Capitolul 4.

Studiu de caz privind acordarea unui credit de investiţii

pentru S.C. ,,ARSENAL’’ S.R.L.

4.1. Prezentarea societăţii bancare care acordă creditul

Banca Unicredit Ţiriac Bank este membră a Grupului Unicredit , o importantă
instituţie financiară internaţională , având o reţea de peste 10.000 de sucursale în 27 de
ţări . Ea oferă produse şi servicii bancare foarte diversificate , calitative , la nivelul
standardelor internaţionale , atât persoanelor fizice , companiilor mici şi mijlocii , cât şi
marilor corporaţii multinaţionale din România .
În cadrul sistemului bancar românesc , Unicredit Ţiriac Bank s-a format printr-o
dublă fuziune : prima , dintre HVB Bank şi Banca Ion Ţiriac , care a dus la formarea
HVB Ţiriac , şi a doua ,între HVB Ţiriac şi Unicredit România .
Banca Ţiriac a fost înfiinţată în 1990 de către grupul de firme ,, Ion Ţiriac “ ,
alături de alţi acţionari , persoane fizice şi juridice , devenind operaţională în 1991 şi
fiind cea mai mare bancă privată fondată în România după 1989 .
HVB Bank România , înfiinţată în 1998 sub denumirea de Bank Austria
Creditanstalt , este membră a Grupului HVB Group , unul din principalele instituţii
bancare din Europa .
Unicredit Banca , este cea mai mare bancă din Italia , născută din uniunea a 7
bănci lider : Banca CRT , Cariverona , Cassamarca , Credito Italiano , CRTrieste şi
Rolo Banca 1473 . Unicredit România este o bancă cu acţionariat străin , astfel
acţionarul majoritar este Unicredit Group , unul din primele grupuri bancare din
Europa , care deţine 99,94% din totalul acţiunilor .
La 16 iunie 2005 Bank Austria Creditanstalt şi Ion Ţiriac au semnat contractul de
fuziune dintre HVB România şi Banca Ţiriac . Noua bancă , HVB Ţiriac a devenit astfel
cel de-al 4-lea jucător puternic pe piaţa românească ( în condiţiile în care HVB Bank
era pe locul 7 iar Ţiriac Bank pe locul 11 ) . La 1 iunie 2007 , HVB Ţiriac Bank a
fuzionat prin absorbţie cu Unicredit România , fuziune care a dat naştere unei noi
instituţii financiare , Unicredit Ţiriac Bank . Prin crearea noii entităţi s-a urmărit
obţinerea pe piaţa românească a locului 3 , după BCR şi BRD .
Noua bancă are divizii speciale pentru toate categoriile de clienţi : companii mari-
pe segmentul aparţinând clar vechii bănci HVB , companii medii-pe segmentul
Unicredit şi pe retail plus companii mici-segmentul Băncii Ţiriac . Pentru clienţi ,

28
fuziunea a avut efecte diverse . A crescut calitatea serviciilor , dar , odată cu ea , şi
costurile mai multor produse bancare oferite de instituţia nou-creată , Unicredit Ţiriac
Bank .
Prin intermediul celor peste 240 de sucursale şi peste 3000 de angajaţi ,
Unicredit Ţiriac Bank oferă clienţilor soluţii financiare pentru diverse tipuri de
necesităţi . În plus , clienţii băncii beneficiază de toate avantajele oferite de o reţea
extinsă , la care se adaugă avantajul cunoaşterii pieţei locale şi cel al apartenenţei la un
important grup bancar . Angajaţii băncii , respectiv consultanţii bancari , au capacitaea
şi pregătirea necesară pentru a oferi soluţii bancare potrivite atât clienţilor din România
cât şi din alte ţări , identificând la timp necesităţile acestora şi construind cu clienţii o
legătură bazată pe încredere reciprocă .
Reputaţia băncii s-a construit pe încredere , responsabilitate pentru rezultate ,
calitate în afaceri precum şi expertiză şi transparenţă faţă de clienţi . Pentru a-şi
îndeplini misiunea şi a-şi afirma identitatea , Unicredit Ţiriac Bank se ghidează după 6
valori fundamentale : corectitudine , transparenţă , respect , încredere , libertate şi
reciprocitate .
Ţinând cont de aceste aspecte , precum şi de nivelul dobânzilor şi comisioanelor ,
am ales Unicredit Ţiriac Bank pentru creditarea proiectului nostru .

4.2. Prezentarea agentului economic care solicită creditarea-istoric şi evoluţie

S.C.ARSENAL S.R.L. a fost înfiinţată în 1993 . Menţionez că este societatea mea
şi a soţului meu,având ca asociat unic pe dl . Valentin Darie , previzionând , fără falsă
modestie , involuţia si apoi dispariţia , în timp , a întreprinderilor de stat unde eram
tineri ingineri amândoi .
La 14 iulie 1993 am pornit în marea aventură a privatizării , cu un bar mic. În
1994 am deschis tot în acelaşi loc şi o pizzerie precum şi o terasă micuţă pe acoperişul
barului . Apoi , în 1996 am mărit capacitatea acestuia , infiinţând şi o sală mică de
biliard , iar în 1998 am demarat construcţia unui complex de distracţii pe 3 nivele , cu
350 mp pe etaj . Pe urmă , în 2001 am deschis parţial acest complex care cuprindea un
salon mare de biliard si tenis de masă , jocuri distractive şi un club cu 300 locuri . În
anul 2003 am reuşit să terminăm darea în folosinţă şi a celeilalte părţi a complexului –
discotecă şi mărirea capacităţii pizzeriei .
În paralel cu activitatea de mai sus , în anul 2005 am achiziţionat 2 spaţii
comerciale în care , am deschis 2 magazine de produse industriale , abordând o altă

29
ramură a activităţii comerciale , respectiv comerţul en detail , precum şi alte 2 spaţii pe
care le-am închiriat .
Dar , odată cu declanşarea crizei economice , activitatea clubului de distracţii s-a
diminuat . Aceasta ne-a determinat ca , la finele anului 2009 să închidem acest complex
şi să menţinem construcţia în conservare .
În prezent , societatea îşi desfăşoară activitatea astfel :
- comerţ en detail de mărfuri industriale , în 2 magazine proprii
- închirieri de spaţii comerciale , în 2 locaţii .
Ponderea fiecăreia dintre aceste activităţi în total cifră de afaceri a societăţii este
de aproximativ 50%-50%.
Principalii clienţi cu care avem relaţii comerciale sunt :
- la activitatea de comerţ : S.C.PANCARPROD SRL , S.C.BRODCONF
SRL , ambele fiind unităţi de producţie textile , Hotelul EUROPA , Restaurantul
MISTIQUE la care livrăm produse de curăţenie , precum şi publicul larg prin cele 2
magazine de desfacere a produselor de menaj , uz casnic , incălţăminte , imbrăcăminte
- la activitatea de închirieri : ALPHA NANK şi S.C.VASCAR – abator .
Pentru a avea o imagine de ansamblu despre activitatea financiară a firmei , voi
prezenta în continuare indicatorii de evaluare ai societăţii care solicită acest imprumut ,
coform bilanţurilor din anii 2009 , 2010 , 2011 .

4.2.1. Principalii indicatori de evaluare generală ai societăţii şi ponderea categoriilor

de activităţi în totalul cifrei de afaceri
Principalii indicatori de evaluare generală ai activităţii agentului economic sunt :
cifra de afaceri , profitul brut , veniturile totale şi cheltuielile totale . Am prezentat în
tabelul următor aceşti indicatori , pentru anii 2009 , 2010 , 2011 .

Tabelul 4.1. Evoluţia indicatorilor de evaluare generală ai firmei

Indicator 2009 2010 2011

Cifra de afaceri 961.785 969.209 937.510
Profit brut 155.319 227.066 306.359
Venituri totale 1.052.298 978.624 946.352
Cheltuieli totale 896.979 751.558 639.993
Sursa : Document contabil al S.C.ARSENAL S.R.L.

30
 Analizând tabelul de mai sus , se observă o uşoară scădere a cifrei de afaceri , dar
este evidentă o creştere a profitului brut datorită scăderii cheltuielilor totale ale firmei ,
deşi veniturile totale au scăzut .
Grafic , evoluţia cifrei de afaceri , a profitului brut , veniturilor totale şi cheltuielilor
totale , se prezintă astfel :

1.200.000

1.000.000

800.000

600.000

400.000

200.000

0
cifra de profitul brut venituri totale cheltuieli
afaceri totale

2009 2010 2011

Figura 4.1. Evoluţia indicatorilor de evaluare generală ai activităţii firmei

Sursa: Elaborat de autor

Analizând graficul de mai sus , se evidenţiază următoarele aspecte :

 cifra de afaceri a crescut nesemnificativ de la 961.785 în anul 2009 la 969.209 în
anul 2010 , dar a scăzut la 937.510 în anul 2011 .
 profitul brut a crescut destul de mult , de la 155.319 în anul 2009 , la 227.066 în
2010 şi respectiv la 306.359 în 2011 , practic obţinând un profit brut aproape
dublu
 veniturile totale au scăzut de la 1.052.298 în anul 2009 la 946.352 în anul 2011

31
  cheltuielile totale au scăzut , destul de substanţial , de la 896.979 în 2009 la
639.993 în anul 2011 , practic aproape cu 1/3 .
În totalul cifrei de afaceri , ponderea fiecărui tip de activitate pentru anii 2009 ,
2010 , 2011 , este redată în tabelul următor :

Tabelul 4.2. Ponderea fiecărui tip de activitate

indicator 2009 PONDERE 2010 PONDERE 2011 PONDERE

- comerţ 471.024 49% 552.008 57% 513.247 55%

- inchirieri 490.761 51% 417.201 43% 424.263 45%
Cifră de afaceri 961.785 100% 969.209 100% 937.510 100%
Sursa: Elaborat de autor

Putem face o analiză grafică a ponderii tipurilor de activităţi ale societăţii analizate ,
pe fiecare an în parte .
În anul 2009 se observă că , cele două activităţi desfăşurate au o pondere aproape
egală in cadrul cifrei de afaceri , aşa cum rezultă din graficul următor :

2009

51% 49%

comerţ închirieri

Figura 4.2. Ponderea tipurilor de activităţi în anul 2009

Sursa: Elaborat de autor

32
 În anul 2010 , datorită accentuării crizei economice , am fost nevoiţi sa reducem
chiriile , tocmai pentru a ne păstra clienţii , fapt ce a dus la scăderea cifrei de afaceri
aferentă acestei activităţi , de la 51% în 2009 la 43% în 2010 . Se observă însă o
creştere a activităţii de comerţ , de la 49% în 2009 la 57% în 2010 , aşa cum se poate
vedea în graficul de mai jos :

2010

43% 57%

comerţ închirieri

Figura 4.3.Ponderea tipurilor de activităţi în anul 2010

Sursa: Elaborat de autor

În anul 2011 , apare o creştere nesemnificativă a incasărilor din chirii concomitent cu

o scădere , tot nesemnificativă a incasărilor din comerţ , situaţie ilustrată în graficul de
mai jos :

33
 2011

45% 55%

comerţ închirieri

Figura 4.4. Ponderea tipurilor de activităţi în anul 2011

Sursa: Elaborat de autor

4.2.2. Elemente privind managementul riscului în vederea evaluării activităţii

agentului economic

Riscul de piaţă
Riscul de piaţă reprezintă un factor deosebit de important în condiţiile în care ,
cererea de produse industriale s-a diminuat , iar pe piaţă există un excedent de produse ,
oferta fiind mai mare decât cererea , datorită efectelor crizei economice . Pentru a
reduce cât mai mult efectele crizei economice , S.C.ARSENAL S.R.L. a procedat la :
 pe de o parte , la diversificarea domeniului de activitate
 apoi , la îmbunătăţirea activităţii de marketing
 şi nu în ultimul rand , la diversificarea tipurilor de produse comercializate

Riscul de preţ
Acest factor de risc impune studierea , fundamentarea şi stabilirea preţurilor în
strânsă concordanţă cu cerinţele clienţilor , dar în acelaşi timp să ofere posibilitatea
firmei de a realiza profit .
Pentru minimalizarea acestui risc , societatea a luat următoarele măsuri :

34
  aducerea la cunoştinţa tuturor angajaţilor privind necesitatea reducerii
permanente a tuturor tipurilor de costuri
 analiza lunară a tuturor categoriilor de costuri , pentru a cunoaşte eventualele
inadvertenţe şi pentru a putea lua la timp măsuri de reducere a acestora .

Riscul de neîncasare
Un alt factor de risc major este neîncasarea creanţelor societăţii , creanţe provenite
fie din chirii , fie din vânzarea marfurilor industriale . În acest sens , pentru evitarea
efectelor riscului de neîncasare , S.C.ARSENAL S.R.L. a realizat următoarele :
 urmărirea zilnică a încasărilor
 încheierea cu clienţii de contracte cu termene clare de rambursare a datoriilor
acestora , contracte conform prevederilor legale , în care sunt incluse clauze
favorabile , in caz de litigiu
 urmărirea regulată a bonităţii si solvabilităţii firmelor cu care societatea se află
în relaţii contractuale
 solicitarea , in anumite cazuri de bilete la ordin sau file CEC .

4.2.3.Situaţia financiar-contabilă a agentului economic care solicită creditul

Aşa cum rezultă din documentele contabile ale firmei , S.C.ARSENAL S.R.L. nu are
contractate alte credite . Firma nu are datorii la bugetul de stat , nu apare în Centrala
Riscurilor Bancare cu întârzieri la plata creditelor anterioare şi nici în Centrala
Incidentelor Bancare , onorându-şi la timp plata datoriilor faţă de furnizori .
Întocmirea situaţiilor financiare se face conform Reglementărilor Europene cu
Directiva a IV-a Comunităşii Economice Europene prevăzute în Legea Contabilităţii
nr.82/1991 şi OrdinulM.F.P. nr.1752/2005 .

35
Tabelul 4.3.Situaţia financiar-contabilă a S.C.ARSENAL S.R.L.

INDICATORI 2009 2010 2011

- active imobilizate 1.239.408 1.100.264 1.119.759

- active circulante , din care: 320.849 297.863 294.592
- stocuri 271.171 282.166 279.470
- creanţe 31.219 4.251 0
- casa şi conturi la bănci 18.459 11.446 15.122
- datorii 1.409.926 1.184.956 974.545
-capitaluri proprii 132.075 204.329 439.806
Cifra de afaceri netă 961.785 969.209 937.510
Venituri totale , din care : 1.052.298 978.624 946.352
- exploatare 1.046.925 978.623 946.352
- financiare 5373 1 0
Cheltuieli totale , din care: 896.979 751.558 639.993
- exploatare 896.979 751.558 639.993
- financiare 0 0 0
Rezultatul brut al exerciţiului 155.319 227.066 306.359
- din exploatare 149.946 227.065 306.359
- financiar 5373 1 0
Sursa : Document contabil al S.C.ARSENAL S.R.L.

Analizând tabelul de mai sus,se constată următoarele :

 activele imobilizate – valoarea netă a acestora a scăzut de la 1.239.408 în 2009
la 1.119.759 în 2011 prin amortizarea acestora şi scoaterea unora din funcţiune
 activele circulante – valoarea acestora a scăzut , relativ putin , de la 320.849 în
2009 la 294.592 în 2011 datorită scăderii stocurilor , recuperării integrale a
creanţelor , precum şi diminuării disponibilităţilor în conturi
 datorii – valoarea totală a datoriilor a scăzut semnificativ , de la 1.409.926 în
2009 la 974.545 în 2011
 cifra de afaceri netă – deşi criza economică a lovit toate sectoarele de activitate
, se observă că în acest caz , scaderea a fost destul de mică , datorită unui
management adecvat situaţiei existente , de la 961.785 în 2009 la 937.510 în
2011 , după cum am ilustrat grafic mai jos :

36
 Cifra de afaceri netă
961.785 969.209 937.510
1.000.000
900.000
800.000
700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
2009 2010 2011

cifra de afaceri netă

Figura 4.5. Cifra de afaceri netă

Sursa: Elaborat de autor

 veniturile totale - au scăzut de la 1.052.298 în anul 2009 la 978.624 în anul

2010 şi ajungând la finele anului 2011 la 946.352 . Această scădere s-a datorat ,
pe de o parte , scăderii numărului de clienţi , iar pe de altă parte , diminuării
încasărilor din închirieri . Dinamica veniturilor totale se poate vedea în graficul
următor :

37
 Venituri totale

1.200.000 1.052.298 978.624

946.352
1.000.000

800.000

600.000

400.000

200.000

0
2009 2010 2011

venituri totale

Figura 4.6. Venituri totale Sursa: Elaborat de autor

Cheltuieli totale

900.000 896.979
800.000 751.558

700.000 639.993

600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
2009 2010 2011

cheltuieli totale

Figura 4.7. Cheltuieli totale Sursa: Elaborat de autor

38
  cheltuieli totale - cheltuielile totale au scăzut , destul de substanţial , de la
896.979 în 2009 la 639.993 în anul 2011 , practic aproape cu 1/3 , în special
datorită diminuării personalului firmei . Grafic,variaţia cheltuielilor totale se
poate observa în graficul de mai sus .
 rezultatul brut al exerciţiului – se calculează prin diferenţa dintre veniturile
totale şi cheltuielile totale aferente unui exerciţiu financiar. Se observă o creştere
a acestuia , de la 155.319 în 2009 la 306.359 în 2011 datorită scăderii
cheltuielilor totale , conform graficului următor :

Rezultatul brut al exerciţiului

350.000 306.359

300.000
227.066
250.000
200.000 155.319

150.000
100.000
50.000
0
2009 2010 2011

rezultatul brut al exercitiului

Figura 4.8. Rezultatul brut al exerciţiului

Sursa: Elaborat de autor

În continuare , voi prezenta contul de profit şi pierdere al exerciţiului financiar

2011 , în formă prescurtată :

39
Tabelul 4.4. Contul de profit şi pierdere al exerciţiului financiar 2009 - lei -
Realizat2011/R
Indicatori Realizat Realizat Realizat ealizat2010
2009 2010 2011 %
CIFRA DE 961.785 969.209 937.510 96,73%
AFACERI
TOTAL 1.052.298 978.624 946.352 96,70%
VENITURI ,
din care :
Venituri din 1.046.925 978.623 946.352 96,70%
exploatare
Venituri 5.373 1 0 0%
financiare
TOTAL 896.979 751.558 639.993 85,15%
CHELTUIELI ,
din care :
Cheltuieli din 896.979 751.558 639.993 85,15%
exploatare
Cheltuieli 0 0 0 0
financiare
PROFIT BRUT 155.319 227.066 306.359 134,92%
Impozit pe profit 23.700 37.655 47.025 124,88%
PROFIT NET 131.619 189.411 259.334 136,91%
Sursa: Document contabil al S.C. ARSENAL S.R.L.

Analizând principalii indicatori din contul de profit şi pierdere , putem concluziona

următoarele :
 scăderea nesemnificativă a cifrei de afaceri la 96,73% în 2011 faţă de 2010
precum şi a veniturilor totale la 96,70% în anul 2011 comparativ cu anul 2010
 scăderea cheltuielilor totale la 85,15% în 2011 faţă de 2010 , ceea ce a avut
efecte benefice asupra profitului net , realizându-se o creştere substanţială a
acestuia .
Profitul brut se calculează prin diferenţa dintre veniturile totale şi cheltuielile totale .
Datorită scăderii cheltuielilor totale , prin reducerea numărului de personal , s-a realizat
o creştere semnificativă a profitului brut în anul 2011 faţă de anul 2010 şi respectiv
2009 pe care am ilustrat-o în graficul următor :

40
 Profitul brut

350.000 306.359

300.000
250.000 227.066

200.000
155.219
150.000
100.000

50.000
0
2009 2010 2011

profit brut

Figura 4.9. Profitul brut pentru 2009 , 2010 , 2011

Sursa: Elaborat de autor

Profitul net se calculează prin diferenţa între profitul brut şi impozitul pe profit de
16% aferent . Profitul net a crescut , aşa cum se vede în graficul de mai jos :

41
 Profitul net

300.000
259.334

250.000
189.411
200.000

150.000 131.619

100.000

50.000

0
2009 2010 2011

profit net

Figura 4.10 . Profitul net pentru anii 2009 , 2010 , 2011

Sursa: Elaborat de autor

4.3. Analiza economico-financiară a S.C. ARSENAL S.R.L.

Analiza economică şi financiară se realizează pe baza documentelor financiare ale

agentului economic : bilanţul contabil , contul de profit şi pierdere , bugetul de venituri
şi cheltuieli , etc . În acest sens se determină valorile indicatorilor de lichiditate , de
solvabilitate , de indatorare , de activitate , de profitabilitate şi rentabilitate ale societăţii
comerciale analizate .
În continuare , voi prezenta calculul şi valorile unora dintre aceşti indicatori , pentru
anii 2010 şi 2011 .
Indicatori de lichiditate
Lichiditatea se defineşte ca fiind capacitatea activelor circulante de a se transforma
în lichidităţi băneşti pentru a onora la timp datoriile scadente . Ea exprimă o stare de
echilibru financiar , putând fi asimilată cu capacitatea de plată pe termen scurt a unei
societăţi .

42
Tabelul 4.5. Indicatori de lichiditate
INDICATOR 2010 2011
Rata lichidităţii curente 0,25 0.3
( active circulante / datorii curente )
Rata lichidităţii rapide 0,013 0,016
( active circulante – stocuri / datorii curente )
Lichiditatea imediată 0,97% 1,55%
( trezorerie x 100 / datorii curente )
Sursa: Elaborat de autor

Indicatorii de lichiditate arată că societatea nu poate face faţă achitării datoriilor pe

termen scurt , nici în 2010 şi nici în 2011 :
 rata lichidităţii curente , care arată transformarea elementelor patrimoniale
curente în lichidităţi pentru a achita datoriile curente este necorespunzător ( < 1 )
atât în 2010 cât şi în 2011
 rata lichidităţii rapide , care arată posibilitatea activelor rapide ( creanţe +
trezorerie ) de a acoperi datoriile curente este necorespunzător ( < 0,5) atât în
2010 cât şi în 2011
 lichiditatea imediată , care arată posibilitatea numerarului din casierie şi a
disponibilităţilor din conturile bancare de a achita datoriile curente este
necorespunzător ( < 5% ) atât în 2010 cât şi în 2011 .
Indicatorii de solvabilitate
Conform Standardelor Internaţionale de Contabilitate , solvabilitatea se referă la
disponibilităţile de numerar pe o perioadă mai mare de 1 an în care urmează să se
onoreze angajamentele financiare scadente .
Solvabilitatea reprezintă capacitatea unei societăţi comerciale de a rambursa la o
scadenţă mai mare de 1 an ratele faţă de bănci .

Tabelul 4.6. Indicatori de solvabilitate

INDICATOR 2010 2011
Gradul de îndatorare 5,8 2,22
( datorii totale / capitaluri proprii )
Rata datoriilor pe termen mediu şi lung 0 0

43
( datorii pe termen mediu şi lung/capitaluri proprii)
Rata acoperirii dobânzilor 0 0
( profit din exploatare / cheltuieli cu dobânzile )
Sursa: Elaborat de autor

Se observă că gradul de îndatorare în 2010 este necorespunzător ( >3,5 ) , iar în 2011

s- a îmbunătăţit , fiind mediu ( 1,5-2,5 ) .
Rata datoriilor pe termen mediu si lung precum precum şi rata acoperirii
dobânzilor nu a fost calculată , intrucât firma nu are datorii pe termen mediu şi lung ( >
1an ) şi nici dobânzi sau credite bancare şi dobânzi achitate .
Indicatorii de profitabilitate
Aceştia reprezintă starea de eficienţă a firmei cu ajutorul ratelor de rentabilitate .
În acest sens se determină :
 rentabilitatea capitalului ( financiară ) (ROE) care reprezintă eficienţa cu care
este investit în firmă capitalul .
 rentabilitatea activelor totale ( ROA ) care reprezintă eficienţa cu care sunt
folosite activele firmei .
 rata marjei brute , care reprezintă rentabilitatea societăţii comerciale aferentă
vânzărilor . Ea evidenţiază de fapt profitabilitatea firmei , adică cât la sută din
profitul brut revine societăţii după ce s-au acoperit toate cheltuielile .
 rentabilitatea activităţii de bază , care reprezintă eficienţa cu care se derulează
activitatea de exploatare , marja de profit din exploatare .

Tabelul 4.7. Indicatori de profitabilitate

INDICATOR 2010 2011
Rentabilitatea capitalului (financiară) (ROE ) 92,7% 58,97%
( profit net x 100 / capitaluri proprii )
Rentabilitatea activelor totale ( ROA ) 13,55% 18,33%
( profit net x 100 / active totale )
Rata marjei brute 23,42% 32,67%

44
 ( profit brut x 100 / cifra de afaceri )
Rentabilitatea activităţii de bază 30,21% 47,87%
( profit din exploatare x 100/cheltuieli pt. exploatare )
Sursa: Elaborat de autor

Putem concluziona următoarele , analizând aceşti indicatori :

 rentabilitatea capitalului arată că situaţia financiară a firmei a fost foarte bună ,
atât în 2010 cât şi în 2011 , indicatorul având valoare > 25%
 rentabilitatea activelor totale ( > 10% ) ilustrează faptul că activele firmei au fost
bine utilizate , rezultând un grad de apreciere foarte bun ,şi în 2010 şi în 2011
 rata marjei brute ( > 10% ) demonstrează un nivel foarte bun de rentabilitate a
firmei în ambii ani analizati
 rentabilitatea activităţii de bază ( > 10% ) arată un nivel foarte bun de eficienţă a
derulării activităţii de exploatare în cei 2 ani .
Indicatorii de activitate
Se referă la două aspecte importante ale firmei şi anume la analiza gestiunii
activelor şi a gestiunii obligaţiilor :
 viteza de rotaţie a activelor totale reprezintă numărul de rotaţii pe care le fac
activele totale în perioada analizată . Cu cât aceasta este mai mare , cu atât
veniturile firmei sunt mai mari .
 perioada medie de încasare a creanţelor reprezintă numărul de zile în care se
încasează creanţele în raport cu cifra de afaceri .
 perioada medie de plată a datoriilor curente reprezintă numărul mediu de zile în
care sunt plătite datoriile curente în raport cu cifra de afaceri .

Tabelul 4.8. Indicatorii de activitate

INDICATOR 2010 2011
Viteza de rotaţie a activelor totale 0,69 0,66
( cifra de afaceri / active totale )
Perioada medie de încasare a creanţelor 1,58 zile 0
(creanţe x 360 zile / cifra de afaceri )
Perioada medie de plată a datoriilor curente 440 zile 374 zile
( datorii curente x 360 zile / cifra de afaceri )
Sursa: Elaborat de autor

45
 Analizând tabelul de mai sus , se observă că viteza de rotaţie a activelor totale a
scăzut în 2011 faţă de 2010 , perioada medie de încasare a creanţelor a fost de 1,58 zile
în 2010 , iar în 2011 nu au mai existat creanţe de încasat , şi în ceea ce priveşte
perioada medie de plată a datoriilor curente , aceasta a scăzut de la 440 zile în 2010 la
374 zile în 2011 .

Concluzie
Privind în ansamblu toţi indicatorii de analiză economico-financiară , conform
standardelor de apreciere , S.C.ARSENAL S.R.L. se încadrează la categoria A . În
acest caz , riscul de expunere a băncii la nerecuperarea creanţelor este de nivel foarte
bun .

4.4. Determinarea bonităţii S.C. ARSENAL S.R.L.

Bonitatea reprezintă performanţa financiară a agentului economic, care atestă

încrederea pe care acesta o inspiră băncii în momentul solicitării unui credit, de a
restitui la scadenţă creditele contractate împreună cu dobânzile aferente.26
Ea se determină prin calcularea unor indicatori financiari:
o anuali (pe bază de bilanţ contabil şi cont de profit şi pierderi),
o semestriali (pe baza rezultatelor financiare şi situaţiei patrimoniului)
o lunari (pe baza balanţei de verificare).

26. Viorica Ioan –„Monedă și credit”, Editura EUROPLUS, Galați, 2010, pag. 101
Aceşti indicatori sunt următorii :
active.circulante
Lichiditatea generală =
datorii.curente

capital. propriu
Solvabilitate patrimonială =  100
total. pasiv

profit .brut
Rata profitului brut = cifra.de.afaceri  100

profit .net
Rata rentabilităţii financiare = capital. propriu  100

46
 datorii.curente
Gradul de îndatorare =
total .activ

După ce se calculează , aceşti indicatori se încadrează într-un anumit punctaj

conform tabelului de mai jos :

Tabelul 4.9. Puncte acordate în funcţie de nivelul indicatorilor

Nr. INDICATORI 20 puncte 15 puncte 10 puncte 5 puncte
crt.
1. Lichiditatea generală >2 1,6-2 1,3-1,5 0,1-1,2
2. Solvabilitatea patrimonială >30% 20%-30% 10%-19,9% 0,1%-9,9%
3. Rata profitului brut >5% 3%-5% 1,5%-2,9% 0,1%-1,4%
4. Rata rentabilităţii financiare >10% 6%-10% 3%-5,9% 0,1%-2,9%
5. Gradul de îndatorare 0-0,25 0,2-0,5 0,51-0,75 0,76-1
Sursa : Viorica Ioan - ,, Monedă şi credit ‘’ , Editura EUROPLUS ,Galaţi , 2010, pag. 102

În funcţie de punctajul obţinut , agentul economic se încadrează într-una din

următoarele categorii de bonitate , aşa cum se poate observa în tabelul de mai jos :

Tabelul 4.10. Categorii de bonitate conform metodologiei Băncii Agricole

Tip de categorie Puncte acumulate Definiţia categoriei
A 80-100 puncte STANDARD
B 60-79 puncte ÎN OBSERVAŢIE
C 40-59 puncte SUBSTANDARD
D 20-39 puncte ÎNDOIELNIC
E < 20 puncte PIERDERE
Sursa : Viorica Ioan - ,, Monedă şi credit ‘’ , Editura EUROPLUS ,Galaţi , 2010, pag. 102

Încadrarea pe cele 5 categorii de bonitate poate fi interpretată astfel:

- bonitate STANDARD - performanţele financiare ale agentului economic sunt foarte
bune şi permit achitarea la scadenţă a dobânzii şi a ratei, prefigurând menţinerea lor
respectivă;

47
 - bonitate ÎN OBSERVAŢIE - performanţele financiare sunt bune sau foarte bune,
dar nu se pot menţine la acest nivel în perspectivă mai îndelungată;
- bonitate SUBSTANDARD - performanţele sunt satisfăcătoare, dar au o evidentă
tendinţă de înrăutăţire;
- bonitate ÎNDOIELNICĂ - performanţele sunt scăzute şi cu o evidentă ciclicitate
la intervale scurte de timp;
- bonitate PIERDERE - performanţele financiare arată pierderi şi există perspective
clare că nu pot fi plătite nici ratele scadente, nici dobânzile.

4.4.1.Calcularea bonităţii societăţii comerciale care solicită creditul

Calcularea indicatorilor pentru anul 2009

320.849
Lichiditatea generală =  1,3519 10 puncte
237.324

132.075
Solvabilitate patrimonială =  100  8,46% 5 puncte
1.560.257

155.319
Rata profitului brut =  100  16,14% 20 puncte
961.785

131.619
Rata rentabilităţii financiare =  100  99,65% 20 puncte
132.075

237.324
Gradul de îndatorare =  0,15 20 puncte
1.560.257

Punctajul total obţinut de agentul economic în anul 2009 este de 75 puncte şi

acesta se încadrează in categoria B – in OBSERVAŢIE.

Performanţele financiare sunt bune sau foarte bune,dar nu se pot menţine la acest
nivel,pe o perioadă mai lungă de timp.

Calculul indicatorilor pentru anul 2010

297.863
Lichiditatea generală =  0,251 5 puncte
1.184.956

48
 204.329
Solvabilitate patrimonială =  100  14,61% 10 puncte
1.398.127

227.066
Rata profitului brut =  100  23,43% 20 puncte
969.209

189.411
Rata rentabilităţii financiare =  100  92,70% 20 puncte
204.320

1.184.956
Gradul de îndatorare =  0,85 5 puncte
1.398.127

Punctajul total obţinut de agentul economic în anul 2009 este de 60 puncte şi acesta
se încadrează in categoria B – in OBSERVAŢIE.

Performanţele financiare sunt bune sau foarte bune,dar nu se pot menţine la acest
nivel,pe o perioadă mai lungă de timp.

Calculul indicatorilor pentru anul 2011

294.592
Lichiditatea generală =  0,30 5 puncte
974.545

439.806
Solvabilitate patrimonială =  100  31,09% 20 puncte
1.414351

306.359
Rata profitului brut =  100  32,68% 20 puncte
937.510

259.334
Rata rentabilităţii financiare =  100  58,97% 20 puncte
439.806

974.545
Gradul de îndatorare =  0,69 10 puncte
1.414.351

Punctajul total obţinut de agentul economic in anul 2009 este de 75 puncte şi acesta
se încadrează in categoria B – in OBSERVAŢIE.

Performanţele financiare sunt bune sau foarte bune,dar nu se pot menţine la acest
nivel,pe o perioadă mai lungă de timp.
În urma rezultatelor obţinute am realizat un tabel cu valorile indicatorilor pentru cei
3 ani analizaţi.

49
Tabelul 4.11. Indicatorii bonităţii S.C. ARSENAL S.R.L.
Nr.crt. Indicatori 2009 2010 2011

1. Lichiditatea generală 1,35 0,25 0,3

2. Solvabilitatea patrimonială 8,46% 14,61% 31,09%
3. Rata profitului brut 16,14% 23,43% 32,68%
4. Rata rentabilităţii financiare 99,65% 92,7% 58,97%
5. Gradul de îndatorare 0,15 0,85 0,69
Sursa: Elaborat de autor

Se observă că, lichiditatea generală a firmei a scăzut de la 1,35 în 2009 la 0.3 în

2011,ceea ce reflectă faptul că , deşi ea are performanţe financiare foarte bune , ele nu
pot fi menţinute pe o perioadă mare de timp . Solvabilitatea patrimonială a înregistrat o
creştere substanţială , de aproximativ 4 ori , de la 8,46% în 2009 la 31,09% în 2010 ,
ceea ce arată că firma are un capital propriu solid cu pondere mare în pasivul
patrimonial . Rata profitului brut a crescut de 2ori , de la 16,14% în 2009 la 31,09% în
2011 situându-se mereu cu mult peste limita de 5% . Rata rentabilităţii financiare a
scăzut de la 99,65% în 2009 la 58,97% în 2011 , dar rămânând peste limita de 10% .
Gradul de îndatorare a înregistrat o creştere , de la 0,15 în 2009 la 0,69 în 2011 ,
aflându-se sub limita de 1.
Analizând în ansamblu toţi aceşti indicatori , societatea se încadrează în
categoria B-ÎN OBSERVAŢIE , ceea ce indică băncii o creditare în anumite condiţii şi
o supraveghere amănunţită a agentului economic .
4.5. Acordarea creditului pentru investiţii
S.C. ARSENAL S.R.L.solicită un credit de investiţii de la Unicredit Ţiriac
Bank pentru a cumpăra un motel cu toate dotările necesare , predat cum se spune ,, la
cheie ’’ . Creditul solicitat este în valoare de 1.500.000 RON , procentul de creditare al
băncii este , conform normelor de creditare , de 85% din valoarea investiţiei , respectiv
1.275.000 RON , restul de 225.000 RON se acoperă din capitalul propriu al agentului
economic .
Creditul solicitat este pe o perioadă de 5 ani , cu o rată a dobânzii fixe de 12% .
El se acordă într-o singură tranşă , rambursarea urmând a se realiza semestrial , fără
perioadă de graţie , în rate egale .
Voi prezenta în cele ce urmează graficul de acordare şi rambursare a creditului
solicitat .

50
 Tabelul 4.12. Graficul de acordare şi rambursare a creditului solicitat -RON-
Lună/an Sold Acordări Rambursări Sold final Dobânda Rata Total
iniţial curentă credit datorie
Zi Suma Zi Suma

06.2012 - 20 1.275.000 - - 1.275.000 - - -

12.2012 1.275.000 - - 20 127.500 1.147.500 25.500 127.500 153.000
06.2013 1.147.500 - - 20 127.500 1.020.000 22.950 127.500 150.450
12.2013 1.020.000 - - 20 127.500 892.500 20.400 127.500 147.900
06.2014 892.500 - - 20 127.500 765.000 17.850 127.500 145.350
12.2014 765.000 - - 20 127.500 637.500 15.300 127.500 142.800
06.2015 637.500 - - 20 127.500 510.000 12.750 127.500 140.250
12.2015 510.000 - - 20 127.500 382.500 10.200 127.500 137.700
06.2016 382.500 - - 20 127.500 255.000 7.650 127.500 135.150
12.2016 255.000 - - 20 127.500 127.500 5.100 127.500 132.600
06.2017 127.500 - - 20 127.500 - 2.550 127.500 130.050
140.250 1.275.000 1.415.250

Sursa: Elaborat de autor

După intocmirea graficului de acordare şi rambursare , am stabilit valoarea

garanţiilor şi am realizat un tabel cu constituirea garanţiilor.Acestea sunt alcătuite din
garanţii reale , garanţii personale şi garanţii complementare suplimentare , a căror
valoare totală este , aşa cum se poate vedea din tabelul următor , de 2.005.000 RON .

Tabelul 4.13. Constituirea garanţiilor materiale -RON-

Denumirea bunului adus Valoare Valoare Procentul luat Valoarea
în garanţie iniţială expertizată în garanţie garanţiei
efectivă
Garanţii reale :
a)bunuri imobiliare
- teren intravilan 300.000 420.000 100% 420.000
- clădire firmă 600.000 1.000.000 50% 500.000
b)bunuri mobiliare
- linie tehnologică pizza 260.000 - 75% 195.000

51
Garanţii personale
- casă de vacanţă 200.000 280.000 50% 140.000
Garanţii complementare
suplimentare :
- investiţia 1.500.000 - 50% 750.000
TOTAL GARANŢII 2.005.000
Sursa: Elaborat de autor

Agentul economic a adus în garanţie un teren intravilan aferent clădirii , clădire

firmă , o casă de vacanţă proprietatea asociatului unic , o linie tehnologică de pizza , iar
banca a acceptat luarea în garanţie a noii investiţii , motelul .
În continuare , reprezentantul legal al firmei va completa cererea de credit , în
prezenţa ofiţerului de credite , iar ofiţerul de credite la rândul lui , va elabora contractele
de ipotecă , contractul de gaj fără deposedare şi contractul de cauţiune , iar în final ,
contractul de credit .
În cele ce urmează , voi prezenta aceste documente .

CERERE DE CREDIT
Încheiată astăzi: 17.06.2012
Societatea Comercială : S.C. ARSENAL S.R.L
Adresa sediului: Vaslui , str . M.Kogălniceanu , nr.31
Telefon/fax : 0235 / 361.000
Persoana de contact: Darie Valentin
Telefon: 0726 / 369.030
Solicită un credit în valoare de 1.500.000 RON cu destinaţia achiziţionării unui
motel , pe un termen de 60 luni. Procentul de creditare al băncii este de 85%, respectiv
1.275.000 RON.
Solicitantul declară şi garantează că toate informaţiile conţinute în Cererea de
Credit si în celelalte documente depuse, inclusiv documente financiare, sunt adevarate şi
corecte şi în concordanţă cu faptele relevante. Prin semnătura sa, solicitantul confirmă
că a citit şi a înţeles în întregime conţinutul cererii.
Numele persoanei împuternicite: Darie Valentin
Funcţia: administrator

52
 Garanţiile oferite de societate în urma solicitării creditului de investiţii sunt:
Tabelul 4.14. Garanţii propuse
Tip garanţie Proprietar Valoare de
piaţă estimată
Teren intravilan S.C. ARSENAL S.R.L 420.000
Clădire firmă S.C. ARSENAL S.R.L 500. 000
Linie tehnologică pizza S.C. ARSENAL S.R.L 195.000
Casă de vacanţă Darie Valentin , Darie Carmen 140.000
Investiţia S.C. ARSENAL S.R.L 750.000
Sursa: Elaborat de autor

Descrierea companiei :
S.C. ARSENAL S.R.L are sediul social în Vaslui, a fost înfiinţată în anul 1993 şi
îşi desfăşoară activitatea astfel : comerţ en detail de mărfuri industriale , în 2 magazine
proprii şi închirieri de spaţii comerciale , în 2 locaţii .
Ponderea fiecăreia dintre aceste activităţi în total cifră de afaceri a societăţii este
de aproximativ 50%-50%. Asociatul unic al S.C.ARSENAL S.R.L dl. Darie Valentin .
CONTRACT DE GARANTIE IMOBILIARA ( IPOTECĂ )

Încheiat astăzi 17.06. 2012

Între părţile contractante S.C. ARSENAL S.R.L. cu sediul în Vaslui,
str.M.Kogălniceanu , nr.31 , reprezentată prin Darie Valentin-administrator , în calitate
de debitori , şi UNICREDIT ŢIRIAC BANK Sucursala Vaslui , cu sediul în Vaslui , str
. Ştefan cel Mare , nr.27 , reprezentată prin Grigore Alexandra-director , Ivănescu Elena
– contabil şef , în calitate de creditori .
În baza prevederilor art. 1746 din Codul Civil,a intervenit prezentul contract de
garanţie imobiliară în următoarele condiţii :
1.OBIECTUL CONTRACTULUI
Obiectul prezentului contract îl constituie garantarea obligaţiei de rambursare a
creditului în sumă de 1.275.000 RON + dobânda aferentă acordat de Unicredit Ţiriac
Bank , sucursala Vaslui,debitorului S.C. ARSENAL S.R.L. în baza contractului de
credit nr. 3112/17.06.2012,prin ipotecarea terenului din Vaslui.

53
 Dreptul de ipotecă asupra terenului se acordă Unicredit Ţiriac Bank , sucursala
Vaslui pentru întreaga valoare a creditului acordat,inclusive pentru comisioanele şi
dobânzile aferente acestuia.
Terenul se află în proprietatea debitorului , SC ARSENAL S.R.L. Vaslui,în baza
actului de proprietate 100.301/1995 şi este liber de orice sarcini.
Constituitorii garanţiei declară că terenul pentru care se ia inscripţia ipotecară nu
este scos din circuitul civil şi a fost continuu stăpânit de aceştia sau autorii lor , timp de
17 ani.
2.OBLIGAŢII
S.C. ARSENAL S.R.L,se obligă prin prezentul contract să nu înstrăineze terenul
adus în garanţie prin acest act , fără aprobarea scrisă a Unicredit Ţiriac Bank,sucursala
Vaslui şi să cesioneze în favoarea băncii toate drepturile pe care le va avea de primit de
la societatea de asigurări,pentru daunele produse terenului descris anterior şi asupra
căruia s-a luat inscripţia ipotecară conform art. 1780 Cod Civil.
3.În caz de neachitare a creditului garantat,Unicredit Ţiriac Bank se va putea
îndestula cu sumele obţinute prin executarea silită a terenului ipotecat prin prezentul act
de garanţie.
4.Unicredit Ţiriac Bank,sucursala Vaslui,reprezentată prin Grigore
Alexandra,care lucrează în baza mandatului nr. 250,legitimată prin CI,seria VS nr.
225226,eliberat la data de 10.10.2010 de Poliţia Vaslui,acceptă această garanţie
imobiliară constituită prin prezentul contract ,cu o îndeplinire a formelor de inscripţie
ipotecară prevăzută la art.1782 Cod Civil.
Redactat si dactilografiat de părţi în 5 exemplare ,din care s-au înmânat acestora
4 exemplare la data autentificării.

Debitori Sucursala
S.C. ARSENAL S.R.L Unicredit Ţiriac Bank,Vaslui

54
 CONTRACT DE GARANTIE IMOBILIARA ( IPOTECĂ )

Încheiat astăzi 17.06. 2012

Între părţile contractante S.C. ARSENAL S.R.L. cu sediul în Vaslui,
str.M.Kogălniceanu , nr.31 , reprezentată prin Darie Valentin-administrator , în calitate
de debitori , şi UNICREDIT ŢIRIAC BANK Sucursala Vaslui , cu sediul în Vaslui , str
. Ştefan cel Mare , nr.27 , reprezentată prin Grigore Alexandra-director , Ivănescu Elena
– contabil şef , în calitate de creditori .
În baza prevederilor art. 1746 din Codul Civil,a intervenit prezentul contract de
garanţie imobiliară în următoarele condiţii :
1.OBIECTUL CONTRACTULUI
Obiectul prezentului contract îl constituie garantarea obligaţiei de rambursare a
creditului în sumă de 1.275.000 RON + dobânda aferentă acordat de Unicredit Ţiriac
Bank , sucursala Vaslui,debitorului S.C. ARSENAL S.R.L. în baza contractului de
credit nr. 3112/17.06.2012,prin ipotecarea terenului din Vaslui.

55
 Dreptul de ipotecă asupra clădirii firmei din Vaslui se acordă Unicredit Ţiriac
Bank , sucursala Vaslui pentru întreaga valoare a creditului acordat,inclusive pentru
comisioanele şi dobânzile aferente acestuia.
Clădirea firmei se află în proprietatea debitorului , SC ARSENAL S.R.L.
Vaslui,în baza actului de proprietate 100.301/1995 şi este liber de orice sarcini.
Constituitorii garanţiei declară că terenul pentru care se ia inscripţia ipotecară nu
este scos din circuitul civil şi a fost continuu stăpânit de aceştia sau autorii lor , timp de
17 ani.
2.OBLIGAŢII
S.C. ARSENAL S.R.L,se obligă prin prezentul contract să nu înstrăineze
clădirea firmei adusă în garanţie prin acest act , fără aprobarea scrisă a Unicredit Ţiriac
Bank,sucursala Vaslui şi să cesioneze în favoarea băncii toate drepturile pe care le va
avea de primit de la societatea de asigurări,pentru daunele produse imobilului descris
anterior şi asupra căruia s-a luat inscripţia ipotecară conform art. 1780 Cod Civil.
3.În caz de neachitare a creditului garantat,Unicredit Ţiriac Bank se va putea
îndestula cu sumele obţinute prin executarea silită a clădirii firmei ipotecată prin
prezentul act de garanţie.
4.Unicredit Ţiriac Bank,sucursala Vaslui,reprezentată prin Grigore
Alexandra,care lucrează în baza mandatului nr. 250,legitimată prin CI,seria VS nr.
225226,eliberat la data de 10.10.2010 de Poliţia Vaslui,acceptă această garanţie
imobiliară constituită prin prezentul contract ,cu o îndeplinire a formelor de inscripţie
ipotecară prevăzută la art.1782 Cod Civil.
Redactat si dactilografiat de părţi în 5 exemplare ,din care s-au înmânat acestora
4 exemplare la data autentificării.

Debitori Sucursala
S.C. ARSENAL S.R.L Unicredit Ţiriac Bank,Vaslui

56
 CONTRACT DE GAJ FĂRĂ DEPOSEDARE

Încheiat astăzi 17.06. 2012

Între părţile contractante S.C. ARSENAL S.R.L. cu sediul în Vaslui,
str.M.Kogălniceanu , nr.31 , reprezentată prin Darie Valentin-administrator , în calitate
de debitori , şi UNICREDIT ŢIRIAC BANK Sucursala Vaslui , cu sediul în Vaslui , str
. Ştefan cel Mare , nr.27 , reprezentată prin Grigore Alexandra-director , Ivănescu Elena
– contabil şef , în calitate de creditori .
În baza prevederilor art. 480 din Codul Comercial,a intervenit prezentul contract de gaj
fără deposedare ,în condiţiile de mai jos :
1.Debitorii se obligă prin contractul de faţă să constituie în favoarea
Unicredit Ţiriac Bank Vaslui,un gaj fără deposedare,în vederea garantării creditului de
1.275.000 RON,acordat de bancă,debitorului S.C. ARSENAL S.R.L în baza
contractului de credit nr. 3112 / 17.06.2012.
2.Bunurile aduse în gaj sunt propietatea debitorului ( garanţilor ) sunt bine
conservate şi nu sunt afectate de sarcini.
3.Bunurile luate în garanţie în baza prezentului contract sunt :

57
Tabelul 4.15. Bunurile luate în garanţie
Denumirea bunului Valoarea rezultată din Valoarea luată în
documente RON garanţie RON

Linie tehnologică pizza 260.000 195.000

Sursa: Elaborat de autor

4.Debitorii se obligă ca,în termen de maxim 5 zile de la data încheierii

prezentului contract,să transcrie în registrul special de amanete ( gajuri ) de la Notariatul
de Stat Vaslui,prezentul contract.
5.Debitorii se obligă prin prezentul contract să cesioneze în favoarea băncii
eventualele drepturi băneşti pe care le vor primi cu titlul de despăgubiri de la societatea
de asigurări.
6.În caz de neplată a sumelor datorate de debitor pentru care se constituie
prezenta garanţie,banca va trece la valorificarea gajului,prin vânzarea directă către terţi
fără licitaţie publică,a bunurilor gajate.
7.Încheiat astăzi 17.06.2012 în 3 exemplare,din care 1 exemplar s-a reţinut de
creditor,1 exemplar s-a înmânat creditorilor,garanţilor,iar 1 exemplar se va depune la
notariat.

Debitori Sucursala
S.C. ARSENAL S.R.L Unicredit Ţiriac Bank,Vaslui

58
 CONTRACT DE CAUTIUNE

Încheiat astăzi 17.06.2012.

Între : DARIE VALENTIN , domiciliat în VASLUI posesor (i) al (ai) BI/CI
seria VS nr. 223456 eliberat(e) la data de 01.02.2010, proprietar al casei de vacanţă de
către SC ARSENAL SRL cu sediul in Vaslui, str.M.Kogălniceanu , nr.31 ,
înmatriculată în Registrul Comerţului al Municipiului ( judeţului ) VASLUI , prin
reprezentanţii săi legali DARIE VALENTIN administrator si director economic
DARIE CARMEN în calitate de cauţionar ( fidejusor) , pe de o parte si UNICREDIT
ŢIRIAC BANK Sucursala Vaslui , cu sediul în Vaslui , str . Ştefan cel Mare , nr.27 ,
reprezentată prin Grigore Alexandra-director , Ivănescu Elena – contabil şef , în calitate
de creditor pe de altă parte .
In baza prevederilor art. 1652 si următoarele din Codul civil a intervenit
prezentul contract de cauţiune ( fidejusiune ) in următoarele condiţii :
1. Fidejusorul se obliga sa garanteze in favoarea UNICREDIT ŢIRIAC BANK
Sucursala Vaslui creditul in sumă totală de 1.275.000 RON plus dobânzile aferente
acordate de bancă , debitorului în baza contractului de credit nr 3112 / 17.06.2012.
2. Fidejusorul se obligă sa garanteze această obligaţie solidar cu debitorul cu
întregul patrimoniu prezent şi viitor , inclusiv cu veniturile ce se vor realiza in orice
activitate .

59
 3. Fidejusorul se obligă în acelaşi timp prin prezentul contract de garanţie să
renunţe la beneficiul de discuţiune şi diviziune .
4. Fidejusorul este de acord ca executarea prezentei garanţii să se facă în baza
contractului de credit sus menţionat , ce constituie titlu executoriu , ori de câte ori
debitorul nu-şi execută la termen obligaţiile .
Încheiat astazi 17.06.2012. în 2 exemplare , din care un exemplar s-a inmânat
cauţionarului , iar un exemplar s-a reţinut de creditor .

CAUTIONAR ( FIDEJUSTOR ) UNICREDIT ŢIRIAC BANK Sucursala Vaslui

S.C.ARSENAL S.R.L.

CONTRACT DE CREDIT DE INVESTIŢIE PE TERMEN MEDIU

NR 3112 încheiat astăzi 17.06.2012

Capitol 1. Părţile Contractului

1. UNICREDIT ŢIRIAC BANK Sucursala Vaslui , cu sediul în Vaslui , str .
Ştefan cel Mare , nr.27 , reprezentată prin Grigore Alexandra-director , Ivănescu
Elena – contabil şef , înregistrată la Registrul Comerţului cu nr . J37/55/2008 ,
C.U.I. 227228 .
2. S.C. ARSENAL S.R.L. cu sediul în Vaslui, str.M.Kogălniceanu , nr.31 , tel .
0235 / 361.633 , fax 0235 / 361.000 , reprezentată prin Darie Valentin-
administrator , în calitate de administrator , înregistrată la Registrul Comerţului
cu nr . J37 /227 1993 , C.U.I. 4359288 .

Capitol 2. CREDITUL

2.1. Creditul
Banca acorda împrumutatului un credit pe termen mediu, in valoare de 1.275.000
RON, pe o perioada de 5 ani de la data semnării prezentului Contract, care va putea
fi utilizat prin una sau mai multe Trageri. Creditul se acorda sub condiţia respectării

60
Termenilor si Condiţiilor Aplicabile Contractului de Credit de Investiţie pe Termen
Mediu .

2.2. Destinaţia
Creditul este acordat pentru finanţarea achiziţionării unui motel .

CAPITOL 3. UTILIZAREA CREDITULUI

3.1 Perioada de utilizare a creditului

3.1.1 Perioada de utilizare a creditului este de 5 ani , începând cu data semnării
prezentului Contract.
3.1.2. Orice suma rămasă neutilizată la data expirării perioadei de utilizare a
creditului va fi anulata de plin drept si nu va mai putea fi utilizata de către
împrumutat.

3.2. Valuta tragerilor

3.2.1. Creditul poate fi utilizat in RON .

Capitol 4. DOBÂNDA

4.1 Perioada de Dobândă

4.1.1. Împrumutatul va plăti dobânda pentru soldul creditului, începând cu data
primei trageri a creditului si până la data rambursării finale a creditului. Perioada de
dobândă va începe la data primei trageri si, respectiv, in ultima zi a perioadei de
dobândă precedente (fără ca aceeaşi zi să intre in calculul dobânzilor aferente a două
perioade de dobândă succesive).

4.2. Calcularea Perioadelor de Dobândă

4.2.1. Prima perioadă de dobândă va începe la data primei trageri.
4.2.2. Daca una dintre trageri este efectuată in ultima zi a unei perioade de
dobândă, suma tragerilor se va agrega şi va fi considerata o singură sumă
nerambursată a creditului.
4.2.3. Dacă una dintre trageri este efectuată în cursul unei perioade de dobândă,
asupra tragerii respective se va calcula dobânda până la expirarea acelei perioade de
dobândă utilizând o rată fixă a dobânzii. La data expirării perioadei de dobândă ,
suma tragerilor se va agrega şi va fi considerată o singură sumă nerambursată a
creditului, respectiv soldul creditului.

61
4.3. Calcularea dobânzii
4.3.1. Dobânda se va acumula de-a lungul fiecărei perioade a dobânzii de la o zi la
alta şi va fi calculată în baza unui an de 360 de zile şi a numărului de zile efectiv
scurse.
4.3.2. Soldul creditului va fi purtător de dobânda in cursul perioadei de dobândă
respective la data dobânzii.
4.3.3. Creditul se acordă cu o rată a dobânzii fixă de 12% .
4.3.4. Calculul dobânzii se va efectua de către bancă pe baza următoarei formule :
Sold credit X Rata dobanzii X Numar zile
360
4.4. Plata Dobânzii
4.4.1. împrumutatul va plati lunar, la fiecare dată de plată a dobânzii, dobânda
acumulată.

Capitol 5 DOBÂNDA PENALIZATOARE

5.1.Toate sumele restante in temeiul prezentului contract (exclusiv dobânzi,

comisioane) vor fi purtătoare de dobânda penalizatoare, începând de la data
scadenţei normale sau anticipate şi până la data plaţii efective.
5.2. Rata dobânzii penalizatoare este compusă din rata fixă a dobânzii
majorată cu 3 (trei) % pe an.
5.3. Aplicarea unei dobânzi penalizatoare nu va putea aduce atingere
declaraţiei de exigibilitate anticipată a unei plăţi si, în consecinţă, nu va putea fi
considerată ca fiind un acord pentru o plată cu întârziere.

Capitol 6. COMISIOANE

6.1. Comisioane
Pentru creditul acordat in temeiul prezentului contract, banca va percepe
împrumutatului următoarele comisioane:
(a) Comision de acordare credit : 1,75%
(b) Comision de gestiune : 0,15%

62
 (c) Comision de rambursare anticipată : 1,5%

Capitol 7. RAMBURSAREA LA SCADENŢĂ

7.1. Rambursarea creditului

Împrumutatul va rambursa suma cumulată a tragerilor efectuate in temeiul
creditului în rate lunare (in conformitate cu Graficul de Rambursare), cu precizarea că
întregul credit va trebui să fie rambursat cel mai târziu la data rambursării finale a
creditului, adică data la care se împlinesc 60 luni de la data semnării contractului.

Capitol 8. GARANŢII SI POLIŢE DE ASIGURARE

8.1. Garanţii

8.1.1. Împrumutatul se obligă sa păstreze în bune condiţii şi să nu înstrăineze garanţiile

care au stat la baza acordării creditului, să informeze banca in termen de 15 zile asupra
apariţiei oricărui fapt susceptibil să diminueze valoarea garanţiilor accesorii creditului.
8.1.2. Împrumutatul se obligă sa permită băncii verificarea existenţei permanentă si
integrale a garanţiilor şi asigurarea acestora pe toată perioada de valabilitate a
prezentului contract, până la stingerea tuturor obligaţiilor pe care le are faţă de bancă .
8.1.3. Împrumutatul se obligă sa permită băncii, ca în cazul constituirii de garanţii reale
mobiliare, la rambursarea integrală a creditului să radieze garanţia înregistrată la
Arhiva Electronică de Garanţii Reale Mobiliare, pe cheltuiala lui.
8.1.4. Împrumutatul se obligă sa semneze in favoarea băncii 2 (doua) bilete la ordin în
alb la „suma" si „scadenţă", cu menţiunea „fără protest", avalizate în nume personal de:
- Grigore Alexandra , identificată cu CI , seria VS nr. 225226, având CNP
2570909374321 cu domiciliul în România sau
- Ivănescu Elena identificat cu CI seria VS nr.233546 , având CNP 2551212372345 cu
domiciliul în România

8.1.5. În eventualitatea demarării procedurii de executare silită, banca este îndreptăţită

să completeze aceste bilete la ordin cu valoarea soldului creditului, dobânzilor aferente,
comisioanelor şi oricăror alte sume datorate băncii de către împrumutat, precum şi cu
data scadenţei. Prezenta clauză constituie convenţie de completare a biletelor la ordin.

63
8.1.6. Împrumutatul se obligă , sub sancţiunea declarării scadenţei anticipate a
creditului , să emită în favoarea băncii alte două bilete la ordin în alb , valabile fără
protest , cel târziu cu 30 zile lucrătoare anterior expirării termenului de 3 ani de la data
emiterii biletelor la ordin în alb .

8.2. Poliţe de asigurare

Împrumutatul se angajează să încheie cu una dintre societăţile de asigurare agreate

de bancă poliţe de asigurare pentru bunurile aduse în garanţie creditului şi să cesioneze
în favoarea băncii drepturile de despăgubire rezultate din poliţa de asigurare, pe toată
perioada derulării creditului, până la rambursarea integral a acestuia.
În cazul în care împrumutatul omite să încheie poliţele de asigurare, să le
reinnoiască sau să plătească ratele de asigurare, Banca îşi rezervă dreptul, fără ca prin
aceasta să fie obligată în vreun fel, să încheie poliţele de asigurare sau să le reînnoiască,
în numele şi pe seama împrumutatului.
Prin prezentul Contract, împrumutatul imputerniceste banca să
încheie/prelungească poliţele de asigurare în numele şi pe seama sa şi autorizează
banca să-i debiteze orice cont cu sumele reprezentând primele de asigurare şi să
efectueze plata acestora.

Capitol 9. TERMENII SI CONDIŢIILE APLICABILE CONTRACTULUI DE

CREDIT

9.1.Termenii şi condiţiile aplicabile contractului de credit de investiţie pe termen

mediu, denumiţi in prezentul Contract „Termeni" , precum şi celelalte anexe, fac
parte integrantă din prezentul contract şi se vor aplica acestuia şi oricăror
amendamente/acte adiţionale.
9.2. In cazul existenţei unor diferenţe între documentele care alcătuiesc
contractul, contractul de credit de investiţie pe termen mediu va prevala în
raport cu „Termenii" .
9.3. Împrumutatul declară ca a primit şi semnat un exemplar al "Termenilor"
si al Graficului de Rambursare , care completează prevederile din prezentul
contract şi confirmă că este de acord cu conţinutul acestora.

64
Capitol 10. LEGEA APLICABILĂ ŞI SOLUŢIONAREA LITIGIILOR

10.1. Legea aplicabilă

Legea aplicabilă prezentului Contract este legea română.
10.2. Soluţionarea litigiilor
Parţile vor depune toate eforturile pentru soluţionarea oricăror neînţelegeri pe
cale amiabilă. În situaţia în care parţile contractante nu vor putea soluţiona pe cale
amiabilă disputele apărute, litigiile de orice fel vor fi soluţionate în condiţiile prevăzute
de legea română în materie.

Capitol 11. DISPOZIŢII DIVERSE

11.1. Modificarea Contractului

Cu excepţia cazului în care în prezentul contract se prevede altfel, orice
modificare a prezentului contract se va realiza cu acordul părţilor, prin semnarea de
acte adiţionale la acesta.
11.2. Titlu executoriu
Prezentul contract, precum şi garanţiile reale şi personale constituite în scopul
garantării creditului şi a dobânzii aferente, constituie titlu executoriu, fără îndeplinirea
altor formalităţi, conform art. 79 din Legea Bancară nr. 58/1998, republicată.
11.3. Sediul ales
11.3.1. Pentru orice comunicări judiciare sau extrajudiciare părţile îşi aleg sediul la
următoarele adrese :

UNICREDIT ŢIRIAC BANK Vaslui

Sediul : Strada Ştefan cel Mare , nr. 27
Tel. 0235 / 361.233 Fax 0235 / 361.234
S.C.ARSENAL S.R.L. Vaslui
Sediul : Strada M. Kogălniceanu , nr.31
Tel . 0235 / 361.000 Fax : 0235 / 361.633
11.3.2. Orice schimbare de sediu a unei parţi va fi notificată celorlalte părţi în termen
de 48 de ore, prin scrisoare recomandată cu confirmare de primire.
11.3.3. În caz contrar, orice notificare/comunicare va fi considerată ca legal îndeplinită
la adresa mai sus-menţionată.

65
11.4. DISPOZIŢII FINALE
11.4.1. Prezentul contract a fost încheiat astăzi 17.06.2012 într-un număr de doua (2)
exemplare originale, fiecare exemplar având aceeaşi valoare juridică , din care
un (1) exemplar rămâne la bancă şi un (1) exemplar rămâne la împrumutat.
11.4.2. Prezentul contract intră în vigoare la data semnării de către ambele părţi.

Semnături:

Banca Împrumutat
UnicreditŢiriac Bank , Vaslui S.C. ARSENAL S.R.L

66