Sunteți pe pagina 1din 21

Sistemul bancar din România –

pilon al stabilităţii financiare

Prof. Univ. Dr. Nicolae Dănilă


Constanţa, 6 septembrie 2011

1
Sumar

• Definiţie

• Sistemul financiar

• Sectorul companiilor

• Sectorul populaţiei

• Infrastructura sistemului financiar

• Arhitectura europeană a sectorului financiar

• Rolul băncilor centrale


2
Definiţie

• Componentele sistemului financiar

• Riscuri

• Contagiune

• Stabilitate financiară

3
Sistemul financiar

4
Sector bancar: Dinamica activelor bancare
Structura activelor instituţiilor de credit care operează în România
procente în total activ
2010 2010 2011
2005 2006 2007 2008 2009 mar. dec. mar.
Active interne, din care: 96,5 97,4 98,3 98,5 96,9 97,1 97,3 97,3
Creanţe asupra BNR şi inst.de credit, din 40,0 34,9 28,8 23,8 18,6 15,9 16,5 15,2
care:
-Creanţe asupra BNR 37,5 31,3 24,9 21,8 15,7 12,9 14,2 13,1
Creanţe asupra sectorului nebancar autohton, 48,5 54,8 61,2 63,4 67,5 70,4 70,4 71,2
din care:

-Creanţe asupra sectorului guvernamental 1,9 1,6 3,7 5,0 12,7 14,2 15,8 16,3

-Creanţe asupra corporaţiilor 30,2 30,8 29,9 29,2 27,3 28,5 28,0 28,5

-Creanţe asupra populaţiei 16,4 22,4 27,6 29,2 27,5 27,7 26,6 26,4

Alte active 8,0 7,7 8,3 11,3 10,8 10,8 10,4 11,0
Active externe 3,5 2,6 1,7 1,5 3,1 2,9 2,7 2,7

Sursa:BNR – Bilanţul monetar agregat al instituţiilor de credit

5
Sector bancar: Evoluţia surselor de finanţare

Structura pasivelor instituţiilor de credit care operează în România


procente în total pasiv
2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011
2005 2006 2007 2008 2009 mar. iun. sep. dec. ian. feb. mar.
Pasive interne, din 79,1 77,5 71,7 69,3 73,7 73,5 73,0 73,6 73,1 73,2 73,4 73,2
care:
- Depozite 2,5 3,6 3,8 2,1 5,4 2,9 2,4 2,5 3,4 2,6 3,2 2,5
interbancare
- Depozite atrase 3,5 3,1 2,9 3,1 2,1 2,1 2,3 2,2 1,7 1,7 1,7 1,7
de la sectorul
guvernamental
- Depozite atrase 57,5 55,0 49,7 44,6 46,0 47,1 45,9 46,2 46,2 45,9 45,7 46,1
de la companii şi
de la populaţie
- Capital şi rezerve 12,2 11,8 9,9 10,7 12,1 13,3 13,7 14,5 14,3 14,5 14,8 15,1
- Alte pasive 3,4 4,0 5,4 8,8 8,1 8,1 8,7 8,2 7,5 8,5 8,1 7,8
Pasive externe 20,9 22,5 28,3 30,7 26,3 26,5 27,0 26,4 26,9 26,8 26,6 26,8

Sursa: BNR – Bilanţul monetar agregat al instituţiilor de credit

6
Sector bancar: Adecvarea capitalului
procente
sep. dec. dec. mar. dec. mar.
2008 2008 2009 2010 2010 2011
Procent din fonduri proprii totale: 100 100 100 100 100 100

Fonduri proprii de nivel 1, din care: 76,7 77,2 78,4 79,8 80,3 81,0
Capital social 48,7 43,7 46,0 47,3 50,8 51,7
Prime de capital 4,4 3,8 4,0 6,1 5,7 5,8
Rezerve legale 28,2 34,6 33,4 33,0 32,3 30,2
Profitul perioadei curente (auditat) - - 3,75 0,0 2,5 0,0
Pierderea perioadei curente -0,6 -0,7 -2,2 -1,2 -5,0 -0,5
Fonduri proprii de nivel 2, din care: 23,3 22,8 21,6 20,2 19,7 19,0
Rezerve din reevaluare 9,6 8,1 6,06 5,9 5,6 5,7
Împrumuturi subordonate (net) 15,2 15,8 17,2 15,7 15,7 15,0
Împrumuturi subordonate (brut) 17,5 17,9 20,1 19,0 20,3 20,0
Raportul de solvabilitate (> 8 la sută) 11,9 13,8 14,7 15,0 15,0 14,9
Rata fondurilor proprii de nivel 1 10,0 11,8 13,4 14,2 14,2 14,5

Sursa: BNR

7
Sector bancar: raportul de solvabilitate

Evoluţia comparativă a raportului de solvabilitate într-o serie de ţări din UE


2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
procente
23

21

19

17

15

13

11

9
Bulgaria Cehia Ungaria Polonia România Austria Grecia Anglia Olanda Belgia

Sursa:IMF - Global Financial Stability Report (April 2011), date BNR

8
Sector bancar: riscul de credit
Calitatea portofoliilor de credite în unele ţări din Uniunea Europeană
(Credite neperformante ca pondere în total credite)

procente 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

16

14

12

10

0
Bulgaria Cehia Croaţia Polonia Ungaria România Austria Franţa Italia Grecia Belgia Anglia

Sursa: Global Financial Stability Report (aprilie 2011) – Fondul Monetar Internaţional; calcule BNR

9
0
5
10
15
20
25
30
ian.09

Sursa: BNR
feb.09
mar.09
număr zile

apr.09
mai.09
iun.09
iul.09
aug.09
sep.09
oct.09
noi.09
dec.09
ian.10
feb.10
mar.10
apr.10
mai.10
iun.10
iul.10
aug.10
sep.10
oct.10
noi.10
dec.10
ian.11
Maturitatea medie a surselor atrase de pe piaţa interbancară din România

feb.11
mar.11
Sector bancar: riscul de lichiditate

10
Sector bancar: riscul de piaţă
Ponderea titlurilor de investiţii şi plasament în activul bilanţier,
respectiv cea a veniturilor aferente acestora în totalul veniturilor din dobânzi

Sursa: BNR

11
Piaţa asigurărilor
Corelaţia dintre piaţa asigurărilor şi creşterea economică

Sursa: CSA, INS

12
Fondurile de pensii private
Structura portofoliului de investiţii la sfârşitul anului 2010

procente
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Pilon II Pilon III
Alte active
Acţiuni
Depozite bancare
Obligaţiuni corporative
Titluri de s tat

Sursa: CSSPP

13
Instituţiile financiare nebancare
Evoluţia sectorului IFN

mld. RON
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
dec.2008

dec.2009

dec.2010
iun.2008

iun.2009

iun.2010
ar.2008

ar.2009

ar.2010
sep.2008

sep.2009

sep.2010
m

m
T ot al act ive Sold credit e acordat e

Sursa: BNR

14
0
20
40
60
80
ian.2010
feb.2010

Sursa: BVB, calcule BNR


procente

mar.2010
apr.2010
mai.2010
iun.2010

BET
iul.2010
aug.2010
sep.2010
oct.2010
Volatilitatea indicilor bursieri BVB
Piaţa de capital

BET-C

nov.2010
dec.2010
ian.2011
feb.2011
BET-FI

mar.2011
15
Sectorul companiilor
Structura restanţelor la plată în economie
mld.lei
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
iun.2006

iun.2007

iun.2008

iun.2009

iun.2010
dec.2005

dec.2006

dec.2007

dec.2008

dec.2009
Alţi creditori Buget
Furnizori pes te 1 an Furnizori pes te 90 zile
Furnizori pes te 30 zile

Sursa: MFP, calcule BNR


16
Sectorul populaţiei
Structura activelor şi pasivelor financiare ale populaţiei
procente Credite IFN ipotecare
100
Credite IFN consum si alte
80 scopuri
Pasive
Credite bancare* alte scopuri

60 Credite bancare* ipotecare

Credite bancare* consum


40
Asigurări de viaţă si fonduri de
pensii
20 Acţiuni şi participaţii ilichide
Active
Acţiuni lichide
0
2009 2010 2009 2010 Depozite bancare şi titluri de stat

Active Pasive Numerar

* Creditele bancare cuprind creditele şi creditele externalizate, pentru care băncile prestează în continuare servicii

Sursa: INS, CNVM, CSA, CSSPP, calcule BNR

17
Infrastructura sistemului financiar
Gradul de utilizare a lichidităţii disponibile în sistemul de plăţi ReGIS

procente
30

25

20

15

10

sep.2010
mar.2010

dec.2010
feb.2010

apr.2010

iun.2010
mai.2010

nov.2010
ian.2010

oct.2010
iul.2010

aug.2010

Sursa: BNR
18
Arhitectura europeană a sistemului financiar

Sistemul European de Supraveghere Financiară

- Macroprudenţial: Consiliul European pentru Risc Sistemic

- Microprudenţial: Autorităţile Europene de Supraveghere

19
Concluzii

• Robusteţe

• Majorarea solvabilităţii, provizioanelor şi


lichidităţii

• Persistă riscul de contagiune din exterior

• Îndatorare mare în valută

20
Bibliografie selectivă
• Angelini, P. et al (2010) : Procycality of capital regulation: is it a problem ? How to fix it ? - Bank of Italy
Occasional Paper No 74
• Bernanke, B. (2005): The Global Saving Glut and the US Current Account Deficit-
• Speech at Virginia Association of Economists, Richmond
• Blanchard O. et al (2010): Rethinking macroeconomic policy – IMF Staff Position Note No 2010/03 February
• Borio, C. and Piti Disyatat (2011)”Global imbalances and the financial crisis: Link or no link?”, BIS, WP346/2011
• Cannata , F. et al – with Foreword by Mario Draghi ( 2011) : Basel III and Beyond – A guide to Banking Regulation
after the Crisis – Risk Books – Incisive Financial Publishing Ltd London
• Cavallo, M and Majnoni, G. ( 2002)” Do banks provision for bad loans in good times ?- Empirical evidence and
policy implications” – Rating , Rating Agencies and Global Financial System- Kluwer Academic Publishers
• Dewatripont, M. and Tirole J. ( 1994)= The Prudential regulation of banks , Cambridge MA-MIT Press
• Fernandez de Lis , et al (2000): Credit Growth, Problem Loans and Credit Risk Provisioning in Spain, Bank of
Spain working paper No 0018
• Gieve J. (2009): “ Seven lessons from the last three years “ Speech at The London School of Economics
• Issing, Otmar (2009) New Financial Order : recommendations by the Issing Committee Part I and Part II ,
University of Frankfurt White Papers no 1 and 2
• King, M. (2011):Global imbalances : the perspective of the Bank of England” – Banque de France Stability review
(15)
• Kiyotaki, N. et al (2010) – Financial Crisis, Bank Risk Exposure and Government Financial Policy
• Mayes , D.G.(2004): “The role of safety net in resolving large financial institutions- Federal Reserve Bank of
Chicago
• Padoa-Schioppa, T. (2007) : Europe needs a Single Financial Rule Book “ , Financial Times December 11
• Rachman, G. ( 2010) :Why 9/15 changed mode than 9/11 – Financial Times Sept 14.
• Turner , A. et al (2010) “ The future of Finance : The LSE Report” London School of Economics and Political
Science
• Wolf, M ( 2010) : Basel : the mouse that did not roar: Financial Times, Sept 14
• www.esrb.europa.eu
• www.efsf.europa.eu

21

S-ar putea să vă placă și