VIII.

Analiza diagnostic a intreprinderii

STAGIAR an II, sem.I.2017 MANOLE CRISTIAN OCTAVIAN (nr.matricol A 52871)

Partea I (16,65,93)

1|Page
Partea I

16. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos. tiind c
imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente chelnuielilor de constituire ale ntreprinderii,
datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul curent, iar 10% din creane
sunt garanii de bun execuie ce vor fi ncasate peste 20 de luni s se analizeze ratele de lichiditate pe
baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se explice diferenele constatate.

Indicator 31.12.n
Imobilizri corporale 3000
Imobilizri necorporale 800
Stocuri 1000
Creante 2000
Disponibiliti 1000
Capitaluri proprii 2000
Datorii mai mari de un an 3000
Datorii de exploatare 2400
Datorii bancare pe termen foarte scurt 400

Rezolvare:

Analiza pe baza bilanului contabil

a) fondul de rulment net

FRN = Active circulante Datorii pe termen scurt = (Stocuri + Creante + disponibilitati)-(Datorii din
exploatare +Datorii bancare pe termen foarte scurt)=
(1000+2000+1000)-(2400+400)=4000-2800=1200

Pentru a putea controla nivelul fondului de rulment se calculeaza si urmatoarele rate:

-rata de apreciere a stocurilor= FRN /Stocuri=1200/1000=1,20

Limita normala stabilita acetei rate este de 2/3=0,66 deci nu respecta raportul de 2/3 ceea ce este
benefic pentru intreprindere

-rata de finantare a activelor=FRN/Active circulante x100=1200/4000 =30%

Limita normala este intre 20-30%,deci se afla la limita superioara

b) Activul net contabil

2|Page
Active imobilizate=Imobilizari corporale+ Imobilizari necorporale=3000+800=3800
Active curente= Stocuri + Creante +disponibilitat =1000+2000+1000=4000

Total Active= 4000+3800=7800

Activul net=Total active- Datorii

Datorii pe termen scurt= Datorii din exploatare +Datorii bancare pe termen foarte scurt=2400+400
=2800

Datorii pe termen lung= 3000

Situatia Neta = 7800-(3000+2800)=7800-5800=2000

c) nevoia de fond de rulment

NFR= Stocuri + Creante + Cheltuieli in avans (Datorii curente-Credite de trezorerie)-Venituri in
avans= 1000+2000+0-(2800-0)-0=200

d)Trezoreria neta
TN=FRN-NFR=1200-200=1000
Sau TN= Disponibilitati- Credite de trezorerie=1000-0=1000

Analiza pe baza bilantului financiar

Pentru a analiza bilantul din punct de vedere al celui financiar vor trebui facute corectiile necesare in
functie de lichiditate (activele) si exigibilitate(pasivul), astfel:
Cheltuieli de constituire =200 cu specificatia ca: cheltuielile de constituire in suma de 200 sunt
considerate elemente de activ fictiv si se deduc din capitalurile proprii

ACTIVE:
Imobilizarile corporale =3000
Imobilizari necorporale=600 {(800 -200) }
Creantele se vor separa pe termene de lichidare ,astfel 10% din creante care apartin garantiilor de buna
executie si vor fi incasate peste 20 luni vor fi trecute separat ca si Creante mai mari de un an=200 (si se
vor inscrie in activ)

ACTIVE IMOBILIZATE = 3000+600+200=3800

Stocuri =1000
Creante mai mici de un an=1800
ACTIVE CIRCULANTE = 1000+1800=2800
Disponibilitati= 1000
TOTAL ACTIV= 3800+2800+1000=7600
PASIVE
Capitaluri permanente= 4800
Capitaluri proprii =1800

3|Page
Datorii pe termen lung =2600(3000-400 ratele scadente in anul in curs)
Datorii pe termen scurt =2800
Datorii pe perioada mai mica de un an =400
TOTAL PASIV= 1800+2600+2800+400=7600
Astfel, pe baza bilanului financiar prezentat se poate calcula:
a) fondul de rulment
FR= Capitaluri permanente Active imobilizate= 4800-3800=1000
b) necesarul de fond de rulment
NFR = Active circulante Datorii pe termen scurt =2800-2800=0
c) trezoreria neta
TN = Disponibilitati Credite de tezorerie =1000-0=1000
Din cele calculate , rezulta ca fata de bilantul contabil,in cazul bilantului financiar indicatorii FRN si
NFR au valori diferite in timp ce trezoreria este aceiasi.Aceasta se explica prin modul de grupare a
elementelor de activ si pasiv in cadrul acestor tipuri de bilanturi.

65. Analizati durata de rotatie a activului circulant net pentru societatile Amonil Sa (vezi exercitiul
18), Flamingo International SA (vezi exercitiul 20) si ACI Bistrita (vezi exercitiul 22) in ultimul an si
comentati rezultatele.
lei
Nr. Firma/Indicator 2007 2006 2005
crt.
1. Amonil SA
Active circulante nete 30.302.733 40.581.940 22.574.415
Cifra de afacere 139.190.732 140.976.614 102.734.723
2. Flamingo International
Active circulante nete 45.405.095 43.681.968 77.154.280
Cifra de afacere 565.047.673 193.688.714 206.782.194
3. ACI Bistrita
Active circulante nete 541.369 440.664 558.266
Cifra de afacere 8.521.897 5.582.739 4.120.373
Rezolvare:
Durata de rotatie a activelor circulante nete exprimata fie in numar de rotatii, fie in numar de zile de
rotatie, este un indicator de apreciere a eficientei activitatii de exploatare. Cu cat numarul de rotatii este
mai mare (nr zile mai mic) pentru acelasi volum de active circulante, cu atat se realizeaza un volum
mai mare de afacere si, pe cale de consecinta, un profit mai mare. Analiza acetor indicatori calculati
trebuie corelata cu celelalte informatii tabelare.

Amonil :
Dr 2005 = 22.574.115 x 365 zile / 102.734.723 = 80,20 zile
4|Page
Dr 2006 = 40.581.940 x 365 zile / 140.976.614 = 105,07 zile
Dr 2007 = 30.302.733 x 365 zile / 139.190.732 = 79,46 zile

Flamingo International :
Dr 2005 = 77.154.280 x 365 zile / 206.782.194 = 136,19 zile
Dr 2006 = 43.681.968 x 365 zile / 193.688.714 = 82,32 zile
Dr 2007 = 45.405.095 x 365 zile / 565.047.673 = 29,33 zile

ACI Bistrita :
Dr 2005 = 558.266 x 365 zile / 4.120.373 = 49,45 zile
Dr 2006 = 440.664 x 365 zile / 5.582.739 = 28,81 zile
Dr 2007 = 541.639 x 365 zile / 8.521.897 = 23,20 zile

In general, evolutiile in timp sunt pozitive la toate societatile. Daca la Amonil exista un recul al
activitatii in 2006, societatea isi revine la nivelul anterior in anul urmator. Flamingo are de-a dreptul o
evolutie fulminanta a acestui indicator, in timp ce ACI Bistrita se remarca printr-o evolutie remarcabila
de la 2005 la 2006 si imprimarea unei constante a activitatii in 2007.

93. Referitor la ordinea de analiz a factorilor din modelul de analiz al fenomenului, putem aprecia c:
a) aceasta corespunde ordinii de intercondiionare al fenomenului;
b) aceasta este inversul ordinii de intercondiionare al fenomenului;
c) parcurge drumul de la complex la simplu, de la aparen la esen.
Rezolvare:
B

5|Page