Facultatea Inginerie Aerospatiala

4. BUGETAREA

CURS 5

Curs 5 Management financiar - Program Master MA An 1 COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu

Facultatea Inginerie Aerospatiala

SUMAR
ROLUL SI NATURA BUGETELOR ALCATUIREA BUGETELOR EXERCITAREA CONTROLULUI PRIN BUGETE

Curs 5 Management financiar - Program Master MA An 1 COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu

Facultatea Inginerie Aerospatiala

ROLUL BUGETELOR
Pasi pentru planurile de dezvoltare ale companiei:
Misiune, viziune, politici, valori Optiuni strategice, plan strategic Planul descompus in subplanuri pentru fiecare element al afacerii. Subplanurile sunt sub forma de BUGETE. Executia, verificarea stadiului, controlul executiei planurilor

Bugetul este un plan de afaceri pe termen scurt de obicei 1 an. Este exprimat in termeni financiari. Bugetele anuale sunt defalcate pe luni si urmarite in executie pentru:
Controlul stadiului de urmarire a obiectivelor Coordonarea functiunilor si departamentelor companiei Motivarea managerilor spre imbunatatirea performantei
Curs 5 Management financiar - Program Master MA An 1 COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu 3

Facultatea Inginerie Aerospatiala

NATURA BUGETELOR
Bugetele FUNCTIONALE definesc obiective precise:
Fluxurile de bani (incasati si platiti) Volumele de vanzari pe produse si servicii livrate Cerinte detaliate de aprovizionare Cerinte detaliate de forta de munca Plan detaliat de productie

Bugetul PRINCIPAL integreaza bugetele subsidiare si arata cum acestea contribuie la indeplinirea obiectivelor companiei. Este sub forma documentelor financiare previzionate. Bugetele sunt intocmite tinand cont de: Obiectivele organizatiei Rezultatele anterioare Resurse si capacitati interne Factori exteriori de mediu economic sau de alta natura
Curs 5 Management financiar - Program Master MA An 1 COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu 4

Facultatea Inginerie Aerospatiala

PROCESUL DE BUGETARE
Bugetul de vanzari:
Cantitatea de produse sau / si servicii care se vor vinde Preturile acestora

BUGETUL PRINCIPAL:
Integratorul celorlalte bugete Previziunea de CPP si bilant pentru perioada urmatoare

Bugetul de operatii:
Costurile produselor sau / si serviciilor care se vor vinde Contine cheltuieli directe si regii de productie

Bugetul de marketing si distributie:

Cantitatea de produse sau / si servicii care se vor vinde Preturile acestora

Bugetul de cash:
Este previziunea de cashflow Poate releva eventuala nevoie de imprumut
5

Bugetul de administrare:
Cheltuieli de regii la nivelul companiei

Bugetul de investitii:
Achizitii active Buget de dezvoltare
Curs 5 Management financiar - Program Master MA An 1 COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu

Facultatea Inginerie Aerospatiala

Identificarea factorilor de limitare a bugetelor este necesara pentru minimizarea efectelor acestora Relativ la natura si mediul afacerii, exista unul sau mai multi din factorii care limiteaza dimensiunile acesteia:

FACTORI LIMITATIVI AI BUGETELOR

De obicei factorul limitativ principal este cererea pietei. Bugetul de pornire este cel de vanzari.

Cantitatea de produse sau servicii care poate fi vanduta Disponibilitatea de materie prima, materiale, componente Disponibilitatea finantarii Disponibilitatea fortei de munca adecvate Disponibilitatea capacitatii necesare pentru productie (cantitativ sau/si calitativ)

Curs 5 Management financiar - Program Master MA An 1 COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu

Facultatea Inginerie Aerospatiala

METODE DE BUGETARE
Fiecare organizatie isi stabileste optiunile pentru modul de abordare a planificarii bugetare Bugete pe perioada vs. bugete continue:

Bugete fixe vs. bugete flexibile:

Bugetul pe perioada este alcatuit o singura data la inceputul exercitiului si urmarit pe tot parcursul acestuia Bugetul continuu (rulant) este extins cu cate o subperioada la expirarea fiecarei subperioade (ex: tot timpul exista un buget pe urmatoarele 12 luni) Bugetul fix ramane neschimbat oricare ar fi nivelul de activitate al companiei. Este util cand situatiile sunt stabile. Bugetul flexibil se modifica cu dinamica de piata, costuri, etc. Ia in considerare in special dinamica costurilor directe.
Curs 5 Management financiar - Program Master MA An 1 COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu

Facultatea Inginerie Aerospatiala

BUGETUL DE VANZARI
Planul de vanzari de produse sau / si servicii
Cantitatile de fiecare tip de produs /serviciu care se vor vinde, defalcate pe luni si preturile de vanzare Modul de incasare, momentul si valuta platilor pentru livrari

Este alcatuit pe baza datelor de piata si al altor eventuale limitari Atat supraestimarea cat si subestimarea duc la pierderi
Ian20XX Feb20XX Mar20XX Apr20XX Mai20XX Iun20XX Iul20XX Aug20XX Sep20XX Oct20XX Nov20XX Dec20XX

Total20XX

Nr. unitati Produs A Pret unitar Produs A Total vanzari Produs A (RON) Incasari facturi Produs A

Curs 5 Management financiar - Program Master MA An 1 COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu

Facultatea Inginerie Aerospatiala

BUGETUL DE OPERATIUNI
Planul de productie sau / si operatii de servicii, aduna informatii privind nevoia de cheltuieli pentru resurse interne si exterioare Are ca baza cerintele din Bugetul de Vanzari Are ca subsidiare:
Sincronizarea operatiunilor cu vanzarile Capacitati, costuri de materiale si munca vie, alte cheltueli de operatiuni

Bugetul de aprovizionare materiala Bugetul de cheltuieli cu manopera (forta de munca direct productiva) Bugetul de regii pentru operatiuni
Ian20XX Feb20XX Mar20XX Apr20XX Mai20XX Iun20XX Iul20XX Aug20XX Sep20XX Oct20XX Nov20XX Dec20XX Total20XX

Nr. unitati Produs A Costuri materiale Produs A Costuri manopera directa Produs A Costuri regii operatiuni Produs A

Curs 5 Management financiar - Program Master MA An 1 COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu

Facultatea Inginerie Aerospatiala

BUGETUL PRINCIPAL
Este alcatuit sub forma unor proiectii de documente financiare, proiectia de CPP si proiectia de Bilant Integreaza datele din toate celelalte bugete Reprezinta planul general cu obiectivele pe termen scurt al companiei
Se incadreaza in liniile planurilor strategice pe termen lung si mediu Este transmis proprietarilor, investitorilor si creditorilor

Este referinta fata de care se masoara continuu performanta generala a companiei

Managerii sunt monitorizati, controlati si motivati in functie de realizarea periodica a bugetului principal

Curs 5 Management financiar - Program Master MA An 1 COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu

10

Facultatea Inginerie Aerospatiala

Detaliaza asteptarile de cash-flow, evidentiind banii existenti la sfarsitul fiecarei perioade

BUGETUL DE CASH

Evidentiaza desincronizarea incasarii creantelor clientilor fata de plata datoriilor fata de furnizori Ignora amortizarea si discontul
Ian20XX Feb20XX Mar20XX Apr20XX Mai20XX Iun20XX Iul20XX Aug20XX Sep20XX Oct20XX Nov20XX Dec20XX Total20XX

Managerii se pregatesc sa decida ce sa faca cu banii in exces sau cum sa trateze lipsa de cash in anumite perioade

INCASARI

PLATI

Cash la inceputul lunii

Cash la sfarsitul lunii

Curs 5 Management financiar - Program Master MA An 1 COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu

11

Facultatea Inginerie Aerospatiala

COMENTARII
Bugetele afecteaza atitudinea si comportamentul managerilor Bugetele motiveaza managerii:
Performantele sunt imbunatatite daca obiectivele sunt pretentioase dar accesibile Obiective nerealiste tind sa demobilizeze Participarea managerilor la stabilirea obiectivelor proprii duce la implicare si simt al obligatiei morale

Totusi, permisiunea data managerilor de a-si intocmi propriile bugete este riscanta:
Tendinta de a-si stabili obiective modeste, usor de atins Tendinta de a-si stabili obiective prea ambitioase, care sa impresioneze
Curs 5 Management financiar - Program Master MA An 1 COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu 12

Facultatea Inginerie Aerospatiala

Bugetul este un PLAN, nu doar o proiectie. Este un obiect de urmarire continua. Controlul bugetar masoara cat de bine sunt indeplinite planurile in ceea ce priveste obiectivele de performanta, iar daca nu sunt indeplinite, contribuie la identificarea cauzelor si corectia abaterilor. Responsabilitatea bugetara este precis stabilita, respectarea fiecarui buget intrand in atributia unui manager. Unele organizatii leaga compensatia managerilor de gradul de indeplinire a bugetului pentru care sunt responsabili.
Curs 5 Management financiar - Program Master MA An 1 COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu

MONITORIZAREA SI CONTROLUL BUGETELOR

13

Facultatea Inginerie Aerospatiala

Dupa expirarea fiecarei subperioade valorile realizate sunt comparate cu valorile bugetate, sub forma de RAPOARTE DE INDEPLINIRE A BUGETULLUI Diferentele intre cifrele realizate si cele bugetate sunt VARIANE Varianele sunt calificate si notate ca FAVORABILE (fav) sau ADVERSE (adv), daca rezultatele sunt mai bune sau mai rele decat bugetul Varianele semnificative trebuie investigate
Ianuarie 20xx
Valoare bugetata Capitol bugetar X Valoare realizata
VARIANA (RON) VARIANA (%) FAV sau ADV

VARIANE

Capitol bugetar Y
Curs 5 Management financiar - Program Master MA An 1 COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu 14

Facultatea Inginerie Aerospatiala

MANAGEMENTUL EXCEPTIILOR
Sistemul de control bugetar contine proceduri de tratare a varianelor. Prin proceduri sunt stabilite LIMITELE DE CONTROL, valori procentuale in care varianele sunt considerate acceptabile Varianele adverse ale caror valori depasesc limitele de control (exceptiile) sunt supuse unei analize detaliate, descompuse in subvarianele si fac obiectul unui PLAN DE MASURI pentru atenuarea efectelor si pentru evitarea repetarii lor. Cele mai frecvente variane adverse semnificative sunt cele de costuri
Curs 5 Management financiar - Program Master MA An 1 COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu

15

Facultatea Inginerie Aerospatiala

CURSUL URMATOR

5.1. MANAGEMENTUL COSTURILOR UTILIZAREA MANAGEMENTULUI COSTURILOR CLASIFICAREA COSTURILOR ABSORBTIA REGIILOR

Curs 5 Management financiar - Program Master MA An 1 COPYRIGHT (r) : Stefan Popescu

16