4.

Conducerea Liberty considera c o bun guvernare corporativ nu numai

c protejeaz, dar de asemenea, adaug valoare grupului i prile interesate.

Comitetul a adoptat n unanimitate Codul Rege al principiilor de guvernare (King III),
drept cadru de guvernan cheie evaluand periodic respectarea acestuia.

Structura organizatorica:

LIBERTY HOLDINGS
CONSILIUL DE ADMINISTRATIE

LIBERTY HOLDINGS
COMITETUL EXECUTIV

UNITATILE DE AFACERI

RETAIL SA
-asigurare pentru vnzarea cu amnuntul, produse i servicii care sa protejeze investitiile
persoanelor din Africa de Sud.

INSTITUTIONAL AND ASSET MANAGEMENT

-asigurarea investiiilor i oferirea de soluii pentru clienii instituionali din Africa subsahariana.

-are incorporate urmatoarele 3 unitati: -STANLIB

-LIBERTY CORPORATE
- LIBERTY PROPERTIES

LIBERTY HEALTH
-administrarea serviciilor de sntate i asigurarea platilor pentru serviciile medicale furnizate
catre clienti in diferite jurisdictii din Africa.
LIBERTY AFRICA INSURANCE
-axat pe extinderea produselor i a serviciilor de asigurare in Africa sub-sahariana (cu excepia
Africii de Sud)

Consiliu de Administratie
Administratia prevede conducerea grupului, precum i o revizuire independent cu
privire la toate problemele de strategie, performan, resurse i standarde de conduit, fie
direct, fie prin intermediul comitetelor sale.
n conformitate cu Memorandumul constitutiv al Liberty Holdings Limited, numai
directorii neexecutivi sunt supusi retragerii din functie si realesi prin rotatie de ctre acionari
cel puin o dat la trei ani. Numirea directorilor executivi este aprobata de ctre consiliul de
administratie la recomandarea comisiei pentru afaceri.
Consiliul funcioneaz in baza unor termeni , caracteristicile cheie fiind:
-furnizarea unei conduceri eficiente, bazat pe un fundament etic;
-asigurarea durabilitii grupului;
-aprobarea obiectivelor i strategiilor grupului;
-de aprobare a politicilor grupului privind aspecte cheie, cum ar fi managementul riscului i
guvernana acestora, de etic i de transformare;
- adoptarea i punerea n aplicare a unui cadru de guvernan eficace;
-asigurarea grupului n conformitate cu obligaiile sale de reglementare;
Elementul executiv al consiliului este echilibrat de un grup puternic independent de
directori non-executivi, astfel nct nici un individ sau grup mic de indivizi nu pot domina
procesul de luare a deciziilor consiliului, asigurndu-se c interesele tuturor acionarilor sunt
protejate
- Rolurile preedinte non-executiv si director executiv sunt separate;
- Treisprezece directori din aisprezece sunt non-executivi, cu nou dintre cei treisprezece
directori non-executivi fiind clasificati ca fiind independenti din punct de vedere al Legii
privind societile comerciale astfel cum sunt definite de KingIII;
- Auditul de grup i comitetul actuarial este alctuit din ase directori independeni, nonexecutivi;

- Comitetul de risc grup este format din cinci directori independeni, non-executiv, un director
non-executiv si un director executiv;
- Comitetul de remunerare de grup este format din trei directori independeni non-executivi,
un director non-executiv si presedintele non-executiv al consiliului;
- Grupul social, comitet de etic i de transformare este format din trei directori independeni
non-executivi, un director executiv i preedinte non-executiv al consiliului;
- Comisia pentru afaceri este formata din trei directori non-executivi, dintre care doi sunt
independeni i preedintele non-executiv al consiliului;

- Directori non-executivi nu dein contracte de servicii cu grupul, i cu excepia drepturilor pe

aciuni acordate anumitor directori non-executivi , remuneraia lor nu este legat de
performana financiar a grupului;
- Toi directorii au acces la sfaturile i serviciile secretarului companiei i au dreptul, n ceea
ce privete o politic convenit i dup consultarea preedintelui, s solicite consiliere
independent, profesional cu privire la afacerile grupului. Costul acestui sfat va fi suportat de
Liberty.
Guvernarea structuriii, politicile, procesele i procedurile au continuat s fie
consolidate n cadrul grupului, n conformitate cu cerinele de dezvoltare ale cadrului de
evaluare, de solvabilitate i de management al FSB(Financial Services Board)
Comisia de tranzacii semnificative a fost stabilit un comitet de conducere pentru a
asista la evaluarea achiziiilor, cedrilor, investitiilor si a tranzaciilor cu prile afiliate.
Comisia de corectitudine a clientului a fost stabilita ca un sub-comitet al comitetului executiv
de grup pentru a lua decizii cu privire la probleme de corectitudine a clientului care au o
semnificativ sistemic financiar, operaional, politica sau impactul prilor interesate.
Comisia de grup actuarial a fost stabilit ca un sub-comitet al auditului grupului i
comisia actuarial (GAAC) pentru a asigura o capacitate suplimentar de a asista GAAC n
ndeplinirea responsabilitilor sale cu privire la adecvarea capitalului, controlul conformitii
cu orientrile actuariale, descrcarea acesteia de obligaiile actuarial aferente, precum i
revizuirea raportrii statutare a FSB.

Consiliile de administraie ale companiilor subsidiare

In afara de Liberty Group Limited, al crui consiliu de administraie este acelai cu cel al
Liberty Holdings Limited, toate celelalte filiale au propriile lor consilii de administraie.
Directorul executiv numete directorii pentru consiliile de administraie ale companiilor
subsidiare mai mici. Rolul acestor panouri implic participarea la discuii privind, i
meninerea progresului, direcia strategic i politic, performana operaional, aprobarea
cheltuielilor majore de capital, luarea n considerare a aspectelelor financiare semnificative,

managementul riscului, conformitatea, planificarea succesiunii, precum i orice alte aspecte

care fac sau poate avea un impact semnificativ asupra activitilor companiilor subsidiare.
6.
Liberty a ajuns la o performan financiar puternic n 2014:
-o cretere de 18% a veniturilor de exploatare i o scdere de 26% a veniturilor din SIP
(Shareholder Investment Portofolio), acesta reusind o performanta de 10.3%.
-dividentele au crescut cu 9 % , respectiv de 3,1 ori mai mult fata de anul precedent

Creterea veniturilor din exploatare a fost rezultatul unor performane puternice din
partea Retail SA, Liberty Corporate si LibFin Markets. LibFin Markets a beneficiat de o
acumulare continu a criilor de credit i o contribuie pozitiv de gestionare a activelor de
rspundere.
-Afacerile de gestionare a activelor a atins o cretere de 5% a veniturilor n ciuda mediului de
tranzacionare provocator. Fluxurile nete pozitive n marj mai mare de vnzare cu amnuntul
i a mandatelor instituionale a continuat, cu toate acestea, sentimentul negativ fa de
fondurile de pia monetar ca urmare a eecului, Banca African ncetinind creterea
veniturilor i active n administrare n cursul 2014.

7.
Organizaia este pregatita pentru schimbri substaniale n mediul de operare
datorita raglementarilor, schimbarii programului guvernamental de reform social, respectiv
schimbarii comportamentului clienilor (parial, adus de er digital). n 2014 s-au pus
bazele unei noi strategii cu obiective de acoperit pentru anul 2020.
Elementul cheie ale acestei strategii este accentul mai mare pe crearea de valoare
pentru clieni n anumite sectoare
*compania a fost organizata n jurul a trei mari unitati orientate catre client:
- Acord individual
-Acord de grup
-Gestionarea activelor
Continund s se concentreze asupra afluentului de vnzare cu amnuntul pe pia n
Africa de Sud, prin intermediul Acordului individual, demonstrat de lansarea de noi produse
inovatoare pentru clienii apartinatori ai acestui segment, rezulta o captare n mod profitabil a
cotei de pia mai mare, deopotriva gestionarii operatiunilor de asigurare pe termen lung.
Constituirea Acordurilor de Grup in afaceri la scar mara prin intermediul
Strategiilor organice i anorganice va conduce la o crestere pe piaa din Africa de Sud;
importante vor fi si atragerea in circuit a pietelor sub-sahariene din Africa pe fondul
reformelor sociale i economice;
Se doreste accelerarea strategiei de cretere si gestionare a activelor prin
mbunatatirea ofertei alternative de active i capturarea intr-o pondere mai mare a fluxurilor
din Africa.

Se vor maximiza oportunitile n cadrul Standard Bank printr-un acord de asigurare

bancara pe intreg continentul african.