Probleme practice ale reorganizrii judiciare

Stan Trnoveanu Managing Partner Bucureti, 2012

1. Reorganizarea judiciar. Etapele reorganizrii judiciare

Reorganizarea judiciar

procedura aplicabil debitorului, persoan juridic, n vederea achitrii datoriilor acestuia, conform programului de plat a creanelor (art. 3 pct. 20 din Legea 85/2006).

Etape:

Propunerea unui plan de reorganizare Elaborarea planului de reorganizare coninut Votarea planului de reorganizare Confirmarea planului de reorganizare Reuita planului de reorganizare/Eecul planului de reorganizare

2.1. Propunerea planului de reorganizare (1)

Persoanele ndreptite s depun un plan de reorganizare:

debitorul - n urma hotrrii adunrii generale a asociailor/acionarilor; administratorul judiciar; unul sau mai muli creditori care i-au anunat intenia de a participa la reorganizarea debitorului i care dein mpreun 20% din valoarea total a creanelor incluse n tabelul definitiv.

2.1. Propunerea planului de reorganizare (2)

Termene:
Termenul general pentru propunerea unui plan de reorganizare - 30 de zile de la afiarea tabelului definitiv al creanelor. Termene speciale:
Debitorul formularea inteniei de reorganizare potrivit art. 28 atunci cnd procedura insolvenei a fost deschis la cererea sa ori potrivit art. 33 alin. 6 cnd procedura a fost deschis la cererea creditorilor; Administratorul judiciar manifestarea inteniei de a depune un plan pn la votarea raportului prevzut de art. 59 alin. 2; Creditorii anunarea inteniei pn la votarea raportului prevzut de art. 59 alin. 2.

Sanciunea nerespectrii termenelor - decderea din dreptul de a mai propune un plan cu consecina intrrii debitorului n faliment.

2.1. Propunerea planului de reorganizare (3)

Meniuni privind propunerea planului de reorganizare de ctre debitor:

Nu poate propune un plan de reorganizare debitorul care:

ntr-un interval de 5 ani anteriori formulrii cererilor introductive, a mai fost subiect al procedurii instituite de Legea 85/2006, a fost condamnat definitiv pentru falsificare sau pentru infraciuni prevzute n Legea nr. 21/1996 sau ai crui administratori, directori i/sau asociai au fost condamnai pentru infraciunile prevzute la art. 94 alin. (4) din Legea 85/2006.

Pentru aprobarea planului de reorganizare este recomandat ca debitorul s fac demersuri pentru a-i convinge pe creditori de ansele de reuit ale planului de reorganizare, de buna sa credin.

2.2. Elaborarea planului de reorganizare coninut

Reorganizarea judiciar vizeaz implementarea unui plan de reorganizare al crui coninut este prevzut de art. 95 din Legea nr. 85/2006. Planul de reorganizare = instrument economico financiar prin care se ncearc: (1) pe de o parte, salvarea debitorului de la faliment printr-una sau mai multe dintre modalitile prevzute de lege aplicate separat sau mpreun:
restructurarea operaional i/sau financiar a debitorului, restructurarea corporativ prin modificarea structurii de capital social, restrngerea activitii prin lichidarea unor bunuri din averea debitorului.

(2) plata creanelor potrivit programului de plat a creanelor .

6

2.3. Votarea planului de reorganizare (1)

Votul pozitiv al creditorilor fa de planul de reorganizare are un rol esenial pentru demersul de intrare a debitorului n procedura reorganizrii. Votul negativ din partea creditorilor mpiedic confirmarea acestuia de ctre judectorul sindic (art.101 din Legea nr.85/2006). Consecina neconfirmrii planului n condiiile expirrii termenului de propunere trecerea la faliment.

2.3. Votarea planului de reorganizare (2)

Clasele de creane ce pot participa la votarea planului (art. 100 alin. (3) din Legea nr. 85/2006):
Clasa creditorilor cu creane garantate; Clasa creditorilor cu creane salariale; Clasa creditorilor cu creane bugetare; Clasa creditorilor cu creane chirografare stabilite potrivit art. 96 alin. 1 (furnizori importani pentru activitatea debitorului) Clasa creditorilor cu celelalte creane chirografare.

2.3. Votarea planului de reorganizare (3)

Reguli n procedura de votare a planului:

Fiecare crean beneficiaz de un drept de vot; Titularul creanei i exercit votul n categoria de creane din care face parte creana respectiv. Majoritatea impus pentru aprobarea planului: majoritatea absolut jumtate plus una dintre categoriile de creane menionate la art. 100 alin. (3). Condiie suplimentar: minimum una dintre categoriile defavorizate (dac acestea exist) s accepte planul.

Confirmarea unui plan de reorganizare mpiedic propunerea, admiterea, votarea sau confirmarea oricrui alt plan unicitatea planului de reorganizare.

2.3. Votarea planului de reorganizare (4)

Capcane ale procedurii reorganizrii. Clasele de creditori. Creanele defavorizate.
Datorit importanei economico-juridice a adoptrii planului de reorganizare, att pentru creditori ct i pentru debitor, se pot manifesta tendine de influenare a votului. Debitorul va trebui s procedeze la capacitarea creditorilor pentru votarea planului, care devine esenial pentru evitarea riscurilor la care se supune acesta, ca efect al deschiderii procedurii insolvenei i pentru a se evita crearea de strategii paralele privind formarea unor clase de creditori.

10

2.3. Votarea planului de reorganizare (5)

Asupra votului exercitat n condiiile unor anse egale pentru toate categoriile stabilite de lege se poate interveni prin:

Constituirea de clase artificiale de furnizori speciali Preconstituirea de ctre debitor a unei clase de creditori pe care, de regul, o poate controla: clasa creditorilor salariali.

Apariia unor clase noi de creditori poate servi scopului reorganizrii judiciare a debitorului ns aceste raiuni nu justific influenarea votului. Alte probleme practice rezultate din votul pe categorii de creane:

interpretarea tcerii creditorului care nu i exprim dreptul de vot, n condiiile n care este titularul ntregii/a majoritii creanelor dintr-o anumit clas va fi sau nu interpretat n sensul unei acceptri tacite a planului? n cazul existenei a patru clase de creane care exprim voturi contrare ajungnduse la paritate va fi sau nu aplicat prin analogie art. 101 alin (1) lit. B care dispune c n cazul n care sunt doar dou categorii, planul se consider acceptat n cazul n care categoria cu valoarea total cea mai mare a creanelor a acceptat planul ?
11

2.3. Votarea planului de reorganizare (5).

Capcane ale defavorizate procedurii reorganizrii. Tratamentul creanelor

Legea insolvenei instituie obligativitatea ca prin planul de reorganizare s fie aplicat acelai tratament pentru fiecare crean din cadrul unei categorii distincte, cu excepia cazului n care deintorul unei creane din categoria respectiv consimte un tratament mai puin favorabil pentru creana sa (art. 96 alin. (2)). Creanele defavorizate: acea categorie pentru care n urma confirmrii planului de reorganizare survin una sau mai multe din urmtoarele modificri:
o reducere a cuantumului creanei;

o reducere a garaniilor sau a altor accesorii, cum ar fi reealonarea plilor n defavoarea creditorului; valoarea actualizat cu dobnda de referin a Bncii Naionale a Romniei, dac nu este stabilit altfel prin contractul privind creana respectiv sau prin legi speciale, este mai mic dect valoarea la care a fost nscris n tabelul definitiv de creane.

12

2.3. Votarea planului de reorganizare (6)

Caracterului echitabil al plii n ordinea de preferin a categoriilor stabilite de art. 100 alin. (3) poate fi afectat n cazul aprobrii unui plan de reorganizare:

Una dintre condiiile ce trebuie ndeplinite pentru a asigura tratamentul echitabil al distribuiei este ca nici una dintre categoriile care resping planul i nicio crean care respinge planul s nu primeasc mai puin dect ar fi primit n cazul falimentului (art. 101 alin. 2). Ca regul, n clasa creanelor chirografare se acoper prin programul de pli un procent comun ntregii clase, fapt ce ar asigura echitatea intra-clas, n cazul reorganizrii. Totui, exist tipuri de creane chirografare care dei sunt calificate de lege drept creane subordonate pot obine n cazul reorganizrii acelai procent ca restul creanelor chirografare. n urma falimentului acestea se afl la sfritul ordinii de preferin (ex: creanele asociailor/acionarilor debitorului, art. 123, pct. 9) n concluzie, exist posibilitatea ca prin lipsa unei distincii n cadrul categoriei creanelor chirografare, s se cauzeze un tratament preferenial anumitor chirografari.

13

2.3. Votarea planului de reorganizare (7)

Remedii legale pentru asigurarea echitii votului asupra planului de reorganizare

Echitatea votului rezult din coroborarea
condiionrii acceptrii planului de votul dat de majoritatea absolut din valoarea creanelor unei categorii, obligativitii acordrii prin plan a unui tratament corect i echitabil fiecrei creane defavorizate, lipsei unui impact asupra confirmrii planului n cazul absenei de la vot a titularilor creanelor care nu sunt defavorizate prin plan, n condiiile existenei la ndemna creditorilor a mijloacelor procesuale de a contesta aprobarea planului.

Astfel, se mpiedic acordarea unui tratament favorizant pentru titularii de creane al cror vot poate asigura acceptarea planului de ctre categoria de creane din care acestea fac parte, n detromentul
14

2.4. Confirmarea planului de reorganizare

Confirmarea planului de reorganizare dac sunt ndeplinite condiiile prevzute de art. 101 din Legea nr. 85/2006. Prin confirmarea planului de reorganizare de ctre judectorul sindic acesta devine obligatoriu cu urmtoarele consecine:

activitatea debitorului se modific n sensul prevederilor coninute n plan, planul i va produce efectele i fa de creditorii care au votat mpotriva aprobrii sale, creanele i drepturile creditorilor sunt modificate conform prevederilor planului, programul de plat a creanelor reprezint titlu executoriu pentru creanele stabilite n acesta, creditorii i conserv aciunile mpotriva codebitorilor i fideiusorilor debitorului intrat n procedura reorganizrii, neconformarea dispoziiilor planului atrage intrarea debitorului n faliment.

15

2.5. Reuita planului de reorganizare/Eecul planului de reorganizare

Reuita planului de reorganizare Eecul planului de reorganizare:
intrarea debitorului n faliment ca o consecin a neconformrii msurilor dispuse prin planul de reorganizare; intrarea debitorului n faliment atunci cnd desfurarea de ctre acestea a activitii aduce pierderi averii sale

16

V mulumesc!

Date contact: Stan Trnoveanu Managing Partner ZRP Insolvency 12, Plantelor Street, Bucharest, sector 2, Romania Tel.: (00 40 21) 311 05 17 (18) Fax.: (00 40 21) 311 05 19 stan.tirnoveanu@zrp.ro www.zrp.ro

17