Universitatea de Stat din Tiraspol Facultatea Geografie Management Strategic in Turism

Subiect: Determinarea resurselor financiare necesare pentru aplicarea strategiei de initiere a afacerii unei firme turistice

Executat: Gherciu Svetlana, gr.122 Verificat: dr. conf. univ. Taban Elena

Chisinau , 2014

Determinarea resurselor financiare necesare pentru aplicarea strategiei de initiere a afacerii unei firme turistice
Managementul financiar i asum n cea mai mare parte rspunderea pentru politica financiar adoptat la nivel microeconomic, care urmeaz a se aplica n vederea atingerii obiectivelor urmrite de proprietarii i/sau administratorii resurselor financiare. Obiectivul Managementului Financiar este de a asigura eficiena constituirii i utilizrii capitalului, in scopul realizrii suportului financiar pentru maximizarea valorii de pia a ntreprinderii i, implicit, creterea averii acionarilor. - Gestiunea financiar pe termen scurt are ca obiectiv asigurarea echilibrului financiar ntre nevoile de capitaluri circulante i de trezorerie, pe de o parte, i sursele de capitaluri atrase temporar (inclusiv creditele de trezorerie i de scont), pe de alt parte. - Gestiunea financiar pe termen lung are ca obiectiv alegerea unei strategii financiare de cretere i consolidare a valorii ntreprinderii. Functiile: - evalueaz eforturile financiare ale tuturor aciunilor care urmeaz a fi ntreprinse ntr-o perioad de gestiune dat; - asigur la momentul oportun, n structura i condiiile reclamate de necesiti, capitalul, la un cost ct mai sczut posibil; - urmrete modul de utilizare al capitalului i gradul de influen al factorilor de decizie din celelalte centre de responsabilitate, n direcia asigurrii unei utilizri eficiente a tuturor fondurilor atrase n circuitele financiare; - asigur i menine echilibrul financiar pe termen scurt i pe termen lung n concordan cu necesitile ntreprinderii; - urmrete obinerea rezultatului financiar scontat i l repartizeaz pe destinaii. Managementul financiar se refera la achizitia , finantarea si managementul activelor , urmarind un anumit obiectiv general. Resursele reprezinta materia prima folosita intr-o activitate sau o industrie in vederea producerii de rezultate (bunuri) cu scopul obtinerii de profit. Resursele unui proiect sunt toate elementele materiale si imateriale necesare realizarii activitatilor , obtinerii rezultatelor estimate si atingerii obiectivelor.

Tipuri de Resurse: Resurse umane Resurse materiale Resurse financiare Resurse de timp

Toate aceste Resurse pot fi de 2 tipuri: Resurse proprii Resurse atrase

Gestiunea financiara asigura mijloacele banesti necesare la momentul oportun, opereaza cu fluxuri financiare si fluxuri materiale. Managementul financiar opereaza cu: Decizia de investitie ( cea mai importanta decizie) Care este dimensiunea optima? Ce anume , ce active trebuie achizitionate? Care active trebuie reduse sau eliminate?

Decizia de finantare (determina modul de finantare (dreapta balantei, pasiv) a activelor (stinga balantei , activ)) Care este tipul optim de finantare? Care este cel mai bun mix de finantare? (capitalul propriu sau atras) Care este cea mai buna politica a dividentelor? Cum vor fi obtinute fondurile in mod concret?

Decizia de management a activelor Cum administram eficient activele existente? Managementul financiar are responsabilitati de grade diferite asupra activelor Pune accentual pe managementul activelor circulante si apoi pe managementul activelor fixe.

Atragerea resurselor financiare: Orientarea catre produs ( Suntem utili, vrem bani) Orientarea catre vinzari (Sa gasim bani) Marketingul strategic ( Cine ar trebui sa ne dea banii?)
3

Identificarea si atragerea resurselor financiare reprezinta teme actuale si deosebit de importante atint pentru antreprenorii care vor sa initieze o afacere cit si pentru managerii organizatiilor aflate la diverse astadii de dezvoltare. Resursele financiare atrase, ofera posibilitatea ca organizatiile sa-si valorifice potentialul de care dispun si sa devina mai competitive. Atragerea resurselor financiare este o componenta importanta a modelului de afaceri, iar elaborarea unei strategii in acest sens poate fi o sursa a avantajului concurential pentru organizatii. In contextual economic actual , riscant si incert pentru investitori , antreprenori si organizatiile au nevoie de Resurse financiare nu doar pentru a-si asigura activitatile operationale ci si pentru a dezvolta afacerile. Aceste provocari reprezinta , deci, teme de dezbatere si reflective pentru mediul de afaceri din Republica Moldova. Atragerea resurselor financiare: Finantatori individuali Finantatori institutionali Publici Privati

Atragerea resurselor financiare are citeva caracteristici: Abordarea de tip incremental (vreau mai mult decit am) Abordarea de tip nevoie ( stiu exact cit imi trebuie) Abordarea de tip oportunitate ( cit mai mult de la cit mai multi). Bugetul de venituri si cheltuieli este programul financiar al firmei cu ajutorul careia se prevad veniturile, cheltuilile si rezultatele financiare ale activitatii acesteia, fondurile proprii si cele imprumutate, relatiile cu agentii economici, cu salariatii , varsamintele la buget etc. Pornind de la necesitatea asigurarii principiilor universalitatii , echilibrului si rentabilitatii care trebuie sa se afle la baza elaborarii si executaii oricarui buget se urmaresc urmatoarele obiective: Proiectarea fluxurilor in lei / valuta ocazionate de intreaga activitate pentru cunoasterea si tinerea sub control a intrarilor si iesirilor de bani si in final a capacitatii de a onora integral si la timp platile Reflectarea tuturor veniturilor si cheltuililor , proiectarea si optimizarea capacitatii agentiilor economici de a realize beneficii; Desfasurarea tuturor resurselor pentru finantarea nevoilor de dezvoltare, a actiunilor socialculturale, si a altor actiuni;

Evaluarea si dimensionarea relatiilor banesti ale agentilor economici cu salariatii proprii , cu bugetul de stat, cu bancile, cu furnizorii , cu alte persoane fizice sau juridice in calitate de debitori sau creditori;

Proiectarea evolutiei patrimoniului administrat de agentii economici prin reflectarea modificarilor ce se estimeaza in evolutia si structura lor.

Bugetul este: Pe cheltuieli ( accent pe ce se cumpara) Pe programe / proiecte (accent pe rezultatele obtinute) Orientat spre eficienta ( structura pe programe si accent spre performanta)

Bugetul corect este: S pecific M easurable A chievable R elevant T imely

Bugetul corect permite : Economia ( a face ieftin) Eficacitate ( a face ce trebuie) Eficienta ( a face bine)

Bugetarea permite: Determinarea fonduri disponibile Estimarea costuri necesare Stabilirea puncte de suplimentare / reducere Echilibrare cheltuieli Resurse.

Bugetarea urmeaza urmatoarele etape: 1. Stabilirea calendar 2. Stabilirea strategie 3. Stabilirea venituri & cheltuieli 4. Pregatirea & aprobarea 5. Analiza intermediara 6. Finalizare document 7. Discutii 8. Adoptare 9. Executare & control.
5

Estimarile bugetare pot fi aproximative , comparative , fezabile si definitive. Dupa elaborarea bugetului se intocmeste CASH FLOW raport privind mijloacele banesti si circulatia lor la companie: Flux de numerar din exploatare (FNE) = + numerar incasat de la client - numerar platit la furnizori dobinzi, impozite, dividente Flux de numerar din investitii (FNI) = + numerar incasat din vinzari echipamente + numerar incasat din vinzari active fixe numerar platit pentru achizitionare echipamente numerar platit pentru active fixe Flux de numerar din finantare (FNF) = + cresteri ale datoriei pe termen lung + cresterea capitalului subscris . FNE + FNI + FNF = ZERO utilizarea numerarului in limita posibilitatii de obtinere sau producere.