Repere conceptuale

1.1.

Sistemul bancar in romania

Din punctul de vedere al funciunilor specifice i al modului de participare la

activitile sistemului, aparatul bancar poate fi structurat n trei mari categorii de
instituii:
- instituii de credit;
- instituii conexe;
- instituii de reglementare i supraveghere.
Noiunea de instituie de credit este specific Uniunii Monetare Europene
i grupeaz, la rndul ei, o serie destul de larg de entiti.
Categorii de bnci:
- bnci de afaceri ;
- bnci de depozit (bnci comerciale);
- bnci electronice;
- bnci industriale.
Modele de banc:
- modelul bncii dividende ;
- modelul bncii fragmentate
- modelul bncii la distan;
- modelul bncii virtuale.
Alt structurare a bncilor
b
nci specializate n operaiuni de retail (opera iuni curente cu clienii);
b
nci specializate n operaiuni de tip corporate (operaiuni cu clieni mari);
b
nci specializate n activiti dedicate (private banking);
b
nci specializate n activiti de investiii financiar-bancare (investment
banking);
- bnci specializate n activiti de asigurri bancare (insurance banking).
Potrivit legislaiei bancare n vigoare, n Romnia pot fi autorizate s
desfoare activiti bancare patru categorii de instituii de credit, ale cror
elemente definitorii sunt atragerea de depozite sau alte fonduri rambursabile de la
public i plasarea disponibilitilor sub form de credite n nume i cont propriu.
Acestea sunt:
b
ncile comerciale romneti i sucursalele bncilor strine;
- organizaiile cooperatiste de credit;
- instituiile emitente de moned electronic;
- casele de economii pentru domeniul locativ.
O situaie deosebit n peisajul bancar o are EXIMBANK, instituie
specializat prin care se deruleaz activiti de susinere a comerului exterior prin
instrumente financiar-bancare i de asigurri specifice i Casa de Economii i
Consemnaiuni, banc de economii avnd ca unic propietar statul romn, care
garanteaz integral depunerile efectuate.
Din gama instituiilor conexe sistemului bancar se pot enumera:
- fondurile de garantare a depozitelor;
- societile de transfer de fonduri i decontare;
- fondurile de garantare a creditelor.
n ceea ce privete instituiile de reglementare i supraveghere, rolul
primordial i revine Bncii Naionale a Romniei care, potrivit Statutului su, rspunde

de autorizarea i supravegherea prudenial bancar, n cadrul politicii generale a

3
statului, urmrind funcionarea normal a sistemului bancar i participarea la
promovarea unui sistem financiar specific economiei de pia.
n contextul interdependenei diferitelor segmente ale pieei financiare,
Comisia Naional a Valorilor Mobiliare i Comisia de Supraveghere a Asigurrilor
colaboreaz cu Banca Naional a Romniei i cu alte autoriti i instituii publice
n vederea ndeplinirii obiectivelor prevzute de lege.
1.2. Activiti specifice instituiilor de credit
Funciile principale ale unei bnci:
- atragerea mijloacelor bneti temporar disponibile ale clienilor n conturile
deschise de ctre acetia;
- acordarea de credite pe diferite termene i efectuarea altor tipuri de
plasamente;
- gestiunea riscurilor specifice sistemului bancar;
- emiterea de moned i punerea ei n circulaie (moned de hrtie i
divizionar; moned de cont);
- efectuarea de viramente ntre conturile deschise la alte bnci i a plilor n
numerar;
- emiterea i cumprarea de instrumente de credit i a altor titluri negociabile;
- vnzarea-cumprarea de valut i alte operaiuni valutare;
- sinteza informaiilor privind micrile de fonduri i de valute;
- asisten i consultan financiar-bancar.
Activiti permise bncilor, n limita autorizaiei acordate de ctre banca
central:
a. atragere de depozite i de alte fonduri rambursabile;
b. contractare de credite, incluznd printre altele: credite de consum, credite
ipotecare, finanarea tranzaciilor comerciale, operaiuni de factoring,
scontare, forfetare;
c. leasing financiar;
d. servicii de transfer monetar;
e. emitere i administrare de mijloace de plat, cum ar fi: cri de credit, cecuri
de cltorie i altele asemenea, inclusiv emitere de moned electronic;
f. emitere de garanii i asumare de angajamente;
g. tranzacionare n cont propriu sau n contul clienilor, n condiiile legii, cu:
- instrumente ale pieei monetare, cum sunt: cecuri, cambii, bilete la ordin,
certificate de depozit;
- valut;
- contracte futures i options;
- instrumente avnd la baz cursul de schimb i rata dobnzii;
- valori mobiliare i alte instrumente financiare;
h. intermediere, n condiiile legii, n oferta de valori mobiliare i alte
instrumente financiare, prin subscrierea i plasamentul acestora ori prin
plasament i prestarea de servicii aferente;
i. acordare de consultan cu privire la structura capitalului, strategia de
afaceri i alte aspecte legate de aceasta, consultan i prestare de servicii

cu privire la fuziuni i achiziii de societi comerciale;

j. intermediere pe piaa interbancar;
k. administrare de portofolii ale clienilor i consultan legat de aceasta;
l. pstrare n custodie i administrare de valori mobiliare i alte instrumente
financiare;

4
m. prestare de servicii privind furnizarea de date i referine n domeniul
creditrii;
n. nchiriere de casete de siguran.
Sunt interzise urmtoarele categorii de activiti:
a) operaiuni cu bunuri mobile i imobile, cu excepia celor reglementate, aa
cum s-a artat mai sus;

b) gajarea propriilor aciuni n contul datoriilor bncii;

c) acordarea de credite sau furnizarea altor servicii clienilor, condiionat de
vnzarea sau cumprarea aciunilor bncii;
d) acordarea de credite garantate cu aciunile emise de banc;
e) primirea de depozite, titluri sau alte valori, cnd banca se afl n ncetare de
pli;
f) acordarea de credite condiionat de acceptarea de ctre client de alte
servicii care nu au legtur cu operaiunea de creditare respectiv.
1.3. Locul i rolul instituiilor de credit n economie
Determinri funcionale principale ale bncilor:
- operatori pe piaa monetar;
- intermediari pe piaa financiar-bancar;
- generatori de repere strategice;
- participani la dezvoltarea economic i instituional;
- factori de susinere a comerului exterior i relaiilor economice
internaionale.

Figura 1. Rolul bncii de intermediar pe piaa financiar

Deponeni
Banc
Piaa monetar
Persoane fizice Firme
Consum Producie Investiii
Locuri de
munc
Bunstare
Riscul ratei dobnzii
Riscul ratei dobnzii
Riscul de credit Riscul de credit

5
1.4. Managementul bancar; funcii i obiective
Funcia de previziune presupune cunoaterea forelor cu impact asupra
opiunilor viitoare pentru societatea bancar n cauz, precum i definirea
traiectoriilor posibile de dezvoltare a acesteia innd cont de evoluia ansamblului
de factori interni i externi.
Organizarea se circumscrie reperelor instituionale comune i obiectivului
principal de optimizare a evoluiei patrimoniului, cu specificaia c include o
component semnificativ legat de gestiunea riscurilor specifice sistemului.
Funcia decizional i de antrenare este cea care face s funcioneze
organizaia. Ea vizeaz nu numai administrarea patrimoniului propriu ci i
gestionarea eficient i n condiii de siguran a resurselor atrase.
Coordonarea presupune legtura, uniunea i armonizarea activitilor, a
persoanelor implicate i a eforturilor necesare procesului de administrare.
Controlul nu se rezum la aciunile i structurile instituionale dedicate
acestui scop ci reprezint o coordonat permanent, constnd n prevenirea
apariiei unor deficiene posibile i n sesizarea la timp a deficienelor manifestate,
pentru nlturarea lor grabnic i limitarea efectelor acestora.
Obiectivele managementului bancar :
- obinerea de profit i creterea valorii aciunilor, prin gestiunea performant
i global a bilanului;
- gestiunea riscurilor bancare;
- realizarea celorlalte scopuri organizaionale.

2. Managementul riscurilor bancare

2.1. Riscurile bancare; definiii i clasificri
Riscul este asimilat pierderilor asociate unor evoluii adverse a rezultatelor,
sau este definit ca posibilitatea impactului negativ asupra capitalului sau veniturilor
unei bnci datorat unor evenimente poteniale, previzibile sau neateptate.
Pornind de la variaia rentabilitii capitalului (ROE), factorii de risc se pot
structura dup cum urmeaz:

n cele ce urmeaz vom opta pentru urmtoarea structur:

a) Riscuri generale de intreprindere, a cror manifestare n sistemul bancar nu
difer n mod substanial fa de alte genuri de companii. Acestea pot fi, la
rndul lor, detaliate n:
- riscul aferent strategiei;
- riscul de organizare;
- riscul tehnologic (material);
- riscul de afiliere (de subordonare).
Risc de bilan
Risc de creditare
sau de portofoliu
Riscul ratei dobnzii
Risc de lichiditate
Risc
Risc valutar
(variaia Risc de reglementare
rentabilitii Risc tehnologic
capitalului - Risc de eficiena
- ROE) operrii
Riscul evaziunii
Risc strategic
capitalului prin
Risc de afiliere
inflaie
,

6
b) Riscuri comune oricrei ntreprinderi, dar care - n sistemul bancar - se

manifest mai acut, sau n forme specifice, din rndul crora vom meniona:
- riscul de solvabilitate;
- riscul de pia;
- riscul operaional;
- riscul de reglementare;
- riscul reputaional.
c) Riscuri bancare aferente parteneriatului, cunoscute i sub numele de riscuri
de contrapartid, de bilan, sau de portofoliu, structurate n urmtoarele
categorii:
- riscul de lichiditate;
- riscul de creditare (sau, mai general, riscul de plasament);
- riscul ratei dobnzii;
- riscul valutar.
Este de menionat faptul c ntre categoriile enumerate mai sus exist
numeroase relaii de interdependen, bazate pe faptul c orice produs, serviciu,
sau activitate pot expune banca la riscuri multiple.
Vom mai aminti posibilitatea evalurii situaiei generale a instituiilor de
credit, pe baza unor indicatori globali de apreciere a poziiei de risc, pornind de la
sistemul de calificative CAMELS, de la care s-au inspirat mai toate abordrile
ulterioare n acest domeniu. Principalele variabile ale modelului, care se constituie
n criterii de performan privind managementul riscului sunt:
- solvabilitatea (Capital adequacy);
- calitatea activelor (Asset quality);
- calitatea conducerii (Management);
- nivelul veniturilor (Earnings);
- lichiditatea (Liquidity);
- senzitivitatea (Sensitivity).
Aprecierea performanei unei bnci se face pe baza unui calificativ
compozit reprezentnd media punctajelor obinute dup evaluarea fiecrui criteriu
de performan, pe o scar de la 1 la 5, n ordinea cresctoare a preocuprii
autoritii de supraveghere fa de entitatea n cauz
Un alt model de cuantificare a riscurilor, folosit de ctre autoritile de
supraveghere este matricea riscurilor bancare.
n cadrul riscurilor aferente activitii bancare, pot fi detaliate: riscul de
credit, riscul de lichiditate, riscul operaional, riscul reputaional, alte categorii de
risc. Pentru fiecare dintre operaiunilebancare, care sunt enumerate n subiectul
tabelului, se asociaz calificative de risc corespunztoare categoriilor detaliate
anterior (risc ridicat, moderat sau sczut).

Riscurile aferente administrrii societii pot fi, la rndul lor, structurate n:

riscuri legate de supravegherea realizat de conducerea bncii, riscuri privind
strategiile, politicile, procedurile i limitele de expunere, riscuri legate de
administrarea sistemului informatic i riscuri privind organizarea i func ionarea
controlului intern. Calificativele acordate acestor categorii de risc pot reflecta: o
administrare bun, acceptabil sau proast.
Aprecierea sintetic a riscului unei bnci este dat de calificativele
corespunztoare riscului compus total, care nsumeaz efectele decurgnd din
derularea activitii propriu-zise cu cele privind administrarea firmei.

7
2.2. Reglementri privind riscurile bancare
n contextul interconectrii instituiilor de credit pe piaa monetar, dereglrile
din activitatea unei singure bnci pot determina un puternic pericol de diseminare n
cadrul ntregului sistem bancar.
Din acest motiv i nu numai, att comerul de banc, ct i profesia de
bancher sunt activiti reglementate - prin legi i alte norme asimilate - pentru a
asigura un cadru legal necesar desfurrii acestei profesiuni i pentru statuarea
unor relaii bine conturate i responsabile ntre bnci i partenerii/clienii lor.
Zona de protecie - asigurat de lege i normele prudeniale - poate fi
structurat, din punctul de vedere al entitilor acoperite, dup cum urmeaz:
- instituiile de credit sunt protejate mpotriva riscurilor determinate de
calitatea clienilor i de potenialele aciuni potrivnice ale acestora;
- clientela bncii este protejat fa de erorile manageriale rezultnd din
incompeten sau din asumarea hazardat a unor riscuri excesive;
- acionarii sunt protejai fa de potenialul distructiv al unui management
defectuos;
- sistemul bancar i mediul de afaceri sunt protejate fa de efectele conexe
i colaterale derivnd dintr-o deteriorare a situaiei economico-financiare a
bncilor aflate n dificultate;
- societatea, n ansamblul ei, este protejat de posibila instabilitate a
sistemului bancar, dar i de apariia unui deficit de imagine a acestuia.
Reglementrile privind protecia sistemului bancar, n ansamblul su, privesc
- n principal - evitarea riscului reputaional datorat interferenei n sistem a unor
entiti ce nu sunt supuse reglementrii i supravegherii autoritilor competente.
Reglementrile privind accesul capitalului i al resurselor umane n
industria de profil se regsesc n condiiile n care poate fi acordat autorizaia de

funcionare a instituiilor de credit i, n afara riscului reputaional, au reverberaii i

asupra altor categorii de risc, cum ar fi - de pild - riscul de lichiditate, de
solvabilitate, sau cel operaional.
Reglementrile privind activitile permise au n vedere, n primul rnd,
limitarea riscului operaional, dar sunt de natur s atenueze - direct sau indirect i alte componente ale riscurilor bancare.
Reglementrile privind organizarea intern pornesc de la principiul potrivit
cruia bncile trebuie s-i organizeze ntreaga activitate n conformitate cu regulile
unei practici bancare prudente i sntoase, cu cerinele legii i ale reglementrilor
BNR. n acest sens ele trebuie s dispun de proceduri de administrare i contabile
corespunztoare i de sisteme adecvate de control intern.
Cerinele prudeniale reglementate prin lege i prin normele subsecvente au
ca principal obiectiv limitarea riscurilor specifice sistemului bancar i n special a
riscului de contrapartid. Ele se refer, cu precdere, la: solvabilitate; lichiditate;
expunerea maxim fa de un singur debitor i cea agregat; expunerea fa de
persoanele aflate n relaii speciale cu banca; riscul valutar; calitatea activelor,
constituirea i utilizarea provizioanelor de risc; organizarea i controlul intern.
O gam specific de reglementri vizeaz secretul profesional, concretizat
n pstrarea confidenialitii asupra tuturor faptelor, datelor i informaiilor
referitoare la activitatea desfurat, precum i asupra oricrui fapt, dat sau
informaie, aflate la dispoziia bncii, care privesc persoana, proprietatea,
activitatea, afacerea, relaiile personale sau de afaceri ale clienilor ori informaii
referitoare la conturile clienilor - solduri, rulaje, operaiuni derulate - la serviciile
prestate sau la contractele ncheiate cu clienii.

8
2.3. Proceduri i politici utilizate n managementul riscului
Noiunea de management, sau de gestionare a riscurilor bancare include
ntreaga gam de instrumente, metode, tehnici i repere organizatorice utilizate
pentru msurarea i controlul riscurilor n condiii de profitabilitate.
Direc iile de aciune n managementul global al riscurilor pot fi structurate
dup cum urmeaz:
- evaluarea riscurilor asumate prin activitatea anterioar, al cror efect se
poate traduce n pierderi poteniale;
- estimarea riscurilor aferente noilor categorii de operaiuni, produse i
servicii prevzute n planul de dezvoltare al bncii;
- monitorizarea binomului risc-performan pe diviziuni organizatorice,
categorii de clieni, produse i servicii;
- restructurarea portofoliului de plasamente i a gamei de activiti, pornind

de la rezultatele analizelor anterior amintite.

n literatura de specialitate, managementul riscurilor bancare este tratat
dintr-o dubl perspectiv i anume aceea a conexiunii dintre managementul global
i cel sectorial, pe de o parte, respectiv a legturii dintre sfera financiar i sfera
comercial, pe de alt parte.
Un model de balansare simultan a ctigurilor cu riscurile asociate este
prezentat mai jos, fiind cunoscut sub denumirea sistemul de analiz Du Pont.

Figura 2. Sistemul de analiz Du Pont

Exist ns i proceduri specifice viznd minimizarea i controlul fiecrei
categorii de risc n parte.
Performana
g
lobal
(volatilitatea
Risc
Rata
ctigurilor)
financiare
rentabilitii
Efectul de
levie
r
Total active
Rata
economice
rentabilitii
Capital
p
ro
p
riu
Randamentul
activelo
r
Marja
p
rofitului
Venituri
Total
active
Profit
net
Total
venituri
9
Astfel, n cadrul politicilor privind portofoliul de credite
- politici i proceduri menite s limiteze sau s reduc riscul de credit;
- politici i proceduri de clasificare a activelor;
- politici i proceduri privind provizionarea pierderilor.
Literatura de specialitate consacr ideea revizuirii funciei i a operaiunilor
de creditare, n sensul asigurrii permanente privind ndeplinirea celor trei
obiective fundamentale:
- acordarea creditelor pe o baz s ntoas, astfel nct acestea s poat fi
rambursate;
- investirea profitabil a fondurilor, n beneficiul acionarilor i pentru a

asigura protecia deponenilor;

- satisfacerea necesitilor legitime de creditare ale agenilor economici
i/sau ale persoanelor fizice.
Politicile de management al lichiditii cuprind, de regul, o structur de
luare a deciziilor, un model de abordare a operaiunilor de finanare i obinere a
lichiditii, un set de limite pentru expunerea la riscul de lichiditate i un ansamblu
de proceduri pentru planificarea lichiditii dup scenarii alternative, inclusiv n
situaii de criz.
Politicile privind riscul de pia sunt formulate n funcie de restriciile
prevzute de cadrul legal i prudenial aplicat i, din acest motiv, numeroase tipuri
de proceduri sunt prezente la toate bncile.
Asigurarea unui management coerent al riscului ratei dobnzii presupune
nu doar o supraveghere sistematic i adecvat a fenomenului de ctre factorii
decizionali, ci i existena unor politici i proceduri de gestionare a riscului, clar
stabilite i coroborate cu complexitatea i natura activitii bncii, precum i cu
nivelul expunerii la aceast categorie de risc.
3. Instrumente, produse i servicii bancare
3.1. Instrumente bancare
Instrumente bancare - documente sau mijloace tehnice, emise pe suport
de hrtie, magnetic, sau electronic, a cror circulaie ntre partenerii de afaceri
este intermediat de ctre o instituie de credit.
n procesul utilizrii lor, majoritatea acestora ndeplinesc un dublu rol. Ca
instrumente de plat f r numerar, ele reprezint o dispoziie sau o obligaie
asumat de ctre emitent. n acelai timp, avnd n vedere faptul c avem de-a
face cu o plat amnat, ele pot fi considerate i ca instrumente de credit, caz n
care sumei transferate ctre beneficiar i poate fi asociat o anumit dobnd. Mai
mult, anumite instrumente din gama cardurilor au i calitatea de instrumente de
economisire i garantare.
Ordinul de plat reprezint o dispoziie necondiionat de plat, dat de
ctre emitentul acestuia unei societi bancare receptoare, de a pune la dispoziia
unui beneficiar o anumit sum de bani.
Principalele informaii cuprinse n formularul ordinului de plat se refer la:
- denumirea emitentului, codul fiscal i numrul de cont precum i banca la
care este deschis;
- denumirea beneficiarului, numrul de cont i banca acestuia;
- suma de plat, semnificaia plii i instruciuni privind banca prin care se
face plata sau data plii;
- data emiterii, semntura i, eventual, tampila emitentului.
10

Pentru plile efectuate prin Trezoreria statului, n legtur cu obligaiile

ctre bugetul public, se utilizeaz un formular special care include, pe verso,
detalierea obligaiilor n cauz pe categorii, scadene i conturi de vrsmnt.
Participanii la operaiunile desfurate prin intermediul ordinului de plat,
denumite transfer-credit, sunt:
- emitentul ;
- pltitorul ;
- beneficiarul ;
- banca iniiatoare;
- banca destinatar ;
- banca receptoare;
- bncile intermediare.
Procedurile utilizate de ctre bncile implicate n operaiunile de transfercredit derulate pentru ndeplinirea dispoziiei exprimat de pltitor prin emiterea
ordinului de plat includ:
- recepia ;
- autentificarea calitii de emitent a persoanei specificate pe ordinul de plat;
- acceptarea ;
- refuzul la plat;
- executarea.
Cecul reprezint un ordin scris, sau o instruciune dat de client bncii la
care i are contul, prin care i cere s plteasc o anumit sum ctre o persoan
specificat, care poate fi chiar el nsui n cazul retragerilor n numerar.
Cecul pune ntr-o conexiune direct cel puin trei persoane: trgtorul,
trasul i beneficiarul, la care se mai pot adauga - dup caz - unul sau mai muli
girani.
Valabilitatea cecului este condiionat de cuprinderea elementelor
obligatorii prevzute de reglementrile legale, respectiv denumirea acestuia,
seria i numrul, ordinul necondiionat de plat, suma de plat, numele trasului,
locul de plat, data i locul emiterii, semntura emitentului.
n practica bancar au fost consacrate mai multe categorii de cecuri, al
cror model este adaptat specificului fiecruia dintre ele. Acestea pot fi structurate
att dup beneficiarul plii, ct i n funcie de modul de ncasare, astfel:
Dup beneficiarul indicat de trgtor:
- cecul nominativ ;
- cecul la purttor ;

n funcie de modul de ncasare :

- cecul nebarat ;
- cecul barat, care poate fi, la rndul su:
cec cu barare general ;
cec cu barare special ;
- cecul de virament ;
- cecul certificat ;
- cecul circular ;
- cecul de cltorie.
Principalele operaiuni ce se realizeaz n cadrul circulaiei cecului, legate de
plata acestuia, sunt: remiterea ; cesiunea de crean ordinar ; girarea ; refuzul la
plat ; protestul ; regresul.
11
Cambia este un instrument de natura titlurilor de credit i de plat prin care
se constituie obligaia de a se plti sau a face s se plteasc, la o anumit
scaden, o anumit sum determinat.
Emiterea cambiei se realizeaz de ctre trgtor, care dispune unui tras
(debitorul su) s plteasc la un moment precizat o anumit sum fie unui
beneficiar, fie la ordinul acestuia. Alturi de acetia, n circuitul cambiei mai pot fi
implicai avalistul i giratorul.
Ca i n cazul cecului, valabilitatea cambiei este condiionat de
cuprinderea elementelor obligatorii prevzute de reglementrile legale
Coninutul i informaiile nscrisului specifice unei cambii sunt relevante i
sub aspectul operaiunilor ce pot fi efectuate pe parcursul circuitului acesteia:
acceptarea (integral sau parial), avalul, scontarea, transferul (prin gir sau prin
cesiune de crean), efectuarea plii, protestul, aciunea cambial de regres.
Biletul la ordin este instrumentul prin care o persoan numit emitent i
asum obligaia de a plti beneficiarului sau posesorului legitim al nscrisului o
sum determinat, la un anumit moment reprezentat de scadena titlului.
Este evident similitudinea procedural i de coninut cu cambia, de care l
difereniaz faptul c emitentul-trgtor este i tras, motiv pentru care nu vom mai
ntlni operaiunea de acceptare.
Cardul este un instrument bancar concretizat ntr-un suport de informaie
standardizat, securizat i individualizat, care se utilizeaz n condiiile existenei
unui sistem organizat pe baze contractuale ntre emitent, deintor i comerciant
sau prestator de servicii.
n cadrul tipologiei complexe a acestor instrumente vom deosebi: carduri
magnetice i carduri cu microprocesor; carduri de credit, de debit, de garantare a

cecurilor i multifuncionale; carduri naionale i internaionale; carduri bancare,

carduri comerciale emise de companii private, sau ale altor instituii i furnizori de
utiliti (carduri de acces, de fidelitate, telefonice, de abonament).
Funcionalitatea cardurilor este - la rndul ei - divers, pornind de la
identificarea posesorului i continund cu calitatea de instrument de plat, de
credit i chiar de economisire.
Principalele activiti ale bncilor se refer la emiterea cardurilor,
operaionalizarea relaiilor de acceptare a acestora i procesarea lor. Pe fluxul
operaional mai apar i alte operaiuni, din rndul crora vom men iona: verificarea
tranzaciilor, autorizarea sau refuzul de plat, decontarea .a.
3.2. Produse i servicii bancare concept i structur
Din punct de vedere conceptual, diferenierea celor dou noiuni este destul
de greu de realizat, ambele avnd ca substan facilitile oferite clienilor de ctre
instituiile de credit, derivnd din nsi activitatea specific a acestora.
Caracteristici comune
- caracterul imaterial;
- caracterul exclusiv al prestaiei;
- caracterul reglementat al produselor bancare;
- unitatea de coninut;
- caracterul interactiv al utilizrii produselor i serviciilor bancare.
Produsele i serviciile de baz, aparin urmtoarelor domenii de activitate:
- colectarea de resurse financiare prin intermediul conturilor i altor
instrumente de depozit bancar;
- acordarea de credite i garanii;
12
- operaiuni de ncasri i pli, inclusiv servicii de transfer al unor sume
ntre diferite persoane i/sau ntre diferite categorii de moned.
Produsele i serviciile conexe::
- servicii privind operaiunile aferente instrumentelor de plat i de credit;
- servicii valutare;
- servicii tehnice pentru accesarea produselor bancare;
- servicii de consiliere financiar-bancar.
Interferena sistemului bancar cu celelalte segmente ale pieei financiare i
chiar cu spaiul economiei reale a condus la apariia unor produse i servicii de
grani, cum ar fi de pild:
- servicii privind piaa de capital, sau n legtur cu aceasta;

- produse de tip bancassurance i legate de fondurile de pensii;

- consultan i suport n afaceri.
Evident c nu toate instituiile de credit practic ntreaga palet de servicii
permise, dup cum nu ofer nici ntreg pachetul de produse bancare. Principalul
motiv l reprezint, desigur, specializarea bancar, potrivit strategiilor i politicilor
proprii de dezvoltare.
3.3. Principalele categorii de produse i servicii bancare
Conturile curente i depozitele bancare pot fi tratate dintr-o perspectiv
mai larg ntruct, pe lnga calitatea de produse bancare, acestea mbrac i
forma unor relaii contractuale, iar - n ultim instan - au i caracterul unui
document contabil. n aceast categorie pot fi incluse mai multe tipuri de produse,
difereniate sub aspectul duratei depunerii, al nivelului i modalitii de remunerare,
al accesului la sumele depuse i al destinaiei fondurilor.
O prim distincie se poate face ntre depunerile la vedere sau n contul
curent - accesibile n orice moment, de regul f r preaviz i cele la termen (o
sptmn, 1, 3, 6, 12 luni i, mai rar, peste un an) - beneficiind de o remunerare
mai bun, cu condiia respectrii scadenelor de rambursare.
Din punctul de vedere al tratamentului dobnzilor, exist depozite cu i fr
capitalizarea acestora, depozite cu dobnd fix sau variabil, iar, n funcie de
accesibilitatea la sumele depuse, vom avea depozite cu i fr preaviz la
retragerea de fonduri.
n fine, parametrii depozitelor pot fi negociai i n funcie de viitoarele
destinaii ale depunerilor (capitalizate, sau nu), generndu-se produse din gama
conturilor de depunere a capitalului, a conturilor de economii, a conturilor de plat
a salariilor, a conturilor de garanii materiale .a.
Nu n ultimul rnd, se poate face distincia ntre depozitele n form
nematerializat i certificatele de depozit.
Creditele i garaniile acordate de bnci reprezint cea de a doua grup
important de produse i servicii bancare. n linii mari, creditul reprezint un
ansamblu de operaiuni viznd primirea unor resurse imediate, n schimbul
promisiunii de rambursare viitoare. Remunerarea creditelor se face prin
intermediul dobnzilor (fixe, sau variabile) percepute de bnci.
Din punctul de vedere al duratei de acordare se pot evidenia: creditele pe
termen scurt (sub un an), pe termen mediu (1-5 ani) i pe termen lung (peste 5
ani). Rambursarea se poate realiza integral, sau ealonat, n rate, potrivit

conveniei ntre cele dou pri.

13
Exist o tipologie divers de credite, difereniate n funcie de beneficiari,
modalitile de rambursare, regimul dobnzilor asociate, sistemul de garantare i
destinaia creditului.
Vom enumera, n acest sens, pentru persoanele fizice: creditele imobiliare i
ipotecare, creditele de consum, creditele pentru studii, pentru turism sau alte
destinaii, creditele nenominalizate (sub raportul destinaiei), creditele pentru carduri.
Din gama creditelor pentru persoane juridice, mai frecvent utilizate sunt:
creditele de trezorerie (avansuri de cont, descoperit de cont, credite pe cecuri
remise spre ncasare), liniile de credit, creditele pentru capital de lucru sau pentru
stocuri, creditele pentru export i cele pentru investiii.
Serviciile de ncasri, pli i transferuri de sume se refer nu numai la
persoanele - fizice sau juridice - beneficiare ci i la diferitele categorii de moned
implicate n aceste operaiuni.
n mare, ele pot fi structurate pe trei categorii i anume:
- ncasri i pli n numerar;
- ncasri i pli pe baz de documente;
- servicii de transfer electronic rapid.
Din cadrul produselor i serviciilor conexe menionm:
- operaiunile aferente instrumentelor bancare: scontarea titlurilor de crean,
factoring, leasing, emiterea de ctre bnci a cardurilor, cecurilor i titlurilor
de credit, precum i avalizarea unor asemenea instrumente;
- reescontul - recuperarea, nainte de scaden, a lichiditilor imobilizate n
titlurile scontate;
- serviciile valutare;
- distribuia serviciilor tehnice pentru accesarea produselor bancare
- serviciile de consiliere.
Din gama produselor i serviciilor de grani amintim:
- pe piaa de capital: serviciile de custodie, tranzacii cu valori mobiliare i
alte titluri, subscrierea de titluri i de participaii i administrarea portofoliilor
de investiii;
- n domeniul asigurrilor i fondurilor de pensii: distribuia de produse
specifice acestor piee, oferta de produse proprii i calitatea de depozitar al

fondurilor private de pensii;

- serviciile de consultan i suport n afaceri, o extensie a conceptului de
consiliere financiar-bancar, care privete servicii de cash-management,
evaluarea portofoliilor, managementul operaiunilor de trezorerie,
administrarea de proprieti, elaborarea de rapoarte .a.
4. Sisteme de pli i decontare
4.1. Sistemul de pli i importana sa economic
Noiunea care definete posibilitatea fiecrei entiti de a stinge obligaiile
fa de teri prin plata n bani a acestora este cunoscut sub numele de capacitate
de plat.
Lipsa capacitii de plat genereaz o multitudine de efecte care se
rsfrng att individual, asupra entitilor implicate, ct i pe ansamblul economiei.
Din punct de vedere individual, n funcie de amplitudinea fenomenului, vom
avea de-a face cu urmtoarele consecine:
- dificulti n reluarea circuitului economic;
14
- pierderi legate de valorificarea incomplet sau imposibilitatea de valorificare
a unor resurse;
- pierderea ncrederii partenerilor de afaceri;
- creterea riscului de solvabilitate;
- falimentul.
La nivel macroeconomic, lipsa capacitii de plat genereaz - prin
intermediul efectului de antrenare - blocaje n lan, amploarea creterii dimensiunii
plilor restante manifestndu-se prin sporirea arieratelor.
Sistemele de pli pot fi structurate n dou mari categorii: sisteme de pli
n numerar i sisteme de pli n moned scriptural.
Sistemul de pli n numerar utilizeaz moneda n forma ei efectiv, de
bancnote i moned metalic.
Sistemele de pli n moned scriptural utilizeaz o serie de instrumente
specifice (ordinul de plat, cecul, cambia, cardul).
Dac, n cazul plilor n numerar, avem de-a face cu o relaie strict bancclient, circulaia monedei scripturale implic, de cele mai multe ori, existena
relaiilor interbancare, ntruct plile sunt realizate, de regul, din conturile
clienilor, conturi ce pot fi localizate n entiti bancare diferite.
Practic, circuitele monetare generate de instrumentele de plat menionate
pot fi gestionate:
- n interiorul aceleai bnci;
- pe baze bilaterale, ntre bncile aferente clientului pltitor, respectiv
beneficiar;
- pe baze multilaterale, prin intermediul unor instituii specia-lizate n
compensarea plilor reciproce.
4.2. S is temul de compens ri i decont ri interbancare
n calitate de participani la sistemul de pli, bncile realizeaz multiple

procese de conversie a monedei, dintr-o form n alta, datorit operaiunilor de

ncasri i pli n numerar i de transfer ntre circuitele monetare, fapt care
genereaz numeroase obligaii reciproce fa de celelalte bnci din sistem.
Astfel, a aprut ideea comparrii soldurilor debitoare i creditoare i de
anulare a acestora la nivelul valorii minime, obinndu-se - prin diferen - un sold
net, procedur cunoscut sub numele de compensare.
Dac procedurile de compensare bilaterale nu ridic probleme deosebite,
extinderea acestora la nivelul ntregului sistem bancar (compensarea multilateral )
impune existena unei instituii specializate numit casa de compensaie.
Lichidarea datoriilor reciproce se realizeaz prin concentrarea tuturor debitelor,
respectiv a tuturor creanelor fiecrei bnci - generate de executarea plilor
clienilor - ctre casa de compensaie, obinndu-se un singur sold (debitor sau
creditor) pentru fiecare participant la compensare.
Vom deosebi:
- compensarea n sistem brut, care include toate plile dispuse de clieni,
sau n favoarea lor;
- compensarea n sistem net, pornind de la soldul operaiunilor reciproce cu
fiecare din bncile participante.
Procesul compensrii cuprinde trei mari etape i anume:
- inventariere-structurare;
- soldare-compensare;
- stingerea datoriilor reciproce.
15
Sistemul centralizat de pli i compensare presupune, ns, o inciden
sporit a riscului sistemic, privit ca o posibilitate de propagare n lan, n ntreg
sistemul bncilor participante, a problemelor ce decurg din eventuala nendeplinire
a obligaiilor de pli de ctre unul din participani.
Pentru a preveni un asemenea risc se utilizeaz una sau mai multe dintre
urmtoarele metode:
- revocabilitatea;
- irevocabilitatea;
- selectarea participanilor la compensare;
- limitarea angajrii n fluxurile de pli;
- echilibrarea intrazilnic;
- managementul individual al lichiditii.
4.2. Evoluia sistemului de pli i compensri interbancare n Romnia
nainte de anul 1995, n economia romneasc plile cash erau
predominante. Plile interbancare se decontau prin intermediul conturilor
corespondente, lipsa unui cadru legal bine fundamentat favoriznd perioade mari
de finalizare a decontrii.
Prima etap a procesului de modernizare a sistemului naional de pli,
proiectat de Banca Naional a Romniei n perioada 1995-1998, a avut ca
principale obiective:

- modernizarea sistemului de pli pe suport hrtie;

- ntrirea capacitii BNR de a implementa politica monetar prin
intermediul mijloacelor de supraveghere a lichiditii pe parcursul zilei;
- stabilirea bazei tehnico-funcionale care s permit tranziia spre o
societate predominant fr numerar.
Sistemul de pli implementat n anul 1995 a fost un sistem descentralizat,
bazat pe suport hrtie, care includea numeroase i complexe circuite pentru
decontarea instrumentelor de plat. Perioadele de decontare pentru plile
interbancare s-au diminuat, fiind cuprinse ntre 2 i 9 zile.
Cea de a doua etap a procesului de modernizare a sistemului naional de
pli are ca obiective generale:
- facilitarea dezvoltrii economiei prin sporirea securitii i a eficienei
- sistemului de pli interbancare;
- trecerea la o societate predominant fr numerar;
- stabilirea unei baze legale bine fundamentate pentru sistemele de pli de
importan sistemic i pentru sistemele de decontare a tranzaciilor cu
valori mobiliare.
Sistemul Electronic de Pli va contribui la dezvoltarea economiei n general
i, n particular, la dezvoltarea sectorului bancar, att prin fluidizarea sporit a
plilor n sistem ct i prin reducerea perioadei de decontare i a costului de
procesare al plilor interbancare. TransFonD va asigura managementul tehnic al
sistemului, care va avea urmtoarele componente:
- sistemul de decontare pe baz brut n ti mp real - RTGS ( Real Time Gross
Settlement System);
- casa de compensare automat - ACH (Automated Clearing House);
- sistemul de nregistrare i decontare a titlurilor de stat - GSRS (Government
Securities Registration and Settlement);
- sistemul de Back-up i recuperare n caz de dezastre.
16
Implementarea Sistemului Electronic de Pli va determina i adoptarea
unui cadru legal i contractual, clar definit, cu privire la participarea la sistemul
interbancar de pli precum i completarea cadrului legal cu prevederi referitoare
la transferurile electronice de fonduri, n special prin adoptarea cerinelor legale
din Uniunea European n domeniul sistemelor de pli i de decontare a valorilor
mobiliare.
5. Managementul trezoreriei
5.1. Trezoreria - concept i spaii de operare
Noiunea de trezorerie subsumeaz un ansamblu operaional privind
dinamica fondurilor unei entiti publice sau private, prin care se urmrete
optimizarea fluxurilor financiare n scopul realizrii obiectivelor de baz ale
entitii n cauz.

n cazul instituiilor de credit, trezoreria capt o semnificaie aparte, avnd

n vedere faptul c tranzaciile financiare constituie nsi raiunea de existen a
acestor societi. De altfel, n mediul bancar se pot pune n eviden, mult mai
explicit, obiectivele specifice ale activitilor din domeniul trezoreriei, constnd, n
principal, din:
- meninerea lichiditii necesare derulrii obiectului de activitate;
- asigurarea necesarului de fonduri pentru clientela bncii;
- optimizarea structurii bilanului, n vederea minimizrii factorilor de risc.
Direciile de aciune n acest domeniu privesc:
- operaiunile interbancare;
- relaia instituiilor de credit cu banca central;
- managementul lichiditii.
5.2. Piaa monetar i relaiile instituiilor de credit cu banca central
Piaa monetar poate fi definit ca o pia p e c a r e b ncile se mprumut pe
termen scurt n vederea compensrii excedentelor i deficitelor temporare de
lichiditate, aprute n mod firesc n activitatea lor, ca urmare a relaiilor cu clientala.
Participanii la aceast pia sunt bncile, care se pot regsi n una dintre
cele dou ipostaze i anume: ofertani, respectiv solicitani de credite.
Participarea pe piaa monetar a bncii centrale, a crei intervenie are,
preponderent, un rol regulator se realizeaz potrivit principiului open-market, pe
dou coordonate: una legat de reglarea nivelului de lichiditate al pieei i cealalt
privind orientarea parametrilor si de funcionare, n special a nivelului dobnzilor.
n materie de lichiditate a pieei, se pot ntlni dou cazuri distincte i
anume situaia denumit en banque, n care piaa - pe ansablul su - este
solicitatoare de moned i situaia denumit hors banque, caracterizat printr-un
surplus de lichiditate.
Specific rilor dezvoltate din punct de vedere economic este structurarea
pe dou niveluri a pieei monetare, legat de existena intermediarilor financiari,
entiti care acioneaz ca o interfa ntre banca central i ceilali participani i
realizeaz, practic, o segmentare a pieei.
Dobnda pe piaa monetar este stabilit zilnic i reprezint un rezultat al
procesului de echilibrare a cererii cu oferta. Nivelul dobnzilor interbancare ofer
cel mai semnificativ reper privind lichiditatea sistemului i a economiei, n
ansamblul su. Dobnda poate fi privit i ca un cost al aprovizionrii bncilor cu
17
resurse financiare i, din aceast perspectiv, ea reprezint cel mai relevant

indicator al costului creditelor din economie.

Ratele de referin ale dobnzii care se public zilnic sunt: rata dobnzii
pentru depozitele atrase de bnci BUBID i rata dobnzii pentru depozitele
plasate BUBOR.
Termenele tranzaciilor pe piaa monetar sunt - de regul - scurte,
majoritatea scadenelor fiind:
- pentru o zi (overnight);
- ntre dou i ase zile;
- sptmnale (one week).
Riscul pe piaa monetar este redus, datorit cunoaterii n detaliu a
partenerilor, stabilirii prealabile a unor limite valorice de creditare, transparenei
sistemului de tranzacionare, rolului regulator al bncii centrale i sistemului de
garantare bazat pe titluri eligibile i foarte puin volatile volatile.
Relaiile instituiilor de credit cu banca central sunt structurate, dup
specificul lor, n dou categorii i anume:
- faciliti permanente acordate bncilor de ctre BNR;
- operaiuni de pia monetar ale BNR.
La rndul lor, acestea din urm se pot desfura:
- prin licitaie i pe baze multilaterale competitive;
- prin proceduri bilaterale i pe baze bilaterale.
Activele eligibile pentru tranzacionare i pentru garantare sunt titlurile de
stat, certificatele de depozit emise de BNR, precum i alte categorii de active
negociabile care ndeplinesc urmtoarele condiii:
- sunt n proprietatea bncii prezentatoare;
- nu sunt gajate sau sechestrate;
- au o scaden ulterioar scadenei operaiunii efectuate;
- au cupoane scadente ulterior scadenei operaiunii efectuate;
- nu sunt emise de banca prezentatoare.
Scadena acestor operaiuni este de maxim 90 de zile calendaristice, cu
excepia emiterii certificatelor de depozit, pentru care scadena maxim este de
un an. Practic, scadenele efective nu depesc, ns, o sptmn, o pondere
semnificativ avnd-o tranzaciile overnight.
Facilitile permanente mbrac dou forme:
- facilitatea de creditare constnd n posibilitatea ca Banca Naional a
Romniei s ofere bncilor credit overnight;
- facilitatea de depozit, respectiv posibilitatea ca Banca Naio-nal a
Romniei s accepte depozite overnight de la bnci.
Nivelul zilnic al ratei dobnzii - rata lombard - reprezint, de regul, nivelul
maxim al ratei dobnzii practicate n sistemul bancar. Ea este anunat n avans i
se calculeaz ca rat a dobnzii simple, cu convenia numr de zile/360.
Dobnda se pltete o dat cu rambursarea creditului.
Operaiunilor de pia monetar prin intermediul licitaiei sunt executate la
iniiativa bncii centrale i implic una dintre urmtoarele categorii de tranzacii:
- cumprri reversibile (repo) de active eligibile pentru tranzacionare ;

- vnzri reversibile (reverse repo) de active eligibile pentru tranzacionare ;

- acordare de credite colateralizate cu active eligibile pentru garantare, care
rmn n proprietatea bncilor debitoare;
- vnzri/cumprri de active eligibile pentru tranzacionare;
18
- emitere de certificate de depozit, incluznd i vnzarea acestor titluri
bncilor comerciale;
- swap valutar;
- atragere de depozite cu scadena prestabilit de la bncile-participani
eligibili.
n funcie de modul de stabilire a ratei dobnzii, se pot organiza :
- licitaii la rat fix, caz n care Banca Naional specific n avans rata
dobnzii, randamentul sau punctele swap, iar bncile participante ofer
sumele pe care doresc s le tranzacioneze la parametrii anunai;
- licitaii la rat variabil, situaie n care Banca Naional poate specifica n
avans minimul su maximul acceptat pentru rata dobnzii, randamentul sau
punctele swap, iar bncile participante fac ofert asupra sumelor i
parametrilor la care doresc s tranzacioneze cu BNR.
Procedura licitaiei se execut n patru etape operaionale : anunarea
licitaiei, transmiterea de ctre bnci a ofertelor de participare la licitaie, alocarea
sumelor (pro rata - pentru licita ia la rat fix ; cresctor sau descresctor - pentru
licitaia la rat variabil), anunarea rezultatelor licitaiei.
Procedurile bilaterale, denumite i proceduri de avarie sunt proceduri prin
care Banca Naional a Romniei ncheie tranzacii cu una sau mai multe bnci,
fr licitaie. Acestea includ numai urmtoarele categorii de tranzacii:
- cumprri sau vnzri reversibile (repo / reverse repo) de active eligibile
pentru tranzacionare;
- vnzri sau cumprri de active eligibile pentru tranzacionare;
- swap valutar;
- atragere de depozite.
Fiind vorba despre o modalitate de excepie, pe care bncile comerciale o
utilizeaz n managementul lichiditii dup ce au fost epuizate procedurile
standard, este evident c parametrii tranzaciilor (i, n special rata dobnzii) vor
avea un caracter restrictiv i penalizator.
5.3. Managementul lichiditii
Lichiditatea reprezint capacitatea de a face fa n orice moment la
angajamentele financiare asumate sau, prin extensie, posibilitatea de mobiliza
rapid activele disponibile, adic de a le transforma n bani
Vom discerne ntre:
- lichiditatea primar, absolut sau perfect, pe care o reprezint banii nii;
- lichiditatea secundar, constituit din activele care pot fi transformate
oricnd i cu costuri rezonabile n bani,
- lichiditatea teriar, care pentru a fi transformat n bani necesit o perioad
de timp mai ndelungat sau incumb costuri substaniale.
O alt structur a lichiditii se refer la modul de acces la resursele

necesare, caz n care vom deosebi:

- lichiditatea stocat: numerarul i depozitele la alte bnci; certificatele de
depozit; titlurile negociabile; titlurile primite n pensiune; creditele
vandabile prin intermediul rescontrii sau titularizrii;
- lichiditate cumprat: creditele obinute de la banca central, de la alte
bnci sau de pe pieele externe; emisiunea de titluri negociabile, inclusiv a
certificatelor de depozit de valori mari.
Noiunea de poziie monetar reflect valoarea tuturor activelor lichide ale
unei bnci la un moment dat, clasificate n urmtoarele categorii:
19
- numerarul aflat n casieriile bncii i n seifurile sale;
- disponibilitile aflate n contul bncii centrale;
- disponibilitile din conturile bncilor corespondente;
- sumele n tranzit (float).
Funcii ale managementului lichiditii:
- asigurarea suportului operaional al instituiilor de credit, n raport cu
cerinele clienilor;
- optimizarea raportului complex cost-risc-profit;
- sporirea credibilitii instituiilor bancare;
- previziunea n detaliu a echilibrului activ-pasiv, pe fiecare band de
scadene a resurselor i plasamentelor.
Structurarea poziiilor bilaniere n: active certe, lichide (numerarul;
disponibilul n contul curent al bncii la BNR; disponibilul n conturi curente la alte
bnci; sumele n tranzit; bonurile de tezaur) sau nelichide (diferitele categorii de
credite acordate populaiei sau agenilor economici; imobiliare .a.) i active
poteniale incluznd creterea prevzut a creditelor.
Resursele se structureaz, n mod asemntor, n: resurse certe,
reprezentate de pasivele volatile (depozitele la vedere; mprumuturile pe termen
scurt) i cele stabile (depozitele la termen; capitalul propriu; capitalul suplimentar),
respectiv n resurse poteniale, privind creterea prevzut a depozitelor.
Sistemul de Indicatori utilizai:
- pentru echilibrul poziiilor bilaniere pe fiecare band de scadene (nivelul
pasivelor nete simple, nivelul pasivelor nete cumulate, indicele de
lichiditate, transformarea medie a scadenelor);
- nivelul lichiditii imediate (poziia lichiditii, nivelul de ndatorare pe termen
scurt);
- indicatori specifici privind lichiditatea stocat (poziia monetar, lichiditatea
generat de titlurile de valoare, poziia net n raport cu banca central);
- indicatori specifici privind lichiditatea cumprat (indicele pasivelor foarte
lichide, indicele plasamentelor vulnerabile, indicele depozitelor stabile);
- ratele de referin ale lichiditii
Din punctul de vedere al structurii organizaionale, managementul lichiditii
presupune atribuii numeroase i diferite, legate de poziia pe scara ierarhic a
entitilor implicate i de specializarea diferitelor compartimente.
5.4. Rezervele minime obligatorii
Rezervele minime obligatorii constituie un instrument al politicii monetare i

de credit utilizat de banca central, constnd n disponibilitile bneti ale

instituiilor de credit, n lei i n valut, pstrate n conturi deschise la Banca
Naional a Romniei.
Domeniul de aplicare include: bncile - persoane juridice romne,
sucursalele din Romnia ale bncilor - persoane juridice strine, casele centrale
ale cooperativelor de credit.
Niveluri ale rezervelor minime obligatorii :
- nivelul prevzut: produsul dintre baza de calcul aferent perioadei de
observare i rata rezervelor minime obligatorii;
- nivelul efectiv - soldul mediu zilnic nregistrat de instituia de credit n contul
n care se menin rezervele minime obligatorii n perioada de aplicare.
20
Perioada de observare este intervalul de timp pentru care se determin
baza de calcul, respectiv intervalul cuprins ntre data de 24 a lunii precedente i
data de 23 a lunii curente.
Perioada de aplicare este intervalul de timp n care trebuie meninut n
conturile deschise la BNR nivelul prevzut al rezervelor minime obligatorii,
respectiv intervalul dintre data de 24 a lunii curente i data de 23 a lunii urmtoare.
Baza de calcul a rezervelor minime obligatorii o reprezint media soldurilor
zilnice, pe perioada de observare, ale elementelor de pasiv din bilanul instituiilor de
credit, asupra crora se aplic rata rezervelor minime obligatorii.
Ratele rezervelor minime obligatorii se stabilesc de BNR n funcie de
obiectivele sale de politic monetar.
Rezervele minime obligatorii n lei se menin n conturile curente, iar cele
n valut se menin n conturile LORO pe care instituiile de credit le au
deschise la BNR.
BNR pltete o dobnd pentru nivelul efectiv al rezervelor, pn la nivelul
prevzut, care se stabilete periodic, cel puin la nivelul ratei dobnzii medii pentru
depunerile la vedere practicate de bnci. Pentru excedentul de rezerve, BNR nu
pltete dobnd. Pentru deficitul de rezerve minime obligatorii se calculeaz i se
percepe o dobnd penalizatoare pe durata perioadei de aplicare aferent, a crei
rat se stabilete periodic de Banca Naional
n situaia n care o instituie de credit nregistreaz deficit de rezerve n
dou perioade de aplicare consecutive, aceasta poate fi supus unei supravegheri
prudeniale, prin inspecie la sediu din partea BNR.
6.Capitalulbancar imanagementuloperaiunilorpasive
6.1. Capitalul bancar; funcii i structur
Bncile sunt, nainte de toate, societi comerciale i, din aceast

perspectiv, se supun reglementrilor legale n materie care solicit, printre altele,

existena unui anumit nivel al capitalului social.
Funcii ale capitalului :
- asigurarea cadrului de funcionare instituional ;
- asigurarea necesarului iniial de lichiditate i acoperirea riscului de faliment ;
- factor de ncredere n potenialul instituiilor de profil, legat de sigurana
depunerilor i de posibilitatea onorrii solicitrilor clientelei ;
- regulator al creterii instituionale.
Structura capitalului bancar:
- capitalul propriu, format din capitalul iniial (capitalul social, primele legate
de capital, rezerva legal, rezervele statutare, alte rezerve, rezultatul
reportat pozitiv, rezultatul net al exerciiului financiar curent) i fondul pentru
riscuri bancare generale;
- capitalul suplimentar (rezerva general pentru riscul de credit, rezervele din
reevaluarea patrimoniului, mprumuturile subordonate, alte elemente
prevzute de normele BNR).
Noiunea de fonduri proprii reprezint suma capitalului propriu i a celui
suplimentar, din care se deduc: valoarea neamortizat a cheltuielilor de
constituire, a celor de cercetare i dezvoltare, a concesiunilor, patentelor,
licenelor, mrcilor i altor drepturi i active similare, valoarea net a fondului
comercial, avansurile aferente imobilizrilor necorporale, valoarea contabil a
aciunilor proprii rscumprate n vederea reducerii capitalului social.

21
Pentru determinarea nivelului fondurilor proprii sunt valabile o serie de

limitri privind ponderea maxim a capitalului suplimentar, condiiile referitoare la

mprumuturile subordonate i datoria subordonat, nivelul maxim al participaiilor
la alte instituii financiar-bancare.
6.2. Adecvarea capitalului i semnificaia ei n privina limitrii
riscului bancar
Adecvarea capitalului presupune stabilirea convenional a nivelului minim
de capital, n funcie de anumii parametri ce reflect dimensiunea activitii bncii
i a riscurilor asociate, de natur s asigure o corelaie ntre beneficiile obtenabile
i pierderile poteniale datorate asumrii unui anumit nivel de risc.
Reperul de baz utilizat n acest sens poart numele de Norma Cooke i se
bazeaz pe relaia:
8100

riscdefunctieinponderateActive
propriuCapital
,
n care ponderile corespunztoare claselor de active sunt:
- 1, pentru numerar, titluri de stat i ale adminisraiei locale (risc 0);
- 0.8, pentru plasamente pe piaa interbancar (risc 20%);
- 0.5, pentru creane garantate prin ipoteci i leasing imobiliar (risc 50%);
- 0, pentru alte categorii de creane (risc 100%).
n acelai mod, se procedeaz la convertirea n credite echivalente a
angajamentelor rezultnd din operaiuni extrabilaniere, unde se folosesc urmtorii
coeficieni:
- 0.8, pentru scrisorile de credit comercial (risc 20%);
- 0.5, pentru faciliti de emitere a obligaiunilor i angajamente de creditare
de peste un an (risc 50%);
- 0, pentru garanii de credit i convenii tip REPO (risc 100%).
Cuprinderea n formula de adecvare a capitalului a influenelor riscului
operaional, duce la relaia:
++
%8
loperationarisculdinpiataderisculdefunctiecreditderisculdefunctie
potentialePierderiponderateActiveponderateActive
capitalTotal
Posibiliti de acomodare cu cerinele de adecvare a capitalului :
- restructurarea portofoliului de active ;
- diminuarea global a activului ;
- majorarea capitalului ;
- consolidarea capitalului.
Sub rezerva acceptrii de ctre bncile centrale, evaluarea riscurilor este
recomandat (Comitetul de la Basel) a fi realizat prin metode proprii, corelate cu
specificul mediului economic n care funcioneaz bncile comerciale.
O alt perfecionare n domeniu privete considerarea riscului de ar sau
de companie, pe baza unui rating determinat de instituiile specializate, coeficienii
de risc corespunztori fiind inclui n procesul de agregare prin care se determin

riscul global.
Nu n ultimul rnd, creterea transparenei activitii bncilor, prin
publicarea unui numr sporit de informaii auditate, este de natur s evidenieze
mai exact nivelul riscurilor asumate, n funcie de care se operaionalizeaz
procedurile de adecvare a capitalului.

22
Norma Bncii Naionale a Romniei n materie nr. 5/2004 cuprinde:
- limite minimale pentru indicatorii de solvabilitate:

%8

exp

netaunere
propriucapital
%12
exp

netaunere
propriifonduri
- limite maxime ale unor expuneri cu risc ridicat:
20% din fondurile proprii pentru expunerile mari;
20% pentru mprumuturile persoanelor aflate n relaii speciale cu
banca (afiliate).
6.3. Depozitele bancare i gestiunea acestora
Din punct de vedere conceptual, depozitele bancare pot fi privite n dublu
sens:
- ca resurse atrase ce constituie obligaii ale bncilor fa de depuntori;
- ca i creane creditoare fa de banc ale depuntorilor.
Formele de existen ale depozitelor bancare:
- depozite la vedere;
- depozite la termen.
O form specific a depozitelor la termen o constituie conturile de economii,
dedicate persoanelor fizice i care au o schem prestabilit a depunerilor,
retragerile fiind realizate n regim de preavizare.
Noi forme de depozite.
- depozitul de tip sweep (transferul automat al sumelor peste o anumit limit
de disponibil ntr-un cont de depozit sau de plasament pe piaa de capital);
- depozitul tip tampon (se bazeaz pe o logic invers, titularul are acces fr
restricii numai la excedentul de fonduri peste nivelul prestabilit);
- conturile cash-management (subconturi conexate, oferind variante diferite
privind nivelul dobnzii i gradul de acces; baz de ofertare a unor alte
faciliti: carduri de debit, cecuri, credite overdraft .a.).
Operaiunile care se deruleaz n legtur cu depozitele bancare:
- operaiunile privind iniierea nfiinrii depozitelor
- operaiuni curente cu clienii
- operaiuni de eviden

- operaiuni de control
n materia depozitelor bancare sunt aplicabile reglementrile privind secretul
profesional.
Alte aspecte privind gestiunea intern a depozitelor :
- separarea conturilor active de cele inactive;
- separarea conturilor i depozitelor personalului bncii;
- data efecturii operaiunilor (value date).
6.4. Garantarea depozitelor bancare
Poziii convergente:
- interesul individual de protecie, pe care l reclam orice depuntor;
- interesul bncilor, de a-i prezerva portofoliul de clieni i de evitare a
riscului reputaional;
23
- interesul public, privind ncrederea n sistemul bancar i evitarea riscului
sistemic.
Sistemele de asigurare a depozitelor pot fi structurate dup mai multe
caracteristici:
- ca mod de funcionare, vom ntlni:
structuri mutuale de acoperire a cheltuielilor aferente satisfacerii
obligaiilor bncilor falimentare;
structuri formale, bazate pe existena unui fond dedicat acestui scop;
- n funcie de modul de administrare, se difereniaz:
fondurile administrate public;
fondurile administrate privat;
- dup caracterul contribuiilor, se disting:
fondurile obligatorii
fondurile facultative.
n Romnia, Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar a fost
constituit ca persoan juridic de drept public. Organizarea i funcionarea
acestuia se stabilesc prin statut propriu aprobat de Consiliul de administraie al
Bncii Naionale a Romniei, la propunerea Consiliului de administraie al
Fondului, cu avizul consultativ al Asociaiei Romne a Bncilor.
Participarea la constituirea resurselor financiare ale Fondului este
obligatorie i vizeaz toate instituiile de credit autorizate de ctre autoritatea
competent romn

s primeasc depozite de la public, inclusiv sucursalele

acestora cu sediul n strintate.

Fondul garanteaz, n limitele prevzute de lege, depozitele deinute de
rezideni i nerezideni, exprimate n moned naional sau strin, cu anumite
excepii privind cuprinderea n sistemul de garantare.
Faptul generator l constituie deschiderea procedurii falimentului,
compensaiile fiind pltite ctre deponenii garantai n moneda naional - leu,
indiferent de moneda de constituire a depozitului, n limita plafonului de
garantare (n 2005, echivalentul n lei a 10.000 euro, n 2007, echivalentul n lei a
20.000 euro).
Contribuia iniial a instituiilor de credit este de 1% din capitalul social iar

contribuia anual se determin prin aplicarea la baza de calcul aferent anului

precedent anului de plat a urmtoarelor cote:
- 0,5% n anul 2005;
- 0,4% n anul 2006;
- 0,3% ncepnd cu anul 2007.
Baza de calcul a contribuiei o constituie soldul total n lei, reprezentnd
depozitele garantate, n lei i n valut convertibil, aflate n evidena bncilor.
Pentru instituiile de credit care se angeaz n politici riscante i
nesntoase, Fondul este autorizat s majoreze contribuia anual.
6.5. Cunoaterea clientelei i prevenirea splrii banilor murdari
Realitile lumii contemporane, marcate de proliferarea unor fenomene de
genul crimei organizate, traficului de droguri i de persoane, au impus sistemelor
bancare necesitatea adoptrii unor msuri privind prevenirea proceselor de
splare a banilor, denumire sub care sunt cunoscute operaiunile de
transformare a fondurilor obinute ilicit n disponibiliti monetare de provenien
aparent legal.
24
Banca Naional a Romniei a emis o serie de norme privind
standardele de cunoatere a clientelei, care au drept scop diminuarea riscului
reputaional, operaional, de credit, de lichiditate i de conformare la cerinele
legii, precum i protejarea siguran ei i stabilitii bncilor i, prin aceasta, a
integrit ii sistemului bancar.
v e d e r e
tProgramele
o a t de
e cunoatere a clientelei trebuie s aib n
operaiunile bncii care implic primirea sau distribuirea de fonduri ale clienilor,
cuprinznd, fr a fi limitative:
- deschiderea de conturi curente, de depozit, de economii, de credit, de card;
- deschiderea de conturi de eviden a valorilor mobiliare;
- nchirierea de casete de siguran;
- efectuarea tranzaciilor cu valori mobiliare ori cu alte instrumente financiare,
valut, metale i pietre preioase, a cror valoare depete 10.000 euro n
echivalent;
- operaiunile cu numerar care depesc 10.000 euro n echivalent;
- acordarea de credite i operaiuni cu efecte de comer.
Programele de cunoatere a clientelei trebuie s cuprind:
- o politic de acceptare a clientului;
- proceduri de identificare a clientului i de ncadrare a acestuia n categoria
de clientel corespunztoare;
- modaliti de ntocmire i pstrare a evidenelor corespunztoare;
- monitorizarea operaiunilor derulate prin conturi n scopul detectrii
tranzaciilor suspecte i procedura de raportare a acestora;
- modaliti de abordare a tranzaciilor n i/sau din jurisdiciile n care nu
exist reglementri corespunztoare n domeniul prevenirii splrii banilor;
- proceduri i sisteme de verificare a modului de implementare a programelor
elaborate i de evaluare a eficienei acestora;
- programe de pregtire a personalului n domeniul cunoaterii clientelei.
n afara obligaiei de a raporta Oficiului Naional de Prevenire i Combatere
a Splrii Banilor operaiunile n cazul crora suspecteaz c fondurile provin din,

au legtur cu, sau urmeaz s fie utilizate n scopul svririi de infraciuni,

instituiile de credit raporteaz operaiunile suspecte i Bncii Naionale a
Romniei prin Direcia supraveghere.
7. Managementul operaiunilor de creditare
7.1. Creditul bancar; tipologia creditelor
Activitatea de creditare poate fi definit ca un schimb al unei valori
monetare viitoare, altfel spus, ca o operaiune de punere la dispoziie a unor
resurse imediate n schimbul unei promisiuni de rambursare ulterioar i de plat
a unor dobnzi remuneratorii ctre mprumuttor.
Creditul bancar poate fi structurat dup mai multe criterii:
- perioada de rambursare (credite pe termen scurt, mediu sau lung);
- natura debitorului (persoane fizice, juridice, alte bnci, statul);
- destinaia (productive - pentru activitate curent sau investiii, pentru
consum);
- calitatea creditului (performante, neperformante).
Alte criterii privind detalierea creditelor: moneda de acordare, numrul
creditorilor (sindicalizri, finanri structurate), sistemul de garantare (credit
25
personal sau real), modalitatea de acordare (scontare, leasing, factoring),
transferabilitate .a.
Principala funcie a creditului este aceea de redistribuire a mijloacelor
bneti disponibile n cadrul sistemului financiar, inclusiv a celor depozitate n
conturile bancare, ctre beneficiarii de fonduri.
Pe lng funcia distributiv, creditul ndeplinete i funcia de emisiune, de
injectare a unui volum suplimentar de bani n economie, alctuind de fapt
principalul volum de mijloace de plat din circuitele economice.
Sursele de informaii utilizate n procesul de fundamentare a programelor
de creditare provin din:
- programele prioritare viznd dezvoltarea macroeconomic;
- prognozele instituiilor specializate i ale sistemului bancar;
- tendinele n materia solicitrilor de credit, bazate pe istoricul, structura i
factorii previzibili de influen;
- politica autoritii de reglementare i supraveghere n materie;
- strategia de dezvoltare i prioritile instituiei de credit.
7.2. Coordonate de baz privind operaiunile de creditare bancar
Identificarea subiecilor i detalierea relaiilor de credit pornete de la
aspectele formale, de natur juridic, legate de existena legal a solicitanilor i de
evaluarea aptitudinii de creditare a acestora.
Prudena bancar vizeaz, n primul rnd, capacitatea de plat a
solicitanilor de credit, n strns legtur cu dimensiunea i calitatea afacerilor pe
care acetia le desfoar.
Avantajul prilor n relaia de credit presupune dimensionarea parametrilor
contractuali de o manier care s permit derularea n condiii normale a
raporturilor banc-client.
Angajamentul de restituire a creditului vizeaz un ntreg set de proceduri

referitoare la acoperirea riscului i de evaluare, ante i post-factum, a sistemului

de garanii de care dispune debitorul. Posibilitatea de restituire a creditelor trebuie
analizat i din perspectiva trendului de evoluie a economiei, n ansamblul su.
Garaniile pot fi reale (dreptul la reinere de ctre creditor a bunurilor ce au
fcut obiectul creditului, pn la rambursarea integral ; gajul, cu sau fr
deposedare ; ipoteca asupra bunului imobiliar al debitorului ; privilegiul - general
(mobiliar) sau special (imobiliar) - conferit prin lege unor creditori, de a avea
prioritate la plat, dac dein o garanie asupra patrimoniului debitorului) sau
personale (simple sau solidare), constnd n angajamente de plat , n situaia de
incapacitate a debitorului, luate de ctre teri.
Termenul de rambursare este nu doar un principiu de baz al creditrii, ci i
un criteriu de clasificare a creditelor i, n egal m sur, un reper de analiz al
serviciului datoriei. Mai mult, bncile utilizeaz acest indicator n vederea asigurrii
corespondenei dintre durata creditului i termenele depunerilor pe seama crora
se constituie resursele aferente.
Dobnda, numit i preul creditului, este modalitatea de remunerare a
fondurilor plasate de bnci sub form de credit i reprezint o prevedere
obligatorie n orice contract de mprumut. Negocierea dobnzii privete nivelul
acesteia, periodicitatea (de obicei lunar) i data plii, dar i modalitatea de
stabilire (fix, variabil).
26
Tranzacia este regula potrivit creia convenia de credit negociat cu
clientul, pe baza unui sistem de informare organizat i n condiiile standardelor
proprii fiecrei bnci, se refer la un anume produs sau serviciu bancar, ca de
pild: o linie de credit, o scrisoare de garanie, scontarea unor titluri .a.
Consemnarea sub forma unui nscris a contractelor de credit le ofer
acestora - potrivit legii bancare - calitatea de titluri executorii, n funcie de
obligaiile i drepturile convenite i stipulate de pri n textul contractual.
Transferabilitatea privete, n primul rnd, posibilitatea titularului unui
instrument de credit de a ceda unui ter dreptul de ncasare, att pentru suma
mprumutat ct i pentru veniturile aferente (dobnzi, comisioane). Transferul se
poate realiza direct, prin scontarea titlului de credit n cauz, sau prin intermediul
pieei de capital, prin procedura numit titularizare.
7.3. Metode de analiz utilizate n fundamentarea deciziei de creditare
Creditele acordate persoanelor fizice au o procedur relativ simpl de
analiz, bazat pe estimarea siguranei veniturilor curente, de natur
preponderent salarial i pe ncadrarea obligaiilor de plat aferente mprumutului
solicitat ntr-un cuantum de venituri prevzut de normele bancare sau de
reglementrile interne.

Pentru persoanele juridice, analiza economico-financiar a activitii

solicitantului de credit constituie o prim etap de identificare a capacitii de
rambursare, privit din punct de vedere istoric. Vom avea n vedere, n acest sens,
trei paliere de evaluare i anume:
- analiza bilanului contabil;
- analiza profitabilitii, pe baza contului de profit i pierdere;
- analiza bonitii clientului.
Analiza bilanului contabil presupune existena unei serii de raportri
financiare ntinse pe minim trei ani, de preferin auditate i a balanelor de
verificare din ultima sau ultimele luni, n vederea obinerii unor situaii comparative
i a sesizrii tendinelor de evoluie a indicatorilor relevani.
Fac obiectul analizei urmtoarele categorii de indicatori:
- imobilizrile corporale i necorporale, n raport cu sursele lor de acoperire;
- decontrile, vrsmintele, datoriile i obligaiile fa de teri;
- costurile i structura acestora pe categorii.
Analiza profitabilitii se realizeaz pe baza contului de profit i pierdere,
care permite detalierea veniturilor, cheltuielilor, n general a rezultatelor aferente
celor trei fluxuri economice de baz:
- fluxurile de exploatare;
- fluxurile financiare;
- fluxurile extraordinare.
La nivel global, profitabilitatea se determin prin agregarea indicatorilor
afereni celor trei categorii de activiti
Analiza bonitii solicitanilor de credite se bazeaz tot pe informaii din
situaiile financiare, la care se adaug date privind investiiile n curs de realizare.
Structurarea analizei privind bonitatea se face pe trei categorii de indicatori:
- indicatori privind dimensiunea i structura afacerilor derulate;
- indicatori privind performanele economico-financiare;
- indicatori privind investiiile solicitantului.
27
Analiza planului de afaceri i a cash-flow-ului previzionat n u s e r e z u m
la extrapolarea trendurilor determinate n urma analizei istoricului firmei, ci ia n
considerare i posibilitile de dezvoltare a afacerii pe seama creditului solicitat.
O prim informaie relevant n acest sens privete necesarul de finanare,
n orizontul de timp ce va constitui perioada de rambursare a creditului:
(
)
platituidividendulindicelex
tepreviziona
vanzari
profitde
marja
tapreviziona
vanzarilorificarea
x
vanzari
pasive
tapreviziona
vanzarilorificarea

x
vanzari
active
totala
Finantare

=
1)(
mod
)(
mod
Planul de afaceri trebuie s conin o serie de elemente obligatorii, cum sunt:
- obiectivele strategice ale afacerii;
- analiza SWOT a istoricului i planurilor de dezvoltare;
- detalierea coordonatelor specifice: ni de pia, tehnologie, tehnici de
marketing .a.
- modalitatea de acoperire a necesarului de finanare;
- sistemul de monitorizare i de corecie a abaterilor.
El trebuie s fie nsoit de un buget previzionat de venituri i cheltuieli,
pentru fiecare an din orizontul de timp considerat,
Fluxul de numerar (cash-flow) este documentul sintetic de evideniere a
evoluiei ncasrilor i plilor, care au ca rezultat variaia soldului de lichiditi de
la o perioad la alta. Analiza fluxului de numerar se realizeaz pe urmatoarele
coordonate principale:
- identificarea principalelor surse generatoare de lichiditi;
- identificarea factorilor de influen a capacitatii activitii clientului de a
genera lichiditi;
- evaluarea capacitii de rambursare a creditului, de plat a dobzilor i
comisioanelor aferente;
- elaborarea unor variante de previziune a fluxului de numerar, pornind de la
ipoteze de lucru diferite (pesimiste - optimiste - medii).
Analiza aspectelor nefinanciare privind solicitan ii de credite, deseori
ignorat n fundamentarea deciziei de creditare, reprezint o etap
complementar analizelor cantitative, prin care se ntregete viziunea bncii
asupra riscurilor la care se expune n relaia cu clienii si.
Componenta intern a factorilor de natur calitativ privete calitatea
managementului firmei, specificul activitilor i modalitatea de abordare strategic
a afacerilor derulate.
Componenta extern a factorilor calitativi are n vedere, n primul rnd,
segmentul de pia vizat i nivelul de concuren, dar i racordarea la circuitul

economic extern. Nu pot fi omise aspectele referitoare la politica general a

statului n domeniul specific de activitate sau n privina fiscalitii, nivelul de
reglementare al activitilor desfurate, influenele derivnd din poziia geografic
i alte repere de acest gen.
7.3. Decizia de creditare i administrarea creditului
Decizia de creditare este o opiune unilateral a bncii, bazat pe
evaluarea multicriterial a clientului-solicitant n funcie de o serie de parametri
stabilii de legislaia n vigoare, de reglementrile bncii centrale i, n ultim
instan, de normele interne n materie.
28
Criteriile avute n vedere n acest sens (principiul celor 6 C ) privesc:
- caracterul, care se refer la voina mprumutatului de a rambursa creditul;
- capacitatea privete posibilitatea efectiv de plat a datoriei, pe seama unui
flux de numerar corespunztor;
- capitalul este un reper care indic fora financiar proprie;
- colateralul sau garania const n activele care susin mprumutul;
- condiiile economice dimensioneaz vulnerabilitatea mprumutului fa de
influena factorilor externi;
- conformitatea fa de normele legale.
Credit-scoring-ul, utilizat mai ales n creditarea persoanelor fizice,
reprezint un instrument de evaluare automat, utilizat att n aprecierea a
cererilor de creditare, ct i a riscului ce poate aprea n derularea creditelor n
curs. Evaluarea i notarea creditului reprezint un raport detaliat asupra utilizrii
fiecrui credit personal. Credit-scoring-ul se bazeaz pe date i statistici reale i
este, de obicei, mult mai de ncredere dect alte metode subiective de judecat .
Sistemele expert reprezint o alt manier de apreciere a nivelului de
conformare cu normele de creditare, bazat pe simularea raionamentelor unui
decident uman i structurat pe dou niveluri de analiz.
n prima etap, criteriul de orientare l reprezint istoricul solicitantului, dintr-o
perspectiv complex care include situaia sa financiar, relaiile cu furnizorii i
clienii, comportamentul fa de bncile partenere, modalitatea de abordare a
obligaiilor bugetare i potenialul intrinsec de dezvoltare.
Cea de a doua etap se materializeaz printr-un proces de nvare (pe
baza exemplelor) a tehnicilor de evaluare specifice bncii, decizia de creditare
fiind selectat dintr-o gam mai larg de soluii ce depind de condiiile economicofinanciare specifice fiecrui caz n parte.
Rolul managementului de grup n procedura de aprobare a creditelor nu se
limiteaz la evitarea subiectivismului, ci are n vedere implicarea tuturor factorilor
responsabili, cu atribuii n evaluarea i optimizarea riscurilor bancare.
Administrarea creditelor comport i ea mai multe categorii de operaiuni,
dintre care sunt de menionat evidena tragerilor i a rambursrilor, n raport cu
graficele convenite prin convenia de credi-tare i urmrirea evoluiei sistemului de
condiionri pe baza crora s-a aprobat cererea de creditare.

Clasificarea creditelor a fost tratat n cadrul unui capitol precedent, n

strns legtur cu sistemul de provizionare. Ea st, ns, i la baza unor decizii
individuale privind derularea fiecrui contract de credit n parte (revizuirea
condiiilor, rambursarea anticipat, procedurile de executare silit).
Executarea garaniilor clienilor insolvabili, chiar cu preul declanrii
procedurilor de reorganizare judiciar sau de faliment al debitorilor ru-platnici,
reprezint un act firesc de igienizare a mediului de afaceri, chiar dac ndestularea
bncii, n asemenea situaii, este doar parial fa de sumele care i s-ar cuveni.
8. Managementul operaiunilor cu titluri
8.1. Categorii de titluri i operaiuni uzuale
Categorii de titluri:
- valori mobiliare tranzacionate pe pieele reglementate i supravegheate;
- titluri de stat i ale administraiei locale: bilete de tezaur, certificate de
trezorerie, obligaiuni de stat i municipale;
29
- titluri de crean negociabile: certificate de depozit, certificate de investitor,
instrumente de credit;
- aciuni necotate ale unor societi comerciale.
Gruparea titlurilor pornind de la destinaia pe care le-o d posesorul lor
temporar, n funcie de propriile politici de gestiune a portofoliului:
- titluri de tranzacie (speculative) perioad scurt de deinere, de regul
maxim ase luni, intenia bncii fiind aceea de a le vinde la un moment
favorabil al pieei, cu mult nainte de scadena lor;
- titluri de plasament, cu o durat mai lung de deinere, nu necesit
meninerea n portofoliu pn la scaden, urmnd a fi valorificate fie n
funcie de evoluia pieei, fie legat de necesitile proprii privind lichiditatea;
- titlurile de investiii, meninute n portofoliu, de regul, pn la scaden,
veniturile aferente fiind obinute, n special, din dobnzile asociate i, mai
rar, din valorificarea evoluiei cursului.
Revizuirea periodic a portofoliului de titluri, n funcie de caracteristicile
acestora, poate conduce la operaii de reclasare, dintr-o categorie n alta, dar i la
evidenierea unor necesiti de mprosptare, de valorificare imediat sau de
clasare (ca pierderi).
Operaiunile de schimb mbrac mai multe forme i anume:
- cesiunile definitive: schimbul titlurilor cu disponibiliti, n ambele sensuri, n
funcie de necesitile de lichiditate;
- cesiunile temporare (pensiuni), includ acordul prilor de retrocedare a
titlurilor cesionate, la un anumit moment i la un pre convenit (pensiuni
simple sau livrate);
- mprumuturile de titluri, garantate - de obicei - prin remiterea altor titluri sau
colaterale.
Operaiunile de gestiune curent a titlurilor se aseamn cu cele privind
managementul trezoreriei i se desfoar pe dou paliere distincte:
- activiti front-end care culeg informaii despre evenimentele din pia, le

structureaz i le evalueaz cu scopul de a facilita luarea deciziei n

procesul achiziiei sau vnzrii de titluri;
- activiti back-end care au drept scop: monitorizarea tranzaciilor,
monitorizarea titlurilor i colectarea veniturilor.
Operaiunile de contabilizare a titlurilor pentru teri sunt specifice segmentului
de privat-banking i au relevan, sub aspectul acurateei, exhaustivitii i
promptitudinii informaiilor, att pentru clieni, ct i pentru conducerea bncii.
8.2. Managementul portofoliului
Principii de construirea unui portofoliu echilibrat i eficient :
- alegerea instrumentelor de investire care corespund propriilor necesiti
(aciuni - ctig de capital, obligaiuni - sporirea randamentului principalului);
- investirea la momentul n care piaa, n ansamblul su, este n cretere;
- sesizarea fragilitii titlurilor care au nregistrat o cretere semnificativ;
- diversificarea plasamentelor ;
- investirea numai n sectoarele performante, innd cont de micarea de
simpatie" a titlurilor diferitelor societi din acelai domeniu;
- nsuirea, fr ezitare a beneficiilor realizate i vinderea titlurilor care nu
aduc satisfaciile sperate;
- analiza complex a titlurilor care urmeaz a fi achiziionate.
30
Managementului portofoliului de obligaiuni cuprinde mai multe etape
care se refer la urmtoarele coordonate de aciune:
- alegerea obiectivelor, apreciind i nivelul de compatibilitate a acestora;
- stabilirea structurii portofoliului de baz (faza de analiz i faza de alocare
propriu-zis a activelor);
- administrarea poziiilor din portofoliu (arbitrajul), prin strategii privind
acoperirea riscului de variaie a dobnzii, din rndul crora vom meniona:
proceduri de tip SWAP, ntre obligaiuni cu dobnd fix i variabil;
tranzacii FUTURES pentru estimarea curbei dobnzilor;
alte forme de acoperire a riscului dobnzii pe piaa OTC (titluri n
contrapartid, opiuni de lichidizare a portofoliului) ;
- evaluarea periodic ;
m
surarea performanei.
Problemele cu care se confrunt investitorul bancar privesc: considerarea
implicaiilor legate de calitatea emitentului (ratingul sau calitatea semnturii) i
estimarea riscului ratei dobnzii.
n arbitrajul obligaiunilor, asumarea riscului de variaie a dobnzilor de pe
pia presupune dou opiuni decizionale diferite:
- cnd nivelul dobnzilor de pe pia e s t e
facem plasamente n obligaiuni pe termen lung;

s c dere este de preferat s

- cnd nivelul dobnzilor de pe pia e s t e

n
c r e tere este de preferat s
reducem ponderea plasamentelor n obligaiuni cu termen lung de maturitate.
Regula general, n cazul subscrierii de obligaiuni sau al achiziiei
acestora de pe piaa secundar, este c - pe fondul unei scderi a ratei dobnzii sunt de preferat titlurile cu o durat mai mare de imunizare i, implicit, o
sensibilitate mai puternic, n timp ce expectaiile de cretere a nivelului dobnzilor
impun selecia unor titluri cu o durat ct mai mic de imunizare i, respectiv, o

sensibilitate foarte redus.

La fel ca i n cazul obligaiunilor, managementul portofoliului de aciuni
presupune o serie de opiuni privind selecia titlurilor n care urmeaz a se investi,
precum i referitoare la perioada de deinere.
Exist mai multe sisteme de analiz care privesc, n ultim instan, acelai
fenomen i care trebuie utilizate n mod corelat.
Analiza fundamental (stock picking) presupune alegerea titlurilor care
promit cel mai mult n privina beneficiilor viitoare, indiferent cum se vor realiza
acestea: prin dividende sau prin creterea preului bursier. Ea poate fi structurat,
la rndul ei, pe trei niveluri sau coordonate:
- analiza economic a firmei ncearc s disting punctele tari i cele slabe
n ceea ce privete poziia pe pia a emitentului ;
- analiza financiar se refer, n principal, la datele din bilan i din contul de
profit i pierderi, care pot da indicii relevante privind atractivitatea tilurilor
emise de companii;
- analiza bursier (de pia) opereaz cu indicatori care se refer la
randamentul investiiilor n aciuni, prin prisma dividendelor obtenabile i a
creterii cursului acestora.
Analiza grafic, numit i analiza chartist, sau analiza tehnic, se bazeaz
pe micarea preurilor ca rezultat al procesului de echilibrare a cererii cu oferta.
Proieciile cursurilor viitoare ale aciunilor pe pia ignor, aadar, alte elemente de
analiz, fiind raportate exclusiv la extrapolarea tendinelor de cretere sau de
13
descretere a valorii de pia a titlurilor considerate, n contextul modelelor i
configuraiilor avute n vedere.
Avem de-a face cu stabilirea unui nivel de variaie previzibil, mrginit de
dou drepte care unesc minimele, respectiv maximele relative ale cursului
nregistrat, denumite dreapt suport i dreapt de rezisten, modelul de variaie
cel mai cunoscut fiind de tip tunel.
Tendina de ieire din tunel prin partea superioar sau spargerea dreptei
de rezisten este un semnal de cumprare, datorat tendinei de cretere a
cursului bursier, n timp ce spargerea dreptei suport reflect tendina de
depreciere a cursului fiind un semnal de vnzare
Alte configuraii ntlnite n analiza grafic sunt: configuraiile de tip con
sau triunghi (cu sens ascendent sau descendent), configuraiile de tip M i W,
configuraii date de modelul numit valurile lui Elliot.
Analiza cantitativ presupune alegerea portofoliului de aciuni n contextul
optimizrii raportului risc-rentabilitate. Se consider c nivelul de variaie al cursului

unei aciuni este influenat de evoluia general a pieei bursiere, concretizat n

riscul sistematic i de elementele specifice fiecrui titlu, crora le corespunde riscul
specific, difereniat sau diversificabil. Acesta din urm poart, la rndul su, alturi
de coordonatele individuale generate de emitentul sau deintorii titlului n cauz,
i amprenta sectorului economic cruia i aparine.
Valoarea coeficientului

, care exprim sensibilitatea titlului la fluctuaiile

pieei, structureaz aciunile n trei categorii i anume:
- titluri ofensive sau titluri de cretere, pentru care

> 1 i care amplific

variaia previzibil a cursului mediu de pia;
- titluri defensive, pentru care

< 1 i care reduc nivelul de influen al

pieei (riscul sistematic);
- titluri neutre (stock value), pentru care

= 1, a cror evoluie se aliniaz la

tendinele pieei.
Experiena a artat c pentru investitorii relativ pasivi, aa cum sunt
bncile, este de preferat ca baza portofoliului de aciuni s fie constituit din titluri
neutre. Evident c, n cazul unor tendine stabile de cretere a cursului pieei,
pentru creterea randamentului se va investi preponderent n aciuni ofensive, n
timp ce n perioadele de recesiune vor fi preferate cele defensive, inndu-se ns
cont i de costurile implicate de acest arbitraj.
8.3. Emisiuni de titluri; faciliti acordate terilor
Bncile sunt, n primul rnd, societi comerciale i, n aceast calitate, pot
s recurg la emisiuni proprii de titluri. n plus, ele pot oferi o serie de faciliti
clienilor care i propun obinerea de fonduri din piaa monetar sau de capital.
Titlurile emise de bnci sunt mprite n dou categorii:
- aciuni, obligaiuni, mprumuturi subordonate (titluri care afecteaz capitalul
sau fondurile proprii);
- titluri de crean negociabile.
Mult mai semnificativ sub aspectul activitii propriu-zise a bncilor, n
calitatea lor de intermediari, este acordarea de faciliti pentru teri privind
emisiunea de titluri, n funcie de criteriile de eligibilitate legate de bonitatea firmei,
potenialul ei financiar i, nu n ultimul rnd, de istoricul relaiilor cu banca n cauz.

logica unei asemenea colaborri presupune o serie de avantaje reciproce

32
n mod concret aceste faciliti mbrac diferite forme: intermedierea
distribuiei de titluri, subscrierea parial sau garantarea plasrii titlurilor emise,
acordarea de credite i garanii bancare (acceptare, aval .a.).
Facilitatea de emisiune a titlurilor NIF (Note Issuance Facility) const n
aranjamente de credit rennoibile, titlurile emise de debitor fiind pe termen scurt de regul, 3 6 luni.
Facilitile de emisiune rennoibile RUF (Revolving Underwriting Facility) sunt
faciliti de finanare pe termen mediu i lung, ajungnd pn la 6-7 ani prin
care se garanteaz vnzarea titlurilor emise pe termen scurt de ctre
clientul bncii.
Facilitile cu opiuni multiple MOFF (Multiple Options Founding Facility)
constau tot n faciliti de finanare pe termen mediu, dar permit clientului-emitent
s aleag dintre mai multe variante de finanare ce se difereniaz prin mai muli
parametri, inclusiv n ceea ce privete nivelul dobnzii.
Garaniile pentru facilitile de emisiune a titlurilor - SNIF (Standby Note
Issuance Facility) reprezint, din punctul de vedere al bncii o operaiune
extrabilanier. Garania bncii privete posibilitatea ca debitorul-emitent s nu-i
poat achita obligaiile la scadena propriilor titluri, caz n care banca se subrog
n plata eventualelor datorii ale acestuia.
8.4. Titularizarea

Modalitate de refinanare a bncilor, prin conversia creanelor decurgnd

din credite n disponibiliti, care se realizeaz la intersecia pieei bancare cu piaa
de capital, ctre instituii specializate de plasament, care emit n contrapartid titluri
negociabile.

Figura 3. Principalele etape ale procesului de titularizare

Nu orice crean este eligibil n procesul de titularizare, fiind de preferat
creanele garantate corespunztor, cele bazate pe contracte standard i care au o
scaden care s permit fructificarea beneficiilor conexe.
Metode de implicare a bncii n diminuarea riscului de ansamblu:
- convenia de nlocuire a creditelor neperformante cu alte creane;
I 9.n distribuire
v e s t i t o4.r colectare
i
3. recrutare
sume din
resurse de la
deintori
ncasri
subscriitori
de capital
Fsume
8.
o ntransfer
d (rate+
d e p l a s a5.m
contract
ent
6. transfer
2.lotselectare
vnzare
sume
pentru
creane
+dobnzi creane
lotul
pentru
- comisioane)
titularizat
titularizare
B 7.a ncasare
n
c
a
1. acordare
rate i dobnzi
credite
D Piaae bancar
b
i
t Piaa
o der capital
i
(credite)
(titluri)
33
- contractele de asigurare a creditului (a riscului de neplat);
- constituirea unei rezerve suplimentare de creane.

Avantajele
procesului
- pentru bnci:
optimizarea bilanului, prin crearea de lichiditi, pe seama reconfigurrii
nivelului de solvabilitate, prin transferul asupra investitorilor a unor
categorii de risc (riscul dobnzii, riscul rambursrii anticipate), potrivit
potenialului de cretere oferit de regenerarea resurselor;
optimizarea raportului dintre venituri i cheltuieli, prin comisioanele primite
n calitate de agent ncasator, prin celelalte comisioane legate de
derularea creditului, prin diminuarea cheltuielilor efectuate pe piaa
monetar pentru procurarea de lichiditi;
compensarea pierderilor decurgnd din dezintermediere.
- pentru investitori:
extinderea ofertei de titluri pe piaa de capital;
apariia unor titluri cu randament constant i sigur i avnd un risc limitat;
accesibilitatea titlurilor pentru neprofesioniti;
posibilitatea diversificrii titlurilor de acest gen.
- pentru clienii bncii:
sigurana asupra resurselor de creditare ale bncii;
meninerea unui cost rezonabil al creditului.
- pentru economie, n ansamblul ei:
- stabilitatea i consolidarea sistemului bancar (prevenirea riscului sistemic);
- disponibilizarea resurselor pentru finanarea dezvoltrii economice;
- dezvoltarea pieei de capital;
- posibilitatea de angajare a unor capitaluri externe.
9. Managementul operaiunilor valutare
9.1. Poziia de schimb: indicatori i utilitatea ei n monitorizarea
riscului valutar
Poziia de schimb, numit i poziie valutar, ilustreaz expunerea
instituiilor de credit fa de riscul valutar.
Poziia valutar individual - diferena ntre creanele i obligaiile asumate
n aceeai valut.
Poziia valutar individual ajustat - cu echivalentul n lei, actualizat, al
capitalului social subscris i vrsat n devize i al primelor de emisiune pltite n
devize.
Poziia valutar total - valoarea cea mai mare, n modul, dintre totalul
poziiilor valutare individuale ajustate.
Poziia de schimb lung - nivelul creanelor valutare depete nivelul
obligaiilor n valut.
Poziia de schimb scurt - angajamentele n valut depesc creanele
valutare.
Poziia de schimb structural - vizeaz elementele de natur patrimonial
care se regsesc n conturile bilaniere (titlurile aferente activitii de portofoliu,
participaiile deinute n cadrul altor instituii financiare; dotri ale subsidiarelor din
strintate).

34
Poziia de schimb operaional include elemente extrabilaniere (tranzacii
valutare la termen, cele la vedere n intervalul dintre iniierea tranzaciei i
momentul decontrii, angajamente de creditare; dobnzi n valut ; tranzacii la
termen cu titluri).
referitoare
la poziia
valutar
(limitri):
-Cerine
maximprudeniale
10% din fondurile
proprii
ale bncii
pentru
oricare dintre poziiile
valutare individuale ajustate;
- maximum 20% din fondurile proprii ale bncii pentru poziia valutar

total.
Obligaii:
- sistem de eviden pentru : nregistrarea permanent i imediat a
operaiunilor n devize, calcularea rezultatelor acestora i determinarea
poziiilor valutare individuale ajustate i a poziiei valutare totale;
- sistem de supraveghere i de gestiune a riscului valutar pe baz de
norme i proceduri interne, aprobate de consiliul de administraie al
bncii, care s respecte reglementrile n domeniu i care s
urmreasc ncadrarea poziiilor valutare n limitele prezentate anterior;
- sistem de control permanent pentru verificarea respectrii procedurilor
interne, necesar n vederea ndeplinirii dispoziiilor precedente;
- desemnarea unui conductor care s asigure coordonarea permanent
a activitii valutare a bncii.
Raportarea de ctre bnci la Banca Naional a nivelului poziiilor lor
valutare se realizeaz zilnic.
9.2. Operaiuni valutare pentru clienii bncilor
Operaiunile de cas includ ncasrile i plile n valut, precum i aanumitele operaiuni de schimb manual, reprezentnd cumprri sau vnzri de
valut realizate prin intermediul caselor sau birourilor de schimb valutar.
Operaiunile de cont curent i de atragere a depozitelor cuprind ncasrile i
plile curente, aferente tranzaciilor comerciale, oferta de instrumente de
decontare la termen i modalitile de fructificare a disponibilitilor valutare.
Operaiunile de creditare sunt o consecin fireasc a necesitii bncilor
de a efectua plasamente ct mai bine remunerate i, n acelai timp, a necesitii
companiilor de a obine finanri n monedele n care i obin veniturile. Ratele de
referin: LIBOR (USD) i EURIBOR (Euro). Marja sau prima de risc se adaug la
dobnda de referin i se stabilete n funcie de riscul de credit aferent fiecrui
client sau pe categorii de clieni.
Participarea instituiilor de credit la piaa valutar, n ideea plasrii
excedentelor i acoperirii deficitelor de trezorerie; termene scurte, predomin
tranzaciile overnight sau, pentru decalaje orare mai mari, cele de tip tomnext
(tomorrow next).
9.3. Operaiuni de schimb valutar; swap-ul valutar
Operaiunile de schimb valutar la vedere (sau de tip spot) se realizeaz ,
n general, pe piaa interbancar fie n raport cu moneda naional, fie ntre valute
diferite i au un lag temporal ntre data ncheierii contractului i scaden de
maxim dou zile lucrtoare. Cursul spot, la care se efectueaz decontrile, este
stabilit la data tranzaciei.

35
Operaiunile de schimb la termen se desfoar att n piaa interbancar
(tranzacii forward), ct i pe piaa de capital, prin negocierea de contracte
futures pe valut.
Cursul de schimb la termen se poate estima, pe baza evolu iei dobnzilor
la cele pe toat durata contractului dou valute, potrivit relaiei:
360100
1360100
120td
td
CCt
o
+
+
=.
Diferena dintre cursul de schimb la termen i cursul spot la acelai moment
( = Cto - Ct) are urmtoarele semnificaii:
- report ( > 0); este pltit de banc, n cazul operaiunilor de cumprare la
termen i este ncasat de aceasta, n cazul vnzrilor la termen;
- deport ( < 0); este pltit de banc, n cazul operaiunilor de vnzare la
termen i este ncasat de aceasta, n cazul cumprrilor la termen.
Scop: operaiuni de tip hedging i operaiuni speculative
Swap-ul valutar - atragerea de resurse ntr-o anumit valut i efectuarea
de plasamente ntr-o alt valut.
Din punctul de vedere al modului de combinare a operaiunilor de schimb
pe care le presupune swap-ul valutar, se pot deosebi:
Swap-ul de trezorerie - dou operaiuni de schimb al unei sume, exprimat
n aceeai valut, la cursuri diferite: forward i spot, n aceast ordine; pentru
perioada dintre iniierea tranzaciei i data scadenei, nu se calculeaz i nu se
pltete, respectiv nu se ncaseaz, nici o dobnd.
Swapul financiar - o operaiune de schimb la vedere conexat cu
operaiunea simetric de schimb la termen, data scadenei fiind momentul livrrii
reciproce a valutelor temporar deinute de ctre cei doi participani; pe toat durata
contractului se calculeaz i se vireaz dobnzile aferente titlurilor de valoare
negociate ntre cele dou pri.
10. Venituri, costuri i performane bancare
10.1. Marja de dobnd - principala surs de venituri a bncilor
Ponderea esenial a veniturilor unei bnci este legat de dobnzi. Marja
de dobnd - diferena ntre veniturile de aceast natur aferente plasamentelor
efectuate i cheltuielile de acelai gen efectuate cu resursele atrase .
Teoria global a dobnzii:

idrpa
rrpdd +++= , unde:
d
p - rata medie a dobnzilor pasive;
r
d- prima de risc, legat de calitatea semnturii (ratingul) debitorului;
p
r- riscul evoluiei dobnzii;
r
i- evoluia inflaiei.
Diferite configuraii ale curbelor de randament (ipoteze):
- ipoteza preferinei pentru lichiditate, prin care se explic preurile mai
ridicate i randamentele, implicit, mai reduse ale titlurilor pe termen scurt;
- ipoteza segmentrii pieei pe intervale nluntrul crora echilibrarea cererii
cu oferta genereaz profiluri diferite ale curbelor de randament;
- ipoteza anticipaiilor investitorilor asupra evoluiei ratei dobnzii, pornind de
la care presiunea ofertei genereaz profilul curbelor de randament.

36

Figura 4. Ciclul ratei dobnzii

Optimizarea dobnzilor pentru operaiunile bilaniere (ci):
a) optimizarea spread-ului;
Spread =
Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile
.
100
Active valorificabile
Optimizarea propriu-zis se realizeaz prin majorarea marjei pe diferitele
segmente ale intervalului de scaden, n funcie de condiiile oferite de pia
pentru anumite categorii de active valorificabile.
b) managementul gap-ului - intervalul (golul) n cadrul cruia nu exist o
determinare cert a dobnzilor.
Tehnicile tradiionale de management al gap-ului presupun considerarea
activelor i pasivelor n funcie de gradul de sensibilitate fa de risc. n cazul unui
dezechilibru al gap-ului ajustat, pentru a menine condiiile de acoperire (hedging
position) trebuie majorate, n mod corespunztor, activele sensibile.
Utilizarea noiunilor de durat a creanei (DURATION - D) i volatilitate a
dobnzii n managementul gap-ului pornete de la interpretarea duratei (pentru
creane i titluri) ca o msur a elasticitii:
dobanziileModificari
creanteloralepreturideModificari
D=
.
Durata (D) este media ponderat a timpului n care se obin fluxurile de
disponibiliti. Banca trebuie s asigure un echilibru ntre durata medie ponderat
a activelor i durata medie ponderat a pasivelor, n funcie de analiza celor dou
elemente urmnd a se lua deciziile de rigoare.
Monitorizarea riscului dobnzii pentru operaiunile extrabilaniere
pornete de la realitatea c, dincolo de posibilitatea obinerii unor venituri fr a
proceda la angajarea propriilor active sau resurse financiare, bncile sunt supuse
i riscului asociat unor asemenea operaiuni. Din acest motiv, ele trebuie dublate
de alte operaiuni, specifice proteciei fa de riscul dobnzii, care fac parte - de
asemenea - din gama operaiunilor extrabilaniere:
- operaiunile SWAP privind dobnzile;
- conveniile de anticipaie asupra ratei dobnzii;
- contractele de limitare a dobnzii (CAP; FLOOR; COLLAR).
I
II
III
IV
37
10.2. Elemente de gestiune a costurilor bancare

Separarea costurilor pe principalele funciuni bancare:

- gestiunea resurselor, a conturilor i a mijloacelor de plat;
- operaiunile de creditare i urmrire a creditelor;
- managementul titlurilor;
- operaiunile valutare;
- alte activiti permise instituiilor de credit.
Principalele repere ale definirii centrelor de responsabilitate sunt profitul i
costurile, care dau i denumirea subentitilor n cauz.
Centrele de profit se organizeaz pe principii teritoriale sau din raiuni de
continuitate operaional i au determinri statutare (sediu, arie de acoperire, tip
de organizare, nivel de subordonare, competene .a.).
Centrele de costuri pot fi generate de mai multe coordonate funcionale,
dintre care vom aminti:
- omogenitatea i caracterul repetitiv al operaiunilor desfurate, caz n care
vom vorbi despre centre operaionale;
- dimensiunea global a activitilor realizate, a cror utilitate este dificil de
splitat pe subuniti, specific centrelor de suport;
- determinri statutare privind sistemele organizatorice, manageriale, de
control intern i de comunicare, ce definesc centrele de structur.
Organizarea circulaiei resurselor financiare ntre centrele de profit, cu
evidenierea costurilor acestora pentru fiecare subentitate n parte, se face pe baza
urmtoarelor coordonate de baz:
- pool-urile de trezorerie, n care se desfoar principalele operaiuni de
mobilizare a fondurilor;
- ratele de cesiune intern, preuri de transfer ale resurselor ntre entitile
componente ale bncii
n funcie de reperele avute n vedere pentru determinarea acestor preuri,
vom deosebi:
- fundamentarea pe baza costurilor reale (din evidena contabil a bncii);
- fundamentarea pe baza costurilor standard (pe baza potenialului fiecrui
centru de profit);
- fundamentarea pe baza costurilor de pia (n ideea raportrii permanente
la mediul concurenial de referin).
Rentabilitatea unui centru de responsabilitate se exprim ca raport ntre
profit (pierdere) i capitalurile reutilizabile, n care:
Capitaluri reutilizabile = Capital colectat + Deficit - Rezerve obligatorii
10.3. Evaluarea i analiza performanelor bancare
Contul de rezultate, numit i contul de venituri i cheltuieli, permite
determinarea unui set de indicatori, a cror succesiune ine de specificul activitii
bancare i de ordinea includerii n calcul a unor influene derivnd din sistemul de
reglementri (provizioane, fonduri de risc, impozite . a.): venitul net bancar,
rezultatul brut din exploatare, rezultatul net bancar.
Indicatori derivai, a cror selec ie a fost realizat pe baza frecvenei
utilizrii lor n evaluarea performanelor bancare i care formeaz modelul
rentabilitii capitalului (return of equity model): marja net a dobnzii,
rentabilitatea capitalului, rentabilitatea activelor, multiplicarea capitalului social,
38

efectul de prghie (de levier), rata profitului net (i aportul diferiilor factori de
influen), gradul de utilizare al activelor (pe dou categorii de indicatori analitici).
Alte modele privind performanele bancare, bazate pe:
- ratele de exploatare (costul mediu al depozitelor, randamentul mediu al
creditelor, marja credite/depozite);
- ratele de structur;
- ratele de gestiune.
O analiz mult mai complex asupra nivelului de performan al instituiilor
bancare, corelat cu riscul pe care acestea i-l asum n desfurarea
operaiunilor specifice l ofer sistemele de rating (CAMEL i CAMPL), care
evalueaz performanele unei bnci n funcie de valorile urmtorilor indicatori (i
ale indicilor compozii):

C - adecvarea capitalului bncii (Capital adequancy);

A - calitatea activelor (Asset quality);
M - calitatea managementului bncii (Management quality);
E - nivelul veniturilor (Earning);
L - lichiditatea bncii (Liquidity).

11. Elemente de marketing bancar

11.1. Particulariti ale marketingului bancar
O prim difereniere deriv din caracteristicile particulare prin care
deosebim serviciile de produse i anume: intangibilitatea, inseparabilitatea,
perisabilitatea i varietatea.
Marketingul bancar mai este supus unor specificiti datorate sistemului n
care opereaz, privit n sens larg - ca sistem al instituiilor financiare sau, n sens
restrns - ca sistem al instituiilor de credit.
- efectul de propagare;
- efectul de bumerang;
- conservatorismul clientelei.
11.2. Coninutul i importana marketingului serviciilor bancare
Majoritatea autorilor n domeniu sugereaz acelai coninut pentru
conceptul n cauz i anume realizarea unei activiti bancare profitabile, bazat
pe satisfacerea necesitilor clientelei
Cel mai important punct pe care trebuie s-l aib n vedere instituiile de
credit este identificarea cu acuratee a nevoilor pieei i alegerea unei poziii
strategice pe aceast pia, care sa fie compatibil cu propriul management.
n acelai timp, bncile trebuie s-i conceap un program propriu de
reclam i publicitate, care s ofere informaii sistematizate asupra capacitii lor de
lucru, privind produsele i serviciile oferite, cu referire la cele mai interesante
modaliti de legtur cu clienii i la avantajele acestora n urma colaborrii lor cu
banca. Obiectivele generale sunt :
- informarea clienilor;
- determinarea acestora s achiziioneze servicii;
- reamintirea ofertei;
- repoziionarea serviciului fa de concureni;
- promovarea imaginii de marc.
39
Departamentul de specialitate trebuie s asigure compatibilizarea

ateptrilor clienilor cu setul de mesaje privind poziionarea pe pia a instituiei

bancare. Factorul determinant al unui asemenea demers, considerat drept esena
relaiei dintre banc i client este comunicarea.
n cadrul unei instituii de credit, comunicarea poate fi definit ca un proces
prin care are loc schimbul de mesaje, informaii i idei, n vederea realizrii
obiectivelor individuale i comune ale afiliailor - permanen i sau temporari - ai
bncii.
Etape de evoluie n privina abordrilor instituionale referitoare la
marketingul bancar:
- reclam - promovarea vnzrilor publicitate;
- zmbet i atmosfer cordial;
- Segmentare i nnoire;
- poziionare n pia;
- abordare strategic.
11.3. Mix-ul de marketing n domeniul bancar
Categorii de probleme:
- prospectarea trendurilor favorabile ce se manifest n dublul context de
globalizare i de segmentare a pieei;
- percepia ct mai exact a orizontului de ateptare a clienilor sub aspectul
necesitilor n domeniu;
- proiectarea i operaionalizarea serviciilor i instrumentelor bancare apte s
rspund necesitilor n cauz;
- integrarea sistemelor de promovare i de operare a serviciilor bancare n
strategia adoptat i n parametrii rezultatelor planificate.
Soluionarea problematicii enunate mai sus st la baza definirii elementelor
mix-ului de marketing din sectorul bancar, bazat pe the four P:
- product, produsul trebuie s fie, n primul rnd o imagine ct mai fidel a
necesitilor clienilor;
- price, mediul concurenial impune o atent corelare cu preurile
competitorilor;
- promotion, necesitatea unui sistem de comunicare avnd drept scop
sensibilizarea poten ialilor clieni fa de particularitile specifice serviciilor
unei bnci, apte s rspund favorabil ateptrilor beneficiarilor;
- place, plasarea produsului sau serviciului n cadrul sistemului de distribuie.
Practica n domeniul marketingului bancar a artat c factorii menionai nu
sunt singurii responsabili de realizarea unei activiti performante n domeniu,
motiv pentru care teoria de specialitate s-a mbogit cu nc ali trei P: personel noiune nlocuit, mai nou, cu cea de resurse umane, semnificaia sa n marketing
rmnnd legat, n primul rnd, de faptul c interfaa client-banc este de natur
individual, profit - care rmne i n sistemul bancar raiunea de a fi a entitilor
componente, phisical premises privind facilitile concrete (de natur material,
fizice), aspecte ce nu pot fi ignorate n procesul de prestare a serviciilor specifice,
chiar dac ele privesc aspecte ce par, la prima vedere, mai puin eseniale.
Toate elementele menionate sunt eseniale n elaborarea mix-ului de
marketing i nu se poate pune n eviden vreo ordine de preferin ntre ele,

indiferent de faptul c ne poziionm ntr-o abordare global ori ne referim la un

proces de promovare a unui produs, serviciu sau sistem de operare modern.

40
12. Management strategic
12.1. Planificarea strategic; coordonate de baz
n cadrul acestui concept se includ trei categorii de preocupri:
- determinarea pe termen lung a scopurilor i obiectivelor;
- adoptarea cilor de aciune;
- alocarea resurselor necesare pentru realizarea obiectivelor.
Strategia este cheia succesului oricrei companii, datorit intercorelrii unui
complex de factori, valabil pentru orice domeniu de activitate.

Figura 5. Elementele comune ale unei strategii de succes

Planificarea strategic este un proces iterativ, care pornete de la definirea
misiunii, a filosofiei i a setului de valori proprii fiecrei bnci, pe baza crora se va
modela comportamentul organizaional, la fel cum se modeleaz comportamentul
individual pe baza sistemului personal de valori.
Abordarea strategic poate fi detaliat pe mai multe paliere de abordare.
- strategia global, cu referire la banc - n ansamblul ei;
- strategia unitii de afaceri (strategie competitiv) privind optimizarea
afacerii pe diferitele segmente de pia;
- strategia funcional, privind funciunile majore ale instituiilor de credit
(resurse, plasamente, operaiuni .a.);
- strategiile unitilor operaionale (sucursale, agenii).
Categorii interesate n abordarea strategic (cu interese diferite dar
convergente): acionarii, autoritatea de reglementare i supraveghere,
managementul bncii, sindicatele, clientela.
12.2. Componentele planificrii strategice
Analiza influenei mediului extern i a schimbrilor poteniale ale acestuia,
n ideea valorificrii aa-numitelor avantaje competitive (viznd dimensiunea
costurilor sau diferenierile referitoare la natura, modalitile de acces i
transparena informaiilor privind produsele i serviciile oferite), presupune luarea
Strategie
de succes
Obiective simple,
urmrite cu consecven
,
pe termen lung
Obiective corelate cu
disponibilul de resurse

Implementare
eficient
nelegere profund
a mediului competitiv

14
n considerare a tuturor factorilor exogeni cu influene posibile asupra viitorului

instituiei de credit:
- factori care se repercuteaz direct asupra ntregului sistem bancar i
indirect asupra entitilor componente (nivelul de dezvoltare economic,
stabilitatea legislativ .a.);
- factori cu aciune direct asupra entitilor bancare, legai de operarea n
sistem concurenial (segmentul de pia accesat, similaritatea produselor,
elemente de cost comparativ);
- factori de influen specifici, cu aciune individual asupra entitilor bancare
(calitatea clienilor, poziionarea geografic, structura acionariatului).

Figura 6. Procesul planificrii strategice a unei instituii bancare

Analiza potenialului intern i a restriciilor organizaionale pune n eviden
punctele forte i cele slabe specifice instituiilor de credit, care se refer, n
principal la urmtoarele aspecte:
- nivelul de adecvare la restriciile privind capitalurile proprii;
- calitatea managementului;
- orientarea strategic a bncii;
- nivelul de susinere financiar a efortului de dezvoltare;
ilrioeeraiimd iefsi ilcuointern
ivDnaeslftoiirnt iupotenialului
rnse iodifi, itie i
Analiza
a restriciilor organizaionale
Prognoza capacitii de
valorificare a oportunitilor
Sectorial
costuri
pia umane
-Global
Stabilirea
resurse
Obiectivelor
Elaborarea Strategiilor
Globale Sectoriale
ni demediului
pia
- resurse
rentabilitate
umane extern i
Analiza
a schimbrilor poteniale
Puncte forte i
puncte slabe
Concretizarea strategiilor n:
Planuri de dezvoltare
Politici i Proceduri
reea umane
Sectoriale
-Globale
randament
rEvaluare
esurse
performane
Implementare
i revizuire
Oportuniti
i ameninri
42
- armonizarea obiectivelor diferitelor subdiviziuni organizatorice;
- nivelul de adecvare a produselor i serviciilor oferite la cerinele clientelei;
- poziia deinut pe piaa bancar;

- marketingul specific;
- rentabilitatea sistemelor de operare.
Prognoza capacitii de utilizare a oportunitilor are un dublu scop:
prospectarea viitorilor posibili i, n acelai timp, acomodarea percepiei
managementului fa de potenialul viitor al bncii, n ideea valorificrii, din timp i
ct mai complet, a acestui potenial.
Stabilirea obiectivelor reprezint prima viziune strategic programat
privind evoluia unei instituii de credit. Obiectivele managementului bancar se pot
grupa n trei mari categorii:
- obinerea de profit i creterea valorii aciunilor;
- gestiunea riscurilor bancare;
- realizarea celorlalte scopuri organizaionale.
Definirea strategiei presupune acomodarea mai multor opiuni posibile de
materializare n perspectiv a obiectivelor bncii. Acestea privesc, fr a se limita
la ele, urmtoarele aspecte:
- diversificarea i sporirea surselor financiare (depozite, mprumuturi, titluri)
- optimizarea volumului de credite;
- concentrarea sau lrgirea niei de pia;
- diversificarea gamei de produse i operaiuni.
Decizia strategic presupune evaluarea modului de respectare a unor
cerine obligatorii, numite i parametri ai evoluiilor proiectate: compatibilitatea,
fezabilitatea i acceptabilitatea.
Concretizarea strategiilor n planuri de dezvoltare, politici i proceduri, ca i
modalitate practic de operaionalizare a acestora, permite elaborarea bugetelor,
definirea programelor de msuri asociate, precum i detalierea pe subuniti i
departamente funcionale a coordonatelor planificrii strategice n concordan cu
viziunea strategic de ansamblu.
Implementarea elementelor de planificare strategic permite evaluarea i
revizuirea strategiilor adoptate, ntr-un ciclu continuu de activiti, dar i posibile
corecii n ceea ce privete definirea misiunii, valorilor i filosofiei instituiei de
credit. Se creaz astfel, posibilitatea relurii procesului de planificare, n ansamblul
su, pe baza unor noi parametri informaionali.
Tipuri de control strategic: controlul prin bugete, controlul postoperativ,
controlul preventiv, controlul operativ.
12.3. Alternative strategice n domeniul bancar
Decalajul planificrii se traduce prin diferena ntre rezultatele ateptate n
cazul meninerii strategiilor existente i cele aferente noilor strategii.
Modelul lui Ansoff ne ofer principalele variante ale dezvoltrii
instituionale i poate fi utilizat cu succes inclusiv n domeniul bancar.
Principalele categorii de opiuni strategice:
- strategii neutrale: strategii de profit, strategii de consolidare, strategii de
continuitate;
- strategii de cretere intern: strategii de concentrare (de specializare),

strategii de dezvoltare a pieei, strategii de dezvoltare a produsului, strategii

de inovare;

43
- strategii de cretere extern: strategii de integrare orizontal, strategii de
integrare vertical, strategii de diversificare concentric, strategii de
diversificare tip conglomerat;
- strategii defensive: strategii de restrngere, strategii de redresare, strategii
de renunare, strategiile de lichidare.

Figura 7. Graficul decalajului planificrii

Figura 8. Modelul dezvoltrii elaborat de H. I. Ansoff

Produse
A
l
N
Piee

Actuale

e
o

Noi
Penetrarea
pieei

Dezvoltarea
produselor

Dezvoltarea
pieei
cifra de afaceri
/ profit
timp

Diversificare

Obiective
complexe de
dezvoltare
Diversificare n
domenii diferite
Dezvoltarea unor
produse sau
piee conexe
Dezvoltarea
produselor sau
pieelor existente
Meninerea
strategiei actuale
Creterea gradului de risc
44
Bibliografie
1. A. O. Berea, E. C. Stoica, Creditul bancar; coordonate actuale i
perspective, Editura Expert, Bucureti, 2003
2. C. Basno, N. Dardac, Operaiuni bancare instrumente i tehnici de
plat, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1996
3. C. Basno, N. Dardac, Management bancar, Editura Economic,
Bucureti, 2002
4.

C. Basno, N. Dardac, Sisteme de pli, compensri i decontri, Editura

Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2003

5.

B. Bcanu, Management strategic, Editura Teora, Bucureti, 1997

6.

D. A. Constantinescu . a., Management strategic, Colecia Naionala,

Bucureti, 2000
7.

D. Constantinescu, Ierarhia n managementul sistemelor economice,

Editura Economic, Bucureti, 2003

8.

M. Coea, L. Nastovici, Evaluarea riscurilor Metode i tehnici de

analiz la nivel micro i macro economic, Editura Lux Libris, Braov, 1997
9. N. Dardac, T. Vcu, Moned - Credit 2, Editura ASE, Bucureti, 2003
10. V. Dedu, Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2004
11. B. Haye, A. Mason, V. Preoteasa, M. Rdulescu, Elemente de marketing
bancar, Editura Institutului Bancar Romn, Bucureti, 1998
12. M. Gh. A. Imireanu, Produse i servicii bancare n relaiile de pli interne

i internaionale, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 2002

13. C. C. Kiriescu, E. M. Dobrescu, Bncile - Mic enciclopedie, Editura
Expert, Bucureti, 1998
14. T. W. Kock, Bank Management, Third edition, The Dryden Press, 1995
15. Ph. Kotler, Managementul Marketingului - Analiz, planificare,
implementare, control, Editura Teora, Bucureti, 1997
16. A. Olteanu, Management bancar, Editura Dareco, Bucureti, 2003
17. * * * Legea bancar nr.58/2003, cu modificrile i completrile ulterioare
18. * * * Normele Bncii Naionale a Romniei

Download
of 43

MANAGEMENT-BANCAR CURS 1
by theodor-constantin
on Jul 18, 2015
Report
Category:
DOCUMENTS
Download: 0
Comment: 0
180
views
Share
Comments
Description
Download Management-bancar Curs 1
Transcript

1. Repere conceptuale 1.1. Sistemul bancar din Romnia Din punctul de vedere al funciunilor
specifice i al modului de participare la activitile sistemului, aparatul bancar poate fi structurat
n trei mari categorii de instituii: - instituii de credit; - instituii conexe; - instituii de
reglementare i supraveghere. Noiunea de instituie de credit este specific Uniunii Monetare
Europene i grupeaz, la rndul ei, o serie destul de larg de entiti. Categorii de bnci: - bnci
de afaceri ; - bnci de depozit (bnci comerciale); - bnci electronice; - bnci industriale. Modele
de banc: - modelul bncii dividende ; - modelul bncii fragmentate - modelul bncii la distan;
- modelul bncii virtuale. Alt structurare a bncilor - bnci specializate n operaiuni de retail
(operaiuni curente cu clienii); - bnci specializate n operaiuni de tip corporate (operaiuni cu
clieni mari); - bnci specializate n activiti dedicate (private banking); - bnci specializate n
activiti de investiii financiar-bancare (investment banking); - bnci specializate n activiti de
asigurri bancare (insurance banking). Potrivit legislaiei bancare n vigoare, n Romnia pot fi
autorizate s desfoare activiti bancare patru categorii de instituii de credit, ale cror elemente
definitorii sunt atragerea de depozite sau alte fonduri rambursabile de la public i plasarea
disponibilitilor sub form de credite n nume i cont propriu. Acestea sunt: - bncile comerciale
romneti i sucursalele bncilor strine; - organizaiile cooperatiste de credit; - instituiile
emitente de moned electronic; - casele de economii pentru domeniul locativ. O situaie
deosebit n peisajul bancar o are EXIMBANK, instituie specializat prin care se deruleaz
activiti de susinere a comerului exterior prin instrumente financiar-bancare i de asigurri
specifice i Casa de Economii i Consemnaiuni, banc de economii avnd ca unic propietar
statul romn, care garanteaz integral depunerile efectuate. Din gama instituiilor conexe
sistemului bancar se pot enumera: - fondurile de garantare a depozitelor; - societile de transfer
de fonduri i decontare; - fondurile de garantare a creditelor. n ceea ce privete instituiile de
reglementare i supraveghere, rolul primordial i revine Bncii Naionale a Romniei care,
potrivit Statutului su, rspunde de autorizarea i supravegherea prudenial bancar, n cadrul
politicii generale a 2 statului, urmrind funcionarea normal a sistemului bancar i participarea
la promovarea unui sistem financiar specific economiei de pia. n contextul interdependenei
diferitelor segmente ale pieei financiare, Comisia Naional a Valorilor Mobiliare i Comisia de
Supraveghere a Asigurrilor colaboreaz cu Banca Naional a Romniei i cu alte autoriti i
instituii publice n vederea ndeplinirii obiectivelor prevzute de lege. 1.2. Activiti specifice
instituiilor de credit Funciile principale ale unei bnci: - atragerea mijloacelor bneti temporar
disponibile ale clienilor n conturile deschise de ctre acetia; - acordarea de credite pe diferite
termene i efectuarea altor tipuri de plasamente; - gestiunea riscurilor specifice sistemului
bancar; - emiterea de moned i punerea ei n circulaie (moned de hrtie i divizionar; moned
de cont); - efectuarea de viramente ntre conturile deschise la alte bnci i a plilor n numerar; emiterea i cumprarea de instrumente de credit i a altor titluri negociabile; - vnzareacumprarea de valut i alte operaiuni valutare; - sinteza informaiilor privind micrile de
fonduri i de valute; - asisten i consultan financiar-bancar. Activiti permise bncilor, n
limita autorizaiei acordate de ctre banca central: a. atragere de depozite i de alte fonduri
rambursabile; b. contractare de credite, incluznd printre altele: credite de consum, credite
ipotecare, finanarea tranzaciilor comerciale, operaiuni de factoring, scontare, forfetare; c.
leasing financiar; d. servicii de transfer monetar; e. emitere i administrare de mijloace de plat,
cum ar fi: cri de credit, cecuri de cltorie i altele asemenea, inclusiv emitere de moned
electronic; f. emitere de garanii i asumare de angajamente; g. tranzacionare n cont propriu
sau n contul clienilor, n condiiile legii, cu: - instrumente ale pieei monetare, cum sunt: cecuri,
cambii, bilete la ordin, certificate de depozit; - valut; - contracte futures i options; - instrumente

avnd la baz cursul de schimb i rata dobnzii; - valori mobiliare i alte instrumente financiare;
h. intermediere, n condiiile legii, n oferta de valori mobiliare i alte instrumente financiare,
prin subscrierea i plasamentul acestora ori prin plasament i prestarea de servicii aferente; i.
acordare de consultan cu privire la structura capitalului, strategia de afaceri i alte aspecte
legate de aceasta, consultan i prestare de servicii cu privire la fuziuni i achiziii de societi
comerciale; j. intermediere pe piaa interbancar; k. administrare de portofolii ale clienilor i
consultan legat de aceasta; l. pstrare n custodie i administrare de valori mobiliare i alte
instrumente financiare; 3 m. prestare de servicii privind furnizarea de date i referine n
domeniul creditrii; n. nchiriere de casete de siguran. Sunt interzise urmtoarele categorii de
activiti: a) operaiuni cu bunuri mobile i imobile, cu excepia celor reglementate, aa cum s-a
artat mai sus; b) gajarea propriilor aciuni n contul datoriilor bncii; c) acordarea de credite sau
furnizarea altor servicii clienilor, condiionat de vnzarea sau cumprarea aciunilor bncii; d)
acordarea de credite garantate cu aciunile emise de banc; e) primirea de depozite, titluri sau alte
valori, cnd banca se afl n ncetare de pli; f) acordarea de credite condiionat de acceptarea
de ctre client de alte servicii care nu au legtur cu operaiunea de creditare respectiv. 1.3.
Locul i rolul instituiilor de credit n economie Determinri funcionale principale ale bncilor:
operatori pe piaa monetar; intermediari pe piaa financiar-bancar; generatori de repere
strategice; participani la dezvoltarea economic i instituional; factori de susinere a
comerului exterior i relaiilor internaionale. Deponeni Riscul ratei dobnzii economice Banc
Riscul de credit Riscul ratei dobnzii Riscul de credit Firme Piaa monetar Persoane fizice
Investiii Producie Consum Locuri de munc Bunstare Figura 1. Rolul bncii de intermediar pe
piaa financiar 4 1.4. Managementul bancar; funcii i obiective Funcia de previziune
presupune cunoaterea forelor cu impact asupra opiunilor viitoare pentru societatea bancar n
cauz, precum i definirea traiectoriilor posibile de dezvoltare a acesteia innd cont de evoluia
ansamblului de factori interni i externi. Organizarea se circumscrie reperelor instituionale
comune i obiectivului principal de optimizare a evoluiei patrimoniului, cu specificaia c
include o component semnificativ legat de gestiunea riscurilor specifice sistemului. Funcia
decizional i de antrenare este cea care face s funcioneze organizaia. Ea vizeaz nu numai
administrarea patrimoniului propriu ci i gestionarea eficient i n condiii de siguran a
resurselor atrase. Coordonarea presupune legtura, uniunea i armonizarea activitilor, a
persoanelor implicate i a eforturilor necesare procesului de administrare. Controlul nu se
rezum la aciunile i structurile instituionale dedicate acestui scop ci reprezint o coordonat
permanent, constnd n prevenirea apariiei unor deficiene posibile i n sesizarea la timp a
deficienelor manifestate, pentru nlturarea lor grabnic i limitarea efectelor acestora.
Obiectivele managementului bancar : - obinerea de profit i creterea valorii aciunilor, prin
gestiunea performant i global a bilanului; - gestiunea riscurilor bancare; - realizarea celorlalte
scopuri organizaionale. 2. Managementul riscurilor bancare 2.1. Riscurile bancare; definiii i
clasificri Riscul este asimilat pierderilor asociate unor evoluii adverse a rezultatelor, sau este
definit ca posibilitatea impactului negativ asupra capitalului sau veniturilor unei bnci datorat
unor evenimente poteniale, previzibile sau neateptate. Pornind de la variaia rentabilitii
capitalului (ROE), factorii de risc se pot structura dup cum urmeaz: Risc de bilan, sau de
portofoliu Risc (variaia rentabilitii capitalului - ROE) Risc de reglementare Risc tehnologic
Risc de eficiena operrii Risc strategic Risc de afiliere Risc de creditare Riscul ratei dobnzii
Risc de lichiditate Risc valutar Riscul evaziunii capitalului prin inflaie n cele ce urmeaz vom
opta pentru urmtoarea structur: a) Riscuri generale de intreprindere, a cror manifestare n
sistemul bancar nu difer n mod substanial fa de alte genuri de companii. Acestea pot fi, la

rndul lor, detaliate n: - riscul aferent strategiei; - riscul de organizare; - riscul tehnologic
(material); - riscul de afiliere (de subordonare). 5 b) Riscuri comune oricrei ntreprinderi, dar
care - n sistemul bancar - se manifest mai acut, sau n forme specifice, din rndul crora vom
meniona: - riscul de solvabilitate; - riscul de pia; - riscul operaional; - riscul de reglementare;
- riscul reputaional. c) Riscuri bancare aferente parteneriatului, cunoscute i sub numele de
riscuri de contrapartid, de bilan, sau de portofoliu, structurate n urmtoarele categorii: - riscul
de lichiditate; - riscul de creditare (sau, mai general, riscul de plasament); - riscul ratei dobnzii;
- riscul valutar. Este de menionat faptul c ntre categoriile enumerate mai sus exist numeroase
relaii de interdependen, bazate pe faptul c orice produs, serviciu, sau activitate pot expune
banca la riscuri multiple. Vom mai aminti posibilitatea evalurii situaiei generale a instituiilor
de credit, pe baza unor indicatori globali de apreciere a poziiei de risc, pornind de la sistemul de
calificative CAMELS, de la care s-au inspirat mai toate abordrile ulterioare n acest domeniu.
Principalele variabile ale modelului, care se constituie n criterii de performan privind
managementul riscului sunt: - solvabilitatea (Capital adequacy); - calitatea activelor (Asset
quality); - calitatea conducerii (Management); - nivelul veniturilor (Earnings); - lichiditatea
(Liquidity); - senzitivitatea (Sensitivity). Aprecierea performanei unei bnci se face pe baza unui
calificativ compozit reprezentnd media punctajelor obinute dup evaluarea fiecrui criteriu de
performan, pe o scar de la 1 la 5, n ordinea cresctoare a preocuprii autoritii de
supraveghere fa de entitatea n cauz Un alt model de cuantificare a riscurilor, folosit de ctre
autoritile de supraveghere este matricea riscurilor bancare. n cadrul riscurilor aferente
activitii bancare, pot fi detaliate: riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul operaional, riscul
reputaional, alte categorii de risc. Pentru fiecare dintre operaiunilebancare, care sunt enumerate
n subiectul tabelului, se asociaz calificative de risc corespunztoare categoriilor detaliate
anterior (risc ridicat, moderat sau sczut). Riscurile aferente administrrii societii pot fi, la
rndul lor, structurate n: riscuri legate de supravegherea realizat de conducerea bncii, riscuri
privind strategiile, politicile, procedurile i limitele de expunere, riscuri legate de administrarea
sistemului informatic i riscuri privind organizarea i funcionarea controlului intern.
Calificativele acordate acestor categorii de risc pot reflecta: o administrare bun, acceptabil sau
proast. Aprecierea sintetic a riscului unei bnci este dat de calificativele corespunztoare
riscului compus total, care nsumeaz efectele decurgnd din derularea activitii propriu-zise cu
cele privind administrarea firmei. 6 2.2. Reglementri privind riscurile bancare n contextul
interconectrii instituiilor de credit pe piaa monetar, dereglrile din activitatea unei singure
bnci pot determina un puternic pericol de diseminare n cadrul ntregului sistem bancar. Din
acest motiv i nu numai, att comerul de banc, ct i profesia de bancher sunt activiti
reglementate - prin legi i alte norme asimilate - pentru a asigura un cadru legal necesar
desfurrii acestei profesiuni i pentru statuarea unor relaii bine conturate i responsabile ntre
bnci i partenerii/clienii lor. Zona de protecie - asigurat de lege i normele prudeniale - poate
fi structurat, din punctul de vedere al entitilor acoperite, dup cum urmeaz: - instituiile de
credit sunt protejate mpotriva riscurilor determinate de calitatea clienilor i de potenialele
aciuni potrivnice ale acestora; - clientela bncii este protejat fa de erorile manageriale
rezultnd din incompeten sau din asumarea hazardat a unor riscuri excesive; - acionarii sunt
protejai fa de potenialul distructiv al unui management defectuos; - sistemul bancar i mediul
de afaceri sunt protejate fa de efectele conexe i colaterale derivnd dintr-o deteriorare a
situaiei economico-financiare a bncilor aflate n dificultate; - societatea, n ansamblul ei, este
protejat de posibila instabilitate a sistemului bancar, dar i de apariia unui deficit de imagine a
acestuia. Reglementrile privind protecia sistemului bancar, n ansamblul su, privesc - n

principal - evitarea riscului reputaional datorat interferenei n sistem a unor entiti ce nu sunt
supuse reglementrii i supravegherii autoritilor competente. Reglementrile privind accesul
capitalului i al resurselor umane n industria de profil se regsesc n condiiile n care poate fi
acordat autorizaia de funcionare a instituiilor de credit i, n afara riscului reputaional, au
reverberaii i asupra altor categorii de risc, cum ar fi - de pild - riscul de lichiditate, de
solvabilitate, sau cel operaional. Reglementrile privind activitile permise au n vedere, n
primul rnd, limitarea riscului operaional, dar sunt de natur s atenueze - direct sau indirect i
alte componente ale riscurilor bancare. Reglementrile privind organizarea intern pornesc de la
principiul potrivit cruia bncile trebuie s-i organizeze ntreaga activitate n conformitate cu
regulile unei practici bancare prudente i sntoase, cu cerinele legii i ale reglementrilor BNR.
n acest sens ele trebuie s dispun de proceduri de administrare i contabile corespunztoare i
de sisteme adecvate de control intern. Cerinele prudeniale reglementate prin lege i prin
normele subsecvente au ca principal obiectiv limitarea riscurilor specifice sistemului bancar i n
special a riscului de contrapartid. Ele se refer, cu precdere, la: solvabilitate; lichiditate;
expunerea maxim fa de un singur debitor i cea agregat; expunerea fa de persoanele aflate
n relaii speciale cu banca; riscul valutar; calitatea activelor, constituirea i utilizarea
provizioanelor de risc; organizarea i controlul intern. O gam specific de reglementri vizeaz
secretul profesional, concretizat n pstrarea confidenialitii asupra tuturor faptelor, datelor i
informaiilor referitoare la activitatea desfurat, precum i asupra oricrui fapt, dat sau
informaie, aflate la dispoziia bncii, care privesc persoana, proprietatea, activitatea, afacerea,
relaiile personale sau de afaceri ale clienilor ori informaii referitoare la conturile clienilor solduri, rulaje, operaiuni derulate - la serviciile prestate sau la contractele ncheiate cu clienii. 7
2.3. Proceduri i politici utilizate n managementul riscului Noiunea de management, sau de
gestionare a riscurilor bancare include ntreaga gam de instrumente, metode, tehnici i repere
organizatorice utilizate pentru msurarea i controlul riscurilor n condiii de profitabilitate.
Direciile de aciune n managementul global al riscurilor pot fi structurate dup cum urmeaz: evaluarea riscurilor asumate prin activitatea anterioar, al cror efect se poate traduce n pierderi
poteniale; - estimarea riscurilor aferente noilor categorii de operaiuni, produse i servicii
prevzute n planul de dezvoltare al bncii; - monitorizarea binomului risc-performan pe
diviziuni organizatorice, categorii de clieni, produse i servicii; - restructurarea portofoliului de
plasamente i a gamei de activiti, pornind de la rezultatele analizelor anterior amintite. n
literatura de specialitate, managementul riscurilor bancare este tratat dintr-o dubl perspectiv i
anume aceea a conexiunii dintre managementul global i cel sectorial, pe de o parte, respectiv a
legturii dintre sfera financiar i sfera comercial, pe de alt parte. Un model de balansare
simultan a ctigurilor cu riscurile asociate este prezentat mai jos, fiind cunoscut sub denumirea
sistemul de analiz Du Pont. Performana global Risc (volatilitatea ctigurilor) Rata
rentabilitii financiare Total active Efectul de levier Rata rentabilitii economice Capital
propriu Randamentul activelor Marja profitului Venituri Total active Profit net Total venituri
Figura 2. Sistemul de analiz Du Pont Exist ns i proceduri specifice viznd minimizarea i
controlul fiecrei categorii de risc n parte. 8 Astfel, n cadrul politicilor privind portofoliul de
credite politici i proceduri menite s limiteze sau s reduc riscul de credit; politici i proceduri
de clasificare a activelor; politici i proceduri privind provizionarea pierderilor. Literatura de
specialitate consacr ideea revizuirii funciei i a operaiunilor de creditare, n sensul asigurrii
permanente privind ndeplinirea celor trei obiective fundamentale: - acordarea creditelor pe o
baz sntoas, astfel nct acestea s poat fi rambursate; - investirea profitabil a fondurilor, n
beneficiul acionarilor i pentru a asigura protecia deponenilor; - satisfacerea necesitilor

legitime de creditare ale agenilor economici i/sau ale persoanelor fizice. Politicile de
management al lichiditii cuprind, de regul, o structur de luare a deciziilor, un model de
abordare a operaiunilor de finanare i obinere a lichiditii, un set de limite pentru expunerea la
riscul de lichiditate i un ansamblu de proceduri pentru planificarea lichiditii dup scenarii
alternative, inclusiv n situaii de criz. Politicile privind riscul de pia sunt formulate n funcie
de restriciile prevzute de cadrul legal i prudenial aplicat i, din acest motiv, numeroase tipuri
de proceduri sunt prezente la toate bncile. Asigurarea unui management coerent al riscului ratei
dobnzii presupune nu doar o supraveghere sistematic i adecvat a fenomenului de ctre
factorii decizionali, ci i existena unor politici i proceduri de gestionare a riscului, clar stabilite
i coroborate cu complexitatea i natura activitii bncii, precum i cu nivelul expunerii la
aceast categorie de risc. - 3. Instrumente, produse i servicii bancare 3.1. Instrumente bancare
Instrumente bancare - documente sau mijloace tehnice, emise pe suport de hrtie, magnetic, sau
electronic, a cror circulaie ntre partenerii de afaceri este intermediat de ctre o instituie de
credit. n procesul utilizrii lor, majoritatea acestora ndeplinesc un dublu rol. Ca instrumente de
plat fr numerar, ele reprezint o dispoziie sau o obligaie asumat de ctre emitent. n acelai
timp, avnd n vedere faptul c avem de-a face cu o plat amnat, ele pot fi considerate i ca
instrumente de credit, caz n care sumei transferate ctre beneficiar i poate fi asociat o anumit
dobnd. Mai mult, anumite instrumente din gama cardurilor au i calitatea de instrumente de
economisire i garantare. Ordinul de plat reprezint o dispoziie necondiionat de plat, dat de
ctre emitentul acestuia unei societi bancare receptoare, de a pune la dispoziia unui beneficiar
o anumit sum de bani. Principalele informaii cuprinse n formularul ordinului de plat se
refer la: - denumirea emitentului, codul fiscal i numrul de cont precum i banca la care este
deschis; - denumirea beneficiarului, numrul de cont i banca acestuia; - suma de plat,
semnificaia plii i instruciuni privind banca prin care se face plata sau data plii; - data
emiterii, semntura i, eventual, tampila emitentului. 9 Pentru plile efectuate prin Trezoreria
statului, n legtur cu obligaiile ctre bugetul public, se utilizeaz un formular special care
include, pe verso, detalierea obligaiilor n cauz pe categorii, scadene i conturi de vrsmnt.
Participanii la operaiunile desfurate prin intermediul ordinului de plat, denumite transfercredit, sunt: - emitentul ; - pltitorul ; - beneficiarul ; - banca iniiatoare; - banca destinatar ; banca receptoare; - bncile intermediare. Procedurile utilizate de ctre bncile implicate n
operaiunile de transfercredit derulate pentru ndeplinirea dispoziiei exprimat de pltitor prin
emiterea ordinului de plat includ: - recepia ; - autentificarea calitii de emitent a persoanei
specificate pe ordinul de plat; - acceptarea ; - refuzul la plat; - executarea. Cecul reprezint un
ordin scris, sau o instruciune dat de client bncii la care i are contul, prin care i cere s
plteasc o anumit sum ctre o persoan specificat, care poate fi chiar el nsui n cazul
retragerilor n numerar. Cecul pune ntr-o conexiune direct cel puin trei persoane: trgtorul,
trasul i beneficiarul, la care se mai pot adauga - dup caz - unul sau mai muli girani.
Valabilitatea cecului este condiionat de cuprinderea elementelor obligatorii prevzute de
reglementrile legale, respectiv denumirea acestuia, seria i numrul, ordinul necondiionat de
plat, suma de plat, numele trasului, locul de plat, data i locul emiterii, semntura emitentului.
n practica bancar au fost consacrate mai multe categorii de cecuri, al cror model este adaptat
specificului fiecruia dintre ele. Acestea pot fi structurate att dup beneficiarul plii, ct i n
funcie de modul de ncasare, astfel: Dup beneficiarul indicat de trgtor: - cecul nominativ ; cecul la purttor ; n funcie de modul de ncasare : - cecul nebarat ; - cecul barat, care poate fi, la
rndul su: cec cu barare general ; cec cu barare special ; - cecul de virament ; - cecul certificat
; - cecul circular ; - cecul de cltorie. Principalele operaiuni ce se realizeaz n cadrul circulaiei

cecului, legate de plata acestuia, sunt: remiterea ; cesiunea de crean ordinar ; girarea ; refuzul
la plat ; protestul ; regresul. 10 Cambia este un instrument de natura titlurilor de credit i de
plat prin care se constituie obligaia de a se plti sau a face s se plteasc, la o anumit
scaden, o anumit sum determinat. Emiterea cambiei se realizeaz de ctre trgtor, care
dispune unui tras (debitorul su) s plteasc la un moment precizat o anumit sum fie unui
beneficiar, fie la ordinul acestuia. Alturi de acetia, n circuitul cambiei mai pot fi implicai
avalistul i giratorul. Ca i n cazul cecului, valabilitatea cambiei este condiionat de
cuprinderea elementelor obligatorii prevzute de reglementrile legale Coninutul i informaiile
nscrisului specifice unei cambii sunt relevante i sub aspectul operaiunilor ce pot fi efectuate pe
parcursul circuitului acesteia: acceptarea (integral sau parial), avalul, scontarea, transferul
(prin gir sau prin cesiune de crean), efectuarea plii, protestul, aciunea cambial de regres.
Biletul la ordin este instrumentul prin care o persoan numit emitent i asum obligaia de a
plti beneficiarului sau posesorului legitim al nscrisului o sum determinat, la un anumit
moment reprezentat de scadena titlului. Este evident similitudinea procedural i de coninut cu
cambia, de care l difereniaz faptul c emitentul-trgtor este i tras, motiv pentru care nu vom
mai ntlni operaiunea de acceptare. Cardul este un instrument bancar concretizat ntr-un suport
de informaie standardizat, securizat i individualizat, care se utilizeaz n condiiile existenei
unui sistem organizat pe baze contractuale ntre emitent, deintor i comerciant sau prestator de
servicii. n cadrul tipologiei complexe a acestor instrumente vom deosebi: carduri magnetice i
carduri cu microprocesor; carduri de credit, de debit, de garantare a cecurilor i multifuncionale;
carduri naionale i internaionale; carduri bancare, carduri comerciale emise de companii
private, sau ale altor instituii i furnizori de utiliti (carduri de acces, de fidelitate, telefonice, de
abonament). Funcionalitatea cardurilor este - la rndul ei - divers, pornind de la identificarea
posesorului i continund cu calitatea de instrument de plat, de credit i chiar de economisire.
Principalele activiti ale bncilor se refer la emiterea cardurilor, operaionalizarea relaiilor de
acceptare a acestora i procesarea lor. Pe fluxul operaional mai apar i alte operaiuni, din rndul
crora vom meniona: verificarea tranzaciilor, autorizarea sau refuzul de plat, decontarea .a.
3.2. Produse i servicii bancare concept i structur Din punct de vedere conceptual,
diferenierea celor dou noiuni este destul de greu de realizat, ambele avnd ca substan
facilitile oferite clienilor de ctre instituiile de credit, derivnd din nsi activitatea specific
a acestora. Caracteristici comune - caracterul imaterial; - caracterul exclusiv al prestaiei; caracterul reglementat al produselor bancare; - unitatea de coninut; - caracterul interactiv al
utilizrii produselor i serviciilor bancare. Produsele i serviciile de baz, aparin urmtoarelor
domenii de activitate: - colectarea de resurse financiare prin intermediul conturilor i altor
instrumente de depozit bancar; - acordarea de credite i garanii; 11 operaiuni de ncasri i pli,
inclusiv servicii de transfer al unor sume ntre diferite persoane i/sau ntre diferite categorii de
moned. Produsele i serviciile conexe:: - servicii privind operaiunile aferente instrumentelor de
plat i de credit; - servicii valutare; - servicii tehnice pentru accesarea produselor bancare; servicii de consiliere financiar-bancar. Interferena sistemului bancar cu celelalte segmente ale
pieei financiare i chiar cu spaiul economiei reale a condus la apariia unor produse i servicii
de grani, cum ar fi de pild: - servicii privind piaa de capital, sau n legtur cu aceasta; produse de tip bancassurance i legate de fondurile de pensii; - consultan i suport n afaceri.
Evident c nu toate instituiile de credit practic ntreaga palet de servicii permise, dup cum nu
ofer nici ntreg pachetul de produse bancare. Principalul motiv l reprezint, desigur,
specializarea bancar, potrivit strategiilor i politicilor proprii de dezvoltare. 3.3. Principalele
categorii de produse i servicii bancare Conturile curente i depozitele bancare pot fi tratate

dintr-o perspectiv mai larg ntruct, pe lnga calitatea de produse bancare, acestea mbrac i
forma unor relaii contractuale, iar - n ultim instan - au i caracterul unui document contabil.
n aceast categorie pot fi incluse mai multe tipuri de produse, difereniate sub aspectul duratei
depunerii, al nivelului i modalitii de remunerare, al accesului la sumele depuse i al destinaiei
fondurilor. O prim distincie se poate face ntre depunerile la vedere sau n contul curent accesibile n orice moment, de regul fr preaviz i cele la termen (o sptmn, 1, 3, 6, 12 luni
i, mai rar, peste un an) - beneficiind de o remunerare mai bun, cu condiia respectrii
scadenelor de rambursare. Din punctul de vedere al tratamentului dobnzilor, exist depozite cu
i fr capitalizarea acestora, depozite cu dobnd fix sau variabil, iar, n funcie de
accesibilitatea la sumele depuse, vom avea depozite cu i fr preaviz la retragerea de fonduri. n
fine, parametrii depozitelor pot fi negociai i n funcie de viitoarele destinaii ale depunerilor
(capitalizate, sau nu), generndu-se produse din gama conturilor de depunere a capitalului, a
conturilor de economii, a conturilor de plat a salariilor, a conturilor de garanii materiale .a. Nu
n ultimul rnd, se poate face distincia ntre depozitele n form nematerializat i certificatele
de depozit. Creditele i garaniile acordate de bnci reprezint cea de a doua grup important de
produse i servicii bancare. n linii mari, creditul reprezint un ansamblu de operaiuni viznd
primirea unor resurse imediate, n schimbul promisiunii de rambursare viitoare. Remunerarea
creditelor se face prin intermediul dobnzilor (fixe, sau variabile) percepute de bnci. Din
punctul de vedere al duratei de acordare se pot evidenia: creditele pe termen scurt (sub un an),
pe termen mediu (1-5 ani) i pe termen lung (peste 5 ani). Rambursarea se poate realiza integral,
sau ealonat, n rate, potrivit conveniei ntre cele dou pri. - 12 Exist o tipologie divers de
credite, difereniate n funcie de beneficiari, modalitile de rambursare, regimul dobnzilor
asociate, sistemul de garantare i destinaia creditului. Vom enumera, n acest sens, pentru
persoanele fizice: creditele imobiliare i ipotecare, creditele de consum, creditele pentru studii,
pentru turism sau alte destinaii, creditele nenominalizate (sub raportul destinaiei), creditele
pentru carduri. Din gama creditelor pentru persoane juridice, mai frecvent utilizate sunt: creditele
de trezorerie (avansuri de cont, descoperit de cont, credite pe cecuri remise spre ncasare), liniile
de credit, creditele pentru capital de lucru sau pentru stocuri, creditele pentru export i cele
pentru investiii. Serviciile de ncasri, pli i transferuri de sume se refer nu numai la
persoanele - fizice sau juridice - beneficiare ci i la diferitele categorii de moned implicate n
aceste operaiuni. n mare, ele pot fi structurate pe trei categorii i anume: - ncasri i pli n
numerar; - ncasri i pli pe baz de documente; - servicii de transfer electronic rapid. Din
cadrul produselor i serviciilor conexe menionm: - operaiunile aferente instrumentelor
bancare: scontarea titlurilor de crean, factoring, leasing, emiterea de ctre bnci a cardurilor,
cecurilor i titlurilor de credit, precum i avalizarea unor asemenea instrumente; - reescontul recuperarea, nainte de scaden, a lichiditilor imobilizate n titlurile scontate; - serviciile
valutare; - distribuia serviciilor tehnice pentru accesarea produselor bancare - serviciile de
consiliere. Din gama produselor i serviciilor de grani amintim: - pe piaa de capital: serviciile
de custodie, tranzacii cu valori mobiliare i alte titluri, subscrierea de titluri i de participaii i
administrarea portofoliilor de investiii; - n domeniul asigurrilor i fondurilor de pensii:
distribuia de produse specifice acestor piee, oferta de produse proprii i calitatea de depozitar al
fondurilor private de pensii; - serviciile de consultan i suport n afaceri, o extensie a
conceptului de consiliere financiar-bancar, care privete servicii de cash-management,
evaluarea portofoliilor, managementul operaiunilor de trezorerie, administrarea de proprieti,
elaborarea de rapoarte .a. 4. Sisteme de pli i decontare 4.1. Sistemul de pli i importana sa
economic Noiunea care definete posibilitatea fiecrei entiti de a stinge obligaiile fa de

teri prin plata n bani a acestora este cunoscut sub numele de capacitate de plat. Lipsa
capacitii de plat genereaz o multitudine de efecte care se rsfrng att individual, asupra
entitilor implicate, ct i pe ansamblul economiei. Din punct de vedere individual, n funcie de
amplitudinea fenomenului, vom avea de-a face cu urmtoarele consecine: - dificulti n reluarea
circuitului economic; 13 pierderi legate de valorificarea incomplet sau imposibilitatea de
valorificare a unor resurse; - pierderea ncrederii partenerilor de afaceri; - creterea riscului de
solvabilitate; - falimentul. La nivel macroeconomic, lipsa capacitii de plat genereaz - prin
intermediul efectului de antrenare - blocaje n lan, amploarea creterii dimensiunii plilor
restante manifestndu-se prin sporirea arieratelor. Sistemele de pli pot fi structurate n dou
mari categorii: sisteme de pli n numerar i sisteme de pli n moned scriptural. Sistemul de
pli n numerar utilizeaz moneda n forma ei efectiv, de bancnote i moned metalic.
Sistemele de pli n moned scriptural utilizeaz o serie de instrumente specifice (ordinul de
plat, cecul, cambia, cardul). Dac, n cazul plilor n numerar, avem de-a face cu o relaie
strict bancclient, circulaia monedei scripturale implic, de cele mai multe ori, existena
relaiilor interbancare, ntruct plile sunt realizate, de regul, din conturile clienilor, conturi ce
pot fi localizate n entiti bancare diferite. Practic, circuitele monetare generate de instrumentele
de plat menionate pot fi gestionate: - n interiorul aceleai bnci; - pe baze bilaterale, ntre
bncile aferente clientului pltitor, respectiv beneficiar; - pe baze multilaterale, prin intermediul
unor instituii specia-lizate n compensarea plilor reciproce. 4.2. Sistemul de compensri i
decontri interbancare n calitate de participani la sistemul de pli, bncile realizeaz multiple
procese de conversie a monedei, dintr-o form n alta, datorit operaiunilor de ncasri i pli n
numerar i de transfer ntre circuitele monetare, fapt care genereaz numeroase obligaii
reciproce fa de celelalte bnci din sistem. Astfel, a aprut ideea comparrii soldurilor debitoare
i creditoare i de anulare a acestora la nivelul valorii minime, obinndu-se - prin diferen - un
sold net, procedur cunoscut sub numele de compensare. Dac procedurile de compensare
bilaterale nu ridic probleme deosebite, extinderea acestora la nivelul ntregului sistem bancar
(compensarea multilateral) impune existena unei instituii specializate numit casa de
compensaie. Lichidarea datoriilor reciproce se realizeaz prin concentrarea tuturor debitelor,
respectiv a tuturor creanelor fiecrei bnci - generate de executarea plilor clienilor - ctre casa
de compensaie, obinndu-se un singur sold (debitor sau creditor) pentru fiecare participant la
compensare. Vom deosebi: - compensarea n sistem brut, care include toate plile dispuse de
clieni, sau n favoarea lor; - compensarea n sistem net, pornind de la soldul operaiunilor
reciproce cu fiecare din bncile participante. Procesul compensrii cuprinde trei mari etape i
anume: - inventariere-structurare; - soldare-compensare; - stingerea datoriilor reciproce. 14
Sistemul centralizat de pli i compensare presupune, ns, o inciden sporit a riscului
sistemic, privit ca o posibilitate de propagare n lan, n ntreg sistemul bncilor participante, a
problemelor ce decurg din eventuala nendeplinire a obligaiilor de pli de ctre unul din
participani. Pentru a preveni un asemenea risc se utilizeaz una sau mai multe dintre
urmtoarele metode: - revocabilitatea; - irevocabilitatea; - selectarea participanilor la
compensare; - limitarea angajrii n fluxurile de pli; - echilibrarea intrazilnic; - managementul
individual al lichiditii. 4.2. Evoluia sistemului de pli i compensri interbancare n Romnia
nainte de anul 1995, n economia romneasc plile cash erau predominante. Plile
interbancare se decontau prin intermediul conturilor corespondente, lipsa unui cadru legal bine
fundamentat favoriznd perioade mari de finalizare a decontrii. Prima etap a procesului de
modernizare a sistemului naional de pli, proiectat de Banca Naional a Romniei n perioada
1995-1998, a avut ca principale obiective: - modernizarea sistemului de pli pe suport hrtie; -

ntrirea capacitii BNR de a implementa politica monetar prin intermediul mijloacelor de

supraveghere a lichiditii pe parcursul zilei; - stabilirea bazei tehnico-funcionale care s
permit tranziia spre o societate predominant fr numerar. Sistemul de pli implementat n
anul 1995 a fost un sistem descentralizat, bazat pe suport hrtie, care includea numeroase i
complexe circuite pentru decontarea instrumentelor de plat. Perioadele de decontare pentru
plile interbancare s-au diminuat, fiind cuprinse ntre 2 i 9 zile. Cea de a doua etap a
procesului de modernizare a sistemului naional de pli are ca obiective generale: - facilitarea
dezvoltrii economiei prin sporirea securitii i a eficienei - sistemului de pli interbancare; trecerea la o societate predominant fr numerar; - stabilirea unei baze legale bine fundamentate
pentru sistemele de pli de importan sistemic i pentru sistemele de decontare a tranzaciilor
cu valori mobiliare. Sistemul Electronic de Pli va contribui la dezvoltarea economiei n general
i, n particular, la dezvoltarea sectorului bancar, att prin fluidizarea sporit a plilor n sistem
ct i prin reducerea perioadei de decontare i a costului de procesare al plilor interbancare.
TransFonD va asigura managementul tehnic al sistemului, care va avea urmtoarele componente:
- sistemul de decontare pe baz brut n timp real - RTGS (Real Time Gross Settlement System);
- casa de compensare automat - ACH (Automated Clearing House); - sistemul de nregistrare i
decontare a titlurilor de stat - GSRS (Government Securities Registration and Settlement); sistemul de Back-up i recuperare n caz de dezastre. 15 Implementarea Sistemului Electronic de
Pli va determina i adoptarea unui cadru legal i contractual, clar definit, cu privire la
participarea la sistemul interbancar de pli precum i completarea cadrului legal cu prevederi
referitoare la transferurile electronice de fonduri, n special prin adoptarea cerinelor legale din
Uniunea European n domeniul sistemelor de pli i de decontare a valorilor mobiliare. 5.
Managementul trezoreriei 5.1. Trezoreria - concept i spaii de operare Noiunea de trezorerie
subsumeaz un ansamblu operaional privind dinamica fondurilor unei entiti publice sau
private, prin care se urmrete optimizarea fluxurilor financiare n scopul realizrii obiectivelor
de baz ale entitii n cauz. n cazul instituiilor de credit, trezoreria capt o semnificaie
aparte, avnd n vedere faptul c tranzaciile financiare constituie nsi raiunea de existen a
acestor societi. De altfel, n mediul bancar se pot pune n eviden, mult mai explicit,
obiectivele specifice ale activitilor din domeniul trezoreriei, constnd, n principal, din: meninerea lichiditii necesare derulrii obiectului de activitate; - asigurarea necesarului de
fonduri pentru clientela bncii; - optimizarea structurii bilanului, n vederea minimizrii
factorilor de risc. Direciile de aciune n acest domeniu privesc: - operaiunile interbancare; relaia instituiilor de credit cu banca central; - managementul lichiditii. 5.2. Piaa monetar i
relaiile instituiilor de credit cu banca central Piaa monetar poate fi definit ca o pia pe care
bncile se mprumut pe termen scurt n vederea compensrii excedentelor i deficitelor
temporare de lichiditate, aprute n mod firesc n activitatea lor, ca urmare a relaiilor cu
clientala. Participanii la aceast pia sunt bncile, care se pot regsi n una dintre cele dou
ipostaze i anume: ofertani, respectiv solicitani de credite. Participarea pe piaa monetar a
bncii centrale, a crei intervenie are, preponderent, un rol regulator se realizeaz potrivit
principiului open-market, pe dou coordonate: una legat de reglarea nivelului de lichiditate al
pieei i cealalt privind orientarea parametrilor si de funcionare, n special a nivelului
dobnzilor. n materie de lichiditate a pieei, se pot ntlni dou cazuri distincte i anume situaia
denumit en banque, n care piaa - pe ansablul su - este solicitatoare de moned i situaia
denumit hors banque, caracterizat printr-un surplus de lichiditate. Specific rilor dezvoltate
din punct de vedere economic este structurarea pe dou niveluri a pieei monetare, legat de
existena intermediarilor financiari, entiti care acioneaz ca o interfa ntre banca central i

ceilali participani i realizeaz, practic, o segmentare a pieei. Dobnda pe piaa monetar este
stabilit zilnic i reprezint un rezultat al procesului de echilibrare a cererii cu oferta. Nivelul
dobnzilor interbancare ofer cel mai semnificativ reper privind lichiditatea sistemului i a
economiei, n ansamblul su. Dobnda poate fi privit i ca un cost al aprovizionrii bncilor cu
16 resurse financiare i, din aceast perspectiv, ea reprezint cel mai relevant indicator al
costului creditelor din economie. Ratele de referin ale dobnzii care se public zilnic sunt: rata
dobnzii pentru depozitele atrase de bnci BUBID i rata dobnzii pentru depozitele plasate
BUBOR. Termenele tranzaciilor pe piaa monetar sunt - de regul - scurte, majoritatea
scadenelor fiind: - pentru o zi (overnight); - ntre dou i ase zile; - sptmnale (one week).
Riscul pe piaa monetar este redus, datorit cunoaterii n detaliu a partenerilor, stabilirii
prealabile a unor limite valorice de creditare, transparenei sistemului de tranzacionare, rolului
regulator al bncii centrale i sistemului de garantare bazat pe titluri eligibile i foarte puin
volatile volatile. Relaiile instituiilor de credit cu banca central sunt structurate, dup specificul
lor, n dou categorii i anume: - faciliti permanente acordate bncilor de ctre BNR; operaiuni de pia monetar ale BNR. La rndul lor, acestea din urm se pot desfura: - prin
licitaie i pe baze multilaterale competitive; - prin proceduri bilaterale i pe baze bilaterale.
Activele eligibile pentru tranzacionare i pentru garantare sunt titlurile de stat, certificatele de
depozit emise de BNR, precum i alte categorii de active negociabile care ndeplinesc
urmtoarele condiii: - sunt n proprietatea bncii prezentatoare; - nu sunt gajate sau sechestrate;
- au o scaden ulterioar scadenei operaiunii efectuate; - au cupoane scadente ulterior scadenei
operaiunii efectuate; - nu sunt emise de banca prezentatoare. Scadena acestor operaiuni este de
maxim 90 de zile calendaristice, cu excepia emiterii certificatelor de depozit, pentru care
scadena maxim este de un an. Practic, scadenele efective nu depesc, ns, o sptmn, o
pondere semnificativ avnd-o tranzaciile overnight. Facilitile permanente mbrac dou
forme: - facilitatea de creditare constnd n posibilitatea ca Banca Naional a Romniei s ofere
bncilor credit overnight; - facilitatea de depozit, respectiv posibilitatea ca Banca Naio-nal a
Romniei s accepte depozite overnight de la bnci. Nivelul zilnic al ratei dobnzii - rata
lombard - reprezint, de regul, nivelul maxim al ratei dobnzii practicate n sistemul bancar. Ea
este anunat n avans i se calculeaz ca rat a dobnzii simple, cu convenia numr de
zile/360. Dobnda se pltete o dat cu rambursarea creditului. Operaiunilor de pia monetar
prin intermediul licitaiei sunt executate la iniiativa bncii centrale i implic una dintre
urmtoarele categorii de tranzacii: - cumprri reversibile (repo) de active eligibile pentru
tranzacionare ; - vnzri reversibile (reverse repo) de active eligibile pentru tranzacionare ; acordare de credite colateralizate cu active eligibile pentru garantare, care rmn n proprietatea
bncilor debitoare; - vnzri/cumprri de active eligibile pentru tranzacionare; 17 emitere de
certificate de depozit, incluznd i vnzarea acestor titluri bncilor comerciale; - swap valutar; atragere de depozite cu scadena prestabilit de la bncile-participani eligibili. n funcie de
modul de stabilire a ratei dobnzii, se pot organiza : - licitaii la rat fix, caz n care Banca
Naional specific n avans rata dobnzii, randamentul sau punctele swap, iar bncile
participante ofer sumele pe care doresc s le tranzacioneze la parametrii anunai; - licitaii la
rat variabil, situaie n care Banca Naional poate specifica n avans minimul su maximul
acceptat pentru rata dobnzii, randamentul sau punctele swap, iar bncile participante fac ofert
asupra sumelor i parametrilor la care doresc s tranzacioneze cu BNR. Procedura licitaiei se
execut n patru etape operaionale : anunarea licitaiei, transmiterea de ctre bnci a ofertelor de
participare la licitaie, alocarea sumelor (pro rata - pentru licitaia la rat fix ; cresctor sau
descresctor - pentru licitaia la rat variabil), anunarea rezultatelor licitaiei. Procedurile

bilaterale, denumite i proceduri de avarie sunt proceduri prin care Banca Naional a Romniei
ncheie tranzacii cu una sau mai multe bnci, fr licitaie. Acestea includ numai urmtoarele
categorii de tranzacii: - cumprri sau vnzri reversibile (repo / reverse repo) de active eligibile
pentru tranzacionare; - vnzri sau cumprri de active eligibile pentru tranzacionare; - swap
valutar; - atragere de depozite. Fiind vorba despre o modalitate de excepie, pe care bncile
comerciale o utilizeaz n managementul lichiditii dup ce au fost epuizate procedurile
standard, este evident c parametrii tranzaciilor (i, n special rata dobnzii) vor avea un caracter
restrictiv i penalizator. 5.3. Managementul lichiditii Lichiditatea reprezint capacitatea de a
face fa n orice moment la angajamentele financiare asumate sau, prin extensie, posibilitatea de
mobiliza rapid activele disponibile, adic de a le transforma n bani Vom discerne ntre: lichiditatea primar, absolut sau perfect, pe care o reprezint banii nii; - lichiditatea
secundar, constituit din activele care pot fi transformate oricnd i cu costuri rezonabile n
bani, - lichiditatea teriar, care pentru a fi transformat n bani necesit o perioad de timp mai
ndelungat sau incumb costuri substaniale. O alt structur a lichiditii se refer la modul de
acces la resursele necesare, caz n care vom deosebi: - lichiditatea stocat: numerarul i
depozitele la alte bnci; certificatele de depozit; titlurile negociabile; titlurile primite n pensiune;
creditele vandabile prin intermediul rescontrii sau titularizrii; - lichiditate cumprat:
creditele obinute de la banca central, de la alte bnci sau de pe pieele externe; emisiunea de
titluri negociabile, inclusiv a certificatelor de depozit de valori mari. Noiunea de poziie
monetar reflect valoarea tuturor activelor lichide ale unei bnci la un moment dat, clasificate n
urmtoarele categorii: 18 numerarul aflat n casieriile bncii i n seifurile sale; disponibilitile
aflate n contul bncii centrale; disponibilitile din conturile bncilor corespondente; sumele n
tranzit (float). Funcii ale managementului lichiditii: - asigurarea suportului operaional al
instituiilor de credit, n raport cu cerinele clienilor; - optimizarea raportului complex cost-riscprofit; - sporirea credibilitii instituiilor bancare; - previziunea n detaliu a echilibrului activpasiv, pe fiecare band de scadene a resurselor i plasamentelor. Structurarea poziiilor bilaniere
n: active certe, lichide (numerarul; disponibilul n contul curent al bncii la BNR; disponibilul n
conturi curente la alte bnci; sumele n tranzit; bonurile de tezaur) sau nelichide (diferitele
categorii de credite acordate populaiei sau agenilor economici; imobiliare .a.) i active
poteniale incluznd creterea prevzut a creditelor. Resursele se structureaz, n mod
asemntor, n: resurse certe, reprezentate de pasivele volatile (depozitele la vedere;
mprumuturile pe termen scurt) i cele stabile (depozitele la termen; capitalul propriu; capitalul
suplimentar), respectiv n resurse poteniale, privind creterea prevzut a depozitelor. Sistemul
de Indicatori utilizai: - pentru echilibrul poziiilor bilaniere pe fiecare band de scadene
(nivelul pasivelor nete simple, nivelul pasivelor nete cumulate, indicele de lichiditate,
transformarea medie a scadenelor); - nivelul lichiditii imediate (poziia lichiditii, nivelul de
ndatorare pe termen scurt); - indicatori specifici privind lichiditatea stocat (poziia monetar,
lichiditatea generat de titlurile de valoare, poziia net n raport cu banca central); - indicatori
specifici privind lichiditatea cumprat (indicele pasivelor foarte lichide, indicele plasamentelor
vulnerabile, indicele depozitelor stabile); - ratele de referin ale lichiditii Din punctul de
vedere al structurii organizaionale, managementul lichiditii presupune atribuii numeroase i
diferite, legate de poziia pe scara ierarhic a entitilor implicate i de specializarea diferitelor
compartimente. 5.4. Rezervele minime obligatorii Rezervele minime obligatorii constituie un
instrument al politicii monetare i de credit utilizat de banca central, constnd n
disponibilitile bneti ale instituiilor de credit, n lei i n valut, pstrate n conturi deschise la
Banca Naional a Romniei. Domeniul de aplicare include: bncile - persoane juridice romne,

sucursalele din Romnia ale bncilor - persoane juridice strine, casele centrale ale
cooperativelor de credit. Niveluri ale rezervelor minime obligatorii : - nivelul prevzut: produsul
dintre baza de calcul aferent perioadei de observare i rata rezervelor minime obligatorii; nivelul efectiv - soldul mediu zilnic nregistrat de instituia de credit n contul n care se menin
rezervele minime obligatorii n perioada de aplicare. 19 Perioada de observare este intervalul de
timp pentru care se determin baza de calcul, respectiv intervalul cuprins ntre data de 24 a lunii
precedente i data de 23 a lunii curente. Perioada de aplicare este intervalul de timp n care
trebuie meninut n conturile deschise la BNR nivelul prevzut al rezervelor minime obligatorii,
respectiv intervalul dintre data de 24 a lunii curente i data de 23 a lunii urmtoare. Baza de
calcul a rezervelor minime obligatorii o reprezint media soldurilor zilnice, pe perioada de
observare, ale elementelor de pasiv din bilanul instituiilor de credit, asupra crora se aplic rata
rezervelor minime obligatorii. Ratele rezervelor minime obligatorii se stabilesc de BNR n
funcie de obiectivele sale de politic monetar. Rezervele minime obligatorii n lei se menin n
conturile curente, iar cele n valut se menin n conturile LORO pe care instituiile de credit le
au deschise la BNR. BNR pltete o dobnd pentru nivelul efectiv al rezervelor, pn la nivelul
prevzut, care se stabilete periodic, cel puin la nivelul ratei dobnzii medii pentru depunerile la
vedere practicate de bnci. Pentru excedentul de rezerve, BNR nu pltete dobnd. Pentru
deficitul de rezerve minime obligatorii se calculeaz i se percepe o dobnd penalizatoare pe
durata perioadei de aplicare aferent, a crei rat se stabilete periodic de Banca Naional n
situaia n care o instituie de credit nregistreaz deficit de rezerve n dou perioade de aplicare
consecutive, aceasta poate fi supus unei supravegheri prudeniale, prin inspecie la sediu din
partea BNR. 6. Capitalul bancar i managementul operaiunilor pasive 6.1. Capitalul bancar;
funcii i structur Bncile sunt, nainte de toate, societi comerciale i, din aceast perspectiv,
se supun reglementrilor legale n materie care solicit, printre altele, existena unui anumit nivel
al capitalului social. Funcii ale capitalului : - asigurarea cadrului de funcionare instituional ; asigurarea necesarului iniial de lichiditate i acoperirea riscului de faliment ; - factor de
ncredere n potenialul instituiilor de profil, legat de sigurana depunerilor i de posibilitatea
onorrii solicitrilor clientelei ; - regulator al creterii instituionale. Structura capitalului bancar:
- capitalul propriu, format din capitalul iniial (capitalul social, primele legate de capital, rezerva
legal, rezervele statutare, alte rezerve, rezultatul reportat pozitiv, rezultatul net al exerciiului
financiar curent) i fondul pentru riscuri bancare generale; - capitalul suplimentar (rezerva
general pentru riscul de credit, rezervele din reevaluarea patrimoniului, mprumuturile
subordonate, alte elemente prevzute de normele BNR). Noiunea de fonduri proprii reprezint
suma capitalului propriu i a celui suplimentar, din care se deduc: valoarea neamortizat a
cheltuielilor de constituire, a celor de cercetare i dezvoltare, a concesiunilor, patentelor,
licenelor, mrcilor i altor drepturi i active similare, valoarea net a fondului comercial,
avansurile aferente imobilizrilor necorporale, valoarea contabil a aciunilor proprii
rscumprate n vederea reducerii capitalului social. 20 Pentru determinarea nivelului fondurilor
proprii sunt valabile o serie de limitri privind ponderea maxim a capitalului suplimentar,
condiiile referitoare la mprumuturile subordonate i datoria subordonat, nivelul maxim al
participaiilor la alte instituii financiar-bancare. 6.2. Adecvarea capitalului i semnificaia ei n
privina limitrii riscului bancar Adecvarea capitalului presupune stabilirea convenional a
nivelului minim de capital, n funcie de anumii parametri ce reflect dimensiunea activitii
bncii i a riscurilor asociate, de natur s asigure o corelaie ntre beneficiile obtenabile i
pierderile poteniale datorate asumrii unui anumit nivel de risc. Reperul de baz utilizat n acest
sens poart numele de Norma Cooke i se bazeaz pe relaia: Capital propriu 8 , Active

ponderate in functie de risc 100 n care ponderile corespunztoare claselor de active sunt: - 1,
pentru numerar, titluri de stat i ale adminisraiei locale (risc 0); - 0.8, pentru plasamente pe piaa
interbancar (risc 20%); - 0.5, pentru creane garantate prin ipoteci i leasing imobiliar (risc
50%); - 0, pentru alte categorii de creane (risc 100%). n acelai mod, se procedeaz la
convertirea n credite echivalente a angajamentelor rezultnd din operaiuni extrabilaniere, unde
se folosesc urmtorii coeficieni: - 0.8, pentru scrisorile de credit comercial (risc 20%); - 0.5,
pentru faciliti de emitere a obligaiunilor i angajamente de creditare de peste un an (risc 50%);
- 0, pentru garanii de credit i convenii tip REPO (risc 100%). Cuprinderea n formula de
adecvare a capitalului a influenelor riscului operaional, duce la relaia: Active ponderate functie
de riscul de credit + Total capital Active ponderate functie de riscul de piata + Pierderi potentiale
din riscul operational 8% Posibiliti de acomodare cu cerinele de adecvare a capitalului : restructurarea portofoliului de active ; - diminuarea global a activului ; - majorarea capitalului ;
- consolidarea capitalului. Sub rezerva acceptrii de ctre bncile centrale, evaluarea riscurilor
este recomandat (Comitetul de la Basel) a fi realizat prin metode proprii, corelate cu specificul
mediului economic n care funcioneaz bncile comerciale. O alt perfecionare n domeniu
privete considerarea riscului de ar sau de companie, pe baza unui rating determinat de
instituiile specializate, coeficienii de risc corespunztori fiind inclui n procesul de agregare
prin care se determin riscul global. Nu n ultimul rnd, creterea transparenei activitii
bncilor, prin publicarea unui numr sporit de informaii auditate, este de natur s evidenieze
mai exact nivelul riscurilor asumate, n funcie de care se operaionalizeaz procedurile de
adecvare a capitalului. 21 - Norma Bncii Naionale a Romniei n materie nr. 5/2004 cuprinde:
limite minimale pentru indicatorii de solvabilitate: capital propriu 8% exp unere neta fonduri
proprii 12% exp unere neta limite maxime ale unor expuneri cu risc ridicat: 20% din fondurile
proprii pentru expunerile mari; 20% pentru mprumuturile persoanelor aflate n relaii speciale cu
banca (afiliate). 6.3. Depozitele bancare i gestiunea acestora Din punct de vedere conceptual,
depozitele bancare pot fi privite n dublu sens: - ca resurse atrase ce constituie obligaii ale
bncilor fa de depuntori; - ca i creane creditoare fa de banc ale depuntorilor. Formele de
existen ale depozitelor bancare: - depozite la vedere; - depozite la termen. O form specific a
depozitelor la termen o constituie conturile de economii, dedicate persoanelor fizice i care au o
schem prestabilit a depunerilor, retragerile fiind realizate n regim de preavizare. Noi forme de
depozite. - depozitul de tip sweep (transferul automat al sumelor peste o anumit limit de
disponibil ntr-un cont de depozit sau de plasament pe piaa de capital); - depozitul tip tampon
(se bazeaz pe o logic invers, titularul are acces fr restricii numai la excedentul de fonduri
peste nivelul prestabilit); - conturile cash-management (subconturi conexate, oferind variante
diferite privind nivelul dobnzii i gradul de acces; baz de ofertare a unor alte faciliti: carduri
de debit, cecuri, credite overdraft .a.). Operaiunile care se deruleaz n legtur cu depozitele
bancare: - operaiunile privind iniierea nfiinrii depozitelor - operaiuni curente cu clienii operaiuni de eviden - operaiuni de control n materia depozitelor bancare sunt aplicabile
reglementrile privind secretul profesional. Alte aspecte privind gestiunea intern a depozitelor :
- separarea conturilor active de cele inactive; - separarea conturilor i depozitelor personalului
bncii; - data efecturii operaiunilor (value date). 6.4. Garantarea depozitelor bancare Poziii
convergente: interesul individual de protecie, pe care l reclam orice depuntor; interesul
bncilor, de a-i prezerva portofoliul de clieni i de evitare a riscului reputaional; 22 interesul
public, privind ncrederea n sistemul bancar i evitarea riscului sistemic. Sistemele de asigurare
a depozitelor pot fi structurate dup mai multe caracteristici: - ca mod de funcionare, vom
ntlni: structuri mutuale de acoperire a cheltuielilor aferente satisfacerii obligaiilor bncilor

falimentare; structuri formale, bazate pe existena unui fond dedicat acestui scop; - n funcie de
modul de administrare, se difereniaz: fondurile administrate public; fondurile administrate
privat; - dup caracterul contribuiilor, se disting: fondurile obligatorii fondurile facultative. n
Romnia, Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar a fost constituit ca persoan
juridic de drept public. Organizarea i funcionarea acestuia se stabilesc prin statut propriu
aprobat de Consiliul de administraie al Bncii Naionale a Romniei, la propunerea Consiliului
de administraie al Fondului, cu avizul consultativ al Asociaiei Romne a Bncilor. Participarea
la constituirea resurselor financiare ale Fondului este obligatorie i vizeaz toate instituiile de
credit autorizate de ctre autoritatea competent romn s primeasc depozite de la public,
inclusiv sucursalele acestora cu sediul n strintate. Fondul garanteaz, n limitele prevzute de
lege, depozitele deinute de rezideni i nerezideni, exprimate n moned naional sau strin,
cu anumite excepii privind cuprinderea n sistemul de garantare. Faptul generator l constituie
deschiderea procedurii falimentului, compensaiile fiind pltite ctre deponenii garantai n
moneda naional - leu, indiferent de moneda de constituire a depozitului, n limita plafonului de
garantare (n 2005, echivalentul n lei a 10.000 euro, n 2007, echivalentul n lei a 20.000 euro).
Contribuia iniial a instituiilor de credit este de 1% din capitalul social iar contribuia anual se
determin prin aplicarea la baza de calcul aferent anului precedent anului de plat a
urmtoarelor cote: - 0,5% n anul 2005; - 0,4% n anul 2006; - 0,3% ncepnd cu anul 2007. Baza
de calcul a contribuiei o constituie soldul total n lei, reprezentnd depozitele garantate, n lei i
n valut convertibil, aflate n evidena bncilor. Pentru instituiile de credit care se angeaz n
politici riscante i nesntoase, Fondul este autorizat s majoreze contribuia anual. 6.5.
Cunoaterea clientelei i prevenirea splrii banilor murdari Realitile lumii contemporane,
marcate de proliferarea unor fenomene de genul crimei organizate, traficului de droguri i de
persoane, au impus sistemelor bancare necesitatea adoptrii unor msuri privind prevenirea
proceselor de splare a banilor, denumire sub care sunt cunoscute operaiunile de transformare
a fondurilor obinute ilicit n disponibiliti monetare de provenien aparent legal. 23 Banca
Naional a Romniei a emis o serie de norme privind standardele de cunoatere a clientelei, care
au drept scop diminuarea riscului reputaional, operaional, de credit, de lichiditate i de
conformare la cerinele legii, precum i protejarea siguranei i stabilitii bncilor i, prin
aceasta, a integritii sistemului bancar. Programele de cunoatere a clientelei trebuie s aib n
vedere toate operaiunile bncii care implic primirea sau distribuirea de fonduri ale clienilor,
cuprinznd, fr a fi limitative: - deschiderea de conturi curente, de depozit, de economii, de
credit, de card; - deschiderea de conturi de eviden a valorilor mobiliare; - nchirierea de casete
de siguran; - efectuarea tranzaciilor cu valori mobiliare ori cu alte instrumente financiare,
valut, metale i pietre preioase, a cror valoare depete 10.000 euro n echivalent; operaiunile cu numerar care depesc 10.000 euro n echivalent; - acordarea de credite i
operaiuni cu efecte de comer. Programele de cunoatere a clientelei trebuie s cuprind: - o
politic de acceptare a clientului; - proceduri de identificare a clientului i de ncadrare a acestuia
n categoria de clientel corespunztoare; - modaliti de ntocmire i pstrare a evidenelor
corespunztoare; - monitorizarea operaiunilor derulate prin conturi n scopul detectrii
tranzaciilor suspecte i procedura de raportare a acestora; - modaliti de abordare a tranzaciilor
n i/sau din jurisdiciile n care nu exist reglementri corespunztoare n domeniul prevenirii
splrii banilor; - proceduri i sisteme de verificare a modului de implementare a programelor
elaborate i de evaluare a eficienei acestora; - programe de pregtire a personalului n domeniul
cunoaterii clientelei. n afara obligaiei de a raporta Oficiului Naional de Prevenire i
Combatere a Splrii Banilor operaiunile n cazul crora suspecteaz c fondurile provin din, au

legtur cu, sau urmeaz s fie utilizate n scopul svririi de infraciuni, instituiile de credit
raporteaz operaiunile suspecte i Bncii Naionale a Romniei prin Direcia supraveghere. 7.
Managementul operaiunilor de creditare 7.1. Creditul bancar; tipologia creditelor Activitatea de
creditare poate fi definit ca un schimb al unei valori monetare viitoare, altfel spus, ca o
operaiune de punere la dispoziie a unor resurse imediate n schimbul unei promisiuni de
rambursare ulterioar i de plat a unor dobnzi remuneratorii ctre mprumuttor. Creditul
bancar poate fi structurat dup mai multe criterii: - perioada de rambursare (credite pe termen
scurt, mediu sau lung); - natura debitorului (persoane fizice, juridice, alte bnci, statul); destinaia (productive - pentru activitate curent sau investiii, pentru consum); - calitatea
creditului (performante, neperformante). Alte criterii privind detalierea creditelor: moneda de
acordare, numrul creditorilor (sindicalizri, finanri structurate), sistemul de garantare (credit
24 personal sau real), modalitatea de acordare (scontare, leasing, factoring),
transferabilitate .a. Principala funcie a creditului este aceea de redistribuire a
mijloacelor bneti disponibile n cadrul sistemului financiar, inclusiv a celor
depozitate n conturile bancare, ctre beneficiarii de fonduri. Pe lng funcia
distributiv, creditul ndeplinete i funcia de emisiune, de injectare a unui volum
suplimentar de bani n economie, alctuind de fapt principalul volum de mijloace de
plat din circuitele economice. Sursele de informaii utilizate n procesul de
fundamentare a programelor de creditare provin din: - programele prioritare viznd
dezvoltarea macroeconomic; - prognozele instituiilor specializate i ale sistemului
bancar; - tendinele n materia solicitrilor de credit, bazate pe istoricul, structura i
factorii previzibili de influen; - politica autoritii de reglementare i supraveghere
n materie; - strategia de dezvoltare i prioritile instituiei de credit. 7.2.
Coordonate de baz privind operaiunile de creditare bancar Identificarea
subiecilor i detalierea relaiilor de credit pornete de la aspectele formale, de
natur juridic, legate de existena legal a solicitanilor i de evaluarea aptitudinii
de creditare a acestora. Prudena bancar vizeaz, n primul rnd, capacitatea de
plat a solicitanilor de credit, n strns legtur cu dimensiunea i calitatea
afacerilor pe care acetia le desfoar. Avantajul prilor n relaia de credit
presupune dimensionarea parametrilor contractuali de o manier care s permit
derularea n condiii normale a raporturilor banc-client. Angajamentul de restituire
a creditului vizeaz un ntreg set de proceduri referitoare la acoperirea riscul

i de evaluare, ante i post-factum, a sistemului de garanii de care dispune

debitorul. Posibilitatea de restituire a creditelor trebuie analizat i din perspectiva
trendului de evoluie a economiei, n ansamblul su. Garaniile pot fi reale (dreptul
la reinere de ctre creditor a bunurilor ce au fcut obiectul creditului, pn la
rambursarea integral ; gajul, cu sau fr deposedare ; ipoteca asupra bunului
imobiliar al debitorului ; privilegiul - general (mobiliar) sau special (imobiliar) conferit prin lege unor creditori, de a avea prioritate la plat, dac dein o garanie
asupra patrimoniului debitorului) sau personale (simple sau solidare), constnd n
angajamente de plat, n situaia de incapacitate a debitorului, luate de ctre teri.
Termenul de rambursare este nu doar un principiu de baz al creditrii, ci i un
criteriu de clasificare a creditelor i, n egal msur, un reper de analiz al
serviciului datoriei. Mai mult, bncile utilizeaz acest indicator n vederea asigurrii
corespondenei dintre durata creditului i termenele depunerilor pe seama crora se
constituie resursele aferente. Dobnda, numit i preul creditului, este
modalitatea de remunerare a fondurilor plasate de bnci sub form de credit i
reprezint o prevedere obligatorie n orice contract de mprumut. Negocierea
dobnzii privete nivelul acesteia, periodicitatea (de obicei lunar) i data plii, dar
i modalitatea de stabilire (fix, variabil). 25 Tranzacia este regula potrivit creia
convenia de credit negociat cu clientul, pe baza unui sistem de informare
organizat i n condiiile standardelor proprii fiecrei bnci, se refer la un anume
produs sau serviciu bancar, ca de pild: o linie de credit, o scrisoare de garanie,
scontarea unor titluri .a. Consemnarea sub forma unui nscris a contractelor de
credit le ofer acestora - potrivit legii bancare - calitatea de titluri executorii, n
funcie de obligaiile i drepturile convenite i stipulate de pri n textul
contractual. Transferabilitatea privete, n primul rnd, posibilitatea titularului unui
instrument de credit de a ceda unui ter dreptul de ncasare, att pentru suma
mprumutat ct i pentru veniturile aferente (dobnzi, comisioane). Transferul se
poate realiza direct, prin scontarea titlului de credit n cauz, sau prin intermediul
pieei de capital, prin procedura numit titularizare. 7.3. Metode de analiz utilizate
n fundamentarea deciziei de creditare Creditele acordate persoanelor fizice au o
procedur relativ simpl de analiz, bazat pe estimarea siguranei veniturilor
curente, de natur preponderent salarial i pe ncadrarea obligaiilor de plat
aferente mprumutului solicitat ntr-un cuantum de venituri prevzut de normele
bancare sau de reglementrile interne. Pentru persoanele juridice, analiza
economico-financiar a activitii solicitantului de credit constituie o prim etap de
identificare a capacitii de rambursare, privit din punct de vedere istoric. Vom
avea n vedere, n acest sens, trei paliere de evaluare i anume: - analiza bilanului
contabil; - analiza profitabilitii, pe baza contului de profit i pierdere; - analiza
bonitii clientului. Analiza bilanului contabil presupune existena unei serii de
raportri financiare ntinse pe minim trei ani, de preferin auditate i a balanelor de

verificare din ultima sau ultimele luni, n vederea obinerii unor situaii comparative i a sesizrii
tendinelor de evoluie a indicatorilor relevani. Fac obiectul analizei urmtoarele categorii de
indicatori: - imobilizrile corporale i necorporale, n raport cu sursele lor de acoperire; decontrile, vrsmintele, datoriile i obligaiile fa de teri; - costurile i structura acestora pe
categorii. Analiza profitabilitii se realizeaz pe baza contului de profit i pierdere, care permite
detalierea veniturilor, cheltuielilor, n general a rezultatelor aferente celor trei fluxuri economice
de baz: - fluxurile de exploatare; - fluxurile financiare; - fluxurile extraordinare. La nivel global,
profitabilitatea se determin prin agregarea indicatorilor afereni celor trei categorii de activiti
Analiza bonitii solicitanilor de credite se bazeaz tot pe informaii din situaiile financiare, la
care se adaug date privind investiiile n curs de realizare. Structurarea analizei privind
bonitatea se face pe trei categorii de indicatori: - indicatori privind dimensiunea i structura
afacerilor derulate; - indicatori privind performanele economico-financiare; - indicatori privind
investiiile solicitantului. 26 Analiza planului de afaceri i a cash-flow-ului previzionat nu se
rezum la extrapolarea trendurilor determinate n urma analizei istoricului firmei, ci ia n
considerare i posibilitile de dezvoltare a afacerii pe seama creditului solicitat. O prim

informaie relevant n acest sens privete necesarul de finanare, n orizontul de timp ce va

constitui perioada de rambursare a creditului: Finantare active mod ificarea vanzarilor pasive
mod ificarea vanzarilor = x x totala ( previzionata ) ( previzionata ) vanzari vanzari vanzari
marja de profit previzionate x (1 indicele dividendului platit ) Planul
de afaceri trebuie s conin o serie de elemente obligatorii, cum sunt: - obiectivele strategice ale
afacerii; - analiza SWOT a istoricului i planurilor de dezvoltare; - detalierea coordonatelor
specifice: ni de pia, tehnologie, tehnici de marketing .a. - modalitatea de acoperire a
necesarului de finanare; - sistemul de monitorizare i de corecie a abaterilor. El trebuie s fie
nsoit de un buget previzionat de venituri i cheltuieli, pentru fiecare an din orizontul de timp
considerat, Fluxul de numerar (cash-flow) este documentul sintetic de evideniere a evoluiei
ncasrilor i plilor, care au ca rezultat variaia soldului de lichiditi de la o perioad la alta.
Analiza fluxului de numerar se realizeaz pe urmatoarele coordonate principale: - identificarea
principalelor surse generatoare de lichiditi; - identificarea factorilor de influen a capacitatii
activitii clientului de a genera lichiditi; - evaluarea capacitii de rambursare a creditului, de
plat a dobzilor i comisioanelor aferente; - elaborarea unor variante de previziune a fluxului de
numerar, pornind de la ipoteze de lucru diferite (pesimiste - optimiste - medii). Analiza
aspectelor nefinanciare privind solicitanii de credite, deseori ignorat n fundamentarea deciziei
de creditare, reprezint o etap complementar analizelor cantitative, prin care se ntregete
viziunea bncii asupra riscurilor la care se expune n relaia cu clienii si. Componenta intern a
factorilor de natur calitativ privete calitatea managementului firmei, specificul activitilor i
modalitatea de abordare strategic a afacerilor derulate. Componenta extern a factorilor
calitativi are n vedere, n primul rnd, segmentul de pia vizat i nivelul de concuren, dar i
racordarea la circuitul economic extern. Nu pot fi omise aspectele referitoare la politica general
a statului n domeniul specific de activitate sau n privina fiscalitii, nivelul de reglementare al
activitilor desfurate, influenele derivnd din poziia geografic i alte repere de acest gen.
7.3. Decizia de creditare i administrarea creditului Decizia de creditare este o opiune unilateral
a bncii, bazat pe evaluarea multicriterial a clientului-solicitant n funcie de o serie de
parametri stabilii de legislaia n vigoare, de reglementrile bncii centrale i, n ultim instan,
de normele interne n materie. 27 Criteriile avute n vedere n acest sens (principiul celor 6 C )
privesc: caracterul, care se refer la voina mprumutatului de a rambursa creditul; capacitatea
privete posibilitatea efectiv de plat a datoriei, pe seama unui flux de numerar corespunztor; capitalul este un reper care indic fora financiar proprie; - colateralul sau garania const n
activele care susin mprumutul; - condiiile economice dimensioneaz vulnerabilitatea
mprumutului fa de influena factorilor externi; - conformitatea fa de normele legale. Creditscoring-ul, utilizat mai ales n creditarea persoanelor fizice, reprezint un instrument de evaluare
automat, utilizat att n aprecierea a cererilor de creditare, ct i a riscului ce poate aprea n
derularea creditelor n curs. Evaluarea i notarea creditului reprezint un raport detaliat asupra
utilizrii fiecrui credit personal. Credit-scoring-ul se bazeaz pe date i statistici reale i este, de
obicei, mult mai de ncredere dect alte metode subiective de judecat. Sistemele expert
reprezint o alt manier de apreciere a nivelului de conformare cu normele de creditare, bazat
pe simularea raionamentelor unui decident uman i structurat pe dou niveluri de analiz. n
prima etap, criteriul de orientare l reprezint istoricul solicitantului, dintr-o perspectiv
complex care include situaia sa financiar, relaiile cu furnizorii i clienii, comportamentul
fa de bncile partenere, modalitatea de abordare a obligaiilor bugetare i potenialul intrinsec
de dezvoltare. Cea de a doua etap se materializeaz printr-un proces de nvare (pe baza
exemplelor) a tehnicilor de evaluare specifice bncii, decizia de creditare fiind selectat dintr-o
gam mai larg de soluii ce depind de condiiile economicofinanciare specifice fiecrui caz n
parte. Rolul managementului de grup n procedura de aprobare a creditelor nu se limiteaz la
evitarea subiectivismului, ci are n vedere implicarea tuturor factorilor responsabili, cu atribuii
n evaluarea i optimizarea riscurilor bancare. Administrarea creditelor comport i ea mai multe
categorii de operaiuni, dintre care sunt de menionat evidena tragerilor i a rambursrilor, n
raport cu graficele convenite prin convenia de credi-tare i urmrirea evoluiei sistemului de

condiionri pe baza crora s-a aprobat cererea de creditare. Clasificarea creditelor a fost tratat
n cadrul unui capitol precedent, n strns legtur cu sistemul de provizionare. Ea st, ns, i la
baza unor decizii individuale privind derularea fiecrui contract de credit n parte (revizuirea
condiiilor, rambursarea anticipat, procedurile de executare silit). Executarea garaniilor
clienilor insolvabili, chiar cu preul declanrii procedurilor de reorganizare judiciar sau de
faliment al debitorilor ru-platnici, reprezint un act firesc de igienizare a mediului de afaceri,
chiar dac ndestularea bncii, n asemenea situaii, este doar parial fa de sumele care i s-ar
cuveni. - 8. Managementul operaiunilor cu titluri 8.1. Categorii de titluri i operaiuni uzuale
Categorii de titluri: valori mobiliare tranzacionate pe pieele reglementate i supravegheate;
titluri de stat i ale administraiei locale: bilete de tezaur, certificate de trezorerie, obligaiuni de
stat i municipale; 28 titluri de crean negociabile: certificate de depozit, certificate de
investitor, instrumente de credit; - aciuni necotate ale unor societi comerciale. Gruparea
titlurilor pornind de la destinaia pe care le-o d posesorul lor temporar, n funcie de propriile
politici de gestiune a portofoliului: - titluri de tranzacie (speculative) perioad scurt de deinere,
de regul maxim ase luni, intenia bncii fiind aceea de a le vinde la un moment favorabil al
pieei, cu mult nainte de scadena lor; - titluri de plasament, cu o durat mai lung de deinere,
nu necesit meninerea n portofoliu pn la scaden, urmnd a fi valorificate fie n funcie de
evoluia pieei, fie legat de necesitile proprii privind lichiditatea; - titlurile de investiii,
meninute n portofoliu, de regul, pn la scaden, veniturile aferente fiind obinute, n special,
din dobnzile asociate i, mai rar, din valorificarea evoluiei cursului. Revizuirea periodic a
portofoliului de titluri, n funcie de caracteristicile acestora, poate conduce la operaii de
reclasare, dintr-o categorie n alta, dar i la evidenierea unor necesiti de mprosptare, de
valorificare imediat sau de clasare (ca pierderi). Operaiunile de schimb mbrac mai multe
forme i anume: - cesiunile definitive: schimbul titlurilor cu disponibiliti, n ambele sensuri, n
funcie de necesitile de lichiditate; - cesiunile temporare (pensiuni), includ acordul prilor de
retrocedare a titlurilor cesionate, la un anumit moment i la un pre convenit (pensiuni simple sau
livrate); - mprumuturile de titluri, garantate - de obicei - prin remiterea altor titluri sau
colaterale. Operaiunile de gestiune curent a titlurilor se aseamn cu cele privind
managementul trezoreriei i se desfoar pe dou paliere distincte: - activiti front-end care
culeg informaii despre evenimentele din pia, le structureaz i le evalueaz cu scopul de a
facilita luarea deciziei n procesul achiziiei sau vnzrii de titluri; - activiti back-end care au
drept scop: monitorizarea tranzaciilor, monitorizarea titlurilor i colectarea veniturilor.
Operaiunile de contabilizare a titlurilor pentru teri sunt specifice segmentului de privat-banking
i au relevan, sub aspectul acurateei, exhaustivitii i promptitudinii informaiilor, att pentru
clieni, ct i pentru conducerea bncii. 8.2. Managementul portofoliului Principii de construirea
unui portofoliu echilibrat i eficient : alegerea instrumentelor de investire care corespund
propriilor necesiti (aciuni - ctig de capital, obligaiuni - sporirea randamentului
principalului); investirea la momentul n care piaa, n ansamblul su, este n cretere; sesizarea
fragilitii titlurilor care au nregistrat o cretere semnificativ; diversificarea plasamentelor ;
investirea numai n sectoarele performante, innd cont de micarea de simpatie" a titlurilor
diferitelor societi din acelai domeniu; nsuirea, fr ezitare a beneficiilor realizate i vinderea
titlurilor care nu aduc satisfaciile sperate; analiza complex a titlurilor care urmeaz a fi
achiziionate. 29 Managementului portofoliului de obligaiuni cuprinde mai multe etape care se
refer la urmtoarele coordonate de aciune: - alegerea obiectivelor, apreciind i nivelul de
compatibilitate a acestora; - stabilirea structurii portofoliului de baz (faza de analiz i faza de
alocare propriu-zis a activelor); - administrarea poziiilor din portofoliu (arbitrajul), prin
strategii privind acoperirea riscului de variaie a dobnzii, din rndul crora vom meniona:
proceduri de tip SWAP, ntre obligaiuni cu dobnd fix i variabil; tranzacii FUTURES
pentru estimarea curbei dobnzilor; alte forme de acoperire a riscului dobnzii pe piaa OTC
(titluri n contrapartid, opiuni de lichidizare a portofoliului) ; - evaluarea periodic ; msurarea performanei. Problemele cu care se confrunt investitorul bancar privesc:
considerarea implicaiilor legate de calitatea emitentului (ratingul sau calitatea semnturii) i

estimarea riscului ratei dobnzii. n arbitrajul obligaiunilor, asumarea riscului de variaie a

dobnzilor de pe pia presupune dou opiuni decizionale diferite: - cnd nivelul dobnzilor de
pe pia este n scdere este de preferat s facem plasamente n obligaiuni pe termen lung; - cnd
nivelul dobnzilor de pe pia este n cretere este de preferat s reducem ponderea plasamentelor
n obligaiuni cu termen lung de maturitate. Regula general, n cazul subscrierii de obligaiuni
sau al achiziiei acestora de pe piaa secundar, este c - pe fondul unei scderi a ratei dobnzii
sunt de preferat titlurile cu o durat mai mare de imunizare i, implicit, o sensibilitate mai
puternic, n timp ce expectaiile de cretere a nivelului dobnzilor impun selecia unor titluri cu
o durat ct mai mic de imunizare i, respectiv, o sensibilitate foarte redus. La fel ca i n cazul
obligaiunilor, managementul portofoliului de aciuni presupune o serie de opiuni privind
selecia titlurilor n care urmeaz a se investi, precum i referitoare la perioada de deinere.
Exist mai multe sisteme de analiz care privesc, n ultim instan, acelai fenomen i care
trebuie utilizate n mod corelat. Analiza fundamental (stock picking) presupune alegerea
titlurilor care promit cel mai mult n privina beneficiilor viitoare, indiferent cum se vor realiza
acestea: prin dividende sau prin creterea preului bursier. Ea poate fi structurat, la rndul ei, pe
trei niveluri sau coordonate: - analiza economic a firmei ncearc s disting punctele tari i cele
slabe n ceea ce privete poziia pe pia a emitentului ; - analiza financiar se refer, n principal,
la datele din bilan i din contul de profit i pierderi, care pot da indicii relevante privind
atractivitatea tilurilor emise de companii; - analiza bursier (de pia) opereaz cu indicatori care
se refer la randamentul investiiilor n aciuni, prin prisma dividendelor obtenabile i a creterii
cursului acestora. Analiza grafic, numit i analiza chartist, sau analiza tehnic, se bazeaz pe
micarea preurilor ca rezultat al procesului de echilibrare a cererii cu oferta. Proieciile
cursurilor viitoare ale aciunilor pe pia ignor, aadar, alte elemente de analiz, fiind raportate
exclusiv la extrapolarea tendinelor de cretere sau de 30 descretere a valorii de pia a titlurilor
considerate, n contextul modelelor i configuraiilor avute n vedere. Avem de-a face cu
stabilirea unui nivel de variaie previzibil, mrginit de dou drepte care unesc minimele,
respectiv maximele relative ale cursului nregistrat, denumite dreapt suport i dreapt de
rezisten, modelul de variaie cel mai cunoscut fiind de tip tunel. Tendina de ieire din tunel
prin partea superioar sau spargerea dreptei de rezisten este un semnal de cumprare, datorat
tendinei de cretere a cursului bursier, n timp ce spargerea dreptei suport reflect tendina de
depreciere a cursului fiind un semnal de vnzare Alte configuraii ntlnite n analiza grafic
sunt: configuraiile de tip con sau triunghi (cu sens ascendent sau descendent), configuraiile
de tip M i W, configuraii date de modelul numit valurile lui Elliot. Analiza cantitativ
presupune alegerea portofoliului de aciuni n contextul optimizrii raportului risc-rentabilitate.
Se consider c nivelul de variaie al cursului unei aciuni este influenat de evoluia general a
pieei bursiere, concretizat n riscul sistematic i de elementele specifice fiecrui titlu, crora le
corespunde riscul specific, difereniat sau diversificabil. Acesta din urm poart, la rndul su,
alturi de coordonatele individuale generate de emitentul sau deintorii titlului n cauz, i
amprenta sectorului economic cruia i aparine. Valoarea coeficientului , care exprim
sensibilitatea titlului la fluctuaiile pieei, structureaz aciunile n trei categorii i anume: - titluri
ofensive sau titluri de cretere, pentru care > 1 i care amplific variaia previzibil a cursului
mediu de pia; - titluri defensive, pentru care < 1 i care reduc nivelul de influen al pieei
(riscul sistematic); - titluri neutre (stock value), pentru care = 1, a cror evoluie se aliniaz la
tendinele pieei. Experiena a artat c pentru investitorii relativ pasivi, aa cum sunt bncile,
este de preferat ca baza portofoliului de aciuni s fie constituit din titluri neutre. Evident c, n
cazul unor tendine stabile de cretere a cursului pieei, pentru creterea randamentului se va
investi preponderent n aciuni ofensive, n timp ce n perioadele de recesiune vor fi preferate
cele defensive, inndu-se ns cont i de costurile implicate de acest arbitraj. 8.3. Emisiuni de
titluri; faciliti acordate terilor Bncile sunt, n primul rnd, societi comerciale i, n aceast
calitate, pot s recurg la emisiuni proprii de titluri. n plus, ele pot oferi o serie de faciliti
clienilor care i propun obinerea de fonduri din piaa monetar sau de capital. Titlurile emise
de bnci sunt mprite n dou categorii: - aciuni, obligaiuni, mprumuturi subordonate (titluri

care afecteaz capitalul sau fondurile proprii); - titluri de crean negociabile. Mult mai
semnificativ sub aspectul activitii propriu-zise a bncilor, n calitatea lor de intermediari, este
acordarea de faciliti pentru teri privind emisiunea de titluri, n funcie de criteriile de
eligibilitate legate de bonitatea firmei, potenialul ei financiar i, nu n ultimul rnd, de istoricul
relaiilor cu banca n cauz. logica unei asemenea colaborri presupune o serie de avantaje
reciproce 31 n mod concret aceste faciliti mbrac diferite forme: intermedierea distribuiei de
titluri, subscrierea parial sau garantarea plasrii titlurilor emise, acordarea de credite i garanii
bancare (acceptare, aval .a.). Facilitatea de emisiune a titlurilor NIF (Note Issuance Facility)
const n aranjamente de credit rennoibile, titlurile emise de debitor fiind pe termen scurt de
regul, 3 6 luni. Facilitile de emisiune rennoibile RUF (Revolving Underwriting Facility)
sunt faciliti de finanare pe termen mediu i lung, ajungnd pn la 6-7 ani prin care se
garanteaz vnzarea titlurilor emise pe termen scurt de ctre clientul bncii. Facilitile cu
opiuni multiple MOFF (Multiple Options Founding Facility) constau tot n faciliti de
finanare pe termen mediu, dar permit clientului-emitent s aleag dintre mai multe variante de
finanare ce se difereniaz prin mai muli parametri, inclusiv n ceea ce privete nivelul
dobnzii. Garaniile pentru facilitile de emisiune a titlurilor - SNIF (Standby Note Issuance
Facility) reprezint, din punctul de vedere al bncii o operaiune extrabilanier. Garania bncii
privete posibilitatea ca debitorul-emitent s nu-i poat achita obligaiile la scadena propriilor
titluri, caz n care banca se subrog n plata eventualelor datorii ale acestuia. 8.4. Titularizarea
Modalitate de refinanare a bncilor, prin conversia creanelor decurgnd din credite n
disponibiliti, care se realizeaz la intersecia pieei bancare cu piaa de capital, ctre instituii
specializate de plasament, care emit n contrapartid titluri negociabile. Piaa de capital (titluri)
Investitori 9. distribuire sume din ncasri 4. colectare resurse de la subscriitori Fond de
plasament 8. transfer sume (rate+ +dobnzi - comisioane) Piaa bancar (credite) 7. ncasare rate
i dobnzi D e b i t o r i 5. contract vnzare creane 6. transfer sume pentru lotul titularizat 2.
selectare lot creane pentru titularizare 3. recrutare deintori de capital B a n c a 1. acordare
credite Figura 3. Principalele etape ale procesului de titularizare Nu orice crean este eligibil n
procesul de titularizare, fiind de preferat creanele garantate corespunztor, cele bazate pe
contracte standard i care au o scaden care s permit fructificarea beneficiilor conexe. Metode
de implicare a bncii n diminuarea riscului de ansamblu: - convenia de nlocuire a creditelor
neperformante cu alte creane; 32 - - - contractele de asigurare a creditului (a riscului de neplat);
constituirea unei rezerve suplimentare de creane. Avantajele procesului pentru bnci:
optimizarea bilanului, prin crearea de lichiditi, pe seama reconfigurrii nivelului de
solvabilitate, prin transferul asupra investitorilor a unor categorii de risc (riscul dobnzii, riscul
rambursrii anticipate), potrivit potenialului de cretere oferit de regenerarea resurselor;
optimizarea raportului dintre venituri i cheltuieli, prin comisioanele primite n calitate de agent
ncasator, prin celelalte comisioane legate de derularea creditului, prin diminuarea cheltuielilor
efectuate pe piaa monetar pentru procurarea de lichiditi; compensarea pierderilor decurgnd
din dezintermediere. pentru investitori: extinderea ofertei de titluri pe piaa de capital; apariia
unor titluri cu randament constant i sigur i avnd un risc limitat; accesibilitatea titlurilor pentru
neprofesioniti; posibilitatea diversificrii titlurilor de acest gen. pentru clienii bncii: sigurana
asupra resurselor de creditare ale bncii; meninerea unui cost rezonabil al creditului. pentru
economie, n ansamblul ei: stabilitatea i consolidarea sistemului bancar (prevenirea riscului
sistemic); disponibilizarea resurselor pentru finanarea dezvoltrii economice; dezvoltarea pieei
de capital; posibilitatea de angajare a unor capitaluri externe. 9. Managementul operaiunilor
valutare 9.1. Poziia de schimb: indicatori i utilitatea ei riscului valutar n monitorizarea Poziia
de schimb, numit i poziie valutar, ilustreaz expunerea instituiilor de credit fa de riscul
valutar. Poziia valutar individual - diferena ntre creanele i obligaiile asumate n aceeai
valut. Poziia valutar individual ajustat - cu echivalentul n lei, actualizat, al capitalului
social subscris i vrsat n devize i al primelor de emisiune pltite n devize. Poziia valutar
total - valoarea cea mai mare, n modul, dintre totalul poziiilor valutare individuale ajustate.
Poziia de schimb lung - nivelul creanelor valutare depete nivelul obligaiilor n valut.

Poziia de schimb scurt - angajamentele n valut depesc creanele valutare. Poziia de schimb
structural - vizeaz elementele de natur patrimonial care se regsesc n conturile bilaniere
(titlurile aferente activitii de portofoliu, participaiile deinute n cadrul altor instituii
financiare; dotri ale subsidiarelor din strintate). 33 Poziia de schimb operaional include
elemente extrabilaniere (tranzacii valutare la termen, cele la vedere n intervalul dintre iniierea
tranzaciei i momentul decontrii, angajamente de creditare; dobnzi n valut ; tranzacii la
termen cu titluri). Cerine prudeniale referitoare la poziia valutar (limitri): - maxim 10% din
fondurile proprii ale bncii pentru oricare dintre poziiile valutare individuale ajustate; maximum 20% din fondurile proprii ale bncii pentru poziia valutar total. Obligaii: - sistem
de eviden pentru : nregistrarea permanent i imediat a operaiunilor n devize, calcularea
rezultatelor acestora i determinarea poziiilor valutare individuale ajustate i a poziiei valutare
totale; - sistem de supraveghere i de gestiune a riscului valutar pe baz de norme i proceduri
interne, aprobate de consiliul de administraie al bncii, care s respecte reglementrile n
domeniu i care s urmreasc ncadrarea poziiilor valutare n limitele prezentate anterior; sistem de control permanent pentru verificarea respectrii procedurilor interne, necesar n
vederea ndeplinirii dispoziiilor precedente; - desemnarea unui conductor care s asigure
coordonarea permanent a activitii valutare a bncii. Raportarea de ctre bnci la Banca
Naional a nivelului poziiilor lor valutare se realizeaz zilnic. 9.2. Operaiuni valutare pentru
clienii bncilor Operaiunile de cas includ ncasrile i plile n valut, precum i aanumitele
operaiuni de schimb manual, reprezentnd cumprri sau vnzri de valut realizate prin
intermediul caselor sau birourilor de schimb valutar. Operaiunile de cont curent i de atragere a
depozitelor cuprind ncasrile i plile curente, aferente tranzaciilor comerciale, oferta de
instrumente de decontare la termen i modalitile de fructificare a disponibilitilor valutare.
Operaiunile de creditare sunt o consecin fireasc a necesitii bncilor de a efectua plasamente
ct mai bine remunerate i, n acelai timp, a necesitii companiilor de a obine finanri n
monedele n care i obin veniturile. Ratele de referin: LIBOR (USD) i EURIBOR (Euro).
Marja sau prima de risc se adaug la dobnda de referin i se stabilete n funcie de riscul de
credit aferent fiecrui client sau pe categorii de clieni. Participarea instituiilor de credit la piaa
valutar, n ideea plasrii excedentelor i acoperirii deficitelor de trezorerie; termene scurte,
predomin tranzaciile overnight sau, pentru decalaje orare mai mari, cele de tip tomnext
(tomorrow next). 9.3. Operaiuni de schimb valutar; swap-ul valutar Operaiunile de schimb
valutar la vedere (sau de tip spot) se realizeaz, n general, pe piaa interbancar fie n raport cu
moneda naional, fie ntre valute diferite i au un lag temporal ntre data ncheierii contractului
i scaden de maxim dou zile lucrtoare. Cursul spot, la care se efectueaz decontrile, este
stabilit la data tranzaciei. 34 Operaiunile de schimb la termen se desfoar att n piaa
interbancar (tranzacii forward), ct i pe piaa de capital, prin negocierea de contracte futures
pe valut. Cursul de schimb la termen se poate estima, pe baza evoluiei dobnzilor la cele pe
toat durata contractului dou valute, potrivit relaiei: d t 1+ 1 100 360 . Cto = C0 d t 1+ 2 100
360 Diferena dintre cursul de schimb la termen i cursul spot la acelai moment ( = Cto - Ct)
are urmtoarele semnificaii: - report ( > 0); este pltit de banc, n cazul operaiunilor de
cumprare la termen i este ncasat de aceasta, n cazul vnzrilor la termen; - deport ( < 0);
este pltit de banc, n cazul operaiunilor de vnzare la termen i este ncasat de aceasta, n
cazul cumprrilor la termen. Scop: operaiuni de tip hedging i operaiuni speculative Swap-ul
valutar - atragerea de resurse ntr-o anumit valut i efectuarea de plasamente ntr-o alt valut.
Din punctul de vedere al modului de combinare a operaiunilor de schimb pe care le presupune
swap-ul valutar, se pot deosebi: Swap-ul de trezorerie - dou operaiuni de schimb al unei sume,
exprimat n aceeai valut, la cursuri diferite: forward i spot, n aceast ordine; pentru perioada
dintre iniierea tranzaciei i data scadenei, nu se calculeaz i nu se pltete, respectiv nu se
ncaseaz, nici o dobnd. Swapul financiar - o operaiune de schimb la vedere conexat cu
operaiunea simetric de schimb la termen, data scadenei fiind momentul livrrii reciproce a
valutelor temporar deinute de ctre cei doi participani; pe toat durata contractului se calculeaz
i se vireaz dobnzile aferente titlurilor de valoare negociate ntre cele dou pri. 10. Venituri,

costuri i performane bancare 10.1. Marja de dobnd - principala surs de venituri a bncilor
Ponderea esenial a veniturilor unei bnci este legat de dobnzi. Marja de dobnd - diferena
ntre veniturile de aceast natur aferente plasamentelor efectuate i cheltuielile de acelai gen
efectuate cu resursele atrase . Teoria global a dobnzii: d a = d p + pr + rd + ri , unde: dp - rata
medie a dobnzilor pasive; rd - prima de risc, legat de calitatea semnturii (ratingul) debitorului;
pr - riscul evoluiei dobnzii; ri - evoluia inflaiei. Diferite configuraii ale curbelor de
randament (ipoteze): - ipoteza preferinei pentru lichiditate, prin care se explic preurile mai
ridicate i randamentele, implicit, mai reduse ale titlurilor pe termen scurt; - ipoteza segmentrii
pieei pe intervale nluntrul crora echilibrarea cererii cu oferta genereaz profiluri diferite ale
curbelor de randament; - ipoteza anticipaiilor investitorilor asupra evoluiei ratei dobnzii,
pornind de la care presiunea ofertei genereaz profilul curbelor de randament. 35 I II III IV
Figura 4. Ciclul ratei dobnzii Optimizarea dobnzilor pentru operaiunile bilaniere (ci): a)
optimizarea spread-ului; Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile. 100 Spread = Active
valorificabile Optimizarea propriu-zis se realizeaz prin majorarea marjei pe diferitele segmente
ale intervalului de scaden, n funcie de condiiile oferite de pia pentru anumite categorii de
active valorificabile. b) managementul gap-ului - intervalul (golul) n cadrul cruia nu exist o
determinare cert a dobnzilor. Tehnicile tradiionale de management al gap-ului presupun
considerarea activelor i pasivelor n funcie de gradul de sensibilitate fa de risc. n cazul unui
dezechilibru al gap-ului ajustat, pentru a menine condiiile de acoperire (hedging position)
trebuie majorate, n mod corespunztor, activele sensibile. Utilizarea noiunilor de durat a
creanei (DURATION - D) i volatilitate a dobnzii n managementul gap-ului pornete de la
interpretarea duratei (pentru creane i titluri) ca o msur a elasticitii: Modificari de preturi ale
creantelor . D= Modificarile dobanzii Durata (D) este media ponderat a timpului n care se obin
fluxurile de disponibiliti. Banca trebuie s asigure un echilibru ntre durata medie ponderat a
activelor i durata medie ponderat a pasivelor, n funcie de analiza celor dou elemente urmnd
a se lua deciziile de rigoare. Monitorizarea riscului dobnzii pentru operaiunile extrabilaniere
pornete de la realitatea c, dincolo de posibilitatea obinerii unor venituri fr a proceda la
angajarea propriilor active sau resurse financiare, bncile sunt supuse i riscului asociat unor
asemenea operaiuni. Din acest motiv, ele trebuie dublate de alte operaiuni, specifice proteciei
fa de riscul dobnzii, care fac parte - de asemenea - din gama operaiunilor extrabilaniere: operaiunile SWAP privind dobnzile; - conveniile de anticipaie asupra ratei dobnzii; contractele de limitare a dobnzii (CAP; FLOOR; COLLAR). 36 10.2. Elemente de gestiune a
costurilor bancare Separarea costurilor pe principalele funciuni bancare: - gestiunea resurselor, a
conturilor i a mijloacelor de plat; - operaiunile de creditare i urmrire a creditelor; managementul titlurilor; - operaiunile valutare; - alte activiti permise instituiilor de credit.
Principalele repere ale definirii centrelor de responsabilitate sunt profitul i costurile, care dau i
denumirea subentitilor n cauz. Centrele de profit se organizeaz pe principii teritoriale sau
din raiuni de continuitate operaional i au determinri statutare (sediu, arie de acoperire, tip de
organizare, nivel de subordonare, competene .a.). Centrele de costuri pot fi generate de mai
multe coordonate funcionale, dintre care vom aminti: - omogenitatea i caracterul repetitiv al
operaiunilor desfurate, caz n care vom vorbi despre centre operaionale; - dimensiunea
global a activitilor realizate, a cror utilitate este dificil de splitat pe subuniti, specific
centrelor de suport; - determinri statutare privind sistemele organizatorice, manageriale, de
control intern i de comunicare, ce definesc centrele de structur. Organizarea circulaiei
resurselor financiare ntre centrele de profit, cu evidenierea costurilor acestora pentru fiecare
subentitate n parte, se face pe baza urmtoarelor coordonate de baz: - pool-urile de trezorerie,
n care se desfoar principalele operaiuni de mobilizare a fondurilor; - ratele de cesiune
intern, preuri de transfer ale resurselor ntre entitile componente ale bncii n funcie de
reperele avute n vedere pentru determinarea acestor preuri, vom deosebi: - fundamentarea pe
baza costurilor reale (din evidena contabil a bncii); - fundamentarea pe baza costurilor
standard (pe baza potenialului fiecrui centru de profit); - fundamentarea pe baza costurilor de
pia (n ideea raportrii permanente la mediul concurenial de referin). Rentabilitatea unui

centru de responsabilitate se exprim ca raport ntre profit (pierdere) i capitalurile reutilizabile,

n care: Capitaluri reutilizabile = Capital colectat + Deficit - Rezerve obligatorii 10.3. Evaluarea
i analiza performanelor bancare Contul de rezultate, numit i contul de venituri i cheltuieli,
permite determinarea unui set de indicatori, a cror succesiune ine de specificul activitii
bancare i de ordinea includerii n calcul a unor influene derivnd din sistemul de reglementri
(provizioane, fonduri de risc, impozite . a.): venitul net bancar, rezultatul brut din exploatare,
rezultatul net bancar. Indicatori derivai, a cror selecie a fost realizat pe baza frecvenei
utilizrii lor n evaluarea performanelor bancare i care formeaz modelul rentabilitii
capitalului (return of equity model): marja net a dobnzii, rentabilitatea capitalului,
rentabilitatea activelor, multiplicarea capitalului social, 37 efectul de prghie (de levier), rata
profitului net (i aportul diferiilor factori de influen), gradul de utilizare al activelor (pe dou
categorii de indicatori analitici). Alte modele privind performanele bancare, bazate pe: - ratele
de exploatare (costul mediu al depozitelor, randamentul mediu al creditelor, marja
credite/depozite); - ratele de structur; - ratele de gestiune. O analiz mult mai complex asupra
nivelului de performan al instituiilor bancare, corelat cu riscul pe care acestea i-l asum n
desfurarea operaiunilor specifice l ofer sistemele de rating (CAMEL i CAMPL), care
evalueaz performanele unei bnci n funcie de valorile urmtorilor indicatori (i ale indicilor
compozii): C - adecvarea capitalului bncii (Capital adequancy); A - calitatea activelor (Asset
quality); M - calitatea managementului bncii (Management quality); E - nivelul veniturilor
(Earning); L - lichiditatea bncii (Liquidity). 11. Elemente de marketing bancar 11.1.
Particulariti ale marketingului bancar O prim difereniere deriv din caracteristicile particulare
prin care deosebim serviciile de produse i anume: intangibilitatea, inseparabilitatea,
perisabilitatea i varietatea. Marketingul bancar mai este supus unor specificiti datorate
sistemului n care opereaz, privit n sens larg - ca sistem al instituiilor financiare sau, n sens
restrns - ca sistem al instituiilor de credit. - efectul de propagare; - efectul de bumerang; conservatorismul clientelei. 11.2. Coninutul i importana marketingului serviciilor bancare
Majoritatea autorilor n domeniu sugereaz acelai coninut pentru conceptul n cauz i anume
realizarea unei activiti bancare profitabile, bazat pe satisfacerea necesitilor clientelei Cel mai
important punct pe care trebuie s-l aib n vedere instituiile de credit este identificarea cu
acuratee a nevoilor pieei i alegerea unei poziii strategice pe aceast pia, care sa fie
compatibil cu propriul management. n acelai timp, bncile trebuie s-i conceap un program
propriu de reclam i publicitate, care s ofere informaii sistematizate asupra capacitii lor de
lucru, privind produsele i serviciile oferite, cu referire la cele mai interesante modaliti de
legtur cu clienii i la avantajele acestora n urma colaborrii lor cu banca. Obiectivele generale
sunt : - informarea clienilor; - determinarea acestora s achiziioneze servicii; - reamintirea
ofertei; - repoziionarea serviciului fa de concureni; - promovarea imaginii de marc. 38
Departamentul de specialitate trebuie s asigure compatibilizarea ateptrilor clienilor cu setul
de mesaje privind poziionarea pe pia a instituiei bancare. Factorul determinant al unui
asemenea demers, considerat drept esena relaiei dintre banc i client este comunicarea. n
cadrul unei instituii de credit, comunicarea poate fi definit ca un proces prin care are loc
schimbul de mesaje, informaii i idei, n vederea realizrii obiectivelor individuale i comune
ale afiliailor - permaneni sau temporari - ai bncii. Etape de evoluie n privina abordrilor
instituionale referitoare la marketingul bancar: - reclam - promovarea vnzrilor publicitate; zmbet i atmosfer cordial; - Segmentare i nnoire; - poziionare n pia; - abordare
strategic. 11.3. Mix-ul de marketing n domeniul bancar Categorii de probleme: - prospectarea
trendurilor favorabile ce se manifest n dublul context de globalizare i de segmentare a pieei; percepia ct mai exact a orizontului de ateptare a clienilor sub aspectul necesitilor n
domeniu; - proiectarea i operaionalizarea serviciilor i instrumentelor bancare apte s rspund
necesitilor n cauz; - integrarea sistemelor de promovare i de operare a serviciilor bancare n
strategia adoptat i n parametrii rezultatelor planificate. Soluionarea problematicii enunate
mai sus st la baza definirii elementelor mix-ului de marketing din sectorul bancar, bazat pe the
four P: - product, produsul trebuie s fie, n primul rnd o imagine ct mai fidel a necesitilor

clienilor; - price, mediul concurenial impune o atent corelare cu preurile competitorilor; promotion, necesitatea unui sistem de comunicare avnd drept scop sensibilizarea potenialilor
clieni fa de particularitile specifice serviciilor unei bnci, apte s rspund favorabil
ateptrilor beneficiarilor; - place, plasarea produsului sau serviciului n cadrul sistemului de
distribuie. Practica n domeniul marketingului bancar a artat c factorii menionai nu sunt
singurii responsabili de realizarea unei activiti performante n domeniu, motiv pentru care
teoria de specialitate s-a mbogit cu nc ali trei P: personel noiune nlocuit, mai nou, cu
cea de resurse umane, semnificaia sa n marketing rmnnd legat, n primul rnd, de faptul c
interfaa client-banc este de natur individual, profit - care rmne i n sistemul bancar
raiunea de a fi a entitilor componente, phisical premises privind facilitile concrete (de
natur material, fizice), aspecte ce nu pot fi ignorate n procesul de prestare a serviciilor
specifice, chiar dac ele privesc aspecte ce par, la prima vedere, mai puin eseniale. Toate
elementele menionate sunt eseniale n elaborarea mix-ului de marketing i nu se poate pune n
eviden vreo ordine de preferin ntre ele, indiferent de faptul c ne poziionm ntr-o abordare
global ori ne referim la un proces de promovare a unui produs, serviciu sau sistem de operare
modern. 39 12. Management strategic 12.1. Planificarea strategic; coordonate de baz n cadrul
acestui concept se includ trei categorii de preocupri: determinarea pe termen lung a scopurilor i
obiectivelor; adoptarea cilor de aciune; alocarea resurselor necesare pentru realizarea
obiectivelor. Strategia este cheia succesului oricrei companii, datorit intercorelrii unui
complex de factori, valabil pentru orice domeniu de activitate. Strategie de succes nelegere
profund a mediului competitiv Obiective simple, urmrite cu consecven, pe termen lung
Implementare eficient Obiective corelate cu disponibilul de resurse Figura 5. Elementele
comune ale unei strategii de succes Planificarea strategic este un proces iterativ, care pornete
de la definirea misiunii, a filosofiei i a setului de valori proprii fiecrei bnci, pe baza crora se
va modela comportamentul organizaional, la fel cum se modeleaz comportamentul individual
pe baza sistemului personal de valori. Abordarea strategic poate fi detaliat pe mai multe paliere
de abordare. - strategia global, cu referire la banc - n ansamblul ei; - strategia unitii de
afaceri (strategie competitiv) privind optimizarea afacerii pe diferitele segmente de pia; strategia funcional, privind funciunile majore ale instituiilor de credit (resurse, plasamente,
operaiuni .a.); - strategiile unitilor operaionale (sucursale, agenii). Categorii interesate n
abordarea strategic (cu interese diferite dar convergente): acionarii, autoritatea de reglementare
i supraveghere, managementul bncii, sindicatele, clientela. 12.2. Componentele planificrii
strategice Analiza influenei mediului extern i a schimbrilor poteniale ale acestuia, n ideea
valorificrii aa-numitelor avantaje competitive (viznd dimensiunea costurilor sau diferenierile
referitoare la natura, modalitile de acces i transparena informaiilor privind produsele i
serviciile oferite), presupune luarea 40 n considerare a tuturor factorilor exogeni cu influene
posibile asupra viitorului instituiei de credit: - factori care se repercuteaz direct asupra
ntregului sistem bancar i indirect asupra entitilor componente (nivelul de dezvoltare
economic, stabilitatea legislativ .a.); - factori cu aciune direct asupra entitilor bancare,
legai de operarea n sistem concurenial (segmentul de pia accesat, similaritatea produselor,
elemente de cost comparativ); - factori de influen specifici, cu aciune individual asupra
entitilor bancare (calitatea clienilor, poziionarea geografic, structura acionariatului). Analiza
potenialului intern i a restriciilor organizaionale Prognoza capacitii de valorificare a
oportunitilor Global Sectorial - pia - costuri - resurse umane Puncte forte i puncte slabe
Analiza mediului extern i a schimbrilor poteniale Oportuniti i ameninri Definirea
misiunii, valorilor i filosofiei instituiei de credit Stabilirea Obiectivelor Elaborarea Strategiilor
Globale Sectoriale - ni de pia - rentabilitate - resurse umane Concretizarea strategiilor n:
Evaluare performane Implementare i revizuire Planuri de dezvoltare Politici i Proceduri
Globale Sectoriale - reea - randament - resurse umane Figura 6. Procesul planificrii strategice a
unei instituii bancare Analiza potenialului intern i a restriciilor organizaionale pune n
eviden punctele forte i cele slabe specifice instituiilor de credit, care se refer, n principal la
urmtoarele aspecte: - nivelul de adecvare la restriciile privind capitalurile proprii; - calitatea

managementului; - orientarea strategic a bncii; - nivelul de susinere financiar a efortului de

dezvoltare; 41 armonizarea obiectivelor diferitelor subdiviziuni organizatorice; nivelul de
adecvare a produselor i serviciilor oferite la cerinele clientelei; poziia deinut pe piaa
bancar; marketingul specific; rentabilitatea sistemelor de operare. Prognoza capacitii de
utilizare a oportunitilor are un dublu scop: prospectarea viitorilor posibili i, n acelai timp,
acomodarea percepiei managementului fa de potenialul viitor al bncii, n ideea valorificrii,
din timp i ct mai complet, a acestui potenial. Stabilirea obiectivelor reprezint prima viziune
strategic programat privind evoluia unei instituii de credit. Obiectivele managementului
bancar se pot grupa n trei mari categorii: - obinerea de profit i creterea valorii aciunilor; gestiunea riscurilor bancare; - realizarea celorlalte scopuri organizaionale. Definirea strategiei
presupune acomodarea mai multor opiuni posibile de materializare n perspectiv a obiectivelor
bncii. Acestea privesc, fr a se limita la ele, urmtoarele aspecte: - diversificarea i sporirea
surselor financiare (depozite, mprumuturi, titluri) - optimizarea volumului de credite; concentrarea sau lrgirea niei de pia; - diversificarea gamei de produse i operaiuni. Decizia
strategic presupune evaluarea modului de respectare a unor cerine obligatorii, numite i
parametri ai evoluiilor proiectate: compatibilitatea, fezabilitatea i acceptabilitatea.
Concretizarea strategiilor n planuri de dezvoltare, politici i proceduri, ca i modalitate practic
de operaionalizare a acestora, permite elaborarea bugetelor, definirea programelor de msuri
asociate, precum i detalierea pe subuniti i departamente funcionale a coordonatelor
planificrii strategice n concordan cu viziunea strategic de ansamblu. Implementarea
elementelor de planificare strategic permite evaluarea i revizuirea strategiilor adoptate, ntr-un
ciclu continuu de activiti, dar i posibile corecii n ceea ce privete definirea misiunii, valorilor
i filosofiei instituiei de credit. Se creaz astfel, posibilitatea relurii procesului de planificare, n
ansamblul su, pe baza unor noi parametri informaionali. Tipuri de control strategic: controlul
prin bugete, controlul postoperativ, controlul preventiv, controlul operativ. 12.3. Alternative
strategice n domeniul bancar Decalajul planificrii se traduce prin diferena ntre rezultatele
ateptate n cazul meninerii strategiilor existente i cele aferente noilor strategii. Modelul lui
Ansoff ne ofer principalele variante ale dezvoltrii instituionale i poate fi utilizat cu succes
inclusiv n domeniul bancar. Principalele categorii de opiuni strategice: - strategii neutrale:
strategii de profit, strategii de consolidare, strategii de continuitate; - strategii de cretere intern:
strategii de concentrare (de specializare), strategii de dezvoltare a pieei, strategii de dezvoltare a
produsului, strategii de inovare; - 42 - strategii de cretere extern: strategii de integrare
orizontal, strategii de integrare vertical, strategii de diversificare concentric, strategii de
diversificare tip conglomerat; strategii defensive: strategii de restrngere, strategii de redresare,
strategii de renunare, strategiile de lichidare. cifra de afaceri / profit Obiective complexe de
dezvoltare Diversificare n domenii diferite Dezvoltarea unor produse sau piee conexe
Dezvoltarea produselor sau pieelor existente Meninerea strategiei actuale timp Figura 7.
Graficul decalajului planificrii Produse Actuale Piee Noi Actuale Penetrarea pieei Dezvoltarea
produselor Noi Dezvoltarea pieei Diversificare Figura 8. Modelul dezvoltrii elaborat de H. I.
Ansoff 43 Creterea gradului de risc Bibliografie 1. A. O. Berea, E. C. Stoica, Creditul bancar;
coordonate actuale i perspective, Editura Expert, Bucureti, 2003 2. C. Basno, N. Dardac,
Operaiuni bancare instrumente i tehnici de plat, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti,
1996 3. C. Basno, N. Dardac, Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002 4. C.
Basno, N. Dardac, Sisteme de pli, compensri i decontri, Editura Didactic i Pedagogic,
Bucureti, 2003 5. B. Bcanu, Management strategic, Editura Teora, Bucureti, 1997 6. D. A.
Constantinescu . a., Management strategic, Colecia Naionala, Bucureti, 2000 7. D.
Constantinescu, Ierarhia n managementul sistemelor economice, Editura Economic, Bucureti,
2003 8. M. Coea, L. Nastovici, Evaluarea riscurilor Metode i tehnici de analiz la nivel micro
i macro economic, Editura Lux Libris, Braov, 1997 9. N. Dardac, T. Vcu, Moned - Credit 2,
Editura ASE, Bucureti, 2003 10. V. Dedu, Gestiune i audit bancar, Editura Economic,
Bucureti, 2004 11. B. Haye, A. Mason, V. Preoteasa, M. Rdulescu, Elemente de marketing
bancar, Editura Institutului Bancar Romn, Bucureti, 1998 12. M. Gh. A. Imireanu, Produse i

servicii bancare n relaiile de pli interne i internaionale, Editura Tribuna Economic,

Bucureti, 2002 13. C. C. Kiriescu, E. M. Dobrescu, Bncile - Mic enciclopedie, Editura
Expert, Bucureti, 1998 14. T. W. Kock, Bank Management, Third edition, The Dryden Press,
1995 15. Ph. Kotler, Managementul Marketingului - Analiz, planificare, implementare, control,
Editura Teora, Bucureti, 1997 16. A. Olteanu, Management bancar, Editura Dareco, Bucureti,
2003 17. * * * Legea bancar nr.58/2003, cu modificrile i completrile ulterioare 18. * * *
Normele Bncii Naionale a Romniei 44