Banca Naional a Romniei

Cuprins
1. Deficienele Basel II reliefate de criza financiar 2. Principalele mbuntiri ale cadrului de reglementare a. Calitatea i nivelul capitalului reglementat b. Indicatorul efectului de levier (leverage ratio) c. Cerinele de lichiditate d. Utilizarea rating-urilor externe e. Guvernana corporativ i cerinele de remunerare f. Cerine de natur macroprudenial i flexibilitile naionale 3. Rolul instituiilor europene

4. Aplicarea i tranziia la noile cerine

5. Revizuirea cadrului de reglementare contabil IFRS
2

Banca Naional a Romniei

1. Deficienele Basel II
Nivel calitativ sczut al instrumentelor de capital

Capacitate redus a bazei de capital de absorbie a pierderilor Cerine mai conservatoare n perioadele de criz / mai laxe n perioadele de cretere economic Pierderi semnificative generate de lipsa de lichiditate a activelor

Caracterul pro-ciclic al cerinelor de capital

Administrarea deficient a corelaiilor dintre riscul de credit i riscul de pia

Banca Naional a Romniei

1. Deficienele Basel II
Asumarea unui nivel excesiv de risc ncrederea excesiv pe fondul unui hazard moral n ratingurile externe semnificativ Reglementarea micro-prudenial nu Ignorarea asigur ndeplinirea obiectivelor dimensiunii sistemice macro-prudeniale
Utilizarea excesiv a securitizrilor i a instrumentelor inovative
4

Evaluarea inadecvat a riscului

Banca Naional a Romniei

2.a) Basel III vs. BASEL II - capitalul reglementat Erodarea bazei de capital i a capacitii de acoperire a pierderilor
Definiie mai riguroas a capitalului
Accent pe fondurile proprii de nivel 1 de baz (calitativ i cantitativ) Introducerea amortizoarelor de capital Un nou sistem de limite pentru elementele de capital Armonizarea deducerilor efectuate asupra fondurilor proprii Cerine de publicare mbuntite

Creterea calitii, a consistenei i a transparenei bazei de capital

5 Banca Naional a Romniei

2.a) Basel III vs. BASEL II - creterea calitii bazei de capital BASEL II
TOTAL
8%

BASEL III
TOTAL
Fonduri proprii de nivel 1

8% 6%

Fonduri proprii de nivel 1 Fonduri proprii de nivel 1 de baz

6

4% 2%
Fonduri proprii de nivel 1 de baz

4,5%

Banca Naional a Romniei

2.a) BASEL III/CRD IV vs. BRR - mprumuturile subordonate Directiva privind cerinele de capital (CRD IV) Directiva privind cadrul de rezoluie bancar (BRR)

Reducerea ponderii acceptate de mprumuturilor subordonate n fondurile proprii (33% din fondurile proprii de nivel 1, vs. un nivel maxim admis n prezent de 100%).

Rol important pentru atingerea cerinei minime de datorii eligibile pentru aplicarea instrumentului recapitalizare intern, cu condiia ndeplinirii anumitor cerine.

Banca Naional a Romniei

2.a) Basel III/CRD IV - creterea nivelului bazei de capital Amortizorul aferent instituiilor GSI/OSI Amortizorul de risc sistemic Amortizorul anticiclic de capital Amortizorul de conservare a capitalului

GSIIs: 1 - 3,5% OSIIs: 0 2%

Specific fiecrei entiti de tip GSII/OSII Vizeaz ntregul sistem financiar / numai unul sau mai multe subansambluri ale acestuia (la decizia autoritii se poate seta > 5%) n funcie de evoluia economic cretere economic, scdere economic Restricii privind distribuirea profiturilor

1 - 5% 0 - 2,5% 2,5%

Cerine minime de capital

8

8%

Banca Naional a Romniei

2.a) Pro-ciclicitatea BASEL II - perioad de cretere economic Valoarea activelor

Achiziia de noi active

Profit

Capital

Posibilitate de cretere a bilanului

9

Banca Naional a Romniei

2.a) Pro-ciclicitatea BASEL II - perioad de declin economic Valoarea activelor

Vnzri forate ale activelor

Pierderi

Capital

Necesitatea diminurii bilanurilor

10

Banca Naional a Romniei

2.a) Pro-ciclicitatea BASEL II - soluii BASEL III/CRD IV Amortizorul anticiclic de capital Majoreaz cerinele de capital n perioadele de cretere economic se diminueaz posibilitatea de extindere a bilanului

Diminueaz cerinele de capital n perioadele de declin economic scade presiunea de contractare a bilanului

11

Banca Naional a Romniei

2.b) Indicatorul efectului de levier (leverage ratio)

Context abordarea Basel II (i III) n ceea ce privete riscul de credit
= % %

Critic activele crora le corespunde o pondere de risc sczut sau 0% pot fi achiziionate n proporii semnificative, fr ca aceasta s implice creterea capitalului (sau cu un cost de capital extrem de sczut)
12

Banca Naional a Romniei

2.b) Indicatorul efectului de levier (leverage ratio)

0%

0%

35 %
50 %

35 %
50 % x Pondere risc (%) = x Cerin capital (%) = Capital necesar

100 %
13

100 %

Banca Naional a Romniei

2.b) Indicatorul efectului de levier (leverage ratio)

Msur de remediere indicatorul efectului de levier
( ) % ()

Simplu indicator simplificat de solvabilitate Bazat pe date contabile, fr a mai fi supus unor ajustri ulterioare Msur de stopare a expansiunii exagerate a bilanului
*) valoare supus revizuirii pn la aplicarea efectiv; potrivit CRD IV pot fi stabilite valori diferite funcie de modelul de afacere 14

Banca Naional a Romniei

2.c) Standardele de lichiditate

pe termen scurt - 30 de zile Indicatorul de acoperire a necesarului de lichiditate (LCR Liquidity coverage Ratio)

LCR

active lichide de o calitate ridicat iesiri de numerar nete

100%

Obiectiv acoperirea nevoilor de lichiditate pe un orizont de timp de 30 de zile n condiiile unui scenariu de criz combinat (instituie i pia)
15

Banca Naional a Romniei

2.c) Standardele de lichiditate

pe termen mediu - 1 an Indicatorul de finanare stabil net (NSFR - Net Stable Funding Ratio)
elemente care furnizeaz o finantare stabil elemente care necesit o finantare stabil

NSFR

100%

Obiectiv evitarea utilizrii excesive a unei finanri pe termen scurt n perioade caracterizate de o lichiditate ampl

16

Banca Naional a Romniei

2.c) Supravegherea lichiditii sucursalelor i filialelor

Sucursalele (bncilor din alte SM) - supravegherea riscului de lichiditate trece de la statul membru gazd (host) la statul membru de origine (home) Filialele (bncilor din alte SM) - opiune naional privind posibilitatea exercitrii supravegherii riscului de lichiditate la nivel individual de ctre statul gazd (host) Sub-grupuri de lichiditate apare posibilitatea supravegherii lichiditii la nivel consolidat pentru grupuri/subgrupuri bancare
17

Banca Naional a Romniei

2.d) Utilizarea rating-urilor de credit externe

Experiena crizei financiare

ncrederea excesiv n rating-urile externe

asumarea excesiv i imprudent de riscuri falimentul unor instituii probleme sistemice

Soluii (Financial Stability Board: Principles for Reducing Reliance on CRA Ratings): reducerea ncrederii excesive n rating-urile externe ncurajarea instituiilor financiare de a consolida propriile procese de evaluare a riscului de credit care s nlocuiasc dependena de ratingurile externe CRD IV sprijin redus pentru utilizarea rating-urilor externe ncurajarea dezvoltrii i utilizrii propriilor modele de evaluare a riscului i calculare a cerinelor de capital
18

Banca Naional a Romniei

2.e) Guvernana corporativ

Experiena crizei financiare

Deficiene (puin reglementat)

asumarea excesiv i imprudent de riscuri falimentul unor instituii probleme sistemice

CRD IV definirea structurilor de conducere continuarea aplicrii principiului proporionalitii funcia de administrare a riscurilor i comitetul de risc comitetul de nominalizare dedicarea de timp suficient cerine de instruire permanent promovarea diversitii
19

Banca Naional a Romniei

2.e) Politicile de remunerare

Experiena crizei financiare

Concepute deficitar

au stimulat asumarea de riscuri excesive hazard moral

CRD IV componenta variabil - cel mult 100% din componenta fix (200%, cu aprobarea AGA i cu respectarea unei proceduri stricte) politica de remunerare - distincie clar ntre criteriile de stabilire a remuneraiei fixe i a remuneraiei variabile pn la 100% din remuneraia variabil (n condiii bine definite) acorduri de tip malus sau de tip clawback transparen - publicarea numrului de persoane cu remuneraie total de cel puin 1 mil EUR / exerciiu financiar
20

Banca Naional a Romniei

2.f) Msuri de reglementare macro-prudenial

Micro-prudenial
Obiectiv imediat
Evitarea dezechilibrelor pentru instituia de credit

Macro-prudenial
Evitarea dezechilibrelor la nivelul sistemului financiar

Obiectiv final Corelarea i expunerea la ocuri comune Accentul pus pe

Protecia deponenilor/ investitorilor

Importan minor

Minimizarea costurilor macroeconomice

Importan major

Riscul idiosincratic

Riscul sistemic

21

Banca Naional a Romniei

2.f) Msuri macro-prudeniale

autoritatea competent impune amortizoare de capital destinate contracarrii unor anumite tipuri de riscuri sistemice/macroprudeniale

Instrumente de maxim armonizare

funcie de specificul riscului Instrumente de macroprudenial, autoritatea flexibilizare, la discreia autoritii opteaz pentru un anumit competente instrument dintr-un set predefinit

22

Banca Naional a Romniei

2.f) Msuri macro-prudeniale - amortizoarele de capital Amortizor anti-ciclic de capital contracararea perioadelor de cretere excesiv a creditului

Amortizoarele de capital

Amortizor pentru riscul sistemic contracararea riscului sistemic

Amortizor pentru instituii sistemice contracararea riscului aferent dimensiunii sistemice a instituiei

23

Banca Naional a Romniei

2.f) Msuri macro-prudeniale - flexibilizare naionalMsuri la latitudinea autoritii competente

nivelul fondurilor proprii ponderile de risc sectoriale cerine mai stricte de lichiditate cerine mai stricte pentru expuneri mari cerine mai conservatoare de transparen
24

Banca Naional a Romniei

3. Pachetul CRD IV rolul EBA

aplicarea consecvent a CRD mediere ntre autoritile naionale
standarde tehnice de reglementare (RTS) standarde tehnice de implementare (ITS) ghiduri i recomandri

alte atribuii

calibrarea indicatorul efectului de levier clasificri ale modelelor de activitate calibrri ale indicatorilor de lichiditate

25

Banca Naional a Romniei

3. Pachetul CRD IV rolul ESRB

monitorizarea riscului sistemic la nivel european

recomandri pentru determinarea amortizorului de capital anti-ciclic supervizarea autoritilor naionale n msurile luate n vederea tratrii riscurilor macroprudeniale

medierea diferendelor dintre autoritile naionale

Banca Naional a Romniei

26

4. Aplicarea BASEL III/CRD IV

CRD III
CRD IV
Transpunere
Reglementri naionale

Aplicare

CRD CRR

Transpunere

Reglementri naionale

Aplicare

Aplicare

Aprobare

Regulament

Aplicare

72 BTS
27

Banca Naional a Romniei

4. Aplicarea i tranziia la BASEL III/CRD IV

CRD IV aplicabil ncepnd cu 2014 textul CRD IV publicat n Jurnalul Oficial la sfritul lunii iunie 2013 (JO L 176/27.06.2013) Directiva 2013/36/UE Regulamentul 575/2013 Perioad de implementare a noilor cerine 2014 - 2019

Perioad de eliminare a actualelor cerine (grandfathering)

2014 - 2021
28

Banca Naional a Romniei

4. Tranziia la BASEL III/CRD IV - Fondurile proprii i amortizorul de conservare a capitalului12% 10% 8%

Fonduri proprii totale Fonduri proprii de nivel 1 Amortizor de conservare a capitalului

6%
4% 2% 0% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Fonduri proprii de nivel 1 de baz

Cerin de modificare a structurii

Impactul amortizorului de conservare a capitalului

29

Banca Naional a Romniei

4. Tranziia la BASEL III/CRD IV

2014 Cerin minim a fondurilor proprii de nivel 1 de baz Amortizor de conservare a capitalului (fonduri proprii de nivel 1 de baz) Cerin minim a fondurilor proprii de nivel 1 de baz + Amortizorul de conservare a capitalului Amortizorul anticiclic de capital Eliminarea deducerilor naionale Cerin minim a fondurilor proprii de nivel 1 Cerin minim de capital Cerin minim de capital + Amortizorul de conservare a capitalului Amortizorul aferent GSII Amortizorul aferent OSII (opional) Amortizorul de risc sistemic (opional) 20% 5,5% 8,0% 40% 6,0% 8,0% 4% 4,5% 4,0% 2015 4,5% 2016 4,5% 0,625% 2017 4,5% 1,25% 2018 4,5% 1,875% 2019 4,5% 2,5%

5,125% 0,625% 60% 6,0% 8,0%

5,75% 1,25% 80% 6,0% 8,0%

6,375% 1,875% 100% 6,0% 8,0%

7% 2,5% 100% 6,0% 8,0%

8,0%

8,0%

8,625%

9,125%

9,875%

10,5%

25%*GSII1

50%*GSII Max. 2%

75%*GSII

100%*GSII

1% - 3% (5% sau mai mult) Obs. 60% 70% Propunerea CE 80%

Indicatorul de acoperire a necesarului de lichiditate (LCR)

Indicatorul de finanare stabil net (NSFR)
1Nivelul

90% / 100%

100%

GSII variaz n intervalul [1%,3.5%], n funcie de clasa de importan sistemic la nivel global n care este ncadrat instituia.

30

Banca Naional a Romniei

4. Tranziia la BASEL III/CRD IV - sistemul bancar romnesc n prezent, BNR mpreun cu ARB deruleaz un exerciiu de aplicare a cerinelor CRD IV privind capitalul i lichiditatea, ce urmrete: determinarea impactului efectiv al CRD IV identificarea problemelor operaionale

fundamentarea deciziilor autoritii de reglementare privind

strategia n perioada de tranziie accelerarea calendarului de implementare?

momentul nlocuirii actualelor cerine naionale privind

lichiditatea?
31

Banca Naional a Romniei

5. Revizuirea reglementrilor contabile - Instrumentele financiare Complexitate ridicat, diversitate n aplicare, comparabilitate redus etc. Recunoaterea ntrziat a provizioanelor (too little too late) Nerecunoaterea pierderilor ateptate, chiar dac sunt probabile

Supradimensionarea veniturilor din dobnzi anterior apariiei evenimentului generator de pierderi

Deficiene IAS 39

Recunoaterea modific rilor riscului de credit numai n momentul generrii pierderilor - cliff effect

32

Banca Naional a Romniei

5. Revizuirea reglementrilor contabile - deprecierea/provizionarea Consultri publice, deliberri IASB

Nov. 2009

Ian. 2011
Document adiional

Mar. 2013

Primul proiect - Instrumente financiare: Costul amortizat i deprecierea

Proiect actual - Instrumente financiare: Pierderile de credit ateptate

Conceptual solid, ns greu de implementat

Aproximeaz rezultatul primului proiect, ncercnd s nlture dificultile operaionale

33

Banca Naional a Romniei

5. Recunoaterea pierderilor ateptate

Ajustri pentru depreciere (provizioane) Dovad depreciere (IAS 39)

Cliff effect
Deteriorare semnificativ

Pierderi generate (IAS 39) Pierderi ateptate economice (proiect 2009)

Pierderi ateptate potrivit proiectului actual Sursa: www.ifrs.org, prelucrare proprie

Deteriorarea calitii de credit de la recunoaterea iniial

34

Banca Naional a Romniei

V mulumesc!

35

Banca Naional a Romniei