pag. 47, Aplicația 1.

Analiza dinamicii cifrei de afaceri

Datele necesare analizei dinamicii cifrei de afaceri la S.C. ALFA S.A. sunt prezentate în tabelul 5.

Tabelul 5. Dinamica cifrei de afaceri

Denumire indicator UM N-4 N-3 N-2 N-1 N

1. Venituri din vânzări de mărfuri (Vmf) lei 1198981 744585 406855 400957 633211
Abateri cu bază fixă 0 -454396 -792126 -798024 -565770
Abateri cu bază în lanț lei -978845 -454396 -337730 -5898 232254
Indici cu bază fixă 100,00% 62,10% 33,93% 33,44% 52,81%
Indici cu bază în lanț % 55,05% 62,10% 54,64% 98,55% 157,92%
Ritm de creştere % -44,95% -37,90% -45,36% -1,45% 57,92%
lei 2833883 2582741 2341513 2133361 1368169
2. Producţia vândută (Qv)
Abateri cu bază fixă 0 -251142 -492370 -700522 -1465714
Abateri cu bază în lanț lei -980197 -251142 -241228 -208152 -765192
Indici cu bază fixă 100,00% 91,14% 82,63% 75,28% 48,28%
Indici cu bază în lanț % 74,30% 91,14% 90,66% 91,11% 64,13%
Ritm de creştere % -25,70% -8,86% -9,34% -8,89% -35,87%
3. Cifra de afaceri netă (CA) (1+2) lei 4032864 3327326 2748368 2534318 2001380
Abateri cu bază fixă 0 -705538 -1284496 -1498546 -2031484
Abateri cu bază în lanț lei -1959042 -705538 -578958 -214050 -532938
Indici cu bază fixă 100,00% 82,51% 68,15% 62,84% 49,63%
Indici cu bază în lanț % 67,31% 82,51% 82,60% 92,21% 78,97%
Ritm de creştere % -32,69% -17,49% -17,40% -7,79% -21,03%

Grafic, evoluţia cifrei de afaceri este prezentată în figura 4.

4500000
4000000
3500000
3000000
2500000
2000000
1500000
1000000
500000
0
N-4 N-3 N-2 N-1 N
CA 4032864 3327326 2748368 2534318 2001380

Figura 4. Dinamica cifrei de afaceri

Cifra de afaceri în cazul firmei S.C. ALFA S.A. urmează un trend descendent fiind influenţată
în mod nefavorabil de vânzările de mărfuri care s-au diminuat în mod semnificativ (de la 1198981
lei în anul N-4 la 400957 lei în anul N-1 înregistrând o creștere în anul N nivelul acestora fiind de
633211 lei); producţia vândută a urmat o dinamică descendentă (de la 2833883 lei în anul N-4 a
ajuns la 1368169 lei în anul N) influenţând nefavorabil cifra de afaceri.
În perioada analizată ritmurile de creștre aferente cifrei de afaceri sunt negative, situație
datorată scăderii atât a veniturilor din vânzări de mărfuri cât și a veniturilor obținute din producția
vândută.
 CA n   
Ritmul mediu: RCA =  n -i − 1  100 =  4 2001380 − 1  100 = -16,07%
 CA   4032864 
 o   
 Vmf n   
RVmf =  n -i − 1  100 =  4 633211 − 1  100 = -14,75%
 Vmf   
 o   1198981 
 Qv n   
RQv =  n -i − 1  100 =  4 1368169 − 1  100 = -16,64%
 Qv   2833883 
 o   

Se constată o scădere absolută a cifrei de afaceri în anul N-4 faţă de N cu 2031484 lei, ceea
ce corespunde unui ritm mediu anual de scădere de 16,07%. Producția vândută înregsitrează un ritm
mediu anual de scădere mai accentuat respectiv de 16,64%, față de ritmul mediu anual de scădere
al vânzărilor de mărfuri de 14,75%.
Cauzele care au determinat nerealizarea vânzărilor de mărfuri sunt: scăderea calității
produselor, supraevaluarea cererii, scăderea cererii solvabile a potenţialilor cumpărători,
reducerea numărului de magazine şi a suprafeţei comerciale etc.
pag. 52, Aplicația 2. Analiza structurii cifrei de afaceri pe activităţi şi grupe de
mărfuri

Cifra de afaceri, în cazul societăţii supuse analizei, este structurată pe următoarele categorii de
activităţi:
a) cifra de afaceri din activitatea de distribuţie constituită din veniturile din vânzări de
mărfuri industriale, şi venituri din prestări servicii.
b) cifra de afaceri din activitatea de închiriere fiind formată din veniturile din chirii.

Datele necesare analizei structurii cifrei de afaceri pe activităţi şi grupe de mărfuri sunt
prezentate în tabelul 6.

Tabelul 6 Evoluția structurii cifrei de afaceri pe activităţi şi

pe grupe de mărfuri
Denumire indicator UM N-4 N-3 N-2 N-1 N
Cifra de afaceri (1+2+3) lei 4032864 3327326 2748368 2534318 2001380
Structura % 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
1.Venituri din vânzarea
lei 1198970 744656 406758 205280 633036
mărfurilor industriale
Ritm de creştere % - -37,89% -45,38% -49,53% 208,38%
Pondere în CA % 29,73% 22,38% 14,80% 8,10% 31,63%
2.Venituri din prestări servicii lei 184705 285152 361136 261035 30021
Ritm de creştere % - 54,38% 26,65% -27,72% -88,50%
Pondere în CA % 4,58% 8,57% 13,14% 10,30% 1,50%
3.Venituri din chirii lei 2649188 2297519 1980474 2068003 1338323
Ritm de creştere % - -13,27% -13,80% 4,42% -35,28%
Pondere în CA % 65,69% 69,05% 72,06% 81,60% 66,87%

Evoluția structurii cifrei de afaceri pe activităţi şi pe grupe de mărfuri este reprezentată în

figura 5.
 100%
90%
80%
70%
60%
Chirii
50%
Prestări servicii
40%
Marfuri industriale
30%
20%
10%
0%
N-4 N-3 N-2 N-1 N

Figura 5. Evoluția structurii cifrei de afaceri

În cazul firmei S.C. ALFA S.A. se constată următoarele modificări în structura cifrei de afaceri:
a) Ponderea veniturilor din vânzările mărfurilor industriale în cifra de afaceri scade de la
29,73% în anul N-4 la 8,10% în anul N-1 (nivelul cel mai scăzut), dar în ultimul an ponderea
acestora crește la 31,63% atingând nivelul maxim.
b) Veniturile din prestări servicii deţin o pondere redusă în cifra de afaceri, respectiv de 1,50%
în anul N în scădere față de anul N-2 când ponderea acestora a înregistrat un nivel maxim de
13,14%.
c) Veniturile din activitatea de închiriere dețin ponderea majoritară în cifra de afaceri
înregistrând un trend ascendent în primii patru ani luați în studiu. Ponderea acestora crește
de la 65,69% în anul N-4 la 81,60% în anul N-1 iar în ultimul an ponderea acestora se
situează la un nivel de 66,87%. Creșterea ponderii veniturilor din chirii în cifra de afaceri
este consecința direct a extinderii suprafeţelor închiriate, variaţiilor de curs valutar
(deprecierea monedei naţionale, chiriile fiind stabilite în moneda euro).
Tendinţa generală care se manifestă este de sporire a ponderii veniturilor din chirii şi
reducere a ponderii veniturilor din vânzările de mărfuri, ceea ce înseamnă reducerea activităţii
comerciale (de distribuţie) în favoarea altor activităţi, respectiv de închiriere.
pag. 63, Aplicația 4. Analiza factorială a cifrei de afaceri

Pe baza datelor din tabelul 9 se va realiza analiza factorială a cifrei de afaceri la S.C. ALFA S.A.

Tabelul 9. Analiza factorială a cifrei de afaceri

Perioada raportată Ritm de
Indicatori Abateri Indici
Precedentă Curentă creştere
1.Număr mediu de salariaţi ( N ) 46 33 -13 71,74% -28,26%
2.Producţia obţinută destinată livrării (Qf) 2815909 2354565 -461344 83,62% -16,38%
Qf
3.Productivitatea muncii (lei/sal) 61215,41 71350,45 10135,04 116,56% 16,56%
N
CA
4.Gradul de valorificare 0,90 0,85 -0,05 94,44% -5,56%
Qf
5.Cifra de afaceri (lei) 2534318 2001380 -532938 78,97% -21,03%

Modelul de analiză aferent indicatorului ”cifra de afaceri” este:

Qf CA
CA = N  
N Qf

Modificarea totală a cifrei de afaceri (∆CA=-532938 lei):

∆CA=CA1 – CAo =2001380 -2534318 =-532938 lei, se explică prin:
- influența modificării numărului mediu de salariaţi asupra variaţiei cifrei de afaceri:
Qf CA
∆CA (N )= (N1 – N0)  0  0 = (33 – 46)∙ 61215,41∙0,90 = -716220,30 lei
N 0 Qf 0
- influenţa modificării productivităţii muncii asupra variaţiei cifrei de afaceri:
 Qf Qf  CA
∆CA  Qf  = N 1   1 − 0   0 =33∙(71350,45-61215,41)∙0,90=301010,72lei
 N   N1 N 0  Qf 0
- influenţa modificării gradului de valorificare a producţiei marfă fabricate asupra variaţiei cifrei de
afaceri:
Qf1  CA CA 
∆CA  CA  = N1    1 − 0  =33∙ 71350,45∙(0,85-0,90) =-117728,42 lei
 Qf 
 
N1  Qf1 Qf 0 
Indicatorul cifra de afaceri a înregistrat o scădere de 532938lei (de la 2534318lei la
2001380lei), respectiv cu 21,03%; evoluţie nefavorabilă determinată de influenţele factorilor:
numărul mediu de salariaţi, productivitatea muncii şi gradul de valorificare a producţiei marfă
fabricate.
Reducerea numărului mediu de salariaţi cu 13 (de la 46 salariaţi în perioada precedentă la
33 salariaţi în perioada curentă), respectiv cu 28,26% (I N = 71,74%), în condiţiile menţinerii
constante a celorlalţi factori de influenţă, a determinat scăderea indicatorului cifra de afaceri cu
716220,30 lei; influenţă nefavorabilă. Cauze care au condus la scăderea numărului de salariaţi pot
fi: disponibilizări de personal ca urmare a restrângerii activităţii, pensionări, transferuri etc.
Productivitatea muncii s-a îmbunătățit înregistrând o creștere de 10135,04 lei/salariat (de
la 61215,41lei/salariat la 71350,45lei/salariat), respectiv cu 16,56%, ceea ce a determinat
creșterea indicatorului cifra de afaceri cu 301010,72 lei, influenţă favorabilă.
Gradul de valorificare a producţiei marfă fabricată s-a înrăutăţit, înregistrând o scădere de
0,05 (de la 0,90 la 0,85), respectiv cu 5,56% şi a avut drept efect diminuarea indicatorului cifră de
afaceri cu 117728,42 lei, influenţă nefavorabilă. Ritmul de scădere al cifrei de afaceri este mai
accentuat decât ritmul scăderii producției obținute destinate livrării înregistrându-se o creștere a
ponderii stocurilor de produse finite și semifabricate destinate vânzării, aspect nefavorabil.
pag. 77, Aplicația 6. Analiza ratelor valorii adăugate

Datele necesare analizei ratelor valorii adăugate la S.C. ALFA S.A. sunt prezentate în tabelul 11.

Tabelul 11. Ratele valorii adăugate

Denumire indicator UM N-4 N-3 N-2 N-1 N
1. Valoarea adaugată Lei 1895615 1710310 1474985 1300166 718209
2. Cifra de afaceri Lei 1198981 744585 406855 400957 633211
3. Cheltuieli cu personalul Lei 1449121 1325606 1016737 907131 664886
4. Active imobilizate Lei 3706219 3813249 2677297 2576502 2430144
5. Rata medie a valorii adăugate
% 158,10 229,70 362,53 324,26 113,42
aferentă cifrei de afaceri (1/2)
6. Rata de remunerare a muncii
% 76,45 77,51 68,93 69,77 92,58
(3/1)
7. Rata valorii adăugate la 1000 0
511,5 448,5 550,9 504,6 295,5
lei active imobilizate (1/4) 00

Ratele valorii adăugate înregistrează o evoluție fluctuantă în perioada analizată:

- rata medie a valorii adăugate aferentă cifrei de afaceri reflectă gradul de integrare pe
verticală a firmei; aceasta înregistrează valoarea minimă în anul N când nivelul acesteia
a fost de 113,42%, în scădere față de anul anterior cu 210,84%; evoluție nefavorabilă
fiind consecința reducerii valorii adăugate în condițiile creșterii cifrei de afaceri;
- rata de remunerare a muncii reflectă ponderea cheltuielilor cu personalul în valoarea
adăugată care în anul N este de 92,58%, în creștere cu 22,81% față de anul precedent;
- rata valorii adăugate la 1000 lei active imobilizate înregistrează un trend descendent, în
anul N nivelul său fiind de 295,50 0 00 , în scădere cu 209,10 0 00 , evoluție nefavorabilă ce
reflectă înrăutățirea eficienței activelor imobilizate ântrucât ritmul scăderii valorii
adăugate a fost mai accentuat decât ritmul scăderii valorii activelor imobilizate.
pag. 80, Aplicația 7. Analiza factorială a valorii adăugate

Datele necesare analizei factoriale a valorii adăugate la S.C. ALFA S.A. sunt prezentate în
tabelul 12.
Analiza factorială a valorii adăugate se va realiza după modelele:
A. VA = Qe – M+Mc
B. VA = Qe  va

Tabelul 12. Analiza factorială a valorii adăugate

Perioada Abatere ( Ritm de
Nr. Indici
Indicatori creştere
crt. Precedentă Curentă ) (%)
(%)
1. Producţia exerciţiului (Qe) 2133361 1368169 -765192 64,13% -35,87%
2. Consumuri intermediare (M) 912679 763725 -148954 83,68% -16,32%
3. Marja comercială (Mc) 79484 113765 34281 143,13% 43,13%
4. Valoarea adăugată medie la
un leu producţie a
0,609 0,525 -0,085 86,13% -13,87%
exerciţiului  va = VA 
 Qe 

Valoarea adăugată
5. 1300166 718209 -581957 55,24% -44,76%
(VA= Qe-M+Mc)

A. Analiza factorială a indicatorului valoarea adăugată după modelul:

VA = Qe – M+Mc
Modificarea totală a valorii adăugate:
 VA = VA1 -VA0 =718209 – 1300166 =-581957 lei se explică prin influențele următorilor
factori1:
1. influenţa modificării producţiei exerciţiului:
∆VA (Qe) = Qe1 - Qeo= 1368169 – 2133361 = - 765192 lei
2. influenţa modificării consumurilor intermediare:
∆VA (M) = - (M1 - Mo) = - (763725– 912679) = +148954 lei
3. influenţa modificării marjei comerciale:
∆VA (Mc) = Mc1 - Mco= 113765– 79484= +34281lei

Valoarea adăugată a înregistrat o scădere cu 765192 lei (de la 1300166 lei la 718209 lei),
respectiv cu 44,76%, evoluţie nefavorabilă, datorată influenţei factorilor: producţia exerciţiului
(Qe), consumurile intermediare (M) şi marja comercială.

1 Pentru măsurarea influenţei factorilor se va utiliza procedeul balanţier, întrucât între factori sunt relaţii de tip
determinist de forma sumei şi/sau a diferenţei; influenţa modificării unui factor aflat în relaţie cu semnul ”+” este egală
cu însăşi modificarea factorului (factorii producția exercițiului și marja comercială), iar influenţa unui factor aflat în
relaţie cu semnul ”-” este egală cu opusul modificării sale (factorul consumuri intermediare).
 Producţia exerciţiului scade cu 765192 lei (de la 2133361lei la 1368169 lei), respectiv cu 35,87%
determinând scăderea valorii adăugate cu aceeaşi valoare, influenţă nefavorabilă.
Consumurile intermediare scad cu 148954 lei (de la 912679lei în perioada precedentă la 763725
lei în perioada curentă), respectiv cu 16,23% determinând creşterea valorii adăugate cu 148954 lei,
influenţă favorabilă.
Marja comercială crește cu 34281 lei (de la 79484 lei la 113765 lei), respectiv cu 43,13 %
determinând creșterea valorii adăugate cu aceeaşi valoare, influenţă favorabilă.

B) Analiza factorială a indicatorului valoarea adăugată după modelul:

 M
VA= Qe  1 −  = Qe  va
 Qe 
Datele necesare analizei factoriale a valorii adăugate conform modelului de mai sus sunt
prezentate în tabelul 12 (vezi datele pentru modelul A.)

Modificarea totală a valorii adăugate:

 VA = VA1 -VA0 = Qe1∙ va1 - Qeo va0 = 718209 – 1300166 = - 581957 lei se explică prin
influențele următorilor factori2:
1. influenţa modificării producţiei exerciţiului asupra variaţiei valorii adăugate:
∆VA (Qe) = Qe1∙ v a 0 - Qeo∙ v a 0 = VA‘1 - VAo =
= 1368169 ∙ 0,609–1300166 =833823,63 - 1300166= - 466342,37lei
2. influenţa modificării valorii medii adăugate la un leu producţie a exerciţiului asupra variaţiei
valorii adăugate:
∆VA ( v a ) = Qe1∙ v a 1 - Qe1∙ v a 0 = VA1 - VA‘1 =
= 718209– 833823,63 = - 115614,63 lei

Valoarea adăugată a înregistrat o scădere cu 765192 lei (de la 1300166 lei la 718209 lei),
respectiv cu 44,76%, evoluţie nefavorabilă, datorată influenţei factorilor producţia exerciţiului (Qe)
şi valoarea medie adăugată la un leu producţie a exerciţiului ( va ).
Producţia exerciţiului scade cu 765192 lei (de la 2133361lei la 1368169 lei), respectiv cu
35,87% determinând scăderea valorii adăugate cu 466342,37lei, influenţă nefavorabilă.
Valoarea medie adăugată la un leu producţie a exerciţiului scade cu 0,085 (de la 0,609 la
0,525), respectiv cu 13,87% determinând scăderea valorii adăugate cu 115614,63 lei, influenţă
nefavorabilă.
Analizând corelaţia dintre valoarea adăugată şi producţia exerciţiului se constată o scădere
mai accentuată a producţiei exerciţiului (cu 35,87%) faţă de scăderea valorii adăugate (cu 13,87%)
ce are drept consecinţă scăderea ponderii cheltuielilor materiale în producţia exerciţiului.

2 Pentru măsurarea influenţei factorilor se va utiliza procedeul substituirii în lanț, întrucât între factori sunt relaţii
de tip determinist sub forma de produs.
pag. 93, Aplicația 8. Analiza producţiei exerciţiului

În perioada analizată, datele necesare analizei producţiei exerciţiului la S.C. ALFA S.A. sunt
prezentate în tabelul 13.

Tabelul 13. Analiza dinamicii şi structurii producţiei exerciţiului

Denumire indicator UM N-4 N-3 N-2 N-1 N

1. Producţia vândută (Qv) lei 2833883 2582741 2341513 2133361 1368169
2. Variaţia stocurilor de
produse finite şi a producţiei lei 0 0 0 0 0
în curs de execuţie (Qs)
3. Producţia realizată de
entitate pentru scopurile
lei 0 0 0 0 0
sale proprii şi capitalizate
(Qi)
4. Producţia exerciţiului
lei 2833883 2582741 2341513 2133361 1368169
(Qe) (1+2+3)
Abateri lei - -251142 -241228 -208152 -765192
Indici % - 91,14% 90,66% 91,11% 64,13%
Ritm de creștere % - -8,86% -9,34% -8,89% -35,87%

Grafic, evoluţia producţiei exerciţiului (Qe) la S.C.ALFA S.A. este prezentată în figura 9.

3000000

2500000

2000000

1500000

1000000

500000

0
N-4 N-3 N-2 N-1 N
Qe 2833883 2582741 2341513 2133361 1368169

Figura 9. Evoluţia producţiei exerciţiului

Valoarea producţiei exerciţiului coincide cu valoarea producţiei vândute întrucât valoarea

stocurilor de produse finite şi a producţiei în curs de execuţie precum şi valoarea producţiei
realizată de entitate pentru scopurile sale proprii şi capitalizată este zero, aspect specific
întreprinderilor comerciale. În cazul întreprinderii comerciale studiate producţia vândută
constituie veniturile din chirii şi prestări servicii.
Producţia exercițiului înregistrează o evoluție nefavorabilă urmând un trend descendent de la
2833883 lei în anul N-4 la 1368169 lei în ultimul an, când ritmul de scădere este cel mai puternic
(de 35,80% față de anul N-1).