Sistemul bancar din Romnia

pilon al stabilitii financiare

Prof. Univ. Dr. Nicolae Dnil

Constana, 6 septembrie 2011

1
 Sumar

Definiie

Sistemul financiar

Sectorul companiilor

Sectorul populaiei

Infrastructura sistemului financiar

Arhitectura european a sectorului financiar

Rolul bncilor centrale

2
 Definiie

Componentele sistemului financiar

Riscuri

Contagiune

Stabilitate financiar

3
Sistemul financiar

4
Sector bancar: Dinamica activelor bancare
Structura activelor instituiilor de credit care opereaz n Romnia
procente n total activ
2010 2010 2011
2005 2006 2007 2008 2009 mar. dec. mar.
Active interne, din care: 96,5 97,4 98,3 98,5 96,9 97,1 97,3 97,3
Creane asupra BNR i inst.de credit, din 40,0 34,9 28,8 23,8 18,6 15,9 16,5 15,2
care:
-Creane asupra BNR 37,5 31,3 24,9 21,8 15,7 12,9 14,2 13,1
Creane asupra sectorului nebancar autohton, 48,5 54,8 61,2 63,4 67,5 70,4 70,4 71,2
din care:

-Creane asupra sectorului guvernamental 1,9 1,6 3,7 5,0 12,7 14,2 15,8 16,3

-Creane asupra corporaiilor 30,2 30,8 29,9 29,2 27,3 28,5 28,0 28,5

-Creane asupra populaiei 16,4 22,4 27,6 29,2 27,5 27,7 26,6 26,4

Alte active 8,0 7,7 8,3 11,3 10,8 10,8 10,4 11,0
Active externe 3,5 2,6 1,7 1,5 3,1 2,9 2,7 2,7

Sursa:BNR Bilanul monetar agregat al instituiilor de credit

5
Sector bancar: Evoluia surselor de finanare

Structura pasivelor instituiilor de credit care opereaz n Romnia

procente n total pasiv
2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011
2005 2006 2007 2008 2009 mar. iun. sep. dec. ian. feb. mar.
Pasive interne, din 79,1 77,5 71,7 69,3 73,7 73,5 73,0 73,6 73,1 73,2 73,4 73,2
care:
- Depozite 2,5 3,6 3,8 2,1 5,4 2,9 2,4 2,5 3,4 2,6 3,2 2,5
interbancare
- Depozite atrase 3,5 3,1 2,9 3,1 2,1 2,1 2,3 2,2 1,7 1,7 1,7 1,7
de la sectorul
guvernamental
- Depozite atrase 57,5 55,0 49,7 44,6 46,0 47,1 45,9 46,2 46,2 45,9 45,7 46,1
de la companii i
de la populaie
- Capital i rezerve 12,2 11,8 9,9 10,7 12,1 13,3 13,7 14,5 14,3 14,5 14,8 15,1
- Alte pasive 3,4 4,0 5,4 8,8 8,1 8,1 8,7 8,2 7,5 8,5 8,1 7,8
Pasive externe 20,9 22,5 28,3 30,7 26,3 26,5 27,0 26,4 26,9 26,8 26,6 26,8

Sursa: BNR Bilanul monetar agregat al instituiilor de credit

6
 Sector bancar: Adecvarea capitalului
procente
sep. dec. dec. mar. dec. mar.
2008 2008 2009 2010 2010 2011
Procent din fonduri proprii totale: 100 100 100 100 100 100

Fonduri proprii de nivel 1, din care: 76,7 77,2 78,4 79,8 80,3 81,0
Capital social 48,7 43,7 46,0 47,3 50,8 51,7
Prime de capital 4,4 3,8 4,0 6,1 5,7 5,8
Rezerve legale 28,2 34,6 33,4 33,0 32,3 30,2
Profitul perioadei curente (auditat) - - 3,75 0,0 2,5 0,0
Pierderea perioadei curente -0,6 -0,7 -2,2 -1,2 -5,0 -0,5
Fonduri proprii de nivel 2, din care: 23,3 22,8 21,6 20,2 19,7 19,0
Rezerve din reevaluare 9,6 8,1 6,06 5,9 5,6 5,7
mprumuturi subordonate (net) 15,2 15,8 17,2 15,7 15,7 15,0
mprumuturi subordonate (brut) 17,5 17,9 20,1 19,0 20,3 20,0
Raportul de solvabilitate (> 8 la sut) 11,9 13,8 14,7 15,0 15,0 14,9
Rata fondurilor proprii de nivel 1 10,0 11,8 13,4 14,2 14,2 14,5

Sursa: BNR

7
 Sector bancar: raportul de solvabilitate

Evoluia comparativ a raportului de solvabilitate ntr-o serie de ri din UE

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
procente
23

21

19

17

15

13

11

9
Bulgaria Cehia Ungaria Polonia Romnia Austria Grecia Anglia Olanda Belgia

Sursa:IMF - Global Financial Stability Report (April 2011), date BNR

8
 Sector bancar: riscul de credit
Calitatea portofoliilor de credite n unele ri din Uniunea European
(Credite neperformante ca pondere n total credite)

procente 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

16

14

12

10

0
Bulgaria Cehia Croaia Polonia Ungaria Romnia Austria Frana Italia Grecia Belgia Anglia

Sursa: Global Financial Stability Report (aprilie 2011) Fondul Monetar Internaional; calcule BNR

9
 0
5
10
15
20
25
30
ian.09

Sursa: BNR
feb.09
mar.09
numr zile

apr.09
mai.09
iun.09
iul.09
aug.09
sep.09
oct.09
noi.09
dec.09
ian.10
feb.10
mar.10
apr.10
mai.10
iun.10
iul.10
aug.10
sep.10
oct.10
noi.10
dec.10
ian.11
Maturitatea medie a surselor atrase de pe piaa interbancar din Romnia

feb.11
mar.11
Sector bancar: riscul de lichiditate

10
 Sector bancar: riscul de pia
Ponderea titlurilor de investiii i plasament n activul bilanier,
respectiv cea a veniturilor aferente acestora n totalul veniturilor din dobnzi

Sursa: BNR

11
 Piaa asigurrilor
Corelaia dintre piaa asigurrilor i creterea economic

Sursa: CSA, INS

12
 Fondurile de pensii private
Structura portofoliului de investiii la sfritul anului 2010

procente
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Pilon II Pilon III
Alte active
Aciuni
Depozite bancare
Obligaiuni corporative
Titluri de s tat

Sursa: CSSPP

13
 Instituiile financiare nebancare
Evoluia sectorului IFN

mld. RON
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
dec.2008

dec.2009

dec.2010
iun.2008

iun.2009

iun.2010
ar.2008

ar.2009

ar.2010
sep.2008

sep.2009

sep.2010
m

m
T ot al act ive Sold credit e acordat e

Sursa: BNR

14
 0
20
40
60
80
ian.2010
feb.2010

Sursa: BVB, calcule BNR

procente

mar.2010
apr.2010
mai.2010
iun.2010

BET
iul.2010
aug.2010
sep.2010
oct.2010
Volatilitatea indicilor bursieri BVB
Piaa de capital

BET-C

nov.2010
dec.2010
ian.2011
feb.2011
BET-FI

mar.2011
15
 Sectorul companiilor
Structura restanelor la plat n economie
mld.lei
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
iun.2006

iun.2007

iun.2008

iun.2009

iun.2010
dec.2005

dec.2006

dec.2007

dec.2008

dec.2009
Ali creditori Buget
Furnizori pes te 1 an Furnizori pes te 90 zile
Furnizori pes te 30 zile

Sursa: MFP, calcule BNR

16
 Sectorul populaiei
Structura activelor i pasivelor financiare ale populaiei
procente Credite IFN ipotecare
100
Credite IFN consum si alte
80 scopuri
Pasive
Credite bancare* alte scopuri

60 Credite bancare* ipotecare

Credite bancare* consum

40
Asigurri de via si fonduri de
pensii
20 Aciuni i participaii ilichide
Active
Aciuni lichide
0
2009 2010 2009 2010 Depozite bancare i titluri de stat

Active Pasive Numerar

* Creditele bancare cuprind creditele i creditele externalizate, pentru care bncile presteaz n continuare servicii

Sursa: INS, CNVM, CSA, CSSPP, calcule BNR

17
 Infrastructura sistemului financiar
Gradul de utilizare a lichiditii disponibile n sistemul de pli ReGIS

procente
30

25

20

15

10

sep.2010
mar.2010

dec.2010
feb.2010

apr.2010

iun.2010
mai.2010

nov.2010
ian.2010

oct.2010
iul.2010

aug.2010

Sursa: BNR
18
Arhitectura european a sistemului financiar

Sistemul European de Supraveghere Financiar

- Macroprudenial: Consiliul European pentru Risc Sistemic

- Microprudenial: Autoritile Europene de Supraveghere

19
 Concluzii

Robustee

Majorarea solvabilitii, provizioanelor i

lichiditii

Persist riscul de contagiune din exterior

ndatorare mare n valut

20
 Bibliografie selectiv
Angelini, P. et al (2010) : Procycality of capital regulation: is it a problem ? How to fix it ? - Bank of Italy
Occasional Paper No 74
Bernanke, B. (2005): The Global Saving Glut and the US Current Account Deficit-
Speech at Virginia Association of Economists, Richmond
Blanchard O. et al (2010): Rethinking macroeconomic policy IMF Staff Position Note No 2010/03 February
Borio, C. and Piti Disyatat (2011)Global imbalances and the financial crisis: Link or no link?, BIS, WP346/2011
Cannata , F. et al with Foreword by Mario Draghi ( 2011) : Basel III and Beyond A guide to Banking Regulation
after the Crisis Risk Books Incisive Financial Publishing Ltd London
Cavallo, M and Majnoni, G. ( 2002) Do banks provision for bad loans in good times ?- Empirical evidence and
policy implications Rating , Rating Agencies and Global Financial System- Kluwer Academic Publishers
Dewatripont, M. and Tirole J. ( 1994)= The Prudential regulation of banks , Cambridge MA-MIT Press
Fernandez de Lis , et al (2000): Credit Growth, Problem Loans and Credit Risk Provisioning in Spain, Bank of
Spain working paper No 0018
Gieve J. (2009): Seven lessons from the last three years Speech at The London School of Economics
Issing, Otmar (2009) New Financial Order : recommendations by the Issing Committee Part I and Part II ,
University of Frankfurt White Papers no 1 and 2
King, M. (2011):Global imbalances : the perspective of the Bank of England Banque de France Stability review
(15)
Kiyotaki, N. et al (2010) Financial Crisis, Bank Risk Exposure and Government Financial Policy
Mayes , D.G.(2004): The role of safety net in resolving large financial institutions- Federal Reserve Bank of
Chicago
Padoa-Schioppa, T. (2007) : Europe needs a Single Financial Rule Book , Financial Times December 11
Rachman, G. ( 2010) :Why 9/15 changed mode than 9/11 Financial Times Sept 14.
Turner , A. et al (2010) The future of Finance : The LSE Report London School of Economics and Political
Science
Wolf, M ( 2010) : Basel : the mouse that did not roar: Financial Times, Sept 14
www.esrb.europa.eu
www.efsf.europa.eu

21