PIAȚA ASIGURĂRILOR ÎN CONTEXTUL EUROPEAN

Trimestrul IV al anului 2018, s-a dezvoltat tendința de atenuare a ritmutilor de

creștere economică, a statelor din Uniunea Europeană, prin escaladarea incertitudinilor și
tensiunilor geopolitice ce au loc la nivel global.
Economia Uniunii Europene a întegistrat, comparativ cu trimestrul III al anului 2018,
o creștere cu 0,2%, față de aceeași perioadă a anului precedent, când a înregistrat 1,4%.
Cele mai reduse cote anuale au fost înregistrate în Franța 0,9%, Germania 0,6% și
Italia 0,1%.
Marea Britanie se află întru-un stadiu de încetinire a activității economice, datorită
negocierile privind Brexit-ul.
De asemenea, sunt și țări cu creșteri semnificative, cum ar fi: Bulgaria 3,1%,
România 4,0%, Polonia 4,6%, dar și Ungaria 4,8%. Aceste creșteri sunt ajustate sezonier.
Unul dintre aspectele pozitive ale anului 2018 îl reprezintă menținerea tendinței de
scădere a ratei șomajului, atât pentru zona euro, dar și la nivelul Uniunii Europene, deoarece
rata șomajului pentru zona euro este de 7,9%, înregistrând o scădere față de anul trecut, fiind
totodată la cel mai scăzut nivel din ultimii 8 ani (ianuarie 2000).
Țara noastră întegistrează a cincea cea mai scăzută rată a șomajului din Uniunea
Europeană, 3,8%, următoarele țări fiind: Cehia 2,1%, Germania 3,3%, Polonia 3,5% și
Olanda 3,6%.
Comisia Europeană a revizuit, în iarnă, previziunile economice din toamnă ale PIB-
ului, astfel pentru zona euro s-au întrgistrat creșteri cu 1,3% (2019), respectiv 1,6% (2020),
față de previziunile din toamnă: 1,9% (2019), 1,7% (2020). La nivelul Uniunii Europene se
înregistrează creșteri cu 1,5% (2019), respectiv 1,7% (2020), față de previziunile din
toamnă: 1,9% (2019) și 1,8% (2020).
Conform acestor înregistrări se consemnează creșteri economice pentru toate țările
din zona euro, dar și la nivelul Uniunii Europene.
Fondul Economic European este caracterizat de randamente scăzute și cu un nivel
ridicat de incertitudini, conform EIOPA, ce au impact indirect asupra prețurilor, dar și a
randamentelor de piață ale acestora.
Posibila creștere a randamentelor de piață ale obligațiunilor are drept urmare o
scădere a prețurilor de piață ale instrumentelor cu venit fix, are impact negativ asupra
investițiilor în obligațiuni, valoarea portofoliilor, activele bilanțiere, dar are și impact asupra
fondurilor proprii și a ratelor de adecvare a capitalurilor pentru companiile de asigurare, doar

1
dacă expunerile acestora în raport cu obligațiunile sunt semnificative pe plan european, dar
și local.
Pentru a analiza comparativ piața asigurărilor din România cu alte piețe europene au
fost analizați doi indicatori, care arată nivelul de dezvoltare al piețelor, și anume: gradul de
penetrare a asigurărilor în PIB și densitatea asigurărilor.
Pentru această analiză, gradul de penetrare a asigurărilor în PIB s-a calculat ca fiind
raport dintre primele brute subscrise de societăți autorizate și reglementate de autoritățile
stalului membru, cu excepția primelor brute subscrise de sucursale, și PIB.
Nr. Crt. Țara 2012 2013 2014 2015 2016 2017
1 Austria 5,70 5,70 5,40 5,30 4,80 4,90
2 Cehia 3,60 3,50 3,60 3,20 3,00 3,00
3 Franța 9,90 10,10 10,60 10,70 11,00 12,50
4 Germania 6,80 6,90 6,70 6,50 6,20 8,10
5 Ungaria 2,70 2,70 2,60 2,50 2,50 2,50
6 Polonia 3,80 3,50 3,20 3,00 2,90 3,20
7 România 1,38 1,25 1,17 1,20 1,23 1,13
Tabel 1 – Gradul de penetrare a asigurărilor în PIB (2012-2017)
Sursa: EIOPA, Eurostat, OECD_Stats, calcule ASF
Pentru anul 2018, singurele date disponibile sunt pentru România. În cazul acesta,
indicatorul se situează la nivelul de 1,08%.
Pentru calculul acestei analize, pentru România, dar cu prime brute subscrise de sucursale,
gradul de penetrare al asigurărilor în PIB în anul 2018 este de 1,13%, în scădere față de 1,21% în
2017.
Fig 1 - Evoluția gradului de penetrare a asigurărilor în PIB în România

1.35
1.30
1.30
1.24
1.25 1.21
1.20
1.13
1.15

1.10

1.05

1.00
2015 2016 2017 2018

Sursa: INS. ASF, calcule ASF

2
 În comparație cu anul 2017, în anul 2018, volumul primelor brute subscrise a crescut
cu 4,5%, dar gradul de penetrare a asigurărilor în PIB a scăzut, scădere datorată creșterii
rapide a PIB față de majoritatea înregistrată de sectorul asigurărilor.
Nu doar gradul de penetrare al asigurărilor în PIB înregistrează scăderi, ci și
densitatea asigurărilor în România, în comparație cu alte state analizate.
Făcând raportul dintre densitatea asigurărilor la salariul mediu brut anual, rezultă o
pondere a României de 1,3%, față de 2,6-3,1% înregistrate în țări precum Ungaria, Polonia.
Aceste diferențe reflectă gradul de maturitate al diferitelor piețe și arată potențialul de
dezvoltare al pieței de asigurări din România. Continuarea de stimulare a pieței, a creșterii
încrederii consumatorilor și sporirea nivelului de educție financiară sunt doar câteva dintre
metodele esențiale pentru fructificarea potențialului de dezvoltare al pieței de asigurări
românești. Se pot alătura acestor metode și majoritatea veniturilor populației ce determină
îmbunătățirea indicatorilor aferenți, pe lângă dezvoltarea pieței.
Tabel 2 – densitatea asigurărilor (EUR)
Nr. Crt. Țara 2012 2013 2014 2015 2016 2017
1 Austria 2.061 2.125 2.049 2.063 2.024 1.937
2 Cehia 581 543 541 539 522 500
3 Franța 3.053 3.133 3.323 3.381 3.954 3.954
4 Germania 2.360 2.457 2.494 2.480 2.433 2.648
5 Ungaria 265 273 274 274 298 313
6 Polonia 402 376 362 359 339 376
7 România 95 94 92 101 110 109
Sursa: EIOPA, OECD_Status, calcule ASF
Tabel 3- ponderea densității asigurărilor în salariul mediu brut anual
Nr.Crt. Țara 2012(%) 2013(%) 2014(%) 2015(%) 2016(%) 2017(%)
1 Austria 5,06 5,07 4,79 4,70 4,56 4,27
2 Cehia 4,87 4,72 4,78 4,62 4,28 3,73
3 Franța 8,42 8,50 8,93 8,98 10,39 10,22
4 Germania 5,33 5,54 5,46 5,30 5,09 5,39
5 Ungaria 2,79 2,78 2,81 2,68 2,76 2,59
6 Polonia 4,32 3,80 3,57 3,05 2,89 3,12
7 România 1,69 1,61 1,47 1,48 1,48 1,28
Sursa: EIOPA, OECD_Stats, Eurostat, INS, calcule ASF

3
 În anul 2017, densitatea asigurărilor în România a fost de 496lei/locuitor, fiind în
creștere cu 4%, față de 2016, 475 lei.
Ținând cont de subscrierile sucursalelor, densitatea asigurărilor (calculată raportând
totalul primelor brute subscrise în România la numărul de locuitori), se înregistrează
valoarea de 530 lei în 2017 (116 EUR).
Tabel 4 – ponderea primelor brute subscrise pentru activitatea de asigurări de viață în total
prime brute subscrise
Nr.Crt. Țara 2012(%) 2013(%) 2014(%) 2015(%) 2016(%) 2017(%)
1 Austria - 34,1 35,5 35,3 32,5 43,7
2 Cehia 46,9 45,7 45,1 41,1 40,6 34,5
3 Franța 62,1 62,4 64,2 64,2 60,0 61,1
4 Germania 35,5 36,0 35,9 34,0 33,1 53,8
5 Ungaria 53,0 54,5 54,8 51,1 49,5 47,5
6 Polonia 58,1 54,0 52,2 50,2 42,6 38,5
7 România 21,2 18,7 17,5 18,5 17,8 20,8
Sursa: OECD Stats, EIOPIA, calcule ASF
Ponderea României prezentată în Tabelul 4 se află la un nivel scăzut în perioada
2013-2016 în comparație cu celelalte state analizate, dar în perioada 2017-2018 se remarcă
o creștere a sectorului de asigurări de viață în România, datorită interesului romanilor
pentru aceste produse de asigurări de viață.
Ponderea activității de asigurări de viață în anul 2018 s-a menținut la valoarea de
21%.
Figura 2 – Ratele cerinței de capital de dolvabilitate (SCR) și a cerinței minime de capital
(MCR) – Trimestrul III 2017

9.21 9.25
8.03
10 6.44 6.69
9 5.8 5.75
8 4.29 4.04
7
6 3.38
5 2.39 2.85 2.29 2.36 2.23 2.78
4 2.04 1.77
3
2
1
0

Rata SCR Rata MCR

Sursa: EIOPIA

4
 Cadrul macroeconomic favorabil fiind caracterizat prin creșteri sustenabile ale
economiilor Uniunii Europene, prin ratele scăzute ale șomajului, prin creșterea veniturilor
disponibile ale populației și prin îmbunătățirea, în acest context, a încrederii consumatorilor
cu privire la perspectivele economiei au sprijinit în 2017, dar și în primul trimestru al anului
2018, piețele financiare europene.
Chiar dacă în România s-au înregistrat niveluri mai scăzute ale indicatorilor
prezentați, comparativ cu alte state europene analizate, perspectivele de creștere sustenabilă
ale acestui sector se mențin favorabile.
Dezvoltarea produselor de asigurare și adaptarea lor la nevoile populației, creșterea
gradului de încredere a consumatorilor în produsele de asigurare și a educației financiare
sunt metode eficiente, eficace de consolidare a sectorului de asigurări din România.

SOCIETĂȚI DE ASIGURARE
La finele anului 2018 pe piața asigurărilor activau 29 de societăți de asigurare
autorizate și reglementate de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF). Din acestea 16
au practicat doar activități de asigurări generale ”AG”, 7 numai activități de asigurări de
viață ”AV”, iar 6 au practicat ambele tipuri de asigurări. În România, în 2018, activau 31 de
societăți de asigurări.
Primele brute subscrise (PBS) - asigurări generale (AG) și asigurări de viață (AV)
În anul 2018 s-a cumulat o valoare de 10,14 miliarde lei de la primele brute subscrise,
în creștere cu 4,5% față de anul precedent astfel: PBS aferente AG în valoare de 8,04 miliarde
lei (+4,6% față de 2017), PBS aferente AV în valoare de 2,1 miliarde lei (+4,3% față de
2017).
Figura 3 - Evoluția volumului de prime brute subscrise în perioada 2014 – 2018

12
11
10
9
8
miliarde lei

7 AV
6 AG
5
4 6.45 6.96 7.71 7.69 8.14
3
2 2.01 2.1
1.37 1.58 1.67
1
2014 2015 2016 2017 2018