Universitatea Alexandru Ioan Cuza, Iai Facultatea de Economie i Administrarea Afacerilor Specializarea Finane Bnci Disciplina Management Bancar

Strategii bancare n domeniul lichiditii

Profesor ndrumtor, Lect.univ.Cpraru Bogdan

Echipa (grupa 34), Coovanu Gabriela Dorneanu Alina

- Iai, 2010-

Cuprins

Cap.1. Lichiditatea bancar....................................................................................................3

Cap.2. Indicatorii lichiditii................................................................................................10

Cap.3 Riscul de lichiditate i analiza riscului de lichiditate................................................14

Cap.4. Gestionarea i reglementarea riscului de lichiditate................................................18

Concluzii....................................................................................................................................21

Bibliografie.................................................................................................................................22

Cap.1. Lichiditatea bancar

Noiunea de lichiditate bancar Lichiditatea, n sens general, face referire la o caracteristic a activelor, exprimnd capacitatea acestora de a se transforma rapid, cu o cheltuial minim, n moned lichid, respectiv numerar sau disponibil n cont curent.1 Lichiditatea bancar, spre deosebire de lichiditatea activelor, privete mai degrab gestiunea pasivelor i activelor bancare care au grade diferite de lichiditate.Astfel, lichiditatea bancar exprim capacitatea unei bnci de a-i finana operaiunile curente. Legat de lichiditatea bancar apare noiunea de activitate de trezorerie, care reprezint centrul de comand i de control al fluxurilor financiare i monetare ale bncii.n cadrul trezoreriei se monitorizeaz micrile de resurse i de plasamente ale bncii, se stabilesc dobnzile active i pasive, se asigur intrrile i ieirile de numerar ale bncii, se urmrete ncadrarea bncii n limitele rezervei minime obligatorii. Activitatea de trezorerie se concretizeaz ntr-un ansamblu de operaiuni, delimitate n trei categorii: operaiuni active, ce reprezint n general procesul de plasare al fodurilor n diferite active purttoare de dobnd pentru optimizarea profitului i pentru a reduce marja de risc.n cadrul acestei categorii se includ: - operaiunile pe piaa monetar, avnd ca obiect plasarea i atragerea de fonduri pe termen scurt pe urmtoarele segmente ale pieei: piaa scontului, piaa interbancar, piaa certificatelor de depozit, piaa efectelor de comer, piaa eurovalutelor; - operaiunile pe piaa de capital, avnd ca obiect investiiile n titluri pe termen mediu i lung precum: obligaiuni guvernamentale, intrumentele cvasiguvernamentale, aciuni i obligaiuni publice sau private; - plasamentele pe piaa interbancar, avnd ca obiect plasarea pe termen scurt a excedentului de resurse n depozite la banca central, depozite interbancare, mprumuturi acordate bncilor.

Mihu tefan, Susmanschi Georgiana, Management bancar, Editura Europolis, Constana, 2008 p.193

 operaiuni pasive ce reprezint pentru banc operaiuni de tragere i de constituire a resurselor, sub urmtoarele forme: - mprumuturi pe piaa interbancar, avnd ca obiect acoperirea deficitului temporar de resurse prin: mprumuturi de refinanare acordate de Banca Central, mprumuturi de la bnci, depozite pe termen scurt primite de la bnci; - atragerea de depozite, avnd ca obiect dezvoltarea activitii bncii prin: depozite la vedere, depozite la termen, mprumuturi de la clientela nebancar. monitorizarea riscurilor, cuprinde: - controlul resurselor i plasamentelor; - controlul nivelului i marjei dobnzii; - supravegherea poziiei valutare. Poziia monetar Poziia monetar a unei bnci reprezint valoarea la un moment dat a tuturor activelor sale lichide, gestiunea acestora constituind elementul principal al gestiunii lichiditii. Componentele poziiei monetare a unei bnci sunt urmtoarele: - numerarul, format din monedele metalice i bacnotele aflate n posesia bncii la ghiee i n tezaur, estimarea necesarului de numerar realizndu-se prin graficul de ncasri i pli n numerar.Surplusul de numerar este depus la Banca Central, iar deficitul este transferat n contul de disponibil.Gestiunea numerarului este asigurat zilnic ca urmare a ncadrrii n plafonul de cas; - disponibilul n contul de rezerv la Banca Central este format din moneda scriptural, soldul ereditar minim al acestui cont fiind normat de Banca Central sub forma rezervelor minime obligatorii; - disponibil n conturi curente la alte bnci- mbrac de regul forma depozitelor la vedere la bncile corespondente, depozite ce trebuie optimzate avnd n vedere relaia cost-servicii, unde drept cost se poate considera valoarea pierdut a veniturilor din dobnzi, la nivelul ratei medii de fructificare a activelor bancare, beneficiile urmnd a fi analizate n funcie de fiecare tip de servicii oferite de banca corespondent; - sumele de ncasat de la alte bnci sunt sume n tranzit n sistemul bancar, reprezentate de instrumentele de plat depuse, dar pentru care nu s-a primit credit.

Gestiunea poziiei monetare implic ncadrarea n nivelul minim al rezervelor obligatorii, actualizarea permanent a poziiei monetare fiind esenial.n acest sens banca trebuie s asigure identificare i luarea n considerarre a tranzaciilor care afecteaz disponibilul de cont curent la Banca Central, lund msuri operaionale pentru contracararea influenei acestor tranzacii asupra poziiei monetare a bncii, cu riscuri i costuri adesea nefavorabile. Difereniat ca volum n funcie de dimensiunea bncii gestiunea poziiei monetare este aceeai n coninut, implicnd urmtoarele operaii: - operaii zilnice, o dat pe zi, avnd drept scop determinarea excedentului sau deficitului estimat al contului de rezerv i corectarea acestora prin operaiuni certe, pe piaa rezervelor bancare sau a titlurilor datoriei publice, i n final calcularea soldului estimat simplu i cumulat; - operaii permanente, de actualizare, care se deruleaz pe parcursul zilei, prin care se corecteaz abaterile soldului contului curent. Rezervele minime obligatorii Rezervele minime obligatorii sunt determinate de normele autoritii bancare i de structura depozitelor, fiind stabilite relativ pentru fiecare tip de depozit bancar n parte. Rezervele minime se calculeaz, dup urmtoarea formul: Ri = ri * di, unde i- tip de depozit bancar; Ri- rezerva minim obligatorie corespunztoare tipului de depozit; ri- rata minim obligatorie; di- mrimea absolut a depozitelor i. Politica BNR privind rata rezervelor s-a adaptat n timp condiiilor de pia, ns totodat a continuat s fie un factor de risc suplimentar pentru conducerea bncilor, dat fiind modificarea acestora n funcie de obiectivele politicii monetare. Rezervele minime obligatorii fac parte din obligaiile pe care o instituie financiar trebuie s le respecte pentru a funciona ca o banc i sunt folosite de Banca Central ca instrument de politic monetar pentru controlul masei monetare. Dei nu sunt active lichide, rezervele minime sunt incluse n poziia monetar ca element al disponibilului n cont la Banca Central.Aceste rezerve nu pot fi folosite pentru a acoperi o cretere a cererii de credite sau o retragere de depozite, prezentnd caracteristica de a fi tot att de lichide ca i imobilele.Totui, rezervele minime nu trebuie gestionate separat, reprezentnd n fapt rezervele prin 5

care se soldeaz poziia lichiditii, poziie ce poate fi evaluat ca fiind un amortizor de oc pentru poziia monetar a bncii. Nevoia de lichiditate Nevoile de liciditate reprezint obligaii imediate crora banca trebuie s le fac fa, pentru a fi n continuare recunoscut ca intermediar financiar.2 Nevoile de lichiditate pe termen scurt pot fi generate de o serie de factori sezonieri, factori ce pot afecta att cererea de credite ct i fluxul de depozite. Influena factorilor sezonieri este puternic n special pentru bncile specializate n oferta de servicii financiare pentru un anumit sector de activitate, precum agricultur, construcii, etc., sectoare ce au vrf de activitate care genereaz o cerere de credite mrit. Gestiunea cererilor sezoniere nu reprezint ns o problem foarte delicat, aceste cereri putnd fi anticipate relativ corect pe baza dinamicii anilor anteriori.Mai dificil de realizat este gesitiunea cererilor sezoniere n primii ani de activitate ai bncii- transferurile i creditele de valoare mare, care pot crea dificulti n gestiunea lichiditii pe termen scurt, ntocmai ca i n cazul riscului de creditare, clienii mari fiind cei cu potenial de risc mai ridicat. Spre deosebire de nevoile de lichiditate pe termen scurt, nevoile ciclice sunt mai greu de estimat, fiind extrem de dificil anticiparea apariiei lor.De aceea, pentru o estimare a mrimii nevoilor ciclice de lichiditate, se folosesc anumite metode de analiz i calcul, precum: - analiza comportamentului liniilor e credit, ce presupune ca utilizarea maxim a liniilor de credit s fie comparat cu utilizarea actual, diferena putnd fi o bun estimare a cererii de credite suplimentare de acoperit n caz de expansiune; - corelarea dinamicii depozitelor cu dinamica ratelor dobnzii; - evaluarea vulnerabilitii bazei de depozite, ce presupune aprecierea gradului n care s-a realizat o diversificare optim a bazei de depozite i a calitii programelor de gestiune din domenii care afecteaz imaginea bncii; - pachete de programe de analiz statistic, recomandate pentru uurina i calitatea rezultatelor. Nevoile de lichiditate pe termen lung se afl n legtur cu tendinele seculare ce caracterizeaz comunitile de clieni i pieele pe care opereaz banca. Determinarea tendinelor presupune gruparea prealabil a activelor lichide i solide i a pasivelor volatile i stabile i apoi determinarea poziiei lichiditii ca diferen ntre activele lichide i
2

Mihu tefan, Susmanschi Georgiana, Management bancar, Editura Europolis, Constana, 2008, p. 203

pasivele volatile.Pe baza creterii anticipate a creditelor i a depozitelor pentru perioada viitoare se pot deduce nevoia suplimetar de lichiditate pe termen lung sau surplusul de lichiditate, pentru care trezorierul va trebui s stabileasc modalitile de gestiune( de acoperire sau de plasament). Nevoile neprevzute de lichiditate sunt provocate de evenimente aleatoare, fiind practic imposibil de anticipat.Cauzele generatoare de astfel de nevoi pot fi din cele mai diverse, dintre care reducerea depozitelor ca urmare a unor zvonuri, diminuarea drastic a unei surse de finanare, creterea exagerat a creditelor solicitate. n ciuda faptului c nu pot fi anticipate, banca trebuie s fie pregtit s le fac fa, ntruct aceste nevoi au un potenial risc extrem de important. Astfel c, cele mai multe bnci dispun de un plan de msuri de urgen de asigurarea a lichiditii pentru situaii deosebite.Prin intermediul planului se stabilesc surse de urgen, pn la un procent din baza de calcul, care poate fi valoarea total a deozitelor volatile, valoarea total a liniilor de credit sau valoarea mprumuturilor de pe pia. Surse de lichiditate i adecvarea lor la nevoile de lichiditate Satisfacerea nevoilor de lichiditate presupune identificarea unor surse accesibile bncii, precum i adecvarea acestora la nevoile evaluate. Strutura surselor de lichiditate este urmtoarea: - surse tradiionale, compuse din activele lichide i mprumuturi; - surse noi, generate de folosirea unor tehnici i instrumente financiare noi. Caracterul nevoii de lichiditate poate fi considerat principalul factor al deciziei de alocare a anumitor surse petru acoperirea nevoii de lichiditate. Adecvarea const n alegerea celor mai potrivite resurse pentru a acoperi o anumit cerere de lichiditate, n succesiunea favorabil bncii din punct de vedere al riscului, operativitii, costului. n ceea ce privete factorii i sursele de lichiditate, sunt prezentate n urmtorul tabel:

Tabel nr.1. Factorii i sursele de lichiditate Factori Nevoi Caracteristici scurt Previzbile, pot fi estimate corect Greu de anticipat, Surse de acoperire Finaarea din mprumuturi de

pe

termen

(sezoniere) Nevoi ciclice Nevoi pe termen lung Accesul la pieele financiare

pia sau de la banca central estimare Ajustarea structurii activelor

dificil bancare Greu de anticipat, depinde de Active lichide nevoia de lichiditate mprumuturi Accesul este direct dependent de Active lichide talia bncii, astfel: bnci mici; mprumuturile de pia bnci mari mprumuturile, ns doar ca normele surs de urgen interne, mprumuturi de pia

Filozofia managerial

Stabilete

reperele impuse salariailor.Se ntlnesc filozofii coservatoare sau agresive. Costul i trsturile surselor de Costul i trsturile surselor de Se apeleaz la sursa de acoperire lichiditate lichiditate sunt avute n vedere cea mai ieftin pentru a determina tactica n domeniul lichiditii Prognoza privind evoluia ratei Afecteaz direct alegerea sursei Certificate de depozit dobnzii de acoperire i a instrumentului Contracte de rscumprare de finanare, n funcie de sensul evoluiei i de comportamentul anticipat a pieei. Sursa: Mihu tefan, Susmanschi Georgiana, Management bancar, Editura Europolis, Constana, 2008, p.208

Politica de lichiditi Componentele de baz ale politicii lichiditilor bancare privete urmtoarele componente: 8

1. Fluxurile de numerar, care n accepiunea curent a bncilor occidentale se refer la numerarul propriu i capacitatea proprie de a procura fonduri de pe pia.Pentru unele situaii n care intervin disfuncionaliti, banca deine o rezerv de hrtii de valoare, avnd o lichiditate imediat din a cror vnzare, n condiii de pruden pentru a nu se deregla mecanismele de pia se pot obine lichiditile necesare bncii. 2. Capacitatea de creditare intervine atunci cnd din prognozarea fluxurilor de numerar rezult o nevoie cert, pentru a crei acoperire se face apel la mprumuturi pe piaa interbancar. Pentru deruarea ct mai riguroas a unor astfel de operaiuni, bncile trebuie s aib n vedere urmtoarele cerine: determinarea n mod fundamentat a nivelului fluxurilor negative de numerar ca urmare a operaiunilor proprii; necesitatea cert i condiiile n care se face un apel regulat pe piaa creditelor interbancare i previzionarea limitei volumului de credite care va fi solicitat. 3. Constituirea unei surse de numerar, pe baza unor elemente ale activelor lichide care s fie folosit n situaiile de urgen.Asemenea operaiuni intervin atunci cnd apar unele crize n funcioarea normal a mecanismelor economico-financiare, n condiiile unor modificri neprognozate i neprevizibile n structurile economico-finaciare, atunci cnd se constat o previzionare eronat a fluxurilor de numerar sau resursele disponibile pe piaa de credit interbancar sunt limitate. Managementul lichiditii se realizeaz prin respectarea unor prevederi generale menionate, dar se caracterizeaz i prin mare flexibilitate, precum i prin asigurarea unor largi competene unitilor bancare locale.n acest sens se va stabili o relaie invers proporional ntre calitatea serviciilor bancare i mrime rezervei legat de capitalul circulat, n sensul c la mbuntirea calitii serviciilor nivelul rezervei va scdea i invers.3 n cadrul programului de management al lichiditii, prevenirea unor aspecte perturbatorii i asigurarea unor fluxuri de numerarar adecvate contribuie direct la creterea profitabilitii, ntrind astfel renumele bncii i imaginea favorabil asupra clientelei i n cercurile de afaceri.

Cap.2. Indicatorii lichiditii

Berea Aurel Octavian, Strategie bancar, Editura Expert, Bucureti, 2001, p.46

La nivelul unei societi bancare se calculeaz o serie de indicatori ai lichiditii n vederea gestionrii eventualelor crize de lichiditate i a evitrii intrrii n incapacitate de plat. Principalii indicatori ntlnii n practic sunt urmtorii4:
a) lichiditatea global, care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de active de a

transforma pe termen scurt n lichiditi pentru a satisface obligaiile de pli exigibile. Se calculeaz ca un raport ntre active lichide (disponibiliti bneti inclusive la BNR , depozitele la alte bnci, titlurile de stat, alte active) i datorii curente (resurse atrase la vedere). Nivelul optim al acestui indicator este 2-2,5.
b) lichiditatea imediat (de trezorerie), care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale

de trezorerie (numerar, cont la BNR, plasamente pe termen scurt) de a face fa datoriilor pe termen scurt (disponibilitile la vedere ale clienilor i mprumuturi pe termen scurt de la alte bnci). Nivelul optim al acestui indicator este 20%.
c)

lichiditatea n funcie de depozitele la vedere, care exprim capacitatea bncii de a

acoperi din activele lichide pasivele cu gradul cel mai ridicat de volatilitate (depozite la vedere). Se calculeaz ca un raport ntre volumul total al activelor lichide i cel al depozitelor la vedere. Valoarea optimal a indicatorului este de 15%, dar variaz n funcie de dezvoltarea pieelor financiare.
d) lichiditatea n funcie de total depozite, care exprim posibilitatea elementelor

patrimoniale de active lichide de a transforma rapid i cu cheltuieli minime n lichiditi pentru a putea face fa datoriilor reprezentnd totalul depozitelor.Se calculeaz ca un raport ntre volumul total al activelor lichide i cel al totalului depozitelor (inclusive cele atrase de pe piaa interbancar);
e) ponderea depozitelor la vedere n total depozite, care exprim expunerea bncii n

funcie de depozitele la vedere i total depozite i arat tendina de ecoluie a depozitelor la termen comparative cu cea a disponibilitilor la vedere cu influen asupra stabilitii resurselor i nivelului costurilor.
4

Donath Liliana, Cechin Crista Persida, Elemente de management al riscului bancar, Editura Mirton, Timioara, 2006,

p.160-p.161.

10

f)

lichiditatea n funcie de total depozite i mprumuturi, care exprim posibilitatea

activelor lichide de a se transforma rapid i cu cheltuieli minime n lichiditi pentru a putea face fa datoriilor reprezentnd totalul depozitelor i mprumuturilor atrase. Se calculeaz ca un raport ntre volumul activelor lichide i cel al depozitelor i mprumuturilor atrase (inclusive de la BNR).
g) lichiditatea n funcie de active, care reflect gradul de lichiditate al activului bilanier,

respective ponderea activelor lichide n totalul activelor bilaniere;

h) ponderea creditelor acrodate n totalul resurselor atrase , care arat gradul n care

depozitele i mprumuturile atrase sunt plasate n credite, acestea transformndu-se n lichiditi la scaden.
i)

poziia lichiditii, care se determin ca diferen ntre volumul activelor lichide i al

pasivelor volatile. Acesta este un indicator derivate din practica gestiunii de trezorerie care se calculeaz pe zile, sptmni i luni i a crui optimizare const n echilibrarea activelor lichide cu pasivele immediate. n cazul unei poziii negative, activele lichide sunt insuficiente pentru onorarea integral a obligaiilor, banca trebuind s recurg la surse urgent de finanare cum ar fi: mprumuturi de pe piaa interbancar, mprumuturi de la banca central sau lichidarea unor active de portofoliu nainte de termen. Dac poziia lichiditii este pozitiv, excedentul de lichiditate peste limita admisibili se plaseaz pe termen scurt n depozite pe piaa interbancar.
j)

coeficientul fondurilor prorpii i resursele permanente, care arat cte dina ctivele pe

termen lung sunt acoperite de resursele pe termen lung. Sunt considerate fonduri proprii i assimilate, fondurile proprii i resursele pe termen lung cu scadena de peste 5 ani. Pe de alt parte, sunt considerate active pe termen lung: creditele acordate pe termen mai mare de 5 ani, imobilizrile corporale i necorporale , participaiile i titlurile cu scaden peste 5 ani. Nivelul minim al indicatorului este de 60%. Scopul acestei reglementri este limitarea plasamentelor pe termen lung la nivelul resurselor cu acelai character.
k)

Pasivele nete, are reflect diferena dintre activele i pasivele clasificate dup scaden.

Pasivele nete simple se calculeaz pentru fiecare perioad ca diferen ntre pasivele i activele cu aceeai scaden. Pasivele nete simple arat, pentru fiecare perioad, msura n care activele scadente acoper obligaiile scadente. Probleme de gestiune apar mai ales acolo unde pasivele 11

nete simple sau positive, cci pentru acoperirea lor banca trebuie s gseasc resurse suplimentare. Analiza semnului pasivelor nete simple (pozitiv sau negativ) ne poate da informaii referitoare la transformarea scadenelor practicate de banc. De exemplu, dac pentru scadenele pe termen scurt, pasivele nete sunt positive i pentru scadenele pe termen mediu i lung sunt negative nseamn c banca mobilizeaz resurse pe termen scurt pentru finanarea plasamentelor pe termen mediu i lung. Pasivele nete cumulate se calculeaz ca diferen ntre pasivele i activele cumulate corespunztor fircrei perioade de timp. Indicatorul se utilizeaz pentru a semnala perioada de maxim nevoie de lichiditate.
l)

Indicele de lichiditate, care reprezint raportul dintree suma pasivelor i suma

activelor, ambele ponderate cu numrul mediu de zile (ani) sau cu numrul current al grupei de scadene respective. Dac indicele de lichiditate este:
-

egal sau apropriat de 1, nseamn c banca nu face practice transformare de scadene; subunitar, nseamn c banca face transformare de passive pe termen scurt n active pe

termen lung, situaie avantajoas n condiiile curbei cresctoare a dobnzilor, dar poate duce la apariia riscului de lichiditate dac transformarea medie a scadenelor este foarte ridicat i nu se reuete dac transformarea medie a scadenelor este foarte ridicat i nu se reuete o imunizare deplin i corect prin finanarea acestor active pe termen lung pe toat perioada pn la scaden cu resurse pe termene comparabile pentru minimizarea nevoilor de lichiditate prezente i viitoare.
-

supraunitar, nseamn c banca face transformarea din passive pe termen lung n

active pe termen scurt. n acest caz nu exist practice risc de lichiditate cci activele i ating scadena (devin lichide) naintea surselor care le-au finanat. Din punctual de vedere al rentabilitii plasamentelor o astfel de structur nu este avantajoas dact pentru scurtele perioade de timp cnd rata dobnzii pe termen scurt este mai mare dect cea pe termen lung.
m) Rata lichiditii, care reflect evoluia gradului de ndatorare a bncii fa de piaa

monetar. Aceasta se calculeaz periodic funcie de scadena operaiunilor de mprumut , prin raportarea mprumuturilor nou contractate la mprumuturile scadente n aceeai perioad. Rata lichiditii poate fi:

12

Supraunitar, deci crete gradul de ndatorare i lichiditatea este n scdere, crete

dependena fa de piaa monetar i scade capacitatea de a mprumuta n caz de urgen; Egal cu 1, deci situaia rmne aceeai; Subunitar, deci scade gradul de ndatorare i lichiditatea este n cretere, scade

dependena fa de piaa monetar i crete capacitatea de a se mprumuta n caz de urgen. n) Rata breei se calculeaz ca un raport ntre diferena dobnzii ncasate dobnzi pltite i diferena active-pasive, astfel:

unde : Rb rata breei; D dobnzi ncasate; Dp dobnzi pltite; A-active; P passive; CPB costul i profitul bancar: ansamblul cheltuielilor generale ale bncii i pofitul brut minim de realizat.

13

Cap.3. Riscul de lichiditate i analiza riscului de lichiditate

Dup cum am precizat i n capitolul precedent, lichiditatea bancar reprezint capacitatea bncii de a-i finana operaiunile curente. Riscul de lichiditate const n probabilitatea ca banca s nui poat onora plile fa de clieni, datorit devierii proporiei dintre plasamentele pe termen lung i a celor pe termen scurt i a necorelrii cu structura pasivelor bncii. Fiind considerat un risc major, riscul de lichiditate face obiectul unor accepiuni precum5: lichiditate extrem, situaie ce i are originea n cause precum evoluiile adverse ale pieelor, care pot antrena retrageri massive de fonduri sau nchiderea liniilor de credite obinuite ale altor instituii, determinnd eecul unei insittuii bancare; pern de securitate ce procur activele lichide pentru a face fa dificultilor, iar riscul de

lichiditate se datoreaz dispunerii de lichiditi bancare insuficiente, adic activele lichide disponibile sunt insuficiente pentru a face fa nevoilor neprevzute; capacitatea de mobilizare a capitalului la un cost normal, face referire la eventualitatea unor

dificulti temporare sau permanente i posibilitatea de a accede la surse de fonduri, lichiditatea evideniind capacitatea bncii de a mri capitalurile la un cost rezonabil n permanen.
5

Mihu tefan, Susmanschi Georgiana, Management bancar, Editura Europolis, Constana, 2008, p.228.

14

Ali autori formuleaz o serie mai diversificat de accepiuni6: riscul de lichiditate reprezint riscul unei bnci ca veniturile i capitalul su s fie afectate, datorit incapacitii de a-i onora la termen obligaiile, fr a se confrunta cu pierderi inacceptabile; incapacitatea bncii de a-i finana portofoliul de active pe maturitile i la ratele de dobnd corespunztoare; incapacitatea bncii de a lichida poziia la momentul oportun i la un pre rezonabil; riscul de lichiditate decurge din necorelarea scadenelor cash-flow-urilor unui grup de active, passive i instrumente extrabilaniere; riscul de lichiditate const n pierderile poteniale de profir i/sau capital ca urmare a eurii n respectarea obligaiilor asumate i deriv din insuficiena rezervelor comparative cu nevoile de fonduri. Plasamentele pe termen lung sunt n general mai mari dect resursele pe termen lung ale bncii, din aceast cauz bncile se confrunt cu dou situaii delicate: s nu-i poat onora angajamentele pe termen scurt sau sa aib resurse cu scaden mic, n timp ce plasamentele au scaden mare. Astfel, riscul de lichiditate poate fi ntlnit sub dou forme: riscul de lichiditate imediat, cnd banca nu-i poate onora angajamentele pe termen scurt datorit retragerilor masive i neprevzute ale clienilor, ceea ce poate fora banca s accepte mprumuturi sau depozite cu dobnzi ridicate, deci cu costuri mari pentru a depi situaia; riscul de lichiditate de transformare, cnd banca dispune de resurse cu scaden scurt, n timp ce plasamentele au scande lung. Aceasta solicit bncii o analiz a resurselor i plasamentelor, funcie de stabilitate, de exigibilitate, de costuri angajate, precum i o evaluare a impactului de risc al inovaiilor financiare.

Rdulescu Magdalena, Managementul performanelor i riscurior bancare n contextul crizelor bancare i configurrii

sistemelor bancare actuale, Editura Sitech, Craiova, 2009, p. 145

15

Arta de a transforma resursele cu scaden mic n plasamente cu scaden mare i de a putea face fa crizei de lichiditi ntr-un timp scurt i la preuri mici este specific managementului bancar. Un nivel de lichiditate necorespunztor poate duce, n situaia unei reduceri neateptate a numerarului, la necesitatea atragerii unor resurse suplimentare pe fonduri cu costuri mari, reducnd profitabilitatea bncii i determinnd, n ultim instan, insolvabilitatea. Pe de alt parte, o lichiditate excesiv duce la scderea rentabilitii activelor (profit/active) i, n consecin, la performane financiare slabe7. Meninerea unei lichiditi adecvate depinde de modul n care piaa percepe situaia financiar a bncii. Dac imaginea bncii se deterioreaz, ca urmare a unei pierderi importante n portofoliul de credite, va aprea o cerere mare de lichiditate. n aceste condiii, banca va putea atrage fonduri de pe pia numai cu costuri foarte mari, nrutindu-i astfel i mai mult situaia veniturilor. Ca urmare, o deteriorare a imaginii bncii pe pia poate avea consecine serioase asupra poziiei lichiditii. Principalele cause care determin apariia riscului de lichiditate sunt urmtoarele: situaia economiei reale; indiscipline financiar a agenilor economici; dependena de evoluia pieei financiare; necorelarea scadenelor la depozite i credite.

Sarcina esenial a managementului bancar este de a estima i acoperi n mod correct nevoile de lichiditate bancar. Pe termen lung, rentabilitatea bncii poate fi afectat negative dac banca deine n portofoliu prea multe active financiare lichide fa de nevoile sale. Dar, pe de alt parte, prea puine lichiditi pot crea problem financiare severe, mai ales pentru bncile mici, putnd genera chiar falimentul bncii. Analiza riscului de lichiditate se face n teritoriu, n cadrul sucursalelor bncii, precum i n central bncii, la direcia de trezorerie. La nivelul sucursalelor se analizeaz sursele de lichiditate i destinaia acestora.
7

Rdulescu Magdalena, Managementul performanelor i riscurior bancare n contextul crizelor bancare i configurrii

sistemelor bancare actuale, Editura Sitech, Craiova, 2009, p.160

16

n cadrul direciei de trezorerie din central B.C.R., analiza lichiditii presupune8: gestionarea poziiei monetare; gestionarea poziiei lichiditii; elaborarea i analiza raportului de lichiditate.

Gestionarea poziiei monetare presupune evaluarea, la un moment dat, a activelor lichide. Poziia monetar este analizat att la bncile mari, ct i la cele mici. La bncile mari, poziia monetar este influenat doar de numrul tranzaciilor zilnice de valoare semnificativ. Pentru o nelegere corect a poziiei monetar este important cunoaterea principalelor sale component, care sunt: a) numerarul b) disponibilul n contul de rezerv la banc, respective rezerva minim obligatorie; c) disponibilul la alte bnci, respective depozitele constituite de B.C.R. pe piaa interbancar; d) sumele de ncasat de la alte bnci, care reprezint sumele n tranzit la alte bnci, valoarea instrumetelor de plat onorate de banc, depuse la bncile corespondente. Analiza poziiei monetare presupune urmtoarele: asigurarea ncadrrii n nivelul minim al rezervelor obligatorii; identificarea i luarea n calcul a tuturor tranzaciilor importante care afecteaz soldul current contului current; efectuarea tuturor operaiunilor necesare pentru contractarea influenei tranzaciilor asupra poziiei monetare. Gestiunea poziiei lichiditii reprezint diferena dintre volumul activelor lichide i cel al pasivelor volatile. De regul, se determin poziia lichiditii n vederea depistrii nevoilor de lichiditate pe termen scurt. Raportul de lichiditate constituie cel mai important instrument al trezoreriei, care reflect evoluia masei monetare. El se elaboreaz n lei i valut, la nivelul centralei bncii, pe baza
8

Rdulescu, Op. cit.

17

informaiilor transmise de subuniti, avnd periodicitate zilnic i lunar. Componentele principale ale raportului de lichiditate sunt structurate pe dou grupe: grupa elementelor generatoare de lichiditate (sursele) i grupa celor consumatoare de lichiditate (destinaii). Elementele generatoare de lichiditate sunt: -rambursri de credite acordate de banc clienilor; - dobnzi de ncasat aferente creditelor acordate de banc; - depozite plasate de banc la alte bnci i ajunse la scaden; - dobnzi de ncasat aferente depozitelor scadente plasate la alte bnci; - contravaloarea n lei a valutei vndute clienilor prin operaiuni de arbitraj; - contravaloarea n lei a valutei vndute pe piaa interbancar; - rscumprarea certificatelor de trezorerie. Elementele consumatoare de lichiditi sunt: rezerva minim obligatorie; depozite ajunse la scaden ale persoanelor fizice, juridice, precum i ale instituiilor publice; certificate de deposit ajunse la scaden; dobnzi de pltit aferente depozitelor i certificatelor de depozit ajunse la scaden; depozite atrase de pe piaa interbancar, ajunse la scaden; dobnzi de pltit aferente depozitelor atrase de pe piaa interbancar, ajunse la scaden; contravaloarea n lei a valutei cumprate de la clieni prin operaiuni de arbitraj; achiziionarea certificatelor e trezorerie. Analiznd sursele de lichiditate, banca poate aciona n vederea unei gestionri corecte a lichiditii, utiliznd noi tehnici i instrumente financiare.

18

Cap.4. Gestionarea i reglementarea riscului de lichiditate

Protejarea mpotriva riscului de lichiditate Bncile au posibilitatea ca prin folosirea unor tehnici s elimine pn la reducere riscul de lichiditate.Aceste tehnici vizeaz resursele i plasamentele bncii. Tehnicile care vizeaz resursele bncii sunt urmtoarele: 1. Atragerea depozitelor de la populaie.Acordarea de credite de ctre bnci presupune alocarea unor sume pe care acestea le au sub forma depozitelor atrase.Riscul de lichiditate apare atunci cnd beneficiarii de credite nu ramburseaz creditele la termenele prevzute n contract.Bncile care pot s atrag depozite de la populaie ntr-un volum mare sunt mai puin ngrijorate de nerambursrile n termen de la beneficiarii de credite.n general bncile mari sunt mai puin vulnerabile la nerambursrile la timp a creditelor promovate de ele.Pentru bcile mici problema este mai dificil, aeste trebuind s-i acopere uneori n ntregime nerambursrile prin apelarea la credite de refinanare de la Banca Naional sau la mprumuturi pe piaa interbancar.Atragerea depozitelor este pentru banc primul element din politica sa privind meninerea unei mase de lichiditi sigure. 2. Cutarea unor depozite stabile.Bncile sunt interesate n promovarea unor produse prin care s i constituie depozite stabile.Din punct de vedere al rentabilitii aceste depozite aduc mai puin profit bncii, dar diminueaz n schimb riscul de lichiditate deoarece retragerea depozitelor nu se face inopinant.Pe de alt parte, stabilitatea depozitelor permite bncilor s fac investiii pe termen lung, care aduc mai mult profit bncii. 3. Creterea fondurilor proprii.Majorarea capitalului social i implicit a fondurilor proprii determin bncile s-i mreasc lichiditile i puterea lor financiar, avnd posibilitatea de a face investiii pe termen lung din fondurile proprii. 4. Refinanarea.Const n cedarea, gajarea sau concesionarea unor titluri de creane pe care banca le are n portofoliul ei, n schimbul lichiditilor de care are nevoie urgent sau apelarea la credite de refinanare de la Banca Naional care acioneaz ca mprumuttor de ultim instan.Pentru a dispune de aceste titluri bncile fie fac investiii n titluri e valoare sau transferabile n titluri de valoare, n procesul de acordare a creditelor. Tehnicile privind plasametele bncilor vizeaz n mod exclusiv tezaurul bncii.Acest lucru presupune: 19

1. Prevedrea evoluiei zilnice a intrrilor i ieirilor de fonduri i deci a soldului net al bncii la sfritul zilei.Toate operaiunile fcute de banc se materializeaz sub forma unor solduri creditoare sau debitoare fa de Banca Naional.Administratorul trezoreriei trebuie s prevad din timp acest sold pe care l va respecta fcnd diverse operaiuni bancare, fie n avans sau n ziua respectiv.Acest sold ideal va trebui s fie creditor pentru a asigura rezervele obligatorii la Banca Naional. 2. Acoperirea deficitelor i plasarea excedentelor.Acoperirea deficitelor ntre soldul rezultat la sfritul zilei i cel ideal nseamn a mprumuta fie de la Banca Naional, fie de pe piaa interbancar.Aceast refinanare presupune mobilizarea unor credite contra unor titluri de valoare din portofoliul bncii astfel nct costul creditului s fie ct mai mic.Excedentele rezultate vor fi plasate pe piaa interbancar sau vor fi utilizate pentru stingerea unor obligaii ale bncii n avans, n cazul n care se preconizeaz o cretere a ratei dobnzii.Prin aceste operaiuni trezoreria asigur att rezervele minime obligatorii ct i respectarea raportului de lichiditate impus de autoriti. Gestionarea riscului de lichiditate Gestionarea riscului de lichiditate permite trei abordri: gestiunea riscului pe termen scurt, care semnific aciunea de protejare, esenial fiind accesul bncii pe pieele financiare care s-i permit ajustarea rapid a graficului de scadene active-pasive cu minimum de cheltuieli; gestiunea trezoreriei, care trebuie s asigure determinarea unei structuri optime a activului bncii, n aa fel nct prin asumarea riscului de lichiditate banca s nu nregistreze pierderi.Cu ct rata lichiditii este mai mare, cu att trezoreria este mai solid, dar i profiul mai mic. gestiunea pe termen lung, permite bncii s-i elaboreze politica de creditare, lichiditatea fiind un factor de constrngere pentru activitatea de creditare.

Reglementarea riscului de lichiditate

20

Reglementarea lichiditii bancare n ara noastr se realizeaz prin norma 1 din 2001 a BNR cu modificrile i completrile ulterioare( norma 1 din 2002 i norma 7 din 2003).9 Indicatorul de lichiditate se calculeaz ca raport ntre lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar determinate conform normei 1 din 2001 a BNR privind lichiditatea bncilor. Lichiditatea efectiv se determin prin nsumarea pe fiecare band de scaden a activelor bilaniere i a angajamentelor primite extrabilaniere. Lichiditatea necesar se determin prin nsumarea pe fiecare band de scaden a obligaiilor bilaniere i a angajamenteor de date extrabilaniere.Se impune prin aceasta, de ctre autoritatea de reglementare, respectarea de ctre bnci a unei limite minime a acestui indicator de 1. n cadrul normei 1 din 2001 risc de lichiditate fa de o singur persoan reprezint obligaia bncii fa de orice persoan sau grup de persoane fizice ori juridice care sunt legate economic ntre ele n sensul c: una dintre persoane exercit asupra celorlaltor, direct sau indirect, putere de control sau nivelul cumulat al obligaiei bncii reprezint un sigur risc de lichiditate pentru banc n sensul c retragerea de ctre una din persoane a unui depozit, nchiderea unui cont curent sau utilizarea unui angajament de finanare primit de la banc poate atrage din partea celorlaltor persoane retragerea depozitelor, nchiderea conturilor curente sau utilizarea angajamentelor de finanare primite de la banc. Se definete conform normei 1 din 2001 c risc mare de lichiditate al bncii fa de o singur persoan, riscul de lichiditate al crui valoare reprezint cel puin 10 % din valoarea obligaiilor bilaniere, altele dect mprumuturile i a angajamentelor de finanare date de banc evideniate n afara bilanului.

Concluzii
9

Rdulescu Magdalena, Managementul performanelor i riscurior bancare n contextul crizelor bancare i configurrii

sistemelor bancare actuale, Editura Sitech, Craiova, 2009, p.206

21

Bncile, ca intermediari financiari, utilizeaz n activitatea lor banii.Dar, cum orice activitate care utilizeaz un asemenea activ lichid este grevat de un numr de riscuri i activitatea bancar se deruleaz n condiii de risc i incertitudine.De altfel, istoria bancar a ultimelor dou decenii arat c orice disfuncie minor sau neluarea n considerare a normelor prudeniale poate declana crize cu efecte grave asupra ntregii economii. Utilizarea banilor presupune din partea bncilor o dubl rspundere: fa de clienii deponeni care le ncredineaz capitalurile disponibile pentru a fi plasate ct mai rentabil i fa de propria entitate, astfel nct poziia sau chiar existena bncii pe pia s nu fie periclitat prin asumarea unor investiii prea riscante pentru a fi gestionate. Trsturile specifice ale activitii bancare presupun utilizarea unor strategii i instrumente de prevenire ca i msuri de gestionare curent a situaiilor riscate care pot s apar i care sunt ncorporate n accepiunea de management al riscurilor bancare. Sistemul bancar din Romnia a cunoscut o evoluie i o dinamic extrem de rapid n ultimul deceniu i nu a fost scutit, la sfritul deceniului trecut de sincope sau crize ale cror cauze de ordin economic, conjctural, juridic, etc., au fost multiple. Evoluia pozitiv i mediul de afaceri relativ sigur au determinat atragerea pe piaa bancar din Romnia a bncilor strine cu efecte pozitive asupra dezvoltrii sectorului contribuind la creterea procesului de intermediere financiar. Diversificarea activitii bancare, oferta generoas de produse i servicii bancare ridic ns problema expunerii bncilor la o varietate de riscuri pe care trebuie s le gestioneze.n plus, derularea activitii ntr-un mediu economic n transformare supus internaionalizrii fluxurilor financiare, face ca problema managementului riscurilor s dobndeasc o nou dimensiune.

Bibliografie
22

1. Berea Aurel Octavian, Strategie bancar, Editura Expert, Bucureti, 2001. 2. Dedu Vasile, Gestiune bancar, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti,

1999.
3. Donath Liliana, Cechin Crista Persida, Elemente de management al riscului

bancar, Editura Mirton, Timioara, 2006.

4. Mihu tefan, Susmanschi Georgiana, Management bancar, Editura Europolis,

Constana, 2008.
5. Niu Ion, Managemetul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000. 6. Olteanu Alexandru, Managemet bancar, Editura Macarie, Trgovite, 2000. 7. Rdulescu Magdalena, Managementul performanelor i riscurior bancare n

contextul crizelor bancare i configurrii sistemelor bancare actuale, Editura Sitech, Craiova, 2009.
8. Roxin Luminia-Violeta, Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactic i

Pedagogic, Bucureti, 1997.

9. Spulbr Cristi, Management bancar, Editura Sitech, Craiova, 2008.

23