Definirea 

și structura capitalurilor proprii

Capitalurile proprii pot fi definite astfel:
 ca resurse financiare atrase de la proprietari (acționari sau asociați), precum și cele
constituite din profiturile obținute; sau
 dreptul titularilor de patrimoniu (acționari sau asociați), asupra activelor societății, după
scăderea tuturor datoriilor; sau
 interesul rezidual al acționarilor în activele societății, după scăderea tuturor datoriilor.
CAPITALURI PROPRII = ACTIVE – DATORII
sau
CAPITALURI PROPRII = aporturile de capital + primele de capital + rezervele+ rezultatul
reportat + rezultatul exercitiului financiar
Așadar capitalurile proprii se constituie din aportul proprietarilor la capitalul social al
entității, din profitul obținut şi din alte surse proprii. În contabilitatea financiară, capitalurile
proprii se structurează în două categorii:
 Capital propriu nominalizat, reprezentat de capitalul social, care se înregistrează distinct
în contabilitate, pe baza actelor de constituire și a documentelor justificative privind
vărsămintele de capital;
 Capital propriu nenominalizat, acesta fiind reprezentat de capitalul acumulat de catre
entitate ca urmare a unei activitati economice profitabile. În aceasta categorie intră:
rezultatul exercițiului financiar și rezultatul reportat, rezervele, primele de capital.
 Capitalurile proprii se formează la începutul activităţii entităţii şi se modifică, prin
creştere sau diminuare, pe parcursul existentei entității.

Organizarea contabilității capitalurilor proprii

Capitalurilor proprii sunt reflectate în contabilitate cu ajutorul următoarelor conturi sintetice din
clasa 1 a planului de conturi general. Acestea reflectă capitalurile proprii, precum şi corecţii ale
capitalurilor proprii.
10. Capital şi rezerve
101. Capital
103. Alte elemente de capitaluri proprii
104. Prime de capital
105. Rezerve din reevaluare (P)
1
106. Rezerve
107. Diferenţe de curs valutar din conversie (A/P) (Acest cont apare numai în situaţiile financiare
anuale consolidate.)
108. Interese care nu controlează (Acest cont apare numai în situaţiile financiare anuale
consolidate.)
109. Acţiuni proprii
Capitalul social exprimă valoarea totală a aporturilor subscrise/depuse de
acționari/asociați. Se poate majora cu aporturi în natură sau numerar, prin încorporarea
rezervelor și profiturilor. Uneori se micșorează ca urmare a retragerii unor asociați, acoperirea
pierderilor din anii precedenți, redimensionarea capitalului în funcție de volumul activității.
Primele de capital reprezintă suplimentul de aport neîncorporat în capitalul social. În
funcție de modul de constituire aceastea se grupează: prime de emisiune, prime de
fuziune/divizare, primele de aport, primele de conversie.
Rezervele reprezintă, în general, profituri capitalizate în mod durabil de către entitate, dar
și din prime de capital și rezerve din reevaluare. Rezervele consolidează baza materială a
societății, sporind capacitatea acesteia de a faca față unor conjuncturi nefavorabile. Tipuri de
rezerve: rezerve legale, rezerve din reevaluare, rezerve din surplusul realizat din rezerve din
reevaluare, rezerve statutare, alte rezerve.
Acțiunile proprii sunt acele acțiuni răscumpărate cu scopul de a reduce capitalul social
prin anularea acțiunilor proprii răscumparate, cesiona către personalul societății a unui număr de
acțiuni proprii, sau regulariza cursul acțiunilor pe piața bursieră.
11. Rezultatul reportat
117. Rezultatul reportat
Rezultatul reportat reflectă rezultatele exerciţiilor financiare precedente care n-au fost încă
repartizate pe destinaţii legale de către adunarea generală a acţionarilor/asociaţilor, precum şi
rezultatele provenite din corectarea erorilor contabile.
12. Rezultatul exerciţiului financiar
121. Profit sau pierdere (A/P)
129. Repartizarea profitului (A)
Rezultatul exercițiului reprezintă diferența dintre venituri și cheltuieli, care poate avea
formă de profit sau pierdere. Reprezintă soldul final al contului 121 "Profit și Pierdere". Iar
contul 129 "Repartizarea profitului" reflectă profitul exerciţiului financiar în curs, repartizat pe
destinaţii legale. 
2
14. Câştiguri sau pierderi legate de emiterea, răscumpărarea, vânzarea, cedarea cu titlu gratuit
sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii
141. Câştiguri legate de vânzarea sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii
149. Pierderi legate de emiterea, răscumpărarea, vânzarea, cedarea cu titlu gratuit sau anularea
instrumentelor de capitaluri proprii
Aceste conturi țin evidența câştigurilor, respectiv a pierderilor, legate de vânzarea sau
anularea instrumentelor de capitaluri proprii.

Primele note contabile de efectuat după înregistrarea societății comerciale la ONRC

O societatea comercială nu se poate considera constituită până la data înmatriculării ei la
ONRC, după ce s-a făcut în prealabil, aportul de capital. Actul constitutiv al societății comerciale
stabilește statutul firmei, obligațiile și drepturile proprietarilor și capitalul social. În același timp
îndeplinește rolul de document justificativ pentru contabilitate, împreună cu foile de vărsământ
care atestă efectuarea operațiunilor în contul deschis la bancă în viitoarei societăți.
Aportul asociaților sau al acționarilor la capitalul social poate fi în bani și/sau în natură.
La SRL valoarea capitalului social obligatoriu, prevazut de lege, este de minim 200 lei.
Aportul în bani este cea mai comună formă de aport și se efectuează prin virarea de către
fiecare dintre proprietari a sumei înscrise în actul constitutiv în contul firmei nou înființate.
Aportul în natură poate fi constituit din orice bunuri sau valori care vor putea fi folosite în
activitatea ulterioară a societății comerciale: terenuri, clădiri, mărci, brevete de invenție, mașini,
utilaje, mijloace de transport, stocuri de materii prime sau marfuri, animale de productie.
Evaluarea aporturilor în natură trebuie să fie acceptată de către toți proprietarii parteneri și
respectată de terți (autorități, parteneri de afaceri), astfel la baza evaluării, e bine să existe un
raport de evaluare.
La constituirea noii societăți, pe lângă taxele de înființare la ONRC, mai pot exista și
costuri juridice cu avocatul, notarul, consiliere, comisioane bancare. Toate acestea sunt
considerate cheltuieli de constituire și se amortizează, de regulă pe 12 luni, fiind imobilizări
necorporale.
Cheltuielile de constituire sunt imobilizări necorporale, tot conform OMFP 1802/2014:
Categorii de imobilizări necorporale
174. În cadrul imobilizărilor necorporale se cuprind:
cheltuielile de constituire;
cheltuielile de dezvoltare;
3
concesiunile, brevetele, licențele, mărcile comerciale, drepturile şi activele similare, cu excepția
celor create intern de entitate;
active necorporale de explorare şi evaluare a resurselor minerale;
fondul comercial pozitiv;
alte imobilizări necorporale;
avansurile acordate furnizorilor de imobilizări necorporal.
O imobilizare necorporală este un activ nemonetar identificabil dar fără formă fizică.
OMFP 1802/2014 reglementează regula de bază în contabilizarea costurilor cu un element
necorporal: costurile trebuie recunoscute drept cheltuieli atunci când sunt create, cu excepţia
cazurilor în care fac parte din costul unei imobilizări necorporale.
Contabilizarea cheltuielilor
171. Costurile cu un element necorporal trebuie recunoscute drept cheltuieli atunci când sunt
suportate, cu excepţia cazurilor în care:
fac parte din costul unei imobilizări necorporale care îndeplineşte criteriile de recunoaştere; sau
elementul este dobândit în cadrul unei combinări de întreprinderi şi nu poate fi recunoscut ca
imobilizare necorporală. În acest caz, face parte din valoarea recunoscută ca fond comercial la
data achiziţiei.

Verificarea de conformitate a capitalurilor proprii

Pentru a face o verificare de conformitate a elementelor de capitaluri proprii, se pot
efectua următoarele operații:
 se supun verificării soldurile la deschiderea şi închiderea exerciţiului financiar;
 se supun verificării variaţiile pozitive şi negative intervenite în cursul exerciţiului;
 se supun verificării hotărârile adoptate de Adunarea generală a acţionarilor şi de Consiliul
de administraţie în legătură cu constituirea capitalului, respectiv subscrierea
vărsămintelor acţionarilor;
 se supun verificării corelaţiile dintre hotărârile adoptate de Adunarea generală a
acţionarilor şi de Consiliul de administraţie în legătură cu constituirea capitalului,
respectiv subscrierea vărsămintelor acţionarilor, în corespondenţă cu prevederile actului
constitutiv, ale statutului societăţii şi ale tuturor actelor legale aplicabile1;
Pentru o cat mai clară înțelegere a conceptului de capital propriu, din punct de vedere
contabil, capitalul propriu reprezintă interesul rezidual al actionarilor sau asociatilor in activele

1 http://accountantsgroup.ro/Articole/Contabilitatea-capitalurilor-proprii/27
4
unei companii, dupa deducerea tuturor datoriilor sale sau, mai simplu spus, diferenta dintre
activele si datoriile unei companii.
Principalele elemente care compun capitalurile proprii ale unei companii sunt
reprezentate de: capitalul social, al carui nivel minim este stabilit de Legea societatilor 31/1990,
prime de capital, rezerve, precum si profiturile sau pierderile inregistrate anual de companie. Din
punct de vedere juridic, conform Legii 31/1990, capitalul propriu al unei societati, denumit si
activ net, reprezinta diferenta dintre totalul activelor si totalul datoriilor societatilor.
Activul net al unei societati ar trebui sa fie mentinut permanent la un nivel reprezetand
cel putin jumatate din valoarea capitalului social subscris.
In situatia scaderii activului net sub pragul de 50% din valoarea capitalului social (chiar
daca capitalurile proprii sunt pozitive, dar cu atat mai mult daca ele sunt negative), reprezentantii
societatii trebuie sa intreprinda actiunile necesare pentru reconstituirea activului net.
Chiar daca prevederea aceasta este in vigoare de foarte multi ani si, in special Banca
Nationala a Romaniei a mai luat pozitii publice in privinta gradului redus de capitalizare a multor
firme active in Romania, autoritatile fiscale au inceput sa fie preocupate sa urmareasca acest
aspect relativ recent.
Din punct de vedere operational si financiar, un nivel pozitiv al capitalurilor proprii poate
contribui in mod esential la atragerea de finantare, necesara desfasurarii activitatii in conditii
optime, precum si realizarii de noi investitii.

Stimulente fiscale pentru majorarea nivelului capitalurilor proprii

Revenind la masurile propuse recent pentru imbunatatirea nivelului capitalurilor proprii,
scopul primordial declarat al acestora il reprezinta necesitatea stimularii si dezvoltarii capitalului
romanesc si a competitivitatii agentilor economici activi in Romania pentru tranzitia la o
economie durabila, in contextul crizei COVID-19. 
Diferit fata de proiectul legislativ analizat in 2019 (aflat inca in procedura de aprobare in
Parlament) care viza modificarea Legii 31/1990 prin instituirea unor masuri punitive pentru
firmele care nu luau masuri de restabilire a echilibrului capitalurilor proprii in termenele legale si
conversia fortata a imprumuturilor acordate de actionari, proiectul aflat acum in dezbatere
propune, in schimb, facilitati fiscale pentru firmele care au capitaluri proprii pozitive si care isi
imbunatatesc pozitia anuala a activului net.

5
Concret, proiectul de Ordonanta propune ca, incepand cu anul 2021, companiile platitoare de
impozit pe profit, microintreprinderile, precum si companiile din sectorul HoReCa, platitoare de
impozit specific, sa beneficieze de reduceri ale impozitului datorat, dupa cum urmeaza:
o reducere de 2% in situatia in care nivelul capitalului propriu contabil este pozitiv in anul pentru
care se datoreaza impozitul si asumand indeplinirea conditiei impuse de Legea 31/1990 privind
nivelul minim al capitalului propriu;
reduceri succesive cuprinse intre 5% si 10%, in cazul majorarii anuale a capitalului propriu
ajustat, prin raportare la capitalul propriu ajustat inregistrat in anul anterior si asumand
indeplinirea conditiei impuse de Legea 31/1990 privind nivelul minim al capitalului propriu;
o reducere de 3% in situatia majorarii anuale a capitalului propriu ajustat cu un procent cuprins
intre 5% (pentru anul 2022) si 20% (pentru anul 2025), prin raportare la capitalul propriu ajustat
inregistrat in anul 2020 si asumand indeplinirea conditiei impuse de Legea 31/1990 privind
nivelul minim al capitalului propriu. Aceasta reducere este aplicabila incepand cu anul 2022.
Notam ca reducerile mentionate mai sus vor putea fi aplicate si cumulativ.
In functie de regimul de impozitare directa aplicabil de fiecare contribuabil, stimulentele fiscale
prezentate mai sus ar urma sa fie acordate dupa cum urmeaza:
in cazul platitorilor de impozit pe profit, valoarea reducerii de impozit va fi scazuta din impozitul
pe profit anual de plata;
in cazul platitorilor de impozit pe veniturile microintreprinderilor, valoarea reducerii de impozit
va fi aplicata la impozitul datorat pentru intregul an fiscal, insa va fi dedusa efectiv din impozitul
datorat pentru trimestrul IV;
in cazul platitorilor de impozit specific, aplicabil pentru companiile din domeniul HoReCa,
valoarea reducerii de impozit va fi aplicata la impozitul datorat pentru intregul an fiscal, insa va
fi dedusa efectiv din impozitul datorat pentru semestrul II.
De asemenea, proiectul legislativ in discutie prevede inclusiv devansarea cu cateva luni a
termenelor de depunere ale unor declaratii fiscale (de ex. 25 iunie pentru impozitul pe profit). In
plus, proiectul de lege trateaza in mod particular contribuabilii implicati in anumite proiecte de
reorganizare (de exemplu: fuziuni, divizari, etc.), contribuabilii care au anul fiscal diferit de anul
calendaristic, precum si persoanele juridice nerezidente, care au inregistrate sedii permanente in
Romania2.
Stimulentele fiscale prezentate anterior ar urma sa fie aplicabile incepand cu 1 ianuarie 2021 si
vor viza perioada 2021 – 2025.

2 https://www.startupcafe.ro/taxe/ce-inseamna-firma-capital-negativ.htm
6
De notat ca de stimulente fiscale prezentate anterior nu se vor putea aplica de catre contribuabilii
pentru care reglementarile contabile sunt emise de BNR, respectiv ASF (de ex. banci, firme de
asigurari, leasing, etc).
Alternative privind imbunatatirea nivelului capitalurilor proprii
In ceea ce priveste alternativele de avut in vedere in mod practic pentru imbunatatirea nivelului
capitalurilor proprii in vederea aplicarii stimulentelor fiscale prezentate anterior, precum si
pentru respectarea prevederilor Legii 31/1990, specialistii Taxhouse noteaza cateva variante:
majorarea capitalului social prin aport in numerar sau in natura. Ulterior operatiunii de majorare
a capitalului social, va trebui avuta in vedere indeplinirea conditiei stipulate de Legea 31/1990
privind nivelul minim al capitalurilor proprii, care trebuie sa reprezinte cel putin 50% din
valoarea capitalului social. In vederea indeplinirii acestei conditii, reprezentantii societatii au
posibilitatea de a decide diminuarea capitalului social in vederea acoperirii pierderilor contabile
inregistrate in perioadele anteriore;
conversia datoriilor catre actionari / asociati (de exemplu „imprumuturi-actionar”) in capital
propriu, urmata de diminuarea capitalului social in vederea acoperirii pierderilor contabile
inregistrate in perioadele anteriore;
implementarea unor politici prudente de distribuire a profiturilor, numai dupa evaluarea in
prealabil a nivelului capitalurilor proprii.
Aceste alternative de imbunatarile si reconstruire a nivelului capitalurilor proprii pot fi aplicate
atat in mod individual, cat si amalgamat.
Concluzii si recomandari
Decapitalizarea firmelor este o problema de ansamblu a economiei romanesti pentru ca,
in situatii financiare dificile, cum ar putea fi si o criza economica ca urmare a epidemiei COVID-
19, firmele pot ajunge in situatii in care sa nu isi mai poata plati datoriile catre partenerii lor de
afaceri, autoritatile fiscale sau alti creditori. 
Ca atare, masurile de stimulare fiscala a imbunatatirii situatiei capitalurilor proprii sunt
bine-venite si, chiar daca ele pot sa nu para automat atractive pentru firmele private foarte mari,
care poate nu au dificultati de finantare (beneficiaza de finantari intra-grup, chiar daca uneori
aceste imprumuturi nu genereaza o cheltuiala deductibila cu dobanda ca urmare a limitarilor
impuse de legislatia fiscala europeana), ar putea fi stimulative pentru firmele medii si mici si
pentru antreprenorii romani, care pot fi mai greu bancabili in contextul unor capitaluri proprii
negative.

7
 Este posibil insa ca, doar aceste reduceri de impozit pe profit/venitul
microintreprinderilor sa nu genereze insa efectele scontate, tinand cont de fiscalitatea redusa a
veniturilor din dividende si fara o urmarire mai atenta a respectarii aspectelor pur juridice
prevazute de Legea 31/1990.

Monografia contabilă
Exemplu
Doi asociați (Eduard și Dan) au decis înființarea unei SRL cu capital social de 24.000 lei, format
din 2000 de părți sociale cu valoarea nominală de 10 lei. Aportul lui Dan constă într-un utilaj de
împachetat evaluat la 9000lei și 1000lei în numerar. Eduard aduce ca aport materii prime în
valoare de 2000lei (conform factură de achiziție), un autoturism evaluat la 11000lei și numerar în
valoare de 1000lei. ONRC emite actele de înființare la data de 10.07.2018.
La constituirea societății s-au efectuat cheltuieli de 1000 lei cu: onorariul notarului și al
avocatului, taxelor ONRC și papetărie.
 
10.07.2018 - Subscrierea capitalului social conform actului constitutiv
% =%  24000 lei
456.01   1011.01 10000 lei
456.02   1011.02 14000 lei
Decontari cu actionarii/asociatii privind   Capital subscris nevarsat  
capitalul
10.07.2018 - Vărsarea capitalului social în numerar
5121 =%  2000 lei
Conturi la banci in lei   456.01 1000 lei
    456.02 1000 lei
    Decontari cu actionarii/asociatii  
privind capitalul
10.07.2018 - Transferul aporturilor în natură
Aportul lui Dan:
2131 =456.01 9000 lei
Echipamente tehnologice   Decontari cu actionarii/asociatii  
privind capitalul
Aportul lui Eduard:

8
% =456.02 13000 lei
371    2000 lei
Mărfuri     
2133    11000 lei
Mijloace de transport     
10.07.2018 - Transferul capitalului subscris nevărsat la capitalul subscris vărsat
% =1012  24000 lei
1011.01   Capital subscris vărsat 10000 lei
1011.02    14000 lei
Capital subscris nevărsat     
10.07.2018 - Înregistrarea cheltuielilor de constituire:
201 =401  1000 lei
Cheltuieli de constituire   Furnizori  
În următoarele 12 luni: înregistrarea amortizării cheltuielilor de constituire:
6811 =2801  83.33 lei
Cheltuieli de exploatare privind amortizarea   Amortizarea cheltuielilor de (1000lei/12)
imobilizãrilor constituire