PIAA MONETAR

conf. dr. Felicia C. MACARIE

PIAA MONETAR
CE SUNT BANII?
o marf special, separat spontan din lumea celorlalte
mrfuri, n urma dezvoltrii ndelungate a produciei i
schimbului de mrfuri, care ndeplinete funcia de echivalent
general al tuturor celorlalte mrfuri i de instrument general al
schimbului, datorit proprietilor sale deosebite"
Dictionarul de Economia Politic
"un instrument social, o form particular imediat mobilizabil a
avuiei sociale o ntruchipare transmisibil i omnivalent a
puterii de cumprare care confer deintorului o parte din
produsul social al rii emitente"
Costin Kiriescu
rezultatul aciunii legilor economice ale produciei de mrfuri,
aprut spontan pe o anumit treapt a dezvoltrii societii ca o
consecin a anumitor relaii de producie istoricete
determinate
Karl Marx

PIAA MONETAR
CARE SUNT FUNCTIILE BANILOR?
etalon de msurare i comparare a
activitii ( costurile economice i sociale i
beneficiile economice i sociale permit
evaluarea fiecrui tip de activitate i implicit
ofer posibilitatea comparrii lor n timp,
spaiu sau diversitate)
exprimarea n bani a valorii bunurilor i
serviciilor se face prin intermediul preului.
instrument unic de realizare a
tranzaciilor ntr-o economie de schimb.

PIAA MONETAR

din funciile de etalon a valorii i de

instrument unic de realizare a
tranzaciilor n cadrul unei economii
deriv i capacitatea banilor de a servi
la acumulare i respectiv tezaurizare
mijloc de plat ( banii permit
stingerea oricrei obligaii pecuniare
ntre diferiii participani la procesul
economic)

PIAA MONETAR
Componentele masei monetare
a) n funcie de forma de existen:

numerar ( moned material )

- moned metalic
- moned de hartie

moned de cont (moned

scriptural).

PIAA MONETAR
1. Numerarul (moneda materiala):
a/ monede cu valoare intrinsec - confecionate din
metale preioase (aur,argint) a crei valoare nominal
corespundea cu valoare metalului din care era
confecionat.
b/ monede fr valoare integral btute din metal
ieftin (bronz, diferite aliaje ) - monedele divizionare
prezente n sistemele monetare moderne;
c/ moneda de hrtie (bon de tezaur) - este pus n
circulaie numai de ctre stat pentru a acoperi o parte
din cheltuielile acestuia.
d/ bancnota ( biletul de banc ) - reprezentnd
certificarea existenei unei anumite sume de bani ntrun depozit

PIAA MONETAR
2. moned de cont (moned
scriptural).
Decontrile se realizeaz cu
ajutorul urmtoarelor forme:
1. acreditivul
2. scrisoarea de garanie bancar

PIAA MONETAR
b) n funcie de emitentul acestora.
1. moned creat de agenii economici- n
cadrul sistemelor bazate pe etalonul aur-moned
- baterea monedei se efectua ca urmare a
prezentrii la banc, de ctre un agent economic,
a unei anumite cantiti de aur care era imediat
transformat n moned.
2. moned creat de tezaur - reprezentat n
special de ctre moneda divizionar
3. moneda creat de ctre bnci- emiterea
biletelor de banc de ctre banca central i a
monedei scripturale de ctre bncile comerciale.

PIAA MONETAR
c) funcie de obligaiile pe care i le asum statul
1. monede convertibile- pot fi preschimbate pe o
anumit cantitate de metal preios sau ntr-o alt
moned
2. monede neconvertibile-sunt monedele care circul
n exclusivitate numai n cadrul granielor naionale.
Convertibilitatea reprezint nsuirea legal a unei
monede de a fi preschimbat pe o alt moned
liber, prin vanzare-cumprare pe pia fr a
exista restricii cu privire la suma de schimbat,
scopul preschimbrii (pli pentru tranzacii
curente sau micri de capital) sau de calitatea
celui ce efectueaz preschimbarea (rezident sau
nerezident al rii n care are loc tranzacia)

PIAA MONETAR
Sistemul bancar naional cuprinde:
1.

banca central

2. bncile specializate.

PIAA MONETAR
A. Banca central sau de emisiune ( banc a bncilor)
supravegheaza i organizeaza relaiile monetar financiare ale
statelor pe teritoriul crora i desfoar activitatea.

In toate rile lumii exist o singur banc central (sau de

emisiune), cu excepia U.S.A. unde exist 12 Bnci federale de
rezerv cu funcii echivalente bncilor centrale din celelalte
state, grupate n Sistemul Federal de Rezerv, cu sediul la
Washington.
Funciile bncii centrale:

coordonarea politicii monetare, valutar i de credit

prin instrumente i msuri ca : taxa scontului, interveniile pe
piaa valutar, plafonarea creditelor, etc.

emiterea biletelor de banc (a bancnotelor), banca central

fiind singura mputernicit s pun n circulaie, sau, dup caz,
s retrag din circulaie banii n numerar;

crearea i gestionarea puterii de cumprare ( stabileste

acoperirea monedei naionale).

PIAA MONETAR
supraveghererea societilor bancare i a instituiilor
de credit n sensul regularizrii scontrii creditului.
Scontare : operaiunea de preluare, de ctre o banc
comercial, contra plat, a unui titlu de credit (cambie,
obligaiune, bilet la ordin etc), de la beneficiarul ei, nainte de
ajungerea la scaden.
Rescontul relaiile create pe aceeai baz ntre bncile
comerciale i banca central.

stabilirea, alturi de trezorerie, a programului de

mprumuturi contractate de guvern;

managementul ofertei monetare i de credite i

determinarea ratelor dobanzii;
determinarea regimului cursului de schimb al monedei
naionale i gestionare a rezervelor valutare.

PIAA MONETAR

supravegherea i gestionarea sistemului de pli

(inclusiv deinerea rezervelor bncilor comerciale)
promovarea stabilitii sistemului financiar;
exercitarea rolului de ultim creditor (lender of last
resort) i administrarea asigurrii depozitelor bancare;
gestionarea, parial sau total a datoriei publice,
administrarea controalelor valutare i exercitarea rolului
de "bancher al guvernului".
meninere a stabilitii preurilor i ncurajare a
sntii i stabilitii sistemului financiar, pe fondul
stimulrii activitilor economice complexe .

PIAA MONETAR
B. Bncile specializate
bncile de depozit - ageni economici bancari care i
desfoar cea mai mare parte a activitii lor pe plan
intern, prin procurarea de mijloace financiare necesare
derulrii activitilor din depunerile pe termen scurt sau la
vedere ale clienilor. Ele acord credite pe termen scurt sau
mijlociu firmelor industriale, comerciale i persoanelor
private.
bncile comerciale- dispun n general de capital propriu
nsemnat i i procur mijloacele necesare desfurrii
activitii i prin emisiunea de obligaiuni sau aciuni.
bncile de investiii- sunt de obicei bnci cu capital
privat.Prin operaiunile pe care le efectueaz, i anume
identificarea i mijlocirea mprumuturilor n schimbul unor
taxe, ele mai sunt numite i brokeri bancari (banking
brokers).

PIAA MONETAR

bncile de economii - au fost create iniial

n scopul ncurajrii micilor depuntori
bncile de ipoteci - sunt bnci de
mprumuturi pe termen lung (de pn la 30
de ani) acordate pentru ncurajarea
investiiilor n unele ramuri cum ar fi
construciile.
bncile cooperatiste- sunt de obicei
instituii mici organizate de companii locale
cu interese

PIAA MONETAR

1.
2.
3.
4.
5.
6.

casele de scont - sunt instituii intermediare ntre bncile

centrale i cele comerciale i au drept obiect de activitate
oferta de lichiditi pe termen scurt prin active garantate de
banca central.
societile financiare - reprezint instituii de credit care nu
sunt autorizate s primeasc depozite si nu pot efectua decat
operaiuni specifice pentru care sunt abilitate prin lege sau
prin convenie:
leasing (nchiriere de utilaje pe termen lung),
factoring (vanzarea complet a creanelor unei firme ctre
un alt partener),
acordarea i garantarea de credite pe termen mijlociu i
lung pentru ntreprinderi,
creditarea mrfurilor cu plata n rate,
creditarea locuinelor cu garanii ipotecare,
gestiunea mijloacelor de plat, etc.

PIAA MONETAR
Funciile bncilor specializate
acordarea de mprumuturi clienilor care
ndeplinesc condiiile de bonitate
financiar.
gestionarea conturilor deponenilor
persoane fizice sau juridice;
conducerea operaiunilor de cas
organizarea nfiinrii de societi pe
aciuni pe baza sistemului constituirii simultane;
crearea surselor atrase n scopul finanrii
operaiunilor de creditare;

PIAA MONETAR
Creditul exprim o relaie bneasc ce ia natere
n legtur cu acordarea de mprumuturi bneti,
rambursabile ulterior la o dat numit scaden,
unor persoane fizice sau juridice.

1.

2.

3.

FORME:
creditului comercial care d natere titlurilor de
credit sub forma cambiei
creditului bancar sub forma bancnotei i a
cecului
creditului obligatar care genereaz obligaiunile,
bonurile de tezaur i certificatele de depozit.

PIAA MONETAR
1. Creditul comercial este un credit pe termen
scurt acordat de furnizori cumprtorilor, sub
form de livrri de mrfuri, executri de servicii,
cu plata la o dat ulterioar.
Instrumentele utilizate:
a) cambia reprezint denumirea generic pentru
efectele de comer care fac dovada existenei
unei creane ntr-o sum determinat i pltibil
imediat pe termen scurt (n general 90 de zile).
Emitent este creditorul.
b) biletul la ordin
Emitent este debitorul.

PIAA MONETAR
2. Creditul bancar acordat n bani de ctre
bnci agenilor economici care au nevoie de
disponibiliti bneti pe o perioad
determinat,n schimbul unei sume de bani
numit doband.
Se poate acorda:

termen foarte scurt (o zi "overnight credit ")

termen scurt (cu scadena pan la un an)

termen mediu (ntre doi i apte ani)

termen lung (mai mare de apte ani).

PIAA MONETAR
Instrumentele creditului bancar si obligatar :
1. obligaiunile nscrisuri care exprim raportul de mprumut
dintre creditor (care este deintorul obligaiunii) i debitor
(emitentul obligaiunii)
2. certificatele de depozit (bonuri de cas) titluri de credit prin
care bncile mobilizeaz disponibiliti pe termen scurt.
3. bonurile de tezaur instrumente de credit emise de ctre
stat n principal de administraia bugetului de stat
(administraie care poart, de regul numele de tezaur).
4. biletele de banc instrumente de credit emise de ctre
bncile de emisiune, la valori diferite, la purttor (nu au nscris
numele beneficiarului) i nu au termene de scaden.
5. cecul reprezint un ordin de plat dat titularului unui cont
curent de ctre banca la care are deschis depozitul,de a
elibera o anumit sum de bani persoanei nscrise n cec sau
prezentatorului acesteia

PIAA MONETAR
Intrebari pentru evaluare:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

Definii banii i prezentai funciile lor?

Ce sunt componentele masei monetare?
Care sunt formele sub care se realizeaz
decontrile?
Definii noiunea de convertibilitate?
Evideniai structura sistemului bancar?
Prezentai funciile bncilor specializate?
Aratai principalele diferene dintre creditul
comercial i bancar?