Unitatea 3. Analiza situaţiei patrimoniale la entitatea FCP ,,Podgoreni’’ S.R.L.

Tabelul 3. 1
Analiza mărimii şi evoluţiei patrimoniului entității
Nr. Indicatori La finele anului, lei Ritmul
crt. Precedent(2018) Raportat(2019) creşterii, %
1 2 3 4 5
1. Valoarea totală a activelor 58284794 68036391 116,73
2. Venituri din vânzări 30902948 47593954 154,01
3. Venituri din toate tipurile de activităţi 33106298 53765292 162,40
Nota. Veniturile totale reflectate la rd.3 din tabelul 1 sunt calculate în felul următor: Ivv ≥
Ia
- anul precedent 33106298 lei = 30902948 + 2203350
- anul de gestiune 53765292 lei = 47593954 + 6171338

Din datele tabelului 3.1 rezultă că în dinamică se evidenţiază o tendinţă pozitivă de creştere a
patrimoniul aflat la dispoziţia S.A. „Respect". Dacă la începutul anului de gestiune activele
controlate de entitate au constituit 42 515 mii lei, atunci la sfârşitul anului acestea au crescut cu
2,77% şi au alcătuit 43691 mii lei.
Însă datele tabelului 3.1 atestă utilizarea ineficientă a patrimoniului disponibil. Ultima
concluzie reiese din faptul că o dată cu creşterea activelor controlate de entitate, are loc reducerea
considerabilă a veniturilor obţinute în urma utilizării acestora în activitatea de întreprinzător.

Tabelul 3. 2
Analiza structurii patrimoniului entității
La începutul anului La sfârşiţul anului Devierea
Grupa activelor Suma, lei Cota, % Suma, lei Cota, cotei ±,
% %

1 2 3 4 5 6
1. Imobilizări necorporale 24101 0,04 20054 0,03 -0,01
2. Imobilizări corporale în curs
4997762 8,57 1153221 1,70 -6,87
de execuţie
3. Terenuri 1601972 2,75 438226 0,64 -2,11
4. Mijloace fixe 28865078 49,52 32151343 47,26 -2,26
5. Investiţii pe termen lung 2519690 4,32 2865873 4,21 -0,11
6. Alte active imobilizate 326471 0,56 125057 0,18 -0,38
7. Stocuri de mărfuri şi 5566181 9,55 7526829 11,06 +1,51
materiale
8. Creanţe și avansuri curente 8952943 15,36 15799442 23,22 +7,86
9. Numerar în casierie și la 1113096 1,91 3394746 4,99 +2,99
conturi curente
10. Investiți financiare curente 4317500 7,42 4561600 6,71 -0,71
în părți neafiliate
Total active 58284794 100,00 68036391 100,00 x

1
 Informaţia conţinută în tabelul 3.2 atestă faptul că în structura patrimoniului S.A. „Respect"
prevalează mijloacele fixe. Totodată, se observă reducerea absolută şi relativă a acestei grupe de
active. Dacă la începutul perioadei de gestiune mijloacele fixe au constituit 72,1 la sută din totalul
patrimoniului disponibil, atunci la sfârşit cota mijloacelor fixe a alcătuit numai 67,36 %, adică cu
4,75 % mai puţin.
Considerabil a crescut cota stocurilor de mărfuri şi materiale care la sfârşitul anului de
raportare au alcătuit 23,03 % din totalul activelor, ceea ce este cu 6,7 % mai mult decât la începutul
anului. Se observă micşorarea absolută şi relativă a resurselor economice sustrase în decontările cu
debitorii. Cota creanţelor s-a redus pe parcursul anului cu 2,95 % (de la 8,83 % la începutul
perioadei la 5,88 % la sfârşitul).
Restul modificărilor survenite în structura patrimoniului S.A. „Respect" nu au fost atât de
însemnate.

Tabelul 3. 3
Analiza coeficienţilor structurii activelor
Indicatori La începutul anului La sfârşitul anului
1 2 3
1. Rata imobilizărilor 38335074 : 58284794=0,66 36753774 : 68036391=0,54
2. Rata patrimoniului cu (28865078 + 5566181) : 58284794= (32151343 + 7526829) :
destinaţie de producţie 0,59 68036391= 0,58
5. Rata activelor perfect 1113096 : 58284794= 0,02 3394746 : 68036391= 0,05
lichide
Calculul coeficienţilor structurii patrimoniului S.A. „Respect" permite constatarea următoarelor
concluzii.
Structura patrimoniului se caracterizează prin rata ridicată de imobilizare a activelor care la
sfârşitul anului de gestiune a alcătuit 71 %. în dinamică se observă o reducere a nivelului de
imobilizare ce este justificat în condiţiile unui grad scăzut de utilizare a capacităţilor de producţie
existente (66,8 %). Rata sporită a patrimoniului cu destinaţie de producţie caracterizează pozitiv
structura activelor entității. Din totalul activelor controlate de entitate la sfârşitul anului 90 % pot fi
folosite direct pentru desfăşurarea activităţii operaţionale.
Totodată, calculele efectuate au dezvăluit şi aspectele negative aferente potenţialului entității, în
primul rând, atrage atenţia caracterul instabil al procesului de reînnoire a mijloacelor fixe ce se
observă din fluctuaţia considerabilă a coeficientului corespunzător.
Compararea coeficientului de reînnoire a mijloacelor fixe cu rata medie de acumulare a uzurii
denotă faptul că entitatea în perioada precedentă a folosit o parte din sursele proprii de finanţare
destinate reînnoirii mijloacelor fixe pentru alte scopuri, în anul de gestiune situaţia este diametral
opusă: calculele atestă utilizarea deplină după destinaţie a surselor de finanţare menite menţinerii
potenţialului tehnic.
La nivel foarte scăzut, cu tendinţa negativă de diminuare, se situează rata activelor perfect
lichide, în anul de gestiune cota numerarului în suma totală a patrimoniului s-a micşorat de la 0,5%
la 0,2 %. Acest fapt poate condiţiona dificultăţi privind achitarea datoriilor curente.

2
 Tabelul 3. 4
Calculul şi analiza factorială a patrimoniului net
La începutul La sfârşitul Influenţa asupra
Indicatori Abaterea, ±
anului anului patrimoniului net
1 2 3 4 5
1. Total active 58284794 68036391 +9751597 +9751597
2. Datorii pe termen lung - - - -
3. Datorii curente 5022524 8582738 +3560214 -3560214
4. Patrimoniul net (rd.1
-rd.2-rd.3) 53262270 59453653 +6191383 x

Din calculele efectuate în tabelul 3.4 rezultă că la sfârşitul perioadei de gestiune S.A. „Respect"
dispune de patrimoniul net în suma totală de 34 026 mii lei. Totodată, în dinamică se observă
tendinţa negativă de reducere a activelor nete, care s-au micşorat în cursul anului cu 779.8 mii lei.
Reducerea menţionată s-a produs din cauza creşterii considerabile a datoriilor curente. Sub
influenţa acestui factor patrimoniul net a scăzut cu 2 221 mii lei. Totodată, majorarea valorii
activelor controlate de entitate şi micşorarea datoriilor pe termen lung a diminuat cu 1 176 şi 266
mii lei respectiv influenţa negativă a creşterii datoriilor curente.

Tabelul 3.5
Analiza structurii patrimoniului net în anul de gestiune
Active Datorii Active nete

Comp Suma,mii lei Comp Suma,mii lei La La sfîrșit

o o Început
nente La La nente La La sfîrșit Suma Cota Suma Cota,î n
Început sfîrșit Început ,î n
,mii lei % ,mii lei %

Activ 3833507 3675377 Dator - - 3833507 71,97 H

e 4 4 ii 4 367537
imobi ter.lu
li zate ng
74
Active 1994972 3128261 Datori 502252 85827 1492719 22699879
circul 0 7 i 4 38 6 28,03
curen
te
Total 5828479 6803639 Total 502252 85827 5326227 100% 594536 100%
active 4 1 datorii 4 38 0 53

Informaţiile prezentate în tabelul 3.5 atestă faptul că conducerea S.A. „Respect" urmează
principiul echilibrului financiar privind formarea activelor imobilizate pe seama surselor de
finanţare permanente. Această concluzie se deduce din faptul că la sfârşitul perioadei de gestiune,
ca şi la începutul ei, atât activele imobilizte cât şi activele circulante nete la această entitate au
valori pozitive.

3
De menţionat că partea preponderentă (mai mare de 80 %) a patrimoniului net o reprezintă activele
cu durata de funcţionare mai îndelungată decât un an. In dinamică se observă creşterea cotei
acestei componente.

Tabelul
3.6. Analiza ratelor generalizatoare de rotaţie a activelor
Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Abaterea absolută
1 2 3 4=3-2
1. Venituri din vânzări, lei 30902948 47593954 +16691006
2. Valoarea medie a 60234416,50 63160592,5 +292617
activelor totale, lei 0 6
3. Valoarea medie a activelor 23772002,50 25616168,50 +1844166
circulante, lei
4. Numărul de rotaţii ale activelor
(rd.1 : rd.2) 0,51 0,75 +0,24
5 . Rata înzestrării veniturilor din
vânzări cu active, lei (rd.2 : rd. 1) 1,95 1,33 -0,62
6. Durata de rotaţie a activelor
totale, zile (360 :
rd.2)
7. Durata de rotaţie a activelor
circulante, zile
(360 : rd.3)
8. Numărul de rotaţii ale activelor
(rd.1 : rd.3) 1,30 1,86 +0,56

Datele tabelului 3.6. arată că la S.A. „Respect", In anul de gestiune, s-a redus numărul de rotaţii
ale activelor de 0,131 ori faţă de cel precedent, corespunzător s-a majorat rata înzestrării veniturilor
din vânzări cu active de la 1,95 lei la 2,63 lei, ceea ce înseamnă că pentru a genera venituri din
vânzări în valoare de un leu entitatea a avut nevoie cu 0,68 lei de active mai multe decât în anul
precedent. De menţionat că, în perioada analizată, s-a încetinit rotaţia activelor cu 242 zile.