Aproximativ între anii 2000 și 1600 î.Hr., orașul a cunoscut
prima sa perioadă de dezvoltare, numită Vechiul Regat Babilonian. Sub conducerea regelui Hammurabi, Babilonul a devenit un stat întins, bogat și bine organizat. Oraşul avea zei și conducători proprii. Zeul principal în care credeau locuitorii se numea Marduk. În timpul domniei lui Nabucodonosor al II-lea (605-561 î.Hr.), Noul Regat Babilonian a deveni cel mai puternic stat din regiune. La Babilon au fost construite „grădinile suspendate”, considerate ca fiind una din cele şapte minuni ale lumii antice. Gravură din secolul al XVI-lea de pictorul olandez Martin Heemskerck. Conform tradiției, grădinile nu erau "suspendate", ci creșteau pe terasele și acoperișurile palatului lui Nabucodonosor. În fundal se vede Turnul Babel.