Tofan Mihaela Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene

Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene

-rezumatul tezei de doctorat-

ndrumtor de doctorat, Prof. univ. dr. Dan Drosu aguna Doctorand, Tofan Mihaela

Calitatea de membru al Uniunii Europene, calitate pe care Romnia a dobndit-o prin intrarea n vigoare a Tratatului de aderare de la 1 ianuarie 2007, presupune pentru fiecare dintre state drepturi dar i obligaii. Beneficiile integrrii n plan economic nu pot fi complete fr integrarea n Uniunea Monetar European, deziderat fa de care trebuie canalizate nu doar eforturi politice i sociale, ct mai ales economice. Pregtirea oricrui stat membru al Uniunii Europene pentru a ptrunde n zona EURO presupune i un susinut efort de modificare i adaptare a cadrului normativ. Este vorba nu doar de armonizare legislativ prin preluarea aquis-ului european, dar i de mbuntire cadrului normativ i instituional pentru pregtirea transferului de suveranitate n domeniul monetar. Teza de doctorat cu denumirea Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene analizeaz cadrul normativ general n domeniul cooperrii monetare, ncepnd cu cercetarea apariiei monedei, a primelor forme de colaborare internaional n domeniul monetar, a colaborrii n plan european i, nu n ultimul rnd, cerceteaz situaia particular a legislaiei romne n domeniu monetar, fa de dezideratul prelurii monedei unice europene. Lucrarea este structurat pe dou titluri. Titlul I, intitulat Cooperarea monetar internaional, cuprinde trei capitole: Moneda i sistemele monetare, Apariia i evoluia cooperrii monetare internaionale i Apariia i evoluia Uniunii Monetare Europene. Capitolul Moneda i sistemele monetare face o succint analiz a apariiei i evoluiei istorice a monedei, de la primele instrumente monetare utilizate o dat cu dezvoltarea comerului i pn la apariia instrumentelor monetare n format electronic. De asemenea, este analizat evoluia monedei n teritoriul romnesc, inclusiv particularitile sistemului monetar romn.
1

Tofan Mihaela Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene

Seciunea a II-a a acestui capitol urmrete s clarifice conceptul de moned fa de noiunea de bani, analizeaz funciile monedei i categoriile de monede. n seciunea final a primului capitol sunt reliefate aspecte de ordin general despre noiunea de sistem monetar, elementele sistemului monetar i clasificarea acestor sisteme. Generalizarea utilizrii banilor cu valoare intrinsec a condus la instituirea primelor reglementri cu privire la circulaia monetar i apariia sistemelor monetare. Un sistem monetar este alctuit dintr-un ansamblu de instituii i norme adoptate de autoritatea naional, n vederea facilitrii ndeplinirii funciilor banilor pe teritoriul su. El trebuie s cuprind deci elemente referitoare la unitatea monetar de baz, greutatea acesteia, multiplii i subdiviziunile ei, forma efigiei fiecrei monede, cantitatea emisiunii, punerea n circulaie, obligaia acceptrii n plat, modalitatea de retragere din circulaie a acesteia etc. n ara noastr, debutul preocuprilor pentru un sistem monetar naional se fixeaz la mijlocul secolului XIX. Dup ncercarea nereuit a lui Alexandru Ioan Cuza de a introduce ca moned naional romanatul, Constituia din 1866 a instituit dreptul suveran al statului de a bate moned. Capitolul II se intituleaz Apariia i evoluia cooperrii monetare internaionale i analizeaz noiunea de sistem monetar internaional, sistemul monetar de la Bretton-Woods, precum i alte instituii financiar-bancare internaionale. Este argumentat nevoia unei cooperri n domeniul monetar ntre statele lumii, modificrile de substan intervenite n planul cooperrii mondiale, funcie de evoluia contextului istoric general, influena celor dou rzboaie mondiale asupra colaborrii internaionale, n general, i asupra colaborrii n domeniul monetar, n special. Sunt reliefate principalele atribuii ale instituiilor de la Bretton-Woods i activitatea Fondului Monetar Internaional, prin comparaie cu instituiile Bncii Mondiale. n timpul celui de-al doilea rzboi mondial, n anii `40 ai secolului trecut, John Maynard Keynes de la Trezoreria Marii Britanii i Harry Dexter White de la Trezoreria SUA au conceput aproape simultan planuri pentru instaurarea unui sistem monetar nou, menit a stabiliza ratele de schimb i a propulsa comerul liber. S-a simit nevoia unor instituii permanente, care s coordoneze acest sistem, s acorde asisten financiar rilor cu probleme n ceea ce privete balanele de pli, n ideea c prin acest ajutor financiar rile respective i pun ordine n afaceri i i echilibreaz balanele de pli. Conferina Monetar i Financiar Internaional din iulie 1944 a urmrit, n principal, stabilirea de reguli pentru funcionarea viitorului sistem monetar internaional, instaurarea unui regim de schimb, n msur s evite
2

Tofan Mihaela Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene

dezordinile monetare care au avut loc anterior i crearea unui organism internaional care s supravegheze respectarea normelor de conduit monetar. Acordurile semnate la finalul conferinei au fost rezultatul unui compromis ntre tezele conductorilor celor dou delegaii, cu predominarea punctului de vedere american. Finalizarea celor dou teorii a generat apariia Fondului Monetar Internaional (FMI sau IMF) care mbin cele dou opinii, astfel: masa monetar se creaz dup metoda lui Keynes, iar sistemul de cooperare ntre rile membre este cel promovat de White. n acest mod, dolarul american a devenit moneda de rezerv a sistemului monetar internaional, singura considerat egal cu aurul i declarat convertibil oricnd, fr restricii, n aur. Dei la nfiinare FMI a fost investit ca instituie garant a unei noi ordini financiar-monetare, precum i cu funcia de catalizator financiar, n vederea obinerii de noi credite private, n prezent, instituia financiar internaional este controversat. Lipsa de preocupare n direcia dezvoltrii armonioase, echilibrate a sistemului monetar internaional, ca i aprecierea eronat c pot fi soluionate dezechilibrele interne n mod izolat, fr a se aciona asupra dezechilibrelor globale, au favorizat apariia unor asimetrii insuportabile n cadrul rilor industrializate. Capitolul III din titlul I al tezei de doctorat se intituleaz Apariia i evoluia Uniunii Monetare Europene i debuteaz cu o scurt prezentare a apariiei Uniunii Europene, argumentndu-se nevoia unei uniuni monetare n plan european. Apoi este prezentat evoluia cooperrii monetare n plan european, ncepnd cu primele uniuni monetare istorice din Europa, continund cu Sistemul Monetar European i cu Institutul Monetar European. Sunt analizate n detaliu argumentele i etapele adoptrii monedei unice europene, trsturile monedei unice, simbolistica acesteia, dar i mecanismul instituional care o sprijin. Astfel, seciunea intitulat Sistemul monetar la nivel european cuprinde descrierea cadrului organizatoric i funcional al Sistemului European al Bncilor Centrale, Banca Central European, fr a fi neglijat rolul Bncilor Centrale Naionale. Este descris politica monetar la nivelul Uniunii Europene, obiectivele acestei politici i sunt analizate principalele competene ale titularului dreptului de a realiza politica monetar la nivelul UE i anume Banca Central European, prin organele sale de conducere i decizie. Colaborarea statelor europene a demarat ca o form de cooperare la nivel economic, evolund pn astzi spre dezideratul unei integrri totale, inclusiv n plan politic. De la cele trei comuniti europene (a crbunelui, oelului i energiei atomice) i pn la Europa unit de astzi, statele continentului au parcurs un drum lung i, uneori, anevoios. Toate actele normative comunitare, din 1951, 1957, 1967, 1986, 1992, cu modificrile prin Tratatul de la Amsterdam i
3

Tofan Mihaela Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene

Nisa, constituie baza constituional a ceea ce numim n prezent Uniunea European, stabilind ntre statele membre legturi juridice care merg dincolo de relaiile contractuale de drept internaional public, n sensul clasic al noiunii. n Europa, ideea de integrare monetar nu a fost promovat pentru prima dat de ctre promotorii Uniuni Europene. Apariia monedei unice a fost consecina fireasc a unui proces istoric demarat cu mai bine de un secol mai nainte n contiina unor demnitari de stat care au iniiat o serie de uniuni monetare. Fiecare dintre uniunile monetare din spaiul european care au precedat construcia de astzi au impus o serie de idei de baz pentru edificarea unei uniuni monetare viabile. Astfel, experiena german a artat c unificarea monetar poate preceda unificarea politic, aa cum se ntmpl i astzi n zona euro; uniunea latin a dovedit c ri diferite pot accepta, n urma unor acorduri, monede emise pe teritoriul altor state; uniunea monetar scandinav a dovedit posibilitatea circulaiei bancnotelor emise de mai multe bnci centrale ntr-un areal comun. Uniunea belgo-luxemburghez a demonstrat plusurile i minusurile unei asocieri monetare ntre dou ri de dimensiuni complet diferite. Exist totui i o unele asemnri cu uniunea economic i monetar de astzi i se pot trage serie de concluzii. Ca etape premergtoare ideii de moned unic european, n anul 1955, s-a semnat Acordul Monetar European care impune bncilor centrale europene un sistem de cursuri fixe fa de dolarul american, cu o marj de fluctuaie de +/0,75% fa de paritate, n locul celei de +/- 1% prevzut prin Acordurile de la Bretton Woods din 1944. Prima ncercare spre o Uniune monetar n Europa apare o dat cu Raportul Werner, denumit dup numele primului-ministru luxemburghez, sub a crui preedinie a fost adoptat la Conferin la nivel nalt a CEE de la Haga din 1970. Acest plan schieaz un obiectiv de Uniune monetar pentru 1980; este vorba despre convertibilitatea monedelor, diminuarea fluctuaiilor ratelor de schimb pn la fixarea irevocabil a paritilor i despre liberalizarea micrilor de capital. Realizarea uniunii monetare presupunea, mai nti, monezi convertibile, cursuri de schimb cu fluctuaii reduse ntre monede comunitare, iar n cele din urm, fixarea lor irevocabil i liberalizarea micrilor de capital. Dei nu au fost transpuse n practic pn la capt, din cauza dispariiei etalonului devize pe care se baza, unele dintre ideile planului de aciune al ministrului luxemburghez au fost valorificate n conturarea actualei uniuni monetare europene.
4

Tofan Mihaela Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene

Premergtor monedei unice, n Europa, au existat o serie de uniti de cont, ncepnd cu UCE, Unitatea de Cont European, prima unitate de cont folosit n Europa comunitar. La nceputul utilizrii sale, n 1950, ea a fost definit, n mod similar, dolarului, pe baza aceluiai coninut n aur (0,888671 g aur fin). Ulterior este creat a doua unitate de cont european, numit Unitatea de Cont Agricol, iar n anul 1973, este creat UCME, Unitatea de Cont Monetar European, cea de-a treia unitate de cont european. A patra unitate de cont european, denumit tot UCE, este definit, ncepnd cu 1975, prin raportare la DST i a stat la baza crerii ECU. Spre deosebire de predecesoarele sale, noua moned este o moned co, la care particip n anumite sume fixe toate monedele comunitare. Ponderea se face i ea dup criterii similare celor adoptate de FMI. Sistemul Monetar European a nceput s funcioneze la 13 martie 1979. La prima vedere, SME reprezint acelai mecanism al arpelui monetar, mbuntit, lrgit i redenumit. ECU reprezint unitatea de cont european, o moned co, continuatoarea UCE, unitii de cont europene. ECU a reprezentat elementul central al SME, un element de superioritate fa de arpele monetar, eliminnd raportarea anterioar la dolarul american, dar n acelai timp a fost precursorul euro, care l-a nlocuit la paritatea 1:1. ECU a fost mai mult dect o simpl moned de cont, a fost o moned comun folosit n statele CEE. ncepnd cu 1 ianuarie 1999, o dat cu apariia euro, SME II nlocuiete SME I. Acest nou mecanism poate fi adoptat n mod voluntar de ctre orice ar UE care nu este membr a zonei euro, cu referire la rile care au beneficiat de clauza opting-out (de reinere/meninere n afara zonei EURO): Danemarca i Marea Britanie. Decizia de a nlocui SME I cu SME II a fost luat la Consiliul European de la Amsterdam n iunie 1997, pentru a pstra legtura ntre ri participante i monedele rilor UE neparticipante. Marja de fluctuaie a fost pstrat la +/- 15% fa de paritate. Suedia i Marea Britanie nu particip la SME; Suedia ns nici nu beneficiaz de clauza opting-out referitoare la neobligativitatea de a trece la EURO; pentru a nu fi forat s treac la etapa a treia a UME a evitat s intre n SME II, chiar dac ndeplinete toate celelalte criterii din Tratatul de la Maastricht. Prin Tratatul de la Maastricht, s-a stabilit c Uniunea Economic i Monetar va fi creat n trei etape. Trecerea propriu-zis de la ECU la EURO s-a realizat n baza Regulamentului nr. 1103 din 16 iunie 1997 prin care Consiliul Uniunii Europene a decis c de la data de 1 ianuarie 1999 toate referirile la moneda ECU din contracte i din alte instrumente juridice erau nlocuite cu referiri la EURO, utilizndu-se raportul de 1:1 pentru conversie. S-a hotrt, de
5

Tofan Mihaela Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene

asemenea, i continuitatea contractelor denominate n monedele naionale ale rilor membre participante la EURO, precum i regulile de rotunjire stabilite pentru exprimarea preurilor n noua moned ntre monedele rilor din viitoarea uniune monetar i euro (ce urmau s intre n vigoare la data de 1 ianuarie 1999), utilizndu-se 6 cifre dup virgul. Orice stat membru al Uniunii Europene care ndeplinete criteriile de convergen poate adera la zona Euro i nu exist o limit prestabilit n ceea ce privete numrul de ri care pot fi integrate n aceast zon. Criteriile monetare de convergen se refer la rata inflaiei, dobnda pe termen lung i rata de schimb. Cele trei criterii de convergen de natur monetar se sprijin, n primul rnd, pe inflaie, ceea ce denot scopul principal al armonizrii politicilor monetare, n scopul meninerii stabilitii preurilor. Criteriile bugetare de convergen se refer la deficite i datorie public, dar i la dreptul seniorial. Dei impuse i unanim acceptate de statele membre ale Uniunii Europene, criteriile de convergen sunt criticabile. Principalele obiective vizate prin criteriile de convergen sunt asigurarea faptului c fiecare ar este responsabil din punct de vedere fiscal i c rile participante sunt suficient de asemntoare pentru a garanta o singur politic monetar. Statele membre ale zonei euro au realizat eforturi impresionante pentru respectarea criteriilor de convergen, cum ar fi reducerea bugetului fiscal, inovarea n domeniul contabilitii i utilizarea instrumentelor legislative pentru dezideratul monedei unice. Avantajele economice fundamentale ale euro (eliminarea riscului legat de rata de schimb, reducerea costurilor tranzaciilor, sporirea transparenei preurilor i adncirea pieelor financiare) rezult, n mod inevitabil, din nlocuirea cu o singur moned a monedelor statelor membre. n plus, euro mai ofer i o serie de avantaje economice indirecte, cum ar fi stabilitatea macroeconomic, ratele reduse ale dobnzilor, refoma structural, statutul de moned de rezerv i creterea economic. Moneda euro configureaz o uniune economic, politic i social bine definit, n care scopul prioritar urmrit de membri este acela de a construi un viitor comun i prosper, n conformitate cu respectarea integritii mediului natural, conservarea valorilor tradiionale i a trecutului istoric, implementarea valorilor moderne n spiritul globalizrii mondoeconomice i a beneficiilor ce decurg din acest proces. Avantajele indiscutabile ale monedei europene sunt ntructva umbrite de riscurile i incertitudinile monedei unice. Cei care i-au manifestat, pe baza unor analize judicioase, nencrederea n viitorul monedei unice (euroscepticii) au pornit de la argumente care in de costurile inerente tranziiei, costurile
6

Tofan Mihaela Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene

ocazionale, ocurile economice i posibilitatea apariiei unor discordii la nivel politic. Costurile inerente tranziiei includ att la sumele cheltuite pentru modificarea formularelor, listelor de preuri, etichete, documente tipizate de birou, acte bancare, baze de date, programe software, case de marcat, automate bancare i chiar contoare computerizate bancare. Numai producerea bancnotelor i monedelor noi a angajat preuri de miliarde de dolari, preul total al tranziiei fiind de peste 1% din PIB-ul eurozonei. ocurile economice se refer la schimbri neateptate n mediul macroeconomic al unei ri sau al unei regiuni care distrug balana produciei, consumului, investiiilor, cheltuielilor guvernamentale i comerului. Cel mai amenintor tip de oc economic pentru zona monedei unice este cunoscut ca un oc asimetric, numit astfel deoarece aceste ocuri afecteaz rile n mod diferit. Totui, construcia european a rezistat la numeroase momente de criz, iar stadiul actual al integrrii i dezvoltrii europene este rezultatul efortului concertat al statelor membre, ceea ce a recomandat UME drept un proiect viabil. Sistemul bancar european presupune o organizare a instituiilor de credit pe trei niveluri: un nivel superior, la care regsim Banca Central European, un nivel intermediar, care include Sistemul European al Bncilor Centrale i un nivel inferior, care include toate instituiile de creditare care ofer servicii persoanelor fizice i juridice. SEBC este format din BCE i din bncile centrale naionale ale statelor membre ale Uniunii Europene i are drept obiectiv principal meninerea stabilitii preurilor, conform art. 105 paragraful 1 din Tratatul Comunitii Europene. SEBC sprijin politicile economice generale din uniune, pentru a contribui la realizarea obiectivelor comunitii prevzute n art. 2 din tratat. SEBC nu are personalitate juridic proprie i nici organe de conducere proprii, fiind guvernat de organele de conducere i decizie ale BCE. BCE vegheaz ca sarcinile ncredinate SEBC s fie ndeplinite prin propriile sale activiti. BCE i-a nceput activitatea n mod oficial n iunie 1998, nlocuind Institutul Monetar European. Cele trei organe de decizie i conducere ale BCE sunt Consiliul executiv, Consiliul guvernatorilor i Consiliul general. Consiliul executiv poart i denumirea de Consiliul director, Comitet director sau Directorat Executive Board i este alctuit, conform art. 11 din Statutul BCE, din ase membri, un preedinte (Jean-Claude Trichet), un vicepreedinte (Lucas D. Papademos) i patru membri (Gertrude TumpelGugerell, Lorenzo Bini Smaghi, Jos Manuel Gonzlez-Pramo, Otmar Issing). Membrii Consiliului Executiv sunt numii de Consiliul European, la recomandarea Consiliului Uniunii Europene, dup consultarea Parlamentului
7

Tofan Mihaela Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene

European i a Consiliului Guvernatorilor BCE. Mandatul tuturor membrilor este de opt ani, nerennoibil, msur luat pentru asigurarea independenei Bncii Centrale Europene. La numirea primilor membri, cu excepia preedintelui, s-a adoptat un sistem de numire pe perioade diferite: vicepreedintele a fost numit pe patru ani i ceilali membri au un mandat ntre cinci i opt ani. Rennoirea parial treptat a fost gndit pentru a asigura att continuitatea, ct i independena Consiliului Executiv n aciune. Consiliul Guvernatorilor este alctuit, conform art. 101 din Statutul SEBC i al BCE, din membrii Consiliului Executiv i din cei 15 guvernatori ai bncilor centrale din zona euro. Este organul suprem de decizie al SEBC i al BCE. Consiliul se ntrunete de cel puin zece ori pe an, la sediul BCE din Frankfurt, iar deciziile sale sunt anticipate, de obicei, de pieele financiare globale. ntruct din cei 21 membri ai Consiliului Guvernatorilor, 15 sunt reprezentani ai bncilor centrale, iar deciziile se iau cu majoritate simpl, rezult c bncile naionale au un cuvnt greu de spus n deciziile de politic monetar. Al treilea organ de decizie al BCE l formeaz Consiliul General, alctuit conform art. 45.2 din statut, din preedintele BCE, vicepreedintele BCE, guvernatorii bncilor centrale naionale ale statelor membre ale Uniunii Europene (toate cele 27). Opional, pot participa la ntrunirile acestui consiliu extins i cei patru membri ai Consiliului Executiv, fr a avea ns drept de vot. n momentul n care toate rile vor fi adoptat euro drept moned unic, funcionarea Consiliului General nu se va mai justifica, el confundndu-se n acel moment cu actualul Consiliu al Guvernatorilor. Consiliul General este o formul menit s ofere un rol n politica monetar i statelor care nu fac parte deocamdat din eurozon. El a fost creat ca o soluie de compromis, ntre ideea de excludere complet a guvernatorilor bncilor centrale care nu particip la uniunea monetar i ideea de a participa la Consiliul Guvernatorilor, dar fr drept de vot. Bncile centrale naionale ale statelor n afara eurozonei au un rol marginal n procesul decizional legat de politica monetar, atribuiile Consiliului General fiind mai mult consultative. Conform Tratatului de la Maastricht, obiectivul principal (final) al politici monetare avut n vedere de Banca Central European trebuie s fie stabilitatea preurilor, definit ca o cretere anual a Indicelui Amortizat al Preurilor de Consum (IAPC) pentru zona euro mai mic de 2%. Chiar dac deciziile de politic monetar se iau la nivelul BCE, gestionarea politicii monetare unice este descentralizat, intrnd ca i nainte de 1999, n sfera atribuiilor bncilor centrale naionale. Pentru a putea aplica, n
8

Tofan Mihaela Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene

mod unitar, deciziile de politic monetar n ntreaga zon euro, au fost avute n vedere exigenele egale pentru toate rile n ceea ce privete instituiile de credit care colaboreaz cu SEBC, activele eligibile n operaiunile specifice i implementarea unui sistem de pli uniform interbancar pe piaa financiar european. Titlul II al tezei de doctorat, Modificarea cadrului normativ n vederea integrrii Romniei n Uniunea monetar european, este structurat pe dou capitole. Capitolul I al titlului II din teza de doctorat, Noiunea de integrare n Uniunea European, analizeaz conceptul de integrare, politica de extindere a Uniunii Europene, dar i poziia Romniei n sistemul european. Tratatul de aderare al rilor central i est-europene a prevzut clauze derogatorii cu privire la moneda euro, n aproximativ aceleai condiii ca i clauza aplicabil Romniei i Bulgariei, conform Tratatului de aderare al Romniei i Bulgariei la Uniunea European. Adoptarea monedei unice rmne, aadar, doar o chestiune de timp pentru aceste state nou intrate n uniune, ca i n ipoteza Romniei i Bulgariei. n mod cert, trecerea la moneda unic implic un anumit grad n care suveranitatea statului este pierdut, cedat n favoarea unor organisme decizionale comunitare. Integrarea ntr-o pia monetar unic ofer valene noi conceptului de drept internaional privat lex monetae, sensul tradiional fiind integral abandonat. Cu toate acestea, avantajele deja dovedite de utilizare a monedei unice pentru ntreaga zon euro confirm creterea economic general i dovedesc justeea celor care au susinut proiectul monetar european. Moneda unic nu are doar o dimensiune de ordin economic, ci i una politic pentru Europa n construcie, ceea ce impune euro drept a doua moned cu valoare internaional, concurnd, din acest punct de vedere, dolarul SUA. Calitatea de membru al Uniunii Monetare Europene depinde, n primul rnd, de dobndirea calitii de membru al Uniunii Europene. Abia dup obinerea calitii de stat membru al Uniunii Europene se poate pune problema calitii de membru al Uniunii Monetare Europene (UME), n condiiile i cu respectarea etapelor i procedurilor indicate n Tratatul de la Maastricht. Participarea Romniei la UEM este condiionat de adoptarea acquisului specific pieei unice i, n particular, de adoptarea acquis-ului aferent liberei circulaii a capitalurilor, aa cum a fost cazul tuturor statelor membre. Aderarea Romniei presupune recunoaterea eforturilor fcute n direcia integrrii financiare i monetare. Capitolul II se numete Armonizarea legislaiei din Romnia cu legislaia european n domeniul bancar i este structurat pe apte seciuni.
9

Tofan Mihaela Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene

Prima seciune abordeaz problema legislaiei uniforme n domeniul bancar la nivel european i se continu cu o analiz a prevederilor cadrului normativ romn n acest domeniu. Sunt prezentate modificrile intervenite asupra statului juridic al bncii centrale din Romnia, n vederea integrrii n eurozon, pornind de la atribuiile BNR, relaiile internaionale ale BNR, conducerea, organizarea i reprezentarea BNR, schimbul de informaii. Este, de asemenea, analizat politica monetar a BNR, intirea inflaiei drept strategie de politic monetar i modalitile concrete de realizare a politicii monetare. Sunt analizate n continuare modificrile legislative aduse cadrului normativ privind instituiile de credit, legislaia aplicabil cooperativelor de credit i stadiul actual al uniformizrii legislaiei instituiilor bancare din Romnia. Este analizat n detaliu cadrul normativ cu privire la regimul valutar, pornind de la drepturile rezidenilor i nerezidenilor, autorizarea prealabil i controlul valutar, cerinele formale privind regimul valutar. De asemenea, acest capitol trateaz adaptri ale legislaiei falimentului instituiilor de credit i legislaia privind privatizarea instituiilor de credit cu capital majoritar de stat. Pregtirea Romniei n vederea aderrii a impus i realizarea unui sistem bancar competitiv, stabil i eficient, care s asigure o intermediere pe piaa de capital pe criterii de eficien i s genereze ncredere n rndul publicului. Conform obiectivelor urmrite n domeniul integrrii europene, Banca Naional a Romniei a acionat n concordan cu demersurile susinute ale Romniei privind ajustarea instituional, structural i operaional a economiei romneti la cerinele comunitare. BNR a continuat s acorde o atenie deosebit reformei sistemului bancar i accelerrii procesului de integrare financiar, n conformitate cu normele i principiile aflate la baza politicilor europene. Procesul de dezetatizare a monedei nu presupune pierderea prerogativelor statale n domeniul emisiunii i circulaiei bneti, o component a suveranitii unui stat, ci eliminarea formelor de subordonare a monedei intereselor statului. Conform angajamentelor asumate prin documentele de negociere aferente Capitolului 11 - Uniunea Economic i Monetar, Statutul Bncii Naionale a Romniei a fost armonizat cu prevederile urmtoarelor acte normative comunitare: Tratatului privind nfiinarea Comunitii Europene, Protocolului privind Statutul Sistemului European al Bncilor Centrale i al Bncii Centrale Europene, precum i ale celorlalte reglementri comunitare privind activitatea bncilor centrale din statele membre ale Uniunii Europene. Este de remarcat concordana deplin ntre formularea obiectivului fundamental al BNR (art. 2 din statut), pe de o parte, i prevederile art. 2 i art.
10

Tofan Mihaela Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene

3.3 din Statutul Sistemului European al Bncilor Centrale i al Bncii Central Europene (Protocol on the Statute of ESCB and ECB). Pentru adoptarea actualului statut al BNR, a fost o prioritate absolut adaptarea prevederilor interne la prevederile europene n materie de legislaie bancar. Un principiu fundamental al Sistemului European al Bncilor Centrale este reprezentat de independena absolut a Bncii Centrale Europene i bncilor naionale, principiu afirmat i respectat att n colaborare cu instituiile comune la nivel european, ct i n colaborarea cu autoritile naionale centrale i cu cele organizate la nivel local sau regional. Banca Naional a Romniei poate ncheia acorduri de colaborare care se refer la schimbul de informaii i cu autoritile competente din tere ri sau cu alte autoriti sau organisme din tere ri, n condiiile n care informaiile furnizate sunt supuse unor cerine referitoare la pstrarea secretului profesional. Relaiile internaionale ale BNR sunt reglementate n articolul 4 din lege, care privete, aadar, alte categorii de parteneri, nu pe cei din Uniunea European. Din mputernicirea Parlamentului, Banca Naional a Romniei poate participa la organizaii internaionale cu caracter financiar, bancar, monetar sau de pli i poate s devin membru al acestora. ncepnd cu data aderrii Romniei la Eurosistem, Banca Naional a Romniei poate participa la organizaii internaionale cu caracter financiar, bancar, monetar sau de pli i poate s devin membru al acestora, fr a contraveni prevederilor art. 6 alin. (2) din Statutul Sistemului European al Bncilor Centrale i al Bncii Centrale Europene. Banca Naional a Romniei poate participa, n nume propriu sau n numele statului, la tratative i negocieri externe n probleme financiare, monetare, de curs de schimb i de pli, precum i n domeniul autorizrii, reglementrii i supravegherii prudeniale a instituiilor de credit. Conform statutului, conducerea BNR este asigurat de un Consiliu de administraie, compus din nou membri, iar conducerea executiv a BNR se exercit de ctre guvernator, prim-viceguvernator i de cei doi viceguvernatori. Membrii Consiliului de administraie al BNR, cu nominalizarea conducerii executive, sunt numii de Parlament, pe o perioad de 5 ani, cu posibilitatea rennoirii mandatului. n cazul descompletrii Consiliului de administraie, completarea locurilor vacante se face pe funcia respectiv pe ntreaga durat a mandatului. Revocarea din funcie a oricrui membru al consiliului de administraie se face de ctre Parlament, dac acesta nceteaz s ndeplineasc condiiile necesare pentru exercitarea atribuiilor sale sau dac se face vinovat de abateri grave. Actualul statut al BNR cuprinde dispoziii de completare a sarcinilor i prerogativelor guvernatorului BNR. Este o noutate legislativ posibilitatea ca
11

Tofan Mihaela Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene

Guvernatorul s emit ordine i decizii i s reprezint Banca Naional a Romniei n relaiile cu terii, semnnd, direct sau prin persoane mputernicite de el, toate tratatele sau conveniile ncheiate. Situaiile financiare ale BNR sunt ntocmite conform principiilor i regulilor contabile prevzute de standardele internaionale de contabilitate, aplicabile bncilor centrale, recunoscute de Banca Central European i trebuie s cuprind: bilanul, contul de profit i pierdere i notele explicative. Acestea sunt supuse auditrii de ctre auditori financiari, persoane juridice autorizate de Camera Auditorilor Financiari din Romnia, selectai de ctre consiliul de administraie, pe baz de licitaie. Procesul de tranziie la economia de pia a presupus, n mod firesc, i mutaii semnificative n politica monetar promovat de BNR. Ca urmare a inflaiei ridicate, agravate n contextul liberalizrii n etape a preurilor din economia romneasc, politica monetar promovat de BNR a avut un pronunat caracter restrictiv (mai ales, n perioada 1993-1997). Pe ansamblul perioadei 1993-1998, eficiena politicii monetare promovat de BNR a fost sczut, mai ales ca urmare a ntrzierii reformelor structurale. n condiiile predominrii ntreprinderilor i bncilor cu capital de stat, rezultatele accenturii restrictivitii politicii monetare au fost contrare ateptrilor. Politica monetar restrictiv promovat de BNR a avut rezultate pozitive, n special, cu ncepere din anul 2000, n contextul reformelor ntreprinse n economie. Procesul de dezinflaie i creterea competiiei pe piaa bancar din Romnia au determinat instituiile de credit s reduc att dobnzile active i pasive pentru operaiunile n lei, ct i marja dintre acestea. Legislaia instituiilor de credit din Romnia (legea bancar) a fost adoptat dup 1990, deodat cu adoptarea cadrului reglementativ pentru organizarea i funcionarea bncii centrale. Astfel, statutul BNR i legea bancar au primit reglementri normative prin legi speciale n anul 1991, care au fost modificate funadamental n 1998 i apoi n 2004. Modificarea Legii nr. 58/1998 - Legea bancar, s-a realizat prin Legea 485 din 2003, n scopul alinierii activitii bancare, cel puin din punct de vedere normativ la prevederile imperativ privind UME. Dac ar fi s analizm doar din punct de vedere formal legea bancar, varianta cu modificri este aproape de dou ori mai voluminoas dect n varianta iniial. Amendamentele aduse variantei iniiale asigur armonizarea legislaiei bancare naionale cu prevederile Directivei 2000/12/CE, ale Directivei 2000/28/CE i ale Directivei 2000/46/CE. De asemenea, sunt preluate i
12

Tofan Mihaela Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene

prevederile Directivei 2001/24/CE referitoare la situaiile de lichidare a bncii dispuse de banca central sau lichidare a bncii la iniiativa acionarilor. A doua etap de modificare a legii bancare s-a realizat la sfritul anului 2004, prin emiterea Legii nr. 443/2004 pentru modificarea i completarea Legii nr. 58/1998 privind activitatea bancar. Banca Naional a Romniei a demarat un proiect de modernizare a activitii Centralei Riscurilor Bancare ce s-a concretizat n Regulamentul BNR nr. 4/2004 privind organizarea i funcionarea la BNR a Centralei Riscurilor Bancare, care a intrat n vigoare la data de 1 septembrie 2004. La elaborarea acestei reglementri, s-au avut n vedere modificrile aduse legislaiei bancare, necesitatea de a asigura o mai mare flexibilitate n transmiterea i procesarea informaiilor de risc bancar, precum i dezvoltarea bazei de date a Centralei Riscurilor Bancare, prin includerea de noi informaii de risc bancar. Legislaia cu privire la activitatea instituiilor de credit se completeaz cu prevederile normative n ceea ce privete cadrul de reglementare aplicabil organizaiilor cooperatiste de credit. Progrese semnificative au fost nregistrate ca urmare a emiterii Legii nr. 122/2004 pentru modificarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 97/2000 privind organizaiile cooperatiste de credit. n acest sens, au fost eliminate barierele referitoare la cetenia conductorilor i a administratorilor, precum i la naionalitatea auditorilor. Cu privire la libera circulaie n domeniul capitalurilor i a activitilor financiare, n general, articolul 56 din Tratatul privind nfiinarea Comunitii Europene interzice orice restricie privind micrile de capital ntre statele membre sau ntre statele membre i tere ri. Cu toate acestea, statele membre pot menine unele limitri n relaiile cu rile din afara UE. Pentru aplicarea n practica romneasc a acestor prevederi, au fost modificate prevederile regimului valutar conform unui calendar de aliniere a legislaiei, ncepnd cu anul 1997 i pn n 2005. Romnia nu dispune de un regim valutar reglementat prin lege, ci prin Regulament valutar emis de BNR. n prezent, regimul valutar din Romnia este prevzut n Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 4/2005. Acest regulament detaliaz drepturile rezidenilor i nerezidenilor, stabilete liberul acces pe piaa valutar, dar menine autorizarea prealabil de ctre BNR pentru operaiunile valutare pe piaa de capital. Regulamentul valutar detaliaz condiiile n care se pot derula ncasrile i plile ntre rezideni, n moned naional sau n alt moned. Regulamentul valutar prevede i o serie de msuri de salvgardare la care poate apela BNR dac fluxul de valut pe termen scurt de o amploare
13

Tofan Mihaela Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene

deosebit exercit presiuni puternice asupra pieei valutare i provoac perturbri grave n aplicarea politicii monetare i a cursului de schimb. Concluzionnd, alinierea la legislaia UE n materia reglementrilor valutare a presupus definirea operaiunilor valutare curente i de capital, precum i nomenclatorul acestora, care sunt armonizate cu directivele UE. Definirea operaiunilor curente este n linii generale pus de acord cu prevederile art. XXX din Statutul FMI. Prin hotrrile Consiliului de administraie al BNR din iulie 1999 i februarie 2001, s-a instituit un calendar ferm de liberalizare a micrilor de capital, care a constituit baza negocierilor cu UE pentru ncheierea documentului de poziie pentru Capitolul 4 - Libera circulaie a capitalurilor. Lucrarea de doctorat cu titlul Integrarea Romniei n structurile Uniunii monetare europene se finalizeaz cu prezentarea concluziilor asupra nevoii de cooperare n domeniul monetar i asupra modalitilor concrete de transpunere n practic, cel puin din punct de vedere normativ, a colaborrii n vederea prelurii monedei unice europene. Lucrarea reliefeaz stadiul n care se afl Romnia n direcia prelurii cadrului normativ necesar monedei unice, punctnd cteva aspecte contradictorii asupra mecanismelor juridice ale integrrii n plan monetar. Sintetiznd, apreciem c modificrile operate asupra cadrului normativ n domeniul bancar, n ara noastr, pregtesc integrarea n Uniunea Monetar European, dar nu impulsioneaz ritmul previzionat. Aceast strategie se fundamenteaz pe ideea c adoptarea rapid a euro ar avea certe avantaje de ordin politic i financiar, dar msura trebuie judecat i din perspectiva economic i social, pentru care ar constitui echivalentul unei terapii de oc.

14