Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
CONTABILITATEA CAPITALURILOR
2.1. DEFINIREA I STRUCTURA CAPITALURILOR
Capitalurile, denumite n literatura de specialitate i capitaluri permanente, reprezint totalitatea surselor de finanare de care dispune entitatea pentru o perioad mai mare de un an. Altfel spus, ele constituie sursele de finanare cu caracter stabil pe care aceasta le poate utiliza pentru a procura elemente de activ necesare investiiilor pe care le consider oportune. n funcie de modul cum se constituie, capitalurile permanente se pot delimita n urmtoarele grupe sau categorii: A. capitaluri proprii; B. provizioane i C. datorii pe termen lung, care, altfel spus, au exigibilitate mai mare de 1 an. A. Capitalurile proprii reprezint interesul rezidual al acionarilor n activele unei entiti dup deducerea tuturor datoriilor sale. Ele sunt denumite i pasivul intern al entitii i, altfel spus, reprezint dreptul acionarilor asupra activelor unei persoane juridice, dup deducerea tuturor datoriilor. n acest sens, este semnificativ opinia renumiilor specialiti n domeniu, Oprea Clin i Mihai Ristea, potrivit creia capitalul propriu delimiteaz resursele proprii furnizate de proprietarul de patrimoniu11. Capitalurile proprii se constituie din aportul acionarilor sau asociailor, prin autofinanare i pe seama altor resurse financiare. Aceste modaliti generale de constituire a capitalurilor analizate sunt delimitate, potrivit reglementrilor contabile aplicate, astfel: aporturi de capital, prime de capital, rezerve, rezultatul reportat i rezultatul exerciiului financiar. Fiecare dintre aceste categorii de capitaluri se oglindete n contabilitate utilizndu-se cte un cont sintetic distinct (101, 104, 106, 117 i, respectiv, 121), care este nscris n clasa 1 din Planul general de conturi, denumit Conturi de capitaluri, precum i n pasivul bilanier n grupa J Capital i rezerve. n aceast grup se gsesc nc dou elemente care influeneaz capitalurile proprii i anume: Rezerve din reevaluare (105), n mod direct, i Aciuni proprii (109), sub form de corecie. n continuare se definesc, n viziune contabil, elementele structurale privind capitalurile proprii, n ordinea n care conturile aferente sunt nscrise n Planul de conturi general.
11
Oprea Clin i Mihai Ristea Bazele contabilitii, Editura Naional, Bucureti, 2001, pag.13.
25
a. Capitalul social reprezint aportul n numerar, care este obligatoriu la constituirea oricrei forme de societate, sau att n numerar, ct i n natur, admis la toate formele de societate, subscris de ctre acionari sau asociai la nfiinarea acestora, precum i ulterior, cu prilejul majorrii sale. n categoria participrilor n natur sunt incluse i aporturile n creane, cu deosebirea c nu sunt admise la societile pe aciuni care se constituie prin subscripie public sau n comandit pe aciuni i nici la cele cu rspundere limitat. Pentru aporturile de aceast natur este caracteristic faptul c persoanele care le-au adus la firm sunt liberate numai dup ncasarea de ctre aceasta a valorii pentru care au fost primite creanele respective. Mrimea capitalului social iniial este stabilit prin actul constitutiv, cu respectarea limitei minime legale de 200 lei pentru societile cu rspundere limitat, divizat n pri sociale de minimum 10 lei, subscrise de 1 pn la 50 de asociai, i de 90.000 lei, valoare divizat n aciuni de cel puin 0,1 lei, pentru cele pe aciuni i n comandit simpl, care va putea fi modificat prin hotrre de Guvern, cel mult o dat la 2 ani, astfel nct acest cuantum s reprezinte echivalentul n lei a 25.000 euro, la rata de schimb. Numrul acionarilor nu poate fi mai mic de 2, n cazul n care aceste societi se constituie prin subscriere integral i simultan a capitalului social de ctre semnatarii actului constitutiv. Modificarea capitalului social se realizeaz pe baza hotrrii adunrii generale a acionarilor sau asociailor, i impune efectuarea modificrii corespunztoare a actului constitutiv. Sub aspectul mrimii sale, capitalul social se identific cu valoarea nominal a tuturor aciunilor sau prilor sociale, respectiv cu valoarea aportului total subscris, a rezervelor ncorporate i a profitului net repartizat pentru a fi majorat, inclusiv alte operaii determin modificarea acestuia. n cazul regiilor naionale i a celor locale, precum i al companiilor naionale, capitalul este reprezentat de patrimoniul regiei, deinut integral de stat, i, respectiv, de patrimoniul public, ce aparine domeniului public. b. Primele de capital provin din operaiuni de emisiune, de fuziune, de aport i de conversie, sub forma excedentului dintre valoarea aciunilor sau prilor sociale stabilit n cadrul acestor operaiuni i valoarea nominal a lor. c. Rezervele din reevaluare reprezint diferenele n plus sau n minus ce se stabilesc ntre valoarea just i valoarea nregistrat n contabilitate, ambele determinate, de regul, la data bilanului, pentru imobilizrile corporale supuse reevalurii, potrivit reglementrilor aplicabile. d. Rezervele pe care entitatea le poate utiliza se constituie din profitul brut, n cazul celor legale cu caracter obligatoriu, sau din profitul net i din alte surse prevzute expres prin acte normative n domeniu, precum i prin actul constitutiv al entitii, cu aprobarea adunrii generale a acionarilor sau asociailor. Elementele de capital de mai sus (a-d) se corecteaz n cadrul bilanului cu valoarea aciunilor proprii, stabilit ca sold debitor la contul cu aceeai denumire i simbolul 109. Aceste aciuni au fost deinute anterior de ctre teri, pe termen scurt sau pe termen lung, i sunt rscumprate n vederea anulrii sau revnzrii. e. Rezultatul reportat se refer la profitul sau pierderea din exerciiile
26
anterioare a crui repartizare sau acoperire, pe baza hotrrii adunrii generale a acionarilor sau asociailor, a fost amnat, precum i la rezultatul aferent exerciiului recent ncheiat, n perioada dintre nceputul exerciiului financiar urmtor i data aprobrii situaiilor financiare anuale pentru anul precedent. Profitul reportat majoreaz capitalurile proprii, iar pierderea reportat le diminueaz. f. Rezultatul exerciiului sau anului financiar curent este reprezentat de profitul realizat sau pierderea nregistrat, care determin majorarea i, respectiv, diminuarea capitalurilor proprii, oglindite n bilanul prin care acesta se raporteaz. B. Provizioanele reprezint obligaii cu exigibilitate sau valoare incert pe care le genereaz anumite evenimente care nu trebuie s influeneze aciunile viitoare ale entitii, n sensul diminurii beneficiilor economice ale acesteia. Altfel spus, ieirile viitoare de resurse trebuie s afecteze rezultatele perioadei n care se produc evenimentele pentru care se constituie provizioane, prin includerea n cheltuielile de exploatare curente. Ulterior, pentru pierderile i cheltuielile care devin exigibile se diminueaz sau anuleaz, dup caz, provizioanele constituite anterior, ceea ce reprezint finanarea respectivelor ieiri de resurse fr a fi diminuat rezultatul financiar. Din categoria provizioanelor la care ne referim exemplificm pe cele ce privesc: amenzile sau costurile de eliminare legal a efectelor negative produse mediului; activitatea de service n perioada de garanie; aciunile de restructurare a entitii (vnzarea sau ncetarea activitii unei pri a afacerii, nchiderea unor sedii sau puncte de lucru .a.); impozitele sau sumele viitoare datorate bugetului de stat etc. Provizioanele analizate nu sunt permise pentru deprecieri sau pierderi de valoare privind activele entitii, iar la data fiecrui bilan se revizuiesc pentru a reflecta cea mai bun estimare curent a obligaiilor pentru care sunt constituite, care, de altfel, reprezint singurele destinaii pentru care se pot utiliza. Ele se raporteaz n bilanul contabil la grupa H Provizioane, iar tratamentul lor fiscal este stabilit n mod distinct. C. Datoriile pe termen lung sunt denumite i datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an i reprezint resurse financiare provenite de la teri sub form de mprumuturi i datorii asimilate acestora. n componena lor sunt incluse: mprumuturile din emisiuni de obligaiuni i prime de rambursare a acestora; creditele bancare pe termen lung i mediu; sume datorate entitilor afiliate i celor de care compania este legat prin interese de participare; alte mprumuturi i datorii asimilate, precum i dobnzile aferente mprumuturilor i datoriilor asimilate. Datoriile amintite, n spiritul referenialului IASB, sunt delimitate de cele curente (cu scaden sub un an de la data bilanului) prin denumirea de necurente, care se raporteaz n bilanul contabil la grupa G Datorii: sume care trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an.
27
28
patrimoniu, utilizndu-se valori matematice contabile, valori matematice intrinsece i valori de lichidare. Valorile de mai sus se utilizeaz, totodat, n cazul stabilirii valorii de pia a aciunilor care nu sunt tranzacionate la burs, precum i a prilor sociale. De altfel, valoarea de pia pentru asemenea titluri se determin, n activitatea practic, prin simulri din perspectiva ndeplinirii condiiei ca entitatea s poat valorifica respectivele aciuni. a2. Valoarea financiar (VF) reprezint suma ce corespunde capitalizrii dividendului anual (sau mediu pentru mai muli ani) aferent unei aciuni la o anumit rat anual (sau medie) de venit (de exemplu, rata dobnzii pe pia sau dobnda corespunztoare obligaiunilor), determinndu-se potrivit formulei: VF =
Exemplu: Dividendul mediu din ultimii doi ani aferent unei aciuni este 2.000 lei, iar rata venitului (dobnzii) este de 10 %. VF = 2.000 10 x 100 = 20.000 lei
a3. Valoarea de randament (VR) corespunde capitalizrii profitului unitar nainte de distribuire (repartizare) sau, altfel spus, reprezint suma care este plasat pe parcursul unui an i cu o anumit rat de profit ce determin obinerea unui venit egal cu rezultatul unitar sau beneficiul aferent unei aciuni. Altfel spus, valoarea de randament reprezint suma ce corespunde capitalizrii profitului anual net (sau mediu) aferent unei aciuni la o rat anual (sau medie) de venit (de exemplu, rata dobnzii pe pia sau dobnda corespunztoare obligaiunilor), calculndu-se astfel: VR =
Profitul net anual/aciune ce se ia n calcul este cel stabilit nainte de efectuarea distribuirii (ncorporrii) n rezerve. Exemplu: O entitate a obinut n ultimii 2 ani un profit mediu pe aciune de 2.500 lei, iar rata venitului (dobnzii) este de 10%. VR = 2.500 10 x 100 = 25.000 lei
a4. Valoarea matematic contabil (VMC), denumit i valoare bilanier, reprezint activul net contabil aferent unei aciuni, determinndu-se astfel: VMC = Activ net contabil : Numrul total de aciuni ce compun capitalul unde: Activ net contabil = Activ total - Datorii - Activ fictiv
29
sau: Activ net contabil = Capitaluri proprii - Activ fictiv Activ fictiv = Chelt. de constituire + Chelt. cu emisiunea de aciuni + + Prime privind rambursarea obligaiunilor + Activele de regularizare i asimilate. A5. Valoarea intrinsec (VI) este o variant a VMC, care se calculeaz prin raportarea activului net rectificat la numrul total de aciuni ce compun capitalul, dup formula: VI =
Activul net rectificat, denumit i intrinsec, se determin prin corectarea activului contabil net cu plusurile i minusurile de valoare latent, astfel: Activul net rectificat = Activul net contabil + Provizioanele nejustificate (devin rezerve) Capitalul subscris nevrsat
Evaluarea obligaiunilor emise de entitate se efectueaz n contabilitate cu ajutorul unor categorii distincte de valori i anume: nominal, de emisiune, de rambursare. B1. Valoarea nominal este cea indicat pe titlul folosit ca obligaiune, nu poate fi mai mic de 2,5 lei i este constant pentru aceeai emisiune. B2. Valoarea de emisiune este o valoare negociabil la bursa de valori i reprezint preul de vnzare a obligaiunii, care n principiu, este egal cu valoarea nominal, ns poate fi i inferioar acesteia. B3. Valoarea de rambursare este, de regul, egal cu valoarea nominal, ns poate fi i o valoare stimulativ de restituire a mprumuturilor, prin adugarea la valoarea nominal a unei prime de rambursare. Dobnda aferent obligaiunilor emise reprezint un element distinct i nemodificabil, care, de regul, se pltete la sfritul fiecrui an. Exemplu: O entitate emite obligaiuni referitor la care se cunosc valorile: nominal 5 lei, de emisiune 4,80 lei i de rambursare 5,50 lei, deci cu prim de rambursare de 0,70 lei (5,50-4,80). Pe lng valoarea de rambursare de 5,50 lei se pltete i dobnda stabilit cu ocazia emisiunii de obligaiuni.
30
Capital subscris nevrsat Capital subscris vrsat Patrimoniul regiei Patrimoniul public
P P P P
Creditul acestor conturi ofer informaii att n cursul exerciiului, ct i la sfritul acestuia privind constituirea i majorrile de capital, n natur i/sau numerar. Totodat, prin intermediul conturilor corespondente debitoare (456, 117, 104 i 106, ce se utilizeaz pentru exemple) se obin informaii corespunztoare surselor de provenien pentru operaiunile amintite, cu excepia patrimoniului public care este reglementat n mod distinct. Debitul conturilor analizate asigur informaii permanente privind diminurile de capital social, care, potrivit conturilor corespondente creditoare (456, 117, 109 i 141) i a exemplelor ulterioare, sunt grupate pe modaliti efective de reducere a lui. Delimitarea sau gruparea informaiilor precizate anterior se efectueaz n registrul Cartea mare, care, printre altele, permite verificarea exactiti lor i, n consecin, utilizarea credibil pentru analize i decizii curente n cursul exerciiului, la nivelul managementului entitii i acionariatului, i pentru a fi utilizate de ctre terii interesai, dup ncheierea acestuia. Soldul contului 101 Capital este creditor i reprezint capitalul subscris vrsat sau nevrsat, dup caz. Evidena analitic se organizeaz cu ajutorul registrului acionarilor sau asociailor i asigur cunoaterea pentru fiecare dintre ei att a numrului, ct i a valorii nominale a aciunilor sau prilor sociale subscrise i vrsate sau numai subscrise. Conturile 1015 Patrimoniul regiei i 1016 Patrimoniul public funcioneaz similar contului 101 Capital social. Exemple de nregistrri contabile privind constituirea capitalului social
31
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5.
Coninutul operaiei Subscrierea de capital pentru 130.000 lei ncasarea prin banc a aportului de 52.000 lei Constituirea capitalului social vrsat de 52.000 lei Primirea unui utilaj subscris, de 78.000 lei Constituirea capitalului social vrsat de 78.000 lei
Conturi D C
Proces verbal i raport 2131 456 tehnic Not de contabilitate 1011 1012
Se menioneaz c operaiile aferente majorrii capitalului social se nregistreaz ulterior deoarece necesit explicaii suplimentare. Constituirea (nfiinarea) societilor comerciale ocazioneaz, n plus, o serie de cheltuieli a cror reflectare n contabilitate se va prezenta n capitolul urmtor privind contabilitatea imobilizrilor necorporale. nregistrrile contabile exemplificate anterior sunt aplicabile i n cazul constituirii unei societi comerciale prin subscrierea capitalului social sub form de pri sociale, cu valoare nominal minim de 10 lei. Precizare fiscal: n ceea ce privete exactitatea nregistrrilor contabile de la nr. 4 se menioneaz c, n funcie de ultima reglementare n domeniu12, aportul n natur la capitalul social efectuat ntre dou uniti impozabile este scutit de TVA n cazul n care beneficiarul are drept de deducere integral. n alte situaii, TVA aferent aportului n natur se nregistreaz de ctre beneficiar prin includerea ei n contravaloarea bunului primit. n ceea ce privete majorarea capitalului social menionm c aceasta se poate realiza prin emisiunea de noi aciuni sau prin majorarea valorii nominale a celor existente, ceea ce presupune noi aporturi n numerar i/sau n natur. De asemenea, majorarea capitalului social se poate realiza prin capitalizarea rezultatului favorabil obinut de entitate, prin ncorporarea rezervelor, cu excepia celor legale, a primelor de emisiune ori prin compensarea unor creane lichide i exigibile asupra entitii cu aciuni ale acesteia. Sintetiznd, majorarea de capital social poate fi efectuat fie prin subscrierea de noi aporturi n natur i/sau numerar, fie prin operaii interne din resurse aflate deja la dispoziia entitii. Ambele variante presupun modificri n ceea ce privete prile sociale sau aciunile entitii, n cazul acestora din urm
12
Legea nr. 571/2003 privind aprobarea Codului Fiscal, art. 128, al. 7, M. Of. nr. 927/2003.
32
soluiile adoptate prezentnd particulariti, aa cum se poate observa n cele ce urmeaz. O prim situaie este aceea a emiterii de aciuni noi care se cumpr att de vechii acionari, ct i de alte persoane fizice sau juridice sau numai de ctre acestea din urm. n acest caz se are n vedere protecia financiar a vechilor acionari pentru faptul c valoarea de emisiune a noilor aciuni afecteaz integritatea valorii contabile a aciunilor vechi. Protecia vechilor acionari se asigur prin folosirea drepturilor prefereniale de subscriere (D.S.), care sunt titluri de valoare ataate aciunilor vechi i care intr n paritate odat cu acestea. Aceste drepturi se calculeaz ca diferen ntre valoarea contabil sau bilanier a unei aciuni nainte i dup emiterea de noi aciuni. Drepturile de subscripie sunt valori negociabile la burs. Problema proteciei propriu-zise a vechilor acionari apare n cazul n care noile aciuni au valoarea de emisiune mai mic dect valoarea contabil sau bilanier a vechilor aciuni. n asemenea situaii, pentru diferena de valoare aferent unei aciuni, se acord vechilor acionari cte un D.S., deci un numr de D.S.-uri egal cu numrul aciunilor deinute, procedndu-se aa cum se prezint n exemplul urmtor. Capitalul social iniial este de 140.000 lei, fiind divizat n 28.000 aciuni a 5 lei. Rezervele sunt de 2.800 lei, iar valoarea contabil este de 5,10 lei (142.800 lei : 28.000 aciuni). Se hotrte majorarea acestui capital cu 35.000 lei, ceea ce corespunde unui numr de 7.000 aciuni a 5 lei valoare nominal, valoare considerat a fi egal cu cea de emisiune. n urma acestei operaiuni i avnd n vedere c nu exist active fictive se determin valoarea contabil a tuturor celor 35.000 aciuni (28.000 aciuni vechi + 7.000 aciuni noi), valoare care este de 5,08 lei (177.800 lei : 35.000 aciuni), care este inferioar valorii iniiale cu 0,02 lei (5,10 lei 5,08 lei) pentru fiecare aciune veche. Pentru compensarea acestei pierderi se acord vechilor acionari 28.000 D.S.-uri a cte 0,02 lei, iar valoarea contabil a fiecrei aciuni vechi va fi de 5,08 lei + 0,02 lei (un D.S.), deci 5,10 lei, deci la nivelul valorii contabile iniiale. Vechii acionari au posibilitatea s cumpere aciuni noi avndu-se n vedere paritatea de emisiune, care n exemplul anterior este de 4 la 1 (28.000 aciuni vechi: 7.000 aciuni noi). Astfel, pentru 4 aciuni vechi se poate cumpra o aciune nou, pltindu-se 5 lei i utilizndu-se cele 4 D.S.-uri ale aciunilor n cauz, deci 0,08 lei (4 D.S. x 0,02 lei), ceea ce determin obinerea valorii contabile de 5,08 lei (5 + 0,08). n cazul n care un acionar vechi deine un numr de aciuni mai mic de 4 (paritatea de emisiune), pentru diferena de unu, dou sau trei D.S.-uri se poate adopta fie soluia completrii pn la 4, prin achiziionarea la preul unitar de 0,02 lei i, implicit, cumprarea unei aciuni noi, fie soluia vnzrii D.S.-urilor disponibile. La rndul lor, noii acionari pltesc 5,08 lei pentru fiecare aciune pe care o cumpr, din care 5 lei reprezint valoarea de emisiune, iar 0,08 lei constituie valoarea a 4 D.S.-uri (paritatea de emisiune) pe care le achiziioneaz de la vechii proprietari ce nu doresc s cumpere aciuni noi, care consider c este avantajos
33
s renune parial sau total la D.S.-urile pe care le dein. Fiecare solicitant de titlu nou cumpr de la vechii acionari cte 4 D.S.-uri pentru fiecare aciune subscris. Majorarea capitalului social cu 35.000 lei se nregistreaz n contabilitate n mod obinuit, debitndu-se contul 456 "Decontri cu acionarii/asociaii privind capitalul", prin creditul contului 1011 "Capital subscris nevrsat". Protecia vechilor acionari se are n vedere i n situaia n care valoarea de emisiune este mai mare dect cea nominal, dar mai mic dect valoarea contabil iniial. Pentru exemplificare se folosesc datele anterioare, cu deosebirea c valoarea de emisiune este de 5,10 lei, deci egal cu cea contabil iniial. Diferena ntre aceast valoare i cea nominal (5 lei) este de 0,10 lei i reprezint prima de emisiune, care se nregistreaz n contabilitate n mod distinct. Orice solicitant, acionar vechi sau nou, pltete 5,10 lei pentru fiecare aciune nou pe care o cumpr. n contabilitate se nregistreaz att capitalul social subscris de 35.000 lei, corespunztor celor 7.000 aciuni a 5 lei valoare nominal, ct i prima de emisiune de 700 lei (7.000 aciuni noi x 0,10 lei), astfel:
456 = % 1011 1041 35700 lei 35000 lei 700 lei
n cazul n care valoarea de emisiune este inferioar valorii contabile iniiale, dar superioar celei nominale se impune folosirea D.S.-urilor ca n cazul exemplificat iniial, precum i nregistrarea primei de emisiune stabilit ca diferen ntre valoarea de emisiune i cea nominal, aa cum s-a prezentat mai sus. Protecia financiar a vechilor acionari nu este necesar n cazul n care ei cumpr integral aciunile noi, n funcie de paritatea de emisiune, i nici n situaia majorrii capitalului social prin aport n natur. n acest ultim caz, bunul aportat se evalueaz de aa manier nct valoarea de emisiune a noilor aciuni destinate celui n cauz (aportorul) s fie aproximativ egal cu valoarea contabil. Totodat, se determin diferena ntre valoarea de emisiune i valoarea nominal, diferen corespunztoare aciunilor aferente aportului n natur i denumit "Prim de aport", care se nregistreaz n debitul contului 456 "Decontri cu acionarii/asociaii privind capitalul" i creditul contului 1043 "Prime de aport". n ceea ce privete primele de emisiune se reine c se elibereaz integral la subscrierea capitalului social. n legtur cu protecia financiar a vechilor acionari prin intermediul DSurilor se menioneaz i faptul c i pierde utilitatea n cazul n care prin investiia nou ce se realizeaz se asigur compensarea diminurii valorii contabile a aciunilor vechi cu sporul de rentabilitate care se obine. Aciunile sunt cotate la bursa de valori, ceea ce denot c valoarea de emisiune se stabilete prin cotaie. A doua situaie vizeaz soluia ncorporrii rezervelor sau a primelor de capital constituie alte modaliti de cretere a capitalului social, care sunt denumite i operaii
34
interne, menite s contribuie att la ntrirea capitalului, ct i la creterea credibilitii financiare a entitii fa de proprii acionari i nu numai. n situaia schimbrii destinaiei rezervelor legale, care se constituie din profitul brut (neimpozitat), n sensul utilizrii pentru acoperirea pierderilor sau a diminurii lor din orice cauz, reconstituirea ulterioar a rezervei este obligatorie, dar nu mai este deductibil la calculul impozitului pe profit13, efectundu-se din profitul net (impozitat). Creterea propriu-zis a capitalului social se realizeaz prin emisiunea de aciuni noi care se repartizeaz gratuit vechilor acionari sau prin creterea valorii nominale a vechilor aciuni, ceea ce nu modific situaia net a entitii sau totalul capitalurilor proprii. n cazul emisiunii de noi aciuni destinate vnzrii i unor noi solicitani, protecia vechilor acionari se realizeaz prin intermediul drepturilor de atribuire (DA) care se acord gratuit vechilor acionari. Aceste drepturi sunt negociabile i se determin pentru fiecare aciune ca diferen ntre valoarea contabil stabilit nainte i dup emisiunea noilor aciuni, ca n cazul DS-urilor. Aciunile noi se pot acorda vechilor acionari, care utilizeaz drepturile de atribuire pe care le dein, sau pot fi cumprate de noi solicitani, care, n funcie de paritatea de emisiune, achiziioneaz DA-urile necesare de la vechii acionari. n scopul exemplificrii modului de determinare a valorii unui drept de atribuire (DA) se presupune urmtoarea situaie: capitalul social iniial este de 125.000 lei i este divizat n 25.000 aciuni evaluate la 5 lei valoare nominal, respectiv 5,50 lei valoare contabil individual; rezerva care se ncorporeaz este de 12.500 lei i corespunde unui numr de 2.500 aciuni a 5 lei valoare nominal. Valoarea contabil a celor 27.500 aciuni (25.000 aciuni vechi + 2.500 aciuni noi) este de 5 lei (137.500 lei : 27.500 aciuni), rezultnd o pierdere teoretic de valoare de 0,50 lei (5,50 lei valoare iniial - 5 lei valoare final) pentru fiecare aciune veche. Aceast pierdere se compenseaz prin acordarea vechilor acionari a 25.000 DA-uri a cte 0,50 lei fiecare. Valoarea contabil a unei aciuni vechi este de 5 lei + 0,50 lei (un DA), deci 5,50 lei, deci la nivelul valorii anterioare emisiunii de noi aciuni. Orice acionar vechi poate primi gratuit o aciune nou numai n msura n care deine 10 DA-uri i aceasta pentru faptul c paritatea de emisiune este de 10 la 1 (25.000 aciuni vechi : 2.500 aciuni noi). n cazul n care numrul de DA-uri este mai mic de 10 se poate adopta soluia vnzrii lor la bursa de valori i cumprrii de ctre ali acionari sau invers, n vederea completrii numrului de 10 DA-uri i primirii unei noi aciuni. La rndul lor, noii solicitani pot obine o aciune nou numai atunci cnd cumpr n prealabil 10 DA-uri a 0,50 lei fiecare, ceea ce reprezint 5 lei, deci valoarea contabil dup emiterea de noi aciuni. ncorporarea n capitalul social a rezervei de 12.500 lei se nregistreaz astfel:
13
Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, art. 22, alin.1, lit. a, M. Of. nr. 927/23.12.2003.
35
1012
12500 lei
n cazul ncorporrii n capitalul social, pe de o parte, a beneficiului reportat din exerciiile anterioare i a beneficiului din ultimul exerciiu ncheiat, iar pe de alt parte, a primelor legate de capital se procedeaz n mod similar cu cele prezentate mai sus, iar reflectarea n contabilitate a majorrii capitalului se realizeaz prin creditarea contului 1012 "Capital subscris vrsat" prin debitul conturilor: 117 "Rezultatul reportat" (1171) i, respectiv, 104 "Prime de capital". n cazul n care fie prin acte normative exprese, fie n baza Legii contabilitii nr. 82/1991, republicat, cu modificrile ulterioare, se efectueaz reevaluarea general sau parial a imobilizrilor corporale pot rezulta diferene favorabile (n plus) care, potrivit Legii 31/1990, republicat, cu modificrile ulterioare, se includ n contul Rezerve (subcontul 1065) numai atunci cnd devin ctig realizat, cu meniunea c nu se pot utiliza pentru majorarea capitalului social.
36
diferene n plus sau n minus, dup cum pierderea este mai mare i, respectiv, mai mic dect capitalul social disponibilizat. Asemenea diferene se soluioneaz prin diminuarea sau majorarea, dup caz, a rezervelor. Exemple de nregistrri contabile privind diminuarea capitalului social 1. Se presupune c entitatea dispune de un capital social de 150.000 lei, divizat n 30.000 aciuni a 5 lei valoare nominal, iar pierderea reportat ce trebuie soluionat este de 31.500 lei. Reducerea capitalului social, prin diminuarea valorii nominale a aciunilor, se face cu 20%, deci cu 30.000 lei, rezultnd o diferen neacoperit de 1.500 lei. Valoarea nominal a unei aciuni se diminueaz cu 20%, de la 5 lei la 4 lei, iar cele 30.000 aciuni vechi se schimb integral cu 30.000 aciuni a 4 lei/aciune. nregistrarea contabil a operaiunii de acoperire a pierderii se prezint astfel:
% 1012 1068 = 117 (1171) 31500 lei 30000 lei 1500 lei
n situaia n care diferena este n minus, deci pierderea reportat este mai mic dect capitalul disponibilizat, contul 1068 "Alte rezerve" se crediteaz. 2. Diminuarea capitalului social prin rambursarea efectiv ctre acionari sau asociai const n aceea c fiecare dintre ei primete n numerar sau prin virament, dup caz, o sum proporional cu numrul de aciuni pe care le deine. Aceast operaie se nregistreaz n contabilitate prin intermediul conturilor privind capitalul social, disponibilul din cas sau de la banc i de decontare cu asociaii referitor la capital, aa cum reiese din exemplul urmtor. Entitatea dispune de un capital social de 200.000 lei, divizat n 40.000 aciuni a 5 lei valoare nominal, valoare care se reduce cu 20%, devenind 4 lei, deci o diminuare total de 40.000 lei (40.000 aciuni x 1 leu/aciune). Aciunile vechi se schimb cu cele noi i fiecare acionar primete cte 1 leu pentru fiecare aciune pe care o deine. n contabilitate se nregistreaz urmtoarele operaii: a. Rambursarea sau plata se efectueaz n funcie de solicitrile acionarilor prin banc (card sau cont la firm) 30.000 lei i prin casierie 10.000 lei:
456 = % 5121 5311 40000 lei 30000 lei 10000 lei
nregistrrile contabile privind reducerea numrului de aciuni ca urmare a diminurii capitalului social sunt identice cu cele de mai sus, iar reducerea propriuzis a lor se face n funcie de paritatea diminurii valorii nominale.
37
3. Referitor la rscumprarea unor aciuni n vederea anulrii se precizeaz faptul c se efectueaz, de regul, la o valoare diferit de cea nominal, mai mare sau mai mic, n funcie de conjunctura de la burs. n asemenea situaii se folosesc att conturile privind aciunile proprii i cele de disponibil i de capital social, ct i cele referitoare la ctigurile i pierderile generate de operaii de aceast natur (141 Ctiguri legate de vnzarea sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii i respectiv 149 Pierderi legate de emiterea, rscumprarea, vnzarea, cedarea cu titlu gratuit sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii), pentru nregistrarea diferenelor de pre n plus sau n minus, atunci cnd valoarea de rscumprare este mai mic sau mai mare dect cea nominal, aa cum se exemplific n continuare. Se presupune c se rscumpr 1.000 aciuni a 5 lei valoare nominal, deci n total 5.000 lei, la un pre de rscumprare unitar de 6 lei i o valoare total de 6.000 lei, iar n contabilitate se nregistreaz: a. Rscumprarea aciunilor proprii prin intermediul contului de la banc:
109 = 512 6000 lei
n cazul n care preul de rscumprare este inferior valorii nominale, diferena n cauz se nregistreaz n creditul contului 141 "Ctiguri legate de vnzarea sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii". n acest context se menioneaz i faptul c acelai tratament contabil este aplicabil i diferenelor de pre rezultate n cazul aciunilor proprii rscumprate i vndute ulterior salariailor aceleiai entiti sau terilor. n cazul reducerii capitalului social prin scutirea asociailor de vrsmintele datorate se debiteaz contul 1011 Capital subscris nevrsat prin creditul contului 456 Decontri cu acionarii/asociaii privind capitalul. La rndul su, operaia privind restituirea ctre acionari sau asociai a unei cote-pri din aporturi se reflect n contabilitate n mod obinuit, ca n cazul retragerii acestora din entitate, creditndu-se conturile corespunztoare modalitilor propriu-zise de restituire (de trezorerie, stocuri .a.), prin debitul contului 456 Decontri cu acionarii/asociaii privind capitalul, dup care acest ultim cont se crediteaz prin coresponden cu debitul contului 1012 Capital subscris vrsat.
38
valoarea de emisiune a aporturilor n numerar, de aport pentru subscrierile n natur ori contabil n cazul celorlalte operaii menionate i valoarea nominal a aciunilor sau prilor sociale. Organizarea contabilitii primelor de capital se realizeaz prin intermediul conturilor: