Performanţa si riscuri bancare

(Contul de profit și pierdere)

 Outline
2

1. Motivație
2. Sursele de venituri și cheltuieli
3. Contul de Profit și Pierdere
4. Profitabilitatea bancară
5. Eficiența bancară
6. Dilema profitabilitate-siguranță
7. Trenduri privind performanța în sectorul bancar din
Europa Centrală și de Est
 (1) Motivație
3

Băncile înregistrează o presiune

sporită de a obține performanță din
partea mai multor categorii de
stakeholderi:
 Acționari
 Deponenți
 Angajați, etc.

Deoarece băncile realizează o serie de operațiuni pe piață monetară

(open market) pentru strângerea de fonduri situațiile lor financiare
sunt analizate de investitori și publicul larg cu regularitate.

Ca urmare, există o nevoie sporită de evaluare a performanței, nu

numai pentru bănci în sine, ci pentru întreaga comunitate de acționari,
angajați, deponenților, clienții împrumutați, precum și pentru
autoritățile de supraveghere și reglementare.
 (1) Motivație
4

Managementul bancar prezintă două

dimensiuni importante: profitabilitatea &
riscul asumat.

Unele bănci doresc expansiunea rapidă și atingerea unor obiective de

creștere pe termen lung. Altele preferă o expansiune mai redusă, dar
pun accent pe minimizarea riscului și reputația de pe piață, dar cu
recompense modeste pentru acționarii lor.

În cazul în care capitalizarea bursieră nu reușește să crească în

valoare (corespunzător așteptărilor acționarilor), investitorii actuali ar
putea încerca să vândă acțiunile deținute, iar banca va avea dificultăți
în atragerea de capital nou pentru a susține creșterea viitoare.
 (2) Sursele de venituri și cheltuieli
5

Surse de venituri Surse de cheltuieli

Dobânzi asociate creditelor Dobânzi asociate depozitelor atrase
Dobânzi asociate depozitelor păstrate la Dobânzi asociate altor împrumuturi
alte bănci
Dobânzi asociate invetițiilor în Personal, tehnologie, administrare
instumente financiare (obligațiuni)
Comisioane asociate creditelor: analiză, Provizioane perntru riscul de credit
administrare, rambursare anticipată,
pentru soldul neutilizat, etc.
Taxe pentru servicii: internet banking, Taxe cu impozitul
ATM, mentenanță Cont curent/
Overdraft, transferuri prin cont,
instrumente de tebit, retrageri numerar
 Contul de profit şi pierdere în cazul băncilor comerciale (sinteză)

6
 Exemplu: Contul de Profit și Pierdere- BCR
(31.12.2017)
7
 Exemplu: Contul de Profit și Pierdere- Banca Transilvania
(31.12.2017)
8
 Exemplu: Contul de Profit și Pierdere- BRD
(31.12.2017)
9
 Exemplu: Contul de Profit și Pierdere- BRD
(31.12.2017)
10
Model de performanță bancară Rate
Compoziție (mix)
Dobânzi
Rentabilitatea
Rentabilitatea Volum
acționarilor
acționarilor
ROE
ROE==Profit
Profitnet
net// Venituri
Comisioane
CPR
CPR
Non Dobânzi Servicii
Altele
Rentabilitatea băncii
ROA = Profit net / TA
Rate
Dobânzi
Compoziție (mix)
Volum
Cheltuieli
Salarii și beneficii
Admin.
Funcționare
Gradul de îndatorare
Leverage = (TA / CPR) Provizioane RC Altele
Taxe
 (3) Profitabilitatea bancară
Indicatori cheie
12

 Rate de profitabilitate bancară: profit net după taxe sau venit net
(raportate la dimensiunea băncii)

Profit net dupa taxe

Rentab. Activelor (ROA) 
Total Active
 eficiența managerială (capacitatea managementului de a
transforma activele în câștiguri nete)

Profit net după taxe

Rentab. CPR (ROE) 
Total Capital Propriu

 masura a ratei de rentabilitate din perspectiva acționarilor

 (3) Profitabilitatea bancară
Evoluția ROE (EU, 2007-2017)
13

Sursa: European Banking Federation

 (3) Profitabilitatea bancară
Evoluția ROE (EU, 2017)
14

Sursa: European Banking Federation

 (3) Profitabilitatea bancară
Evoluția ROA și ROE (Romania, 2008-2016)
15
 (3) Profitabilitatea bancară
Distribuția cotei de piață a băncilor în funcție de ROA
16
 (3) Profitabilitatea bancară
Indicatori cheie
17

Marja netă din dobânzi = (V din dobânzi – Ch cu dobânzile) / TA

Marja netă din comisioane = (V din comisioane – Ch cu comisioanele) / TA

Marja netă operațională = (V operaționale – Ch operaționale) / TA

 reflectă eficiența managerială în generarea de venituri din produse și

sevicii (prin politicile de preț, marketing, etc.) și de a controla costurile
(cu personalul, administrative)
 (3) Profitabilitatea bancară
Ratele dobânzii și marja medie pentru creditele acordate și depozitele atrase în lei
în sold de la companiile nefinanciare și populație & rata dobânzii la creditele noi
18
 (3) Profitabilitatea bancară
Evoluția ROA, a veniturilor și cheltuielilor (Romania, 2017)
19
 (3) Profitabilitatea bancară
Defalcarea profitului (Romania, septembrie 2018)
20
 (3) Profitabilitatea bancară
ROA vs. ROE
21

 Sunt ROA și ROE proxy-uri bune pentru aprecierea

performanței unei instituții bancare?   

 Contează pe care dintre cele două rate o folosim?

 (3) Profitabilitatea bancară
Descompunerea ROE
22

ROE = Profit net / Capitaluri proprii

ROA = Profit net/ Levierul financiar = Total active /

Total active Capitaluri proprii

Marja netă a Gradul de

profitului = utilizare al
Profit net/ Total activelor = Total
venit venit
operațional operațional /
Total active
 (3) Profitabilitatea bancară
Descompunerea ROE
23

 Marja profitului în scădere?

 control inadecvat al cheltuielilor;

 prețuri necorespunzătoare aferente serviciilor;

 strategii de marketing ineficiente.

 Scăderea utilizării activelor?

 revizuirea managementului A&P

 portofoliul de credite și portofoliul de investiții (prețuri &

structură)
 dimensiunea numerarului și a lichidității.
 (3) Profitabilitatea bancară
ROA vs. ROE
24

 Instituțiile financiare cu un nivel scăzut ROA pot atinge un nivel

relativ ridicat ROE prin utilizarea datoriilor (efectul de levier) și
utilizarea minimă a capitalului acționarilor !!!

 Dacă ROA scade, banca trebuie să își asume riscuri (creșterea

datoriilor) pentru a avea o șansă de realizare ROE dorit.
 (3) Profitabilitatea bancară
Profitabilitatea liniilor de afaceri
25

 Prin alocarea optimă a cheltuielilor operaționale pentru activități

destinate diverselor categorii de clienți băncile pot obține o estimare
aproximativă a Venitului net aferent linie de afaceri:

 tip de client de împrumutat (IMM, Corporate, Large Corporate,

etc.);
 tip de depozite (la vedere, la termen, cross-selling, etc.) și
 sistem de livrare (sucursale, ATM, telefon, internet banking etc.).
 (3) Profitabilitatea bancară
Profitabilitatea liniilor de afaceri
26

Deutsche Bank – Venit net după linia de afaceri (2010-2015)

 (4) Eficiența bancară
Rate de eficiență
27

 Rata costurilor raportate la venituri (Cost to Income Ratio -

CIR)
= Cheltuieli altele decât dobânzile/ Total venit operațional
unde Total venit operațional = Venit Net Dobânzi + Venit Non-Dobânzi

!!! Analiștii încurajează puternic băncile, indiferent de mărime, să realizeze targeturi

specifice pentru acest raport.
!!! Deoarece veniturile operaționale includ atât venituri din dobânzi cât și din
comisioane, surprind toate activitățile.

 Rata de productivitate a angajaților

= Venit net operațional / Număr de angajați (full time)
 (4) Eficiența bancară
Evoluția indicatorului cost/venit în CEE
28
 (5) Dilema: Profitabilitate vs. Siguranță
29

O modalitate pentru bănci de a crește profitul este asumarea de

riscuri. Cu toate acestea, acest lucru poate pune în pericol siguranța
băncii.

 Pentru ca o bancă să supraviețuiască, trebuie să echilibreze cerințele

următoarelor categorii:
 acționari => profitabilitate
 deponenți => lichiditate (dobânzi depozite)
 autorități de supraveghere=> solvabilitate (cerințe de capital)
 (6) Trenduri de performanță în CEE
30

 WE (Weastern Europe) include Austria, Germania și Italia

 Sursa: Unicredit Bank, “Business Opportunities for Banks in CEE”
 În concluzie …
31

 Profitabilitatea analizată izolat este doar

jumătate din poveste.

 De asemenea, trebuie să analizăm

expunerea la risc!!!