Categoria VIII - Analiza diagnostic a ntreprinderii

11. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos. tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente cheltuielilor de constituire ale ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul curent, iar 10% din creane sunt garanii de bun execuie ce vor fi ncasate peste 20 de luni. S se analizeze poziia financiar a ntreprinderii pe baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se explice diferenele constatate.

Indicator Imobilizri corporale Imobilizri necorporale Stocuri Creante Disponibiliti Capitaluri proprii Datorii mai mari de un an Datorii de exploatare Datorii bancare pe termen foarte scurt

31.12.n 3000 800 1000 2000 1000 2000 3000 2400 400

RSPUNS: Analiza pe baza bilanului contabil:

a) fondul de rulment net FRN = Active circulante Datorii pe termen scurt = ( Stocuri + Creante + disponibilitati ) ( Datorii din exploatare + Datorii bancare pe termen foarte scurt ) = ( 1000 + 2000 + 1000 ) ( 3000 + 800 + 400 + 1600 ) = 4000 5800 = - 1800 Intreprinderea se afla intr-un dezechilibru financiar b) Activul net contabil Active imobilizate = Imobilizari corporale + Imobilizari necorporale = 3000 + 800 = 3800 Active curente = Stocuri + Creante + Disponibilitati = 4000

Total Active = 3800 + 4000 Capitaluri proprii = Total active Datorii Datorii pe termen scurt = Datorii din exploatare + Datorii bancare pe termen scurt = 800 + 400 = 1200 Datorii pe termen lung = 3000 Capitaluri proprii = 7800 1200 3000 = 3600 Total capitaluri proprii si datorii = 7800 c) Nevoia de fond de rulment NFR = Stocuri + Creante + Cheltuieli in avans ( Datorii curente - Credite de trezorerie ) Venituri in avans = 1000 + 2000 1200 1600 = 200 d) Trezoreria neta TN = FRN NFR = -1800 -200 = - 2000 Sau TN = Disponibilitati - Credite de trezorerie = 1000 1600 400 = - 2000 Bilanul financiar grupeaz datele contabile dup criterii financiar-contabile de lichiditate i exigibilitate. n construcia bilanului financiar clasamentul posturilor de activ i de pasiv se face exclusiv dup criteriile de lichiditate i exigibilitate.Se procedeaz n acest scop la o serie de corecii att n activul ct i n pasivul bilanului, obinnd mrimi semnificative n analiza financiar. Coreciile care se aduc activului bilanului au ca scop obinerea unor mrimi financiare semnificative pentru analiza financiar, i anume: - Imobilizri nete; - Stocuri i producie n curs; - Alte active circulante Imobilizrile nete cuprind: imobilizri necorporale; imobilizri corporale; imobilizri financiare mai mari de un an; creane mai mari de un an; cheltuieli constatate n avans ce afecteaz o perioad mai mare de un an; prime de rambursare a obligaiunilor.

Coreciile care se aduc pasivului bilanului, plecnd de la situaia dup repartizarea rezultatelor, au ca scop constituirea a trei mrimi financiare semnificative pentru analiza financiar, i anume: - capitalurile proprii; - datoriile pe termen lung i mediu; - datorii pe termen scurt. Pentru a stabili datoriile pe termen lung i mediu i datoriile pe termen scurt, posturile de provizioane pentru riscuri i cheltuieli, datorii i conturi de regularizare i asimilate se vor separa n funcie de perioada de timp la care se refer, i anume, mai mare de un an sau mai mic de un an. Datoriile pe termen lung i mediu astfel determinate i suma capitalurilor proprii constituie capitalurile permanente. Bilan financiar Activ Imobilizri nete Stocuri i producia n curs Alte active circulante Pasiv Capitaluri proprii Datorii pe termen mediu i lung Datorii pe termen scurt

Plecnd de la bilanul financiar se pot calcula indicatorii de structur ai activului i ai pasivului:

1.ponderea imobilizrilor n totalul activului - Imobilizari/Activ*100 2.ponderea stocurilor i produciei n curs n totalul activului- Stocuri si productie in curs/Activ*100 3.ponderea altor active circulante n totalul activului - Ponderea altor active circulante /Activ*100 4.ponderea capitalurilor proprii n total pasiv - Capitalurilor proprii /Pasiv*100

5.ponderea datoriilor pe termen mediu i lung n total pasiv - Datoriilor pe termen mediu i lung/Pasiv *100 6.ponderea datoriilor pe termen scurt n total pasiv - Datoriilor pe termen scurt/Pasiv*100

52. Calculai i interpretai modificarea situaiei nete a unei ntreprinderi care prezint urmtoarea situaie financiar: Indicator Imobilizri Stocuri Creante Disponibiliti Datorii mai mari de un an Datorii mai mici de un an RSPUNS: Situatia neta = Total active - Datorii Nr.crt. 1. 2. Indicatori Total active Datorii Situatia neta 31.12.n1 1720 2400 -680 31.12.n 2180 2850 -670 Abateri 460 450 10 Indici % 126.74 118.75 7.99 31.12.n1 1000 500 200 20 2000 400 31.12.n 1500 400 250 30 2500 350

O situaie net negativ semnific o depire a activului de ctre datorii i anun falimentul ntreprinderii. Aceast situaie se poate datora pierderilor din exerciiile anterioare, c a r e a u consumat integral capitalurile proprii. Partea neacoperit cade n s a r c i n a creditorilor, care i-au asumat riscul de insolvabilitate al firmei.