Studiu de caz privind insolvabilitatea întreprinderii:

În baza datelor din Raportul financiar pe care vi l-am trimis anterior ( nu acel
din caetul de lucru indiv) estimati indicatorii insolvabilitatii intreprinderii sau se
mai numesc indicatorii capacității de plată, pe perioada precedentă și curentă,
faceți concluzii pentru fiecare indicator :
Se dau indicatorii:

1.Rata lichidităţii absolute( RLabs) : RLa =DB / TDS,

reflectă în ce măsură întreprinderea este capabilă să-şi onoreze imediat obligaţiile curente. Mărimea
optimă a acestui indicator este între 0,2 – 0,3, ceea ce înseamnă, că la fiecare leu datorii pe termen scurt
întreprinderea trebuie să dispună de 20 – 30 bani în numerar. Insă in cazul dat indicatorii sunt mai mari
ceea presupune ca compania trebuie sa dispuna la fiecare leu din DTS câte 200-285 lei in numerar.

DB- disponibilitati (mijloace) banesti, TDS- total datorii pe termen scurt

Rla1= DB1/DTS1=4956509/2464622= 2,011

Rla2=DB2/DTS2=9284961/3251659=2,855

2. Rata lichidităţii relative ( RLr): RLr = (DB+Cr) / TDS,

reflectă capacitatea întreprinderii de a-şi achita datoriile pe termen scurt, fără a fi obligată să realizeze
stocurile. În condiţii favorabile acest indicator trebuie să fie subunitar

Cr - creante

RLr=4 956 509+24 653 583/2 464 662=12,01385504381534 (1 perioadă)

RLr=9 284 961+36 981 993/3 251 659=14,22 (2 perioadă)

3.Rata lichidităţii curente(RLc): RLc = AC / TDS
trebuie să varieze conform teoriei economice între 1,2 şi 1,8.

AC- active circulante

RLc = 144 702 899 /2 464 662 =58,71

RLc = 202 858 085/3 251 659= 62,38

4.Rata solvabilității totale (sau pe termen lung): Rsolv.= (TA / TD) x 100%

Valoarea raportului mai mare decât 1,5 dovedeşte că întreprinderea are capacitatea de a-şi achita
obligaţiile băneşti imediate şi depărtate faţă de terţi.

TA-Total Activ TD – Total Datorii

Rsolv. = (228 994 947,00/183 279 135,00) x 100% =1,24 => 124 % (perioada precedent)

Rsolv. = (264 580 441,00 /220 447 738,00) x 100% = 1,2 =>120% (perioada curenta)

Potrivit rezultatului, entitatea X isi acopera datoriile totale pe seama activelor totale in proportie de 120
% , ceea ce ne sugereaza o situatie relativ buna a entitatii

5.Fondul de rulment net (FRN)

FRN = Active circulante – Datorii pe termen scurt

FRN(1) = 144 702 899 - 2 464 662 = 142 238 237 - inceputul perioadei de gestiune
FRN(2) = 202 858 085 - 3 251 659 = 199 606 426 - sfarsitul perioadei de gestiune
6. Fondul de rulment propriu (FRP)
FRP = Capitaluri proprii - Active imobilizate

FRP(inceputul perioadei) = 43 251 150 - 84 292 048 = - 41 040 898

FRP(sfirsitul perioadei) = 40 881 044 - 61 722 356 = - 20 841 312

Potrivit acestor rezultate interprinderea X nu isi poate forma fondul de rulment din capitalul propriu si
este nevoita sa apeleze la datorii pe termen scurt.
7. Fondul de rulment împrumutat
FRÎ = FRN – FRP
Nevoia de fond de rulment (NFR) = Stocuri + Creanțe – datorii pe termen scurt calculate

FRÎ1= 142 238 237 – (- 41 040 898)= 183279135

FRÎ2=199 606 426 –(- 20 841 312)=220447738

NFR1=105 808 992 +24 653 583-2 464 662 = 127 997 868

NFR2= 147 403 161 +36 981 993-3 251 659 = 181 133 495