CONTABILITATEA FUZIUNII SOCIETATILOR COMERCIALE Fuziunea este un proces juridic, economic si financiar prin care o societate comerciala isi

pierde calitatea de persoana juridical, patrimonial ei fiind preluat de o alta societate comerciala, operatie denumita fuziune prin absorbtie, in care una din societati are calitatea de societate absorbita, iar cealalta de societate absorbanta. Fuziunea este un proces juridic, economic si financiar prin care doua sau mai multe societati comerciale renunta, respectiv isi pierd calitatea de persoana juridical, patrimoniile lor reunindu-se si dand nastere unei noi societati comerciale si deci unui nou patrimoniu, ceea ce se numeste fuziune prin contopire. Situatiile juridece de drepturi reciproce de capital sau diverse, necesitand si influentand solutii financiar-contabile distincte. Ele pot fi astfel: Societatile comerciale care fuzioneaza nu au nici un fel de participatie reciproce de capital; Una dic societatile ce fuzioneaza are participatie de capital la cealalta, respectiv societatea absorbanta la cea absorbita sau invers, societatea absorbita la cea absorbanta; Societatea absorbanta si cea absorbita au participatie de capital una la cealalta; Constituirea unei noi societati prin fuziunea altora vechi presupune diverse combinatii ale celor trei cazuri anterioare. In vederea derularii unui proces de fuzionare intre doua sau mai multe societati comerciale trebuie plecat de la situatia patrimoniala a acestora oglindita in bilantul intocmit de fiecare societate la momentul inceperii fuziunii. Pe baza acestor bilanturi au loc o serie de operatii si calcule, cum sunt: Reevaluarea, la zi a elementelor patrimoniale, respectiv a activelor, determinarea valorilor contabile nete ale acestora si a diferentelor sub forma de plus de valoare sau minus de valoare; Determinarea valorii globale a societatilor luand in considerare structurile de capital proprii si diferentele de plus sau minus de valoare, precum si a valorii ce revine pe o actiune la fiecare societate; Determinarea raportului de schimb intre valoarea unitara a actiunilor societatilor care fuzioneaza;

Calculul numarului de actiuni ce trebuie schimbate, respective ce se emit de societatea absorbanta sau nou create si care se repartizeaza societatilor absorbite sau reunite;

Calculul capitalului social, a aportului de capital, precum si a eventualelor prime de fuziune.

Se fac inregistrarile contabile presupuse de operatiile de fuziune la toate societatile comerciale legate de procesul de fuzionare, inclusiv cele de emitere si repartizare a actiunilor noi legate de cresterea capitalului social determinate de operatiile de absorbire sau contopire dupa care se elaboreaza bilantul de finalizare a operatiilor de fuzionare la toate societatile. Contabilizarea operatiilor de fuziune se poate realiza in mai multe feluri, respectiv: Apeland numai la conturile existente in present in planul de conturi; La unele conturi de cheltuieli, de venituri si de rezultate existente in plan, se creaza noi conturi analitice specifice, necesare contabilizarii operatiilor; Crearea si folosirea unor conturi sintetice de cheltuieli, venituri si rezultate speciale in afara planului de conturi actual. Conditii in care are loc fuziunea: Fuziunea are loc urmatoarele date : in cazul constituirii uneia sau mai multe societati noi, la data inmatricularii in in celelalte cazuri, la data inscrierii in registrul comertului a mentiunii privind Documentul de baza in care sunt evidentiate principale operatii financiare si contabile angajate intre societatile care fuzioneaza este proiectul de fuziune, care constituie totodata documentul justificativ pentru contabilizare operatiei in societatea absorbanta sau in noua societate . Proiectul de fuziune cuprinde un numar de indicatii destinate sa evidentieze realitatea operatiei in plan economic si juridic si sa permita traducerea contabila in societatile care se reunesc . Aceste indicatii cuprind : forma, denumirea si sediul social al tuturor societatilor participante la operatiune; fundamentarea si conditiile fuziunii ; stabilirea si evaluarea activului si pasivului care se transmit societatilor benefizire ;

registrul comertului a noii societati sau a ultimei dintre ele ; majorarea capitalului social al societatii absorbante .

 sultei ;

modalitatile de predare a actiunilor sau partilor sociale si data la care acestea dau dreptul la dividende ; raportul de schimb al actiunilor sau partilor sociale si, daca este cazul, cuantumul cuantumul primei de fuziune ; drepturile care se acorda obligatarilor si orice alte avanataje ; data bilantului contabil de fuziune care va fi aceeasi pentru toate societatile ; Societatea care isi inceteaza existenta in urma fuziunii va intocmi si va depune la

registrul comertului si o declaratie despre modul cum a hotarat sa-si stinga pasivul . Potrivit experientei europene, legea fiscala prevede in favoarea fuziunii societatilor un regim special care le ofera o serie de avantaje in materie de impozit pe profit . Societatile care fuzioneaza pot beneficia de acest regim special de favoare numai daca indeplinesc anumite conditii stabilite de legea finantelor . Astfel, plasata in regimul de favoare, societatea absorbanta poate fi exonerata de impozitarea plus-valorilor nete rezultate pe ansamblul elementelor de activ aportate sau poate opta pentru impozitarea imediata cu o rata redusa a plus-valorilor pe termen lung dar numai asupra ansamblului elementelor amortizabile . De asemenea ea poate beneficia de facilitatea de a impozita numai provizioanele ultimului exercitiu devenite fara obiect.

3.2. FUZIUNEA PRIN ABSOBTIE

Operaiunile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin absorbie: inventarierea patrimoniului i evaluarea elementelor patrimoniale ale societilor comerciale care fuzioneaz, n conformitate cu prevederile cap. IV. - Inventarierea patrimoniului - din Regulamentul de aplicare a Legii contabilitii nr. 82/1991 i cu Normele privind organizarea i efectuarea inventarierii patrimoniului, aprobate prin Ordinul ministrului finanelor nr.2.388/1995; ntocmirea bilanului contabil de fuziune al societilor comerciale care urmeaz s fuzioneze, pe formularul cod 10, prevzut de Normele metodologice privind ntocmirea, verificarea i centralizarea bilanurilor contabile ale agenilor economici pe anul anterior celui n care are loc fuziunea; determinarea activului net pe baza bilanului contabil de fuziune,potrivit anexei nr.1; determinarea raportului de schimb al aciunilor sau al prilor sociale, pentru a acoperi capitalul societilor comerciale absorbite. n cadrul acestei operaiuni se efectueaz: determinarea valorii contabile a aciunilor sau a prilor sociale ale societilor comerciale care fuzioneaz, prin raportarea activului net la numrul de aciuni sau de pri sociale emise; determinarea valorii nominale a aciunilor sau a prilor sociale ale societilor comerciale care fuzioneaz, prin raportarea capitalului social la numrul de aciuni, care trebuie s corespund cu valoarea prevzut n statutul societilor comerciale; determinarea numrului de aciuni sau de pri sociale ce trebuie emise de societatea comercial care absoarbe, prin raportarea activului net al societilor comerciale absorbite la valoarea contabil a unei aciuni sau pri sociale a societii comerciale care absoarbe; stabilirea raportului de schimb al aciunilor sau al prilor sociale pentru acionar sau asociai de la societile comerciale absorbite, care reprezint schimbarea aciunilor sau prilor sociale ale societilor comerciale absorbite pentru aciunile sau prile sociale ale societii comerciale care absoarbe; determinarea majorrii capitalului social la societatea comercial care absoarbe, prin nmulirea numrului de aciuni care trebuie emise de societatea comercial care absoarbe cu valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale de la aceast societate comercial;

calcularea primei de fuziune, ca diferen ntre valoarea contabil a aciunilor sau a prilor sociale i valoarea nominal a acestora.

Societile comerciale care sunt absorbite se dizolv i i pierd personalitatea juridic, iar aciunile sau prile sociale ale acestora sunt nlocuite cu aciuni sau pri sociale ale noii societi comerciale. Societatea absorbanta trebuie sa integreze in profitul impozabil plus- valorile aferente elementelor amortizabile primite ca aport, integrare esalonata pe o perioada de 5 ani . In ceea ce priveste plus-valoarea aferenta elementelor neamortizabile ale activului imobilizat, ea este exonerata de impozit pana la data cesiunii . Din punct de vedere contabil, se inscriu in pasiv provizioanele a caror impozitare a fost amanata si rezervele speciale determinate de plus valoarea pe termen lung inregistrata de societatea absorbanta . In ceea ce priveste provizioanele pentru deprecierea elemetelor neaamortizabile ale activului imobilizat, ele sunt calculate facand referire la valoarea finala a societatii absorbite si nu la valoarea lor de aport . In schimb, provizioanele pentru elementele neamortizabile ale activului circulant sunt calculate la valoarea contabila retinuta de absorbant . O alta facilitate oferita societatii absorbante se refera la posibilitatea de a amortiza degresiv bunurile primite ca aport . Data achizitiei retinuta puntru inregistrarea plusvalorii realizate este cea a achizitiei bunurilor cedate de societatea absorbanta si nu data intrarii acestora in patrimoniul societatii absorbante. Societatile care au inregistrat pierderi al caror termen de report este pe punctul de a expira, dar al coror activ prezinta plusvalori latente pot opera o reevaluare libera a bilantului lor, asrfel incat sa poata imputa pierderile asupra plusvalorilor constante . Problematica finaciara si contabila privind fuziunea prin absorbtie: Principala problema care se ridica in cazul fuziunii este cea a evaluarii aporturilor si a raportului de schimb .Pentru determinarea raportului de schimb se pleaca de la premisa ca fuziunea apare sub forma unei comparatii intre doaua necesara o cunoastere prealabila a acestor sau mai multe entitati privite concomintent sub aspect economic, financiar si uman . Ca urmare este entitati, cunoastere realizata sub trei aspecte : contabil, financiar si ethnic. Cunoasterea contabila se refera la auditul contabil permanent care trebuie sa conduca la omogenitatea prezentarii conturilor si a validitatii documentelor financiare . Aspectele comerciale si financiare generale vor fi relevate printr-un studiu economic iar valoarea mijloacelor de productie printr-un studiu tehnic . Referitor la criteriile utilizate pentru determinarea paritatii, practica contabila face apel la

criteriile comparative cum ar fi : cifra de afaceri, activul net corectat, valoarea bursiera, profiturile nete, cash-flow, care sa permita determinarea unei paritati de ansamblu, tradusa ulterior in raport de schimb . Pragul de semnificatie: Criteriul rentabilitatii va trebui sa elimine rezultatele elementelor extraordinare cat si plusvalorile sau minusvalorile rezultate din cesiuni care nu prezinta un caracter repetitiv. Criteriul activului net nu poate fi considerat semnificativ daca situatiile financiare nu fac obiectul unor verificari permanente care sa le asigure un grad inalt de fiabilitate si Capitalizarea bursiera nu este semnificativa daca negocierile nu cuprind un numar de titluri suficient de importante sau daca valoarea retinuta pentru calculul sau este reprezentata de o medie a cursurilor pe termen scurt. Rezultatele previzionale nu pot fi luate in considarare decat daca societatile dispun de o contabilitate analitica de exploatare si dispun de un sistem de gestiune bugetar suficient de elaborat care sa le permita aproximari acceptabile. comparabilitate.

3.3. FUZIUNEA PRIN CONTOPIRE

In tarile vest-europene, din ratiuni de ordin economic si juridic, acest procedeu de fuziune, prin crearea unei societati noi, este mai putin utilizat decat fuziunea prin absobtie, deoarece : Pe plan economic, raportul de forte intre societati conduce in mod natural la absorbtia Pe plan juridic, crearea unei societati noi da nastere la o serie de inconveniente cum ar fi absenta personalitatii juridice a noii societati inainte de inmatriculare la Rgeistrul Comertului, imposibilitatea realizarii immediate a unor operatii conditionate de o anumita perioada de existenta a societatii. Operatia de fuziune-reuniune determina dizolvarea fara lichidare a societatii care ce fuzioneaza, drepturile si obligatiile lor trecand asupra noii societati astfel infiintate, iar actiunile sau partile sociale ale acestora sunt inlocuite cu actiuni sau parti sociale ale noii societati. Operaiunile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin contopire: inventarierea, evaluarea, ntocmirea bilanului contabil de fuziune i determinarea activului net; constituirea noii societii comerciale pe baza activului net al societilor comerciale care fuzioneaz i determinarea numrului de aciuni, prin raportarea activului net la valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale; reflectarea n contabilitatea societii comerciale nou-nfiinate a capitalurilor sociale aportate, a drepturilor i obligaiilor societilor comerciale care i nceteaz existena; reflectarea n contabilitatea societilor comerciale care s-au dizolvat a activului net i a elementelor patrimoniale transmise noii societi comerciale. Activul net (patrimoniul net) se determin ca diferen ntre totalul activului i totalul datoriilor (mprumuturi, datorii ctre furnizori i creditori i alte datorii). SCIZIUNEA UNEI SOCIETATI Societea scindata se afla in aceeasi situatie cu o societate absorbita, cu diferenta ca ea aporteaza ansamblul bunurilor si datoriilor nu numai cu o singura societate, ci la mai multe societati preexistente sau noi . Societatile beneficiare se gasesc in situatia societatilor absorbante sau a societatii noi . Ele procedeaza la o emisiune de titluri pentru cresterea de catre societatile mai puternice, a celor mai slabe.

capitalului sau constituirea acestuia . Titlurile societatii scindate sunt schimbate contra titlurilor provenite de la fiecare din societatile beneficiare. Actele necesare pentru efectuarea operatiunilor de inregistrare a fuziunii: 1.Vizarea proiectului de fuziune sau divizare de judecatorul delegat spre publicare in Monitorul Oficial al Romaniei: Cererea de depunere si/sau mentionare acte. Se depune la Biroul unic al Camerei de Comert unde este inregistrata fiecare societate comerciala participanta la fuziune sau divizare; Proiectul de fuziune sau divizare, semnat de reprezentantii fiecareia dintre societatile participante; Declaratia societatii care inceteaza a mai exista, despre modul cum a hotarat sa stinga pasivul; Dovada platii taxelor legale. 2.Inscrierea mentiunii de executare a fuziunii sau divizarii se executa pentru fiecare societate participanta: Cerere de inregistrare; Hotararea adunarii generale privind aprobarea fuziunii sau a divizarii; Actul aditional modificator al actului constitutiv al societatii absorbante, vizat de judecatorul delegat va fi supus publicarii in Monitorul Oficial al Romaniei. In cazul fuziunii prin absortie, se depune la Biroul unic al camerei de comert si industrie in raza careia se afla sediul societatii absorbante; Bilantul contabil de fuziune. Data bilantului contabil va fi aceeasi pentru toate societatile participante; Darea de seama a administratorilor, in care se va preciza si raportul de schimb al actiunilor sau al partilor sociale; Decizia de admitere a notificarii privind operatiunile de concentrare economica prin fuziune, emisa de Consiliul Concurentei; Raportul unuia sau mai multor experti numiti de judecatorul delegat, care isi vor da avizul asupra fuziunii sau divizarii . In cazul societatilor pe actiuni, in comandita pe actiuni si cu raspundere limitata; Dovada platii taxelor legale; 3.Operarea inregistrarii mentiunii in registrul comertului se efectueaza dupa expirarea termenului de 30 de zile de la publicarea in Monitorul Oficial al Romaniei a proiectului de fuziune sau divizare, in cazul in care creditorii sociali nu au facut opozitie sau dupa ce

hotararea judecatoreasca de solutionare a opozitiei a ramas definitiva si irevocabila: Inscrierea mentiunii de majorare a capitalului social in cazul societatii absorbante la fuziunea prin absortie: Cerere de inregistrare Actul aditional de majorare a capitalului Dovada platii taxelor legale Inscrierea mentiunii de reducere a capitalului social in cazul societatii supuse divizarii partiale: Cerere de inregistrare Actul aditional privind reducerea capitalului social Dovada platii taxelor legale Inregistrarea si autorizarea functionarii noii societati comerciale In cazul societatii rezultate ca efect al fuziunii prin contopire sau in cazul societatilor rezultate in urma divizarii: Cerere de inregistrare; Actul constitutive; Declaratiile pe proprie raspundere ale fondatorilor, administratorilor, cenzorilor; Specimenul de semnatura; Certificatul de depunere a garantiei de catre administratori vizat de cenzori; Dovada disponibilitatii firmei si/sau emblemei; Dovada de sediu; Documentatia pentru obtinerea avizelor, autorizatiilor si/sau acordurilor de functionare; Dovezile privind plata taxelor legale. Radierea societatilor comerciale care si-au incetat existenta ca efect al fuziunii sau divizarii se face cu data inregistrarii noii societati sau a ultimei dintre ele: Cerere de radiere; Certificatul de inmatriculare si/sau certificatul de inregistrare in original.

13