Sunteți pe pagina 1din 27

Prospectul Schemei de Pensii

al
Fondului de Pensii Facultative BCR PLUS

Gradul de risc al Fondului: MEDIU

Autoritatea competent n domeniul reglementrii i supravegherii sistemului de pensii private din Romnia este
Autoritatea de Supraveghere Financiar (ASF), cu adresa de e-mail: office@asfromania.ro.

1
Prospectul detaliat al Schemei de pensii al Fondului de Pensii Facultative BCR PLUS

1. INFORMAII GENERALE
1.1. PROSPECTUL SCHEMEI DE PENSII AL FONDULUI DE PENSII FACULTATIVE BCR PLUS
1.2. FONDUL DE PENSII FACULTATIVE BCR PLUS
1.3. ADMINISTRATORUL
1.4. DEPOZITARUL
1.5. AUDITORUL

2. DEFINIII

3. OBIECTIVUL FONDULUI

4. MODALITATEA DOBNDIRII CALITII DE PARTICIPANT LA FOND


4.1. CONDIII DE ELIGIBILITATE
4.2. MODALITATEA DE ADERARE SI DE DOBNDIRE A CALITII DE PARTICIPANT

5. INFORMAII PENTRU PARTICIPANII LA FOND

6. CONTRIBUIA LA FOND

7. CONTUL INDIVIDUAL AL PARTICIPANTULUI

8. TRANSFORMAREA CONTRIBUIILOR N UNITI DE FOND

9. REGIMUL FISCAL AL SUMELOR REPREZENTND CONTRIBUIILE I AL OPERAIUNILOR FONDULUI

10. CALCULUL VALORII ACTIVULUI NET I AL VALORII UNITII DE FOND

11. MODALITATEA DE PLAT A PENSIILOR FACULTATIVE

12. TRANSFERUL PARTICIPANILOR NTRE FONDURILE DE PENSII FACULTATIVE

13. POLITICA DE INVESTIII

14. COMISIOANE I TAXE

15. RESURSELE FINANCIARE ALE FONDULUI

16. PROCEDURA DE CALCUL A RATEI DE RENTABILITATE A FONDULUI

17. OBLIGAIILE DE RAPORTARE I INFORMARE A ADMINISTRATORULUI

18. PROCEDURA DE MODIFICARE A PROSPECTULUI

19. GARANII

20. PRELUCRAREA DATELOR CU CARACTER PERSONAL

2
1. INFORMAII GENERALE:
1.1. Prospectul schemei de pensii al Fondului de Pensii Facultative BCR PLUS (Prospectul) a fost autorizat prin Decizia
CSSPP, n prezent ASF, nr. 888 din 11.11.2009 i publicat la data de 17.11.2009.
Prospectul schemei de pensii al Fondului de Pensii Facultative BCR PLUS a fost modificat conform Avizului ASF nr.
26/30.01.2017 i republicat n data de 31.01.2017.
1.2. Fondul de Pensii Facultative BCR PLUS (Fondul) s-a nfiinat la iniiativa a 5 fondatori, persoane fizice eligibile
pentru a deine calitatea de participant la un fond de pensii facultative. Fondul s-a nfiinat i i desfoar
activitatea n conformitate cu prevederile Legii nr. 204/2006 privind pensiile facultative, cu modificrile i
completrile ulterioare ("Legea 204/2006" sau "Legea") i a normelor emise n aplicarea acesteia precum i cu
prevederile Codului Civil.
Fondul de pensii facultative BCR PLUS a fost autorizat prin Decizia CSSPP, n prezent ASF, nr. 15 din data de
29.05.2007 i este nscris n Registrul ASF sectorul sistemului de pensii private cu codul FP3-1048.
1.3. Administratorul Fondului este BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SA
("Administratorul", BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SA sau BCR
PENSII, SAFPP SA), cu sediul n Romnia, Bucureti, Calea Victoriei nr.15, etaj 3, podium, aripa sud sud est, sector
3, avnd un capital social subscris i vrsat de 88.471.840 lei, nr. de nregistrare n Registrul Comerului:
J40/12566/29.06.2007, CUI 22028584, nr. 5813 n Registrul ANSPDCP de eviden a prelucrrilor de date cu
caracter personal, Tel. 021 30 86 503; Fax 021 232 40 35, adres de web: www.pensiibcr.ro, e-mail:
pensiibcr@bcr.ro.
Administratorul este autorizat ca administrator al Fondului prin Decizia CSSPP, n prezent ASF, nr. 887 din data de
11.11.2009 i este nscris n Registrul ASF sectorul sistemului de pensii private cu codul SAP-RO-22041021.
Administratorul este o societate administrat n sistem dualist. Organele de conducere ale acesteia sunt: Consiliul
de Supraveghere i Directoratul.
Consiliul de Supraveghere este format din trei membri, fiecare desemnat pe termen de 4 (patru) ani cu posibilitatea
realegerii pentru mandate ulterioare. Membrii Consiliului de Supraveghere sunt desemnai de Adunarea General a
Acionarilor. Preedintele Consiliului de Supraveghere este ales de Consiliul de Supraveghere dintre membrii si.
Funcionarea Consiliului de Supraveghere este reglementat de Regulamentul Intern al Consiliului de Supraveghere
precum i de prevederile legale aplicabile.
Conducerea operativ a Administratorului se realizeaz de ctre Directoratul Societii. Directoratul este format din
trei membri desemnai de Consiliul de Supraveghere. Preedintele Directoratului este numit de ctre Consiliul de
Supraveghere dintre membrii desemnai.
Acionariatul Administratorului are urmtoarea structur:
Banca Comercial Roman SA, societate bancar cu sediul n Bucureti, B-dul Regina Elisabeta nr. 5, sector 3,
nregistrat n Registrul Comerului sub nr. J40/90/1991, cu un aport la capitalul social n sum de 88.471.830 lei,
echivalent al unui numr de 8.847.183 aciuni, reprezentnd o cot de 99,999988697% din capitalul social;
Dl. Gabriel Zbrcea, o persoan fizic roman, cu un aport la capitalul social n sum de 10 lei, echivalent al unei
aciuni, respectiv o cot de 0,000011303% din capitalul social.
1.4. Depozitarul Fondului este BRD Groupe Societe Generale SA, nscris n Registrul ASF sectorul sistemului de pensii
private cu codul DEP-RO373958/06.02.2007, cod unic de nregistrare 361579, avizat de CSSPP, n prezent ASF, prin
Avizul nr. 2/06.02.2007 (Depozitarul), adres de web: www.brd.ro.
Activitatea de depozitare se desfoar n baza Contractului de depozitare FN, ncheiat la 11.11.2009 ntre
Administrator, n numele Fondului, i Depozitar, cu toate modificrile i completrile aduse prin acte adiionale
ulterioare.
1.5. Auditorul Fondului de pensii facultative BCR PLUS este Ernst & Young Assurance Services SRL, cod unic de
nregistrare 11909783, nscris n Registrul ASF sectorul sistemului de pensii private cu nr. AUD-RO-11922130, avizat
de CSSPP, n prezent ASF, prin Avizul nr. 1 din data de 09.01.2007 (Auditorul), adres de web: http://
www.ey.com/ro.

2. DEFINIII
2.1. Activele unui fond de pensii facultative reprezint instrumentele financiare, inclusiv instrumentele financiare
derivate, precum i numerarul, rezultate ca urmare a investirii activelor personale ale participanilor;
2.2. Activul personal reprezint suma acumulat n contul unui participant, egal cu numrul de uniti de fond deinute
de acesta, nmulite cu valoarea la zi a unei uniti de fond;
2.3. Activul net total al fondului de pensii facultative la o anumit dat reprezint valoarea care se obine prin
deducerea valorii obligaiilor fondului din valoarea activelor acestuia la acea dat;
2.4. Actul individual de aderare reprezint contractul scris, ncheiat ntre persoana fizic i administrator, care conine
acordul persoanei de a fi parte la contractul de societate civil i la prospectul schemei de pensii. Referirea la Actul
individual de aderare include orice modificri aduse acestuia conform Legii i a regulilor stabilite prin prezentul
prospect;
2.5. Agenia de rating reprezint o companie internaional care ofer emitenilor calificative de evaluare asupra
riscului de credit. Emitenii (mai ales emitenii de instrumente cu venit fix) pltesc ageniile de rating pentru a
obine un calificativ de evaluare a riscului su de credit. Un rating crescut indic un nivel de risc de credit sczut
pentru investitor. Ageniile de rating ale cror calificative sunt luate n considerare de ctre ASF pentru a ncadra
instrumentele financiare din portofoliile fondurilor de pensii - n categoria "investment grade" - sunt: Fitch Investor
Services, Moody's Investor Services si Standard & Poor's Corporation;
2.6. Beneficiarul reprezint motenitorul participantului, definit conform prevederilor Codului civil;
2.7. Beneficiile colaterale reprezint orice avantaje, precum faciliti bneti sau cadouri, altele dect cele care rezult

3
din calitatea de participant sau de beneficiar al unei pensii facultative;
2.8. Calificativ de rating reprezint prerea/opinia unei agenii de rating despre abilitatea, capacitatea i intenia unui
emitent de a-i ndeplini obligaiile sale financiare la timp i n ntregime;
2.9. Contribuiile reprezint sumele pltite de ctre participani i/sau n numele acestora la un fond de pensii
facultative;
2.10. Exchange traded commodities (ETC) - entiti admise la tranzacionare pe o pia reglementat din Romnia, din
state membre ale Uniunii Europene, din state aparinnd Spaiului Economic European sau din Statele Unite ale
Americii, special create pentru a urmri performana unui indice referitor la mrfuri sau a preului uneia sau mai
multor mrfuri i pentru care exist cel puin un formator de pia (market maker) a crui responsabilitate const n
a se asigura c preul instrumentelor financiare emise de ETC urmrete evoluia indicelui sau a mrfii/mrfurilor
respective;
2.11. Fondul de pensii facultative BCR PLUS reprezint fondul constituit prin contract de societate civil, ncheiat ntre
participani, n conformitate cu prevederile Codului civil referitoare la societatea civil particular;
2.12. Fondul de garantare a drepturilor din sistemul de pensii private (denumit n continuare Fondul de Garantare a
pensiilor) reprezint fondul nfiinat din contribuii ale administratorilor i ale furnizorilor de pensii, avnd scopul de
a proteja drepturile participanilor i beneficiarilor, dup caz, dobndite n cadrul sistemului de pensii reglementat
i supravegheat de ASF;
2.13. Instrumentele financiare reprezint:
i. valori mobiliare;
ii. titluri de participare la organismele de plasament colectiv;
iii. instrumente ale pieei monetare, inclusiv titluri de stat cu scadena mai mic de un an i certificate de depozit;
iv. contracte futures financiare, inclusiv contracte similare cu decontare final n fonduri;
v. contracte forward pe rata dobnzii;
vi. swap-uri pe rata dobnzii, pe curs de schimb i pe aciuni;
vii. opiuni pe orice instrument financiar prevzut la lit. a)-d), inclusiv contracte similare cu decontare final n
fonduri; aceast categorie include i opiuni pe curs de schimb i pe rata dobnzii;
viii. orice alt instrument admis la tranzacionare pe o pia reglementat ntr-un stat membru al Uniunii Europene
sau aparinnd Spaiului Economic European ori pentru care s-a fcut o cerere de admitere la tranzacionare pe
o astfel de pia.
2.14. Instrumentele financiare derivate reprezint instrumentele definite conform prevederilor din Legea nr. 204/ 2006
privind pensiile facultative, combinaii ale acestora, precum i alte instrumente calificate astfel prin reglementri
ale ASF sectorul instrumentelor i investiiilor financiare;
2.15. Investment grade - rating de performan acordat emitenilor de valori mobiliare de ctre ageniile de evaluare
specializate. Conform legislaiei n vigoare, o emisiune sau un emitent sunt considerate investment grade n
urmatoarele situaii:
i. n cazul n care emitentul sau emisiunea sunt evaluate de o singura agenie de rating, atunci aceasta se
consider a fi investment grade dac au primit cel puin acest calificativ de la agenia de rating;
ii. n cazul n care emitentul sau emisiunea sunt evaluate de dou agenii de rating, acestea sunt considerate a fi
investment grade dac au primit cel puin acest calificativ de la ambele agenii de rating;
iii. n cazul n care emitentul sau emisiunea sunt evaluate de trei agenii de rating, acestea sunt considerate a fi
investment grade dac au primit cel puin acest calificativ de la cel puin dou dintre ageniile de rating.
2.16. OPCVM tranzacionabil - exchange traded funds - reprezint un organism de plasament colectiv n valori mobiliare,
autorizat conform cu reglementrile comunitare n vigoare, care emite uniti de fond sau aciuni tranzacionate
continuu n timpul edintei de tranzacionare pe cel puin o pia reglementati care are cel puin un formator de
pia (market maker) care ntreprinde aciunile necesare pentru a asigura c valoarea de pia nu variaz
semnificativ fa de valoarea activului net al respectivului OPCVM;
2.17. Participantul reprezint persoana care contribuie sau/i n numele creia s-au pltit contribuii la Fond i care are n
viitor un drept la o pensie facultativ;
2.18. Pensia facultativ reprezint suma pltit periodic titularului sau beneficiarului, n mod suplimentar i distinct de
cea furnizat de sistemul public;
2.19. Directorul de investiii - persoana cu atribuii de coordonare/conducere a direciei de investiii;
2.20. Ponderea zilnic a Fondului reprezint raportul dintre activul net total al fondului i suma activelor nete ale tuturor
fondurilor calculate n ziua respectiv;
2.21. Ponderea medie a Fondului pe o anumit perioad reprezint media aritmetic a ponderilor zilnice ale fondurilor pe
perioada respectiv;
2.22. Private equity - aciuni la companii private care nu sunt listate pe piee reglementate (burse);
2.23. Prospectul schemei de pensii facultative BCR PLUS reprezint documentul care cuprinde termenii contractului de
administrare i ai schemei de pensii facultative;
2.24. Rata de rentabilitate a Fondului reprezint rata anualizat a produsului randamentelor zilnice, msurate pe o
perioad de 24 de luni; randamentul zilnic al fondului este egal cu raportul dintre valoarea unei uniti de fond din
ziua respectiv i valoarea unitii de fond din ziua precedent;
2.25. Rating - evaluare fcut de o agenie specializat asupra riscurilor asociate unui emitent, unei obligaiuni sau unui
alt titlu de crean, pe parcursul vieii instrumentului financiar evaluat;
2.26. Reverse repo este un acord prin care fondul de pensii cumpar active eligibile pentru tranzacionare i care implic
transferul proprietii asupra activelor eligibile respective, de la vnztor ctre cumprtor, cu angajamentul
vnztorului de a rscumpra respectivele active la o dat ulterioar i la un pre stabilit la data ncheierii
tranzaciei;

4
2.27. Schema de pensii facultative reprezint sistemul de termene, condiii i reguli pe baza crora administratorul
colecteaz i investete activele fondului, n scopul dobndirii de ctre participani a unei pensii facultative.

3. OBIECTIVUL FONDULUI
3.1 Obiectivul fondului este creterea pe termen lung a activelor Fondului, prin investirea acestora ntr-o structur
mixt de clase de active, cu profile diferite de risc i performan. Acest obiectiv va fi realizat urmrind ca investirea
n clase de active s asigure diversificarea portofoliului i randamente n funcie de profilul de risc al activelor, cu
respectarea limitelor prevzute de Lege, prezentul Prospect i Norma privind investirea i evaluarea activelor
fondurilor de pensii private.

4. MODALITATEA DOBNDIRII CALITII DE PARTICIPANT LA FOND


4.1. Condiii de eligibilitate
4.1.1. Persoana eligibil reprezint angajatul, funcionarul public sau persoana autorizat s desfoare o activitate
independent, potrivit legii, persoana care i desfoar activitatea n funcii elective sau care este numit n cadrul
autoritii executive, legislative ori judectoreti, pe durata mandatului, membrul unei societi cooperative potrivit
Legii nr. 1/2005 privind organizarea i funcionarea cooperaiei, precum i alt persoan care realizeaz venituri din
activiti profesionale sau agricole.
4.1.2. Dovada ndeplinirii condiiilor de eligibilitate se face prin declaraia pe propria rspundere a potenialului
participant, dat la momentul completrii actului individual de aderare la un fond de pensii facultative.
4.1.3. Administratorul nu poate refuza semnarea actului individual de aderare niciunei persoane care are dreptul de a
participa la fondul de pensii facultative.
4.2. Modalitatea de aderare i de dobndire a calitii de participant
4.2.1. Aderarea la un fond de pensii facultative este o opiune individual, oferirea de beneficii colaterale unei persoane
cu scopul de a o convinge s adere sau s rmn participant fiind interzis.
4.2.2. O persoan eligibil devine participant la un fond de pensii facultative ca urmare a ndeplinirii, n mod cumulativ, a
urmtoarelor condiii:
a) ader la un fond de pensii facultative prin semnarea unui act individual de aderare n forma autorizat de ASF;
b) are cel puin o contribuie virat la fondul de pensii facultative, n minimum cuantumului prevzut n actul
individual de aderare ncheiat cu un administrator de fonduri de pensii facultative autorizat conform legislaiei n
vigoare.
4.2.3. Potenialul participant va fi informat de ctre Administrator, prin intermediul agentului de marketing, despre
coninutul i termenii prospectului schemei de pensii facultative, mai ales n privina drepturilor i obligaiilor
prilor implicate n schema de pensii, a riscurilor financiare, tehnice i de alt natur, precum i asupra naturii i
distribuiei acestor riscuri. Agentul de marketing va desfura activitatea de marketing a prospectului schemei de
pensii facultative dac ndeplinete cumulativ urmtoarele condiii:
a) are un contract valabil ncheiat cu BCR PENSII, SAFPP SA sau, dup caz, cu un agent persoan juridic;
b) a fost autorizat sau, dup caz, avizat de ctre ASF i nscris n Registrul agenilor de marketing. Agenii persoane
fizice vor putea desfura activitatea de marketing al prospectului schemei de pensii facultative numai pentru BCR
PENSII, SAFPP SA.
La momentul semnrii actului individual de aderare, agentul de marketing are urmtoarele obligaii:
a) s solicite o fotocopie a actului de identitate valabil, cu semntura n original a persoanei eligibile pe aceeai
pagin cu imaginea reprodus prin copiere;
b) s verifice conformitatea datelor din actul de identitate original cu fotocopia acestuia, precum i cu datele
nscrise n actul individual de aderare;
c) s prezinte prospectul n vigoare la data semnrii i s nmneze gratuit un exemplar al prospectului simplificat,
sau la cerere un exemplar al prospectului detaliat, persoanei care ader, n conformitate cu reglementrile n
vigoare.
d) s predea persoanei eligibile un exemplar original i semnat al actulului individual de aderare.
4.2.4. Actul individual de aderare este un contract scris, ncheiat ntre persoana fizic i BCR PENSII, SAFPP SA i conine
acordul persoanei de a fi parte la contractul de societate civil, la contractul de administrare i la prospectul
schemei de pensii, precum i faptul c a acceptat coninutul acestora.
4.2.5. Actul individual de aderare se completeaz de ctre persoana eligibil care ader sau de ctre agentul de marketing
persoan fizic n baza informaiilor furnizate de ctre persoana eligibil i este semnat de aceasta n prezena
agentului de marketing persoan fizic.
4.2.6. Actul individual de aderare se completeaz n dou exemplare, fiecare exemplar se semneaz n original de ctre
persoana eligibil i de ctre agentul de marketing i se distribuie astfel:
a)un exemplar pentru administratorul fondului de pensii facultative la care persoana eligibil a aderat;
b)un exemplar pentru persoana eligibil care a aderat la un fond de pensii facultative.
4.2.7. n situaia n care angajatorul constituie i vireaz contribuia ctre fondul de pensii facultative, persoana eligibil
trebuie s predea acestuia o copie a actului individual de aderare.
4.2.8. n situaia pierderii de ctre participant sau a distrugerii totale sau pariale a actului individual de aderare,
administratorul elibereaz, la cerere, copii certificate ale acestuia.

5. INFORMAII PENTRU PARTICIPANII LA FOND


5.1. Principalele drepturi i obligaii ale participanilor care au aderat la Fond sunt reglementate de Lege i normele
emise n aplicarea acesteia. Toi participanii la un fond de pensii facultative au aceleai drepturi i obligaii i li se
aplic un tratament nediscriminatoriu.

5
5.2. Principalele drepturi ale participantului sunt urmtoarele:
dreptul la o pensie facultativ sau la plata activului personal net de la data ndeplinirii condiiilor prevzute de
reglementrile legale n vigoare;
dreptul de proprietate asupra activului personal;
dreptul de a fi informat n conformitate cu prevederile legale;
dreptul de a se transfera la un alt fond de pensii;
orice alte drepturi rezultate din prevederile Legii, ale normelor emise n aplicarea acesteia i ale prospectului
schemei de pensii facultative;
5.3. Principalele obligaii ale participantului sunt urmtoarele :
s plteasc contribuia n cuantumul minim prevzut n actul individual de aderare;
s ntiineze n scris administratorul i angajatorul cu privire la orice modificare a datelor sale personale i s
transmit documentele doveditoare, n termen de 30 de zile calendaristice de la producerea acestora;
s depun la sediul administratorului documentele necesare pentru deschiderea dreptului de pensie
facultativ;
orice alte obligaii rezultate din prevederile Legii, normelor emise n aplicarea acesteia i ale prospectului;

6. CONTRIBUIA LA FOND
6.1. Contribuiile la Fondul de pensii facultative BCR PLUS se stabilesc conform regulilor schemei de pensii facultative, se
rein i se vireaz de ctre angajator lunar, odat cu contribuiile de asigurri sociale obligatorii, i/sau de ctre
participant, n contul fondului de pensii specificat n actul individual de aderare.
6.2. Contribuia la Fond poate fi de pn la 15% din venitul salarial brut lunar sau din venitul asimilat acestuia, dar nu
mai puin de 35 lei/lun.
6.3. Contribuia prevzut la alin. 6.2. poate fi mprit ntre angajat i angajator, potrivit prevederilor stabilite prin
contractul colectiv de munc sau, n lipsa acestuia, pe baza unui protocol ncheiat cu reprezentanii angajailor.
Angajatorul constituie i vireaz lunar contribuia datorat de fiecare angajat care a aderat la Fondul de pensii
facultative BCR PLUS, pe baza copiei actului individual de aderare la Prospectul schemei de pensii facultative BCR
PLUS ncheiat cu BCR PENSII, SAFPP SA, pus la dispoziia sa de ctre angajat.
6.4. Contribuia se pltete n contul colector al Fondului indicat de Administrator. Pentru nevirarea la termen a
contribuiilor, BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SA nu va calcula
penaliti de ntrziere.
6.5. Persoana eligibil datoreaz fondului de pensii facultative BCR PLUS, de la data semnrii actului individual de
aderare, contribuia n cuantumul minim prevzut n actul individual de aderare. Dac n termen de 6 luni de la data
semnrii actului individual de aderare, persoana eligibil i/sau angajatorul nu vireaz prima contribuie ctre
fondul de pensii facultative, actul individual de aderare devine nul de drept. Administratorul va arhiva i pstra
toate actele individuale de aderare nule de drept.
6.6. Administratorul va converti n uniti de fond sumele de bani pltite de ctre participant ntr-un cuantum cel puin
egal cu suma nscris n actul individual de aderare la contribuia proprie a participantului. Administratorul va
converti n uniti de fond sumele de bani pltite de ctre angajator ntr-un cuantum cel puin egal cu suma nscris
n actul individual de aderare la contribuia proprie a angajatorului. n cazul n care se ncaseaz n contul colector al
Fondului o sum mai mic dect suma stabilit prin actul individual de aderare, Administratorul depune toate
diligenele necesare n vederea soluionrii situaiei aprute, n termen de 4 zile lucrtoare de la data ncasrii
acesteia n contul colector, n caz contrar suma astfel pltit fiind restituit integral pltitorului.
6.7. Sumele ncasate n contul colector al Fondului se aloc de ctre Administrator n urmtoarea ordine:
1. n contul contribuiei lunare curente;
2. n contul contribuiilor aferente unor eventuale luni restante n cuantum egal cu valoarea acestora. Eventuala
diferen dintre suma ncasat i suma ce a putut fi astfel alocat pe luni restante se va converti n uniti de fond
mpreun cu ultima contribuie convertit conform prezentului punct.
3. Dac suma ncasat este mai mic dect orice sum lunar restant datorat de participant, suma se returneaz.
4. n cazul n care exist contribuie deja alocat n luna curent, provenit dintr-o plat efectuat de ctre
angajator, iar ulterior se vireaz de ctre angajator aceeai sum n cadrul aceleiai luni, cea din urm contribuie va
fi alocat pe lun restant conform regulilor de la punctele 2 i 3.
6.8. Valoarea total a contribuiei fiecrui participant la Fond se stabilete prin actul individual de aderare. Valoarea
acesteia nu poate fi mai mic de 35 de lei/lun i nu va depi limita maxim a contribuiei prevzute de Lege,
respectiv 15% din venitul salarial brut lunar sau din venitul asimilat acestuia al participantului. Participantul poate,
n orice moment, s modifice valoarea total a contribuiei stabilite prin actul individual de aderare, n acest caz
notificnd administratorul prin orice mijloc ce poate fi probat ulterior (notificare scris, e-mail, telefon nregistrat,
etc.). cel trziu la data efecturii plii.
6.9. Angajatorul poate, n orice moment, s modifice nivelul contribuiei proprii la fondul de pensii facultative,
ntiinnd administratorul i angajatul, cel trziu la data plii contribuiei, prin orice mijloc ce poate fi probat
ulterior (notificare scris, e-mail, telefon nregistrat, etc.).
6.10. Angajatorul trebuie, n situaia n care constituie i vireaz contribuia la Fond, s notifice n scris BCR PENSII, SAFPP
SA cu privire la suspendarea sau ncetarea plii contribuiei proprii sau a participantului, cu cel puin 30 de zile
calendaristice nainte de data suspendrii sau ncetrii plii contribuiilor. Notificarea cu privire la suspendarea sau
ncetarea plii contribuiei nu va afecta n nici un fel activul personal al participantului. Participantul i angajatorul,
dup caz, pot relua plata contribuiei n orice moment, reluarea plii reprezentnd acordul participantului/
angajatorului cu privire la reluarea plii.

6
6.11. Suspendarea contribuiei proprii a angajatorului poate avea loc i n situaia n care angajatorul, nu i ndeplinete
obligaia de plat a contribuiei proprii stabilite prin actul individual de aderare pentru o perioad mai mare de 3
luni consecutive de la data scadenei obligaiei i nu a notificat anterior scadenei, n scris, BCR PENSII, SAFPP SA
asupra suspendrii n conformitate cu cele descrise anterior. Suspendarea contribuiei angajatorului n caz de
nendeplinire a obligaiei de plat nu aduce atingere calitii de participant sau activului personal al acestuia. BCR
PENSII, SAFPP SA va informa, n scris, participantul i angajatorul, dup caz, i ASF n cel mult 30 zile calendaristice
despre suspendarea contribuiei ca urmare a nendeplinirii obligaiei de plat i despre posibilitatea relurii plaii
contribuiei.
6.12. Participantul la Fond, care a fost detaat ntr-o alt ar, are dreptul la continuarea plii contribuiilor pe durata
detarii sale. Participanii i beneficiarii la un fond de pensii facultative au dreptul la egalitate de tratament i n
cazul schimbrii locului de munc, a domiciliului sau reedinei ntr-o alt ar, stat membru al Uniunii Europene ori
aparinnd Spaiului Economic European. n cazul schimbrii locului de munc, a domiciliului sau reedinei ntr-o
alt ar, participanii opteaz ntre a plti n continuare contribuiile la un fond de pensii facultative din Romnia
sau a plti contribuii la un alt fond de pensii.

7. CONTUL INDIVIDUAL AL PARTICIPANTULUI


7.1. Participantul este proprietarul activului personal din contul su. Activul personal nu poate face obiectul unei
executri silite sau al unei tranzacii, sub sanciunea nulitii actelor respective. Activul personal nu poate fi gajat
sau cesionat, nu poate fi folosit pentru acordarea de credite sau pentru a garanta credite, sub sanciunea nulitii.

8. TRANSFORMAREA CONTRIBUIILOR N UNITI DE FOND


8.1. Contribuiile se colecteaz pe baza codului numeric personal n conturile individuale ale participanilor.
8.1.1. Identificarea codului numeric personal al participantului pentru care este pltit contribuia se va face prin
orice mijloc ce poate fi probat ulterior (notificare scris, e-mail, telefon nregistrat, etc).
8.2. Contribuiile la Fond i transferurile de lichiditi bneti se convertesc n uniti de fond i diviziuni ale acestora,
calculate cu 6 zecimale.
8.3. Valoarea total a unitilor de fond este ntotdeauna egal cu valoarea total a activelor Fondului.
8.4. Contribuiile i transferul de lichiditi bneti la Fond se convertesc n uniti de fond n maximum patru zile
lucrtoare de la data ncasrii acestora. Sumele neidentificate n acest interval de 4 zile vor fi returnate pltitorului.
8.5. Valoarea total a activelor fondului se calculeaz zilnic, prin nsumarea valorii tuturor activelor aflate n portofoliul
acestuia, evaluate n conformitate cu regulile de evaluare a instrumentelor financiare.
8.6. Contribuiile participanilor i accesoriile acestora regsite n contul colector nu intr n calculul valorii totale a
activelor, pn la data transformrii n uniti de fond a contribuiilor i a transferului de lichiditi n conturile
individuale ale participanilor.
8.7. Convertirea contribuiilor n uniti de fond se face la ultima valoare unitar a activului net raportat i certificat de
ctre depozitar.

9. REGIMUL FISCAL AL SUMELOR REPREZENTND CONTRIBUIILE I AL OPERAIUNILOR FONDULUI


9.1. Regimul fiscal al contribuiilor participanilor
9.1.1. Suma reprezentnd contribuiile la Fond este deductibil pentru fiecare participant din venitul salarial brut lunar
sau din venitul asimilat acestuia, n limita unei sume reprezentnd echivalentul n lei a 400 euro, ntr-un an fiscal.
9.1.2. Suma reprezentnd contribuiile la Fond ale unui angajator proporional cu cota acestuia de participare este
deductibil, la calculul profitului impozabil, n limita unei sume reprezentnd, pentru fiecare participant,
echivalentul n lei a 400 euro ntr-un an fiscal.
9.2. Regimul fiscal al operaiunilor Fondului
9.2.1. Investiiile activelor fondurilor de pensii facultative sunt scutite de impozit.

10. CALCULUL VALORII ACTIVULUI NET I AL VALORII UNITII DE FOND


Procedura de calcul a valorii nete a activelor i a valorii unitii de fond este elaborat n concordan cu Norma ce
reglementeaz calculul activului net i al valorii unitii de fond pentru fondurile de pensii facultative. Valoarea
activelor nete i valoarea unitii de fond ale unui fond de pensii facultative se calculeaz att de ctre
administrator, ct i de ctre depozitar n fiecare zi lucrtoare i se comunic ASF n aceeai zi.
10.1. Calculul valorii activului net
10.1.1 Valoarea net a activelor unui fond de pensii facultative se calculeaz prin scderea obligaiilor din valoarea total a
activelor: Valoarea net a activelor fondului este egal cu diferena ntre valoarea total a activelor i valoarea
obligaiilor.
10.1.2 Valoarea total a activelor fondului se calculeaz zilnic, prin nsumarea valorii tuturor activelor aflate n portofoliul
acestuia, evaluate n conformitate cu prevederile legale.
10.1.3 Contribuiile participanilor i accesoriile acestora regsite n contul colector nu intr n calculul valorii totale a
activelor, pn la data transformrii n uniti de fond a contribuiilor i a transferului de lichiditi n conturile
individuale ale participanilor. Obligaiile unui fond de pensii facultative sunt:
a) comisionul de administrare;
b) comisionul de depozitare;
c) comisioanele de tranzacionare;
d) comisioanele bancare;
e) taxa de auditare a Fondului.
10.1.4 Comisionul de administrare din activul total al fondului de pensii facultative este estimat i nregistrat zilnic n

7
calculul valorii activului net i regularizat lunar, conform documentelor justificative.
10.1.5 Cheltuielile cu taxa de auditare a Fondului sunt nregistrate zilnic i regularizate la data plii acestora, conform
documentelor justificative.
10.1.6 Convertirea contribuiilor n uniti de fond se face la ultima valoare unitar a activului net raportat i certificat
de ctre depozitar.
10.2 Calculul valorii unitii de fond
10.2.1 Calculul valorii unitare a activului net al unui fond de pensii facultative pentru o anumit dat se realizeaz
conform urmtoarei formule:
Valoarea unitar a activului net la acea dat = Valoarea net a activelor fondului la acea dat/Nr. de uniti de
fond la acea dat
10.2.2 Numrul de uniti de fond este diferena dintre numrul total de uniti emise i numrul total de uniti de fond
anulate ca urmare a plii drepturilor, a transferului activului personal al acestuia sau anulate n caz de invaliditate
ori deces al participantului.
10.2.3 Valoarea unitar a activului net se calculeaz i se raporteaz n fiecare zi lucrtoare i are ca baz de calcul
informaiile valabile din ziua lucrtoare anterioar efecturii calculului.
10.2.4 Valoarea unitar a activului net se calculeaz i se nregistreaz cu 6 zecimale n evidenele fondului de pensii
facultative.
10.2.5 Comunicarea valorii activului net i a valorii unitii de fond ale unui fond de pensii se face pe pagina de web a
Administratorului cu frecvena ceruta de legislaia aplicabil.

11. MODALITATEA DE PLAT A PENSIILOR FACULTATIVE


11.1 Plata pensiilor facultative se va face conform prevederilor din legea special privind organizarea i funcionarea
sistemului de plat a pensiilor reglementate i supravegheate de ASF. Activul personal este folosit numai pentru
obinerea unei pensii facultative. Dreptul la pensia facultativ se deschide, la cererea participantului, cu ndeplinirea
urmtoarelor condiii cumulative:
a) participantul a mplinit vrsta de 60 de ani;
b) au fost pltite minimum 90 de contribuii lunare;
c) activul personal este cel puin egal cu suma necesar obinerii pensiei facultative minime prevzute prin normele
adoptate de ASF.
11.2 Activul personal al participantului este utilizat n cazul n care acesta:
a) a mplinit vrsta de 60 de ani i nu ndeplinete una sau ambele condiii prevzute la punctul 11.1 lit. b) i c) de
mai sus;
b) beneficiaz de pensie de invaliditate n condiiile Legii nr. 263/2010 privind sistemul unitar de pensii publice, cu
modificrile i completrile ulterioare;
c) decedeaz nainte de depunerea cererii pentru obinerea unei pensii facultative conform art. 94 lit. c) din Lege.
11.3 Pn la adoptarea legii speciale privind organizarea i funcionarea sistemului de plat a pensiilor reglementate i
supravegheate de ASF, n situaiile prevzute la art. 93 alin. (2) lit. a) i art. 94 lit. b) i c) din Lege, participantul sau
beneficiarul, dup caz, primete suma existent n contul su, ca plat unic.
11.4 Utilizarea activului personal n cazul n care participantul a mplinit vrsta de 60 de ani
11.4.1 Participantul care a mplinit 60 de ani i nu ndeplinete una sau ambele condiii prevzute la art. 93 alin. (2) lit. b) i
c) din Lege are dreptul s opteze pentru:
a)intrarea n posesia contravalorii activului personal net, ca plat unic;
b)continuarea plii contribuiilor, n cazul n care acesta continu s desfoare o activitate n sensul art. 74 alin. (1)
din Lege dup mplinirea vrstei de 60 de ani.
11.4.2 Participantul care, dup mplinirea vrstei de 60 de ani, continu s desfoare o activitate n sensul art. 74 alin. (1)
din Lege are dreptul s solicite oricnd, pe baza unei cereri de plat, contravaloarea activului personal net.
11.5 Utilizarea activului personal al participantului n caz de invaliditate
11.5.1 n cazul n care participantul beneficiaz de pensie de invaliditate pentru afeciuni care nu mai permit reluarea
activitii n condiiile Legii nr. 263/2010 privind sistemul unitar de pensii publice, participantul are dreptul s obin
contravaloarea activului personal net, ca plat unic.
11.5.2 n cazul invaliditii de gradul I i n cazul invaliditii de gradul II, cnd se constat pierderea total a capacitii de
munc, participantul are dreptul s obin contravaloarea activului personal net.
11.5.3 n cazul invaliditii de gradul III, participantul are dreptul s opteze, dup caz, pentru:
a)suspendarea plii contribuiilor;
b)continuarea plii contribuiilor.
11.5.4 Participantul aflat n situaia prevzut la 11.5.3. lit. a) i pstreaz drepturile pe toat perioada de suspendare a
plii contribuiilor la fondul de pensii facultative.
11.6 Utilizarea activului personal al participantului n caz de deces
11.6.1 n cazul decesului participantului nainte ca acesta s solicite deschiderea dreptului la pensie,
beneficiarul/beneficiarii acestuia are/au dreptul la plata contravalorii activului personal net sau a cotei-pri
cuvenite din activul personal net al participantului, dup caz.
11.6.2 Prescripia dreptului de a cere plata contravalorii activului personal net al participantului decedat ncepe s curg
de la data decesului sau de la data rmnerii definitive a hotrrii de declarare a decesului.
11.7 Plata sumei reprezentnd contravaloarea activului personal net
11.7.1 Plata sumei reprezentnd contravaloarea activului personal net al participantului/beneficiarului se efectueaz prin
virament n cont bancar sau prin mandat potal.

8
(1) Pentru a primi contravaloarea activului personal net, participantul care solicit o plat unic depune la sediul
BCR PENSII, SAFPP SA o cerere scris prin care solicit plata drepturilor cuvenite, nsoit de copia actului su de
identitate, valabil la data depunerii cererii, cu semntura n original pe aceeai pagin cu imaginea reprodus prin
copiere.
(2) n cazul n care participantul este reprezentat prin mandatar, mandatarul depune la sediul BCR PENSII, SAFPP SA
cererea scris prevzut la alin. (1), nsoit de procur special i autentic, de copia actului de identitate al
participantului, valabil la data depunerii cererii, cu semntura n original pe aceeai pagin cu imaginea reprodus
prin copiere. Mandatarul depune, de asemenea, copia actului su de identitate, valabil la data depunerii cererii, cu
semntura n original pe aceeai pagin cu imaginea reprodus prin copiere.
11.7.2 Pentru a primi contravaloarea activului personal net n condiiile n care participantul a fost pensionat pentru
survenirea unui caz de invaliditate de gradul I sau II, participantul, personal sau prin mandatar avnd procur
special i autentic, depune la sediul administratorului fondului de pensii facultative urmtoarele documente:
a)cerere scris prin care solicit plata drepturilor cuvenite;
b)copia deciziei administrative privind acordarea pensiei de invaliditate;
c)copia deciziei medicale privind capacitatea de munc, decizie care conine meniunea "nerevizuibil prin afeciune"
sau "nerevizuibil" conform Legii pensiilor publice, dup caz;
d)copia actului de identitate valabil la data depunerii cererii, cu semntura n original pe aceeai pagin cu imaginea
reprodus prin copiere;
e)copia certificatului de ncadrare n grad de handicap grav sau accentuat eliberat de comisiile teritoriale de
evaluare a persoanelor adulte cu handicap sau o declaraie pe propria rspundere privind faptul c nu deine acest
certificat, dup caz.
Documentele prevzute la lit. b)-e) de mai sus se prezint n original i n copie, administratorul pstrnd copiile
acestora dup ce verific conformitatea cu originalul, sau n copie legalizat.
n situaia n care participantul este reprezentat prin mandatar, mandatarul depune, de asemenea, copia actului su
de identitate, valabil la data depunerii cererii, cu semntura n original pe aceeai pagin cu imaginea reprodus
prin copiere.
11.7.3 Pentru a primi contravaloarea activului personal net, fiecare beneficiar al participantului decedat, personal sau prin
mandatar avnd procur special i autentic, depune la sediul administratorului fondului de pensii facultative
urmtoarele documente:
a)cerere scris prin care i revendic drepturile;
b)copia certificatului de deces;
c)copia certificatului de motenitor/legatar ori a certificatului de motenitor suplimentar, dup caz, sau copia
hotrrii judectoreti definitive i irevocabile, din care s rezulte calitatea de motenitor/legatar i cota-parte
cuvenit din activul personal net al participantului decedat;
d)copia actului de identitate valabil la data depunerii cererii, cu semntura n original pe aceeai pagin cu imaginea
reprodus prin copiere.
Documentele prevzute la lit. b)-d) de mai sus se prezint n original i n copie, administratorul pstrnd copiile
acestora dup ce verific conformitatea cu originalul, sau n copie legalizat.
n situaia n care beneficiarul este reprezentat prin mandatar, mandatarul depune, de asemenea, copia actului su
de identitate, valabil la data depunerii cererii, cu semntura n original pe aceeai pagin cu imaginea reprodus
prin copiere.
11.8 n cererea scris, depus la sediul BCR PENSII, SAFPP SA participantul/beneficiarul sau mandatarul, dup caz, indic
modalitatea de efectuare a plii sumelor cuvenite, respectiv prin mandat potal sau prin virament n cont bancar.
n cazul n care plata se efectueaz prin mandat potal, participantul/beneficiarul sau mandatarul, dup caz, indic
n cererea scris adresa de domiciliu din buletinul/cartea de identitate, la care se efectueaz plata.
n cazul n care plata se efectueaz prin virament n cont bancar, participantul/beneficiarul sau mandatarul, dup
caz, specific n cererea scris urmtoarele informaii: titularul contului, codul IBAN i denumirea bncii unde este
deschis contul.
Plata sumelor mentionate mai sus se face ctre participantul/beneficiarul fondului de pensii facultative,
reprezentarea prin mandatar a acestuia fiind permis numai pentru depunerea cererii i a documentelor
nsoitoare.
11.9 (1) Administratorul efectueaz plata sumelor aferente drepturilor participantului/beneficiarului din contul fondului
de pensii facultative:
a) n contul bancar al participantului sau al fiecrui beneficiar, dup caz, consemnat n cererea scris;
sau
b) n contul unui furnizor de servicii potale, n vederea transmiterii de ctre acesta a sumelor cuvenite
participantului/beneficiarului, prin mandat potal.
(2) n situaia prevzut la alin. (1) lit. b), BCR PENSII, SAFPP SA ntocmete documentaia necesar pentru plata
sumelor ctre participant/beneficiar i o transmite furnizorului de servicii potale, n maximum 10 zile lucrtoare de
la data depunerii cererii de plat.
11.10 (1) La data efecturii plii, BCR PENSII, SAFPP SA transmite ctre participant, pe suport hrtie, prin servicii potale,
o informare cu privire la valoarea activului personal net cuvenit participantului.
(2) La data efecturii plii, BCR PENSII, SAFPP SA transmite ctre beneficiar/beneficiari, pe suport hrtie, prin
servicii potale, o informare cuprinznd urmtoarele informaii: a) contravaloarea activului personal net al
participantului decedat; b) suma cuvenit beneficiarului cruia i se adreseaz informarea.
(3) La solicitarea participantului/beneficiarului, BCR PENSII, SAFPP SA transmite n mod gratuit istoricul
operaiunilor efectuate pentru participant pn la data plii activului personal net al acestuia.

9
11.11 (1) Plata sumelor cuvenite participantului/beneficiarului se efectueaz n maximum 10 zile lucrtoare de la data
depunerii cererii de plat.
(2) n situaia n care documentele depuse sunt incomplete, ilizibile sau se constat depunerea acestora ntr-o
form necorespunztoare, precum i lipsa unor documente, se solicit participantului/beneficiarului sau
mandatarului, dup caz, completarea ori nlocuirea acestora. Orice solicitare de completare ori nlocuire conduce la
ntreruperea termenului prevzut la alin. (1), care rencepe s curg de la data depunerii documentaiei complete.
(3) Suma care urmeaz a fi pltit ctre participant/beneficiar se calculeaz avnd la baz ultima valoare unitar a
activului net, calculat i raportat de administrator i de depozitar n ziua precedent zilei n care se face plata, din
care se scad deducerile legale, iar anularea unitilor de fond aferente plii contravalorii activului personal net al
participantului se efectueaz la aceeai dat.
(4) Comisioanele bancare pentru efectuarea viramentelor sau taxele potale, dup caz, sunt deduse din suma
reprezentnd activul personal al participantului.

12 TRANSFERUL PARTICIPANILOR NTRE FONDURILE DE PENSII FACULTATIVE


12.1 Un participant se poate transfera la un alt fond de pensii facultative dac ndeplinete cumulativ urmtoarele
condiii:
- a depus o cerere de transfer la administratorul Fondului de la care s-a solicitat transferul;
- a dobndit calitatea de participant la noul fond de pensii facultative conform normei privind participanii la un
fond de pensii facultative.
12.2 n termen de maximum dou zile lucrtoare de la data depunerii cererii de transfer, administratorul fondului de
pensii facultative de la care s-a solicitat transferul pune la dispoziia participantului raportul privind situaia activului
personal, care va cuprinde cel puin urmtoarele informaii:
a) numrul unitilor de fond la data cererii de transfer;
b) valoarea unitii de fond la data cererii de transfer;
c) valoarea deducerilor legale aplicate;
d) valoarea activului personal ce urmeaz a fi transferat.
12.3 Administratorul noului fond de pensii facultative va pune la dispoziia Administratorului, n termen de maximum 2
(dou) zile lucrtoare de la data aderrii, o copie a actului individual de aderare cu Anexa semnat de ctre
participant.
12.4 n termen de maximum 5 (cinci) zile calendaristice de la data primirii copiei actului individual de aderare i a anexei,
Administratorul are obligaia, conform Legii i Normei privind transferul participanilor ntre fondurile de pensii
facultative, de a efectua transferul de lichiditi bneti ctre administratorul noului fond de pensii facultative.
Administratorul Fondului transmite administratorului noului fond de pensii facultative toate informaiile referitoare
la contribuiile fcute n contul participantului, precum i despre transferurile de lichiditi bneti cu privire la
contul acelui participant. Transferul tuturor lichiditilor bneti se consider a fi ncheiat la data la care contul
bancar al administratorului noului fond de pensii facultative la care participantul a solicitat transferul a fost creditat.
12.5 n cazul n care transferul la un nou fond de pensii facultative se realizeaz mai devreme de 2 (doi) ani de la data
aderrii la Fond, Administratorul poate percepe penaliti de transfer. Penalitatea de transfer se determin ca
procent aplicat activului personal al participantului i este n cuantum de 5%.

13 POLITICA DE INVESTIII
13.1 Strategia de investire a activelor, n raport cu natura i durata obligaiilor.
13.2 Administratorul fondului - BCR PENSII, SAFPP SA va menine o perspectiv pe termen mediu i lung n definirea i
evaluarea strategiilor investiionale. Investirea activelor se va efectua n interesul participanilor i al beneficiarilor,
ntr-un mod care s asigure securitatea, calitatea, lichiditatea i profitabilitatea lor. Strategia adoptat de societate
n administrarea i urmrirea intelor sale va urmri obinerea unui randament n conformitate cu gradul de risc al
fondului.
13.3 Autorizarea de ctre ASF a prospectului schemei de pensii facultative al Fondului nu reprezint o garanie pentru
realizarea obiectivelor investiionale ale Fondului. Participarea la Fond comport att avantajele care i sunt
specifice, ct i riscul nerealizrii obiectivelor investiiilor, inclusiv al unor pierderi pentru participant.
Performanele anterioare ale Fondului nu reprezint o garanie a realizrilor viitoare. Autorizarea de ctre ASF a
prospectului schemei de pensii facultative al Fondului nu implic n niciun fel aprobarea, evaluarea sau garantarea
de ctre ASF a calitii plasamentului n instrumente financiare.
13.4 Activele fondului sunt investite ntr-o structur mixt de clase de active, conform Legii, Normei privind investirea
i evaluarea activelor fondurilor de pensii private i prezentului Prospect. Pieele financiare n care sunt investite
activele fondului pot fi: piaa monetar, piaa primar i secundar bancar i pieele reglementate.
Administratorul poate tranzaciona pe alte piee, cu excepia celor prevzute mai sus, urmatoarele tipuri de
instrumente, cu respectarea prevederilor legale:
a) instrumente financiare derivate de tipul forward i swap;
b) instrumente financiare de tipul uniti de fond emise de organisme de plasament colectiv n valori mobiliare,
care nu sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata
c) aciuni ale companiilor catalogate drept investiii private de capital.
Administratorul poate tranzaciona, in afara pieelor reglementate urmatoarele tipuri de instrumente, cu
respectarea prevederilor legale:
a) obligaiuni municipale, valori mobiliare emise de autoriti ale administraiei publice locale din Romnia,
state membre ale Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, care sunt tranzactionate
pe o piata reglementata din Romania, din state membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd

10
Spaiului Economic European;
b) obligaiuni i alte valori mobiliare emise de autoriti ale administraiei publice locale din state tere,
tranzacionate pe o pia reglementat din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene sau din state
aparinnd Spaiului Economic European;
c) obligaiuni corporatiste, cu excepia obligaiunilor care presupun sau ncorporeaz un instrument derivat.
Activele fondului pot fi investite n aciuni i drepturi tranzacionate ale emitenilor care ndeplinesc cel puin
condiiile de admitere la categoria Standard a Bursei de Valori Bucureti.
13.5 Activele fondului vor fi investite ntr-un singur emitent (cumulat pe fiecare categorie de active ale acestuia) fr a
depi n total 5%, precum i n activele unui grup de emiteni i persoanele afiliate acestora, fr a depi n total
10%. Administrarea activelor fondului de pensii facultative se va face prin managementul ponderii claselor de
active, n funcie de evoluiile pieelor financiare, ct] i prin selecia activ la nivel de instrument/emitent, n cadrul
unei clase de active.
Activele fondului de pensii pot fi investite numai n acele obligaiuni sau titluri de crean ale emitenilor din state
apartinnd Uniunii Europene sau Spaiului Economic European ori statelor tere, care au calificativul "investment
grade" (conform Normei privind investirea i evaluarea activelor fondurilor de pensii private), cu excepia titlurilor
de stat emise de statul romn, a obligaiunilor emise de autoriti ale administraiei publice locale i obligaiunilor
corporatiste ale emitenilor din Romnia, care au garania explicit i integral a statului romn.
Activele fondului de pensii pot fi investite numai n acele obligaiuni corporatiste ale emitenilor din Romnia care
ndeplinesc cumulativ urmtoarele criterii:
(i) au un rating minim cu o treapt sub ratingul Romniei;
(ii) niciunul din calificativele de performan acordate de ctre Fitch, Standard & Poor's sau Moody's nu este mai
mic de BB-, BB-, respectiv Ba3.
Investiiile fondului sunt cele prevzute n Legea 204/2006, precum i n Norma privind investirea i evaluarea
activelor fondurilor de pensii private.
Prin excepie de la regulile de mai sus, pe o perioad de 2 ani de la intrarea n vigoare a Normei nr. 8/2013 pentru
completarea Normei nr. 11/2011 privind investirea i evaluarea activelor fondurilor de pensii private, cu
modificrile i completrile ulterioare, administratorul poate investi activele fondului de pensii facultative n
obligaiuni corporatiste fr rating sau cu calificativ insuficient, emise de persoane juridice din Romnia, cu
respectarea urmtoarelor cerine: a) statul romn deine, direct sau indirect, o participaie de minimum 33% din
capitalul social al emitentului respectiv; b) media cifrei de afaceri pe ultimele 3 exerciii financiare ale emitentului
respectiv este de minimum 500 milioane lei; c) emitentul respectiv a raportat profit autoritilor fiscale romne n
cel puin dou din ultimele 3 exerciii financiare.
Obligaiunile corporatiste prevzute mai sus i aflate n portofoliul Fondului de pensii facultative BCR Plus la finalul
perioadei de 2 ani pot fi pstrate pn la maturitate.
13.6 Avnd n vedere profilul de risc, Fondul de pensii facultative BCR Plus are un grad de risc ntre 10%, exclusiv i 25%,
inclusiv, ncadrndu-se conform reglementrilor legale n vigoare, n categoria categoria fondurilor de pensii de risc
mediu.
13.7 Structura activelor fondului va fi n conformitate cu prevederile aplicabile din Legea 204/2006 i prevederile
aplicabile din Norma privind investirea i evaluarea activelor fondurilor de pensii private, respectnd urmtoarele
categorii de instrumente i variaii:
1. Instrumente financiare limit min. limit max.
1) instrumente ale pieei monetare (conturi curente i depozite n lei sau valute 0% 20%
convertibile la bnci autorizate s funcioneze pe teritoriul Romniei, Uniunii
Europene sau Spaiului Economic European), din care:
1.1) conturi n lei sau valut liber convertibil la bnci autorizate s funcioneze pe 0% 5%
teritoriul Romniei, Uniunii Europene sau Spaiului Economic European
1.2) depozite n lei sau valut liber convertibil la bnci autorizate s funcioneze pe 0% 20%
teritoriul Romniei, Uniunii Europene sau Spaiului Economic European
1.3) certificate de trezorerie admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o 0% 20%
pia reglementat sau tranzacionate pe o pia secundar bancar din Romnia, din
statele membre ale Uniunii Europene sau din state apartinnd Spaiului Economic
European
1.4) tranzacii/operaiuni reverse repo ncheiate cu instituiile bancare, cu maturitate 0% 5%
maxim de 90 de zile
2) titluri de stat emise de Romnia, state membre ale Uniunii Europene sau 35% 70%
aparinnd Spaiului Economic European, inclusiv certificatele de trezorerie
menionate la punctul 1.3), admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o
pia reglementat sau pe o pia secundar bancar din Romnia, din statele
membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic European
3) obligaiuni i alte valori mobiliare emise de autoriti ale administraiei publice 0% 30%
locale din Romnia, state membre ale Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului
Economic European, admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia
reglementat din Romnia, din statele membre ale Uniunii Europene sau din state
aparinnd Spaiului Economic European
4) valori mobiliare admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe piee 0% 50%
reglementate din Romnia, state membre ale Uniunii Europene sau aparinnd
Spaiului Economic European, din care:

11
4.1) aciuni i drepturi admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe piee 0% 40%
reglementate din Romnia, din statele membre ale Uniunii Europene sau din state
apartinnd Spaiului Economic European;
4.2) obligaiuni corporatiste ale emitenilor din Romnia, cu excepia obligaiunilor 0% 30%
care presupun sau ncorporeaz un instrument financiar derivat, admise la
tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din
statele membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic
European, cu respectarea cerinelor art. 17 lit. c) din Norma privind investirea i
evaluarea activelor fondurilor de pensii private
4.3) obligaiuni corporatiste ale emitenilor din state membre ale Uniunii Europene 0% 30%
sau aparinnd Spaiului Economic European, altele dect Romnia, care au primit,
conform legislaiei n vigoare, calificativul de investment grade i care sunt admise la
tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din
statele membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic
European, cu excepia obligaiunilor care presupun sau ncorporeaz un instrument
financiar derivat
5) obligaiuni emise de Banca Mondial, Banca European pentru Reconstrucie i 0% 15%
Dezvoltare, Banca European de Investiii, admise la tranzacionare i care se
tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din statele membre ale Uniunii
Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic European
6) obligaiuni emise de alte organisme strine neguvernamentale, admise la 0% 5%
tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din
statele membre ale Uniunii Europene sau din state apartinnd Spaiului Economic
European, i care au primit, conform legislaiei n vigoare, calificativul investment
grade
7) n titluri de stat emise de state tere, admise la tranzacionare i care se 0% 15%
tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din statele membre ale Uniunii
Europene sau din state apartinnd Spaiului Economic European, care au primit,
conform legislaiei n vigoare, calificativul investment grade
8) obligaiuni i alte valori mobiliare emise de autoriti ale administraiei publice 0% 10%
locale din state tere, admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia
reglementat din Romnia, din statele membre ale Uniunii Europene sau din state
aparinnd Spaiului Economic European, care au primit, conform legislaiei n
vigoare, calificativul investment grade
9) titluri de participare emise de organisme de plasament colectiv n valori mobiliare, 0% 5%
inclusiv ETF, din Romnia sau state membre ale Uniunii Europene
10) investiii private de capital - private equity, cu respectarea urmtoarelor 0% 10%
sublimite:
10.1) aciuni la companii din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene sau 0% 5%
aparinnd Spaiului Economic European
10.2) fonduri de investiii private de capital din Romnia, din statele membre ale 0% 10%
Uniunii Europene sau state aparinnd Spaiului Economic European
11) ETC i titluri de participare emise de alte organisme de plasament colectiv (AOPC) 0% 3%
nfiinate ca fonduri de investiii nchise, admise la tranzacionare i care se
tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din state membre ale Uniunii
Europene sau aparinnd Spaiului Economic European

Activele fondului pot fi investite n instrumente financiare derivate, n msura n care acestea contribuie la scderea
riscurilor activelor fondului sau faciliteaz gestionarea mai eficient a acestor active.
Expunerea fondului fa de un emitent n cazul instrumentelor financiare derivate este reprezentat de valoarea de
pia a acestora, n cazul instrumentelor financiare derivate cu decontare n fonduri, i de valoarea noionalului n
cazul instrumentelor financiare derivate cu decontare cu livrare.
Expunerea fondului, n cazul operaiunilor reverse repo fa de o contraparte cu care se realizeaz tranzacia, este
reprezentat de valoarea dobnzii acumulate.
Fondul nu poate deine mai mult de:
a) 10% din numrul total de aciuniemi se de un emitent, urmnd ca n calculul acestui procent s intre att
aciunile ordinare, ct i aciunile prefereniale;
b) 10% din aciunile prefereniale ale unui emitent;
c) 25% din titlurile de participare emise de un OPCVM, ETF, AOPC de tip fond nchis de investiii sau ETC;
d) 10% din obligaiunile unui emitent, cu excepia titlurilor de stat;
Conform reglementrilor legale n vigoare, activele fondurilor nu pot fi investite n companii care desfoar cu
preponderen, respectiv peste 50% din cifra de afaceri, activiti n domeniul producerii i/sau comercializrii de
produse de tutun, alcool i n societi care desfoar, n orice procent, activiti n domeniul jocurilor de noroc,
producerii i/sau comercializrii de armament.
De asemenea, este interzis investirea activelor fondurilor de pensii administrate privat n:
a) Valori mobiliare emise de societi care desfoar activiti de dezvoltare i promovare imobiliar, cumprarea
i vnzarea de bunuri imobiliare proprii, nchirierea i subnchirierea bunurilor imobiliare proprii sau nchiriate,

12
ageniii mobiliare, administrarea imobilelor pe baz de tarife ori contract sau orice alt activitate asimilat n mod
direct sau indirect sectorului imobiliar.
b) Instrumente financiare securitizate emise n baza Legii nr. 31/2006 privind securitizarea creanelor, publicat n
Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 225 din 13 martie 2006, sau n baza legislaiei echivalente din state tere.
13.8 Administratorul fondului de pensii are obligaia s corecteze, prin msuri inclusiv active, abaterea de la gradul de
risc mediu n maximum 60 de zile calendaristice de la data depirii pasive sub/peste limitele aferente gradului de
risc. n cazul n care n procesul de investire sunt depite n mod pasiv limitele prevzute la art. 13.7 n maximum
30 de zile calendaristice de la data depirii limitei, administratorul are obligaia s corecteze, inclusiv prin msuri
active, abaterea de la limitele investiionale prevzute de legislaia n vigoare si de Prospect, cu excepia depirilor
pasive ale limitelor referitoare la deinerea maxim de 10% din obligaiunile unui emitent (cu excepia titlurilor de
stat).
n cazul unei abateri pasive de la cerinele de rating, n 360 de zile calendaristice de la data depirii limitei,
administratorul corecteaz, inclusiv prin msuri active, abaterea de la cerina privind calificativul emitentului sau al
emisiunii respective.
Administratorul exercit, n numele participanilor, dreptul de vot n adunrile generale ale acionarilor societilor
comerciale la care Fondul are calitatea de acionar. Votul este exercitat exclusiv n interesul participanilor i
beneficiarilor la Fond.
13.9 Riscurile asociate structurii de portofoliu
13.9.1 Riscul de pia (riscul sistematic) este riscul general care afecteaz orice tip de investiie sau tip de activ. Evoluia
preurilor valorilor mobiliare este determinat n general de tendina pieelor financiare i de situaia economic a
emitenilor din portofoliu care i ei la rndul lor sunt influenai de situaia economiei globale i de condiiile
economice/politice din rile n care opereaz. Acest risc nu se poate elimina prin diversificare, iar n rile
emergente, cum este i cazul Romniei, riscul de pia este relativ mare.
Riscul de dobnd este riscul potenial de scdere a valorii de pia a titlurilor de stat sau obligaiunilor cu venit fix
datorit creterii ratelor de dobnd.
Riscul valutar este probabilitatea de a nregistra pierderi din variaiile cursului valutar. Acest risc este prezent dac
fondul face investiii n active n alte monede dect leu i se traduce n variaia valorilor n lei a investiiilor fcute
n alte monede. Chiar dac valoarea acestor active poate crete n moneda de baz (n care au fost achiziionate),
valoarea acestor active poate scdea exprimat n lei, dac moneda respectiv se depreciaz n raport cu leul.
13.9.2 Riscul specific emitentului este riscul legat de instrumentele unui anumit emitent. n dinamica pieelor financiare,
evenimentele care afecteaz doar un anumit emitent pot afecta i valoarea instrumentelor emise de emitentul
respectiv. Riscul specific este redus prin diversificare, dar chiar i o diversificare foarte prudent nu-l poate elimina
n totalitate.
13.9.3 Riscul de credit este riscul de pierdere care rezult din fluctuaii ale bonitii emitenilor de valori mobiliare,
contrapartidelor si oricror debitori fa de care este expus Fondul.
Conform raportului dintre risc i randament, un activ cu o calitate mai sczut va acorda un randament superior
altor active cu calitate mai bun.
13.9.4 Riscul de lichiditate este riscul ca Fondul s nu poat transforma ntr-o perioad adecvat de timp activele n
disponibiliti bnesti n vederea stingerii obligaiilor.
13.9.5 Riscul de concentrare este riscul ca portofoliul de investiii al Fondului s fie expus excesiv fa de un anumit activ,
emitent, grup de emiteni, sector economic, regiune geografic, intermediar, contrapartid, grupuri de
contrapartide aflate n legtur, dup caz.
13.9.6 Riscul operaional i alte riscuri nefinanciare administratorul prin procedurile interne aplicate i a controalelor
interne la nivelul tuturor departamentelor implicate investiii, financiar i administrare risc are c scop
minimalizarea acestor riscuri.
13.10 BCR PENSII, SAFPP SA va urmri diversificarea portofoliului n vederea dispersiei riscului i a meninerii unui grad
adecvat de lichiditate.
13.11 n procesul de administrare a Fondului, BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII
PRIVATE SA va utiliza un sistem de management al riscului, bazat pe reglementri i proceduri n concordan cu
principiile grupului BCR i un sistem informatic de administrare a activelor care s controleze limitele de expunere
pe toate instrumentele financiare. Aceste sisteme permit urmrirea n mod permanent a limitelor din prospectul
schemei i cele din Legea 204/2006, monitorizarea, cuantificarea i semnalizarea n orice moment, a riscurilor
asociate poziiilor i influena acestora la profilul de risc general al portofoliului.
13.12 Din punct de vedere al gradului de risc, fondul se ncadreaz n categoria fond de pensii private cu grad de risc
mediu, adic cu grad de risc ntre 10%, exclusiv i 25%, inclusiv, conform definiiei acestuia din Norma privind
investirea i evaluarea activelor fondurilor de pensii private.
Gradul de risc se exprim procentual i se calculeaz zilnic, dup urmtoarea formul:
Suma Activelor ponderate la risc
Grad Risc = 100 - ------------------------------------------------------------------------------------
Activ Total Sume In Decontare/Tranzit/Rezolvare
Valoarea activelor ponderate la risc se calculeaz aplicnd la valoarea de pia a activelor ponderi n funcie de clasa
activului i de categoria n care se ncadreaz calificativul de rating al activului, respectiv "investment grade" sau
Non-Investment Grade. Ponderile sunt stabilite conform Normei privind investirea i evaluarea activelor
fondurilor de pensii private.
Administratorul poate proteja portofoliul de investiii al Fondului mpotriva riscului valutar, prin intermediul
urmtoarelor instrumente specifice: futures, forward, swap i opiuni, pentru acoperirea riscului de curs valutar, cu
2
respectarea prevederilor art. 20 i art. 20 din Norma privind investirea i evaluarea activelor fondurilor de pensii

13
private, cu modificrile i completrile ulterioare.
Mrimea tuturor contractelor aferente instrumentelor financiare utilizate pentru acoperirea riscului de curs valutar
pe o anumit valut nu poate depi pe toat perioada deinerii lor valoarea expunerii portofoliului Fondului fa
de valuta respectiv.
Administratorul poate proteja portofoliul de investiii al fondului de pensii facultative mpotriva riscului
de dobnd prin tranzacii cu instrumente financiare derivate de tipul contracte futures i opiuni
realizate numai pe piee reglementate sau cu instrumente financiare derivate de tipul forward i swap
negociate n afara pieei reglementate pentru acele active care au maturitatea rezidual mai mare de 5
ani calculat la data ncheierii tranzaciei.
Administratorul ncheie tranzacii de tip forward i swap numai cu bnci care au primit calificativul investment
grade sau a cror societate mam a primit acest calificativ, la data ncheierii respectivelor contracte.
13.13 Controlul limitelor reprezint n principal:
Monitorizarea limitelor portofoliului Fondului, n funcie de structura cadru autorizat i adoptat i
verificarea de ncadrare a portofoliului n limitele permise;
Verificarea constrngerilor legale pentru portofoliu, monitorizarea portofoliului pentru ncadrarea n
prevederile legale, monitorizarea schimbrilor cadrului legislativ i revizuirea portofoliului n acord cu
noile constrngeri;
Verificarea constrngerilor de lichiditate pentru portofoliu, monitorizarea portofoliului pentru
ncadrarea n prevederile legale, monitorizarea schimbrilor cadrului legislativ i revizuirea
portofoliului n acord cu noile constrngeri;
Msurarea riscului pentru portofoliu i verificarea ncadrrii lui n reglementrile interne ale
administratorului;
Verificarea fiecrui ordin ce urmeaz a fi executat, pentru a preveni depirea limitelor pentru
portofoliu;
13.14 Metodele de evaluare a riscurilor investiionale:
- Administratorul va evalua Riscul de credit prin urmrirea lunar a ratingul de credit acordat pentru
instrumentele cu venit fix de la urmtoarele agenii de rating: Fitch, Moodys sau Standard & Poors
conform prevederilor Normei privind investirea i evaluarea activelor fondurilor de pensii private.
- Riscul de lichiditate pentru portofoliul de aciuni va fi evaluat prin calcularea numrului de zile n care
portofoliul poate fi lichidat.
- Pentru evaluarea Riscului de pia va fi calculat durata i durata modificat pentru instrumentele cu
venit fix.
- Riscul valutar va fi limitat prin gestionarea ponderii activelor denominate n valut n total active. n
scopul diminurii riscului valutar vor fi folosite instrumente financiare derivate.
13.15 Restriciile investiionale privind Fondul se pot structura astfel:
restricii legislative - sunt cele definite prin cadrul legislativ n vigoare, procedura de control a
limitelor trebuie adaptat la toate schimbrile legislative prin actualizarea mecanismelor de
control al limitelor.
restricii interne definite de Grupul BCR i de pricipiile acestuia, privind calitatea activelor
achiziionate i a contrapartidelor cu care poate tranzaciona Fondul.
13.16 Restriciile investiionale sunt aprobate de ctre Directorat i fac parte din strategia investiional stabilit anual i
revizuit periodic. Strategia investiional se stabilete n funcie de evoluia pieei de capital lund n considerare
cel puin urmtorii parametri:
Alocarea activelor ntre clasele de active eligibile;
Orizontul de timp al investiilor;
Evoluia ratelor de dobnda;
Evoluia pieelor financiare;
13.17 Managementul riscului operaional se realizeaz prin stabilirea unor Reglementri interne/Proceduri de lucru ale
Administratorului, acestea avnd n vedere realizarea unui control intern n scopul minimizrii pierderilor poteniale
datorate factorilor interni sau externi. Evaluarea expunerii la riscul operaional conform parametrilor asumai
precum i msurile ce trebuiesc luate se realizeaz de ctre Directorat.
13.18 Managementul riscului de credit presupune diversificarea portofoliului i selectarea atent a emitenilor.
13.19 Administrarea riscului de lichiditate se realizeaz prin urmrirea lunar a unui indicator, la nivelul ntregului
portofoliu, calculat ca raport ntre activele curente mpreun cu intrrile n Fond i obligaiile curente mpreun cu
ieirile din Fond.
13.20 Riscul de management cade n sarcina administratorului. Prin riscul de management se nelege materializarea
unuia din evenimentele datorate relei credine, incompetenei profesionale i/sau neglijenei administratorului.
13.21 Administratorul BCR PENSII, SAFPP SA va urmri n permanen riscul investiiei i se va asigura c riscul aferent
activelor este compensat prin randamente corespunztoare.

14 COMISIOANE I TAXE
14.1 Obligaiile Fondului sunt: comisionul de administrare, comisioane de depozitare si de custodie, comisioane de
tranzacionare, comisioane bancare i taxa de audit.
14.1.1 Comisionul de administrare se compune dintr-un:
i. procent astfel: 4% (valabil pn la data de 31.08.2016), 3.5% (valabil ncepnd de la data de 01.09.2016 i pn la
data de 31.12.2016) i respectiv 3% (ncepnd de la data de 01.01.2017) aplicat la contribuiile pltite de ctre

14
participant, nainte de convertirea acestora n uniti de fond i
ii. un procent de 2% pe an (valabil pn la data de 31.08.2016) i 0,1667%/lun (valabil ncepnd de la data de
01.09.2016) din activul net total al Fondului;
BCR PENSII, SAFPP SA utilizeaz aceeai metod de calcul i de percepere a comisioanelor de administrare pentru
toi participanii la Fond i anume:
Comisionul de administrare de 2% pe an (valabil pn la data de 31.08.2016) nregistrat n fiecare zi se calculeaz
dup formula:
C. adm(t) = (VAN(t) x 2%/numrul de zile din an)
Comisionul de administrare de 0,1667%/lun (valabil ncepnd de la data de 01.09.2016) nregistrat n fiecare zi se
calculeaz dup formula:
C. adm(t) = (VAN(t) x 0,1667%/numrul de zile din lun)
Comisionul de administrare total se va calcula dup formula:
C. adm = C.adm(t)
Comisionul de administrare se constituie prin deducerea unui procent de 2% pe an (valabil pn la data de
31.08.2016) i 0,1667%/lun (valabil ncepnd de la data de 01.09.2016) aplicat la media activului net total al
Fondului. Comisionul de administrare din activul net al Fondului este estimat i nregistrat zilnic n calculul valorii
activului net i regularizat lunar, conform documentelor justificative.
14.1.2 Comisioane de depozitare si de custodie, dup cum urmeaz:
i. comisioane de depozitare: pn la 0.10% pe an din valoarea activului total net
ii. comision pentru pstrarea n siguran a valorilor mobiliare ce se va calcula zilnic ca procent unic din activul net
aferent zilei precedente astfel nct s nu sedepeasc urmtoarea structur de costuri aplicate fiecrei clase de
active;
- Pentru piaa local: pn la 0,035% pe an, aplicat la valoarea medie actualizat lunar a portofoliului de valori
mobiliare aflat n contul de custodie;
- Pentru pieele strine :
o Piee mature pn la 0,035% pe an, calculat la valoarea medie a portofoliului din luna respectiv aflat n
custodie
o Piee emergente: pn la 0,35% pe an, calculat la valoarea medie a portofoliului din luna respectiv aflat n
custodie
iii. Comision pentru procesarea altor drepturi ataate valorilor mobiliare (numai la solicitarea Administratorului):
- Comisioane Corporate action: pn la 8 EURO pentru fiecare notificare
- Comisioane Proxy voting: pn la 100 EURO / AGA pentru vot prin coresponden
pn la 100 EURO / AGA pentru fiecare reprezentare AGA, exclusiv cheltuielile
ocazionate de reprezentare
iv. Comisioane custodie (pstrare n siguran) titluri de stat OTC: franco
14.1.3 Comisioane de tranzacionare, dup cum urmeaz:
A. pentru piaa local:
-pn la 110 (o suta zece) LEI /tranzacie
B. pentru pieele strine:
Instruciuni manuale (fax, email) :
- Piee mature: pn la 40 (patruzeci) EUR/tranzacie
- Piee emergente: pn la 100 (una sut) EUR/tranzacie
Instruciuni automate (swift, ftp):
- Piee mature: pn la 40 (patruzeci) EUR/tranzacie
- Piee emergente: pn la 85(optzeci i cinci) EUR/tranzacie
C. transfer de portofoliu titluri de stat: maxim comision SAFIR + comision ROCLEAR
D. intermedierea tranzaciilor pe piaa primar pentru titlurile de stat emise n RON: pn la 0.01%, minim comision
SAFIR
E. intermedierea tranzaciilor pe piaa secundar pentru titlurile de stat emise n RON: maxim comision SAFIR
F. comision de intermediere pe piata de capital: pn la 1%
14.1.4 Comisioane bancare, dup cum urmeaz:
A. Pentru operaiuni prin conturile deschise la BRD
i. ncasare de dobnd pentru titluri de stat n RON:
- Colectare cupon: franco
- Principal primit la maturitate: franco
ii. pli din RON/alte monede:
- intra BRD: franco
- interbank operations: pn la 75% din comisioanele standard BRD
- alte comisioane aferente operatiunilor efectuate (speze swift, comisioane banci corespondente, comisioane plati
urgente, alte comisioane), conform ofertei de comisioane semnata cu banca si documentelor justificative
iii. creditri RON/alte monede: franco
iv.transferuri:
- transfer de portofoliu titluri de stat:
o transfer fr plata titluri de stat ntre piata OTC i BVB: Comision SAFIR + Comision ROCLEAR
o transfer fr plata titluri ctre dealeri piaa OTC: Comision SAFIR
o transfer titluri de stat n litigiu: 50RON + Comision SAFIR
o transferuri internaionale: transferuri n EURO: 15EURO/transfer respectiv alte monede:

15
20EURO/transfer
B. Pentru operaiuni din alte bnci:
- comisioane conform contractelor incheiate cu banca respectiv si a documentelor justificative
n situaia n care, datorit instruciunilor Administratorului, Depozitarul este comisionat de ctre sistemele de
compensare-decontare i registru, acestea se vor refactura Fondului. Asupra comisioanelor pentru care legea
prevede aplicarea de TVA, se va aplica cota de TVA. Comisioanele menionate mai sus sunt cele din contractul de
depozitare ncheiat ntre Administrator i Depozitarul Fondului.
14.1.5 Taxa de auditare
Pentru auditul situaiilor financiare ale Fondului se va percepe o tax anual de audit. Incepand cu anul 2015 taxa
de audit este n valoare de 24.300 lei (inclusiv TVA). Cheltuielile cu taxele de auditare ale fondului de pensii
facultative BCR PLUS sunt nregistrate zilnic i regularizate la data plii acestora, conform documentelor
justificative.

15 RESURSELE FINANCIARE ALE FONDULUI


Resursele financiare ale Fondului se constituie din:
a) contribuiile nete convertite n uniti de fond;
b) drepturile cuvenite beneficiarilor i nerevendicate n termenul general de prescripie;
c) sumele provenite din investirea resurselor menionate la lit. a) i b).

16 PROCEDURA DE CALCUL A RATEI DE RENTABILITATE A FONDULUI


16.1 Procedura de calcul a ratei anuale a rentabilitii Fondului este n concordan cu Norma privind ratele de
rentabilitate ale fondurilor de pensii facultative.
16.2 BCR PENSII, SAFPP SA, dup primirea de contribuii pe o perioad de cel puin 24 de luni, va calcula, n ultima zi
lucrtoare a fiecrui trimestru, rata de rentabilitate a Fondului ca rat anualizat a produsului randamentelor
zilnice, msurate pe o perioad de 24 (douzeciipatru) de luni i o va comunica ASF.

17 OBLIGAIILE DE RAPORTARE I INFORMARE ALE ADMINISTRATORULUI


17.1 Obligaii de raportare ale administratorului
17.1.1 Conform prevederilor legale, Administratorul este obligat s realizeze raportri ctre ASF n legtur cu activitatea
fondului i cu activitatea sa.
17.2 Obligaii de informare ale administratorului ctre Participant
(i) Administratorul transmite n scris, gratuit, fiecrui participant, la ultima adres de coresponden comunicat,
pn la data de 15 mai a fiecrui an, o scrisoare de informare cu date despre situaia activul su personal la data de
31 decembrie a anului precedent
(ii) Administratorul public pe pagina proprie de web, cel mai trziu la data de 31 mai a fiecrui an, un raport anual
de informare a participanilor cu informaii despre activitatea desfurat n anul calendaristic precedent
(iii) Anual, administratorul are obligaia de a publica pe pagina proprie de web, n termen de 5 zile lucrtoare de la
transmiterea lor la ASF:
a) situaiile financiare anuale ale Fondului, conform reglementrilor contabile n vigoare;
b) situaiile financiare anuale ale administratorului, conform reglementrilor contabile n vigoare.
(iv) Administratorul are obligaia de a publica pe pagina proprie de web, n termen de 5 zile lucrtoare de la
transmiterea lor la ASF:
a) raportrile contabile semestriale ale Fondului, conform reglementrilor contabile n vigoare;
b) raportrile contabile semestriale ale administratorului, conform reglementrilor contabile n vigoare;
(v) Lunar, administratorul are obligaia de a publica pe pagina proprie de web, n termen de 10 zile calendaristice de
la expirarea lunii anterioare, urmtoarele informaii:
a) numrul total de participani ai Fondului i structura acestora pe grupe de sex i vrste,
b) structura portofoliului de investiii.;
c) valoarea contribuiilor brute ncasate de Fond;
(vi) Sptmnal, administratorul are obligaia de a publica pe pagina proprie de web, n fiecare zi de mari, pentru
ziua de vineri a precedentei sptmni, urmtoarele informaii referitoare la Fond:
a) valoarea activului total;
b) valoarea activului net;
c) numrul total de uniti de fond;
d) valoarea unitar a activului net.
(vii) Trimestrial, Administratorul public pe pagina proprie de web rata anual a rentabilitii Fondului, n a patra zi
lucrtoare de la ncheierea trimestrului. Aceast informaie este la dispoziia publicului i la sediul social precum i
la sediile secundare autorizate ale Administratorului.
(viii) Administratorul are obligaia de a publica pe pagina proprie de web, odat cu situaiile financiare anuale,
structura portofoliului de investiii a Fondului, la data de 31 decembrie, conform prevederilor legale n vigoare.
(ix) Administratorul are obligaia de a publica pe pagina proprie de web, pn la data de 1 octombrie a fiecrui an,
structura portofoliului de investiii a Fondului, la data de 30 iunie a anului n curs, conform prevederilor legale n
vigoare.
17.3 Pentru punerea la dispoziie de orice alte informaii, pentru care legea sau normele emise n aplicarea legii nu
impun furnizarea acestora n mod gratuit, Administratorul va percepe participanilor tarife pentru punerea la
dispoziie a informaiilor n conformitate cu normele ASF.
17.4 Tariful perceput de Administrator pentru punerea la dispoziie a informaiilor menionate mai sus nu poate depi

16
costul efectiv al punerii la dispoziie a acestor informaii.

18 PROCEDURA DE MODIFICARE A PROSPECTULUI


18.1 Pentru a administra un fond de pensii facultative, administratorul elaboreaz i supune autorizrii ASF prospectul
schemei de pensii facultative. Prospectul Schemei de pensii facultative BCR PLUS poate fi modificat la iniiativa
Administratorului doar dup ndeplinirea procedurii prevzute n Norma ce reglementeaz prospectul schemei de
pensii facultative.
18.2 Procedura de modificare a prospectul schemei de pensii facultative cuprinde dou etape :
a) obinerea avizului prealabil de modificare a prospectului schemei de pensii facultative, emis n baza cererii i a
documentelor depuse de administratorul care solicit modificarea;
b) obinerea avizului definitiv de modificare a prospectului schemei de pensii facultative emis n baza cererii i a
documentelor depuse de administratorul care solicit modificarea, dup ndeplinirea tuturor cerinelor stabilite
prin norma ce reglementeaz prospectul schemei de pensii facultative.
18.3 Administratorulinformeaz i solicit acordul participanilor la fondul de pensii facultative, existeni la data
comunicrii avizului prealabil, cu privire la propunerile de modificare ale prospectului.Documentul de informare i
solicitare a acordului participanilor se public pe pagina proprie de internet a administratorului. Administratorul
public, n cel puin dou cotidiene de circulaie naional, pe o perioad de cel puin dou zile consecutive, un
anun prin care face cunoscut publicarea documentului de informare i solicitare a acordului participanilor pe
pagina proprie de internet, precum i dreptul participantului de a solicita acest document.n termen de 30 de zile
calendaristice de la data primei publicri a documentului de informare, participanii care nu sunt de acord cu
modificrile prospectului notific administratorului, n scris, acest fapt i pot solicita transferul la un alt fond de
pensii facultative, fr penaliti de transfer, toate cheltuielile aferente transferului fiind n sarcina
administratorului.
18.4 Prospectul schemei de pensii facultative se republic integral, pe pagina proprie de internet a administratorului,
dup fiecare modificare avizat de ASF, n termen de 5 zile lucrtoare de la comunicarea avizului definitiv de ctre
ASF. Republicarea prospectului se anun cel puin ntr-un cotidian naional, n termen de 5 zile lucrtoare de la
comunicarea avizului de modificare de ctre ASF

19 GARANII
19.1 Activele fondului de pensii facultative sunt separate de activele BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A
FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SA.
19.2 Activele i pasivele fiecrui fond de pensii facultative sunt organizate, evideniate i administrate distinct, separat
de celelalte activiti i de contabilitatea proprie ale administratorului, fr posibilitatea transferului ntre fonduri
sau ntre fonduri i administrator.

20 PRELUCRAREA DATELOR CU CARACTER PERSONAL


20.1 Administratorul este nregistrat n registrul operatorilor de date personale deschis de Autoritatea Naional de
Supraveghere a Prelucrrii Datelor cu Caracter Personal la numrul 5813.
20.2 Participantul este de acord, prin semnarea actului individual de aderare, ca Administratorul s prelucreze datele
sale personale menionate mai sus n scopuri legate de ndeplinirea obligaiilor Administratorului potrivit
prezentului Prospect, pentru colectarea contribuiilor Participanilor la Fond, sondaje, statistici, cercetare i
marketing direct din partea Administratorului, n vederea prezentrii altor produse proprii de pensii private,
precum i n cadrul relaiilor Administratorului cu autoritile competente, i n general, n legtur cu realizarea
unui interes legitim sau cu ndeplinirea unei obligaii legale a Administratorului.
20.3 Conform Legii nr. 677/2001, pentru protecia persoanelor cu privire la prelucrarea datelor cu caracter personal i
pentru libera circulaie a acestor date, cu modificrile i completrile ulterioare, Participantul Fondului beneficiaz
de dreptul de acces, de intervenie asupra datelor sale i de dreptul de a nu fi supus unei decizii individuale. De
asemenea, participanii Fondului au dreptul de a se opune prelucrrii datelor personale care i privesc i s solicite
tergerea datelor, iar n scopul exercitrii tuturor acestor drepturi se pot adresa cu o cerere scris, datat, semnat
i comunicat Administratorului, n atenia Directorului General. De asemenea, Participanilor le este recunoscut
dreptul de a se adresa justiiei pentru a li se repara orice prejudiciu pe care l-ar putea suferi ca urmare a procesrii
nelegale a datelor lor cu caracter personal.

CONTRACTUL DE ADMINISTRARE I CONTRACTUL DE SOCIETATE CIVIL POT FI CONSULTATE PE PAGINA DE INTERNET


A ADMINISTRATORULUI WWW.PENSIIBCR.RO.

17
Prospectul Schemei de Pensii
al
Fondului de Pensii Facultative BCR PLUS

Gradul de risc al Fondului: MEDIU

Autoritatea competent n domeniul reglementrii i supravegherii sistemului de pensii private din Romnia este
Autoritatea de Supraveghere Financiar (ASF), cu adresa de e-mail: office@asfromania.ro

18
Prospectul simplificat al Schemei de pensii al Fondului de Pensii Facultative BCR PLUS
1. INFORMAII GENERALE:
1.1. FONDUL Denumirea fondului de pensii este Fondul de Pensii Facultative BCR PLUS (denumit n continuare Fondul
BCR PLUS sau Fondul) si se identifica astfel:
- gradul de risc al fondului de pensii: - risc mediu;
- numrul i data deciziei de autorizare a fondului de pensii: Decizia CSSPP, n prezent ASF, nr. 15 din data de
29.05.2007 i este nscris n Registrul ASF sectorul sistemului de pensii private cu codul FP3-1048;
- prospectul schemei de pensii al Fondului de Pensii Facultative BCR PLUS (Prospectul) a fost autorizat prin Decizia
CSSPP, n prezent ASF, nr. 888 din 11.11.2009 i publicat la data de 17.11.2009;
-prospectul schemei de pensii facultative BCR PLUS a fost modificat conform Avizului ASF nr. 26/30.01.2017 i
republicat n data de 31.01.2017.
1.2. Administratorul Fondului este BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SA
("Administratorul", BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SA sau BCR
PENSII, SAFPP SA), cu sediul n Romnia, Bucureti, Calea Victoriei nr.15, etaj 3, podium, aripa sud sud est, sector
3, avnd un capital social subscris i vrsat de 88.471.840 lei, nr. de nregistrare n Registrul Comerului:
J40/12566/29.06.2007, CUI 22028584, nr. 5813 n Registrul ANSPDCP de eviden a prelucrrilor de date cu
caracter personal, Tel. 021 30 86 503; Fax 021 232 40 35, adres de web: www.pensiibcr.ro, e-mail:
pensiibcr@bcr.ro.
Administratorul este autorizat ca administrator al Fondului prin Decizia CSSPP, n prezent ASF, nr. 887 din data de
11.11.2009 i este nscris n Registrul ASF sectorul sistemului de pensii private cu codul SAP-RO-22041021.
1.3. Depozitarul Fondului este BRD Groupe Societe Generale S.A., nscris n Registrul ASF sectorul sistemului de
pensii private cu codul DEP-RO373958/06.02.2007, cod unic de nregistrare 361579, avizat de CSSPP, n prezent
ASF, prin Avizul nr. 2/06.02.2007 (Depozitarul), adres de web: www.brd.ro.
1.4. Auditorul Fondului de pensii facultative BCR PLUS este Ernst & Young Assurance Services SRL, cod unic de
nregistrare 11909783, nscris n Registrul ASF sectorul sistemului de pensii private cu nr. AUD-RO-11922130, avizat
de CSSPP, n prezent ASF, prin Avizul nr. 1 din data de 09.01.2007 (Auditorul), adres de
web:http://www.ey.com/ro .
1.5. Autoritatea competent n domeniul reglementrii i supravegherii sistemului de pensii private din Romnia este
Autoritatea de Supraveghere Financiar, regasit n cuprinsul prezentului document ASF sau Autoritatea
(www.asfromania.ro)

2. DEFINIII
2.1. Activele unui fond de pensii facultative reprezint instrumentele financiare, inclusiv instrumentele financiare
derivate, precum i numerarul, rezultate ca urmare a investirii activelor personale ale participanilor;
2.2. Activul personal reprezint suma acumulat n contul unui participant, egal cu numrul de uniti de fond deinute
de acesta, nmulite cu valoarea la zi a unei uniti de fond;
2.3. Activul net total al fondului de pensii facultative la o anumit dat reprezint valoarea care se obine prin
deducerea valorii obligaiilor fondului din valoarea activelor acestuia la acea dat;
2.4. Actul individual de aderare reprezint contractul scris, ncheiat ntre persoana fizic i administrator, care conine
acordul persoanei de a fi parte la contractul de societate civil i la prospectul schemei de pensii. Referirea la Actul
individual de aderare include orice modificri aduse acestuia conform Legii i a regulilor stabilite prin prezentul
prospect;
2.5. Agenie de rating reprezint o companie internaional care ofer emitenilor calificative de evaluare asupra
riscului de credit. Emitenii (mai ales emitenii de instrumente cu venit fix) pltesc ageniile de rating pentru a
obine un calificativ de evaluare a riscului su de credit. Un rating crescut indic un nivel de risc de credit sczut
pentru investitor. Ageniile de rating a caror calificative sunt luate n considerare de ctre ASF pentru a ncadra
instrumentele financiare din portofoliile fondurilor de pensii - n categoria "investment grade" - sunt: Fitch Investor
Services, Moody's Investor Services si Standard & Poor's Corporation.
2.6. Beneficiarul reprezint motenitorul participantului, definit conform prevederilor Codului civil;
2.7. Beneficiile colaterale reprezint orice avantaje, precum faciliti bneti sau cadouri, altele dect cele care rezult
din calitatea de participant sau de beneficiar al unei pensii facultative;
2.8. Contribuiile reprezint sumele pltite de ctre participani i/sau n numele acestora la un fond de pensii
facultative ;
2.9. Calificativ de rating reprezint parerea/opinia unei agentii de rating despre abilitatea, capacitatea i intenia unui
emitent de a-i ndeplini obligaiile sale financiare la timp i n ntregime.
2.10. Deduceri legale reprezint comisioane bancare i penalitatea de transfer aplicat activului personal al
participantului la Fond, n cazul transferului acestuia la un nou fond de pensii facultative;
2.11. Fondul de pensii facultative BCR PLUS reprezint fondul constituit prin contract de societate civil, ncheiat ntre
participani, n conformitate cu prevederile Codului civil referitoare la societatea civil particular;
2.12. Fondul de garantare a drepturilor din sistemul de pensii private (denumit n continuare Fondul de Garantare a
pensiilor) reprezint fondul nfiinat din contribuii ale administratorilor i ale furnizorilor de pensii, avnd scopul de
a proteja drepturile participanilor i beneficiarilor, dup caz, dobndite n cadrul sistemului de pensii reglementat
i supravegheat de ASF;
2.13. Instrumentele financiare reprezint:
i. valori mobiliare;

19
ii. titluri de participare la organismele de plasament colectiv;
iii. instrumente ale pieei monetare, inclusiv titluri de stat cu scadena mai mic de un an i certificate de depozit;
iv. contracte futures financiare, inclusiv contracte similare cu decontare final n fonduri;
v. contracte forward pe rata dobnzii;
vi. swap-uri pe rata dobnzii, pe curs de schimb i pe aciuni;
vii. opiuni pe orice instrument financiar prevzut la lit. a)-d), inclusiv contracte similare cu decontare final n
fonduri; aceast categorie include i opiuni pe curs de schimb i pe rata dobnzii;
viii. orice alt instrument admis la tranzacionare pe o pia reglementat ntr-un stat membru al Uniunii Europene
sau aparinnd Spaiului Economic European ori pentru care s-a fcut o cerere de admitere la tranzacionare pe o
astfel de pia;
2.14. Instrumentele financiare derivate reprezint instrumentele definite conform prevederilor n Legea nr. 204/ 2006
privind pensiile facultative, combinaii ale acestora, precum i alte instrumente calificate astfel prin reglementri
ale ASF sectorul instrumentelor i investiiilor financiare;
2.15. Investment grade - rating de performan acordat emitenilor de valori mobiliare de ctre ageniile de evaluare
specializate; Conform legislatiei n vigoare, o emisiune sau un emitent sunt considerate investment grade n
urmtoarele situaii:
i. n cazul n care emitentul sau emisiunea sunt evaluate de o singur agenie de rating, atunci aceasta se consider
a fi investment grade dac au primit cel puin acest calificativ de la agenia de rating;
ii. n cazul n care emintentul sau emisiunea sunt evaluate de dou agenii de rating, acestea sunt considerate a fi
investement grade dac au primit cel puin acest calificativ de la ambele agenii de rating;
iii. n cazul n care emitentul sau emisiunea sunt evaluate de trei agenii de rating, acestea sunt considerate a fi
investment grade dac au primit cel puin acest calificativ de la cel puin dou dintre ageniile de rating;
2.16. OPCVM tranzacionabil - exchange traded funds - reprezint un organism de plasament colectiv n valori mobiliare,
autorizat conform cu reglementrile comunitare n vigoare, care emite uniti de fond sau aciuni tranzacionate
continuu n timpul edintei de tranzacionare pe cel puin o pia reglementat i care are cel puin un formator de
pia (market maker) care ntreprinde aciunile necesare pentru a asigura c valoarea de pia nu variaz
semnificativ fa de valoarea activului net al respectivului OPCVM;
2.17. Participantul reprezint persoana care contribuie sau/i n numele creia s-au pltit contribuii la Fond i care are n
viitor un drept la o pensie facultativ;
2.18. Pensia facultativ reprezint suma pltit periodic titularului sau beneficiarului, n mod suplimentar i distinct de
cea furnizat de sistemul public;
2.19. Directorul de investiii - persoana cu atribuii de coordonare/conducere a direciei de investiii;
2.20. Ponderea zilnic a Fondului reprezint raportul dintre activul net total al fondului i suma activelor nete ale tuturor
fondurilor calculate n ziua respectiv;
2.21. Ponderea medie a Fondului pe o anumit perioad reprezint media aritmetic a ponderilor zilnice ale fondurilor pe
perioada respectiv;
2.22. Private equity - aciuni la companii private care nu sunt listate pe piee reglementate (burse).
2.23. Prospectul schemei de pensii facultative BCR PLUS reprezint documentul care cuprinde termenii contractului de
administrare i ai schemei de pensii facultative;
2.24. Rata de rentabilitate a Fondului reprezint rata anualizat a produsului randamentelor zilnice, msurate pe o
perioad de 24 de luni; randamentul zilnic al fondului este egal cu raportul dintre valoarea unei uniti de fond din
ziua respectiv i valoarea unitii de fond din ziua precedent;
2.25. Rating - evaluare fcut de o agenie specializat asupra riscurilor asociate unui emitent, unei obligaiuni sau unui
alt titlu de crean, pe parcursul vieii instrumentului financiar evaluat
2.26. Reverse repo este un acord prin care fondul de pensii cumpar active eligibile pentru tranzacionare i care implica
transferul proprietii asupra activelor eligibile respective, de la vanztor ctre cumprtor, cu angajamentul
vanztorului de a rscumpra respectivele active la o dat ulterioar i la un pre stabilit la data ncheierii
tranzaciei;
2.27. Schema de pensii facultative reprezint sistemul de termene, condiii i reguli pe baza crora administratorul
colecteaz i investete activele fondului, n scopul dobndirii de ctre participani a unei pensii facultative;
2.28. Valoarea unitii de fond reprezint raportul dintre valoarea activului net total al fondului de pensii facultative la o
anumit dat si numrul total de uniti ale fondului la aceeai dat.

3. MODALITATEA DOBNDIRII CALITII DE PARTICIPANT LA FOND


3.1 Condiii de eligibilitate
Pentru a dobndi calitatea de participant la Fond o persoan trebuie s ndeplineasc criteriile de eligibilitate
prevzute la art. 74 alin. (1) din Legea nr. 204/2006 privind pensiile facultative, cu modificrile i completrile
ulterioare (Legea nr. 204/2006). O persoan eligibil devine participant la un fond de pensii facultative ca urmare
a ndeplinirii, n mod cumulativ, a urmtoarelor condiii: a) ader la un fond de pensii facultative prin semnarea
unui act individual de aderare n forma autorizat de Autoritate; b) are cel puin o contribuie virat la fondul de
pensii facultative, n cuantumul minim prevzut n actul individual de aderare ncheiat cu Administratorul de
fonduri de pensii facultative autorizat conform legislaiei n vigoare. Aderarea la Fond reprezint o opiune
individual, oferirea de beneficii colaterale unei persoane cu scopul de a o convinge s adere sau s ramn
participant fiind interzis. Administratorul nu poate refuza semnarea Actului Individual de Aderare niciunei
persoane care are dreptul de a participa la fondul de pensii facultative. Toi Participanii la un Fond au aceleai
drepturi i obligaii i li se aplic un tratament nediscriminatoriu. Calitatea de participant la Fond nceteaz
nceteaz la momentul efecturii plii reprezentnd contravaloarea activului personal net.

20
3.2. Modalitatea de aderare i de dobndire a calitii de participant
3.2.1 Aderarea la un fond de pensii facultative este o opiune individual, oferirea de beneficii colaterale unei persoane
cu scopul de a o convinge s adere sau s rmn participant fiind interzis.
3.2.2 O persoan eligibil devine participant la un fond de pensii facultative ca urmare a ndeplinirii, n mod cumulativ, a
urmtoarelor condiii:
a) ader la un fond de pensii facultative prin semnarea unui act individual de aderare n forma autorizat de ASF;
b) are cel puin o contribuie virat la fondul de pensii facultative, n minimum cuantumului prevzut n actul
individual de aderare ncheiat cu un administrator de fonduri de pensii facultative autorizat conform legislaiei n
vigoare.
3.2.3 Potenialul participant va fi informat de ctre Administrator, prin intermediul agentului de marketing, despre
coninutul i termenii prospectului schemei de pensii facultative, care va nmna gratuit un exemplar al prospectului
simplificat, sau la cerere un exemplar al prospectului detaliat, persoanei care ader, n conformitate cu
reglementrile n vigoare si va preda persoanei eligibile un exemplar original i semnat al actului individual de
aderare.
3.2.4 Actul individual de aderare este un contract scris, ncheiat ntre persoana fizic i BCR PENSII, SAFPP SA i conine
acordul persoanei de a fi parte la contractul de societate civil, la contractul de administrare i la prospectul
schemei de pensii, precum i faptul c a acceptat coninutul acestora.

4. INFORMAII PENTRU PARTICIPANII LA FOND


4.1. Principalele drepturi i obligaii ale participanilor care au aderat la Fond sunt reglementate de Legea nr. 204/2006
i normele emise n aplicarea acesteia. Toi participanii la un fond de pensii facultative au aceleai drepturi i
obligaii i li se aplic un tratament nediscriminatoriu.
4.2. Principalele drepturi ale participantului sunt urmtoarele:
dreptul la o pensie facultativ sau la plata activului personal net de la data ndeplinirii condiiilor prevzute de
reglementrile legale n vigoare;
dreptul de proprietate asupra activului personal;
dreptul de a fi informat n conformitate cu prevederile legale;
dreptul de a se transfera la un alt fond de pensii;
orice alte drepturi rezultate din prevederile Legii, ale normelor emise n aplicarea acesteia i ale prospectului
schemei de pensii facultative;
4.3. Principalele obligaii ale participantului sunt urmtoarele :
s plteasc contribuia n cuantumul minim prevzut n actul individual de aderare;
s ntiineze n scris administratorul i angajatorul cu privire la orice modificare a datelor sale personale i s
transmit documentele doveditoare, n termen de 30 de zile calendaristice de la producerea acestora;
s depun la sediul administratorului documentele necesare pentru deschiderea dreptului de pensie facultativ;
orice alte obligaii rezultate din prevederile Legii, normelor emise n aplicarea acesteia i ale prospectului;

5. CONTRIBUIA LA FOND
5.1. Contribuia la Fond poate fi de pn la 15% din venitul salarial brut lunar sau din venitul asimilat acestuia, dar nu
mai puin de 35 lei/lun.
5.2. Contribuia prevzut la alin. 5.1. poate fi mprit ntre angajat i angajator, potrivit prevederilor stabilite prin
contractul colectiv de munc sau, n lipsa acestuia, pe baza unui protocol ncheiat cu reprezentanii angajailor.
Angajatorul constituie i vireaz lunar contribuia datorat de fiecare angajat care a aderat la Fondul de pensii
facultative BCR PLUS, pe baza copiei actului individual de aderare la Prospectul schemei de pensii facultative BCR
PLUS ncheiat cu BCR PENSII, SAFPP SA, pus la dispoziia sa de ctre angajat.
5.3. Contribuia se pltete n contul colector al Fondului indicat de Administrator. Pentru nevirarea la termen a
contribuiilor, BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SA nu va calcula
penaliti de ntrziere.
5.4. Persoana eligibil datoreaz fondului de pensii facultative BCR PLUS, de la data semnrii actului individual de
aderare, contribuia n cuantumul minim prevzut n actul individual de aderare. Dac n termen de 6 luni de la data
semnrii actului individual de aderare, persoana eligibil i/sau angajatorul nu vireaz prima contribuie ctre
fondul de pensii facultative, actul individual de aderare devine nul de drept.
Administratorul va converti n uniti de fond sumele de bani pltite de catre participant ntr-un cuantum cel puin
egal cu suma nscris n actul individual de aderare la contribuia proprie a participantului. Administratorul va
converti n uniti de fond sumele de bani pltite de ctre angajator ntr-un cuantum cel puin egal cu suma nscris
n actul individual de aderare la contribuia proprie a angajatorului. n cazul n care se ncaseaz n contul colector al
Fondului o sum mai mic dect suma stabilit prin actul individual de aderare, Administratorul depune toate
diligenele necesare n vederea soluionrii situaiei aprute, n termen de 4 zile lucrtoare de la data ncasrii
acesteia n contul colector, n caz contrar suma astfel pltit fiind restituit integral pltitorului.
5.5. Sumele ncasate n contul colector al Fondului se aloc de ctre Administrator n urmtoarea ordine:
1. n contul contribuiei lunare curente;
2. n contul contribuiilor aferente unor eventuale luni restante n cuantum egal cu valoarea acestora. Eventuala
diferen dintre suma ncasat i suma ce a putut fi astfel alocat pe luni restante se va converti n uniti de fond
mpreun cu ultima contribuie convertit conform prezentului punct.
3. Dac suma ncasat este mai mic dect orice sum lunar restant datorat de participant, suma se returneaz.

21
4. n cazul n care exist contribuie deja alocat n luna curent, provenit dintr-o plat efectuat de ctre
angajator, iar ulterior se vireaz de ctre angajator aceeai sum n cadrul aceleiai luni, cea din urm contribuie va
fi alocat pe lun restant conform regulilor de la punctele 2 i 3.
5.6. Valoarea total a contribuiei fiecrui participant la Fond se stabilete prin actul individual de aderare. Valoarea
acesteia nu poate fi mai mic de 35 de lei/lun i nu va depi limita maxim a contribuiei prevzute de Legea nr.
204/2006, respectiv 15% din venitul salarial brut lunar sau din venitul asimilat acestuia al participantului.
Participantul poate, n orice moment, s modifice valoarea total a contribuiei stabilite prin actul individual de
aderare, n acest caz notificnd administratorul prin orice mijloc ce poate fi probat ulterior (notificare scris, e-mail,
telefon nregistrat, etc.) cel trziu la data efecturii plii.
5.7. Angajatorul poate, n orice moment, s modifice nivelul contribuiei proprii la fondul de pensii facultative,
ntiinnd administratorul i angajatul, cel trziu la data plii contribuiei, prin orice mijloc ce poate fi probat
ulterior (notificare scris, e-mail, telefon nregistrat, etc.).
5.8. Angajatorul trebuie, n situaia n care constituie i vireaz contribuia la Fond, s notifice n scris BCR PENSII, SAFPP
SA cu privire la suspendarea sau ncetarea plii contribuiei proprii sau a participantului, cu cel puin 30 de zile
calendaristice nainte de data suspendrii sau ncetrii plii contribuiilor. Notificarea cu privire la suspendarea sau
ncetarea plii contribuiei nu va afecta n nici un fel activul personal al participantului. Participantul i angajatorul,
dup caz, pot relua plata contribuiei n orice moment, reluarea plii reprezentnd acordul participantului/
angajatorului cu privire la reluarea plii.
5.9. Suspendarea contribuiei proprii a angajatorului poate avea loc i n situaia n care angajatorul, nu i ndeplinete
obligaia de plat a contribuiei proprii stabilite prin actul individual de aderare pentru o perioad mai mare de 3
luni consecutive de la data scadenei obligaiei i nu a notificat anterior scadenei, n scris, BCR PENSII, SAFPP SA
asupra suspendrii n conformitate cu cele descrise anterior. Suspendarea contribuiei angajatorului n caz de
nendeplinire a obligaiei de plat nu aduce atingere calitii de participant sau activului personal al acestuia. BCR
PENSII, SAFPP SA va informa, n scris, participantul i angajatorul, dup caz, i ASF n cel mult 30 zile calendaristice
despre suspendarea contribuiei ca urmare a nendeplinirii obligaiei de plat i despre posibilitatea relurii plaii
contribuiei.
5.10. Participantul la Fond, care a fost detaat ntr-o alt ar, are dreptul la continuarea plii contribuiilor pe durata
detarii sale. Participanii i beneficiarii la un fond de pensii facultative au dreptul la egalitate de tratament i n
cazul schimbrii locului de munc, a domiciliului sau reedinei ntr-o alt ar, stat membru al Uniunii Europene ori
aparinnd Spaiului Economic European. n cazul schimbrii locului de munc, a domiciliului sau reedinei ntr-o
alt ar, participanii opteaz ntre a plti n continuare contribuiile la un fond de pensii facultative din Romnia
sau a plti contribuii la un alt fond de pensii.
5.11. Modificarea, suspendarea, incetarea sau reluarea contributiilor de catre participant sau de catre angajator se
realizeaza fara ca activul personal al participantului pentru care se plateste si calitatea de participant sa fie afectate.

6. CONTUL INDIVIDUAL AL PARTICIPANTULUI


6.1. Participantul este proprietarul activului personal din contul su. Activul personal nu poate face obiectul unei
executri silite sau al unei tranzacii, sub sanciunea nulitii actelor respective. Activul personal nu poate fi gajat
sau cesionat, nu poate fi folosit pentru acordarea de credite sau pentru a garanta credite, sub sanciunea nulitii.

7. REGIMUL FISCAL AL SUMELOR REPREZENTND CONTRIBUIILE I AL OPERAIUNILOR FONDULUI


7.1. Regimul fiscal al contribuiilor participanilor
7.1..1. Suma reprezentnd contribuiile la Fond este deductibil pentru fiecare participant din venitul salarial brut lunar
sau din venitul asimilat acestuia, n limita unei sume reprezentnd echivalentul n lei a 400 euro, ntr-un an fiscal.
7.1..2. Suma reprezentnd contribuiile la Fond ale unui angajator proporional cu cota acestuia de participare este
deductibil, la calculul profitului impozabil, n limita unei sume reprezentnd, pentru fiecare participant,
echivalentul n lei a 400 euro ntr-un an fiscal.
7.2. Regimul fiscal al operaiunilor Fondului
7.2..1. Investiiile activelor fondurilor de pensii facultative sunt scutite de impozit.

8. CALCULUL VALORII ACTIVULUI NET I AL VALORII UNITII DE FOND


8.1. Procedura de calcul a valorii nete a activelor i a valorii unitii de fond este elaborat n concordan cu Norma ce
reglementeaz calculul activului net i al valorii unitii de fond pentru fondurile de pensii facultative. Valoarea
activelor nete i valoarea unitii de fond ale unui fond de pensii facultative se calculeaz att de ctre
administrator, ct i de ctre depozitar n fiecare zi lucrtoare i se comunic ASF n aceeai zi.
8.2. Comunicarea valorii activului net i a valorii unitii de fond ale unui fond de pensii se face pe pagina de web a
Administratorului cu frecvena cerut de legislaia aplicabil.

9. MODALITATEA DE PLAT A PENSIEI FACULTATIVE; CONDIII CUMULATIVE PE CARE TREBUIE S LE NDEPLINEASC


PARTICIPANTUL/BENEFICIARUL, POTRIVIT LEGII, PENTRU A OBINE O PENSIE FACULTATIV. CONDIIILE DE
ACORDARE A PRESTAIILOR FACULTATIVE N CAZ DE INVALIDITATE
9.1.
1) Activul personal este folosit numai pentru obinerea unei pensii facultative.
2) Dreptul la pensia facultativ se deschide la cererea participantului, cu ndeplinirea urmtoarelor condiii
cumulative:
a) participantul a mplinit vrsta de 60 (aizeci) de ani;
b) au fost pltite minimum 90 (nouzeci) de contribuii lunare;

22
c) activul personal este cel puin egal cu suma necesar obinerii pensiei facultative minime prevzute prin normele
adoptate de Autoritate.
3) Se excepteaz de la prevederile articolului precedent situaiile n care:
i) participantul nu ndeplinete una dintre condiiile prevzute la literele b) i c) ale articolului precedent, caz n care
primete suma existent n contul su ca plat unic;
ii) participantul beneficiaz de pensie de invaliditate pentru afeciuni care nu mai permit reluarea activitii,
definite potrivit Legii numrul 263/2010 privind privind sistemul unitar de pensii publice, cu modificrile i
completrile ulterioare, caz n care poate obine:
1. suma existent n contul su ca plat unic, dac nu ndeplinete condiia prevzut la litera c) a articolului
precedent, conform normelor adoptate de Autoritate;
2. o pensie facultativ ale crei condiii i termene sunt stabilite prin lege special privind organizarea i
funcionarea sistemului de plat a pensiilor reglementate i supravegheate de Autoritate dac ndeplinete condiia
prevzut la litera c) a articolului precedent;
iii) decesul participantului a survenit nainte de depunerea cererii pentru obinerea unei pensii facultative, caz n
care suma din cont se pltete beneficiarilor, n condiiile i n cuantumul stabilite prin actul individual de aderare i
prin actul de succesiune;
iv) decesul participantului a survenit dup deschiderea dreptului la pensia facultativ, caz n care sumele aferente
se pltesc ctre persoana nominalizat;
v) decesul participantului a survenit dup deschiderea dreptului la pensia facultativ i acesta nu a ales un tip de
pensie facultativ cu component de supravieuitor, caz n care sumele aferente se pltesc beneficiarilor.
4) Dac un participant nceteaz plata contribuiei, acesta i pstreaz drepturile, conform regulilor Prospectului
schemei de pensii facultative, cu excepia cazului n care a solicitat un transfer de lichiditi bneti ctre un alt
fond de pensii facultative. Conform Legii, n termen de 3 (trei) ani de la intrarea n vigoare a acesteia, se adopt
legea special privind organizarea i funcionarea sistemului de plat a pensiilor reglementate i supravegheate de
Autoritate.

10. TRANSFERUL PARTICIPANILOR NTRE FONDURILE DE PENSII FACULTATIVE


10.1. Un participant se poate transfera la un alt fond de pensii facultative dac ndeplinete cumulativ urmtoarele condiii:
a) a depus o cerere de transfer la Administrator i b) a dobndit calitatea de participant la noul fond de pensii
facultative conform normei privind participanii la un fond de pensii facultative, cu modificrile i completrile
ulterioare. n cazul n care transferul la un nou fond de pensii facultative se realizeaz mai devreme de 2 (doi) ani
de la data aderrii la Fond, Administratorul va percepe penaliti de transfer. Penalitatea de transfer se determin
ca procent aplicat activului personal al participantului i este n cuantum de 5%.

11. POLITICA DE INVESTIII


11.1 Administratorul va menine o perspectiv pe termen mediu i lung n definirea i evaluarea strategiilor
investiionale. Investirea activelor se va efectua n interesul participanilor i al beneficiarilor, ntr-un mod care s
asigure securitatea, calitatea, lichiditatea i profitabilitatea lor n conformitate cu gradul de risc al Fondului.
11.2 Autorizarea de ctre ASF a prospectului schemei de pensii facultative al Fondului nu reprezint o garanie pentru
realizarea obiectivelor investiionale ale Fondului. Participarea la Fond comport att avantajele care i sunt
specifice, ct i riscul nerealizrii obiectivelor investiiilor, inclusiv al unor pierderi pentru participant.
Performanele anterioare ale Fondului nu reprezint o garanie a realizrilor viitoare. Autorizarea de ctre ASF a
prospectului schemei de pensii facultative al Fondului nu implic n nici un fel aprobarea, evaluarea sau garantarea
de ctre ASF a calitii plasamentului n instrumente financiare.
Activele fondului sunt investite ntr-o structur mixt de clase de active, conform Legii nr. 204/2006, Normei privind
investirea i evaluarea activelor fondurilor de pensii private i prezentului Prospect. Pieele financiare n care sunt
investite activele fondului pot fi: piaa monetar, piaa primar i secundar bancar, pieele reglementate, precum
si alte piee, conform prevederilor legislatiei in vigoare. Administratorul poate investi activele fondului pe pietele
din Romania, Uniunea Europeana, Spatiul Economic European sau pe pietele din state terte cu respectarea
legislatiei in vigoare.
11.3 Activele fondului vor fi investite ntr-un singur emitent (cumulat pe fiecare categorie de active ale acestuia) fr a
depi n total 5%, precum i n activele unui grup de emiteni i persoanele afiliate acestora, fr a depi n total
10%.
11.4 Avnd n vedere profilul de risc, Fondul are un grad de risc ntre 10%, exclusiv i 25%, inclusiv, ncadrndu-se
conform reglementarilor legale n vigoare, n categoria fondurilor de pensii de risc mediu.
11.5 Structura activelor fondului va fi n conformitate cu prevederile aplicabile din Legea nr. 204/2006 i prevederile
aplicabile din Norma privind investirea i evaluarea activelor fondurilor de pensii private, respectnd urmtoarele
categorii de instrumente i variaii:
1. Instrumente financiare limit min. limit max.
1) instrumente ale pieei monetare (conturi curente i depozite n lei sau valute 0% 20%
convertibile la bnci autorizate s funcioneze pe teritoriul Romniei, Uniunii
Europene sau Spaiului Economic European), din care
1.1) conturi n lei sau valut liber convertibil la bnci autorizate s funcioneze pe 0% 5%
teritoriul Romniei, Uniunii Europene sau Spaiului Economic European
1.2) depozite n lei sau valut liber convertibil la bnci autorizate s funcioneze pe 0% 20%
teritoriul Romniei, Uniunii Europene sau Spaiului Economic European

23
1.3) certificate de trezorerie admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o 0% 20%
pia reglementat sau tranzacionate pe o pia secundar bancar din Romnia, din
statele membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic
European
1.4) tranzacii/operaiuni reverse repo ncheiate cu instituiile bancare, cu maturitate 0% 5%
maxim de 90 de zile
2) titluri de stat emise de Romnia, state membre ale Uniunii Europene sau 35% 70%
aparinnd Spaiului Economic European, inclusiv certificatele de trezorerie
menionate la punctul 1.3), admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o
pia reglementat sau pe o pia secundar bancar din Romnia, din statele
membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic European
3) obligaiuni i alte valori mobiliare emise de autoriti ale administraiei publice 0% 30%
locale din Romnia, state membre ale Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului
Economic European, admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia
reglementat din Romnia, din statele membre ale Uniunii Europene sau din state
aparinnd Spaiului Economic European
4) valori mobiliare admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe piee 0% 50%
reglementate din Romnia, state membre ale Uniunii Europene sau aparinnd
Spaiului Economic European, din care:
4.1) aciuni i drepturi admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe piee 0% 40%
reglementate din Romnia, din statele membre ale Uniunii Europene sau din state
apartinnd Spaiului Economic European;
4.2) obligaiuni corporatiste ale emitenilor din Romnia, cu excepia obligaiunilor 0% 30%
care presupun sau ncorporeaz un instrument financiar derivat, admise la
tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din
statele membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic
European, cu respectarea cerinelor art. 17 lit. c) din Norma privind investirea i
evaluarea activelor fondurilor de pensii private
4.3) obligaiuni corporatiste ale emitenilor din state membre ale Uniunii Europene 0% 30%
sau aparinnd Spaiului Economic European, altele dect Romnia, care au primit,
conform legislaiei n vigoare, calificativul de investment grade, i care sunt admise la
tranzacionare i se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din statele
membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic European,
cu excepia obligaiunilor care presupun sau ncorporeaz un instrument financiar
derivat
5) obligaiuni emise de Banca Mondial, Banca European pentru Reconstrucie i 0% 15%
Dezvoltare, Banca European de Investiii, admise la tranzacionare i care se
tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din statele membre ale Uniunii
Europene sau din state apartinnd Spaiului Economic European
6) obligaiuni emise de alte organisme strine neguvernamentale, admise la 0% 5%
tranzacionare i care se tranzacioneaz pe pia reglementat din Romnia, din
statele membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic
European, i, care au primit, conform legislaiei n vigoare, calificativul investment
grade
7) n titluri de stat emise de state tere, admise la tranzacionare i care se 0% 15%
tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din statele membre ale Uniunii
Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic European, care au primit,
conform legislaiei n vigoare, calificativul de investment grade
8) obligaiuni i alte valori mobiliare emise de autoriti ale administraiei publice 0% 10%
locale din state tere, admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia
reglementat din Romnia, din statele membre ale Uniunii Europene sau din state
apartinnd Spaiului Economic European, care au primit, conform legislaiei n
vigoare, calificativul de investment grade
9) titluri de participare emise de organisme de plasament colectiv n valori mobiliare, 0% 5%
inclusiv ETF, din Romnia sau state membre ale Uniunii Europene
10) investiii private de capital - private equity, cu respectarea urmtoarelor 0% 10%
sublimite:
10.1) aciuni la companii din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene sau 0% 5%
aparinnd Spaiului Economic European
10.2) fonduri de investiii private de capital din Romnia, din statele membre ale 0% 10%
Uniunii Europene sau state aparinnd Spaiului Economic European
11) ETC i titluri de participare emise de alte organisme de plasament colectiv (AOPC) 0% 3%
nfiinate ca fonduri de investiii nchise, admise la tranzacionare i care se
tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din state membre ale Uniunii
Europene sau aparinnd Spaiului Economic European

24
11.6 Riscurile asociate structurii de portofoliu
11.6.1 Riscul de pia (riscul sistematic) este riscul general care afecteaz orice tip de investiie sau tip de activ. Evoluia
preurilor valorilor mobiliare este determinat n general de tendina pieelor financiare i de situaia economic a
emitenilor din portofoliu care i ei la rndul lor sunt influenai de situaia economiei globale i de condiiile
economice/politice din rile n care opereaz. Acest risc nu se poate elimina prin diversificare, iar n rile
emergente, cum este i cazul Romniei, riscul de pia este relativ mare.
11.6.2 Riscul specific emitentului este riscul legat de instrumentele unui anumit emitent. n dinamica pieelor financiare,
evenimentele care afecteaz doar un anumit emitent pot afecta i valoarea instrumentelor emise de emitentul
respectiv. Riscul specific este redus prin diversificare, dar chiar i o diversificare foarte prudent nu-l poate elimina
n totalitate.
11.7 Riscurile asociate structurii de portofoliu sunt: riscul de pret al actiunilor, riscul de rata a dobanzii, riscul valutar,
riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul de concentrare.
11.8 Administratorul va urmri diversificarea portofoliului n vederea dispersiei riscului i a meninerii unui grad adecvat
de lichiditate.
Administratorul poate proteja portofoliul de investiii al Fondului mpotriva riscului valutar prin intermediul
urmtoarelor instrumente specifice: futures, forward, swap i opiuni, pentru acoperirea riscului de curs valutar, cu
2
respectarea prevederilor art. 20 i art. 20 din Norma privind investirea i evaluarea activelor fondurilor de pensii
private, cu modificrile i completrile ulterioare.
Mrimea tuturor contractelor aferente instrumentelor financiare utilizate pentru acoperirea riscului de curs valutar
pe o anumit valut nu poate depi pe toat perioada deinerii lor valoarea expunerii portofoliului Fondului fa
de valuta respectiv.
Administratorul poate proteja portofoliul de investiii al fondului de pensii facultative mpotriva riscului de dobnd
prin tranzacii cu instrumente financiare derivate de tipul contracte futures i opiuni realizate numai pe piee
reglementate sau cu instrumente financiare derivate de tipul forward i swap negociate n afara pieei
reglementate pentru acele active care au maturitatea rezidual mai mare de 5 ani calculat la data ncheierii
tranzaciei.

12 COMISIOANE I TAXE
12.1 Obligaiile Fondului sunt: comisionul de administrare, comisioane de depozitare si de custodie, comisioane de
tranzacionare, comisioane bancare i taxa de audit.
12.1.1 Comisionul de administrare se compune dintr-un:
i. procent astfel: 4% (valabil pn la data de 31.08.2016), 3.5% (valabil ncepnd de la data de 01.09.2016 i pn la
data de 31.12.2016) i respectiv 3% (ncepnd de la data de 01.01.2017) aplicat la contribuiile pltite de ctre
participant, nainte de convertirea acestora n uniti de fond i
ii. un procent de 2% pe an (valabil pn la data de 31.08.2016) i 0,1667%/lun (valabil ncepnd de la data de
01.09.2016) din activul net total al Fondului.
12.1.2 Comisioane de depozitare si de custodie, dup cum urmeaz:
i. comisioane de depozitare: pn la 0.10% pe an din valoarea activului total net
ii. comision pentru pstrarea n siguran a valorilor mobiliare ce se va calcula zilnic ca procent unic din activul net
aferent zilei precedente astfel nct s nu sedepeasc urmtoarea structur de costuri aplicate fiecrei clase de
active;
- Pentru piaa local: pn la 0,035% pe an, aplicat la valoarea medie actualizat lunar a portofoliului de
valori mobiliare aflat n contul de custodie;
- Pentru pieele strine :
o Piee mature pn la 0,035% pe an, calculat la valoarea medie a portofoliului din luna respectiv
aflat n custodie
o Piee emergente: pn la 0,35% pe an, calculat la valoarea medie a portofoliului din luna
respectiv aflat n custodie
12.1.3 Comisioane de tranzacionare, n funcie de piaa pe care sunt tranzacionate instrumentele financiare.
12.1.4 Comisioane bancare n conformitate cu documentele justificative.
n situaia n care, datorit instruciunilor Administratorului, Depozitarul este comisionat de ctre sistemele de
compensare-decontare i registru, acestea se vor refactura Fondului. Asupra comisioanelor pentru care legea prevede
aplicarea de TVA, se va aplica cota de TVA. Comisioanele menionate mai sus sunt cele din contractul de depozitare
ncheiat ntre Administrator i Depozitarul Fondului.
12.1.5 Taxa de auditare
Pentru auditul situaiilor financiare ale Fondului se va percepe o tax anual de audit. Incepand cu anul 2015 taxa de audit
este n valoare de 24.300 lei (inclusiv TVA). Cheltuielile cu taxele de auditare ale fondului de pensii facultative BCR PLUS
sunt nregistrate zilnic i regularizate la data plii acestora, conform documentelor justificative.

13 PROCEDURA DE CALCUL A RATEI DE RENTABILITATE A FONDULUI


13.1 Procedura de calcul a ratei anuale a rentabilitii Fondului este n concordan cu Norma privind ratele de
rentabilitate ale fondurilor de pensii facultative.
13.2 BCR PENSII, SAFPP SA, dup primirea de contribuii pe o perioad de cel puin 24 de luni, va calcula, n ultima zi
lucrtoare a fiecrui trimestru, rata de rentabilitate a Fondului ca rata anualizat a produsului randamentelor
zilnice, msurate pe o perioad de 24 (douzeciipatru) de luni i o va comunica ASF.

25
14 OBLIGAIILE DE RAPORTARE I INFORMARE ALE ADMINISTRATORULUI
14.1 Obligaii de raportare ale administratorului
La semnarea Actului Individual de Aderare orice Participant este informat de un agent de marketing asupra
condiiilor din Prospectul Schemei de Pensii Facultative, asupra drepturilor i obligaiilor prilor implicate, asupra
riscurilor financiare, tehnice i de alt natur, precum i despre natura i distribuirea acestor riscuri.
Participantul are dreptul s-i fie puse la dispoziie situaiile financiare i rapoartele anuale ale Administratorului, ct
i informaii detaliate i de substan despre declaraia privind politica de investiii, riscul investiiei, gama de
opiuni de investiii, dac este cazul, portofoliul existent de investiii i informaii privind expunerea la gradul de risc
i costurile legate de investiii.
Administratorul public pe pagina proprie de internet cel mai trziu la data de 31 mai a fiecrui an un raport anual
de informare a participanilor cu informaii corecte i complete despre activitatea desfurat n anul calendaristic
precedent.
Administratorul transmite n scris, gratuit, fiecrui participant i beneficiar, la ultima adres de coresponden
comunicat, pn la data de 15 mai a fiecrui an, o scrisoare de informare cu date despre situaia activului personal
al participantului la data de 31 decembrie a anului precedent. Administratorul public pe pagina proprie de internet
urmtoarele informaii i rapoarte:
a) anual, n termen de 5 zile lucrtoare de la transmiterea lor la Autoritate, situaiile financiare anuale ale Fondului,
conform reglementrilor contabile n vigoare i situaiile financiare anuale ale Administratorului, conform
reglementrilor contabile n vigoare;
b) semestrial, n termen de 5 zile lucrtoare de la transmiterea lor la Autoritate, raportrile contabile semestriale
ale Fondului, conform reglementrilor contabile n vigoare i raportrile contabile semestriale ale
Administratorului, conform reglementrilor contabile n vigoare;
c) lunar, n termen de 10 zile lucratoare de la expirarea lunii anterioare, urmtoarele informaii:
a) numrul total de participani ai Fondului i structura acestora pe grupe de sex i vrste, respectiv: pn la 19
ani, ntre 20-24 ani, ntre 25 - 29 ani, ntre 30-34 ani, ntre 35-39 ani, ntre 40- 44 ani, ntre 45-49 ani, ntre 50 - 54
ani, ntre 55 - 59 ani, 60 - 64 ani i peste 65 ani;
b) valoarea contribuiilor brute ncasate de Fond;
c) structura portofoliului de investiii; - sptmnal, pentru activitatea Fondului, Administratorul are obligaia de
a publica pe pagina proprie de web, n fiecare zi de mari, pentru ziua de vineri a precedentei sptmni,
urmtoarele informaii:
valoarea activului total al Fondului;
valoarea activului net al Fondului;
numrul total de uniti de fond al Fondului;
valoarea unitar a activului net.
n cazul n care participantul sau beneficiarul solicit, pe lng informrile obligatorii la care are dreptul potrivit
prevederilor legale, informaii suplimentare privind participarea sa la Fond, Administratorul este obligat s i ofere,
contra cost, aceste informaii. Tariful perceput se va limita la costul efectiv al punerii la dispoziie a informaiilor.

15 PROCEDURA DE MODIFICARE A PROSPECTULUI


15.1 Pentru a administra un fond de pensii facultative, administratorul elaboreaz i supune autorizrii ASF prospectul
schemei de pensii facultative. Prospectul Schemei de pensii facultative BCR PLUS poate fi modificat la iniiativa
Administratorului doar dup ndeplinirea procedurii prevzute n Norma ce reglementeaz prospectul schemei de
pensii facultative.
15.2 Procedura de modificare a prospectul schemei de pensii facultative cuprinde dou etape :
a) obinerea avizului prealabil de modificare a prospectului schemei de pensii facultative, emis n baza cererii i a
documentelor depuse de administratorul care solicit modificarea;
b) obinerea avizului definitiv de modificare a prospectului schemei de pensii facultative emis n baza cererii i a
documentelor depuse de administratorul care solicit modificarea, dup ndeplinirea tuturor cerinelor stabilite
prin norma ce reglementeaz prospectul schemei de pensii facultative.
15.3 Administratorulinformeaz i solicit acordul participanilor la fondul de pensii facultative, existeni la data
comunicrii avizului prealabil, cu privire la propunerile de modificare ale prospectului.Documentul de informare i
solicitare a acordului participanilor se public pe pagina proprie de internet a administratorului. Administratorul
public, n cel puin dou cotidiene de circulaie naional, pe o perioad de cel puin dou zile consecutive, un
anun prin care face cunoscut publicarea documentului de informare i solicitare a acordului participanilor pe
pagina proprie de internet, precum i dreptul participantului de a solicita acest document.n termen de 30 de zile
calendaristice de la data primei publicri a documentului de informare, participanii care nu sunt de acord cu
modificrile prospectului notific administratorului, n scris, acest fapt i pot solicita transferul la un alt fond de
pensii facultative, fr penaliti de transfer, toate cheltuielile aferente transferului fiind n sarcina
administratorului.
15.4 Prospectul schemei de pensii facultative se republic integral, pe pagina proprie de internet a administratorului,
dup fiecare modificare avizat de ASF, n termen de 5 zile lucrtoare de la comunicarea avizului definitiv de ctre
ASF. Republicarea prospectului se anun cel puin ntr-un cotidian naional, n termen de 5 zile lucrtoare de la
comunicarea avizului de modificare de ctre ASF.

16 GARANII
16.1 Activele fondului de pensii facultative sunt separate de activele BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A
FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SA.

26
16.2 Activele i pasivele fiecrui fond de pensii facultative sunt organizate, evideniate i administrate distinct, separat
de celelalte activiti i de contabilitatea proprie ale administratorului, fr posibilitatea transferului ntre fonduri
sau ntre fonduri i administrator.

PROSPECTUL SCHEMEI DE PENSII FACULTATIVE SE PUNE LA DISPOZIIA PARTICIPANTULUI N MOD GRATUIT LA SEDIUL
ADMINISTRATORULUI SAU SE CONSULT ACCESND PAGINA PROPRIE DE INTERNET PRECIZAT N PROSPECTUL
SIMPLIFICAT WWW.PENSIIBCR.RO.

27