In cazul unor serii de date neajustate sezonier, trebuie utilizata o procedura de eliminare a sezonalitatii (TRAMO/SEATS)

SERIA DESEZONALIZATA SE VA LOGARITMA, PENTRU A SURPRINDE MODIFICAREA PROCENTUALA.

SERIA NOUA VA FI DESCOMPUSA IN TREND SI COMPONENTA CICLICA CICLUL DE AFACERI.

.08 .06 .04 .02 .00 -.02 -.04 -.06 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

CYCLEZE

CYCLERO

Existena unei corelaii mari ntre dou variabile nu implic neaprat ca o variabil s cauzeze cealalt variabil. Cauzalitatea n sens Granger, expus prin ipoteza c variabila X cauzeaz variabila Y, reflect puterea de predictibilitate a variabilei X pentru variabila Y.