Contabilitatea operatiunilor cu titluri de tranzactie

Ce sunt titlurile?
Titlurile sunt valori mobiliare, titluri de stat, titluri de creante negociabile, titluri de piata
interbancara si alte creante reprezentate printr-un titlu si negociabile pe piata. Valorile
mobiliare reprezinta instrumente negociabile, fie emise in forma materiala, fie evidentiate
prin inscrieri in cont care confera detinatorilor drepturi patrimoniale asupra emitentului
specifice conditiilor de emisiune a titlurilor.
Legea nr. 247/2004 stabileste ca reprezinta valori mobiliare urmatoarele:

actiunile emise de societatile comerciale si alte valori mobiliare echivalente ale

acestora, negociate pe piata de capital;
obligatiuni si alte titluri de creanta, inclusiv titlurile de stat cu scadenta mai mare de
12 luni, negociabile pe piata de capital;
orice alte titluri negociate in mod obisnuit, care dau dreptul de a achizitiona
respectivele valori mobiliare prin subscriere sau schimb, dand loc la o decontare in
bani cu exceptia instrumentelor de plata.

Titlurile de stat sunt instrumente financiare care atesta datoria publica sub forma de
bonuri, certificate de trezorerie, inclusiv certificatele de trezorerie pentru populatie
nerascumparate la scadenta si transformate in certificate de depozit sau alte instrumente
financiare constituind imprumuturi ale statului in moneda nationala sau in valuta, pe termen
scurt, mediu si lung. Acestea pot fi emise in forma materializata sau dematerializata,
nominative sau la purtator, si pot fi negociabile sau nenegociabile.
Titlurile de stat se emit de catre organele de specialitate ale administratiei publice centrale,
conform unui calendar previzional anual, stabilit si anuntat in luna decembrie a fiecarui an
de Ministerul Economiei si Finantelor, de regula sub forma dematerializata.
Titlurile de creante negociabile sunt certificate de depozit, bilete de trezorerie si alte
titluri emise de banci in baza unor reglementari specifice.
Titlurile de piata interbancara sunt titluri emise si negociabile pe piata interbancara.
In functie de veniturile pe care le genereaza, titlurile sunt impartite in:

titluri cu venit fix, cele care genereaza plati fixe sau determinabile si au o scadenta
fixa (de exemplu: obligatiuni, certificate de trezorerie);
titluri cu venit variabil (de exemplu: actiuni).

Institutiile de credit clasifica titlurile si in functie de intentie, in ceea ce priveste durata de

detinere a acestora, in momentul achizitionarii lor sau la reclasificarea acestora:

titluri de tranzactie
titluri de plasament

titluri de investitii

parti in societati comerciale legate

titluri de participare

titluri ale activitatii de portofoliu.

Ordinul Bancii Nationale a Romaniei nr. 5/2005 stipuleaza ca evidenta incontabilitate a

primelor 3 categorii se face cu ajutorul Clasei 3 Operatiuni cu titluri si operatiuni diverse,
iar a urmatoarelor 3 categorii prin intermediul Clasei 4 Valori mobilizate.
Cum se face distinctia intre categoriile de titluri inscrise in clasa 3?
Titlurile de tranzactie sunt titluri achizitionate, in principal, in scopul vanzarii in viitorul
apropiat, precum si cele care fac parte dintr-un portofoliu de instrumente financiare
identificate care sunt administrate impreuna si pentru care exista dovada unui ritm efectiv
recent de a obtine castiguri pe termen scurt.
Pentru a putea fi clasificat in categoria titlurilor de tranzactii, un titlu (fie cu venit fix, fie cu
venit variabil) trebuie sa indeplineasca urmatoareleconditii:

sa fie tranzactionabile in orice moment pe o piata lichida;

intentia de tranzactionare sa fie inainte de scadenta;

pretul de piata al titlurilor sa fie accesibil participantilor la piata.

ATENTIE!
Este important de retinut ca transferul din categoria titlurilor de tranzactie in
categoria titlurilor de plasament sau a titlurilor de investitii nu este permis. De
asemenea, nu este permisa reclasificarea ulterioara a altor titluri ca fiind titluri de
tranzactie.
Cum se evalueaza titlurile de tranzactie?
La data intrarii in patrimoniul institutiei de credit, titlurile de tranzactie se evalueaza la
valoarea de intrare, reprezentata de costul de achizitie (in cazul achizitiei de titluri) din care
se elimina costurile de tranzactionare direct atribuibile achizitiei de titluri, acestea din urma
fiind inregistrate in conturile de cheltuieli corespunzatoare.
Ulterior datei intrarii in patrimoniu, titlurile de tranzactie se evalueaza la valoarea de piata
fara deducerea costurilor de tranzactionare aferente vanzarii sau cedarii. Modificarile valorii
de piata sunt inregistrate in contul de profit si pierdere.
La data bilantului, titlurile de tranzactie se evalueaza la valoarea de piata.
EXEMPLU
La data de 1 august anul N, o institutie financiara nebancara decide achizitionarea a 2.000
de titluri, pretul de achizitie fiind de 10 lei/titlu. Ulterior achizitiei, se reevalueaza titlurile la
valoarea de piata de 12 lei/titlu. Achizitia efectiva a titlurilor are loc in data de 1 septembrie
anul N. Costurile de tranzactionare sunt de 250 lei.

Reflectarea in contabilitate
Deoarece data achizitiei propriu-zise a titlurilor nu coincide cu data deciziei de achizitionare
a titlurilor de tranzactie, institutia financiara nebancara va trebui sa inregistreze, in afara
bilantului angajamentul de finantare.
9219
Alte titluri de primit

999
Contrapartida

20.000

Inregistrarea reevaluarii titlurilor de tranzactie cumparate si inca neprimite:

3729
=
Conturi de ajustare privind alte
elemente din afara bilantului
Achizitia efectiva a titlurilor de tranzactie:

7032
Venituri din titlurile de
tranzactie

2711
Conturi curente la institutii de
credit
Inregistrarea costurilor de tranzactionare:

4.000

3021
Titluri de tranzactie

20.000

60322
Costuri de tranzactionare

3021
Titluri de tranzactie

3729
Conturi de ajustare privind alte
elemente din afara bilantului

4.000

9219
Alte titluri de primit

20.000

2711
250
Conturi curente la institutii de
credit
La 1
septembrie anul N, se face corectarea valorii de achizitie a titlurilor de tranzactie cu
diferentele rezultate din reevaluarea titlurilor cumparate si inca neprimite (la cumpararea
efectiva a acestora).

Concomitent:
999
Contrapartida