Sunteți pe pagina 1din 71

CONSOLIDAREA SITUAIILOR FINANCIARE Lect.univ.dr.

Gavril Chi

(Suport de curs pentru studii aprofundate)

2005

Cuprins

Cap.I. Aspecte generale privind grupurile de societi........ 1.1.Definirea grupurilor de societi........ 1.2.Premisele apariiei grupurilor de societi.. 1.3.Consideraii juridice privind grupurile de societi Cap.II. Necesitatea consolidrii situaiilor financiare Perimetrul i metodele de consolidare 2.1.Necesitatea i obiectivul situaiilor financiare consolidate 2.2.Perimetrul de consolidare.. 2.3.Procentajul de control i alegerea metodei de consolidare ... 2.4.Retratri i ajustri prealabile ale conturilor individuale n vederea consolidrii Cap.III. Consolidarea propriu-zis a situaiilor financiare 3.1.Consolidarea situaiilor financiare prin aplicarea metodei integrrii globale ... 3.2.Consolidarea situaiilor financiare prin integrare proporional 3.3.Consolidarea situaiilor prin metoda punerii n echivalen.. Cap.IV. Procedee de consolidare a situaiilor Consolidarea structurilor complexe 4.1.Despre procentajul de interes. 4.2.Procedee de consolidare a situaiilor financiare. 4.2.1. Consolidarea pe paliere 4.2.2. Consolidarea direct 4.3.Exemplificarea procedeelor de consolidare n cazul structurilor complexe BIBLIOGRAFIE

1 1 2 3 5 5 6 8 17 27 27 44 48 51 51 54 54 55 56 77

Cap. I. Aspecte generale privind grupurile de societi

Grupurile de societi se constituie prin reuniunea unor intreprinderi independente din punct de vedere juridic, dar legate strns ntre ele prin participaii i relaii contractuale.1)

1.1.Definirea grupurilor de societi


n literatura de specialitate se regsesc mai multe definiii ale grupului. Astfel n literatura contabil francez2) grupul este definit ca fiind un ansamblu constituit din mai multe societi, avnd fiecare existen proprie, dar unite prin legturi diverse, n virtutea crora una dintre ele, numit societate-mam exercit un control asupra ansamblului, constituind, n acelai timp, o unitate de decizie. Celelalte societi sunt dependente fa de societatea-mam. n nelesul Standardului Internaional de Contabilitate IAS 27 grupul este reprezentat de o societate-mam mpreun cu toate filialele ei, iar n nelesul Normelor contabile din Romnia3) grupul este un ansamblu de societi format din societatea care consolideaz persoan juridic romn (consolidant) i filialele acesteia societi romne i strine. Societatea-mam este deci o intreprindere cu personalitate juridic care are una sau mai multe filiale, fiecare cu propria lor personalitate juridic. Filiala este intreprinderea controlat de o alt ntreprindere (cunoscut ca societate-mam). Controlul semnific autoritatea societii-mam de a conduce politicile financiare i operaionale ale unei intreprinderi (filiale) pentru a obine beneficii din activitatea ei sau, cu alte cuvinte, controlul este dat de puterea de a conduce politicile privind finanarea i exploatarea unei intreprinderi, astfel nct s obin avantaje din activitile sale.
________________________ 1). Niculae Feleag, Ion Ionacu Tratat de contabilitate financiar, vol.II,Ed. Economic, Bucureti, 1998, pag.673 2). Memento Pratique Comptable, Francis Lefebvre 3). Ordinul ministrului finanelor nr.772/02.06.2000 de aprobare a Normelor privind consolidarea conturilor publicat n Monitorul Oficial al Romniei, partea I, Nr.374/2000

Prin urmare, societatea-mam poate avea propriile sale activiti operaionale - comerciale sau industriale controlnd i coordonnd n acelai timp societile din cadrul grupului. n cazul n care societatea-mam nu are activiti operaionale ci doar gestioneaz titlurile de participare pe care le deine la societile din cadrul grupului,

coordoneaz activitatea diverselor intreprinderi din grup i asigur nevoile de finanare de ansamblu, aceasta (societatea-mam) este cunoscut sub numele de societate holding pur.

1.2. Premisele apariiei grupurilor de societi


n opinia autorilor francezi Jacques Richard, Pascal Simons i Jean-Michel Bailly exprimate n lucrarea Comptabilit et analyse financiere des groupes fenomenul care a condus la apariia grupurilor de intreprinderi l reprezint politicile de concentrare a intreprinderilor. Aceste politici apar ca o consecin a tendinei intreprinderilor de a domina piaa i de a depi, prin cmpul lor de aciune, frontierele rii lor de origine. n atare condiii ele caut s devin ct mai puin vulnerabile i ct mai performante, recurgnd la concentrri. Concentrarea la nivelul unui grup este procesul de ntrire a controlului, a informrii, a puterii, precum i de comasare a patrimoniului n minile ctorva persoane fizice i/sau juridice, ceea ce va permite conductorilor acestei entiti s utilizeze enorme mijloace financiare i de producie pentru o politic coerent i mai puin dependent de circumstanele legate de ara de implantare, de climatul social etc. 4) n plan economic pot fi ntlnite urmtoarele forme de concentrare: -concentrare orizontal; i -concentrare vertical. Concentrarea orizontal presupune regruparea intreprinderilor care fabric aceeai categorie de produse realizndu-se o integrare a tuturor fazelor ciclului de producie i de distribuie. n acest caz grupul i creeaz un bun control al pieei i posibilitatea de a impune preurile. __________________
4). Comptabilit et analyse financiere des groupes

Prin concentrare vertical

se realizeaz o regrupare a intreprinderilor

cliente unele fa de altele, realizndu-se integrarea unor activiti diferite, complementare sau similare. n acest caz grupul va avea un control total al ciclului de producie, de la materia prim la produsul finit, i un control parial al pieei. Concentrarea vertical este ntlnit sub dou forme (tipuri): -concentrare vertical n amonte; -concentrare vertical n aval.

Concentrarea vertical n amonte presupune ca o ntreprindere s preia controlul asupra furnizorilor si, iar concentrarea vertical n aval presupune ca o ntreprindere s preia controlul asupra clienilor si. n primul caz societatea-mam va controla aprovizionrile cu materii prime, materiale, semifabricate etc. livrate de filiale, iar n cel de-al doilea caz ea va prelua controlul distribuiei produselor vndute prin filiale.

1.3.Consideraii juridice privind grupurile de societi


Din punct de vedere juridic, fiecare societate din grup are propria personalitate juridic, are denumire, sediu social, domiciliu fiscal, naionalitate i organisme proprii de conducere. Grupul ia natere din momentul n care o intreprindere dobndete aciuni/pri sociale (titluri de participare) ale altor intreprinderi n scopul deinerii controlului sau exercitrii unor influene asupra acestora. Titlurile de participare pot fi dobndite prin: -constituire a unei/unor societi noi (filiale) de ctre societatea-mam care deine un procent de 50 100% din aciunile sau prile sociale emise de filial(filiale); -aportul parial de active a societii-mam la o alt societate n schimbul aciunilor sau prilor sociale, a cror deinere i confer societiimam un anumit procent din capital i controlul asupra celeilalte societi; -subscrierea de aciuni sau pri sociale la o alt societate, la care are loc o cretere a capitalului prin aporturi noi n numerar i/sau n natur, societatea subscriptoare dobndind n acest fel controlul asupra societii care i majoreaz capitalul; -cumprarea aciunilor (cotate sau necotate la burs) sau a prilor sociale ale unei societi. Societatea cumprtoare dobndete astfel controlul asupra societii emitente a aciunilor sau prilor sociale.

Cap.II. Necesitatea consolidrii situaiilor financiare. Perimetrul i metodele de consolidare


2.1. Necesitatea i obiectivul situaiilor financiare consolidate
Informaiile utilizate de contabilitatea financiar, la nivelul unei ntreprinderi individuale care face parte dintr-un grup, se dovedesc a fi insuficiente, att pentru utilizatorii interni (conducere, acionari/asociai) ct i pentru cei externi (furnizori, clieni, bnci, administraie).

ntreprinderile care compun grupul in fiecare contabilitatea proprie i prezint propriile conturi anuale, ns din analizarea individual a acestora nu se poate aprecia corect situaia economic i financiar de ansamblu. Presupunem, spre exemplu5), c societatea ALFA se constituie prin aport n numerar de 100.000 u.m.; imediat dup constituirea sa aceast societate constituie o a doua societate BETA cu un capital social de 50.000 u.m., pentru care aduce un aport n numerar de 40.000 u.m. reprezentnd 80 % din capitalul noi societi. Diferena de 10.000 u.m. aparine altor acionari. Bilanul de constituire a celor dou societi se prezint, n form simplificat, astfel: Bilanul societii ALFA Participaii n BETA Disponibiliti TOTAL ACTIV 40.000 60.000 100.000 Capital social Total pasiv 100.000 100.000

_________________
5). Exemplu inspirat dup lucrarea autorului Bernard Colasse, Contabilitate general, ediia a 4-a, Editura Moldova, 1995 (Traducere de Neculai Tabr)

Bilanul societii BETA Disponibiliti TOTAL ACTIV 50.000 50.000 Capital social Total pasiv 50.000 50.000

Analistul care nu cunoate legturile de participaie care exist ntre societile ALFA i BETA ar putea aprecia c aceste dou societi reprezint mpreun o entitate economic care dispune de mijloace financiare ce se ridic la 150.000 u.m. Dar nu este aa, deoarece capitalul lui BETA cuprinde 40.000 u.m. ce provin de la ALFA i prin urmare mijloacele lor financiare se ridic la 150.000 u.m. 40.000 u.m. = 110.000 u.m. i nu la 150.000 u.m. ct ar rezulta din unirea matematic a celor dou bilanuri. Bilanul grupului ( ALFA U BETA) Disponibiliti TOTAL ACTIV 110.000 110.000 Capitalul grupului Total pasiv 110.000 110.000

Obiectivul consolidrii situaiilor financiare este acela de a prezenta patrimoniul, situaia financiar i rezultatul intreprinderilor cuprinse n perimetrul de consolidare, ca i cum ar fi vorba despre o singur ntreprindere. Prin urmare, situaiile financiare consolidate trebuie s furnizeze o imagine fidel i corect a activelor, datoriilor, poziiei financiare, profitului sau pierderii aferente societilor incluse n consolidare, luate ca un tot unitar.

2.2. Perimetrul de consolidare


n scopul consolidrii situaiilor financiare este necesar, mai nti s se delimiteze ansamblul ntreprinderilor care aparin grupului sau, cu alte cuvinte, s se de termine perimetrul de consolidare. Perimetrul de consolidare cuprinde un ansamblu format din societateamam (societatea consolidant) i filiale sale (societile consolidabile), respectiv societile asupra crora societatea-mam deine, n mod direct sau indirect: a). un control exclusiv, b). un control comun, sau c). o influen semnificativ. a). Controlul exclusiv Se presupune c exist un control exclusiv de drept dac societateamam deine, direct sau indirect, prin intermediul filialelor sale, mai mult de 50 % din drepturile de vot ntr-o alt ntreprindere. Standardul Internaional de Contabilitate IAS 27 Situaii financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n filiale nu se limiteaz numai la controlul de drept. Potrivit acestuia trebuie s fie incluse, de asemenea, n perimetrul de consolidare, toate intreprinderile al cror control rezult din circumstane de fapt. Norma la care facem referire enun patru situaii n care opereaz controlul de fapt: societatea-mam ajunge s posede mai mult de jumtate (50 %) din drepturile de vot, ca urmare a unui acord cu ali investitori; ea are autoritatea s conduc politicile financiare i operaionale (de exploatare) ale intreprinderii prin lege sau printr-un acord (contract);

ea are puterea s numeasc sau s nlocuiasc majoritatea membrilor consiliului de administraie sau ai unui alt organ de conducere echivalent; sau ea are autoritatea de a transmite majoritatea voturilor la adunrile consiliului de administraie sau la cele ale unui alt organ de conducere echivalent . Aceeai norm (IAS 27) menioneaz dou cazuri de excludere din perimetrul de consolidare. n primul caz se face precizarea c o filial nu trebuie s fie inclus n perimetrul de consolidare dac ea este controlat numai temporar de ctre societateamam care a achiziionat i a pstrat participaiile (filiala) cu singurul scop de a fi revndute, ntr-un viitor apropiat. n cel de-al doilea caz , excluderea vizeaz filiale care funcioneaz sub restricii severe pe termen lung, restricii care afecteaz n mod semnificativ capacitatea filialelor de a transfera fonduri ctre societatea-mam. b). Controlul comun Controlul comun sau controlul concomitent rezult din mprirea controlului unei intreprinderi exploatate n comun de un numr limitat de asociai sau de acionari. Deciziile se vor lua prin acordul comun al asociailor, i nici una dintre societi nu este capabil, n mod singular, s exercite un control exclusiv. c). Influena semnificativ Se apreciaz c o societate exercit o influen semnificativ asupra unei alte societi n cazul n care deine un procentaj de 20 % - 50 % din drepturile de vot ale acionarilor sau ale asociailor din acea societate.

2.3. Procentajul de control i alegerea metodei de consolidare


Procentul de control se stabilete pornindu-se de la drepturile de vot i este dat de raportul dintre drepturile de vot deinute ntr-o societate i numrul total al drepturilor de vot ale acesteia. n cazul n care o societate este deinut direct sau indirect de societateamam i de alte societi din cadrul grupului, procentul de control al societii-mam n

aceast societate se obine adunnd procentele de control corespunztoare fiecrui deintor de titluri ale acesteia. Adunarea se refer doar la procentele de control relative la societile deintoare care sunt controlate exclusiv de societatea-mam. n caz contrar are loc o ruptur a lanului de control. n funcie de mrimea procentului de control apreciem modul n care este exercitat controlul, adic: -control exclusiv; -control comun (control concomitent); -influen semnificativ. n raport de natura controlului sau a influenei exercitate de ctre societatea-mam (societatea consolidant) alegem metoda de consolidare aplicabil, aa cum se prezint n tabloul de mai jos: Natura controlului sau influenei exercitate de ctre Metoda de consolidare aplicabil societatea consolidant Control exclusiv Control comun Influen semnificativ Integrarea global Integrarea proporional Punerea n echivalen

Pentru determinarea procentului de control trebuie s inem seama de tipurile de legturi care exist ntre societatea-mam i celelalte societi din cadrul grupului. n practicile de consolidare se ntlnesc patru tipuri de legturi6): -legturi directe; -legturi indirecte; -legturi ncruciate (reciproce); -legturi circulare. a). Legturi directe O societate M deine 80 % din drepturile de vot ale societii F 1, 35 % din drepturile de vot ale societii F2 i 10 % din drepturile de vot ale societii F3.

_______________________ 6) Neculae Feleag, Ion Ionacu, Tratat de contabilitate financiar, vol.II, Editura Economic, Bucureti 1998, pag.679

Din legturile prezentate n figura 1 se constat urmtoarele:

F1 este supus controlului exclusiv din partea societii M (deoarece 80% > 50%) i trebuie s fie consolidat prin integrarea global; F2 este supus unei influene semnificative (deoarece 50% >35%> 20%) i va fi supus punerii n echivalen; F3 nu este supus unui control exercitat de societatea M (10% < 20%) i prin urmare ea nu este inclus n perimetrul de consolidare, fiind lsat n afara ansamblului de consolidat. b). Legturi indirecte Exemplul nr.1 Societatea M deine 70% din drepturile de vot n societatea F 1 care ea nsi deine 12% din drepturile de vot n societatea F2.

70 %

F1

12 %

F2

Figura 2 n figura 2 se constat participri indirecte ale societii M n societatea F2. Din legturile prezentate n figura 2 se desprind urmtoarele: Societatea M exercit un control exclusiv asupra societii F 1 (deoarece 70% > 50%) care va fi consolidat prin integrare global; Societatea F2 nu este supus unei influene semnificative din partea lui M deoarece societatea F1, supus unui control exclusiv din partea societii M, nu deine dect 12% din drepturile de vot n societatea F 2 . Societatea F1 ntrerupe lanul de control al societii M asupra societii F2 i aceasta din urm este exclus din perimetrul de consolidare. Exemplul nr.2 Societatea M deine 75% din drepturile de vot n societatea F 1, care ea nsi deine 45% din drepturile de vot n societatea F2. Totodat societatea M deine 15% din drepturile de vot n societatea F3 care la rndul su deine 70% din drepturile de vot n societatea F4.

Din figura de mai sus se constat participri indirecte ale societii M n societile F2 i F4, prin intermediul societilor F1 i, respectiv, F3.

Din figura nr.1 rezult urmtoarele: Societatea M exercit un control exclusiv asupra societii F 1 care va fi consolidat prin integrare global; Societatea F2 este supus unei influene semnificative din partea societii M care deine prin intermediul societii F 1 un procent de 45 % din drepturile de vot. Societatea F2 va fi consolidat prin punerea n echivalen; Societatea F3 nu este controlat de societate i nu se afl sub influena semnificativ a societii M. Prin urmare societatea F3 se exclude din perimetrul de consolidare. Societatea F4 nu este supus controlului sau influenei societi M, deoarece societatea F3 asupra creia societatea M nu deine un control exclusiv ntrerupe lanul de control. Ca atare nici societatea F4 nu se include n perimetrul de consolidare. Exemplul nr.3 Societatea M deine 85 % din drepturile de vot n societatea F1, care deine 70% din drepturile de vot n societatea F 2 i care, la rndul ei, deine 30% din drepturile de vot n societatea F5. Totodat societatea M deine 18 % din drepturile de vot n societatea F3, care deine 60% din drepturile de vot n societatea F 4 i care, la rndul ei, deine 85% din drepturile de vot n societatea F5.

M
Din figura 4 se constat participri indirecte ale societii M n societile F2, F4 i F5 prin intermediul altor societi. Din legturile de participare prezentate rezult urmtoarele Societatea F1 se afl sub controlul exclusiv al societii M i va fi consolidat prin integrare global. Societatea F2 se afl la rndul su, sub controlul exclusiv al societii M, deoarece ea este controlat de o alt societate F 1 asupra creia societatea M exercit, de asemenea un control exclusiv. Societatea F2 va fi i ea consolidat prin integrare global. Prin intermediul societii F2, controlat exclusiv de societatea M, asupra societii F5 se exercit o influen semnificativ de ctre societatea M. Prin urmare societatea F5 va fi consolidat prin punerea n echivalen.

Participarea de 18% a societii M n societatea F 3 ntrerupe cel de-al 2lea lan de control asupra societilor F3 i F4 care sunt excluse din perimetrul de consolidare. c). Legturi ncruciate (reciproce) Societatea M deine 65 % din drepturile de vot n societatea F 1 care deine 35 % din drepturile de vot n societatea F2. Totodat societatea M deine 60 % din drepturile de vot n societatea F2 care, la rndul su, deine 25 % din drepturile de vot n societatea F1. Procentele de control ale societii-mam (M) n societile F1 i F2 se determin astfel: Societatea M exercit un control direct exclusiv asupra societii F 1 n proporie de 65 %. Totodat prin intermediul societii F2, controlat exclusiv de societatea M, se exercit controlul n proporie de 25 % asupra societii F 1. Rezult c societatea M deine asupra societii F1 un procent de control de 90 % (65 % + 25 %). Societatea M deine controlul direct exclusiv asupra societii F2, proporia fiind de 60 %. De asemenea societatea M deine, prin intermediul societii F 1 asupra creia exercit un control exclusiv, 35 % din drepturile de vot n societatea F2. Prin urmare societatea M deine asupra societii F2 un procent de control de 95 % (60 % + 35 %). d). Legturi circulare Societatea M deine 55 % din drepturile de vot n societatea F 1 care deine 30 % din drepturile de vot n societatea F2, care deine 25 % din capitalul societii M.

Remarc: Dac societatea-mam deine propriile aciuni sau o filial deine aciuni ale societii-mam, n procesul de consolidare a situaiilor financiare respectivele aciuni vor fi considerate aciuni proprii i, prin urmare, ele sunt private de drept de vot. n cazul de fa este vorba despre aciunile societii M deinute de societatea F2 i asupra creia societatea M exercit o influen semnificativ prin societatea F1 (deci societatea M deine propriile aciuni, ca efect al unei legturi circulare).

Societatea F1 va fi consolidat prin integrare global, iar societatea F2 prin punerea n echivalen. Avnd n vedere cele expuse mai nainte, prezentm urmtoarea organigram, pentru determinarea perimetrului de consolidare (vezi figura 7):

Precizri: - societatea S1 este deinut n comun de societile M1 i M2(cte 50%); - ntre societile M1 i M3 s-a ncheiat un acord prin care aceasta din urm (M3) cedeaz drepturile de vot deinute n societatea S2 (15%) n favoarea societii M1; - din aciunile totale ale societii S 5 drepturile de vot vizeaz doar 60%, diferena de 40% fiind aciuni cu dividend prioritar, fr drept de vot, deinute de ali acionari dect M1 i S4. Tipul contractului exercitat de societatea M1 asupra societilor S1, S2 S10, precum i metodele de consolidare folosite sunt precizate n tabelul urmtor: Societatea S1 S2 Procentajul de control
50% 40% + 15% = 55%

S3 S4 S5

75% 80%
(12% 25%) 61,6% 60%

S6 S7

18%

30%

Metoda de consolidare Control n comun Control comun Integrarea cu societatea M2 (concomitent) proporional Procentajul de Control exclusiv Integrarea control depete de fapt global 50% urmare acordului ncheiat cu societatea M3 Control exclusiv Integrarea de drept global Control exclusiv Integrarea de drept global Drepturile de vot Control exclusiv Integrarea vizeaz numai de drept global 60% din aciunile societii S5 Nu este supus n afara controlului perimetrului de consolidare Influen Punerea n

Precizri

Tipul de control

S8 Societatea S9 S10

15% + 0% = 15%

Procentajul de control
70% 25% + 30% = 55%

semnificativ echivalen Lanul de control Nu este supus n afara este ntrerupt n S7 controlului perimetrului de consolidare Precizri Tipul de control Metoda de consolidare Control exclusiv Integrarea de drept global Control exclusiv Integrarea de drept global

2.4. Retratri i ajustri prealabile ale conturilor individuale n vederea consolidrii


ntocmirea situaiilor financiare consolidate se face pe baza situaiilor financiare individuale ale societilor din cadrul grupului. n acest sens sunt necesare retratri i ajustri ale conturilor individuale care se efectueaz naintea declanrii operaiilor propriu-zise de consolidare. Retratrile i ajustrile prealabile vizeaz, n principal urmtoarele: a). retratrile de omogenizare; b). conversia conturilor societilor strine. a). Retratrile de omogenizare Omogenizarea vizeaz datele de nchidere i metodele contabile folosite. Situaiile financiare consolidate se elaboreaz la aceeai dat cu cea a conturilor anuale ale societii-mam. n cazul n care exerciiul financiar al unei societi de consolidat nu se ncheie la aceeai dat cu exerciiul financiar al societii-mam se procedeaz astfel7): -dac nu exist o diferen mai mare de 3 luni ntre cele dou date de ncheiere, situaiile financiare consolidate se vor elabora pe baza situaiilor financiare ale societii de consolidat pentru exerciiul su financiar anterior, ncheiat naintea exerciiului financiar al societii-mam, cu condiia s fie luate n consideraie

operaiunile semnificative aprute ntre cele dou date; sau

____________________ 7). Ordinul Ministrului Finanelor nr.772/2000 de aprobare a Normelor privind consolidarea conturilor (publicat n MO nr.374/11.08.2000)

- dac ntre cele dou date de nchiderea exerciiului financiar exist o diferen mai mare de 3 luni, situaiile financiare consolidate se vor elabora pe baza uni bilan i a contului de profit i pierdere intermediare ntocmite de societatea de consolidat la data de nchidere a bilanului consolidat. Se tie c n elaborarea conturilor individuale societile din cadrul grupului pot folosi politici (metode) contabile diferite pentru reflectarea unor tranzacii asemntoare. Ele au, spre exemplu, posibilitatea de a evalua imobilizrile, prin includerea sau nu n cost, a cheltuielilor financiare (cheltuieli cu dobnzile); ele pot evalua stocurilor prin aplicarea metodelor CMP i FIFO, dar i prin metoda LIFO, ele au posibilitatea de a utiliza regimul de amortizare liniar, degresiv sau accelerat, etc. Dac o societate din cadrul grupului a utilizat n conturile individuale, metode diferite fa de cele adoptate n situaiile financiare consolidate ea trebuie s-i ajusteze conturile individuale i s transmit n vederea consolidrii, situaii financiare individuale retratate i armonizate cu cele ale celorlalte societi din cadrul grupului. Exemplul 1 La data de 30.06.N o societate F din cadrul grupului a nregistrat punerea n funciune a unei instalaii de lucru executat prin regie proprie la costul de producie de 12.000 u.m., cu o durat de amortizare de 5 ani. Finanarea lucrrii a fost realizat printr-un mprumut bancar, cu o dobnd de 600 u.m. Cheltuielile cu dobnda nu au fost incluse n costul imobilizrii de ctre societatea F. Metoda de evaluare a costului de producie aplicat de grup, pentru operaii similare, include cheltuiala cu dobnzile n costul de producie al imobilizrilor. Pentru nelegerea operaiei de ajustare prezentm tratamentul contabil aplicat de societatea F n condiiile folosirii unei metode de evaluare a costului de producie diferit de cea aplicat de grup, prezentnd n acelai timp tratamentul contabil al acelorai operaiuni, n condiiile metodei de evaluare aplicat de grup:

Tratamentul contabil n condiiile metodei de evaluare utilizate de societatea F: -nregistrarea punerii n funciune a activului imobilizat, la cost de producie (exclusiv dobnzi): 30.06.N
2131Echipamente tehnologice = 722Venituri din producia de imobilizri corporale 12.000

-nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea instalaiei aferente exerciiului N (12.000 u.m. x 20% x 6/12 = 1.200 u.m.): 31.12.N
6811Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor = 2813Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 1.200

Tratamentul contabil n condiiile metodei de evaluare utilizate de grup: -nregistrarea punerii n funciune a activului imobilizat, la cost de producie (inclusiv cheltuiala cu dobnzile):
2131 Echipamente tehnologice = 722Venituri din producia de imobilizri corporale 12.600

-nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea aferente exerciiului N (12.600 u.m. x 20% x 6/12 = 1.260 u.m.).
6811Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor = 2813Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 1.260

n urma nregistrrilor contabile efectuate conturile prezint urmtoarele valori: nainte de operaiile de retratare:
2131 Echipamente tehnologice D 722 Venituri din producia D imobilizri corporale

12.000

12.000

2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, D animalelor i plantaiilor

6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea D imobilizrilor

1.200

1.200

dup operaiile de retratare, n conturile consolidate, sunt necesare urmtoarele valori:


722 Venituri din producia de imobilizri corporale

2131 Echipamente tehnologice

12.600

12.600

2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, D animalelor i plantaiilor

6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea D imobilizrilor

1.260

1.260

Sintetizate ntr-un tabel, operaiunile pot fi prezentate astfel: din punct de vedere al bilanului:

Elemente din bilan Echipamente tehnologice la pre de nregistrare

Valori (u.m.) Diferene Comentarii i nregistrri nainte de Dup retratare (+,-) contabile pentru rectificarea retratare conturilor societii F - valoarea activului imobilizat crete prin includerea cheltuielii cu dobnzile n costul imobilizrii; - rezultatul este afectat (crete) pe seama venitului din producia de imobilizri; - nregistrarea contabil pentru rectificare este de forma: 2131 = 121 / 600 u.m. - amortizarea activului crete; - rezultatul este afectat (scade) pe seama cheltuielilor cu amortizarea; - nregistrarea contabil pentru rectificare este de forma: 121 = 2813 / 60 u.m.

12.000

12.600

+ 600

Amortizarea activului imobilizat

1.200

1.260

+ 60

Constatm c n bilanul retratat au loc urmtoarele modificri: Activ: cresc activele imobilizate cu 540 u.m. (valoarea contabil net); Pasiv: crete rezultatul societii F (profitul) cu suma de 540 u.m. Din punct de vedere al contului de profit i pierderi n urma operaiunilor de retratare se constat urmtoarele: -cresc veniturile totale pe seama veniturilor din producia de imobilizri corporale cu 600 u.m.; -cresc cheltuielile totale pe seama cheltuielilor privind amortizarea imobilizrilor cu 60 u.m.; -crete rezultatul total cu 540 u.m. Se observ c, n urma operaiilor de retratare, capitalurile proprii (rezultatul) s-au majorat cu 540 u.m. Prezentate ntr-o alt form, nregistrrile de preconsolidare sunt urmtoarele: nregistrri de preconsolidare a bilanului: -includerea cheltuielilor cu dobnzile n costul imobilizrii i afectarea rezultatului:

31.12.N.
2131 Echipamente tehnologice = 121Profit i pierdere/bilan 600

-nregistrarea diferenei de amortizare: 31.12.N.


121Profit i pierdere/bilan = 2813Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 60

nregistrri de preconsolidare a contului de profit i pierdere: -recunoaterea veniturilor din producia de imobilizri corporale: 31.12.N.
12Rezultat global = 722 Venituri din producia de imobilizri corporale 600

-recunoaterea cheltuielilor suplimentare cu amortizarea: 31.12.N.


6811Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor = 12 Rezultat global 40

Trebuie menionat faptul c retratrile generate de procedura de consolidare nu produc efecte asupra situaiilor financiare individuale ale societii F. Cu alte cuvinte nregistrrile contabile de preconsolidare prezentate mai nainte nu afecteaz nici bilanul i nici contul de profit i pierdere ntocmite de societatea F luat ca societate individual. Exemplul 2 Presupunem c societatea F din cadrul grupului utilizeaz metoda LIFO pentru evaluarea consumului de materii prime. Principiile de consolidare a grupului prevd utilizarea metodei de evaluare FIFO. n scopul omogenizrii conturilor se procedeaz la compararea stocurilor de materii prime determinate pe baza celor dou metode: -stoc final evaluat prin metoda LIFO = -diferena 5.000 u.m. = 500 u.m. -stoc final evaluat prin metoda FIFO = 5.500 u.m.

Utilizarea de ctre societatea F a metodei de evaluare LIFO a condus la majorarea cheltuielilor exerciiului i, implicit, la micorarea valoric a stocului de materii prime cu suma de 500 u.m. Operaia de retratare genereaz urmtoarele nregistrri: nregistrarea de preconsolidare a bilanului: -renregistrarea stocului de materii prime i afectarea rezultatului:
301 Materii prime = 121Profit i pierdere/bilan 500

nregistrarea de preconsolidare a contului de profit i pierdere: -diminuarea cheltuielilor cu materiile prime:


12 Rezultat global = 601Cheltuieli privind materiile prime 500

b). Conversia conturilor societilor strine Situaiile financiare individuale ale societilor nerezidente cuprinse n perimetrul de consolidare trebuie s fie convertite n moned naional. Metoda de conversie agreat8) este metoda cursului de nchidere care presupune urmtoarele: pentru consolidarea bilanului: -posturile din bilan, cu excepia capitalurilor proprii, se exprim la cursul de nchidere (cursul constatat la nchiderea exerciiului). -capitalurile proprii sunt exprimate la cursul istoric.

___________________ 8). Ordinul ministrului finanelor nr.772/02.06.2000 de aprobare a Normelor privind consolidarea conturilor, publicat n M.O. nr.374/2000, Partea I-a.

innd seama de faptul c elementele de capitaluri proprii sunt exprimate la cursul istoric, care poate fi diferit de cursul de nchidere luat n calcul pentru conversia celorlalte posturi din bilan, este necesar punerea n eviden a unei diferene din conversie. Diferena din conversie se nscrie, ca element distinct al capitalurilor proprii i se determin ca diferen ntre capitalurile proprii la cursul de nchidere (cursul constatat la nchiderea exerciiului) i capitalurile proprii la cursul istoric, realizndu-se astfel echilibrul bilanier.

Diferenele de conversie rezultate se repartizeaz ntre grup i interesele minoritare. pentru consolidarea contului de profit i pierderi veniturile i cheltuielile sunt exprimate la cursul mediu. Cursul mediu al fiecrui exerciiu se determin ca medie a cursurilor de deschidere i de nchidere. Exemplu: Cursul monedei Euro a nregistrat urmtoarea evoluie n raport cu leul: - la data de 31.12.N-2: - la data de 31.12.N-1: - la data de 31.12.N: 30.000 lei/; 32.000 lei/; 36.000 lei/.

Cursurile medii ale exerciiilor N i N-1 vor fi urmtoarele: -pentru exerciiul N-1: (30.000 + 32.000)/2 = 31.000 lei/; -pentru exerciiul N: (32.000 + 36.000)/2 = 34.000 lei/. Datorit faptului c veniturile i cheltuielile din structura contului de profit i pierderi sunt exprimate la cursul mediu, rezultatul global (profitul sau pierderea) va fi i el exprimat la cursul mediu. n timp ce n bilan rezultatul, ca i component a capitalurilor proprii va fi exprimat la curs istoric (care se substituie cursului de nchidere), n contul de profit i pierderi el va fi exprimat la cursul mediu. Apare astfel necesitatea evidenierii n bilan, ca element distinct al capitalurilor proprii, a unei diferene din conversie, ce reprezint diferena dintre rezultatul convertit la cursul mediu i rezultatul la cursul de nchidere (curs istoric). Exemplu: Societatea romneasc M deine o participaie de 60% n capitalul societii F, nregistrat n Portugalia. Ca urmare societatea M va consolida societatea F prin integrare global. Bilanul societii F, ntocmit n Euro, la nchiderea exerciiului N, se prezint astfel: Bilanul societii F la 31.12.N Activ Imobilizri Stocuri Creane (n Euro) Pasiv 20.000Capital social 4.000Rezerve 3.000Rezultat (profit) 19.000 5.000 1.500

Disponibiliti TOTAL ACTIV

1.000Datorii 28.000TOTAL PASIV

2.500 28.000

Asupra sumelor nscrise n bilan se fac urmtoarele meniuni: -Societatea M a subscris la capitalul societii F la 19.12.N-3; -Rezervele provin din rezultatele anilor N-2 (3.000 ) i N-1 (2.000 ). Contul de profit i pierderi al societii F pentru exerciiul N se prezint astfel: Venituri din exploatare Venituri extraordinare TOTAL VENITURI Cheltuieli din exploatare Cheltuieli extraordinare TOTAL CHELTUIELI REZULTAT (profit) Cursul de schimb leu/Euro a evoluat astfel: Data 19.12.N-3 (data subscrierii participrii) 31.12.N-2 31.12.N-1 31.12.N Cursul n lei 4.500 4.700 5.000 5.400 20.000 2.000 22.000 18.000 2.500 20.500 1.500 --

n continuare se determin cursul mediu al exerciiului N i se face conversia contului de profit i pierderi, n funcie de cursul mediu: cursul mediu al exerciiului N: (5.000 + 5.400)/2 = 5.200 lei/ conversia contului de profit i pierderi: Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Indicatori Venituri din exploatare (20.000 x 5.200 lei/) Venituri extraordinare (2.000 x 5.200 lei/) TOTAL VENITURI (Rd.1 + Rd.2) Cheltuieli din exploatare (18.000 x 5.200 lei/) Cheltuieli extraordinare (2.500 x 5.200 lei/) TOTAL CHELTUIELI (Rd.4 + Rd.5) Rezultat (Rd.3 Rd..6) sau (1.500 x 5.200 lei/) Sume - lei 104.000.000 10.400.000 114.400.000 93.600.000 13.000.000 106.600.000 7.800.000

Conversia posturilor din bilan se face potrivit regulilor enunate anterior. Bilanul societii F convertit n moneda naional (lei) se prezint astfel: ACTIV PASIV

Imobilizri (20.000 x 5.400 lei/) Stocuri (4.000 x 5.400 lei/) Creane (3.000 x 5.400 lei/) Disponibiliti (1.000 x 5.400 lei/)

108.000.000 Capital social 85.500.000 (19.000 x 4.500 lei/) 21.600.000 Rezerve 24.100.000 (3.000 x 4.700 lei/) + (2.000 x 5.000 lei/) 16.200.000 Rezultat (profit dup conversia 7.800.000 contului de profit i pierderi) 5.400.000 Diferene de conversie aferente 300.000 rezultatului (1.500 x 5.400 lei/ ) (1.500 x 5.200 lei/) Datorii 13.500.000 (2.500 x 5.400 lei/) Diferene de conversie 20.000.000 (Capitaluri proprii la curs de nchidere Capitaluri proprii la curs istoric) = [(19.000 + 5.000 + 1.500 ) x 5.400 lei/] (85.500.000 lei + 24.100.000 lei + 8.100.000 lei) 151.200.000 TOTAL PASIV 151.200.000

TOTAL ACTIV

Cap.III Consolidarea propriu-zis a situaiilor financiare

Dup cum s-a anticipat n capitolul anterior, pentru consolidarea situaiilor financiare se utilizeaz mai multe metode de consolidare, metoda utilizat fiind impus de tipul de control pe care-l exercit societatea-mam asupra filialelor sale.

3.1. Consolidarea situaiilor financiare prin aplicarea metodei integrrii globale


Integrarea global este utilizat pentru consolidarea societilor controlate exclusiv de societatea-mam. Aplicarea metodei integrrii globale presupune efectuarea urmtoarelor operaiuni:

a). Integrarea n situaiile financiare ale ntreprinderii consolidante a elementelor bilanului i a contului de profit i pierderi ale ntreprinderii consolidate, dup eventualele retratri i ajustri prealabile. Integrarea se realizeaz prin adunarea, linie cu linie a elementelor bilanului i ale contului de profit i pierderi ale societii consolidate cu cele ale societii consolidante. Prin aceast operaiune se procedeaz, de fapt, la cumularea situaiilor financiare individuale. b). Eliminarea operaiunilor reciproce, precum i a titlurilor societii consolidate, deinute de societile din grup. n cadrul procesului de consolidare se impune eliminarea operaiilor interne dintre societile din cadrul grupului cum ar fi: cumprri/vnzri; clieni/furnizori; mprumuturi acordate/mprumuturi primite, precum i a rezultatelor aferente acestor operaii. n principal, eliminarea operaiilor interne const n soldarea creanelor i datoriilor reciproce, pe de o parte, a cheltuielilor i veniturilor reciproce, pe de alt parte9). Exemplul 1: Presupunem urmtoarele operaii care au avut loc n cursul exerciiului N ntre societatea-mam M i filiala F a acesteia. -la data de 20.06.N societatea M acord filialei F un mprumut n sum de 10.000 u.m. Dobnda aferent mprumutului pentru exerciiul N este de 1.000 u.m.. Operaiunile de mai sus genereaz urmtoarele nregistrri n contabilitatea celor dou societi: n contabilitatea societii-mam M: 1). nregistrarea mprumutului acordat: 20.06.N
2671Sume datorate de filial = 5121Conturi la bnci n lei 10.000

2). nregistrarea dobnzii de ncasat aferent exerciiului N: 31.12.N


2672Dobnda aferent sumelor datorate de filiale = 766Venituri din dobnzi 1.000

n contabilitatea filialei F

1). nregistrarea mprumutului primit: 20.06.N


5121Conturi la bnci n lei = 1662Datorii ctre societile care dein interese de participare 10.000

2). nregistrarea dobnzii datorate pentru exerciiul N: 31.12.N


666Cheltuieli privind dobnzile = 1686 Dobnzi aferente datoriilor ctre societile care dein interese de participare 1.000

_______________________ 9). Niculae Feleag, Sisteme contabile comparate, Ediia a II-a, vol.III, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag.118

Presupunem c la 31.12.N-1, nainte de efectuarea acestor operaiuni, bilanurile simplificate ale celor dou societi se prezint astfel: Bilanul simplificat al societii M la data de 31.12.N-1 ACTIV Titluri de participare Disponibiliti TOTAL ACTIV 2.000Capital social 68.000 70.000 TOTAL PASIV Bilanul simplificat al societii F la data de 31.12.N-1 ACTIV Imobilizri corporale Stocuri TOTAL ACTIV 7.000Capital social 5.000Datorii (furnizori) 12.000 TOTAL PASIV PASIV 3.000 9.000 12.000 PASIV 70.000 70.000

Presupunnd c n afara operaiunilor de nchidere a conturilor de venituri i cheltuieli nu au avut loc alte operaiuni dect cele descrise i contabilizate, situaiile financiare individuale ale celor dou societi comerciale ntocmite la data de 31.12.N se prezint astfel: Bilanul simplificat al societii M la data de 31.12.N ACTIV Imobilizri financiare Din care: - titluri de participare - creane imobilizate (mprumutul acordat i 13.000Capital social Rezultat (profit) 2.000 11.000 PASIV 70.000 1.000

dobnda aferent) Disponibiliti TOTAL ACTIV

58.000 71.000

TOTAL PASIV

71.000

Contul de profit i pierderi al societii M la data de 31.12.N: Venituri din dobnzi TOTAL VENITURI REZULTAT (PROFIT) Bilanul simplificat al societii F la data de 31.12.N ACTIV Imobilizri corporale Stocuri Disponibiliti 7.000Capital social 5.000Rezultat (pierderi) 10.000Datorii Din care: - furnizori - datorii ctre M 22.000 TOTAL PASIV PASIV 3.000 1.000 20.000 9.000 11.000 22.000 1.000 1.000 1.000

TOTAL ACTIV

Contul de profit i pierderi al societii F la data de 31.12.N: Cheltuieli privind dobnzile TOTAL CHELTUIELI REZULTAT (PIERDERE) 1.000 1.000 1.000

n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate se efectueaz prima operaiune i anume integrarea n situaiile financiare ale societii consolidante (M) a bilanului i a contului de profit i pierderi ale societii consolidate F. Integrarea bilanului: Postul bilanier Imobilizri corporale Imobilizri financiare Stocuri Disponibiliti TOTAL ACTIV Capital social Rezultat global Datorii TOTAL PASIV Societatea M 13.000 58.000 71.000 70.000 +1.000 71.000 Societatea F 7.000 5.000 10.000 22.000 3.000 -1.000 20.000 22.000 TOTAL 7.000 13.000 5.000 68.000 93.000 73.000 20.000 93.000

Integrarea contului de profit i pierderi:

Indicatori Venituri din dobnzi Cheltuieli privind dobnzile Rezultat global -profit -pierdere

Societatea M 1.000 + 1.000 1.000 -

Societatea F 1.000 - 1.000 1.000

TOTAL 1.000 1.000 1.000 1.000

Cea de-a doua operaiune n procesul de consolidare propriu-zis presupune eliminarea operaiunilor reciproce. Aceast operaiune va genera urmtoarele nregistrri: n bilanul integrat: 1). Eliminarea mprumuturilor:
1662Datorii ctre societile care dein interese de participare = 2671Sume datorate de filiale 10.000

2). Eliminarea dobnzilor de ncasat i de pltit aferente exerciiului N:


1686Dobnzi aferente datoriilor ctre societile care dein interese de participare = 2672Dobnda aferent sumelor datorate de filiale 1.000

Situaia conturilor integrate (cumulate) dup efectuarea operaiunilor de mai sus se prezint astfel:
1662 D 1686 (integrat)

(1)

(integrat) 10.000 10.000

C (Si)

D (2)

1.000

1.000

C (S i)

2671 D

(Si)

(integrat) 10.000 10.000

C (1)

D (Si)

2672 (integrat)

1.000

1.000

C (2)

Bilanul integrat ntocmit dup eliminarea operaiilor reciproce se prezint astfel: Postul bilanier Imobilizri corporale Imobilizri financiare Stocuri Disponibiliti TOTAL ACTIV Capital social Rezultat Datorii TOTAL PASIV Total Corectri (nainte de eliminarea operaiilor reciproce) 7.000 13.000 (-10.000 1.000) = - 11.000 5.000 68.000 93.000 - 11.000 73.000 20.000 (- 10.000 1.000) = - 11.000 93.000 - 11.000 TOTAL 7.000 2.000 5.000 68.000 82.000 73.000 9.000 82.000

n contul de profit i pierderi -eliminarea dobnzilor aferente mprumuturilor acordate de societateamam filialei sale:
766Venituri din dobnzi = 666Cheltuieli privind dobnzile 1.000

Exemplul 2: n cursul exerciiului N, societatea-mam M a vndut mrfuri societii F din cadrul grupului, la un pre de 1.100 u.m. n prealabil, societatea-mam M a cumprat mrfurile respective de la furnizorul A (din afara grupului) la un cost de achiziie de 1.000 u.m. Societatea F vinde mrfurile unei societi B din afara grupului la preul de 1.150 u.m. Pn la nchiderea exerciiului N, societatea F a achitat societii-mam M suma de 500 u.m. din costul de achiziie al mrfurilor. Schematic, operaiile comerciale pot fi prezentate astfel: GRUP A
1.000 u.m.

1.100 u.m.

1.150 u.m.

n cadrul procesului de consolidare propriu-zis sunt necesare urmtoarele prelucrri: n bilanul integrat -eliminarea creanelor, respectiv a datoriilor legate de valoarea mrfurilor cumprate de societatea F de la societatea M, dar nedecontate pn la nchiderea exerciiului:
Furnizori/M = Clieni/F 600

Analiznd profiturile interne generate de operaiunea de vnzarecumprare constatm urmtoarele: societatea M obine din operaiunea de vnzare un profit de: 1.100 u.m. 1.000 u.m. = 100 u.m.; societatea F obine din operaiunea de vnzare un profit de: 1.150 u.m. 1.100 u.m. = 50 u.m. n bilanurile cumulate ale societilor M i F se nregistreaz un profit total de 100 u.m. + 50 u.m. = 150 u.m. Dac raionamentul contabil se localizeaz la nivelul grupului se constat c s-au achiziionat mrfuri la un cost de 1.000 u.m. care s-au revndut la un pre de 1.150 u.m., nregistrndu-se un profit, de asemenea de 150 u.m. Prin urmare, nu se impune nici un fel de intervenie asupra conturilor individuale de rezultate. n ipoteza n care societatea F nu vinde mrfurile n cursul exerciiului N operaiile comerciale se prezint, schematic, astfel: GRUP
1.000 u.m. 1.100 u.m.

Analiznd profiturile interne, n ipoteza dat, constatm urmtoarele: societatea M obine un profit de:1.100 u.m. 1.000 u.m. = 100 u.m. societatea F nu obine nici un fel de profit sau pierdere deoarece stocul de mrfuri nu a fost revndut. n bilanurile cumulate ale societilor M i F se nregistreaz un profit total de 100 u.m. + 0 = 100 u.m.

Dac localizm raionamentul contabil la nivelul grupului, constatm c de fapt nu s-a realizat nici un profit, datorit faptului c mrfurile achiziionate de grup nu au fost revndute n afara grupului. Prin urmare, profitul de 100 u.m. realizat de societatea M se regsete n valoarea stocului de mrfuri achiziionat de societatea F. Se impune deci eliminarea profiturilor interne prin diminuarea rezultatului (profitului) grupului, cu 100 u.m. concomitent cu diminuare stocurilor de mrfuri ale grupului care au fost majorate artificial cu 100 u.m. nregistrarea contabil care se efectueaz dup cumularea posturilor bilaniere, n scopul eliminrii profiturilor interne, este de forma:
Profit i pierderi = Mrfuri 100

n contul de profit i pierderi integrat: Pornind de la datele iniiale ale Exemplului 2, prin cumularea elementelor din contul de profit i pierderi ale societilor M i F se constat urmtoarea situaie a veniturilor , cheltuielilor i rezultatelor generate de operaia de vnzare/cumprare: Indicatori Venituri din vnzarea mrfurilor Costul mrfurilor vndute Rezultat (profit) Societatea M Societatea F 1.100 1.150 1.000 1.100 100 50 TOTAL 2.250 2.200 150

Se constat c operaia de vnzare/cumprare a generat venituri n sum de 1.100 u.m. pentru societatea M i cheltuieli de aceeai valoare (1.100 u.m.) pentru societatea F. Prin urmare este necesar eliminarea veniturilor, respectiv cheltuielilor, generate de operaiunea reciproc dintre societatea-mam i societatea F. n acest scop se face nregistrarea contabil:
Venituri din vnzarea mrfurilor = Cheltuieli privind mrfurile 1.100

Dac lum n considerare ipoteza n care societatea F nu a vndut mrfurile pn la nchiderea exerciiului N vom aborda urmtorul raionament contabil: -n urma prelucrrilor efectuate asupra bilanului integrat s-a constatat c eliminarea profitului intern a condus la diminuarea stocului de mrfuri;

-diminuarea stocului final de mrfuri determin, n aceeai msur, o cretere a cheltuielilor mrfurilor vndute; -se impune deci, corectarea costului mrfurilor vndute (prin majorare) care va determina micorarea rezultatului din contul de profit i pierderi. nregistrarea contabil poate fi de forma:
Costul mrfurilor vndute = Rezultate 100

(n contul de profit i pierdere rezultatul se determin n funcie de venituri i cheltuieli). nscrise ntr-un tablou, operaiunile efectuate se prezint astfel: Indicatori Venituri din vnzarea mrfurilor Cheltuieli privind mrfurile Rezultat (profit) Sume rezultate dup integrare 1.100 1.000 100 Corecturi + 100 -100 TOTAL 1.100 1.100 -

Eliminarea pierderilor interne este de o complexitate mai mare, deoarece trebuie fcut distincie ntre pierderea real i pierderea cauzat de utilizarea unor preuri de transfer mai mici dect valoarea just a activelor. Nu n puine cazuri, ntre societile aceluiai grup se deruleaz operaii n care se practic preuri ce se abat de la valoarea just a activelor tranzacionate, n scopul de a ajusta rezultatele diferitelor societi pentru reducerea sarcinii fiscale de ansamblu. Asemenea operaiuni economice sunt desfurate n scopul de a produce pierderi artificiale la nivelul uneia sau mai multor societi din cadrul grupului. Pierderile generate de practicarea unor preuri subevaluate n mod voluntar n tranzaciile dintre societile aceluiai grup trebuie eliminate, prin procesul de consolidare. Dac ns, pierderile sunt generate de cauze obiective, fiind respectate condiiile impuse de pia, ele sunt recunoscute i meninute n contabilitatea grupului. Asemenea pierderi sunt considerate definitive dac se apreciaz c rezultatul ar fi fost acelai n condiiile n care tranzacia ar fi avut loc ntre o societate din grup (vnztor) i o societate din afara grupului (cumprtor). Exemplul 3:

n exerciiul N societatea M achiziioneaz mrfuri n valoare de 10.000 u.m. de la o ntreprindere (A) din afara grupului. Mrfurile sunt revndute societii F din cadrul grupului la preul de 8.000 u.m. La 31.12.N mrfurile se regsesc n stoc la societatea F, valoarea just a acestora fiind apreciat la 8.500 u.m. Pierderea constatat din tranzacia efectuat ntre societile din grup este de 10.000 u.m. 8.000 u.m. = 2.000 u.m. n procesul de consolidare pierderea constatat se va descompune, astfel: -pierderea real (definitiv): 10.000 u.m. 8.500 u.m. = 1.500 u.m.; -pierderea artificial (temporar): 8.500 u.m. 8.000 u.m. = 500 u.m. Pierderea real se recunoate i se menine n conturi (din raiuni de pruden), n timp ce pierderea artificial trebuie eliminat. n bilanul integrat: -se elimin pierderea artificial (crete profitul sau scade pierderea) pe seama stocului de mrfuri (care crete):
Mrfuri = Profit i pierderi 500

n contul de profit i pierderi integrat: -se corecteaz costul mrfurilor vndute (care se micoreaz) i rezultatul:
Rezultate = Costul mrfurilor vndute 500

c). Eliminarea participaiilor deinute de societatea-mam i repartizarea capitalurilor proprii ntre societatea-mam i minoritari Prin aceast operaiune se realizeaz nlocuirea titlurilor de participare deinute de societatea-mam de capitalurile proprii ale societii consolidate, precum i repartizarea capitalurilor proprii i a rezultatului societii consolidate ntre societateamam (consolidant) i interesele altor asociai i acionari. n integrarea global apar dou rubrici specifice situaiilor financiare consolidate: rezerve consolidate i interese minoritare.

Rezervele consolidate reprezint cota-parte a societii-mam n rezervele acumulate de la constituirea sau de la achiziia societii consolidate; Interesele minoritare reprezint cote-pri din capitalurile proprii ale societii consolidate care se cuvin acionarilor/asociailor, alii dect societatea-mam. Dac rezultatele societii consolidate prin integrare global se soldeaz cu pierderi, pot fi ntlnite urmtoarele dou cazuri: 1). - partea care revine intereselor minoritare din pierderile societii consolidate este inferioar prii ce revine acestora din capitalurile proprii ale acesteia. n acest caz pierderea care revine minoritarilor este acoperit integral din capitalurile proprii care revin acestora. 2). - partea care revine intereselor minoritare din pierderile societii consolidate este superioar prii ce revine acestora din capitalurile proprii. n acest caz pierderea care revine minoritarilor se limiteaz la partea ce revine acestora din capitalurile proprii societii consolidate. Diferena de pierdere este suportat de societatea-mam (interesele majoritare). n condiiile n care societatea consolidat (filial) realizeaz ulterior beneficii, partea din aceste beneficii care se cuvin intereselor minoritare vor fi atribuite societii-mam, pn cnd ntreaga pierdere absorbit anterior de aceasta va fi acoperit. Acoperirea pierderilor prin modalitatea descris mai sus, se aplic numai n situaia n care acionarii minoritari nu au obligaia expres de a acoperi aceste pierderi. Exemplu: La nchiderea exerciiului N, capitalurile proprii ale societii F, controlat n procent de 70% de societatea M, se prezint dup cum urmeaz: -capital social --------------------------------------------- 100.000 u.m. -rezultat reportat (pierderi) ----------------------------- 120.000 u.m. -rezultatul exerciiului N (pierdere) ------------------- 60.000 u.m. Presupunem c n exerciiul N+1 societatea F realizeaz un beneficiu de 140.000 u.m. n exerciiul N: n mod normal pierderile cumulate nregistrate la 31.12.N (120.000 u.m. + 60.000 u.m. = 180.000 u.m.) ar trebuie s fie suportate astfel: -partea suportabil de ctre societatea-mam:

(180.000 u.m. x 70% = 126.000 u.m.------------------126.000 u.m. - partea suportabil de ctre minoritari (180.000 u.m. x 30% = 54.000 u.m.) ----------------- 54.000 u.m. TOTAL acestora n capitalurile proprii: 100.000 u.m. x 30% = 30.000 u.m. Excedentul dintre pierderea suportabil de minoritari i pierderea ce poate fi acoperit n limita prii ce revine acestora din capitalurile proprii: 54.000 u.m. 30.000 u.m. = 24.000 u.m. Pierderea ce se acoper de acionarii majoritari este: 126.000 u.m. + 24.000 u.m. = 150.000 u.m. din care 24.000 u.m. este pierderea imputabil minoritarilor. n exerciiul N+1: Beneficiul de 140.000 u.m. se repartizeaz astfel: pentru societatea-mam: 140.000 u.m. x 70% + 24.000 u.m. (pierderea anterioar recuperat de la minoritari) = 122.000 u.m. pentru minoritari: 140.000 u.m. x 30% - 24.000 u.m. (beneficiu cuvenit societii-mam pentru recuperarea pierderii acoperite n exerciiul N) = 18.000 u.m. n vederea eliminrii titlurilor de participare deinute de societateamam trebuie s avem n vedere modalitatea de dobndire a acestora. Astfel, distingem urmtoarele dou cazuri: 1). - subscrierea titlurilor la constituirea unei societi i preluarea controlului de la acea dat; 2). achiziia aciunilor sau prilor sociale ale altei societi, la o dat ulterioar constituirii acesteia. Cazul 1: Subscrierea titlurilor la constituirea unei societi De regul titlurile de participare dobndite prin subscrierea lor la constituirea societii, sunt echivalentul valorii nominale a aciunilor sau prilor sociale subscrise. n acest caz costul de achiziie al titlurilor este egal cu nsi valoarea nominal a acestora, iar eliminarea participaiilor presupune eliminarea cotei-pri corespunztoare acestora n capitalul societii consolidate. 180.000 u.m. Pierderea ce se acoper de acionarii minoritari este limitat la partea

Precizare: Prin aplicarea metodei integrrii globale n formatul situaiilor financiare consolidate este necesar s fie realizate urmtoarele ajustri: a). n bilan: adugarea unui post, dup Capital i rezerve, denumit Participaii minoritare, care va evidenia activele nete aferente minoritarilor; evidenierea Rezultatului aferent participaiilor minoritare distinct de Rezultatul grupului. b). n contul de profit i pierderi: adugarea unui element denumit Rezultatul aferent participaiilor minoritare dup Rezultatul ansamblului consolidat. Elementul adugat va reflecta rezultatul aferent minoritarilor. Exemplu: Presupunem c o societate F se constituie la data de 15.05.N, avnd un capital de 100 aciuni x 500 u.m./aciune = 50.000 u.m. Societatea M subscrie i vars 70% din capitalul societii F, respectiv 35.000 u.m. La sfritul exerciiului N situaiile financiare individuale i integrate ale celor dou societi se prezint astfel: Bilan la data de 31.12.N Posturi de bilan ACTIV Imobilizri corporale Imobilizri financiare (Titluri de participare) Stocuri Disponibiliti TOTAL ACTIV PASIV Capital Rezultatul exerciiului Datorii TOTAL PASIV Societatea M 150.000 35.000 57.000 25.000 267.000 200.000 60.000 7.000 267.000 Contul de profit i pierderi la 31.12.N Societatea F 50.000 13.000 10.000 73.000 50.000 20.000 3.000 73.000 TOTAL 200.000 35.000 70.000 35.000 340.000 250.000 80.000 10.000 340.000

Indicatori Venituri din exploatare Cheltuieli de exploatare Venituri extraordinare Impozitul pe profit Rezultatul exerciiului

Societatea M 250.000 212.000 30.000 8.000 60.000

Societatea F 70.000 48.000 2.000 20.000

TOTAL 320.000 260.000 30.000 10.000 80.000

n scopul eliminrii titlurilor de participare deinute de societatea M n societatea F i pentru partajul rezultatelor societii F ntre societatea M i minoritari se efectueaz urmtoarele nregistrri: Referitoare la bilan: a). Eliminarea titlurilor de participare deinute de societatea M:
Capital = Titluri de participare 35.000

b). Punerea n eviden a participaiilor minoritare n capitalul societii F (50.000 u.m. 35.000 u.m. = 15.000 u.m.).
Capital = Participaii minoritare 15.000

c). Partajul rezultatului societii F ntre societatea M i minoritari:


Rezultatul exerciiului/F = % Rezultatul grupului (20.000 u.m. x 70% = 14.000 u.m.) Rezultatul aferent participaiilor minoritare (20.000 u.m. x 30% = 6.00020.000

14.000

6.000

n urma acestor operaiuni Bilanul consolidat poate fi prezentat astfel:

Bilan consolidat la 31.12.N Activ Imobilizri corporale Stocuri Disponibiliti Pasiv 200.000 Interesele grupului 70.000 Capital (M) 35.000 Rezultat (M) Rezultate F (partea grupului) Interese minoritare n capital n rezultatele lui F Datorii 305.000 TOTAL PASIV 200.000 60.000 14.000 15.000 6.000 10.000 305.000

TOTAL ACTIV

Forma standardizat a bilanului consolidat prezentat n spiritul Normelor contabile din Romnia (O.M.F.P. nr.772/02.06.2000) puse de acord cu Standardele Internaionale de Contabilitate, poate fi redat, n form simplificat, astfel: Rubric/post bilanier 2.Active imobilizate II. Imobilizri corporale ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL 3.Active circulante I. Stocuri IV. Casa i conturi la bnci ACTIVE CIRCULANTE TOTAL Rubric/post bilanier D. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de un an F. Total active minus obligaii curente K. Capital i rezerve I. Capital VII. Rezultatul exerciiului total 2.Rezultatul grupului 3.Rezultat aferent participaiilor minoritare L. Participaii minoritare Corelaii Sume 200.000 200.000 70.000 35.000 105.000 Sume 10.000 = (=) (+) (+) 295.000 200.000 80.000 74.000 6.000 15.000

+ Corelaii

Referitoare la contul de profit i pierderi -repartizarea rezultatului net ntre grup i interesele minoritare: 1). Rezultatul obinut de societatea-mam 2). Rezultatul filialei F care aparine grupului : 20.000 u.m. x 70% 3). Rezultatul grupului (Rd1 +Rd2) = = = 60.000 u.m. 14.000 u.m. 74.000 u.m.

4). Rezultatul aferent participaiilor minoritare: 20.000 u.m. x 30% 5). Rezultatul ansamblului consolidat

= =

6.000 u.m. 80.000 u.m.

Cazul 2: Achiziia aciunilor sau prilor sociale ale altei societi, la o dat ulterioar constituirii acesteia. De cele mai multe ori, exist o diferen ntre preul pltit pentru obinerea controlului asupra unei societi i valoarea real a titlurilor dobndite. n cazul prelurii prin achiziie a unei societi, activele i datoriile identificabile ale societii achiziionate vor fi incluse n bilanul consolidat la valorile lor juste de la data achiziiei. Costul de achiziie reprezint suma de numerar sau echivalente ale numerarului pltit de cumprtor n schimbul controlului asupra activelor nete ale acelei societi. Prin valoarea just a capitalurilor proprii ale societii achiziionate se nelege capitalurile proprii ale acesteia la data achiziiei, dup ajustarea activelor i datoriilor identificabile ale societii la acea dat. Participaia societii-mam i a filialelor sale n valoarea just a capitalurilor proprii ale societii achiziionate va fi comparat cu costul de achiziie al participaiei respective. Atunci cnd diferena dintre costul de achiziie al participaiei i valoarea just a acesteia este pozitiv, ea va fi considerat fond comercial, iar n cazul n care este negativ, va fi considerat fond comercial negativ. Fondul comercial va fi amortizat numai dac anumite evenimente indic posibilitatea existenei unei deprecieri . Fondul comercial negativ afecteaz imediat contul de profit i pierderi (va fi preluat n rezultate). Exemplul 1 Ipoteza n care valoarea just a activelor i datoriilor coincide cu valoarea lor contabil * La nchiderea exerciiului N-1 societatea M a preluat controlul n proporie de 70% asupra societii F. Presupunem c la acea dat activul net al filialei se prezenta astfel: - capital social . 100.000 u.m. - rezerve .. 60.000 u.m.

160.000 u.m. Participaia fost achiziionat cu suma de 130.000 u.m., iar partea din aceast sum care reprezint fraciunea activului net al societii F achiziionat de ctre societatea M este de: 160.000 u.m. x 70% = 112.000 u.m. Diferena din prima consolidare (costul de achiziie al titlurilor valoarea just) = 130.000 u.m. 112.000 u.m. = 18.000 u.m. o reprezint fondul comercial. Eliminarea participaiilor societii M n societatea F genereaz urmtoarea nregistrare:
% Capital social (100.000 x 70%) Rezerve (60.000 x 70%) Fond comercial = Titluri de participare 130.000 70.000 42.000 18.000

La sfritul exerciiului N se nregistreaz, n vederea consolidrii, amortizarea fondului comercial aferent exerciiului N (societatea M decide amortizarea fondului comercial n 5 ani). n bilan:
Rezultat F partea corespunztoare societii M = Amortizarea fondului comercial 3.600

n contul de profit i pierderi:


Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor = Rezultat F partea corespunztoare societii M 3.600

3.2. Consolidarea situaiilor financiare prin integrare proporional


Integrarea proporional este folosit pentru consolidarea societilor controlate n comun i ea presupune parcurgerea acelorai etape de lucru utilizate i n cazul metodei de consolidare prin integrare global, cu precizarea c valorile din situaiile financiare ale ntreprinderii controlate n comun sunt preluate la nivelul coteipri corespunztoare participaiei societii consolidante.

Tot la nivelul procentajului de integrare sunt eliminate operaiunile reciproce, profiturile interne i participaiile societii consolidante deinute n n bilanul consolidat interesele minoritare nu mai trebuie s fie puse n eviden. Exemplu de aplicare a metodei integrrii proporionale Presupunem c societile M, A i B controleaz n comun societatea F. Fiecare societate deine 30% din titlurile societii F. Diferena de 10% din titluri este deinut de persoane fizice. Societatea M a achiziionat titlurile deinute la societatea F cu preul de 6.000 u.m. n cursul exerciiului N ntre societile M i F se deruleaz urmtoarele operaiuni: -societatea M acord un mprumut pe termen lung societii F, n sum de 3.000 u.m.; -societatea M livreaz mrfuri societii F n valoare de 800 u.m., vndute integral de ctre societatea F, dar neachitate de aceasta pn la nchiderea exerciiului N. Situaiile financiare simplificate ale societilor M i F la 31.12.N se prezint astfel: Bilanul societii M ACTIV Terenuri Construcii Titluri de participare mprumuturi acordate pe termen lung Creane-clieni Disponibiliti TOTAL ACTIV 20.000 10.000 6.000 3.000 1.500 500 41.000 Capital social Rezerve Rezultat Furnizori PASIV 25.000 6.000 2.000 8.000 capitalurile societii integrate proporional.

TOTAL PASIV

41.000

Contul de profit i pierderi al societii M Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat Bilanul societii F 100.000 98.000 2.000

ACTIV Terenuri Construcii Creane-clieni Disponibiliti TOTAL ACTIV

17.500 5.000 1.000 1.500 25.000

Capital social Rezerve Rezultat Datorii pe termen lung Furnizori TOTAL PASIV

PASIV 18.000 2.000 1.000 3.000 1.000 25.000

Contul de profit i pierderi al societii F Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat I. Parcurgerea etapelor de consolidare a bilanului. i a posturilor din bilanul societii F n procent de 30% Post bilanier Terenuri Construcii Titluri de participare mprumuturi acordate pe termen lung Creane clieni Disponibiliti Total activ Capital social Rezerve Rezultat Datorii pe termen lung Furnizori Total pasiv Societatea M (100%) 20.000 10.000 6.000 3.000 1.500 500 41.000 25.000 6.000 2.000 8.000 41.000 Societatea F (30%) 5.250 1.500 300 450 7.500 5.400 600 300 900 300 7.500 TOTAL 25.250 11.500 6.000 3.000 1.800 950 48.500 30.400 6.600 2.300 900 8.300 48.500 60.000 59.000 1.000

a). Cumularea posturilor din bilanul societii M n procent de 100%

b). Eliminarea operaiilor reciproce 1). Eliminarea mprumutului acordat societii F de ctre societatea M, conform procentajului de integrare:
Datorii pe termen lung = mprumuturi acordate pe termen lung 900

(3.000 u.m. x 30%)

2). Eliminarea sumei nedecontate din operaiunea de vnzare/cumprare a mrfurilor, conform procentajului de integrare:
Furnizori = (800 u.m. x 30%) Clieni 240

c). Eliminarea titlurilor deinute de societatea M n F: - calculul diferenei de achiziie: (+) Costul de achiziie a titlurilor (-) Valoarea just a titlurilor achiziionate (=) Fond comercial 3). Contabilizarea fondului comercial:
Fond comercial = Titluri de participare 600

6.000 5.400 600

4). Eliminarea participaiilor deinute de M n F


Capital social = Titluri de participare 5.400

(6.000 u.m. - 600 u.m)

Bilanul consolidat al grupului M Postul bilanier Terenuri Construcii Titluri de participare (6.000 6.000) mprumuturi acordate pe termen lung (3000 900) Fond comercial Creane clieni (1.800 240) Disponibiliti Total activ Capital social (30.400 5.400) Rezerve Rezultat Datorii pe termen lung (900 900) Furnizori (8.300 240) Total pasiv 25.250 11.500 2.100 600 1.560 950 41.960 25.000 6.600 2.300 8.060 41.960

II. Parcurgerea etapelor de consolidare a contului de profit i pierderi a). Cumularea elementelor contului de profit i pierderi a societii M n procent de 100% i a elementelor contului de profit i pierderi a societii F n procent de 30%. Elemente Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat Societatea M 100% 100.000 98.000 2.000 Societatea F 30% 18.000 17.700 300 TOTAL 118.000 115.700 2.300

b). Eliminarea veniturilor i cheltuielilor aferente operaiilor reciproce din vnzarea/cumprarea mrfurilor:
Venituri = (800 u.m. x 30%) Cheltuieli 240

Contul de profit i pierderi consolidat al grupului M Venituri totale (118.000 240) Cheltuieli totale (115.700 240) Rezultat 117.760 115.460 2.300

3.3. Consolidarea situaiilor financiare echivalen

prin metoda punerii n

Punerea n echivalen este folosit pentru consolidarea societilor n care societatea consolidant exercit o influen semnificativ. Metoda const n substituirea costului de achiziie al titlurilor deinute de societatea consolidant cu cota-parte a capitalurilor proprii ale societii consolidate. Spre deosebire de integrarea global i integrarea proporional, n bilanul consolidat prin punerea n echivalen se preiau numai posturile de activ i de pasiv ale societii consolidante. Titlurile de participare sunt eliminate, la nivelul valorii lor bilaniere. n activ apare postul Titluri puse n echivalen, care evideniaz titlurile deinute de societatea consolidant la o valoare reevaluat corespunztoare coteipri din capitalurile proprii ale societii consolidate. Diferena dintre valoarea reevaluat a titlurilor i valoarea bilanier reprezint plusul de valoare obinut de societatea consolidant, din deinerea de titluri i se nscrie n pasivul bilanului prin majorarea posturilor Rezerve i Rezultate. Suma alocat fiecrui post, din diferena obinut, se face n funcie de proporia rezervelor i rezultatelor aferente societii consolidate, n totalul acestor elemente de capitaluri:
Suma alocat la rezerve = Diferena valoare

Re zerve Re zerve Re zultat Re zultat Re zerve Re zultat

i
Suma alocat la rezultat = Diferena valoare

Dac capitalurile proprii ale societii consolidate sunt negative, titlurile puse n echivalen se nscriu cu valoarea zero. O alt particularitate a acestei metode de consolidare o reprezint faptul c operaiile reciproce nu se elimin datorit caracterului marginal al controlului exercitat de societatea consolidant asupra societii consolidate. n contul de profit i pierdere consolidat, sunt preluate cheltuielile i veniturile societii consolidante iar partea din profitul sau pierderea aferent participaiei se reflect ca un element distinct denumit Rezultatul ntreprinderilor asociate. Exemplu de aplicare a metodei punerii n echivalen Fie societile M i F din exemplul precedent. Considerm c exist un asociat A, care deine 70% din titlurile societii F. Societatea M deine 30% din titlurile societii F, asupra creia exercit o influen semnificativ i prin urmare va consolida situaiile financiare prin punerea n echivalen. - Determinarea diferenei din consolidare: (+) Valoarea real a titlurilor F (deinute de M) = 6.300 u.m. (18.000 + 2.000 + 1.000) x 30% (-) Costul de achiziie al titlurilor F (deinute de M) = 6.000 u.m. (=) Diferena din consolidare = 300 u.m. -Repartizarea diferenelor din consolidare la: -(1) rezerve: 300 x (2) rezultat:
300 x 2.000 200 u.m. 3.000 1.000 100 u.m. 3.000

- punerea n echivalen:
Titluri puse n echivalen = % Titluri de participare Rezerve Rezultat 6.300 6.000 200 100

Bilanul consolidat al grupului M ACTIV Terenuri Construcii mprumuturi acordate pe termen lung Titluri puse n echivalen Creane-clieni Disponibiliti 20.000 10.000 3.000 6.300 1.500 500 Capital social Rezerve (6000 + 200) Rezultat (2000 + 100) Furnizori PASIV 25.000 6.200 2.100 8.000

TOTAL ACTIV

41.300

TOTAL PASIV

41.300

Cap.4. Procedee de consolidare a situaiilor financiare Consolidarea structurilor complexe


4.1. Despre procentajul de interes

Aa cum s-a precizat n capitolele precedente metoda de consolidare de aplicat este dat de procentajul de control. Nu ntotdeauna procentajul de control coincide cu partea din capital deinut de societatea mam, direct sau indirect, n fiecare societate consolidat. Pentru determinarea acestei mrimi se utilizeaz procentajul de interes. Acesta este o noiune financiar, care servete calculului prii societii mam n capitalul i rezultatul fiecrei societi din ansamblul consolidat. El va fi calculat avndu-se n vedere numrul de aciuni deinute i tipurile de legturi existente ntre societi. Pentru determinarea procentajului de interes se multiplic procentajele de deinere (capitalul deinut) ale fiecrei societi care constituie lanul i se adun procentajele rezultate din diferitele nmuliri, pentru fiecare lan al filiaiei10). n procesul de consolidare, procentajul de interes se utilizeaz pentru eliminarea titlurilor de participare deinute direct sau indirect de societatea mam, n capitalurile societilor consolidate. n exemplele privind consolidarea situaiilor financiare prezentate n capitolele precedente s-a fcut referire la grupuri formate din societi ntre care exist legturi simple, directe, de participaie, plecnd de la ipoteza c procentajul de control coincide cu procentajul de interes. Pentru exemplificarea modului de calcul a procentajului de interes recurgem la tipurile de legturi multiple (complexe) prin unul sau mai multe lanuri existente ntre societatea mam i filiale aa cum au fost prezentate n paragraful 2.3.

________________________ 10). Liliana Malciu, Neculae Feleag, Reglementare i practici de consolidare a conturilor, Editura CECCAR, Bucureti, 2004

Exemplificare figura 2: Se constat c procentajul de interes al societii mam M este: 4.n societatea F1: 70%; 5.n societatea F2: 70% x 12% = 8,4%. Exemplificare figura 3: Procentajele de interes ale societii M sunt: prin lanul M F1 F2: 6.n societatea F1: 75%;

7.n societatea F2: 75% x 45% =33,75%. prin lanul M F3 F4: 8.n societatea F3: 15%; 9.n societatea F4: 15% x 70% =10,5%. Exemplificare figura 4: Procentajele de interes ale societii mam M sunt urmtoarele: n societatea F1: 85%; 10.n societatea F2: 85% x 70% =59,5%. 11.n societatea F3: 18%; 12.n societatea F4: 18% x 60% =10,8%; 13.n societatea F5: a). prin lanul M F1 F2: 59,5% x 30% = b) prin lanul M F3 F4: 10,8% x 55% = c). procentaj de interes global [a). + b).] = 23,79%. Exemplificare figura 5: Procentajele de interes ale societii mam M sunt: 14.n societatea F1: a). n mod direct: b). n mod indirect (prin F2): (60% x 25%) = c). procentaj de interes global [a). + b).] = 15.n societatea F2: a). n mod direct b) prin intermediul societii F1 (65% x 35%) c). procentaj de interes global [a). + b).] = Exemplificare figura 6: Fiind vorba de legturi circulare, pentru determinarea interesului societii mam M n societile F1 i F2, utilizm urmtoarele simboluri: IMF1 = interesul lui M n F1; IF1F2 = interesul lui F1 n F2; IF2M = interesul lui F2 n M; 60% 22,75% 82,75%. 65% 15% 80%. 17,85% 5,94%

IGM = procentajul de interes al grupului n M; IGF1 = procentajul de interes al grupului n F1; IGF2 = procentajul de interes al grupului n F2.
1 - IF2 M 1 - 0,25 1 - (IMF1 X IF1 F2 x IF2M) 1 - (0,55 x 0,30 x 0,25) 0,75 0,75 0,7822 78,22% 1 - 0,04125 0,95875

IGM

IGF1

(1 - IF2M) x IMF1 (1 - 0,25) x 0,55 1 - (IMF1 x IF1 F2 x IF2 M) 1 - (0,55 x 0,30 x 0,25) 0,4125 0,4302 43,02% 0,95875

IGF 2

(1 - IF2M) x IMF1 x IF1 F2 (1 - 0,25) x 0,55 x 0,30 1 - (IMF1 x IF1 F2 x IF2 M 1 - (0,55 x 0,30 x 0,25) 0,12375 0,1291 12,91% 0,95875

Prin urmare procentele de interes sunt: 78,22% pentru M; 43,02% pentru F1; 12,91% pentru F2. Exemplificare figura 7 Procentajele de interes ale societii mam M sunt urmtoarele: 16.n societatea S1: 50%; 17.n societatea S2: 40%; 18.n societatea S3: 75%; 19.n societatea S4: 80%; 20.n societatea S5: [12% + (80% x 25%)] = 20,12%; 21.n societatea S6: 18%; 22.n societatea S7: 30%; 23.n societatea S8: [15% + (30% x 80%)] = 24,15%; 24.n societatea S9: 70%; 25.n societatea S10: [25% + (70% x 30%)] = 21,25%.

4.2. Procedee de consolidare a situaiilor financiare


n cazul structurilor complexe de grup, ntreprinderile care consolideaz situaiile financiare pot utiliza, ca procedee sau tehnici de consolidare, consolidarea pe paliere sau consolidarea direct.

4.2.1. Consolidarea pe paliere


Acest procedeu de consolidare presupune consolidarea succesiv a subgrupurilor (subansamblelor) consolidate care, la rndul lor, vor fi integrate n ansamblul grupului. Ca atare, prin acest procedeu se consolideaz succesiv subgrupuri n ansambluri mai mari, pe baza urmtoarelor principii: 26.consolidrile succesive se efectueaz ncepnd de la societatea plasat la extremitatea inferioar a lanului i avansnd ctre societatea mam; 27.fiecare sub-consolidare este efectuat aplicnd capitalurilor proprii ale unei filiale procentajul de participaie deinut de societatea care deine rolul de mam n subansamblu. La nivelul fiecrui palier, capitalurile proprii ale unui subgrup sunt partajate ntre grupul de nivel superior i interesele minoritare. Consolidarea pe paliere are urmtoarele consecine: 28.pentru ntreprinderile consolidate proporional, se evideniaz, dup caz, n bilanul consolidat, interesele minoritare n acestea; 29.pentru participaiile puse n echivalen, se pun n echivalen subgrupurile consolidate i se constat interesele minoritare asupra participaiilor de la nivelul secund.

4.2.2. Consolidarea direct


Acest procedeu presupune determinarea pentru fiecare societate inclus n perimetrul de consolidare, a drepturilor grupului n capitalurile proprii ale acesteia. Pentru partajul capitalurilor proprii ale fiecrei societi se aplic: 30.pe de o parte, procentajul de interes al societii mam n societatea respectiv; 31.pe de alt parte, procentajul de interes complementar care corespunde intereselor minoritare.

Eliminarea titlurilor de participare este partajat ntre societatea mam i interesele minoritare. Partajul se efectueaz aplicnd titlurilor de participare procentajele de interes ale societii mam i ale minoritarilor n societatea care deine titluri de participare. Se consider necesare urmtoarele precizri: 32.procentajul de interes utilizat pentru partajul capitalurilor proprii este procentajul deinut de societatea mam n filiala partajat; iar 33.procentajul de interes utilizat pentru partajarea eliminrii titlurilor de participare este procentajul societii mam n societatea deintoare de titluri. Mrimile celor dou procentaje sunt diferite. Rezervele consolidate, rezultatul consolidat, diferenele de achiziie i interesele minoritare, determinate prin aplicarea procedeului consolidrii directe, trebuie s fie aceleai cu cele care ar fi obinute dac consolidarea s-ar realiza pe paliere.

4.3. Exemplificarea procedeelor de consolidare n cazul structurilor complexe


A). Structuri de grup sub form de lan linear cu participaii directe i indirecte. Exemplul 1: Societatea M deine 80% din aciunile societii F 1 care, la rndul su deine 60% din aciunile societii F2. Presupunem c fiecrei aciuni i este asociat un drept de vot. Organigrama grupului se prezint astfel: Bilanurile individuale ale societilor M, F1 i F2 se prezint astfel: Bilanul societii M Imobilizri corporale Titluri participare F1 Alte active TOTAL ACTIVE Capital social Rezerve Rezultat 40.000 3.000 11.600 54.600 10.000 14.000 8.000

Datorii TOTAL PASIVE Bilanul societii F1 Imobilizri corporale Titluri participare F2 Alte active TOTAL ACTIVE Capital social Rezerve Rezultat Datorii TOTAL PASIVE Bilanul societii F2 Imobilizri corporale Alte active TOTAL ACTIVE Capital social Rezerve Rezultat Datorii TOTAL PASIVE

22.600 54.600

8.000 1.800 4.100 13.900 3.750 4.000 1.000 5.150 13.900

4.600 3.400 8.000 3.000 2.400 600 2.000 8.000

Presupunem c ntre societile M, F1 i F2 nu exist operaii reciproce. Procentajul de control i metoda de consolidare: 34.M n F1: 80%; metoda integrrii globale; 35.M n F2: 60%; metoda integrrii globale. Procentajul de interes deinut de: 36.M n F1: 80%; 37.F1 n F2: 60%; 38.M n F2: 80% x 60% = 48%. Varianta 1: Se utilizeaz procedeul de consolidare pe paliere: Consolidarea grupului M presupune derularea procesului n dou etape: a). Consolidarea va ncepe de la extremitatea inferioar a lanului (F 2) nspre societatea mam (M). Societatea F 2 va fi consolidat prin integrare global de ctre societatea F1, formndu-se n acest fel subgrupul (subansamblul) F 1. Capitalurile proprii ale societii F2 vor fi partajate ntre subgrupul F1 (60%) i minoritari (40%);

b). Subgrupul F1 va fi integrat global de societatea mam M, formnduse astfel grupul consolidat M. Capitalurile proprii ale subgrupului F1 vor fi partajate ntre grup (80%) i minoritari (20%). Palierul 1: Consolidarea societii F2 de ctre societatea F1. Remarc: Lucrrile de consolidare pot fi prezentate sub forma nregistrrilor contabile sau sub forma unui tablou de consolidare. Deoarece n exemplele din Cap.III au fost prezentate sub forma tabloului de consolidare, n cele ce urmeaz lucrrile de consolidare vor fi prezentate sub forma nregistrrilor contabile. (1). Preluarea n bilanul subgrupului F 1 a posturilor din bilanul societii F1:
13.900 % 8.000Imobilizri corporale 1.800Titluri de participare F2 4.100Alte active = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 13.900 3.750 4.000 1.000 5.150

(2). Preluarea posturilor din bilanul societii F2 n bilanul subgrupului F1:


8.000 % 4.600Imobilizri corporale 3.400Alte active = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 8.000 3.000 2.400 600 2.000

Partajul capitalurilor proprii ale societii F2: Capitaluri proprii societatea F2 Capital social Rezerve Rezultat TOTAL TOTAL 3.000 2.400 600 6.000 Societatea F1 (60%) 1.800 1.440 360 3.600 Din care: Interes minoritar (40%) 1.200 960 240 2.400

(3). Eliminarea titlurilor deinute de societatea F1 n societatea F2:


6.000 % 3.000Capital social F2 2.400Rezerve F2 600Rezultat F2 = % Titluri de participare Rezerv consolidat Rezultat consolidat Interese minoritare 6.000 1.800 1.440 360 2.400

Pe baza nregistrrilor contabile (1), (2) i (3), forma simplificat a conturilor subgrupului F1 se prezint astfel:

Imobilizri corporale

Titluri de participare

(1) (2)

8.000 4.600 RD = 12.600

(1)

1.800 RD = 1.800

1.800 RC = 1.800

(2)

Alte active

(1) (2)

4.100 3.400 RD = 7.500

-------------------------------------------------------------D Capital social C D Rezerve C

(3)

3.000 RD = 3.000

3.750 3.000 RC = 6.750

(1) (2)

(3)

2.400 RD = 2.400

4.000 2.400 1.440 RC = 7.840

(1) (2) (3)

Rezultat

Interese minoritare

(3)

600 RD = 600

1.000 (1) 600 (2) 360 (3) RC = 1.960

2.400 RC = 2.400

(3)

Datorii

(1) 2.000 RC = 7.150

(2)

Prin preluarea rulajelor debitoare i creditoare ale conturilor prezentate mai sus se ntocmete balana de verificare consolidat a subgrupului F1. Balana de verificare consolidat a subgrupului F1 Denumirea conturilor (posturi de bilan) Capital social Rezerve Rezultat Interese minoritare RULAJE CUMULATE Debitoare Creditoare 3.000 6.750 2.400 7.840 600 1.960 2.400 SOLDURI Debitoare Creditoare 3.750 5.440 1.360 2.400

Imobilizri corporale Titluri de participare Alte active Datorii TOTAL SUME

12.600 1.800 7.500 27.900

12.600 1.800 7.500 7.150 27.900 20.100 7.150 20.100

Pe baza balanei de verificare se ntocmete bilanul consolidat: Bilanul consolidat al subgrupului F1 Imobilizri corporale Alte active TOTAL ACTIVE Capital social Rezerve Rezultat Interese minoritare Datorii TOTAL PASIVE 12.600 7.500 20.100 3.750 5.440 1.360 2.400 7.150 20.100

Palierul 2: Consolidarea subgrupului F1 de ctre M: (1). Preluarea posturilor societii M:


54.600 % 40.000Imobilizri corporale 3.000Titluri de participare F1 11.600Alte active = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 54.600 10.000 14.000 8.000 22.600

(2). Preluarea posturilor din bilanul subgrupului F1:


20.100 % 12.600Imobilizri corporale 7.500Alte active = % Capital social Rezerve Rezultat Interese minoritare Datorii 20.100 3.750 5.440 1.360 2.400 7.150

39.Partajul capitalurilor proprii ale subgrupului F1: Capitaluri proprii subgrup F1 Capital social Rezerve Rezultat TOTAL TOTAL 3.750 5.440 1.360 10.550 Societatea M (80%) 3.000 4.352 1.088 8.440 Interes minoritar (20%) 750 1.088 272 2.110

(3). Eliminarea titlurilor deinute de M n F1:


10.550 % = % 10.550

3.750Capital social 5.440Rezerve 1.360Rezultat

Titluri de participare Rezerv consolidat Rezultat consolidat Interese minoritare

3.000 4.352 1.088 2.110

Pentru simplificare, recurgem direct la ntocmirea bilanului consolidat al grupului M, fr a ntocmi balana de verificare consolidat: Bilanul consolidat al grupului M Imobilizri corporale (40.000 + 12.600) Titluri de participare (3.000 - 3.000) Alte active (11.600 + 7.500) TOTAL ACTIVE Capital social (10.000 + 3.750 - 3.750) Rezerve (14.000 + 5.440 - 5.440 + 4.352) Rezultat (8.000 + 1.360 - 1.360 + 1.088) Interese minoritare (2.400 + 2.110) Datorii (22.600 + 7.150) TOTAL PASIVE 52.600 19.100 71.700 10.000 18.352 9.088 4.510 29.750 71.700

Varianta 2: Se utilizeaz procedeul de consolidare direct: Societatea M integreaz global societatea F1 (procentul de control deinut de M n F1: 80%) (1). Preluarea integral a posturilor din bilanul societii M:
54.600 % 40.000Imobilizri corporale 3.000Titluri de participare F1 11.600Alte active = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 54.600 10.000 14.000 8.000 22.600

(2) Preluarea integral a posturilor din bilanul societii F1:


13.900 % 8.000Imobilizri corporale 1.800Titluri de participare F2 4.100Alte active = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 13.900 3.750 4.000 1.000 5.150

- Partajul capitalurilor proprii ale societii F1: Capitaluri proprii F1 Capital social Rezerve Rezultat TOTAL TOTAL 3.750 4.000 1.000 8.750 Societatea M (80%) 3.000 3.200 800 7.000 Interes minoritar (20%) 750 800 200 1.750

(3) Eliminarea titlurilor deinute de M n F1:


8.750 % 3.750Capital social F1 4.000Rezerve F1 1.000Rezultat F1 = % Titluri de participare Rezerv consolidat Rezultat consolidat Interese minoritare 8.750 3.000 3.200 800 1.750

Societatea M integreaz global societatea F2 (procentul de control deinut de M n F2, n mod indirect prin F1, este de 60%) (4) Preluarea integral a posturilor din bilanul societii F2:
8.000 % 4.600Imobilizri corporale 3.400Alte active = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 8.000 3.000 2.400 600 2.000

- Partajul capitalurilor proprii ale societii F2 ntre grup i minoritari se face n funcie de procentajul de interes. Capitaluri proprii F2 Capital social Rezerve Rezultat TOTAL TOTAL 3.000 2.400 600 6.000 Partea grupului: (80% x 60%=48%) 1.440 1.152 288 2.880 Interes minoritar (52%) 1.560 1.248 312 3.120

Prin operaiunea (3) a procesului de consolidare au fost eliminate titlurile de participare deinute de societatea M n societatea F1 i se impune, n continuare, eliminarea titlurilor de participare deinute de societatea F1 n societatea F2. Titlurile deinute de societatea F1 n societatea F2 n valoare de 1.800 u.m. sunt finanate astfel: 80% de ctre societatea-mam M care deine 80% din aciunile societii F1 i 20% de ctre minoritari (procentul corespunde participaiilor minoritare n societatea F1). n consecin eliminarea titlurilor deinute de societatea F1 n societatea F2 se va face astfel: 40.pe seama capitalului social al societii F2 pentru 80% x 1.800 = 1.440 u.m.; 41.pe seama interesului minoritar pentru 20% x 1.800 = 360 u.m., sum ce va diminua partea ce revine interesului minoritar.

(5) Se nregistreaz eliminarea titlurilor de participare deinute de societatea F1 n societatea F2 i partajul capitalurilor proprii ale societii F 2 ntre grup i minoritari.
6.000 % 3.000Capital social F2 2.400Rezerve F2 600Rezultat F2 = % Titluri de participare Rezerv consolidat Rezultat consolidat Interese minoritare (3.120 u.m. 360 u.m.) 6.000 1.800 1.152 288 2.760

Pe baza nregistrrilor contabile (1), (2), (3), (4) i (5), n form simplificat, conturile grupului M ntocmite n urma procesului de consolidare se prezint astfel:
D Imobilizri corporale C D Titluri de participare C

(1) (2) (4)

40.000 8.000 4.600 RD = 52.600


Alte active C

(1) (2)

3.000 3.000 1.800 1.800 RD = 4.800 RC = 4.800

(3) (5)

(1) (2) (4)

11.600 4.100 3.400 RD = 19.100

Capital social

Rezerve

(3) (5)

3.750 3.000

10.000 3.750 3.000 RC = 16.750

(1) (2) (4)

(3) (5)

RD = 6.750
D

4.000 14.000 2.400 4.000 3.200 2.400 1.152 RD = 6.400 RC = 24.752


Interese minoritare

(1) (2) (3) (4) (5)

Rezultat

(3) (5)

1.000 8.000 (1) 600 1.000 (2) 800 (3) 600 (4) 288 (5) RD = 1.600 RC = 10.688
Datorii C

3.3.(3) 2.760

(5)

RC =4.510

22.600(1) o(2)

2.000 (4) RC = 29.750 Pe baza sumelor nscrise n conturi se ntocmete balana de verificare consolidat a grupului M: Denumirea conturilor Capital social Rezerve Rezultat Interese minoritare Imobilizri corporale Titluri de participare Alte active Datorii TOTAL SUME RULAJE CUMULATE Debitoare Creditoare 6.750 16.750 6.400 24.752 1.600 10.688 4.510 52.600 4.800 4.800 19.100 29.750 91.250 91.250 SOLDURI Debitoare Creditoare 10.000 18.352 9.088 4.510 52.600 19.100 71.700 29.750 71.700

Bilanul consolidat al grupului M Imobilizri corporale Alte active TOTAL ACTIVE Capital social Rezerve Rezultat Interese minoritare Datorii TOTAL PASIVE 52.600 19.100 71.700 10.000 18.352 9.088 4.510 29.750 71.700

Dac se compar bilanurile ntocmite prin aplicarea consecutiv a celor dou procedee de consolidare se constat c ele sunt identice. Exemplul 2: Presupunem c societatea M deine 70% din aciunile societii F1, iar societatea F1 deine 40% din aciunile societii F2 pe care o controleaz n comun cu societatea X.

Bilanurile individuale ale societilor M, F1 i F2 se prezint astfel:

Bilanul societii M Imobilizri corporale Titluri de participare F1 Stocuri Creane TOTAL ACTIVE Capital social Rezerve Rezultat Datorii TOTAL PASIVE Bilanul societii F1 Imobilizri corporale Titluri de participare F2 Stocuri TOTAL ACTIVE Capital social Rezerve Rezultat Datorii TOTAL PASIVE Bilanul societii F2 Imobilizri corporale Stocuri TOTAL ACTIVE Capital social Rezerve Rezultat Datorii TOTAL PASIVE Procentajul de control i metoda de consolidare: 42.M n F1: 70%; metoda integrrii globale; 43.M n F2: 40%; metoda integrrii proporionale. Procentajul de interes: 18.000 11.000 29.000 12.000 6.000 9.000 2.000 29.000 14.000 4.800 8.000 26.800 10.000 6.800 5.200 4.800 26.800 30.000 7.000 4.000 20.000 61.000 20.000 12.000 8.000 21.000 61.000

44.M n F1: 70%; 45.F1 n F2: 40%. 46.M n F2: 70% x 40% = 28%; acest calcul al procentajului de interes evideniaz interese minoritare n F2 de 40% - 28% = 12%. Varianta 1. Se utilizeaz procedeul de consolidare pe paliere. Derularea procesului de consolidare a grupului M are loc n dou etape: a). Consolidarea va ncepe de la extremitatea inferioar a lanului (F 2) nspre societatea mam (M). Societatea F2 va fi consolidat prin integrare proporional de ctre societatea F1, formndu-se astfel subgrupul consolidat F1. b). Subgrupul consolidat F1 va fi integrat global de societatea mam M, formndu-se astfel grupul consolidat M. Capitalurile proprii ale subgrupului F 1 vor fi partajate ntre grup (80%) i minoritari (20%). Palierul 1: Consolidarea societii F2 de ctre societatea F1. (1) Preluarea integral n bilanul subgrupului F 1 a posturilor din bilanul societii F1:
26.800 % 14.000Imobilizri corporale 4.800Titluri de participare F2 8.000Stocuri = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 26.800 10.000 6.800 5.200 4.800

(2). Preluarea posturilor din bilanul societii F2, proporional cu cota de deinere a titlurilor (40%):
11.600 % 7.200Imobilizri corporale 4.400Stocuri = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 11.600 4.800 2.400 3.600 800

(3). Eliminarea titlurilor deinute de F1 n F2:


Capital social = Titluri de participare F2 4.800

Bilanul consolidat al subgrupului F1

Imobilizri corporale (14.000 + 7.200) Titluri de participare (4.800 4.800) Stocuri (8.000 + 4.400) TOTAL ACTIVE Capital social (10.000 + 4.800 4.800) Rezerve (6.800 + 2.400) Rezultat (5.200 + 3.600) Datorii (4.800 + 800) TOTAL PASIVE Palierul 2: Consolidarea subgrupului F1 de ctre M:

21.200 12.400 33.600 10.000 9.200 8.800 5.600 33.600

(1). Preluarea posturilor din bilanul societii M, n procent de 100%.


61.000 % 30.000Imobilizri corporale 7.000Titluri de participare F1 4.000Stocuri 20.000Creane = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 61.000 20.000 12.000 8.000 21.000

(2). Preluarea posturilor din bilanul subgrupului F1, n proporie de 100%:


33.600 % 21.200Imobilizri corporale 12.400Stocuri = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 33.600 10.000 9.200 8.800 5.600

Partajul capitalurilor proprii ale subgrupului F1: Capitaluri proprii subgrup F1 Capital social Rezerve Rezultat TOTAL TOTAL 10.000 9.200 8.800 28.000 Societatea M (70%) 7.000 6.440 6.160 19.600 Interes minoritar (30%) 3.000 2.760 2.640 8.400

(3). Eliminarea titlurilor deinute de M n F1:


28.000 % 10.000Capital social F1 9.200Rezerve F1 8.800Rezultat F1 = % Titluri de participare Rezerv consolidat Rezultat consolidat Interese minoritare 28.000 7.000 6.440 6.160 8.400

Bilanul consolidat al grupului M Imobilizri corporale (30.000 + 21.200) Titluri de participare (7.000 7.000) Stocuri (4.000 + 12.400) 51.200 16.400

Creane TOTAL ACTIVE Capital social (20.000 + 10.000 10.000) Rezerve (12.000 + 9.200 9.200 + 6.440) Rezultat (8.000 + 8.800 8.800 + 6.160) Interese minoritare Datorii (21.000 + 5.600) TOTAL PASIVE Varianta 2: Se utilizeaz tehnica de consolidare direct. Societatea M integreaz global societatea F1:

20.000 87.600 20.000 18.440 14.160 8.400 26.600 87.600

(1). Preluarea posturilor din bilanul societii M, n proporie de 100%.


61.000 % 30.000Imobilizri corporale 7.000Titluri de participare F1 4.000Stocuri 20.000Creane = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 61.000 20.000 12.000 8.000 21.000

(2). Preluarea integral (100%) a posturilor din bilanul societii F1:


26.800 % 14.000Imobilizri corporale 4.800Titluri de participare F2 8.000Stocuri = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 26.800 10.000 6.800 5.200 4.800

47.Partajul capitalurilor proprii ale societii F1: Capitaluri proprii Societatea M TOTAL F1 (70%) Capital social 10.000 7.000 Rezerve 6.800 4.760 Rezultat 5.200 3.640 TOTAL 22.000 15.400 (3). Eliminarea titlurilor deinute de M n F1:
22.000 % 10.000Capital social F1 6.800Rezerve F1 5.200Rezultat F1 = % Titluri de participare Rezerv consolidat Rezultat consolidat Interese minoritare

Interes minoritar (30%) 3.000 2.040 1.560 6.600


22.000 7.000 4.760 3.640 6.600

Societatea M integreaz proporional societatea F2. (4). Preluarea posturilor din bilanul societii F2 n proporie de 40%:
11.600 % 7.200Imobilizri corporale 4.400Stocuri = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 11.600 4.800 2.400 3.600 800

Partajul capitalurilor proprii ale societii F2.

Pentru partajul capitalurilor proprii se aplic, aa cum s-a artat mai nainte, procentajul de interes al societii mam M n societatea F 2 (70% x 40% = 28%) i pe de alt parte, procentajul de interes complementar care corespunde intereselor minoritare ale altor acionari la societatea F1 (i indirect la societatea F2) dar care nu fac parte din grupul M. Procentajul de interes complementar care corespunde intereselor minoritare este determinat astfel: 40% - 28% = 12% sau 30% x 40% = 12% unde 30% reprezint interesele minoritare n societatea F1 i 40% reprezint interesele societii F1 n societatea F2. Capitaluri proprii Valori F2 totale Valori integrate [operaiunea (4)] 40% (col.1x40%) = = (col.3+col.4) 2 4.800 2.400 3.600 10.800 Partea grupului Interes minoritar (70%x40% = 28%) (30%x40%=12%) (col.1x28%) (col.1x12%) 3 3.360 1.680 2.520 7.560 4 1.440 720 1.080 3.240

A Capital social Rezerve Rezultat TOTAL

1 12.000 6.000 9.000 27.000

Titlurile deinute de societatea F1 n societatea F2 sunt n sum de 4.800 u.m.. Pentru eliminarea acestora se face partajul ntre societatea - mam M i interesele minoritare. Partajul se efectueaz aplicnd titlurilor de participare (4.800 u.m.) procentajele de interes ale societii - mam (70%) i ale minoritarilor (30%) n societatea care deine titlurile de participare (F1 deine titluri n valoare de 4.800 u.m n F2). Cu alte cuvinte titlurile deinute de F1 n F2 sunt finanate astfel:70% de ctre societatea M i 30% de ctre minoritari. Prin urmare, eliminarea titlurilor de participare deinute de F1 n F2 se va face: 48.pe seama capitalului social al societii F2 pentru 70% x 4.800 = 3.360 u.m.; 49.pe seama interesului minoritar pentru 30% x 4.800 = 1.440 u.m. (5). Se nregistreaz punerea n eviden a intereselor minoritare n activul net al societii F2 i eliminarea titlurilor de participare:
6.600 % 4.800Capital social 720Rezerve 1.080Rezultat = % Titluri de participare Interes minoritar (3.240 1.440) 6.600 4.800 1.800

n urma nregistrrilor efectuate se ntocmete bilanul consolidat al grupului M. Pentru determinarea valorii aferente fiecrui post bilanier n paranteze sunt prezentate sumele corespunztoare nregistrrilor contabile efectuate. Bilanul consolidat al grupului M Imobilizri corporale (30.000 + 14.000 + 7.200) Titluri de participare (7.000 + 4.800 7.000 4.800) Stocuri (4.000 + 8.000 + 4.400) Creane TOTAL ACTIVE Capital social (20.000 + 10.000 10.000 + 4.800 4.800) Rezerve (12.000 + 6.800 6.800 + 4.760 + 2.400 720) Rezultat (8.000 + 5.200 5.200 + 3.640 + 3.600 1.080) Interese minoritare (6.600 + 1.800) Datorii (21.000 + 4.800 + 800) TOTAL PASIVE 51.200 16.400 20.000 87.600 20.000 18.440 14.160 8.400 26.600 87.600

i n exemplul 2 se constat c valorile nscrise n Bilanul consolidat al grupului M, ntocmit prin aplicarea succesiv a celor dou procedee de consolidare, sunt identice. Exemplul 3. Presupunem c societatea M deine 70% din titlurile societii F1, iar aceasta deine 40% din titlurile societii F2, diferena de 60% fiind deinut de o societate din afara grupului M. Prin urmare societatea M exercit un control exclusiv asupra societii F1 i o influen semnificativ asupra societii F2, prin intermediul societii F1. Organigrama grupului M este similar cu cea prezentat n Exemplul 2. De asemenea, pentru exemplificare, vom utiliza bilanurile individuale ale societilor M, F1 i F2 utilizate n Exemplul 2. Procentajul de control i metodele de consolidare utilizate sunt: 50.M n F1: 70% (consolidare prin metoda integrrii globale); 51.M n F2: 40% (consolidare prin punere n echivalen). Procentajul de interes deinut de: 52.M n F1:70%; 53.F1 n F2: 40% 54.M n F2: 70% x 40% = 28% Varianta 1: Se utilizeaz procedeul de consolidare pe paliere. Consolidarea grupului M se realizeaz n dou etape.

a). Consolidarea va ncepe de la societatea F2 nspre M. Societatea F2 va fi consolidat prin punere n echivalen de ctre societatea F 1, formndu-se astfel subgrupul consolidat F1. b). Subgrupul consolidat F1 va fi integrat global de societatea M, formndu-se astfel grupul consolidat M. Capitalurile proprii ale subgrupului F 1 vor fi partajate ntre grup (70%) i minoritari (30%). Palierul 1: Consolidarea societii F2 de ctre societatea F1. (A). Preluarea posturilor din bilanul societii F1, n proporie de 100%:
26.800 % 14.000Imobilizri corporale 4.800Titluri de participare F2 8.000Stocuri = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 26.800 10.000 6.800 5.200 4.800

- Determinarea prii ce revine societii F 1 n capitalurile proprii ale societii F2: Capitaluri proprii F2 Capital social Rezerve Rezultat TOTAL TOTAL 12.000 6.000 9.000 27.000 Societatea F1 (40%) 4.800 2.400 3.600 10.800

(2). Punerea n echivalen a titlurilor deinute de societatea F 1 n societatea F2:


Titluri puse n echivalen = % Titluri de participare F2 Rezerve consolidate Rezultat consolidat 10.800 4.800 2.400 3.600

Bilanul consolidat al subgrupului F1 Imobilizri corporale Titluri puse n echivalen Stocuri TOTAL ACTIVE Capital social Rezerve (6.800 + 2.400) Rezultat (5.200 + 3.600) Datorii TOTAL PASIVE 14.000 10.800 8.000 32.800 10.000 9.200 8.800 4.800 32.800

Palierul 2: Consolidarea subgrupului F1 de ctre M. (1). Preluarea posturilor din bilanul societii M, n procent de 100%:
61.000 % 30.000Imobilizri corporale 7.000Titluri de participare F1 4.000Stocuri 20.000Creane = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 61.000 20.000 12.000 8.000 21.000

(2). Preluarea integral a posturilor din bilanul consolidat al subgrupului F1:


32.800 % 14.000Imobilizri corporale 10.800Titluri puse n echivalen 8.000Stocuri = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 32.800 10.000 9.200 8.800 4.800

55.Partajul capitalurilor subgrupului F1: Capitaluri proprii subgrup F1 Capital social Rezerve Rezultat TOTAL TOTAL 10.000 9.200 8.800 28.000 Societatea M (70%) 7.000 6.440 6.160 19.600 Interes minoritar (30%) 3.000 2.760 2.640 8.400

(3). Eliminarea titlurilor deinute de M n F1:


28.000 % 10.000Capital social F1 9.200Rezerve F1 8.800Rezultat F1 = % Titluri de participare Rezerv consolidat Rezultat consolidat Interese minoritare 28.000 7.000 6.440 6.160 8.400

Bilanul consolidat al grupului M Imobilizri corporale (30.000 + 14.000) Titluri puse n echivalen Stocuri (4.000 + 8.000) Creane TOTAL ACTIVE Capital social (20.000 + 10.000 10.000) Rezerve (12.000 + 9.200 9.200 + 6.440) Rezultat (8.000 + 8.800 8.800 + 6.160) Interese minoritare Datorii (21.000 + 4.800) TOTAL PASIVE 44.000 10.800 12.000 20.000 86.800 20.000 18.440 14.160 8.400 25.800 86.800

Varianta 2: Se folosete tehnica de consolidare direct. Societatea M consolideaz prin integrare global societatea F1. (1). Preluarea posturilor din bilanul societii M n procent de 100%:
61.000 % 30.000Imobilizri corporale 7.000Titluri de participare F1 4.000Stocuri 20.000Creane = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 61.000 20.000 12.000 8.000 21.000

(2). Preluarea integral a posturilor din bilanul societii F1 (100%):


26.800 % 14.000Imobilizri corporale 4.800Titluri de participare F2 8.000Stocuri = Capital social Rezerve Rezultat Datorii % 26.800 10.000 6.800 5.200 4.800

- Partajul capitalurilor proprii ale societii F1: Capitaluri proprii Societatea M TOTAL F1 (70%) Capital social 10.000 7.000 Rezerve 6.800 4.760 Rezultat 5.200 3.640 TOTAL 22.000 15.400 (3). Eliminarea titlurilor deinute de M n F1:
22.000 % 10.000Capital social F1 6.800Rezerve F1 5.200Rezultat F1 = % Titluri de participare Rezerv consolidat Rezultat consolidat Interese minoritare

Interes minoritar (30%) 3.000 2.040 1.560 6.600


22.000 7.000 4.760 3.640 6.600

Punerea n echivalen a societii F2 de ctre societatea M: Capitaluri proprii F2 Capital social Rezerve Rezultat TOTAL Valori totale 12.000 6.000 9.000 27.000 Valori integrate Partea grupului (40%) (70% x 40% = 28%) 4.800 3.360 2.400 1.680 3.600 2.520 10.800 7.560 Interes minoritar (12%) 1.440 720 1.080 3.240

Titlurile deinute de societatea F1 n societatea F2 sunt finanate astfel: 70% de ctre societatea M i 30% de ctre minoritari. Prin urmare, eliminarea titlurilor se va face:

56.pe seama capitalului social al societii F2 pentru 70% x 4.800 = 3.360 u.m.; 57.pe seama interesului minoritar pentru 30% x 4.800 = 1.440 u.m.. Totodat se pun n eviden interesele minoritare n activul net contabil al societii F2. Punerea n echivalen a titlurilor deinute de F 1 n F2 i evidenierea intereselor minoritare n F2:
10.800 Titluri puse n echivalen = % Titluri de participare F2 Rezerv consolidat Rezultat consolidat Interese minoritare (3.240 1.440) 10.800 4.800 1.680 2.520 1.800

Bilanul consolidat al grupului M Imobilizri corporale (30.000 + 14.000) Titluri puse n echivalen Stocuri (4.000 + 8.000) Creane TOTAL ACTIVE Capital social (20.000 + 10.000 10.000) Rezerve (12.000 + 6.800 6.800 + 4.760 + 1.680) Rezultat (8.000 + 5.200 5.200 + 3.640 + 2.520) Interese minoritare (6.600 + 1.800) Datorii (21.000 + 4.800) TOTAL PASIVE 44.000 10.800 12.000 20.000 86.800 20.000 18.440 14.160 8.400 25.800 86.800

BIBLIOGRAFIE
1).Bernard Colasse, Contabilitatea general (Traducere de Neculai Tabr), Editura Moldova, Iai, 1995 2).Niculae Feleag, coordonator, Contabilitate aprofundat, Ed.Economic, Bucureti, 1996 3). Niculae Feleag, Ion Ionacu, Tratat de contabilitate financiar, vol.II, Ed.Economic, Bucureti, 1998 4).Niculae Feleag, Sisteme contabile comparate, ediia a II-a, vol.II, Ed. Economic, Bucureti, 1999 5).Liliana Malciu, Niculae Feleag, Reglementare i practici de consolidare a

conturilor, Ed. CECCAR, Bucureti, 2004 6).Ordinul ministrului finanelor nr.772/2000 de aprobare a Normelor privind consolidarea conturilor, Monitorul oficial nr.374/2000, Partea I. 7).Standardele Internaionale de Contabilitate, 2002, Editura Economic, Bucureti, 2002