Raport Anual 2011

RAPORT ANUAL
RO
D E Z V O L T A M I M P R E U N A S P I R I T U L D E E C H I P A
GROUPE SOCIETE GENERALE
2011
SUMAR
MESAJUL PRE{EDINTELUI
DIRECTOR GENERAL
PROFIL BANC~
CIFRE CHEIE
GUVERNAN}~ CORPORATIV~
AC}IUNEA BRD
ACTIVITATEA COMERCIAL~
MANAGEMENTUL RISCULUI
RESURSE UMANE
BANCA DE INVESTI}II
SERVICII SPECIALIZATE
RESPONSABILITATE CORPORATIV~
SITUA}II FINANCIARE
CONTACTE
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
.......................................................04
........................................................................06
...............................................................................08
...............................10
.........................................................................16
.......................................18
.....................................24
...............................................................26
........................................................28
...................................................30
................33
..........................................................37
................................................................................118
1
RAPORT
ANUAL MESAJUL PRE{EDINTELUI - DIRECTOR GENERAL
4
MESAJUL PRE{EDINTELUI
DIRECTOR GENERAL
1
1
RAPORT
ANUAL MESAJUL PRE{EDINTELUI - DIRECTOR GENERAL
5
De[i nc` dificil din punct de vedere macroeconomic, 2011
a fost, din multe puncte de vedere, un an pozitiv pentru
BRD.
Condi]iile macroeconomice s-au mbun`t`]it; produc]ia
agricol` una mai bun` dect se estimase a avut un efect
favorabil asupra cre[terii PIB. De asemenea, rata infla]iei a
sc`zut la cel mai mic nivel dup` 1990.
Cu toate acestea, cererea de produse [i servicii bancare
nu a cunoscut o cre[tere marcant`, fiind sus]inut`, la nivelul
clientelei de persoane fizice, doar de programul Prima Cas`
[i de campania de refinan]are. Pe pia]a persoanelor juridice,
creditarea a fost sus]inut` n special de marile companii.
Ne-am concentrat pe mbun`t`]irea eficien]ei opera]ionale
[i am reu[it astfel s` ob]inem o rentabilitate confortabil`,
punnd n acela[i timp bazele unor viitoare surse de profit,
n special prin intermediul produselor monetice inovante,
precum Instant Pay [i solu]ia proprietar` de plat`
contactless a transportului n comun, implementat` deja n
[ase ora[e din Romnia [i a c`rei originalitate a fost re-
cunoscut` la nivel interna]ional.
Am reu[it s` r`mnem prezen]i la un nivel nalt pe pia]a
marilor corpora]ii [i n egal` m`sur` s` fim unul dintre
finan]atorii entit`]ilor publice, fie ele guvernamentale sau
comunit`]i locale.
La nivel intern, am continuat s` ne eficientiz`m activitatea,
cheltuielile opera]ionale fiind men]inute la un nivel similar cu
cel din 2010, n timp ce coeficientul nostru de exploatare
s-a situat la 43%, semnificativ sub media sistemului bancar.
Rentabilitatea noastr` a fost [i n 2011 cea mai bun` pe
ansamblul sistemului bancar.
La rndul lor, filialele BRD specializate pe leasing financiar,
leasing opera]ional [i credite de consum la locul de vnzare
au r`mas profitabile, dovedind elasticitate [i rezisten]` la
condi]iile de business prea pu]in ofertante.
Performan]ele noastre s-au bucurat [i anul trecut de re-
cunoa[tere din partea unora dintre cele mai prestigioase
publica]ii economice din Romnia [i strìn`tate, BRD
primind premiul pentru Cea mai bun` banc` din Romnia
att din partea Global Finance ct [i din partea The
Banker. De asemenea, revista Pia]a Financiar` ne-a
acordat titlul de Most Trusted Bank, premiu pe care l
pre]uim [i care demonstreaz` aprecierea de care banca
noastr` se bucur` n rndul clien]ilor [i partenerilor sì.
Pornind de la acest nivel, n 2012 ne-am propus s` fim
foarte activi [i s` c[tig`m clien]i noi, mbun`t`]indu-ne
astfel cota de pia]`. Chiar dac` anul acesta se anun]` la fel
de problematic precum preceden]ii trei ani, vom ncerca s`
facem din el o punte c`tre reviriment.
Bazndu-m` pe calitatea echipei BRD, am toate motivele
s` cred c` vom reu[i.
GUY POUPET
2
RAPORT
ANUAL PROFIL BANC~
6
PROFIL BANC~
2
2
RAPORT
ANUAL PROFIL BANC~
7
PROFI L
GROUPE SOCI ETE GENERALE
Socit Gnrale este unul dintre primele grupuri de servicii
financiare europene. Grupul [i-a construit business-ul pe
un model diversificat de banc` universal`, urm`rind \n
acela[i timp soliditatea financiar` [i strategia de cre[tere
durabil` cu ambi]ia de a fi o banc` orientat` c`tre clien]i,
de referin]` pe pia]`, o banc` aleas` pentru calitatea servi-
ciului [i a personalului.
Cei 160, 000 de colaboratori - prezen]i \n 77 de ]`ri - acom-
paniaz` zi de zi peste 33 milioane de clien]i \n lumea
\ntreag`. Echipele Socit Gnrale ofer` consultan]` [i
servicii dedicate persoanelor fizice, companiilor [i institu]iilor
pe urm`taorele trei linii de business:
n Banca de retail din Fran]a, sub brandurile Socit
Generale, Crdit du Nord [i Boursorama.
n Banca de retail din afara Fran]ei, prezent` \n Europa
Central` [i de Est [i Rusia, \n bazinul mediteraneean, \n
Africa subsaharian`, \n Asia [i \n fostele teritorii franceze.
n Banca de finan]are [i investi]ii cu expertiza global` \n
investi]ii, finan]`ri [i opera]iuni de pia]a.
Socit Gnrale este, de asemenea, un actor important \n
domeniile servicii financiare specializate, asigur`ri, private
banking, gestiunea activelor [i servicii pentru investitori.
Grupul figureaz` \n indicii interna]ionali de dezvoltare
durabil`: FRSE4good, ASPI, DJSI World [i DJSI Europe.
PROFI L BRD - GROUPE
SOCI ETE GENERALE
BRD Groupe Socit Gnrale este, de mai bine de un
deceniu, \n topul b`ncilor universale din Romnia.
Cu o ofert` comercial` \n continu` extindere, BRD asigur`
produsele [i serviciile potrivite pentru clien]ii sì, indiferent
de momentul vie]ii \n care se afl`. Fie \n calitatea lor de
persoane fizice, persoane fizice autorizate, IMM-uri sau mari
companii.
Prin re]eaua de agen]ii prezente \n toat` ]ara, suntem \n
proximitatea clien]ilor no[tri, care au la dispozi]ie unit`]i
moderne [i personal calificat:
n 937 de agen]ii
n 8,979 de angaja]i (BRD [i filiale)
Rating-ul B`ncii
n Fitch: Ratingul pe termen lung \n valut` BBB +
n Moodys:
Ratingul pentru depozite pe termen lung \n valut` Baa3
Ratingul pentru depozite pe termen lung in moneda
locala Baa2
Oferta divers` de produse [i servicii [i apropierea de client
stau \n centrul misiunii noastre comerciale.
Banca persoanelor fizice
n 2,280,000 clien]i
n 16.3 miliarde RON credite c`tre popula]ie
n peste 2.2 milioane de carduri bancare incluse \n
sistemul 3D Secure
Banca persoanelor juridice
Servicii personalizate dedicate clien]ilor corporativi romni,
filialelor marilor companii multina]ionale, IMM-urilor, micro\ntre-
prinderilor [i autorit`]ilor locale.
n 140,000 clien]i
n 17.2 miliarde RON credite acordate
Servicii specializate
n Opera]iuni interna]ionale: peste 1,100 de coresponden]i
bancari \n 100 de ]`ri.
n Factoring: 3.84 miliarde RON cifra de afaceri. Cea mai
mare realizat` pn` \n prezent de BRD.
n BRD Finance - filial` specializat` \n credite de consum.
Profitabilitate crescut` [i dezvoltare puternic` a seg-
mentului de finan]are auto.
n BRD Pensii filial` specializat` \n administrarea de
fonduri de pensii 182,000 clien]i [i un volum al sub-
scrierilor de peste 10 milioane EUR.
n BRD Asigur`ri de Via]` - 320,000 de clien]i \n al treilea
an de activitate. Prezent` \n top 10 companii de
asigur`ri de via]` din Romnia.
n BRD Sogelease filial` specializat` \n leasing.
Profit brut de 23 milioane RON.
n ALD Automotive filial` specializat` \n leasing opera]ional
complet [i gestiune de flote de autovehicule.
Num`rul 1 \n Romnia cu 6,705 vehicule [i 240 clien]i.
Banca de investi]ii
Brokeraj, opera]iuni de pia]`, gestionarea activelor,
depozitarea activelor Organismelor de Plasament Colectiv
[i ale Fondurilor de Pensii Private, custodia instrumentelor
financiare tranzac]ionate pe pie]e locale [i interna]ionale [i
servicii de consultan]`. Unul din marii actori din pia]a
romneasc` de investment banking.
Servicii directe sau prin filialele specializate :
n BRD Corporate Finance filial` specializat` \n
consultan]` \n privatiz`ri [i fuziuni &achizi]ii
n BRD Asset Management filial` specializat` \n
gestiunea activelor, ocup` pozi]ia a treia pe pia]a fon-
durilor de investi]ii, de]innd \n portofoliu 6 fonduri
deschise de investi]ii (OPCVM).
I NFORMA}I I GENERALE DESPRE COMPANI E
3
RAPORT
ANUAL CIFRE CHEIE
8
CIFRE CHEIE
3
3
RAPORT
ANUAL CIFRE CHEIE
9
CI FRE CHEI E IFRS
VENIT NET BANCAR (milioane RON)
2009 2010 2011
3,693
3,585
3,268
REZULTAT BRUT DIN EXPLOATARE (milioane RON)
RENTABILITATEA FONDURILOR PROPRII (ROE)
2009 2010 2011
25%
19%
8%
REZULTAT NET (milioane RON)
2009 2010 2011
1,139
1,009
498
EVOLU}IA REZULTATULUI NET/AC}IUNE (RON)
2009 2010 2011
1.64
1.45
0.71
CAPITALURI PROPRII (milioane RON)
2009 2010 2011
4,944
5,749
6,088
2009 2010 2011
2,056
2,110
1,808
4
RAPORT
ANUAL GUVERNAN}A CORPORATIV~
10
GUVERNAN}A CORPORATIV~
4
4
RAPORT
11
GUVENAN}A CORPORATI V~
Guvernan]a corporativ` a BRD - Groupe Socit Gnrale
S.A reprezint` ansamblul principiilor ce stau la baza cadrului
de administrare prin care banca este condus` [i controlat`.
Transpuse \n documente normative interne, aceste principii
determin` eficacitatea mecanismelor de control adoptate
cu scopul de a proteja [i a armoniza interesele
tuturor categoriilor de participan]i la activitatea desf`[urat`
de banc` - ac]ionari, administratori, directori, conduc`tori
ai diverselor structuri ale societ`]ii, angaja]i [i organiza]iile
care le reprezint` interesele, clien]i [i parteneri de afaceri,
autorit`]i centrale [i locale, etc.
ADMI NI STRAREA {I
CONDUCEREA B~NCI I
BRD - Groupe Socit Gnrale a adoptat sistemul unitar
de administrare \n deplin` concordan]` cu obiectivele unei
bune guvernan]e corporative, a transparen]ei informa]iei
corporative relevante, a protec]iei ac]ionarilor [i altor
stakeholderi, precum [i a unei func]ion`ri eficiente pe pia]a
bancar`.
CONSI LI UL DE
ADMI NI STRA}I E
Consiliul de Administra]ie este format din 11 membri, ale[i
de Adunarea General` a Ac]ionarilor pentru un mandat de
4 ani [i se \ntrune[te o dat` la trei luni sau ori de cte ori
este necesar.
Structura Consiliului de Administra]ie asigur` un echilibru
\ntre membrii executivi [i ne-executivi, astfel \nct nicio
persoan` sau grup restrns de persoane s` nu poat`
domina, \n general, procesul decizional al Consiliului de
Administra]ie [i este format din trei membri executivi [i opt
membri ne-executivi, dintre care unul ne-executiv
independent.
Anul 2011 a adus modific`ri \n componen]a Consiliului de
Administra]ie, dup` cum urmeaz`:
n Prin decizia Consiliului de Administra]ie nr. 268, din data
de 10 martie 2011, doamna Anne Marion-Bouchacourt
a fost aleas` n calitate de administrator, pentru un
mandat de 4 ani, ca urmare a expir`rii mandatului de
administrator al domnului Aurelian Dochia;
n S-au rennoit mandatelor de administrator ale domnilor
Petre Bunescu, Sorin-Mihai Popa, Didier Alix,
Jean-Louis Mattei, Bogdan Baltazar, Dumitru Popescu,
Ioan Cuzman [i Sorin Marian Coclitu (desemnat, n
continuare, n calitatea de administrator independent),
ncepnd cu data de 18 aprilie 2011, pentru o perioad`
de 4 ani;
n Domnul Bernardo Sanchez Incera a fost confirmat n
calitatea de administrator pentru un mandat de 4 ani,
prin Hot`rrea Adun`rii Generale Ordinare a Ac]ionarilor
nr. 105, din data de 14 aprilie 2011, pe locul r`mas
vancat ca urmare a renun]`rii la mandatul de adminis-
trator a doamnei Anne Fossemalle;
n Mandatul de administrator independet al domnului
Sorin Marian Coclitu a fost re\nnoit pentru o perioad`
de 4 ani.
4
RAPORT
12
Guy
POUPET
- Pre[edintele Consiliului de
Administra]ie [i Director General
- Pre[edintele Consiliului de
Administra]ie al BRD Finance IFN S.A.
- Membru al Consiliului de
Administra]ie al ALD Automotive SRL
- Pre[edintele Consiliului B`ncii
Mobiasbanca Republica Moldova
Administra]ie al Socit Gnrale
European Business Services SA.
Didier
ALIX
Sorin - Mihai
POPA
-
Membru al Consiliului de
Administra]ie
-
Director General Delegat
-
Membru \n Consiliul de Administra]ie
al BRD Sogelease IFN S.A.
Bernardo
SANCHEZ - INCERA
- Membru ne-executiv al Consiliului de
Administra]ie
- Director General Delegat al Grupului
Socit Gnrale
Jean-Louis
MATTEI
- Membru ne-executiv al Consiliului de
Administra]ie
- Pre[edinte al Comitetului de Audit
- Pre[edinte al Comitetului de
Remunerare
- Directorul General al BHFM -
Divizia Interna]ional` de
Retail Banking a Grupului Socit
Gnrale
ANNE
MARION-BOUCHACOURT
- Membru ne-executiv al Consiliului
de Administra]ie Administratie
(ncepnd cu data de 15 februarie
2012)
- Membru al Comitetului de
Remunerare;
- Director Resurse Umane al Grupului
Socit Gnrale
Dumitru D.
POPESCU
- Membru ne-executiv al
Consiliului de Administra]ie
- Membru al Comitetului de Audit
Sorin Marian
COCLITU
- Membru al Comitetului de Audit
- Membru al Comitetului de
Remunerare;
- Pre[edinte - Director General al
Fondului Romn de Garantare a
Creditelor pentru Intreprinz`torii Priva]i
- Vicepre[edinte al Consiliului
Reprezentan]ilor Ac]ionarilor SIF
Muntenia
Ioan
CUZMAN
- Pre[edinte Director General la
Fondul Propriet`]ii Private nr.1
Banat-Cri[ana.
COMPONEN}A
CONSILIULUI
DE ADMINISTRA}IE
Petre
BUNESCU
Administra]ie
- Director General Adjunct
- Vice-Pre[edinte al Asocia]iei
Romne a B`ncilor
- Membru \n Consiliul de Administra]ie
al Transfond S.A.
Bogdan
BALTAZAR
- Membru ne-executiv al Consiliului
de Administra]ie
4
RAPORT
13
REMUNERAREA MEMBRI LOR
CONSI LI ULUI DE
ADMI NI STRA}I E
Pentru anul 2011, Adunarea General` Ordinar` a Ac]iona-
rilor a aprobat o remunera]ie pentru membrii ne-executivi
ai Consiliului de Administra]ie n valoare de 1,500 EUR/lun`
(sum` brut`, echivalent lei) precum [i o limit` general`
pentru remunera]iile suplimentare ale administratorilor [i ale
directorilor pentru anul 2011 n sum` de 8 milioane RON,
brut.
COMI TETUL DE AUDI T
Comitetul de Audit este compus din 3 membri ne-executivi
ai Consiliului de Administra]ie: Jean-Louis MATTEI (Pre[e-
dinte), Dumitru POPESCU ( Membru) [i Sorin Marian
COCLITU (Membru, Administrator independent).
Membrii Comitetului de Audit au experien]a cores-
punz`toare atribu]iilor specifice ce le revin n cadrul comite-
tului [i se reunesc cel pu]in o dat` pe semestru.
Comitetul de Audit asist` Consiliul de Administra]ie \n
\ndeplinirea responsabilit`]ilor sale pe linia controlului intern
[i auditului financiar, adresnd recomand`ri privind strategia
[i politica institu]iei de credit n acest domeniu.
COMI TETUL DE
REMUNERARE
Este un comitet consultativ constituit \n sprijinul Consiliului
de Administra]ie, n scopul de a elabora [i supraveghea
implementarea politicii de remunerare a B`ncii.
Comitetul este format din 3 administratori ne-executivi, din
care unul independent, ale[i de c`tre Consiliul de
Administra]ie din rndul membrilor sì [i anume: Jean-Louis
MATTEI (Pre[edinte), Anne MARION-BOUCHACOURT
(Membru), Sorin Marian COCLITU (Membru, Administrator
independent).
COMI TETUL DE
ADMI NI STRARE A RI SCULUI
Prezidat de Directorul General, Comitetul de Administrare
a Riscului se ntrune[te trimestrial sau ori de cte ori este
necesar. Obiectivele sale sunt gestionarea riscurilor semni-
ficative, riscuri cu impact \nsemnat asupra situa]iei patrimo-
niale [i/sau reputa]ionale a b`ncii (riscul de credit, riscul de
pia]`, riscul de lichiditate, riscul opera]ional [i riscul
reputa]ional), precum [i riscurile asociate activit`]ilor exter-
nalizate.
Comitetul este format din membrii Comitetului de Direc]ie
[i responsabilii structurilor interne cu un rol important \n
administrarea riscului.
CONDUCEREA EXECUTI V~
Conducerea operativ` [i coordonarea activit`]ii zilnice a
b`ncii este delegat` de c`tre Consiliul de Administra]ie
c`tre directori.
Directorii B`ncii sunt ale[i de c`tre Consiliul de
Administra]ie, dintre administratori sau din afara Consiliului,
[i formeaz` \mpreun` Comitetul de Direc]ie.
Conform Codului de guvernan]` corporativ` al BRD,
Comitetul de Direc]ie este format din minim 5 directori,
dintre care un Director General [i este condus de Directorul
General care este [i Pre[edintele Consiliului de
Administra]ie.
La 31 decembrie 2011 Comitetul de Direc]ie al BRD era
compus din Directorul General, un Director General Delegat
[i 5 Directori Generali Adjunc]i.
Fiecare Director este investit cu toate competen]ele de a
ac]iona \n numele B`ncii [i de a o reprezenta \n rela]iile cu
ter]ii, \n orice circumstan]` legat` de activit`]ile pe care le
coordoneaz`, cu respectarea dispozi]iilor legale [i ale
Actului Constitutiv.
n limita competen]elor [i r`spunderilor stabilite de Consiliul
de Administra]ie, directorii ac]ioneaz` mpreun`, organiza]i
n Comitetul de Direc]ie, pentru o serie de activit`]i/
opera]iuni specifice activit`]ii b`ncii, detaliate \n Actul
Constitutiv [i Norma de Func]ionare Intern` a B`ncii.
4
RAPORT
14
Guy
POUPET
Pre[edintele-Director General
Sorin - Mihai
POPA
Director General Delegat
Petre
BUNESCU
Director General Adjunct
Gabriela
GAVRILESCU
Gheorghe
MARINEL
(aprobare BNR: 15 februarie 2012)
Jean-Luc
GRASSET
Claudiu
CERCEL-DUCA
COMPONEN}A
CONDUCERII
EXECUTIVE
4
RAPORT
15
DREPTURI LE AC}I ONARI LOR
BRD respect` drepturile ac]ionarilor sì [i asigur` acestora
un tratament egal.
DREPTUL LA VOT
Ac]iunile b`ncii sunt indivizibile [i confer` de]in`torilor
drepturi egale, orice ac]iune dnd dreptul la un vot \n
Adunarea General` a Ac]ionarilor.
Adun`rile generale sunt convocate de Consiliul de Adminis-
tra]ie. Adun`rile generale sunt ordinare [i extraordinare.
Adunarea General` Ordinar` se \ntrune[te cel pu]in o dat`
pe an, \n cel mult 5 luni de la \ncheierea exerci]iului financiar,
iar Adunarea General` Extraordinar` se \ntrune[te ori de c`te
ori este necesar.
Convocarea se realizeaz` cu cel pu]in 30 de zile \nainte de
data stabilit`, cu respectarea prevederilor legale privind pub-
licitatea [i notificarea Comisiei Na]ionale de Valori
Mobiliare (CNVM) [i a Bursei de Valori Bucure[ti (BVB).
Pentru a asigura tratamentul egal [i exercitarea deplin` [i
\ntr-o manier` echitabil` a drepturilor de]in`torilor de ac]iuni,
Banca pune la dispozi]ia acestora toate informa]iile relevante
cu privire la AGA [i la deciziile adoptate, att prin
mijloacele de comunicare \n mas`, ct [i \n sec]iunea spe-
cial`, deschis` pe pagina proprie de Internet (www.brd.ro).
Ac]ionarii pot participa la lucr`rile Adun`rilor Generale per-
sonal, prin reprezentant sau pot vota prin coresponden]`.
Formulare de procur` [i de vot prin coresponden]` sunt
puse la dispozi]ia ac]ionarilor \n sec]iunea special`,
deschis` pe pagina proprie de Internet.
Procedurile de desf`[urare a lucr`rilor AGA sunt supuse
aprob`rii ac]ionarilor pentru a se asigura o derulare
ordonat` [i eficient` a lucr`rilor.
|n cadrul Adun`rilor Generale ale Ac]ionarilor se permite [i
se \ncurajeaz` dialogul \ntre ac]ionari [i membrii Consiliului
de Administra]ie [i/sau ai conducerii executive. Fiecare
ac]ionar poate adresa administratorilor \ntreb`ri referitoare la
activitatea b`ncii.
DREPTUL LA DIVIDENTE
Fiecare ac]iune a b`ncii de]inut` de ac]ionar la data de
\nregistrare (stabilit` conform reglement`rilor specifice [i
aprobat` de AGA) confer` acestuia dreptul de a beneficia de
dividende pentru exerci]iul financiar anterior, \n cuantumul [i
condi]iile stabilite de Adunarea Generala a Ac]ionarilor.
|n anul 2011, Adunarea General` a aprobat repartizarea unui
dividend brut de 0,17957 lei/ac]iune [i a stabilit
procedura de distribuire a dividendelor cuvenite pentru 2010.
DREPTUL LA INFORMARE
BRD asigur` ac]ionarilor sì accesul la informa]ii relevante,
astfel \nct ace[tia s`-[i exercite toate drepturile de o
maniera echitabila.
BRD a \nfiin]at [i men]ine o structur` adecvat` pentru rela]ia
cu investitorii, \n general, [i cu ac]ionarii proprii, \n special.
Ac]ionarii/investitorii pot adresa B`ncii solicitarile lor, att prin
e-mail, ct [i telefonic, coordonatele fiind afi[ate pe site-ul
institu]ional. Totodat`, to]i ac]ionarii primesc anual o infor-
mare individual` cu privire la situa]ia ac]iunilor [i a
dividendelor ce le revin pentru exerci]iul financiar ncheiat.
Informa]iile relevante sunt publicate pe pagina proprie de in-
ternet att \n limba romn` ct [i \n limba englez`.
Pentru a face cunoscute rezultatele sale financiare, Banca
organizeaz` reuniuni cu anali[tii financiari, consultan]ii de
plasament, brokerii [i investitorii. Aceste reuniuni ofer`
managementului B`ncii [i anali[tilor pie]elor financiare ocazia
de a face schimb de opinii.
Pentru informarea ac]ionarilor [i investitorilor, Banca
stabile[te la \nceput de an un calendar al raport`rilor
financiare.
CALENDARUL FI NANCI AR 2012
Prezentarea rezultatelor anuale preliminare:14 februarie 2012
Adunarea General` a Ac]ionarilor: 26 aprilie 2012
Prezentare rezultate anuale 2011: 26 aprilie 2012
Prezentarea rezultatelor trimestrului 1: 30 aprilie 2012
Prezentarea rezultatelor trimestrului 2: 30 iulie 2012
Prezentarea rezultatelor trimestrului 3: 6 noiembrie 2012
ALTE ELEMENTE DE
GUVERNAN}~ CORPORATI V~
CONFLICTE DE INTERESE
n 2011, nu au fost identificate conflicte de interese ntre
membrii Consiliului de Administratie [i ai Comitetului de
Direc]ie [i interesele B`ncii.
OPERA}IUNI CU PERSOANE AFLTE |N
RELA}II SPECIALE CU BANCA
Cadrul de reglementare intern` stabile[te un set de reguli ce
trebuie respectate de to]i membrii Consiliului de Admi-
nistra]ie, membrii conducerii executive [i angaja]ii grupului la
efectuarea propriilor tranzac]ii, precum [i pentru evitarea
conflictelor de interese reale sau aparente (posibile).
Competen]a de aprobare a creditelor acordate persoanelor
fizice [i juridice aflate n rela]ii speciale cu banca apar]ine
Consiliului de Administra]ie.
TRANZAC}IILE PERSOANELOR INI}IATE
Pentru a stabili un cadru de ac]iune preventiv [i securizat de
realizare a opera]iunilor pe pia]` de c`tre persoanele care
prin pozi]ia lor n banc` au acces la informatii privilegiate,
banca a stabilit [i a aplicat o serie de reguli deontologice pe
care trebuie s` le respecte administratorii, directorii [i cele-
lalte persoane ini]iate pentru a se evita nc`lcarea cadrului
legal aplicabil tranzac]ion`rii cu instrumente financiare emise
de BRD.
5
RAPORT
ANUAL AC}IUNEA BRD
16
AC}IUNEA BRD
5
5
RAPORT
ANUAL
AC}IUNEA BRD
17
AC}I UNEA BRD
Ac]iunile BRD sunt listate la categoria I a Bursei de Valori
Bucure[ti \ncepnd cu 15 ianuarie 2001. Ac]iunea BRD
este inclus` \n indicii BET, ROTX, BET-XT [i BET-C.
|n cursul anului 2011, pre]ul de \nchidere al ac]iunii BRD a
avut o evolu]ie similar` cu indicele BET. Cursul de \nchidere
al ac]iunii BRD la data de 30 decembrie 2011, ultima zi de
tranzac]ionare a anului 2011, a fost de 10.71 RON/ac]iune.
La aceea[i dat`, capitalizarea bursier` a fost de peste
7,463 milioane RON.
DI VI DENDE
|n conformitate cu legisla]ia romn` [i Actul Constitutiv,
dividendele se pl`tesc din fondurile constituite \n acest scop
dup` aprobarea AGA, \n termen de dou` luni de la
Adunarea General` a Ac]ionarilor.
Dividendele sunt distribuite ac]ionarilor propor]ional cu cota
lor de participare la capitalul social. Venitul generat de
dividende este supus impozit`rii la surs`.
Profitul net anual este repartizat sub form` de dividende
conform hot`rrii AGA. Rezultatul distribuibil se bazeaz` pe
rezultatul net \n conformitate cu situa]iile financiare la nivel
individual preg`tite \n conformitate cu standardele locale de
contabilitate. Evolu]ia volumului dividendelor aprobate [i
distribuite se prezint` astfel:
AC}IUNEA BRD
Profit net BRD (RAS) 2010 2011
Profit net (RON) 500,589,835 465,265,368
Profit distribuibil (RON) 500,589,835 465,265,368
Total dividende (RON) 125,147,459 116,316,342
Dividend pe ac]iune (RON) 0.17957 0.16690
Rata de distribu]ie din profitul distribuibil 25% 25%
8.00
10.00
12.00
14.00
16.00
ian.-11 feb.-
11
mar.-
11
apr.-
11
mai.-
11
iun.-11 iul.-11 sep.-
11
oct.-11 nov.-
11
dec.-
11
2,000.00
2,500.00
3,000.00
3,500.00
4,000.00
4,500.00
5,000.00
5,500.00
6,000.00
6,500.00
7,000.00
RON
Evolu]ia lunar` a pre]ului ac]iunii BRD [i a indicelui BET \n perioada ianuarie - decembrie 2011
BRD-GSG (axa din partea stng`)
BET ( axa din partea dreapt`)
6
RAPORT
ANUAL ACTIVITATEA COMERCIAL~
18
ACTIVITATEA COMERCIAL~
6
6
RAPORT
19
ACTI VI TATEA COMERCI AL~
|n 2011, BRD Groupe Socit Gnrale a avut \ntre liniile
principale de ac]iune, conservarea profitabilit`]ii, f`r` s`
ignore condi]iile particulare ale mediului \n care evolueaz`,
dar nici influen]ele tot mai complexe ale contextului euro-
pean.
Eforturile echipelor au avut ca rezultat faptul c` BRD a fost
[i \n 2011, cea mai profitabil` banc` din Romnia, cu cea
mai extins` re]ea de unit`]i dintre b`ncile private, realitate
care ne plaseaz` \ntr-o pozi]ie privilegiat` la apari]ia oric`ror
oportunit`]i de finan]are - att \n ora[ele mari, ct [i \n cele
medii ori \n zonele rurale cu poten]ial.
|nc` un argument al avantajului de care beneficiem este
acela c` \n ultimii ani, re]eaua agen]iilor BRD a marcat o im-
portant` evolu]ie calitativ`, inova]ia fiind cea care face
diferen]a pe o pia]` tot mai concuren]ial`.
|n linii mari, au fost deja operate optimiz`rile diverselor ac-
tivit`]i, \n consonan]` cu nivelul tehnologic atins de Re]ea,
precum [i cu stadiul actual [i cel previzibil pentru
urm`toarea perioad` a cererii de finan]are.
Baza de clien]i a r`mas robust`, evoluat` calitativ, chiar
dac` numeric s-a diminuat, iar ritmul de achizi]ie a unor
clien]i noi nu a revenit \nc` la caden]a anterioar` lui 2008,
fiind puternic influen]at de contextul pie]ei locale.
Evolu]ia depozitelor [i a creditelor demonstreaz` c` BRD
[i-a men]inut nivelul activit`]ii n condi]iile unei cereri mo-
deste pentru finan]are.
2008 2009 2010 2011
930
930 937 937
2008 2009 2010 2011
162
149
141
2,430
2,379
2,334
137
2008 2009 2010 2011
2,279
PERSOANE JURIDICE ( X 1 000 )
EVOLU}IA NUM~RULUI DE AGEN}II
CREDITE CLIENTEL~
DEPOZITE CLIENTEL~
PERSOANE FIZICE ( X 1 000 )
2008 2009 2010 2011
milioane RON
Persoane juridice
Persoane fizice
28,955 29,561 30,025 30,382
2008 2009 2010 2011
32,888
33,937
33,895
34,342
milioane RON
Persoane juridice
Persoane fizice
6
RAPORT
20
BRD continu` s` fie un actor de top \n sistemul bancar
romnesc. Suntem a doua banc` din Romnia, din punctul
de vedere al activelor, de]innd urm`toarele cote de pia]`
|n 2011, BRD a considerat prioritar` conservarea unei
rentabilit`]i ridicate, chiar dac` aceasta a presupus unele
sc`deri ale cotelor noastre de pia]`, pe fondul dificult`]ilor
persistente la nivel macroeconomic. |n consecin]`, cererea
de produse [i servicii bancare nu a cunoscut o cre[tere fa]`
de anul anterior, fiind sus]inut`, la nivelul clientelei persoane
fizice, doar de continuarea programului Prima Cas` [i de
campania de refinan]are. Pe pia]a persoanelor juridice,
finan]`rile au fost solicitate n special de marile companii.
{i \n acest an 2012 competi]ia se anun]` dur`.
Gradul de bancarizare \nc` redus al pie]ei romne[ti indic`,
\ns`, un poten]ial care va permite sporuri consistente.
Avem, a[adar, atuuri majore s` ne consolid`m pozi]ia [i
chiar s` ne cre[tem cotele de pia]`.
n 2011, valoarea angajamentelor la nivel de banc` a fost de
45.4 miliarde RON, mpar]it` pe segmente de pia]` astfel:
BRD a continuat anul trecut s` \mbun`t`]easc` [i s` ex-
tind` n permanen]` canalele de banc` la distan]`, rapide
[i practice, bine primite de clientel`: Centrul de rela]ii cu
clien]ii Vocalis, serviciile de Mobile Banking, Internet
Banking [i e-Commerce.
La sfr[itul lunii decembrie 2011, num`rul total de abona]i
ai serviciului de internet banking BRD-Net era de 310.000,
iar valoarea total` a tranzac]iilor a fost de 1.2 miliarde RON,
cu 20 % mai mare dect la sfr[itul anului precedent.
16%
\ntreprinderi mici
17 %
\ntreprinderi medii
30 %
\ntreprinderi mari
37%
persoane fizice
2010 2011
13.1
PERSOANE JURIDICE ( % )
14.2
CREDITE
2010 2011
16.7
17.8
DEPOZITE
2010 2011
15.7
PERSOANE FIZICE ( % )
15.7
CREDITE
2010 2011
13.5
14.1
DEPOZITE
6
RAPORT
21
Campaniile comerciale desf`[urate \n 2011 au sus]inut
lansarea de noi produse, dar [i ofertele de refinan]are, pen-
tru atragerea [i avansarea de solu]ii clien]ilor cu credite la
alte B`nci. Totodat`, Banca a continuat s` fie partenerul
clien]ilor de]in`tori de credite la BRD, oferindu-le, dup` caz,
solu]ii personalizate de reesalonare/restructurare a dato-
riilor. Prioritare au fost gestionarea corect` a riscului, dar [i
dezvoltarea portofoliului de clien]i noi. Aceste obiective au
fost sus]inute prin oferte special create.
BRD a continuat s` demonstreze c` inova]ia nu este doar
o teorie \n filosofia B`ncii. |n decursul anului trecut, BRD a
creeat, a dezvoltat [i a promovat produse, diversificnd
oferta existent`.
Portofoliul de produse de creditare BRD a fost completat
de creditului Casa BRD de 10. Pe parcursul anului 2011
BRD a continuat, de asemenea, s` se implice \n programul
Prima Cas`, fiind una dintre b`ncile care a participat activ
[i cu rezultate notabile \n toate etapele acestui program:
BRD a acordat primul credit la momentul lans`rii progra-
mului [i continu` s` fie unul dintre vectorii de imagine ai
programului. Gradul de implicare a b`ncii se va men]ine
ridicat [i \n 2012 [i se va pastra pn` la consumarea
integral` a plafonului de garantare acordat de FNGCIMM.
|n 2011 am continuat s` acord`m o aten]ie deosebit`
segmentului de tineri. Dincolo de evolu]ia ofertei, am
organizat dou` mari campanii avnd drept obiective majore
promovarea creditelor Work&Travel, respectiv atragerea,
echiparea [i fidelizarea studen]ilor la fiecare \nceput de an
universitar.
Banca a valorificat, de asemenea, experien]a filialelor
specializate din grup [i a diversificat oferta de produse de
plasament, pensii private [i bancassurance.
INOVA}II BRD
Cardul Transport card bancar utilizabil pentru plata
c`l`toriei \n mijloacele de transport \n comun \n Bucure[ti
(re]elele RATB [i Metrorex), dar [i \n mai multe ora[e din
]ar`. Cardul a fost a fost lansat \n iunie 2011, fiind o inova]ie
pentru oferta bancar` din Romnia. Clientul poate opta
pentru introducerea abonamentului pe card sau pentru
efectuarea pl`]ii direct din contul cardului, f`r` a fi necesar`
achizi]ionarea separat` a creditului pentru c`l`torii. Aceast`
solu]ie a fost declarat` unic` \n Europa de c`tre Master-
Card. Pe lng` aplica]ia transport [i func]ionalitatile cunos-
cute ale unui card clasic, acesta are integrat` [i tehnologia
contactless care permite pl`]i de mic` valoare f`r` PIN.
Cardul Suporter lansat \n aprilie 2011, cardul Suporter,
echipat cu tehnologia contactless, este singurul card ban-
car personalizat cu fotografia juc`torului preferat de fotbal
care func]ioneaz` [i ca abonament sau bilet de acces pe
stadion. De asemenea, cardul permite efectuarea tuturor
tipurilor de opera]iuni, fiind un card de debit ata[at unui cont
curent \n lei, cu utilizare na]ional` [i interna]ional` care are
integrat` tehnologia contactless.
|n 2011 o aten]ie deosebit` a fost acordat` clien]ilor afla]i
\n conventiile pay-roll, pensionarilor, tinerilor, dar [i clien]ilor
de top ai b`ncii, prin oferte dedicate [i personalizate.
BANCA PERSOANELOR FI ZI CE
6
RAPORT
22
CLI ENTELA I MM {I
PERSOANE FI ZI CE
AUTORI ZATE
BRD a relansat \n 2011 oferta de finan]are dedicat`
clientelei Intreprinderi Mici [i Mijlocii [i persoanelor fizice
autorizate. Creditarea pe termen scurt, mediu sau lung
vizeaz` satisfacerea nevoilor specifice acestui segment \n
privin]a cheltuielilor curente dar mai ales pentru investi]ii,
avantajate de subven]iile guvernamentale de pn` la
200,000 EUR/IMM.
Relansarea [i promovarea ofertei pentru profesiuni liberale [i
persoane fizice autorizate dup` patru ani de la lansare au
adus noi credite \n valoare de 84.3 milioane RON, care
totalizeaza 67% din \ntregul portfoliu existent la finalul anului
2011.
|n linie cu cele enumerate, BRD a semnat \n 2011 noi
conven]ii cu Fondul Na]ional de Garantare a Creditelor pentru
IMM, Eximbank [i Fondul de Garantare pentru Creditul Rural.
Au fost, de asemenea, continuate finan]`rile din surse
provenind de la Banca European` pentru Reconstruc]ie [i
Dezvoltare [i Banca European` de Investi]ii, destinate, \n
principal, sus]inerii dezvolt`rii segmentului de IMM.
Prin facilitatea EU/BERD pentru eficienta energetic` \n valoare
de 10 milioane EUR au fost finan]ate 10 companii care au
beneficiat de:
n credite de investi]ii acordate de BRD;
n servicii de asisten]` tehnic` gratuit` prin consultan]i
angaja]i de BERD;
n grant de pn` la 15% din valoarea \mprumutului la
finalizarea investi]iei.
|n cursul anului 2011, BRD a semnat o a doua facilitate
UE/BERD pentru eficien]a energetic` \n valoare de
10 milioane EUR.
Prin facilitatea BEI, au fost finan]ate 10 IMM-uri, valoarea
ajungnd la 30 milioane EUR pentru proiecte de dezvoltare a
activit`]ii acestora.
Pe de alt` parte, BRD a sprijinit clientela prin restructur`ri sau
ree[alon`ri ale angajamentelor \n valoare de 9% din total
expunere.
|n acela[i timp, BRD a fost prima banc` ce a lansat oferta
pentru achizi]ionarea de autovehicule noi [i tractoare pentru
persoane juridice [i persoane fizice autorizate \n cadrul
programului REMAT.
Programul EUROBRD (finan]are de proiecte de investi]ii
beneficiare de fonduri europene nerambursabile) a cunoscut,
[i el, o evolu]ie satisf`c`toare. Gama de servicii cuprinde:
pre-finan]area [i/sau co-finan]area contribu]iei proprii,
finan]area cheltuielilor neeligibile, acoperirea necesarului de
fond de rulment pentru desf`[urarea activit`]ii curente [i noi
investi]ii.
|n cursul anului 2011 au fost finan]ate \n cadrul programelor
cu fonduri europene post-aderare, un num`r de 614 proiecte
cu o valoare de peste 100 milioane EUR, proiecte derulate
att de companii private, IMM-uri [i intreprinderi mari din
agricultur` [i industrie, ct [i autorit`]i publice locale, institu]ii
publice [i organiza]ii nonguvernamentale.
Preferin]a clien]ilor pentru Servicii de banc` la distan]` a
fost eviden]iat` de cre[terea num`rului de abona]i ai servici-
ului BRD@ffice cu 15% fa]` de anul anterior. Gradul de uti-
lizare al acestui canal s-a m`rit considerabil n cursul anului
2011, num`rul tranzac]iilor efectuate prin acest serviciu
crescn cu 28% \n 2011 fa]` de 2010 [i totaliznd o valoare
de aproximativ 39 miliarde RON.
BRD este liderul pie]ei de e-commerce, cu un volum
procesat de peste 136 milioane EUR [i o cot` de pia]` de
peste 85%, performan]e care au adus B`ncii, \n cadrul
Galei Premiilor E-Commerce 2011, trofeul Banca Anului n
E-Commerce.
BANCA PERSOANELOR JURI DI CE
6
RAPORT
23
MARI CLI EN}I CORPORATI VI
n 2011, BRD [i-a propus s`-[i consolideze pozi]ia de
partener principal al marilor corpora]ii .
Expunerea BRD pe sectorul marilor clien]i a crescut n total
cu aproximativ 5%, angajamentele bilan]iere r`mnnd
relativ stabile (circa +1% fa]` de decembrie 2010)
expunerea extrabilan]ier` fiind n cre[tere (n jur de +11%
fa]` de aceea[i perioad` a anului trecut).
Cre[terea expunerii s-a concentrat pe clien]ii care [i
desf`[oar` activitatea n sectoare strategice pentru econo-
mia Romniei precum infrastructura, construc]iile [i energia
(inclusiv energia regenerabil`), finan]area municipalit`]ilor (n
principal finan]area investi]iilor n infrastructur`). Expunerea
pe alte sectoare economice a r`mas stabil`, cu unele
ajust`ri legate de activitatea redus a clien]ilor din cauza
evolu]iei economice.
Cre[terea depozitelor marilor clien]i corporativi fa]` de
aceea[i perioad` a anului trecut a corespuns cu cre[terea
expunerii bilan]iere pe acest segment de clientel` (aproxi-
mativ + 1% comparativ cu aceea[i perioad` a anului
precedent).
FINAN}~RI NOI
Sectorul energetic:
n 30 milioane EUR, credit de investi]ii pe termen mediu
pentru unul dintre principalii produc`tori de energie din
Romnia;
n Participare n valoare de 20 mil. EUR la un credit de tip
B din cadrul unui pachet de finan]are acordat de
BERD/IFC unei companii de top din sectorul energetic
pentru un proiect de energie eolian` n Romnia, n val-
oare de 330 mil. EUR.
Sectorul construciilor / infrastructurii:
n Credit sindicalizat pe termen mediu, n valoare de 145 mil.
RON, pentru una dintre principalele firme de construc]ii,
partea BRD fiind de 35 milioane RON;
BRD a participat ca Aranjor Principal Mandatat [i agent
de garantare;
n Pachet de finan]are n valoare de 65 milioane EUR n
favoarea unei asocieri n participa]iune a unor companii
de construc]ii care au c[tigat contractul de construc]ii
pentru un proiect de transport feroviar n valoare de
215 milioane EUR.
Sectorul de retail:
n Credit de investi]ii pe termen lung, n valoare de
35 milioane EUR, pentru unul dintre principalele lan]uri
europene de distribu]ii, n vederea dezvolt`rii re]elei sale
de magazine din Romnia;
n Aranjor al finan]`rii n vederea extinderii unui mall de top
din Bucure[ti [i a dezvolt`rii unui nou mall n zona de
nord a Romniei pentru actori de vrf din sector
(participarea total` a BRD n ambele proiecte este de
15 milioane EUR).
Sectorul telecomunicaiilor:
n Participare la un credit sindicalizat n valoare de
40 milioane EUR, co-aranjat de BRD pentru un furnizor
major de cablu TV, TV prin satelit [i internet din Romnia.
Sectorul petrol & gaze
n Participarea la un credit sindicalizat pe termen mediu, n
valoare de 100 milioane EUR, co-aranjat de BRD pentru
un actor principal din sector.
Administraii publice locale:
n Credit de investi]ii de 30 milioane EUR pe termen lung
pentru programul de investi]ii de interes local;
n Credit de investi]ii de 25 milioane RON pe termen mediu
pentru modernizarea unor drumuri jude]ene [i consoli-
darea spitalului jude]ean;
n Credit de investi]ii n valoare de 40 milioane EUR pe ter-
men lung pentru co-finan]area proiectelor de infrastruc-
tur` cu fonduri europene;
n Credit de investi]ii de 21.3 milioane RON pentru
achizi]ionarea de troleibuze pentru transportul urban de
c`l`tori;
OPERA}IUNI DE HEDGING: cre[terea num`rului de
tranzac]ii de hedging pentru rata de schimb [i rata dobnzii,
dar [i pentru pre]urile m`rfurilor, att cu corpora]ii
multina]ionale, ct [i cu companii particulare romne[ti;
GESTIONAREA TREZORERIEI: semnarea ctorva
contracte de trezorerie centralizat` [i gestionare a trezoreriei
cu corpora]ii multina]ionale [i companii private romne[ti.
7
RAPORT
ANUAL MANAGEMENTUL RISCULUI
24
MANAGEMENTUL RISCULUI
7
7
RAPORT
ANUAL MANAGEMENTUL RISCULUI
25
CADRUL GENERAL
Politica BRD este s` abordeze riscul \n mod prudent, \n linie
cu strategia sa pe termen lung. Prin managementul riscului,
concordant cu practicile Socit Gnrale, banca se
concentreaz` asupra identific`rii [i evalu`rii riscurilor \ntr-un
stadiu incipient. Implementarea acestei politici se
realizeaz` prin intermediul func]iei de management al
riscului, care este independent` de structurile comerciale.
ORGANIZARE
Consiliul de Administra]ie al B`ncii stabile[te viziunea strate-
gic` \n domeniul gestion`rii riscurilor, viziune tradus` apoi
\n politici de Comitetul de Direc]ie (CD). O parte din respon-
sabilit`]ile CD sunt delegate c`tre dou` comitete principale,
respectiv Comitetul de Administrare a Riscului [i Comitetul
de Gestionare a Activelor [i Pasivelor.
Departamentul Control Central de Risc este responsabil
pentru monitorizarea [i gestionarea riscului de credit, riscu-
lui opera]ional [i a unei p`r]i din riscurile de pia]`, \n timp
ce riscul de lichiditate [i de dobnda din banking book
sunt monitorizate [i gestionate de Departamentul Financiar.
RISCUL DE CREDIT
Riscul de credit este \n principal riscul ca o contrapartid`
s` nu \[i indeplineasc` obliga]iile de plat` fa]` de Banc`.
Gestionarea riscului de credit \n cadrul b`ncii este integrat`
\n procesul de management al riscului al Socit Gnrale.
COSTUL RISCULUI
Costului net al riscului a \nregistrat o sc`dere de 17.2% fa]`
de cel \nregistrat \n cursul anului 2010, \ns` a r`mas, \n con-
tinuare, la un nivel ridicat. Principalele cauze sunt ritmul
foarte lent de relansare a mediul economic, cu precadere a
domeniilor finan]ate tradi]ional de BRD, respectiv
construc]iile [i comertul, precum [i puterea sc`zut` de
cump`rare a persoanelor fizice.
Cu toate acestea, rata creditelor neperformante(*) a r`mas
sub media sistemului bancar ):
n BRD: 12.2%
n Media sistemului bancar (**): 14.33%
(*) Credite clasificate ca Pierdere 2 (serviciul datoriei este mai mare de 90 de zile [i/
sau n cazul c`rora au fost ini]iate proceduri judiciare) din total credite.
(**) Surs`: statistici BNR
CONTINUITATEA ACTIVIT~}II
Managementul continuit`]ii activit`]ii vizeaz` prevenirea sau
diminuarea impactului unor evenimente neprev`zute prin
dezvoltarea dispozitivelor de continuitate a activit`]ii [i
gestionare a crizelor. Banca a alocat resurse, a stabilit
centre de repliere, loca]ii unde pot fi reluate activit`]ile vitale
[i critice din central` sau re]eaua teritorial` a b`ncii [i a
\nfiin]at un centru de back-up informatic. Componentele
dispozitivului de continuitate sunt testate anual. Pentru ges-
tionarea situa]iilor de criz`, la nivelul structurilor
organiza]ionale ale b`ncii, att n central`, ct [i n re]ea au
fost constituite celule de criz`, iar la nivelul b`ncii un
Comitet de criz`.
RISCUL OPERA}IONAL {I SUPRAVEGHEREA
PERMANENT~
BRD dispune de un sistem puternic de pilotaj al riscului
opera]ional [i al sistemului de supraveghere permanent`,
ambele beneficiind de un control solid, de un cadru norma-
tiv coerent [i de personal bine format.
2008 2009 2010 2011
CNR (puncte baz`)
RAS
COSTUL NET AL RISCULUI (RAS)
MANAGEMENTUL RI SCULUI
462
370
309
141
8
RAPORT
ANUAL RESURSE UMANE
26
RESURSE UMANE
8
8
RAPORT
ANUAL RESURSE UMANE
27
CIFRE CHEIE
n 8,979 de angaja]i la nivelul BRD [i al entit`]ilor Grupului
Socit Gnrale \n Romnia
n 476 noi angaja]i \n cadrul Grupului BRD
n 7.8 % turnover total, din care 4.4 % turnover voluntar
n 94.47 % din personal a urmat minim un curs de formare
profesional`
Sub umbrela programului strategic Ambition 2015, pe
parcursul anului 2011, \n cadrul Departamentului de
Resurse Umane au fost dezvoltate [i continuate o serie de
proiecte \n vederea dezvolt`rii capitalului uman, promovarea
unui nou model de leadership [i optimiz`rii modelului de
lucru.
Astfel, direc]iile strategice \n 2011 au fost: gestiunea carierei
angaja]ilor, managementul persoanelor cu poten]ial, for-
marea profesional` cu accent pe formarea managerial`,
\mbun`t`]irea culturii organiza]ionale, sistemul de evaluare
a performan]ei dar [i optimizarea activit`]ilor.
Printre proiectele cheie desf`[urate \n anul 2011 au fost: a
doua edi]ie a Barometrului de Satisfac]ie a angaja]ilor,
realizarea de prezent`ri [i planuri de ac]iune locale \n urma
studiului de Diagnoz` Organiza]ional`, identificarea
angaja]ilor cu poten]ial [i construirea planului de dezvoltare
a acestora, continuarea Academiei de management [i a
\ntlnirilor anuale de resurse umane, demararea procesului
de implementare a noii aplica]ii de evaluare a peforman]elor
[i, nu \n ultimul rnd, acompanierea proceselor de reorga-
nizare intern`, de exemplu: \nfiin]area de noi Centre
Regionale de Servicii Clien]i.
Mobilitatea intern` a personalului s-a men]inut la o valoare
semnificativ` (12% ) reflectnd capacitatea de adaptare a
structurilor la cerin]ele contextului macroeconomic iar
promov`rile s-au men]inut la 7% din num`rul total al
personalului.
|n 2011 am continuat dezvoltarea parcursurilor de formare
asociate parcursurilor de carier` [i derularea de noi proiecte
de formare care s` sus]in` business-ul, precum {coala
comercial` - program de formare a for]ei de vnzare \n
vederea cre[terii calit`]ii serviciilor oferite clien]ilor no[tri. De
asemenea, \n cadrul programului Academia de Manage-
ment au fost forma]i aproximativ 900 de manageri, media
zilelor deformare/salariat atingnd 5 zile.
Politica de resurse umane a r`mas constant` \n ceea ce
prive[te pachetul salarial. Am continuat s` recompens`m
performan]a, att cea colectiv`, ct [i cea individual`
\ntr-o manier` adaptat` la context.
De asemenea, noi ini]iative de asigurare a protec]iei sociale
a angaja]ilor au fost demarate, precum introducerea pro-
gramului de echilibru via]` privat`/via]` profesional`,
cre[terea num`rului de parteneri \n programul de discounts
[i beneficii oferite salaria]ior \n completarea beneficiilor ex-
istente (servicii medicale, tichete de mas`, diverse indem-
niza]ii, fond privat de pensii, asigurare de accident,
indemniza]ii de pensionare, etc).
RESURSE UMANE
9
RAPORT
ANUAL BANCA DE INVESTI}II
28
BANCA DE INVESTI}II
9
9
RAPORT
ANUAL
BANCA DE INVESTI}II
29
BANCA DE I NVESTI }I I
ACTIVITATEA DE BROKERAJ
|n cursul anului 2011 BRD s-a pozi]ionat ca un participant
important [i \n privin]a opera]iunilor derulate pe pia]a de
capital din Romnia.
De asemenea, \ncepnd cu 2011 BRD ofer` servicii de
intermediere a tranzac]iilor cu ac]iuni [i exchange traded
funds (ETF) pe principalele pie]e bursiere europene,
diversificnd astfel gama de produse oferite clien]ilor b`ncii.
PIE}E FINANCIARE
n cursul anului 2011, BRD [i-a men]inut pozi]ia de formator
de pia]` [i furnizor de lichiditate \n RON pe pie]ele locale
valutar`, monetar` [i a titlurilor de stat.
BRD a pus la dispozi]ia clien]ilor solu]ii de acoperire a
riscurilor de dobnd`, valutar [i de pre] al marfurilor,
precum [i diverse produse de plasament de tipul
depozitelor structurate, titlurilor de stat, \nregistrnd o
cre[tere important` att a num`rului de tranzac]ii \ncheiate,
ct [i a volumetriei asociate.
GESTIUNEA ACTIVELOR
Cu 6 fonduri de investi]ii (OPCVM) \n portofoliu [i o cot` de
pia]` la finele lui 2011 de 9.13%, BRD Asset Management
ocup` pozi]ia a treia pe pia]a fondurilor de investi]ii, activele
gestionate crescnd cu 38.4% fa]` de anul 2010.
DEPOZITAREA / CUSTODIA DE TITLURI
Cu o experien]` de peste 14 ani ca banc` depozitar` / cus-
tode, precum [i beneficiind de expertiza Grupului Socit
Gnrale - a doua banc` custode din Europa [i a [aptea
din lume, cu o re]ea de coresponden]i care acoper` 85 de
]`ri - BRD [i-a dezvoltat [i diversificat activitatea \n concor-
dan]` cu l`rgirea ofertei de produse [i servicii.
Banca s-a implicat activ \n proiectele de dezvoltare a pie]ei
de capital fiind membru [i partener al proiectelor RO NPMG
(Romanian National Market Practice Group) care vizeaz`
alinierea [i armonizarea practicilor din pia]a de capital
autohton` la standardele interna]ionale, membrii \n Comisia
de Exper]i a Romania Market Implementation Group
(RO MIG) consolidndu-[i \n acela[i timp pozi]ia de lider \n
activitatea de custodie / depozitare de pe pia]a
romneasc`, dup` criteriul activelor aflate \n custodie/de-
pozitare.
Pentru a r`spunde ct mai bine nevoilor specifice clientelei,
BRD a participat la proiectul Harmony XL, o ini]iativ` de
ascultare a nevoilor [i a[tept`rilor clien]ilor, un instrument
strategic de dezvoltare a rela]iilor parteneriale avnd ca fi-
nalitate fidelizarea [i cre[terea \ncrederii clien]ilor fa]` de
produsele [i serviciile oferite de banc`.
Beneficiind de cea mai mare re]ea bancar` din Romnia,
BRD s-a implicat activ [i \n distribu]ia de dividende pentru
companiile listate, asigurnd acest serviciu pentru clien]i
precum Fondul Proprietatea, OMV, Transgaz, Lafarge, etc.
SERVICII DE CONSULTAN}~
|n anul 2011, pia]a de fuziuni [i achizi]ii din Romnia a \nreg-
istrat un num`r redus de tranzac]ii (aproximativ 100 de
opera]iuni finalizate) ale c`ror valori au fost foarte mici, \n
general situate sub pragul de 20 milioane de EUR.
Chiar [i \n acest context dificil de pia]`, BRD Corporate
Finance a reu[it s` se men]in` printre liderii pie]ei de con-
sultan]` din Romnia, printre opera]iunile majore ale
anului la care BRD Corporate Finance a participat
num`rndu-se opera]iunea de preluare a activit`]ii
interna]ionale a Volksbank International unde Socit
Gnrale a avut calitatea de consultant al Sberbank, pre-
cum [i alte opera]iuni de corporate finance cum ar fi testul
investitorului privat prudent \n economia de pia]`, asisten]`
\n ob]inerea de finan]`ri complexe de la organisme
interna]ionale sau consultan]` privind opera]iunile de trans-
fer pricing realizate pentru societ`]i din Romnia.
10
RAPORT
ANUAL SERVICII SPECIALIZATE
30
SERVICII SPECIALIZATE
10
10
RAPORT
31
FI NAN}~RI DESTI NATE PERSOANELOR
FI ZI CE
CREDI TE DE CONSUM
BRD Finance, filiala specializat` \n credite de consum acor-
date \n mgazin, s-a impus - imediat dupa momentul
\nfiin]`rii, \n 2004 - ca unul dintre principalii juc`tori ai pie]ei
creditelor de consum din Romnia, \nregistrnd o dez-
voltare accelerat` la nivelul portofoliului de produse, al
parteneriatelor strategice [i al clientelei.
Contextul macroeconomic dificil, instalat \ncepnd din anul
2009, a condus la reducerea semnificativ` a cererii de
credite de consum, precum [i la sc`derea capacit`]ii de
rambursare a clien]ilor, influen]nd direct activitatea BRD
Finance. Totu[i, compania a reu[it s`-[i ating` obiectivele
anuale propuse, prin politici adaptate de dezvoltare
comercial`, optimizare opera]ional` [i de risc.
|ntr-un mediu economic \n continuare delicat, strategiile
comerciale ale companiei s-au axat pe consolidarea
parteneriatelor de afaceri cu principalii retaileri din pia]a
(Carrefour, Real, Altex, Domo, Ikea, s.a.), \n vederea oferirii
unei game competitive de carduri de credit, credite de
consum [i credite de nevoi personale.
O cre[tere semnificativ` a avut [i finan]area auto, printr-o
abordare dinamic` [i flexibil` a activit`]ii de vnzare a prin-
cipalelor re]ele de dealeri auto din ]ar`.
Celelalte prghii importante de cre[tere a performan]ei
companiei au fost reprezentate \n anul 2011 de
\mbun`t`]irea costurilor [i calit`]ii proceselor interne, prin
intermediul programelor de Business Process Manage-
ment desf`[urate, precum [i de sc`derea importanta a
costului riscului, datorit` politicii performante de risc [i
recuperare.
Cheia \mbun`t`]irii continue a profitabilit`]ii companiei se
datoreaz` administr`rii eficace a mixului dintre nivelul
marjelor, al cheltuielilor [i al costului de risc.
PENSI I PRI VATE
Eforturile companiei BRD Pensii, societate de administrare
a fondurilor de pensii private, au fost ndreptate pe parcur-
sul anului 2011, n mod deosebit c`tre securizarea
investi]iilor clien]ilor sì [i stabilizarea businessului.
Evenimentul major al anului a fost fuziunea prin absorp]ie a
celor dou` fonduri de pensii facultative pe care le
administra. Acest proces a condus la consolidarea fondului
de pensii facultative BRD Medio (fond absorbant), la
cre[terea volumului de active [i implicit la consolidarea
portofoliului de investi]ii care este mai bine structurat [i
adaptat noului context economic.
Totodat`, acest demers a propulsat fondul BRD Medio n
topul fondurilor de pensii private facultative, astfel c` la
sfrsitul anului 2011 acesta a nregistrat o cot` de pia]` de
3.06 % [i aproape 8,000 de participan]i.
n ceea ce prive[te Fondul de Pensii Administrat Privat
BRD, chiar [i n contextul unui an 2011 extrem de dificil
acesta a nregistrat o cot` de pia]` de 3.2 %, n cre[tere
fa]` de 2010 [i num`r` 174,345 de participan]i.
Filiala BRD Pensii administreaz` n prezent economiile a
peste 182,000 de clien]i [i active de aproximativ
180 milioane RON, pentru pensiile private obligatorii [i
pensiile private facultative.
ASI GUR~RI DE VI A}~
Rezultatele ob]inute de BRD Asigur`ri de Via]` \n 2011
arat` unitatea [i soliditatea grupului BRD, precum
[i valorificarea la maximum a sinergiilor dintre liniile de
bussines ale grupului.
BRD Asigur`ri de Via]` se situa \n 2011 \n primele 10 n
clasamentul celor 22 de companii de asigur`ri de via]`
existente pe pia]a romaneasc`, reu[ind o majorare a
primelor cu aproximativ 169 % pn` la un volum al sub-
scrierilor de peste 10 milioane de EURO [i o majorare a
cotei de pia]` printr-o cre[tere peste medie (+1.48%).
BRD Asigur`ri de Via]`, a continuat demersurile de extin-
dere a portofoliului, adaugnd n oferta sa produse noi [i,
n plus, a continuat s` dezvolte un alt parteneriat strategic
nceput n anul 2010 cu BRD Finance, oferind clien]ilor o
gam` larf` de produse de asigurare asociate creditelor [i
cardurilor.
15
rezultatul net conform normelor contabile
costul net al riscului
EVOLU}IA REZULTATULUI (MRON)
8
3
12
35
68
2009 2010 2011*
10
RAPORT
32
OPERA}I UNI
I NTERNA}I ONALE a cunoscut o cre[tere
a volumului cu 30% fa]a de 2010, cre[tere datorat` cu
prec`dere opera]iunilor documentare care [i-au p`strat
trendul ascendent \nceput \n anii trecu]i.
Printr-o ofert` complet` de produse de comer] interna]ional
(acreditive, incasso, garan]ii, ordine de plat` condi]ionate,
acreditive stand-by, cecuri si avaluri) [i servicii de transferuri
de fonduri Western Union (att inboud ct [i outbound),
BRD pune la dispozi]ia clien]ilor sì profesionalismul echipei
sale de speciali[ti [i rela]iile cu peste 1,100 de b`nci
corespondente din 100 de ]`ri.
Vasta re]ea de coresponden]i din \ntreaga lume [i sprijinul
Grupului Socit Gnrale reprezint` reale avantaje
competitive, aducnd un plus de calitate [i promptitudine
serviciilor dedicate pie]ei interna]ionale.
SERVI CI I DE FACTORI NG
2011 a fost un an de succes pentru activitatea de factoring,
att din punct de vedere al volumelor derulate, ct [i al
veniturilor ob]inute. Cifra de afaceri a \nregistrat o cre[tere
semnificativ`, cu 53% fa]` de anul precedent, situndu-se
la un nivel de 3.84 miliarde RON, reprezentnd, totodat`,
cea mai mare cifra de afaceri din opera]iuni de factoring
realizat` pn` \n prezent \n BRD. |n acela[i timp, venitul net
bancar a crescut cu 36%, iar num`rul de clien]i \n sold la
final de an a crescut cu 63% fa]` de anul 2010.
|n structura cifrei de afaceri, opera]iunile de factoring intern
au avut, \n continuare, o pondere important`, aproximativ
67%, \n timp ce opera]iunile de factoring interna]ional s-au
men]inut ca pondere la 27%. Opera]iunile de reverse
factoring, ini]iate \n 2010 au continuat s` se dezvolte pe
parcursul anului 2011, ponderea acestora crescnd la 6%
\n total cifra de afaceri.
|n ceea ce prive[te structura portofoliului pe tipuri de
opera]iuni: cu regres sau f`r` regres, s-a remarcat
ponderea important` a opera]iunilor de factoring f`r`
regres, respectiv 70%, clien]ii b`ncii find interesa]i s` aib`
acoperit riscul de neplat` al debitorilor att interni, ct [i
externi, \n condi]iile unui mediu economic incert.
Ca reconfirmare a calit`]ii serviciilor de factoring, BRD a
ob]inut locul 5 pentru calitatea serviciilor de factoring din
ultimii 5 ani [i locul 6 \n clasamentul celor mai buni factori
de import & export \n cadrul Factors Chain International
(FCI), aceasta fiind [i cea mai bun` pozi]ie \n ierarhia FCI a
unui Factor din Romnia.
53% *cota de pia]` \n Romnia pe pia]a opera]iunilor de
factoring interna]ional derulate prin intermediul FCI.
LEASI NG
BRD Sogelease filial` specializat` \n leasing a \ncheiat anul
2011 cu peste 1, 400 contracte de leasing, \n contextul unui
mediu din ce \n ce mai concuren]ial. Suma bunurilor
finan]ate de companie se ridic` la 75 milioane EUR [i total
sold crean]e la 172 milioane EUR.
Structura portofoliului BRD Sogelease era, la 31 decembrie
2011: autovehicule comerciale (39%), autoturisme (16%),
echipamente de construc]ii (13%), echipamente medicale,
industriale [i agricole (19%), echipamente IT [i office (3%),
sectorul imobiliar (10%).
|ncepnd cu 2011 obiectivele BRD Sogelease sunt
diferen]ierea fa]` de concuren]` prin oferirea unor produse
competitive [i distincte raportat la cele ale concuren]ei :
n Oferte /pachete comerciale competitive de servicii [i prin
sinergii de cross - selling cu entit`]ile Grupului BRD din
Romnia: BRD Finance, ALD Romania [i Econocom.
n Dezvoltatea de rela]ii de parteneriat cu vendori [i dealeri
auto. Un parteneriat a fost \ncheiat cu Citroen.
LEASI NG OPERA}I ONAL {I
MANAGEMENTUL FLOTELOR
DE AUTOVEHI CULE
Cu e experien]` \n pia]a din Romnia de [apte ani,
ALD Automotive filial` specializat` \n leasing opera]ional
ofer` servicii de leasing opera]ional full service, asigurnd
finan]are [i o gam` complet` de servicii de administrare
pentru flote de autovehicule. La sfr[itul anului 2011, ALD
Automotive \nregistra o cot` de pia]` de 18% [i administra
o flot` de 6.705 de autovehicule pentru 236 de clien]i, fiind
liderul pie]ei de leasing opera]ional [i gestionarea flotelor
auto din Romnia.
www.aldcarmarket.ro, platforma online de licita]ii \nchise
ALD Automotive, destinat` promov`rii [i vnz`rii vehiculelor
rulate returnate la terminarea contractelor de leasing
opera]ional, a facilitat \n comercializarea a 1,218 de
autovehicule uzate dintr-un total de 1,302 de autovehicule
uzate vndute.
|n 2011, ALD Automotive a primit premiul Best in
operational leasing acordat de Finmedia \mpreun` cu
revista financiar bancara Pia]a Financiar` [i a fost
inclus` pe locul 34 \n topul celor mai performante 50 de
companii private romne[ti, realizat de Coface Romania,
pe baza indicatorilor de performan]` ai activit`]ii raporta]i
de companii \n 2010.
ALD Automotive are o echip` de 62 de angaja]i [i o re]ea
de peste 1,000 de furnizori pe \ntreg teritoriul ]`rii.
FI NAN}~RI DESTI NATE COMPANI I LOR
Conform statistici FCI
11
RAPORT
ANUAL IMPLICARE |N COMUNITATE
33
IMPLICARE |N COMUNITATE
11
11
RAPORT
34
RESPONSABI LI TATE SOCI AL~
Strategia de dezvoltare a BRD este de a-[i desf`[ura
activitatea respectnd mediul \nconjur`tor, drepturile [i
libert`]ile umane [i valorile societ`]ii romne[ti.
|n acord cu politica Grupului Socit Gnrale, implicarea
BRD \n proiectele de solidaritate social` [i de mediu din
comunitate, se manifest` \n intern printr-o gestiune respon-
sabil` a resurselor, iar \n extern prin controlul propriilor
ac]iuni asupra mediului \nconjur`tor [i prin angajamentele
asumate in cadrul comunit`]ii.
SOLI DARI TATE SOCI AL~
Axele prioritare ale BRD \n acest domeniu sunt: educa]ia,
promovarea [i sus]inerea tinerilor talenta]i, lupta impotriva
abandonului [colar, inser]ia profesional` a persoanelor
excluse de pe pia]a muncii [i s`n`tatea.
Cteva proiecte din 2011:
n S`pt`mna Solidarit`]ii: 230 de angaja]i au devenit noi
donatori \n programul intern de dona]ii salariale Schimb`
un destin. D` valoare unei vie]i. Suma total` strns` \n
2011 de to]i cei 1,500 de angaja]i donatori din program, a
fost de 200,000 de EUR. Banii vor fi dubla]i de BRD [i
investi]i \n educa]ia [i inser]ia pe pia]a muncii a copiilor [i
tinerilor \n dificultate.
n Citizen Awards 2011: Peste 500 de angaja]i au votat
on-line proiectul Fiecare copil la gr`dini]` al Asocia]iei
Ovidiu Rom. Datorit` votului lor, ONG-ul a primit premiul 2
al competi]iei Citizen Awards, constnd \ntr-o finan]are de
40,000 de euro. Acest lucru a permis includerea a \nc` 80
de copii din comunit`]i s`race din Romnia \n programul
de prevenire a abandonului [colar.
n Vrei s` fii Mo[ Cr`ciun? : 2,350 de copii \n dificultate au
scris scrisori c`tre Mo[ Cr`ciunii din BRD, care le-au oferit
cadourile visate. 59,000 de EUR a fost suma investit` de
angaja]ii b`ncii \n acest proiect pentru cadourile copiilor.
CULTUR~
BRD a continuat [i \n 2011 parteneriatele tradi]ionale cu
Opera Na]ional` din Bucure[ti [i cu Muzeul Satului Dimitrie
Gusti, dar a sus]inut [i organizarea de expozi]ii de art` \n
muzee [i de concerte de muzic` clasic`. Cea mai
important` ax` cultural` \n strategia BRD pe 2011, a
constituit-o rela]ia cu Centrele Culturale Franceze din
Romnia.
SPORT
De 11 ani, BRD este partener Oficial al Federa]iei Romane
de Ciclism [i Triatlon, sponsorizand Turul Ciclist al
Romniei.
BRD a devenit de asemenea, din 2011, Partener Oficial al
Federa]iei Romne de Handbal.
Tenisul este o ax` foarte important` \n strategia de spon-
sorizare a BRD, drept urmare, pe lng` tradi]ionalul Circuit
BRD Futures din Her`strù, banca a devenit pentru trei ani
consecutivi (2011 2013) Partener Principal al turneului in-
terna]ional de tenis BRD N`stase }iriac Trophy cel mai
important turneu din Sud Estul Europei.
|n cadrul unui parteneriat tot pe trei ani (2010 2012),
Banca a continuat sus]inerea programului dedicat copiilor
talenta]i la fotbal, derulat de Academia Gheorghe Hagi.
RESPONSABI LI TATEA FA}~
DE MEDI U
BRD - Groupe Socit Gnrale a achizi]ionat \n 2011
certificate de credit carbon, compensndu-[i \n acest fel
toate emisiile de C02 corespunz`toare anului 2010.
Investi]iile \n acest program de mediu se ridic` la
630,000 de EUR.
Ini]iativa BRD se \nscrie \n politica Grupului Socit
Gnrale care a decis s`-[i neutralizeze complet emisiile de
CO2 pn` \n 2012.
Angajat` voluntar \n acest demers, BRD a demarat la
mijiocul anului 2010 proiectul Plan Carbon care vizeaz`
reducerea propriilor emisii de CO2, cu trei axe principale de
interven]ie:
n optimizarea consumurilor (\n special de electricitate, h`rtie,
carburant),
n cre[terea eficacit`]ii energetice a cl`dirilor
n sc`derea impactului negativ al activit`]ii IT asupra mediului
|n paralel, au fost demarate [antiere care au vizat ameliorarea
procesului de reporting, implementarea unor programe
na]ionale de reciclare [i dezvoltarea \n intern a unor practici
eco-responsabile.
De la lansarea Planului Carbon, BRD a realizat investi]ii de peste
630,000 de EUR, \n special \n proiecte IT, sisteme de video-
conferin]e, optimiz`ri energetice [i achizi]ia de certificate
carbon.
BRD favorizeaz` de asemenea comportamentele eco ale
colaboratorilor sì [i construie[te cu furnizorii rela]ii de \ncredere
bazate [i pe dezvoltarea practicilor eco-responsabile.
BRD se angajeaz` s`-[i pun` \n practic` angajamentele [i s`
progreseze de manier` continu`.
11
RAPORT
35
Indicatori de Mediu Unitate 2011 2010 2009 2008
Perimetrul colect`rii % 100% 100% 100% 100%
Consumul total de energie GWh 73 81 80 92
Consumul total/ angajat KWh 7,726 8,771 8,735 9,694
Consumul total/ m KWh 210 232 243 369
Consumul de ap` Mii de m3 122 131 394 303
Consumul/angajat m3 13 14 43 32
Consumul hrtie birou Tone 671 749 567 263
Din care hrtie certificat` FSC tone 671 749 567 263
% 100% 100% 100% 100%
Consum hrtie/angajat kg 71 81 62 28
Deplas`ri profesionale Mii de Km 16,817 18,093 19,642 20,0
Deplas`ri profesionale/angajat Km 1,783 1,966 2,138 2,100
12
RAPORT FI NANCI AR
SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE
SI INDIVIDUALE................................................................................................37
SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE SI INDIVIDUALE
LA 31 DECEMBRIE 2011
RAPORT
FINANCIAR
12
38
Catre conducerea si actionarii
BRD Groupe Societe Generale S.A.
RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT
Raport asupra situatiilor nanciare
1. Am auditat situatiile nanciare consolidate anexate ale societatii BRD Groupe Societe Generale S.A.,
(Grupul) care cuprind bilantul consolidat la data de 31 decembrie 2011, contul de prot si pierdere consolidat,
situatia modicarilor capitalului propriu consolidata si situatia uxurilor de trezorerie consolidata pentru exercitiul
nanciar incheiat la aceasta data si un sumar al politicilor contabile semnicative si alte note explicative.
De asemenea, am auditat situatiile nanciare individuale anexate ale societatii BRD Groupe Societe
Generale S.A., (Banca) care cuprind bilantul neconsolidat la data de 31 decembrie 2011, contul de prot
si pierdere neconsolidat, situatia modicarilor capitalului propriu neconsolidata si situatia uxurilor de
trezorerie neconsolidata pentru exercitiul nanciar incheiat la aceasta data si un sumar al politicilor contabile
semnicative si alte note explicative.
Responsabilitatea conducerii pentru situatiile nanciare
2. Conducerea Bancii este responsabila pentru intocmirea si prezentarea dela a acestor situatii nanciare
in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana, si
pentru acel control intern pe care conducerea l considera necesar pentru a permite ntocmirea de situatii
nanciare care sunt lipsite de denaturari semnicative, cauzate e de frauda, e de eroare.
Responsabilitatea auditorului
3. Responsabilitatea noastra este ca, pe baza auditului efectuat, sa exprimam o opinie asupra acestor situatii
nanziare individuale. Noi am efectuat auditul conform Standardelor Internationale de Audit. Aceste standarde
cer ca noi sa respectam cerintele etice, sa planicam si sa efectuam auditul in vederea obtinerii unei asigurari
rezonabile ca situatiile nanciare nu cuprind denaturari semnicative.

4. Un audit consta in efectuarea de proceduri pentru obtinerea probelor de audit cu privire la sumele si
informatiile prezentate in situatiile nanciare. Procedurile selectate depind de rationamentul profesional al
auditorului, incluzand evaluarea riscurilor de denaturare semnicativa a situatiilor nanciare, datorate fraudei
sau erorii. In evaluarea acestor riscuri, auditorul ia in considerare controlul intern relevant pentru intocmirea si
prezentarea dela a situatiilor nanciare ale Grupului/ale Bancii pentru a stabili procedurile de audit relevante
in circumstantele date, dar nu si in scopul exprimarii unei opinii asupra ecientei controlului intern al societatii.
Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite si rezonabilitatea
estimarilor contabile elaborate de catre conducere, precum si evaluarea prezentarii situatiilor nanciare luate
in ansamblul lor.
5. Consideram ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suciente si adecvate pentru a constitui baza
opiniei noastre de audit.
Opinia Grupul
6. n opinia noastra situatiile nanciare consolidate prezinta cu delitate sub toate aspectele semnicative,
pozitia nanciara consolidata a BRD Groupe Societe Generale S.A. la 31 decembrie 2011, precum si
performanta sa nanciara consolidata, uxurile de trezorerie consolidate pentru anul ncheiat la aceasta data,
n conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana.
Opinia Banca
7. n opinia noastra situatiile nanciare individuale prezinta cu delitate sub toate aspectele semnicative,
pozitia nanciara neconsolidata a BRD Groupe Societe Generale S.A. la 31 decembrie 2011, precum si
performanta sa nanciara neconsolidata, uxurile de trezorerie neconsolidate pentru anul ncheiat la aceasta
data, n conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana.
RAPORT
FINANCIAR
12
39
Raport asupra conformitatii raportului administratorilor cu situatiile nanciare consolidate
In concordanta cu Ordinul Guvernatorului Bancii Nationale a Romaniei nr. 13 din 24 decembrie 2008
cu modicarile ulterioare, articolul 223 litera e), noi am citit raportul administratorilor atasat situatiilor
nanciare consolidate. Raportul administratorilor nu face parte din situatiile nanciare consolidate. In
raportul administratorilor, noi nu am identicat informatii nanciare istorice care sa e in mod semnicativ
neconcordante cu informatiile prezentate in situatiile nanciare consolidate alaturate.
Petr Pruner, Audit Partner
Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania
cu certicatul Nr. 4147/11.01.2012
In numele:
DELOITTE AUDIT S.R.L.
Inregistrata la Camera Auditorilor Financiari din Romania
cu Nr. 25/25.06.2001
Bucuresti, Romania
22 martie 2012
RAPORT
FINANCIAR
12
41
Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii nanciare
( Sume in mii lei )
Grup Banca
Note 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Situatiile nanciare au fost autorizate de catre conducere pe 22 martie 2012 si sunt semnate din partea Grupului de:
Guy Poupet Petre Bunescu
Presedinte Director General Director General Adjunct
ACTIVE
Disponibilitati
Creante asupra Bancii Centrale
Creante asupra institutiilor nanciare
Instrumente nanciare derivate si titluri
de tranzactie
Credite si avansuri acordate clientelei
Creante din leasing nanciar
Active nanciare disponibile pentru
vanzare
Investitii in asociati si subsidiare
Imobilizari corporale
Fondul comercial
Imobilizari necorporale
Alte active
Total active
DATORII SI CAPITALURI PROPRII
Depozite la vedere si conturi curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Imprumut subordonat
Instrumente nanciare derivate
Datoria cu impozitul curent
Impozitul amanat datorie
Alte datorii
Total datorii
Capital social
Rezerve privind activele disponibile
pentru vanzare
Rezultat reportat
Interes minoritar
Total capitaluri proprii
Total datorii si capitaluri proprii
SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2011
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15

16
17
18
19
7

21

22

23

662,194
8,743,127
1,035,020
313,788
31,859,329
732,665
4,877,014
95,427
1,180,794
50,130
94,451
235,132
49,879,071

13,233,637
21,253,245
7,716,276
874,161
170,812
19,731
148,089
374,724
43,790,675

2,515,622
(15,430)
3,544,633

43,571

6,088,396
49,879,071
611,570
9,429,298
662,001
85,839
32,243,213
871,821

4,081,509
78,237
1,177,066
50,151
97,661
278,537
49,666,903

13,965,114
17,936,160
10,508,800
864,219
91,639
2,383
193,164
356,357
43,917,836

2,515,622
24,604
3,167,476

41,365

5,749,067
49,666,903
662,171
8,741,778
995,384

316,478
31,555,334
-

4,876,826
153,452
1,150,743
50,130
84,891
163,811
48,750,998

13,264,722
21,307,792
6,793,165
874,161
170,812
16,867
145,812
287,430
42,860,761

2,515,622

(15,430)
3,390,045

-

5,890,237
48,750,998
611,547
9,428,409
622,363
92,154
31,893,224
-

4,032,352
153,603
1,149,988
50,151
89,647
164,870
48,288,308

13,976,859
18,001,057
9,303,620
864,219
91,639
-
195,793
277,923
42,711,110

2,515,622
21,786
3,039,790

-

5,577,198
48,288,308
RAPORT
FINANCIAR
12
42
( Sume in mii lei )
SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A VENITURILOR SI CHELTUIELILOR PENTRU
ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011
Grup Banca
Note 2011 2010 2011 2010
Venituri din dobanzi
Cheltuieli cu dobanzile
Venituri nete din dobanzi
Venituri din comisioane, net
Castiguri din diferente de curs
Castiguri din instrumente nanciare
derivate si titluri de tranzactie
(Pierderi)/Castiguri din asociati
Alte venituri
Rezultat operational
Cheltuieli cu salariile si asimilate
Amortizarea si deprecierea imobilizarilor
Alte cheltuieli operationale
Total cheltuieli operationale
Costul net al riscului
Prot brut (inainte de impozitul pe prot)
Cheltuiala cu impozitul pe prot curent
(Cheltuiala)/venitul din impozit
pe prot amanat
Total impozit pe prot
Protul exercitiului nanciar
(Prot) atribuibil interesului minoritar
Prot atribuibil actionarilor societatii mama
Rezultat pe actiune (in RON)
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
20
20
40
3,443,671
(1,270,811)
2,172,860
782,611
238,210
93,839
19,598
(39,320)

3,267,798
(712,435)
(147,092)
(600,441)
(1,459,968)
(1,252,993)
554,837
(99,602)
43,251
(56,351)
498,486
(2,207)
496,279
0.7121
3,693,670
(1,370,293)
2,323,377
791,671
329,629
92,409
237
47,889

3,585,212
(699,079)
(131,553)
(644,903)
(1,475,535)
(882,945)
1,226,732
(112,071)
(105,838)
(217,909)
1,008,823
(900)
1,007,923
1.4463
3,298,021
(1,229,480)
2,068,541
767,185
238,437

93,839
2,408
(44,555)

3,125,855
(673,552)
(142,541)
(562,823)

(1,378,916)
(1,229,468)
517,471
(96,738)
48,644
(48,094)
469,377
-
469,377
0.6735
3,535,238
(1,327,267)
2,207,971
777,669
326,567

92,409
8,049
(168)

3,412,497
(662,122)
(128,089)
(585,859)

(1,376,070)
(831,772)
1,204,655
(103,403)
(104,915)

(208,318)
996,337
-
996,337
1.4297
RAPORT
FINANCIAR
12
43
( Sume in mii lei )
SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A REZULTATULUI GLOBAL PENTRU ANUL INCHEIAT
SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A REZULTATULUI GLOBAL PENTRU ANUL INCHEIAT
SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A MODIFICARILOR IN CAPITALURI PROPRII PENTRU
ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
Protul anului

Alte elemente ale rezultatului global:
Castiguri/(pierderi) nete aferente activelor nanciare
disponibile pentru vanzare
Impozitul pe prot aferent componentelor altor
elemente ale rezultatului global
Alte elemente ale rezultatului global, dupa taxe:

Total rezultat global al anului, dupa taxe

Atribuibil:
Actionarilor societatii mama
Interesului minoritar
Grup
31 decembrie 2009
Total venituri de natura rezervelor
Cresterea capitalului social
Distribuirea dividendelor
31 decembrie 2010
Tranzactii cu plata pe baza de actiuni
31 decembrie 2011
31 decembrie 2009
Cresterea capitalului social
31 decembrie 2010
31 decembrie 2011
Capital
social
Rezerve privind
activele
disponibile
pentru vanzare
Rezultat
reportat
Interes
minoritar
Total Note
Banca
Note
Capital
social
Rezerve privind
activele
disponibile
pentru vanzare
Rezultat
reportat
Total
498,486
(41,859)
1,825
(40,034)
458,452
456,245
2,207
1,008,823
(12,895)
2,691
(10,204)
998,619
997,719
900
469,377
(38,555)
1,339
(37,216)
432,161
432,161
-
996,337
(13,995)
2,884
(11,111)
985,226
985,226
-
22
22
2,515,622
-
-
-
2,515,622
-
-
-
2,515,622
34,808
(10,204)
-
-
24,604
(40,034)
-
-
(15,430)
2,515,622
-
-
-
2,515,622
-
-
-
2,515,622
2,353,250
1,007,923
1,070
(194,767)
3,167,476
496,279
6,025
(125,147)
3,544,633
32,897
(11,111)
-
-
21,786
(37,216)
-
-
(15,430)
40,465
900
-
-
41,365
2,206
-
-
43,571
2,237,149
996,338
1,070
(194,767)
3,039,790
469,377
6,025
(125,147)
3,390,045
4,944,145
998,619
1,070
(194,767)
5,749,067
458,451
6,025
(125,147)
6,088,396
4,785,668
985,227
1,070
(194,767)
5,577,198
432,161
6,025
(125,147)
5,890,237
RAPORT
FINANCIAR
12
44
( Sume in mii lei )
SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU ANUL INCHEIAT
Grup Banca
Note
Fluxurile de trezorerie ale activitatii operationale
Prot inainte de impozit
Ajustari pentru elementele nemonetare

Cheltuieli cu deprecierea si amortizarea si pierdere/
(castig) net cu scoaterea din gestiune a activelor
corporale si necorporale

Plati bazate pe actiuni
Pierdere/(castig) din reevaluarea investitiilor
Deprecierea creditelor si alte cheltuieli cu provizioanele
Plati privind impozitul pe prot
Prot inainte de modicarea activelor
si pasivelor operationale
Modicari ale activelor si pasivelor
din activitatea operationala
Rezerve minime obligatorii la BNR
Depozite blocate si sume in tranzit cu bancile
Active disponibile pentru vanzare
Credite
Creante din leasing
Alte active
Depozite la vedere si conturi curente
Depozite la termen
Alte datorii
Total modicari ale activelor si pasivelor
operationale
Disponibilitati din activitati operationale
Activitati de investitii
Achizitii titluri de participatie
Vanzari titluri de participatie
Achizitii de active corporale si necorporale
Incasari din vanzarea de active corporale si necorporale
Disponibilitati din activitati de investitii
Activitati de nantare
(Scaderea) /Cresterea imprumuturilor
Plati de dividende
Disponibilitati nete din activitati de nantare
554,837
147,092
6,025
(17,190)
1,293,807
(59,702)
1,924,869
686,171
(113,633)
(835,539)
(900,751)
139,156
(141,293)
(731,477)
3,317,085
20,738
1,440,457
3,365,326
-
-
(149,276)
1,687
(147,589)
(2,782,582)
(125,145)
(2,907,727)
1,226,732
131,555
1,070
(4,950)
912,795
(109,701)
2,157,501
(210,180)
93,698
(1,816,578)
(476,398)
210,307
(60,519)
(653,788)
(3,164,182)
151,542
(5,926,098)
(3,768,597)
(7,237)
5,984
(126,572)
5,854
(121,971)
4,236,442
(195,043)
4,041,399)
517,471
142,541
6,025
(5,833)
1,258,159
(57,318)
1,861,045
686,631
(113,633)
(881,690)
(914,438)
-
(174,618)
(712,137)
3,306,735
10,311
1,207,161
3,068,206
-
5,984
(140,207)
1,687
(132,536)
(2,500,513)
(125,145)
(2,625,658)
1,204,655
128,091
1,070
(12,424)
857,673
(103,402)
2,075,664
(210,476)
93,698
(1,843,674)
(460,683)
-
(93,596)
(659,976)
(3,362,898)
160,501
(6,377,104)
(4,301,440)
(6,591)
6,294
(125,631)
5,810
(120,118)
4,767,423
(195,043)
4,572,380
35
2011 2011 2010 2010
continuare total la pagina 45
RAPORT
FINANCIAR
12
45
( Sume in mii lei )
SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU ANUL INCHEIAT
Grup Banca
Note 2011 2010 2011 2010
Modicari nete in disponibilitati si
asimilate
Disponibilitati si asimilate
la inceputul perioadei
Disponibilitati si asimilate
la sfarsitul perioadei

Fluxuri operationale din dobanzi si
dividende
Dobanzi platite
Dobanzi incasate
Dividende primite
310,010
1,026,923
1,336,933
2011
1,310,634
3,206,123
2,787
150,831
876,092
1,026,923
2010
1,376,857
3,477,652
2,342
310,012
987,262
1,297,274
2011
1,213,520
3,054,530
2,787
150,822
836,440
987,262
2010
1,398,351
3,326,887
2,342
35
35
RAPORT
FINANCIAR
12
46
( Sume in mii lei )
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE SI INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA
31 DECEMBRIE 2011
1. Informatii generale
BRD-Groupe Societe Generale (Banca sau BRD) este o societate pe actiuni inregistrata in Romania.
Banca si-a inceput activitatea ca societate bancara cu capital de stat la sfarsitul anului 1990, prin
preluarea patrimoniului fostei Banci de Investitii. Banca are sediul central si sediul social in Bucuresti,
Blvd Ion Mihalache nr. 1-7.
BRD impreuna cu subsidiarele sale (Grupul) ofera o gama larga de servicii bancare si nanciare destinate
persoanelor zice si juridice, conform legislatiei in vigoare. Banca accepta depozite si acorda credite si leas-
ing, efectueaza plati prin transfer in Romania si strainatate, presteaza servicii de schimb valutar si alte servicii
nanciare pentru clienti persoane zice si juridice.
Societatea mama este Societe Generale S.A. (Societatea mama sau SG).
Banca are 937 unitati in tara ( 937 la 31 Decembrie 2010).
Numarul mediu de angajati ai Grupului in cursul anului 2011 a fost de 9,046 (9,098 la 2010) iar la sfarsitul
anului de 8,747 (9,227 la 31 Decembrie 2010).
Numarul mediu de angajati ai Bancii in cursul anului 2011 a fost de 8,491 (8,498 la 2010) iar la sfarsitul anului
de 8,245 (8,598 la 31 Decembrie 2010).
BRD-Groupe Societe Generale este cotata la categoria I a Bursei de Valori Bucuresti (BVB) incepand cu 15
ianuarie 2001.
Structura actionariatului se prezinta astfel:
Societe Generale France
SIF Oltenia
SIF Banat Crisana
SIF Transilvania
SIF Muntenia
SIF Moldova
Fondul Proprietatea
Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare
(BERD)
Alti actionari
Total
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
60.17%
4.64%
4.66%
3.77%
4.15%
3.28%
3.64%
0.00%
15.69%
100.00%
59.37%
5.51%
4.66%
4.37%
4.14%
3.87%
0.00%
5.00%
13.08%
100.00%
RAPORT
FINANCIAR
12
47
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
2. Bazele pregatirii
a) Bazele pregatirii
In conformitate cu Reglementarile Europene 1606/2002 din 19 iulie 2002 privind aplicarea Standardelor
Internationale de Contabilitate, BRD a intocmit situatiile nanciare consolidate si individuale ale Bancii si
lialelor sale pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011 conform cu Standardele Internationale de Raportare
Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana (UE) si care sunt in vigoare la aceasta data (aceste
standarde sunt disponibile pe website-ul Comisiei Europene http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/
ias/index_en.htm )

Situatiile nanciare consolidate contin situatia consolidata a pozitiei naciare, contul de rezultat consolidat,
situatia consolidata a rezultatului global, situatia consolidata a miscarilor in capitaluri proprii, situatia
consolidata a rezultatului global, situatia consolidata a uxurilor de trezorerie si note.
Situatiile nanciare individuale contin situatia consolidata a pozitiei nanciare, contul de rezultat individual,
situatia individuala a rezultatului global, situatia individuala a miscarilor in capitaluri proprii, situatia individuala
a rezultatului global, situatia individuala a uxurilor de trezorerie si note.
Situatiile nanciare consolidate si individuale sunt prezentate in lei romanesti (RON), care reprezinta pentru
Grup si lialele sale moneda functionala si de prezentare, rotunjite la 1.000 unitati, cu exceptia situatiilor in
care este indicat in mod specic altfel. Situatiile nanciare consolidate si individuale sunt intocmite in baza
costului istoric, cu exceptia investitiilor disponibile pentru vanzare, instrumentelor nanciare derivate, alte
active sau datorii nanciare detinute pentru tranzactionare sau a activelor si datoriilor nanciare la valoarea
justa prin contul de prot si pierdere, care sunt toate evaluate la valoare justa.
b) Bazele consolidarii
Situatiile nanciare consolidate cuprind situatiile nanciare ale BRD - Groupe Societe Generale si ale lialelor
sale la 31 decembrie 2011. Situatiile nanciare ale lialelor sunt intocmite pentru aceeasi perioada de raportare
ca a societatii-mama, folosindu-se politici contabile consecvente.
O liala este o intreprindere asupra careia Banca exercita controlul. Controlul se presupune ca exista
atunci cand Banca detine in mod direct sau indirect mai mult de 50% din actiunile cu drept de vot ale unei
intreprinderi. Situatiile nanciare consolidate includ situatiile nanciare ale BRD - Groupe Societe Generale SA si
ale urmatoarelor filiale: BRD Sogelease IFN S.A (detinere de 99,98%, 2010: 99,98%), BRD Finance IFN
S.A (detinere de 49%, 2010: 49%, control prin autoritatea de a conduce politicile nanciare si de exploatare
ale entitatii prin contract sau statut), BRD Securities - Groupe Socit Gnrale S.A. (detinere 99,9996%,
2010: 99,9996%), BRD Corporate Finance SRL (detinere 100% , 2010: 100 %), BRD Asset Management SAI SA
(detinere 99,98%, 2010: 99,95%). Toate tranzactiile si soldurile dintre BRD - Groupe Societe Generale si
lialele consolidate, precum si castigurile si pierderile nerealizate din tranzactii intre banca si liale, au fost
eliminate la consolidare.
BRD - Securities Groupe Societe Generale SA, nu a mai fost consolidata in 2011, deoarece in cursul anului a
fost lichidata si toate activele si pasivele au fost preluate de catre BRD - Groupe Socit Gnrale SA.
Filialele sunt consolidate de la data achizitiei, aceasta ind data la care banca obtine controlul si continua sa
e consolidate pana la data cand acest control inceteaza. Capitalurile proprii si protul net atribuibil interesului
minoritar sunt prezentate separat in situatia pozitiei nanciare, respectiv in contul de prot si pierdere.
Achizitiile de interese minoritare sunt contabilizate, astfel nct diferenta dintre suma platita si valoarea justa a
activelor nete cumparate este recunoscuta ca fond comercial. Orice diferenta negativa ntre costul de achizitie
si valorile juste ale activelor nete identicabile dobndite (pierdere la achizitie) este recunoscuta direct n
contul de prot n anul de achizitie. Banca contabilizeaza investitiile n liale si asociati, n situatiile nanciare
individuale la cost minus deprecierea potentiala.
RAPORT
FINANCIAR
12
48
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
2. Bazele pregatirii(continuare)
c) Modicari ale politicilor contabile si adoptarea unor IFRS revizuite/modicate
Politicile contabile adopate sunt consistente cu cele utilizate in exercitiul precent.
Urmatoarele standarde si interpretari sau amendamente la standarde au fost de asemenea adoptate in situatiile
nanciare consolidate. Aplicarea acestor noi standarde si interpretari nu au avut nici un impact material asupra
sumelor raportate in anul curent si anterior dar pot afecta contabilizarea viitoarelor tranzactii sau aranjamente.
IAS 24 Prezentarea informatiilor privind partile aliate (ca parte a imbunatatirilor aduse IFRS-urilor emise in 2009)
Modica cerintele versiunii anterioare a IAS 24:
Ofera o scutire partiala de la cerintele de prezentare a informatiilor privind partile aliate pentru entitati
guvernamentale
Clarica denitia unei parti aliate
Include o cerinta explicita de a prezenta angajamentele cu privire la partile aliate
Bancile vor trebui sa ia in considerare denitia revizuita a partilor aliate pentru a se asigura ca toate informatiile
relevante sunt surprinse.
IFRS 2 Plata pe baza de actiuni se modica in scopul de a clarica contabilitatea pentru tranzactiile cu plata
pe baza de actiuni decontate in numerar. O entitate care primeste bunuri sau servicii intr-un acord de plata pe baza
de actiuni trebuie sa contabilizeze aceste bunuri sau servicii, indiferent de care entitate din cadrul grupului stabileste
tranzactia, si indiferent daca tranzactia este decontata n actiuni sau n numerar.
Modicarile la IFRS 2 includ recomandari incorporate anterior in IFRIC 8 Scopul IFRS2 si IFRIC 11 IFRS 2 - Tranzactii
cu grupul si actiuni de trezorerie, si drept consecinta aceste doua interpretari sunt inlocuite de modicarile mentionate.
IAS 32 Instrumente nanciare
Prezentarea se modica n scopul de a solicita ca un instrument nanciar care da detinatorului dreptul de a
dobndi un numar x de instrumente de capitaluri proprii pentru o suma xa in orice moneda sa e clasicat
drept un instrument de capitaluri proprii daca, si numai daca, entitatea acorda instrumentului nanciar o
prorata conform cu toti detinatorii aceleiasi clase de instrumente de capitaluri proprii non-derivate. nainte de
aceasta modicare, emiterea de drepturi (drepturi, optiuni sau garantii), exprimate ntr-o alta moneda dect
moneda functionala a emitentului erau contabilizate ca instrumente derivate.
Modicarea ofera scutire companiilor care emit drepturi intr-o alta moneda decat cea functionala, si apoi
trateaza drepturile ca si derivative cu modicarile de valoare justa inregistrate in contul de prot si pierdere.
IFRS 7 Instrumente nanciare: Informatii de furnizat
Face modicari la IFRS 7 Instrumente nanciare: Informatii de furnizat, rezultate din revizuirea IASB a
activitatilor din afara bilantului.
Modicarile introduc informatii suplimentare, concepute pentru a permite utilizatorilor situatiilor nanciare sa
isi mbunatateasca ntelegerea asupra operatiunilor de transfer de active nanciare (de exemplu, securitizari),
inclusiv ntelegerea efectelor posibile ale oricaror riscuri care ar putea ramne la entitatea care a transferat
activele. Modicarile necesita, de asemenea, informatii suplimentare, n cazul n care un numar foarte mare de
tranzactii de transfer sunt efectuate n jurul sfrsitului perioadei de raportare.
RAPORT
FINANCIAR
12
49
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
2. Bazele pregatirii (continuare)
c) Modicari ale politicilor contabile si adoptarea unor IFRS revizuite/modicate (continuare)
IFRIC 19 Distingerea datoriilor de instrumentele de capitaluri
Necesita stingerea unei datorii nanciare prin emiterea de instrumente de capitaluri proprii care urmeaza sa e
evaluate la valoarea justa (de preferinta valoarea justa a instrumentelor de capitaluri proprii emise), cu diferenta
dintre valoarea justa a instrumentului emis si valoarea contabila a datoriei stinse ind recunoscute n prot sau
pierdere.Interpretarea nu se aplica n cazul n care conditiile de conversie au fost incluse n contractul initial (cum
ar n cazul datoriei convertibile), sau a tranzactiilor comune de control. Ca si impact, IFRIC 19 va rezulta ntr-un
castig recunoscut in contul de prot si pierdere pentru ca valoarea justa a instrumentului de capital emis va
adesea mai mica decat valoarea contabila a datoriei. Determinarea valorii juste a instrumentului de capital poate
dicila daca actiunile nu sunt tranzactionate.
IFRIC 14 Plata in avans a unei cerinte minime de nantare
Acest amendament la IFRIC 14 ofera indrumari suplimentare in evaluarea valorii recuperabile a unui active
net de pensii. Amendamentul permite unei banci sa trateze plata in avans a unei cerinte minime de nantare
ca un activ. Aceasta modicare este aplicata retroactiv de la inceputul primei perioade prezentate in primele
situatii nanciare in care entitatea a aplicat prima data IFRIC 14. Bancile trebuie sa determine daca platile in
avans facute trebuie sa e reanalizate din punct de vedere al impactului asupra recuperarii activelor de pensii.
d) Standarde si interpretari emise dar care nu au intrat inca in vigoare
Standardele emise dar care nu au intrat inca in vigoare la data emiterii situatiilor nanciare ale bancii sunt
enumerate mai jos. Banca se asteapta ca aceasta lista de standarde si interpretari emise sa e aplicabila la o
data viitoare. Banca intentioneaza sa adopte aceste standarde atunci cand acestea vor intra in vigoare.
Grupul anticipeaza ca adoptarea acestor standarde, modicarile la standardele existente si interpretarile
aduse nu vor avea un impact material asupra situatiilor nanciare ale bancii in perioada de aplicare initiala.
IAS 27 Situatii nanciare individuale
Versiunea modicata a IAS 27 se ocupa acum doar cu cerintele pentru situatiile nanciare individuale, care
sunt reportate n mare parte neschimbate fata de IAS 27 Situatii nanciare consolidate si individuale. Cerinte
pentru situatiile nanciare consolidate sunt acum incluse n IFRS 10 Situatiile nanciare consolidate.
Standardul prevede ca, atunci cnd o entitate ntocmeste situatii nanciare individuale, investitiile n liale,
entitati asociate, precum si entitati controlate n comun sunt contabilizate e la cost, e n conformitate cu
IFRS 9 Instrumente nanciare.
Standardul se ocupa de asemenea cu recunoasterea dividendelor, anumite reorganizari de grup si include o
serie de cerinte de prezentare.
IAS 28 Investitii n entitati asociate si asocieri n participatiune
Prezentul standard nlocuieste IAS 28 Investitii n entitatile asociate si prescrie contabilizarea investitiilor n
entitatile asociate si stabileste cerintele de aplicare a metodei punerii n echivalenta pentru contabilizarea
investitiilor n entitatile asociate si asocierilor n participatie.
Standardul deneste inuenta semnicativa, si ofera ndrumari cu privire la modul n care se aplica metoda
capitalului propriu (inclusiv derogari de la aplicarea metodei punerii n echivalenta, n unele cazuri). Acesta
prevede, de asemenea modul n care investitiile n entitati asociate si asocieri n participatie trebuie sa e
testate pentru depreciere.
RAPORT
FINANCIAR
12
50
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
d) Standarde si Interpretari emise, dar care nu au intrat inca in vigoare (continuare)
IAS 32 Instrumente nanciare: prezentare
Compensarea activelor nanciare si pasivelor nanciare publicat de IASB la 16 decembrie 2011. Amendamentele
ofera claricari privind aplicarea normelor de compensare si se concentreaza pe patru domenii principale (a)
semnicatia de are n prezent un drept legal de stabilire; (b) aplicarea de realizare simultana si de decontare;
(c) compensare a sumelor colaterale; (d) unitatea de cont pentru aplicarea cerintelor de compensare.
IFRS 7 Instrumente nanciare: informatii de furnizat
Transferuri de active nanciare publicat de IASB la 7 octombrie 2010. Obiectivul amendamentelor este de a
mbunatati calitatea informatiilor raportate cu privire la activele nanciare care au fost transferate, dar sunt
nca, cel putin partial, recunoscute de catre entitate, deoarece nu se calica pentru derecunoastere; si activele
nanciare care nu mai sunt recunoscute de catre entitate, pentru ca se calica pentru derecunoastere, dar cu
care entitatea inca mai lucreaza.
IFRS 7 Instrumente nanciare: informatii de furnizat
Compensarea activelor si pasivelor nanciare publicat de IASB la 16 decembrie 2011. Modicarile solicita
informatii cu privire la toate instrumentele nanciare recunoscute, care sunt stabilite, n conformitate cu
punctul 42 din IAS 32. Modicarile necesita, de asemenea, divulgarea de informatii cu privire la instrumentele
nanciare recunoscute care fac obiectul unor acorduri executorii de compensare si acordurile similare, chiar
daca acestea nu sunt stabilite n conformitate cu IAS 32.
IFRS 9 Instrumente nanciare (2009)
IFRS 9 introduce cerinte noi de clasicare si masurare a activelor nanciare dupa cum urmeaza:
Instrumentele de datorie care indeplinesc atat un model de afaceri cat si caracteristici ale uxurilor de
numerar , sunt masurate la cost amortizat (folosirea valorii juste este optionala in circumstante limitate)
Investitiile in instrumente de capitaluri pot contabilizate la valoare justa in rezultatul global dividendele
ind recunoscute in contul de prot si pierdere
Toate celelalte instrumente (inclusive toate derivativele) sunt masurate la valoare justa cu modicarile
recunoscute in contul de prot si pierdere
Conceptul de derivative incorporate nu se aplica actielor nanciare ce fac scopul acestui standard iar
intregul instrument trebuie clasicat si masurat in concordant cu masurile indicate mai sus.
IFRS 9 Instrumente nanciare (2010)
O versiune revizuita a IFRS 9 care incorporeaza cerintele revizuite pentru clasicarea si evaluarea datoriilor
nanciare, si care preia cerintele de derecunoastere din IAS 39 Instrumente nanciare: recunoastere si evaluare.
Dispozitiile revizuite mentin metoda existenta a costului amortizat ca baza de masurare pentru cele mai multe
datorii. Noile cerinte se aplica n cazul n care o entitate alege sa evalueze o datorie la valoarea justa prin
contul de prot sau pierdere - n aceste cazuri, partea din modicarea valorii juste referitoare la schimbari n
riscul de credit al entitatii, este prezentat n venitul global, mai degraba dect n contul de prot sau pierdere.
Faza 1 a IFRS 9 va avea un impact semnicativ asupra: clasicarii si evaluarii activelor nanciare, de raportare
pentru entitatile care detin datorii la valoare justa.
IFRS 10 Situatii nanciare consolidate
Prevede ca rma mama sa prezinte situatii nanciare consolidate ca cele ale unei entitati individuale, inlocuind
cerintele incluse in IAS 27 Situatii nanciare consolidate si individuale si SIC 12 Consolidare entitati cu scop special.
Acest standard identica principiile de control, ajuta la determinarea ipotezei daca un investitor controleaza
un investit, si stabileste principiile pentru pregatirea situatiilor nanciare consolidate.
RAPORT
FINANCIAR
12
51
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011

Acest standard introduce un singur model de consolidare pentru toate entitatile bazat pe control, indiferent
de natura entitatii in care se investeste (ex daca o entitate este controlata prin drepturi de vot ale investitorilor
sau prin alte aranjamente contractual asa cum se practica pentru entitatile cu scop special) Conform IFRS 10,
controlul se bazeaza pe faptul daca investitorul are:
Putere asupra entitatii in care investeste
Expunere sau drepturi asupra castigurilor variabile la entitatea in care investeste si
Capacitatea de a-si exercita puterea asupra entitatii in care se investeste pentru a inuenta valoarea
castigurilor IFRS 10, creeaza o noua denitie mai larga asupra controlului decat in actualul standard IAS 27.
Aceasta poate rezulta in schimbari intr-un grup consolidate. Evaluarea controlului necesita o intelegere
dezvoltata asupra scopului si conceptului unei entitati in care se investeste,asupra drepturilor investitorului si
expunereaasupra drepturilor de castig, cat si asupra drepturilor si castigurilor altor investitori.
IFRS 11 Aranjamente comune
nlocuieste IAS 31 Interese n asocierile n participatie. Necesita ca o parte implicata intr-un acord comun sa
determine tipul de aranjament n comun, n care este implicat prin evaluarea drepturilor si obligatiilor sale si
apoi sa contabilizeze aceste drepturi si obligatii n conformitate cu tipul de aranjament comun.
Acorduri comune sunt e operatiuni comune sau asociatii n participatiune:
O operatiune comuna este un acord comun prin care partile care au un control comun al acordului
(operatorii comuni) au dreptul la active, si obligatii pentru datoriile cu privire la respectivul aranjament.
Operatorii comuni recunosc activele, pasivele, veniturile si cheltuielile n raport cu interesul lor ntr-o
operatiune comuna (inclusiv partea lor cu privire la orice astfel de tranzactie in comun)
O societate n comun este un acord comun prin care partile care au un control comun al acordului
(asociati) au dreptul la activele nete ale acordului. Un asociat n comun aplica metoda capitalului propriu
pentru contabilizarea investitiei sale ntr-un joint-venture, n conformitate cu IAS 28 Investitii n entitati
asociate si asocieri n participatiune (2011). Spre deosebire de IAS 31, utilizarea metodei consolidare
proportionala, pentru contabilizarea asociatiilor n participatiune nu este permisa.
IFRS 11 reprezinta o schimbare semnicativa pentru partile care contabilizeaza interese in entitati
controlate n comun folosind metoda consolidarii proportionale.
IFRS 12 Prezentarea intereselor in alte entitati
Solicita prezentarea informatiilor care sa permita utilizatorilor situatiilor nanciare sa evalueze natura si riscurile
asociate aferente intereselor n alte entitati, precum si efectele acestor interese asupra pozitiei nanciare,
performantei nanciare si uxurile de trezorerie.
Cu alte cuvinte, informatiile cerute sunt grupate n urmatoarele categorii generale:
Judecati si ipoteze semnicative- cum ar de exemplu cum a fost determinat controlul, controlul comun,
inuenta semnicativa
Interese n liale, inclusiv - detalii ale structurii grupului, a riscurilor asociate cu entitati structurate, schimbari n
control
Interese n acordurile comune si asociati efectele, natura, amploarea nanciara a intereselor n acorduri
comune si asociati (inclusiv nume, detalii si informatii nanciare rezumate)
Interese n entitati neconsolidate structurate - informatii care sa permita o ntelegere a naturii si a gradului
de interes n entitatile neconsolidate si structurate pentru a evalua natura, si schimbarile n riscurile asociate
cu interesele sale n entitati neconsolidate structurate.
IFRS 12 enumera exemple specice si informatii suplimentare care se refera la ecare dintre aceste obiective
de prezentare, si include ndrumari cu privire la alte informatii necesare.
Cele mai noi modicari vor ajuta utilizatorii sa faca propria evaluare a impactului nanciar si manangementul
sa ajunga la o concluzie diferita cu privire la consolidare.
RAPORT
FINANCIAR
12
52
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
IFRS 13 Evaluarea la valoarea justa
nlocuieste ndrumari cu privire la evaluarea la valoarea justa, existe n literatura de specialitate IFRS, cu un standard unic.
IFRS este rezultatul eforturilor comune ale IASB si FASB pentru a dezvolta un cadru convergent aferent
valoarii juste. IFRS deneste valoarea justa, furnizeaza ndrumari cu privire la modul de a determina valoarea
justa si solicita informatii cu privire la evaluarea la valoarea justa. Cu toate acestea, IFRS 13 nu modica
cerintele privind elementele care ar trebui sa e masurate sau prezentate la valoarea justa.
IFRS 13 se aplica atunci cnd un alt IFRS impune sau permite evaluarea la valoarea justa sau informatiile de
prezentat despre valoarea justa se impun (evaluare cum ar valoarea justa minus costurile de vnzare, pe
baza valorii juste sau informatii cu privire la aceste evaluari). Cu unele exceptii, standardul impune entitatilor
sa clasice aceste evaluari ntr-o ierarhie a valorii juste, bazata pe natura intrarilor:
Nivelul 1 - preturile cotate pe pietele active pentru active identice sau datorii pe care entitatea le poate
accesa la data de masurare
Nivelul 2 - intrari, altele dect preturile de piata cotate incluse n nivelul 1 care sunt observabile pentru
activ sau pasiv, direct sau indirect,
Nivelul 3 - intrari neobservabile de activ sau pasiv
Entitatile trebuie sa prezinte diverse informatii, n functie de natura evaluarii la valoarea justa (de exemplu,
daca acesta este recunoscut n situatiile nanciare sau pur si simplu prezentate in note), si nivelul in care este
clasicat.
Cerinte specice si piata principala pot solicita entitatilor sa reevalueze procesele si procedurile pentru
determinarea valorii juste, si sa evalueze daca au competentele necesare.
Impozit amanat: Recuperarea activelor suport (Modicari ale IAS 12)
Modica IAS 12 Impozitul pe prot pentru a oferi o prezumtie ca recuperarea valorii contabile a unui activ
masurata folosind modelul valorii juste din IAS 40 Investitii imobiliare se va face, n mod normal, prin vnzare.
Ca urmare a modicarilor, SIC-21 Impozit pe prot - Recuperarea activelor nedepreciabile reevaluate nu se
va mai aplica pentru investitii imobiliare contabilizate la valoarea justa. Modicarile sunt incorporate in IAS 12,
inclusiv recomandarile incluse anterior in SIC 21, care este retras in consecinta.
IAS 19 Beneciile angajatilor (2011)
O versiune modicata a IAS 19 Beneciile angajatilor care include cerinte revizuite pentru pensii si alte
benecii postpensionare, benecii de terminare si alte modicari.
Modicarile cheie includ:
Solicitarea de recunoastere a schimbarilor n beneciul net de datorie (activ) inclusiv recunoasterea
imediata a costurilor cu beneciile denite, dezagregare a costurilor cu beneciile denite n componente,
recunoasterea reevaluarilor in venitul global, modicari asupra planului, reduceri si decontari (eliminarea
abordarii coridor permisa de IAS 19 actual)
Introducerea de informatii mbunatatite cu privire la planurile de benecii denite
Modicarea contabilitatii pentru beneciile de terminare, inclusiv beneciile distinct prevazute n schimbul
serviciilor si prestatiilor prevazute la ncetarea contractului de munca si care afecteaza recunoasterea si
evaluarea beneciilor de terminare
Claricarea diferitelor aspecte, inclusiv asupra clasicarii beneciilor angajatilor, estimari actuale
ale ratelor de mortalitate, taxele si costurile de administrare si de mpartire a riscului si caracteristici
conditionate de indexare
Incorporarea si a altor aspecte prezentate comitetului IFRS interpretari.
Aceste schimbari reprezinta un pas important pentru raportarea cstigurilor si pierderilor n afara contului de
prot si pierdere. Cstigurile si pierderile actuariale vor excluse denitiv din cstiguri.
RAPORT
FINANCIAR
12
53
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
Prezentarea elementelor din rezultatul global (Modicari ale IAS 1)
Modica IAS 1 Prezentarea situatiilor nanciare in scopul de a revizui modul in care alte elemente din rezultatul
global sunt prezentate.
Modicarile sunt:
Pastreaza modicarile aduse la IAS 1 n 2007, care solicitau ca si contul de prot sau pierdere si
alte elemente ale rezultatului global sa e prezentate mpreuna, e ca declaratie comuna de prot sau
pierdere si rezultat global, sau declaratie distincta pentru prot sau pierdere si distinct pentru situatia
rezultatului global - mai degraba dect sa solicite o declaratie unica asa cum a fost propus n proiectul de
expunere;
Solicita entitatilor sa grupeze elementele prezentate n Situatia rezultatului global in functie de posibilitatea
ca acestea sa e reclasicate ulterior in contul de prot sau pierdere si anume cele care pot sau nu sa e
reclasicate;
Solicita ca taxele aferente elementelor prezentate inainte de taxare sa e prezentate separate pentru
ecare din cele doua grupuri de elemente ale rezultatului global (fara a modica optiunea de a prezenta
elementele rezultatului global e inainte de taxare e net de taxe).
Desi schimbarea de prezentare in rezultatul global este relativ minora cu privire la situatiile nanciare globale,
aceasta va ajuta utilizatorii sa identice mult mai usor impactul potential pe care un element al rezultatului
global il poate avea pe viitor asupra protului sau pierderii.
e) Rationamente profesionale si estimari
In procesul de aplicare a politicilor contabile ale Grupului, managementul utilizeaza rationamentul profesional
si face estimari pentru determinarea sumelor recunoscute in situatiile nanciare. Cele mai importante
rationamente si estimari sunt urmatoarele:
Principiul continuitatii activitatii
Conducerea Bancii a facut o evaluare a capacitatii bancii in ceea ce priveste principiul continuitatii activitatii si
este convinsa ca banca are resurse pentru a-si continua activitatea in viitorul previzibil. In plus, managementul
nu are cunostinta de incertitudini semnicative care pot cauza indoieli semnicative asupra capacitatii bancii
de a-si continua activitatea. De aceea, situatiile nanciare continua sa e elaborate pe baza principiului
continuitatii activitatii.
Valoarea justa a instrumentelor nanciare
In cazul in care valorile juste ale activelor nanciare si pasivelor nanciare inregistrate in bilant nu pot
obtinute de pe pietele active, acestea sunt determinate folosind o varietate de tehnici de evaluare care includ
utilizarea de modele matematice.
Intrarile folosite in aceste modele sunt date de pe pietele observabile in cazul in care acestea sunt disponibile.
Daca aceste date nu sunt disponibile sunt necesare estimari proprii pentru a stabili valorile juste. Estimarile
realizate trebuie sa ia in considerare lichiditatea, volatilitatea pentru produse derivate folosita ca data de
intrare in modelul matematic, ratele de actualizare, ratele de rambursare anticipata si ipotezele asupra ratei
implicite pentru titluri garantate cu active. Evaluarea instrumentelor nanciare este descris in detaliu in nota 43.
Provizioane pentru deprecierea creditelor si creantelor
Grupul analizeaza creditele problema, la ecare data de raportare, pentru a identica in ce masura este necesara
inregistrarea unui provizion pentru depreciere in contul de prot si pierdere. Este necesar rationamentul
managementului, in mod special in estimarea sumei si a momentului uxurilor viitoare de numerar pentru
determinarea nivelului necesar de provizion. Asemenea estimari se bazeaza pe ipoteze privind o serie de
factori, dar rezultatele reale pot diferite, ducand la modicari viitoare ale nivelului provizionului.
RAPORT
FINANCIAR
12
54
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
e) Rationamente profesionale si estimari (continuare)
Principalele elemente luate in considerare la evaluarea provizioanelor include existenta unor intarzieri mai mari
de 90 de zile la plata principalului sau a dobanzii sau a situatiei in care Grupul are cunostinte privind existenta
unor dicultati in generarea de catre contrapartida a uxurilor de numerar, deteriorarea ratingului de credit sau
incalcarea unor termeni ai contractului.
Pe langa provizioanele specice constituite pentru creditele si avansurile semnicative la nivel individual,
Banca inregistreaza si un provizion colectiv de depreciere pentru expunerile care, desi nu necesita un provizion
specic, au un risc mai mare de neplata decat la momentul acordarii. Aceasta estimare ia in considerare factori
cum ar : deteriorarea riscului de tara, industria, uzura, precum si identicarea unei deciente structurale sau
inrautatirea uxurilor de trezorerie.
Depreciera activelor disponibile pentru vanzare
Grupul revizuieste activele de natura titlurilor inregistrate ca disponibile pentru vanzare la data ecarei
situatii a pozitiei nanciare pentru a determina daca sunt depreciate. Aceasta operatiune presupune acelasi
rationament ca si cel aplicat in cazul creditelor si creantelor. De asemenea, Grupul inregistreaza cheltuieli
cu deprecierea activelor disponibile pentru vanzare de natura actiunilor daca se constata o depreciere
semnicativa sau prelungita a valorii lor juste sub costul de achizitie. Este necesar aplicarea rationamentului
profesional pentru a determina ce inseamna semnicativ si prelugit, iar cand aplica acest rationament
Grupul evalueaza, printre alti factori, si evolutia de-a lungul timpului a pretului actiunilor, a duratei si a masuri
in care valoarea justa a investitiei este mai mica decat costul acesteia.
Deprecierea fondului comercial
Grupul determina daca fondul comercial este depreciat, cel putin anual. Aceasta presupune o estimare a
valorii de utilizare a unitatilor generatoare de numerar pentru care este alocat fondul comercial. Estimarea
valorii de utilizare presupune ca Grupul sa realizeze o estimare a uxurilor viitoare de numerar aferente
unitatilor generatoare de numerar si, de asemenea, sa aleaga o rata de actualizare potrivita pentru a calcula
valoarea prezenta a acestor uxuri de numerar. Valoarea contabila a fondului comercial este la 31 decembrie
2011 a fost de 50,130 (decembrie 2010: 50,151).
Creantele din impozitul amanat
Creantele din impozitul amanat sunt recunoscute pe baza pierderile scale in masura in care este probabil ca
protul impozabil sa e disponibil pentru compensarea pierderilor. Judecata este necesara pentru a determina
valoarea creantelor din impozitul amanat care poate recunoscuta pe baza momentului probabil si nivelul
proturilor impozabile viitoare, impreuna cu strategiille viitoare de planicare scala.
Benecii post - angajare
Costul planului de contributii determinate este calculat folosind metode de evaluare actuariale. Evaluarea
actuariala presupune stabilirea anumitor ipoteze cu privire la ratele de actualizare, ratele previzionate de
rambursare a activelor planului, cresteri salariale viitoare si rata mortalitatii. Datorita orizontului lung de timp la
care se refera aceste planuri, estimarile facute sunt expuse unui grad ridicat de incertitudine. Ipotezele folosite
sunt descrise in Nota 21.
f) Raportarea pe segmente
Operatiunile desfasurate de entitatile din cadrul Grupului sunt supuse unor riscuri si benecii similare atat din
punct de vedere al mediului economic, cat si din punct de vedere al tipului de activitate. Prin urmare, Grupul
nu a identicat segmente ce trebuie raportate separat.

RAPORT
FINANCIAR
12
55
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
3. Politici contabile semnicative
a) Conversia soldurilor exprimate in valuta
Tranzactiile in valuta sunt inregistrate la cursul de schimb al monedei functionale de la data tranzactiei. La
data bilantului, activele si datoriile monetare denominate in valuta sunt translatate folosind cursul de schimb
al monedei functionale pentru ziua respectiva. Diferentele sunt recunoscute in contul de prot si pierdere.
Elementele nemonetare denominate intr-o alta valuta care sunt contabilizate la cost sunt convertite utilizand
ratele de schimb de la data tranzactiei initiale. Elementele nemonetare denominate in valuta, masurate la
valoarea justa, sunt convertite utilizand ratele de schimb de la data determinarii valorii juste.
Ratele de schimb la 31 decembrie 2011, respectiv 2010, pentru valutele care au avut un impact semnicativ
asupra situatiilor nanciare ale Bancii, au fost:

b) Disponibilitati si asimilate
In scopul prezentarii situatiei uxurilor de numerar, numerarul si echivalentul de numerar cuprinde numerarul
din casierie, conturile curente si plasamentele pe termen scurt la alte banci, mai putin cele care sunt gajate,
titlurile de trezorerie, certicatele de trezorerie si alte investitii foarte lichide pe termen scurt cu o scadenta mai
mica de 90 de zile de la data achizitiei.
c) Conturi curente si depozite la banci
Aceste elemente sunt prezentate la costul amortizat, din care sunt deduse sumele reprezentand scoateri in
afara bilantului si provizioane.
d) Credite si avansuri catre clientela si creante din leasing nanciar
Creditele, avansurile catre clientela si creantele din leasing nanciar acordate de Grup prin remiterea de fonduri
direct imprumutatului sunt recunoscute in bilant cand aceste fonduri sunt puse la dispozitia imprumutatului.
Aceste credite sunt recunoscute initial la valoarea justa inclusiv costurile de acordare. Creditele si avansurile
acordate clientelei sunt masurate ulterior la cost amortizat utilizand metoda ratei dobanzii efective, mai putin
provizionul pentru depreciere.
Daca exista o dovada obiectiva ca Grupul nu va putea recupera toate sumele cuvenite (principal si dobanda)
conform termenilor contractuali initiali ai creditului/contractului de leasing, aceste credite/contracte de leasing
sunt considerate depreciate. Valoarea deprecierii este masurata ca diferenta intre valoarea contabila si
valoarea recuperabila a ecarui credit/contract de leasing, reprezentand valoarea uxurilor de numerar viitoare
actualizate cu rata efectiva initiala a dobanzii, inclusiv sumele care se asteapta din recuperarea colateralului,
daca imprumutul este colateralizat si executarea lui este probabila.
Deprecierea si nerecuperabilitatea sunt masurate si recunoscute la nivelul ecarui element pentru creditele
si creantele individual semnicative si la nivel de portofoliu pentru credite si creante similare, neidenticate
individual ca ind depreciate. Valoarea contabila a unui activ este redusa la valoarea recuperabila estimata
prin trecerea pe cheltuieli, folosind un cont de provizion pentru depreciere. Daca valoarea deprecierii se
diminueaza ulterior datorita unui eveniment care are loc dupa momentul deprecierii, reluarea provizionului se
realizeza prin contul de prot si pierdere. O scoatere in afara bilantului este efectuata cand creditul/creanta
din leasing nanciar este considerat(a) nerecuperabil(a), in intregime.
Scoaterile in extrabilantier reduc provizioanele stabilite anterior si in acelasi timp reduc principalul creditului.
Recuperarile de credite/creante de leasing nanciar depreciate in perioadele anterioare, scoase in extrabilantier,
sunt incluse in venituri.
RON/ USD 3.3393 3.2045
RON/ EUR 4.3197 4.2848
RAPORT
FINANCIAR
12
56
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
3. Politici contabile semnicative (continuare)
e) Credite renegociate
De cate ori este posibil, Grupul prefera sa restructureze credite decat sa intre in posesia garantiei. Aceasta
situatie poate conduce la prelungirea duratei creditului si la modicarea termenilor contractului de credit.
Din momentul in care termenii au fost renegociati, creditul nu mai este considerat cu restante. Conducerea
revizuieste in mod permanent creditele renegociate pentru a se asigura ca toate cristeriile sunt indeplinite si
ca ratele vor incasate. Creditele continua sa e evaluate din punct de vedere al deprecierii specice sau
colective.
f) Leasing
Determinarea faptului ca un contract contine sau nu o creanta de leasing se bazeaza pe continutul economic
al contractului si presupune o analiza a faptului ca indeplinirea contractului depinde sau nu de folosirea unui
anumit activ sau a anumitor active si daca contractul acorda dreptul de a utiliza activul.
Grupul in calitate de locator
Leasingul nanciar, care transfera locatarului, in mare masura, toate riscurile si beneciile aferente dreptului
de proprietate asupra bunului este recunoscut initial in situatia pozitiei nanciare drept creanta la minimum
dintre valoarea justa a bunului si valoarea prezenta a platilor minime de leasing. Platile de leasing sunt alocate
intre capital si contul de prot si pierdere intr-un mod care reecta o rata periodica constanta a rentabilitatii
investitiei nete neamortizate aferente leasingului nanciar.
Operatiunile de leasing in care Grupul retine in mare masura toate riscurile si beneciile aferente dreptului de
proprietate asupra bunului sunt clasicate ca leasing operational. Venitul rezultat din leasingul operational
este recunoscut pe o baza liniara.
Grupul ca locatar
Leasing-urile care nu transfera bancii, substantial toate riscurile si beneciile aferente detinerii dreptului de
proprietate a elementelor inchiriate sunt considerate leasing operational. Platile de leasing operational sunt
recunoscute ca o cheltuiala in contul de prot si pierdere pe baza metodei liniare pe durata contractului de
leasing. Angajamentele de plata pentru inchiriere sunt recunoscute drept cheltuieli in perioada in care sunt
suportate.
g) Investitii in asociati
Un asociat este o intreprindere asupra careia Grupul exercita o inuenta semnicativa si nu este nici liala,
nici asociere in participatie. Investitia in intreprinderi asociate este contabilizata folosind metoda punerii in
echivalenta pentru consolidare si metoda costului pentru situatiile nanciare individuale
Conform metodei punerii in echivalenta, investitia intr-un asociat este inregistrata in situatia pozitiei nanciare
la cost plus cota investitorului din modicarile activului net dupa data achizitiei. Fondul de comert in cazul unui
asociat este inclus in valoarea contabila a investitiei si nu este amortizat.
Grupul face o analiza in vederea identicarii deprecierii privind investitia neta a Grupului in asociati. Cota din rezultatele
operatiunilor intreprinse de asociat este reectata in contul de prot si pierdere. In cazul in care o modicare a fost
recunoscuta direct in capitalurile proprii ale asociatului, Grupul recunoaste cota sa din orice modicare si o prezinta,
cand este cazul, in situatia consolidata a miscarilor in capitalurile proprii.
Datele de raportare ale asociatului coincid cu cele ale Grupului si cele mai importante politici contabile sunt in
conformitate cu cele ale Grupului in cazul tranzactiilor si evenimentelor similare, in circumstante asemanatoare.
RAPORT
FINANCIAR
12
57
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
h) Investitii si alte instrumente nanciare disponibile pentru vanzare
Activele disponibile pentru vanzare sunt acele active nanciare nederivate care sunt desemnate ca disponibile
pentru vanzare sau nu sunt clasicate ca (a) imprumuturi si creante, (b) investitii pastrate pana la scadenta sau
(c) active nanciare la valoarea justa prin contul de prot sau pierdere.
Activele disponibile pentru vanzare sunt initial recunoscute la valoarea justa inclusiv costurile de tranzactionare
direct atribuibile.
Toate achizitiile si vanzarile obisnuite de active nanciare sunt recunoscute initial la data decontarii. Diferentele
de valoare justa intre data tranzactiei si data decontarii sunt recunoscute ca alte elemente ale rezultatului
global.
Achizitiile sau vanzarile obisnuite sunt achizitii sau vanzari de active nanciare care prevad livrarea activelor
intr-o anumita perioada determinata in general prin reglementarile sau practicile in vigoare pe piata respectiva.

Dupa recunoasterea initiala, activele disponibile pentru vanzare sunt masurate la valoarea lor justa, pierderea
sau protul ind recunoscute ca o componenta separata a altor elemente ale rezultatului global ca rezerva
pentru active disponibile pentru vanzare pana cand investitia este derecunoscuta sau pana cand se constata
ca investitia este depreciata, moment in care castigul sau pierderea cumulata, recunoscut(a) anterior in
capitalurile proprii este inclus(a) in contul de prot si pierdere.
Valoarea justa a investitiilor care sunt tranzactionate in mod activ pe o piata nanciara organizata este
determinata prin referinta la cotatiile bid de la inchiderea sedintei din data situatiei pozitiei nanciare.
In cazul in care un activ disponibil pentru vanzare inregistrat la valoarea justa este depreciat, suma reprezentand
diferenta intre cost si valoarea justa actuala, mai putin orice pierdere din depreciere recunoscuta anterior
in contul de prot si pierdere, este transferata din rezerva destinata activelor disponibile pentru vanzare in
contul de prot si pierdere. Reluarile referitoare la instrumente clasicate ca disponibile pentru vanzare nu se
recunosc in venituri.
Daca valoarea justa nu poate determinata in mod credibil (in cazul unei investitii pentru care nu exista o piata
activa), valoarea justa a activelor activele nanciare disponibile pentru vanzare este determinata prin utilizarea
unor tehnici de evaluarea care sa se refere la date observabile de pe piata.
i) Imobilizari corporale
Cladirile si alte imobilizari corporale sunt inregistrate la costul de achizitie, diminuat cu amortizarea cumulata
si deprecierea cumulata.
In conformitate cu IAS 29 Raportarea nanciara in economiile hiperinationiste, imobilizarile corporale au
fost retratate, conform contabilitatii de hiperinatie, luandu-se in considerare indicele general al preturilor intre
data achizitiei si 31 decembrie 2003.
Amortizarea este calculata pe baza metodei liniare, luand in considerare ratele stabilite conform duratelor de
viata utila estimate, dupa cum sunt prezentate mai jos:

Tip activ Ani
Cladiri si constructii speciale 10-40
Calculatoare si echipamente 3-6
Mobilier si alte echipamente 10
Mijloace de transport 5
RAPORT
FINANCIAR
12
58
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
i) Imobilizari corporale (continuare)
Terenurile nu se amortizeaza. Imobilizarile in curs nu se amortizeaza inainte de a date in folosinta. Cheltuielile
de reparatie si intretinere sunt inregistrate in contul de rezultat in perioada in care sunt angajate. Cheltuielile
ulterioare sunt recunoscute ca un activ conform acelorasi principii de recunoastere utilizate la momentul
recunoasterii initiale.
Valoarea contabila a imobilizarilor corporale este revizuita cand evenimente sau circumstante indica faptul
ca valoarea activelor ar putea sa nu mai e recuperata. In acest caz valoarea contabila se diminueaza pana
la valoarea recuperabila. Activele corporale sunt derecunoscute la cedarea acestora sau cand nu se mai
asteapta benecii economice viitoare din utilizarea sau cedarea lor. Castigul sau pierderea care rezulta
din derecunoasterea unui activ corporal (determinat ca diferenta intre incasarile nete la cedare si valoarea
contabila a elementului) este inclus(a) in contul de prot si pierdere in anul in care activul este derecunoscut.
j) Costurile indatorarii
Toate costurile indatorarii care sunt direct atribuibile achizitiei sau constructiei unui activ cu ciclu lung de
productie sunt capitalizate. Un activ cu ciclu lung de productie este un activ care solicita in mod necesar o
perioada substantiala de timp pentru a gata in vederea utilizarii sale prestabilite sau pentru vanzare.
k) Investitii imobiliare
Investitiile imobiliare sunt recunoscute initial la cost, inclusiv costurile de tranzactionare. Ulterior recunoasterii
initiale, investitiile imobiliare sunt inregistrate la cost mai putin orice amortizare cumulata si orice pierdere din
depreciere.
Investitiile imobiliare sunt derecunoscute e cand sunt cedate, e cand investitia imobiliara respectiva este
denitiv retrasa din folosinta si nu se mai asteapta benecii economice viitoare din cedarea ei. Castigurile
sau pierderile aparute din cedarea sau casarea investitiilor imobiliare sunt recunoscute in contul de prot si
pierdere in anul casarii sau cedarii.
Transferurile catre investitii imobiliare vor facute atunci, si numai atunci, cand exista o modicare a utilizarii,
evidentiata de incetarea utilizarii de catre proprietar, inceperea unui leasing operational cu o alta parte, sau
incheierea procesului de construire sau dezvoltare. Transferurile de la investitiile imobiliare se fac atunci, si
numai atunci, cand exista o modicare a utilizarii, evidentiata de inceperea utilizarii de catre proprietar sau
inceperea procesului de dezvoltare in perspectiva vanzarii.
Amortizarea cladirilor incluse in investitii imobiliare se realizeaza utilizand metoda liniara pe durata de utilizare
asa cum se prezinta in nota 3. i).
l) Fondul comercial
Fondul comercial obtinut din combinari de intreprinderi este evaluat la momentul achizitiei la cost, reprezentand
diferenta, intr-o combinare de intreprinderi, dintre costul de achizitie si cota parte a Grupului din valoarea justa
neta a activelor, pasivelor si datoriilor contingente identicabile. Dupa recunoasterea initiala, fondul comercial
este evaluat la cost minus orice pierderi cumulate ulterior din depreciere.
Incepand cu 1 ianuarie 2004, fondul comercial deja inregistrat in bilant nu se mai amortizeaza si este revizuit
pentru depreciere la ecare data de raportare sau mai des daca evenimente sau schimbari in circumstante
arata ca valoarea contabila ar putea depreciata. Deprecierea se determina prin evaluarea valorii recuperabile
a unitatii generatoare de numerar la care se refera fondul comercial. In cazul in care valoarea recuperabila
a unitatii generatoare de numerar este mai mica decat valoarea contabila, o pierdere din depreciere este
recunoscuta.
RAPORT
FINANCIAR
12
59
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
m) Imobilizari necorporale
Activele necorporale sunt masurate initial la cost. Dupa recunoasterea initiala, imobilizarile necorporale sunt
inregistrate la cost minus amortizarea cumulata si pierderea cumulata din depreciere.
In conformitate cu IAS 29 Raportarea nanciara in economiile hiperinationiste, activele necorporale au fost
retratate, conform contabilitatii de hiperinatie, luandu-se in considerare indicele general al preturilor intre
data achizitiei si 31 decembrie 2003.
Toate activele necorporale in sold la 31 decembrie 2011 respectiv 2010, au durate de viata determinate
si se amortizeaza pe baza metodei liniare pe o durata de viata utila de pana la 5 ani. Durata si metoda de
amortizare sunt revizuite cel putin la sfarsitul ecarui an nanciar.
La data situatiei pozitiei nanciare, activele necorporale sunt analizate pentru indicii de depreciere sau
modicari ale beneciilor viitoare estimate. Cand valoarea contabila a unui activ este mai mare decat valoarea
recuperabila estimata, aceasta este redusa la valoarea recuperabila.
n) Instrumente nanciare derivate
Grupul utilizeaza instrumente nanciare derivate cum ar contracte forward, swap si optiuni pe rata de
schimb precum si forward si swap-uri pe rata dobanzii ca produse oferite clientelei, dar si in scopul acoperirii
riscurilor asociate cu rata dobanzii, de lichiditate si de cursul de schimb. Asemenea instrumente nanciare
derivate sunt recunoscute initial in bilant la valoarea justa, la data la care Grupul devine parte intr-un asemenea
contract si, ulterior, acestea sunt reevaluate la valoarea lor justa.
Toate instrumentele nanciare derivate sunt contabilizate ca active daca valoarea lor justa este pozitiva sau
ca datorii daca valoarea lor justa este negativa. Modicarile in valoarea justa a instrumentelor nanciare
derivative sunt inregistrate in contul de prot si pierdere.
Valoarea justa a contractelor forward pe cursul de schimb este calculata pe baza ratelor de schimb forward
actuale pentru contracte cu maturitate asemanatoare. Valoarea justa a contractelor swap pe rata dobanzii
este determinata prin referinta fata de valorile de piata a instrumentelor similare.
Grupul detine anumite derivate pentru managementul riscului ca instrumente de acoperire in relatiile de
acoperire. Grupul documenteaza n mod ocial relatia dintre instrumentele de acoperire si elementul acoperit,
inclusiv obiectivul de management al riscului si strategia de acoperire, impreuna cu metoda care va utilizata
pentru a evalua ecacitatea relatiei de acoperire. Grupul face o evaluare, att la nceputul relatiei de acoperire
mpotriva riscurilor, precum si pe o baza continua, pentru a stabili daca instrumentele de acoperire sunt de
asteptat sa e foarte eciente n compensarea modicarilor n valoarea justa n cursul perioadei pentru care
relatia de acoperire este realizat si daca rezultatele reale ale ecarei relatii de acoperire sunt ntr-un interval
de 80-125 la suta.
Grupul aplica relatii de acoperire pe valoarea justa.
Atunci cnd un instrument nanciar derivat este desemnat ca instrument de acoperire ntr-o relatie de acoperire
ca urmare a modicarii valorii juste a unui activ sau pasiv recunoscut sau a unui angajament ferm care ar
putea afecta protul sau pierderea, modicarile n valoarea justa a instrumentului derivat sunt recunoscute
imediat n contul de prot si pierdere mpreuna cu modicari ale valorii juste a elementului acoperit care pot
atribuite riscului acoperit.
RAPORT
FINANCIAR
12
60
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
n) Instrumente nanciare derivate (continuare)
Daca instrumentul derivat de acoperire expira sau este vndut, reziliat sau exercitat, sau relatia de acoperire
nu mai ndeplineste criteriile pentru contabilitatea de acoperire a valorii juste, sau destinatia acoperirii este
revocata, atunci contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor este ntrerupta prospectiv. Orice ajustare de
pna la acel punct a unui element acoperit pentru care metoda dobnzii efective este folosita, este amortizat
in contul de prot sau pierdere ca parte a ratei de dobnda efectiva recalculata a elementului pe durata
ramasa a vietii sale.
o) Imprumuturi
Imprumuturile sunt recunoscute initial la valoarea justa a sumelor primite mai putin costurile de tranzactie
aferente. Imprumuturile sunt evaluate ulterior la costul amortizat, utilizand metoda ratei dobanzii efective.
Castigurile si pierderile sunt recunoscute in contul de prot atunci cand imprumuturile sunt derecunoscute, ca
si, prin amortizare, pe perioada ramasa pana la maturitate.
p) Compensarea activelor si datoriilor nanciare
Activele si datoriile nanciare sunt compensate iar suma neta este raportata in situatia pozitiei nanciare
atunci cand exista un drept legal opozabil de a compensa sumele recunoscute si exista intentia de realizare
sau de decontare a acestora pe o baza neta.
q) Contractele de vanzare cu posibilitate de rascumparare
Titlurile vandute cu incheierea simultana a unui angajament de rascumparare la o data viitoare specicata
(contracte repo) continua sa e recunoscute in bilant ca titluri si sunt evaluate in conformitate cu politicile
contabile corespunzatoare. Datoria pentru sumele primite in cadrul acestor contracte este inclusa in depozitele
clientelei. Diferenta intre pretul de vanzare si cel de rascumparare este tratata drept cheltuiala cu dobanda
folosind metoda ratei efective a dobanzii. Activele achizitionate printr-un angajament corespondent de a
le revinde la o data viitoare specicata (contracte repo reluate) sunt inregistrate drept credite si avansuri
acordate.
r) Depozitele si conturile curente ale clientelei
Conturile curente si depozitele clientelei sunt recunoscute la cost amortizat folosind metoda ratei efective a
dobanzii.
s) Derecunoasterea activelor si datoriilor nanciare
Active nanciare
Un activ nanciar este derecunoscut atunci cand:
Drepturile contractuale asupra uxurilor de trezorerie decurgand din activele nanciare au expirat;
Grupul retine drepturile contractuale de a primi uxurile de trezorerie din activul nanciar, dar isi
asuma o obligatie contractuala de a le plati in intregime unei terte parti fara intarzieri semnicative, in
cadrul unui aranjament de intermediere; sau
Grupul a transferat drepturile sale de a primi uxuri de trezorerie, si ori a) a transferat in mod substantial
toate riscurile si beneciile asociate activului nanciar, sau b) nu a transferat si nici nu a retinut in mod
substantial toate riscurile si beneciile asociate activului nanciar, dar a transferat controlul asupra
activului nanciar
Datorii nanciare
O datorie nanciara este derecunoscuta atunci cand obligatia este stinsa, anulata sau expira.
RAPORT
FINANCIAR
12
61
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
s) Derecunoasterea activelor si datoriilor nanciare (continuare)
Atunci cand o datorie nanciara este inlocuita de o alta datorie nanciara catre acelasi creditor, dar cu termeni
contractuali semnicativ diferiti sau cand termenii actualei datorii sunt modicati semnicativ, un asemenea
schimb sau modicare este tratat(a) ca o derecunoastere a datoriei initiale, urmata de recunoasterea unei noi
datorii, iar diferenta intre valorile contabile este recunoscuta in contul de prot si pierdere
t) Recunoasterea veniturilor si cheltuielilor
Veniturile sunt recunoscute in masura in care beneciile economice sunt probabile si venitul poate evaluat
in mod credibil. Urmatoarele criterii trebuie de asemenea sa e indeplinite pentru a putea recunoaste venituri:
Venituri din dobanzi si asimilate
Pentru toate instrumentele nanciare masurate la cost amortizat si pentru cele purtatoare de dobanda clasicate
ca active detinute pentru vanzare sau active detinute pentru tranzactionare, veniturile sau cheltuielile din
dobanzi sunt recunoscute la rata efectiva de dobanda. Aceasta rata actualizeaza exact uxurile de numerar
viitoare (plati sau incasari) pe durata de viata estimata a instrumentului nanciar, sau pe o perioada mai scurta,
unde este necesar, la valoarea neta contabila a activului sau datoriei nanciare. Calculul ia in considerare
toti termenii contractuali ai instrumentului nanciar si include toate taxele sau costurile incrementale, direct
atribuibile instrumentului si care sunt parte integranta a ratei efective de dobanda. Valoarea contabila ajustata
este calculata pe baza ratei efective initiale a dobanzii si modicarea valorii contabile este inregistrata ca venit
sau cheltuiala din dobanzi.
O data ce valoarea inregistrata a unui activ nanciar sau a unui grup de active nanciare similare a fost redusa
din cauza unei pierderi din depreciere, venitul din dobanzi continua sa e recunoscut prin aplicarea ratei
efective initiale a dobanzii la noua valoare contabila.
Venituri din comisioane si speze bancare
Grupul obtine venituri din comisioane si speze pentru diversele servicii bancare oferite clientilor sai. Veniturile
din comisioane pot impartite in urmatoarele doua categorii:
(i) Venituri din comisioane pentru servicii oferite pentru o anumita perioada de timp
Aceste venituri sunt recunoscute in baza contabilitatii de angajamente, pe intreaga perioada a serviciilor
oferite. Veniturile din aceasta categorie includ venituri din comisioane si managementul activelor, comisioane
de custodie si alte comisioane de management si consultanta.
(ii) Venituri din comisioane pentru tranzactii
Comisioanele percepute pentru negocierea sau participarea la o negociere a unei tranzactii pentru o
terta parte cum ar demersurile pentru achizitia de actiuni sau alte titluri sau pentru cumpararea sau
vanzarea unei companii sunt recunoscute la momentul incheierii tranzactiilor respective. Comisioanele
sau componente ale comisioanelor legate de obtinerea unei anumite performante, sunt recunoscute dupa
indeplinirea respectivelor criterii.
Venituri din dividende
Dividendele sunt recunoscute la momentul la care este stabilit dreptul Grupului de a primi sumele respective.
Venituri nete din tranzactionare
Rezultatele obtinute din activitati de tranzactionare includ castigurile minus pierderile aferente activelor si
pasivelor de tranzactionare, si includ toate modicarile de valoare justa realizate si nerealizate, dobanzi,
dividende si diferente de curs valutar.
RAPORT
FINANCIAR
12
62
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
u) Beneciile angajatilor
Benecii pe termen scurt:
Beneciile pe termen scurt ale angajatilor includ: indemnizatii, salarii, contributia la asigurarile sociale. Acestea
sunt recunoscute ca si cheltuieli pe masura prestarii serviciilor.
Asigurari sociale:
Atat Grupul cat si angajatii acesteia sunt obligati prin lege sa contribuie la asigurarile sociale asa cum sunt ele
descrise in situatiile nanciare ca si contributii la asigurarile sociale, prin Fondul National de Pensii gestionat
de Casa Nationala de Pensii si Asigurari Sociale din Romania (un plan de contributii nantat in baza retinerilor
la sursa). Grupul nu are nici o obligatie legala sau implicita de a plati benecii viitoare. Singura obligatie a
Bancii este de a plati contributiile la momentul in care acestea devin scadente. Daca membrii asigurati in
baza planului de Pensii si Asigurari Sociale inceteaza a mai salariati ai Grupului sau a subsidiarelor acesteia,
Grupul nu are nici o obligatie de a mai plati acestora beneciile pe care le platea in anii in care erau angajati.
Contributiile Grupului sunt inregistrate in conturile de cheltuieli privind salariile si cheltuielile asimilate.
Benecii postangajare:
Grupul are obligatia contractuala de a plati personalului care iese la pensie, benecii calculate pe baza salariului
la momentul pensionarii si a numarului de ani lucrati de ecare persoana. Costul Grupului cu acordarea de
benecii in baza acestui plan de benecii determinate este estimata anual folosind tehnica actuariala metoda
factorului de credit proiectat si este recunoscuta in contul de prot si pierdere pe baza contabilitatii de
angajamente.
Excedentul sau decitul determinat de modicarile ratei de actualizare si a altor ipoteze actuariale este
recunoscut ca venit sau cheltuiala pe durata medie asteptata ramasa pana la pensie pentru angajatii
participanti la plan.
Plati compensatorii:
Conform legislatiei romanesti, Grupul acorda plati compensatorii in cazul terminarii perioadei de angajare in
cadrul unui proces de reducere de personal, avand sau nu legatura cu un proces de reorganizare. Cheltuielile
cu platile compensatorii sunt inregistrate in momentul in care conducerea Grupului decide adoptarea unui plan
ce va determina acordarea in viitor a indemnizatiilor compensatorii si pana la data situatiei pozitiei nanciare
e incepe implementarea planului de restructurare, e comunica planul de restructurare celor ce vor afectati
intr-o anumita masura pentru a permite o estimare a derularii planului de restructurare. Pana la data actuala,
conducerea Grupului nu a initiat nicio actiune in acest sens.
Plan de optiuni de plata pe baza de actiuni :
Angajatii (inclusiv directorii executivi) Grupului primesc o remuneratie sub forma optiunilor de plata pe baza
de actiuni SG. Angajatii presteaza servicii drept contravaloare pentru instrumentele de capitaluri proprii
(capitaluri proprii-tranzactii decontate), iar Group Societe Generale trebuie sa atinga anumiti indicatori
economici.
Costul tranzactiilor decontate in capitaluri proprii este recunoscut ca o crestere in capitalurile proprii in
perioada in care performanta si/sau conditiile de serviciu sunt indeplinite si se incheie la data la care angajatii
in cauza au dreptul de a exercita aceasta optiune (de la data intrarii in drepturi).
Cheltuiala cumulata recunoscuta pentru acest tip de tranzactii la ecare data de raportare pana la data intrarii
in drepturi reecta masura in care perioada de intrare in drepturi a expirat si cea mai buna estimare a Bancii
cu privire la numarul de instrumente de capitaluri proprii care vor distribuite.
Cheltuiala recunoscuta in contul de profit si pierdere sau creditul pentru o perioada este inregistrat in
Cheltuieli de personal si reprezinta miscarea in cheltuiala cumulata recunoscuta la inceputul si la sfarsitul
acestei perioade.
RAPORT
FINANCIAR
12
63
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
u) Beneciile angajatilor (continuare)
In cazul in care termenii unui Plan de optiuni de plata pe baza de actiuni sunt modicati, cheltuielile minime
recunoscute in Cheltuieli de personal este cheltuiala in cazul in care termenii planului nu au fost modicati.
O cheltuiala suplimentara este recunoscuta pentru orice modicare care mareste valoarea justa totala a
acordului de plata pe baza de actiuni, sau care este beneca pentru angajat ind evaluata la data modicarii.
In cazul in care un premiu de capital este anulat, este tratat ca si cand ar stabilit la data anularii, precum si
orice alta cheltuiala care nu a fost inca recunoscuta este inregistrata imediat. Aceasta include orice premiu in
cazul in care conditiile de non-intrarea in drepturi in cadrul controlului e a entitatii sau a contrapartidei nu sunt
indeplinite. Cu toate acestea, daca un nou premiu de atribuire inlocuieste planul anulat, si este desemnate ca
un premiu de inlocuire la data la care aceasta este acordat, atat planul nou cat si cel anulat sunt tratate ca o
modicare a planului initial asa cum este descris in paragraful anterior.
Impozitul curent reprezinta valoarea impozitului pe prot datorat aferent protului statutar impozabil, calculat
conform legislatiei scale romanesti si inregistrat pe baza contabilitatii de angajament in perioada la care se
refera.
Datoria cu impozitul pe prot amanat este recunoscuta pentru toate diferentele temporare impozabile intre
baza scala a activelor si datoriilor si valoarea lor contabila la data situatiei pozitiei nanciare, in scopuri de
raportare nanciara, care vor avea ca rezultat valori impozabile in perioadele viitoare.
Activele privind impozitul pe prot amanat sunt recunoscute pentru toate diferentele temporare deductibile,
reportarea pierderilor si creantelor scale nefolosite, in limita in care este probabil ca protul impozabil va
disponibil si fata de care diferenta temporara deductibila sa poata utilizata. Valoarea contabila a activelor
privind impozitul amanat este revizuita la ecare data a bilantului si redusa in masura in care nu mai este
probabil sa e disponibil sucient prot impozabil pentru a permite utilizarea beneciului unei parti a diferentei
temporare deductibile sau al totalitatii acesteia.
Creantele si datoriile privind impozitul amanat trebuie evaluate la valoarea care se asteapta sa e platita catre
sau recuperata de la autoritatile scale, pe baza ratelor de impozitare (si pe baza legislatiei scale) care au fost
reglementate sau aproape reglementate pana la data situatiei pozitiei nanciare.
Activele si datoriile privind impozitul curent si impozitul amanat se pot compensa daca se refera la aceeasi
entitate impozabila si sunt percepute de aceeasi autoritate scala si entitatea are dreptul de a le compensa.
Pentru tranzactiile si alte evenimente recunoscute direct in capitalul propriu, orice efecte scale aferente vor
, de asemenea, recunoscute direct in capitalul propriu.
w) Provizioane
Un provizion este recunoscut numai in momentul in care Grupul are o obligatie prezenta (legala sau implicita)
generata de un eveniment anterior si este probabil ca o iesire de resurse care sa afecteze beneciile economice
sa e necesara pentru a onora obligatia respectiva si poate realizata o buna estimare a valorii obligatiei.
Unde efectul modicarii puterii de cumparare in timp este semnicativ, valoarea provizionului va egala cu
valoarea actualizata a cheltuielilor estimate a necesare pentru compensarea obligatiilor.
Unde se foloseste actualizarea, cresterea in valoare a provizionului pentru a reecta trecerea timpului este
recunoscuta drept cost al indatorarii.
RAPORT
FINANCIAR
12
64
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
x) Datorii si active contingente
Datoriile contingente nu sunt recunoscute in situatiile nanciare. Ele sunt prezentate in note, cu exceptia
cazurilor in care posibilitatea unei iesiri de benecii economice este indepartata.
Activele contingente nu sunt recunoscute in situatiile nanciare, dar sunt prezentate cand o intrare de benecii
este probabila.
y) Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune (EPS) este determinat prin impartirea protului net la numarul mediu ponderat al
actiunilor in circulatie din anul respectiv. La 31 decembrie 2011, respectiv 2010 Banca nu a emis nici un
instrument de capitaluri proprii potential diluant.
z) Dividende aferente actiunilor ordinare
Dividendele aferente actiunilor ordinare sunt recunoscute ca o datorie si deduse din capitalurile proprii in
momentul in care sunt aprobate de catre actionarii Bancii.
aa) Persoane aate in relatii speciale
Diferite entitati sau persoane sunt considerate a in relatii speciale cu Grupul in cazul in care una din parti,
e prin proprietate, e prin drepturi contractuale, relatii familiale sau alte situatii similare poate controla direct
sau indirect cealalta parte, sau o poate inuenta in mod semnicativ in luarea unor decizii nanciare sau
operationale.
Tranzactiile intre parti aliate reprezinta un transfer de resurse sau obligatii intre parti aliate indiferent daca
implica un pret sau nu.
ab) Evenimente ulterioare datei bilantului
Evenimentele ulterioare datei bilantului ce furnizeaza informatii suplimentare despre situatia Bancii la
data situatiei pozitiei nanciare (evenimente ce necesita ajustari), sau acelea care indica faptul ca ipoteza
continuitatii activitatii nu este adecvata sunt reectate in situatiile nanciare. Evenimentele ulterioare ce nu
necesita ajustari sunt prezentate in note, in cazul in care sunt semnicative.

ac) Garantii nanciare
In cursul normal al activitatii, Grupul ofera garantii nanciare, constand in acreditive acceptate, scrisori de
garantie bancara.
Garantiile nanciare sunt initial recunoscute in situatiile nanciare la valoare justa, in Alte datorii, reprezentand
prima incasata sau de incasat. Ulterior recunoasterii initiale, obligatia Grupului legata de ecare garantie
emisa este masurata la cea mai mare dintre valoarea primei amortizate si cea mai buna estimare a cheltuielii
necesare pentru stingerea oricarei obligatii nanciare, rezultata din garantia emisa.
Orice crestere a datoriei legata de garantiile nanciare este inregistrata in contul de prot si pierdere, in
Costul net al riscului. Prima incasata este recunoscuta in contul de prot si pierdere ca si Venituri nete din
comisioane si speze bancare, utilizandu-se metoda liniara pe durata de viata a garantiei.
ad) Informatii comparative
De cate ori este necesar informatiile comparative au fost modicate pentru a conforme cu schimbarile de
prezentare din anul curent si o descriere specica este facuta in notele aferente din situatiile nanciare.
RAPORT
FINANCIAR
12
65
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
4. Disponibilitati
5. Creante asupra Bancii Centrale

Banca Nationala a Romaniei (BNR sau Banca Centrala) cere bancilor comerciale din Romania sa pastreze la
BNR o anumita suma in contul curent (rezerva minima obligatorie), calculata in conformitate cu reglementari
specice ca procent aplicat la valoarea medie a datoriilor nanciare, altele decat instrumentele derivate.
La 31 decembrie 2011 procentul pentru rezerva obligatorie denominata in RON si moneda straina, a fost de
15% si respectiv 20%, (2010: 15% si 25%).
Cerinta pentru rezerva minima obligatorie conform ultimului calcul al anului a fost de 6,737,515 (2010: 8,159,154).
6. Creante asupra institutiilor de credit
La 31 decembrie 2011 sumele datorate de banci includ expunerile fata de Grup in valoare de 350,872
(31 decembrie 2010 expuneri de 316.758).
Defalcarea in functie de rating a expunerilor contrapartidelor bancare ale BRD-ului se bazeaza pe un sistem
intern de rating, prezentat in rating echivalent Standard & Poors:
Grup Banca
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Numerar in casierie si tezaur
Numerar in ATM
Total
414,241
247,953
662,194
375,584
235,986
611,570
414,218
247,953
662,171
375,561
235,986
611,547
Grup Banca
Conturi curente
Total
8,743,127
8,743,127
9,429,298
9,429,298
8,741,778
8,741,778
9,428,409
9,428,409
Grup Banca
Depozite la banci romanesti
Depozite la banci straine
Conturi curente la banci romanesti
Conturi curente la banci straine
Total
440,188
299,241
60,405
235,186
1,035,020
260,114
248,612
-
153,275
662,001
440,188
259,605
60,405
235,186
995,384
260,114
208,974
-
153,275
622,363
Grup Banca
* expuneri pe termen scurt, majoritar sume in curs de decontare
AA
A
BBB
BB
Fara rating*
Total
7,196
364,117
400,886
95,669
167,152
1,035,020
311,783
14,877
-
260,256
75,085
662,001
7,196
324,481
400,886
95,669
167,152
995,384
272,145
14,877
-
260,256
75,085
622,363
RAPORT
FINANCIAR
12
66
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
Grup
31 decembrie 2011
Active Datorii Notional
7. Instrumente nanciare derivate
Swapuri pe rata dobanzii
Swapuri pe curs de schimb
Contracte forward pe curs de schimb
Optiuni pe curs de schimb
Total derivative
Instrumente nanciare detinute pentru tranzactionare
Total
Banca
31 decembrie 2011
Total derivative
Instrumente nanciare detinute pentru tranzactionare
Total

31 decembrie 2010
Total

31 decembrie 2010
Total
6,040
41,163
22,160
31,368
100,731
213,057
313,788
8,731
41,163
22,160
31,367
103,421
213,057
316,478
97,259
25,987
16,199
31,367
170,812
-
170,812
97,259
25,987
16,199
31,367
170,812
-
170,812
2,437,932
6,305,263
1,710,711
4,692,817
15,146,723
4,766,221
19,912,944
2,538,796
6,305,263
1,710,711
4,692,817
15,247,587
4,766,221
20,013,808
3,431
27,041
3,294
52,073
85,839
9,746
27,041
3,294
52,073
92,154
10,839
19,097
9,630
52,073
91,639
10,839
19,097
9,630
52,073
91,639
647,866
4,728,078
759,845
3,539,902
9,675,691
851,694
4,728,078
759,845
3,539,902
9,879,519
RAPORT
FINANCIAR
12
67
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
7. Instrumente nanciare derivate (continuare)
Instrumente nanciare derivate si titluri de tranzactie include, de asemenea, instrumente nanciare detinute
pentru tranzactionare, n valoare de 213,057 (2010: 0).
Grupul a aplicat de asemenea contabilitatea de acoperire si a initiat doua instrumente de acoperire:
a) Pe 6 mai 2011, Grupul a cumparat o obligatiune pe trei ani cu rata xa, si ca urmare Grupul este expus la
modicarile de valoare justa a obligatiunilor achizitionate ca urmare a modicarilor ratelor dobnzii de pe piata.
n scopul de a reduce la minimum expunerea sa la modicarile valorii juste datorate modicarilor ratei
dobnzilor pe piata, conducerea a ales sa se implice intr-o tranzactie swap pe rata dobnzii pentru a primi
rata variabila si de a plati o rata xa.Valoarea elementului acoperit este de 182,4 milioane EUR, cu o rata a
dobnzii de 4,5%, iar valoarea notionala a instrumentului de acoperire este de 180 milioane EUR, cu o rata a
dobnzii xa de 2.031%.
b) Pe 28 iulie 2011, Grupul a cumparat obligatiuni pe patru ani cu rata xa, ca urmare Grupul este expus
la modicarile n valoarea justa a obligatiuniunilor achizitionate din cauza modicarilor ratelor dobnzii de
pe piata. Valoarea elementului acoperit este de 99,9 milioane EUR, cu o rata a dobnzii de 4,7% si suma
notionala a instrumentului de acoperire este de 100 de milioane de euro, cu o rata a dobnzii xa de 2.171%.
Putem concluziona pentru ambele relatii de acoperire ca au fost eciente.
Contracte forward
Contractele forward reprezinta intelegeri contractuale de a cumpara sau de a vinde un anumit instrusment
nanciar, la un anumit pret si la o anumita data viitoare. Contractele forward sunt contracte indivualizate care
se tranzactioneaza pe o piata nereglementata.
Contracte swap
Swap-urile reprezinta intelegeri contractuale intre doua parti de a schimba uxuri de plati de-a lungul timpului
pe baza unor sume notionale specicate, legate de evolutia unui anumit indice cum ar rata dobanzii, cursul
de schimb sau indici bursieri.
Swap-urile pe rata dobanzii se refera la contracte pe care Grupul le incheie cu alte institutii nanciare prin care
Grupul e primeste, e plateste o rata a dobanzii variabila in schimbul platii sau primirii unei rate xe. Fluxurile
de plati sunt, de obicei, compensate, diferenta ind platita doar de una dintre parti.
In cazul unui swap pe cursul de schimb, Grupul plateste o anumita suma intr-o anumita valuta si primeste
o suma spefcicata intr-o alta valuta. Swap-urile pe curs de schimb se deconteaza reciproc, in majoritatea
cazurilor.
Optiuni
Optiunile reprezinta intelegeri contractuale care implica dreptul, nu si obligatia, pentru comparator e de a
cumpara, e de a vinde o anumita suma aferenta unui instrument nanciar la un pret determinat, e la o data
viitoare specicata sau in orice moment intr-o anumita perioada.
Grupul achizitioneaza sau vinde optiuni pe piete nereglementate.
Optiunile cumparate de Grup asigura Grupului oportunitatea de a cumpara (optiuni call) sau de a vinde
(optiuni put) activul suport la o valoare stabilita in prealabil la sau inainte de data expirarii optiunii.
Grupul este expus la riscul de credit in legatura de optiunile cuparate pa in limita data de valoarea lor contabila
care este valoarea lor justa.
Optiunile emise de catre Grup asigura cumparatorului oportunitatea de a cumpara de la sau de a vinde
Grupului activul suport la o valoare stabilita in prealabil la sau inainte de data expirarii optiunii.
RAPORT
FINANCIAR
12
68
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
Grup Banca
Grup Banca
Tip de proprietate 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Grup Banca
Grup Banca
Analiza pe sector
Structura creditelor este urmatoarea:
Creditele acordate persoanelor zice includ credite imobiliare, credite de consum si descoperiri de cont.
La 31 decembrie 2011 soldurile operatiunilor de factoring, atat al Grupului cat si ale Bancii sunt de 558,447
(la 31 decembrie 2010: 255.500) si al operatiunilor de scontare este de 36,719 (la 31 decembrie 2010: 3.708).
Structura pe tipuri de proprietate este urmatoarea:
Credite, brut
Deprecierea creditelor
Total
Credite de trezorerie
Credite pentru echipamente
Finantarea activitatii comerciale
Achizitii imobiliare,
inclusiv credite ipotecare
Credite guvernamentale
Credite de consum
Altele
Total
Companii private
Companii de stat
Persoane zice
Total
Productie
Industrie alimentara
Transport si alte servicii
Comert
Agricultura
Constructii
Persoane zice
Altele
Total
8. Credite si avansuri acordate clientelei
34,341,712
(2,482,383)
31,859,329
9,236,286
7,488,372
567,187
4,722,784
-
11,195,032
1,132,051
34,341,712
9,236,286
7,488,372
567,187
4,722,784
-
11,195,032
1,132,051
34,341,712
10.4%
3.1%
10.0%
15.3%
1.7%
6.8%
48.5%
4.2%
100.0%
15,420,167
1,852,552
17,068,992
34,341,712
14,769,265
2,666,737
16,458,625
33,894,627
15,486,136
1,852,552
16,614,771
33,953,459
14,833,049
2,666,743
15,913,746
33,413,538
8,984,472
7,232,447
259,671
4,019,660
1,094,856
11,230,007
1,073,514
33,894,627
8.5%
3.2%
9.2%
15.7%
1.5%
6.4%
49.0%
6.5%
100.0%
9,302,255
7,488,372
567,187
4,722,784
-
10,740,810
1,132,051
33,953,459
10.3%
3.0%
9.8%
15.1%
1.6%
6.8%
49.1%
4.2%
100.0%
9,048,226
7,232,440
259,671
4,019,660
1,094,856
10,685,171
1,073,514
33,413,538
8.7%
3.2%
9.3%
16.0%
1.5%
6.5%
48.2%
6.6%
100.0%
33,894,627
(1,651,414)
32,243,213
33,953,459
(2,398,125)
31,555,334
33,413,538
(1,520,314)
31,893,224
RAPORT
FINANCIAR
12
69
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
190,180
1,057
994
192,231
(70,218)
(545)
121,468
190,180
1,057
994
192,231
(70,218)
(545)
121,468
1,066,946
388,726
3,511
1,459,183
883,116
18,616
2,360,915
920,232
404,340
3,511
1,328,083
929,958
18,616
2,276,657
1,257,126
389,783
4,505
1,651,414
812,898
18,071
2,482,383
1,110,412
405,397
4,505
1,520,314
859,740
18,071
2,398,125
Valoarea creditelor pentru care s-a constituit provizion specic este pentru Grup de 5,762,671
(la 31 decembrie 2010: 4.482.233) si pentru Banca de 5,677,862 (la 31 decembrie 2010: 4.349.769 ).
Cresterea provizioanelor la 31 decembrie 2011 comparativ cu 31 decembrie 2010 este explicata prin faptul
ca in timpul anului 2011 Grupul a procedat la reevaluarea anumitor portofolii de garantii care au aratat o
depreciere a valorii garantiilor.
8. Credite si avansuri acordate clientelei (continuare)
La 31 decembrie 2011, costul amortizat al creditelor acordate celor mai mari 20 de clienti persoane juridice
ai Grupul ui (grupuri de cl i enti l egati ) este de 2,212,634 (l a 31 decembri e 2010: 1.740.055), iar
ai Bancii de 2,277,003 (la 31 decembrie 2010: 1.745.993), in timp ce valoarea scrisorilor de garantie
bancara si a acreditivelor emise in favoarea acestor clienti este la nivelul Grupului de 3.080.222
(la 31 decembrie 2010: 3.234.596) si Bancii de 3.091.008 (la 31 decembrie 2010: 3.377.443).
Provizioane pentru deprecierea creditelor
Sold la 31 decembrie 2009
Cheltuieli privind provizioanele, net
Pierderi de curs de schimb
(Venituri)/Cheltuieli privind provizioanele, net
(Castiguri)/ Pierderi de curs de schimb
Depreciere
colectiva
Depreciere
colectiva
Depreciere
specica
Depreciere
specica
Total
Total
Grup Grup
Banca
Cheltuieli privind provizioanele, net
Pierderi de curs de schimb
(Venituri)/Cheltuieli privind provizioanele, net
(Castiguri)/ Pierderi de curs de schimb
RAPORT
FINANCIAR
12
70
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
Analiza pe vechime a creditelor restante dar nedepreciate
Grup Banca
Valoarea contabila a creditelor ale caror termene au fost renegociate, care altfel ar fost restante
sau depreciate
31 decembrie,
2011
785,661
148,393
341,021
14,764
1,289,839
31 decembrie,
2011
785,661
148,393
340,646
14,764
1,289,464
31 decembrie,
2010
641,086
112,843
262,592
6,844
1,023,365
31 decembrie,
2010
641,086
112,843
261,754
6,844
1,022,527
Societati
Intreprinderi mici
Consum
Ipotecar
Total
Societati
Intreprinderi mici
Consum
Ipotecar
Total
Grup
31 decembrie 2011
1,117,551
174,966
1,647,260
298,765
3,238,542
188,418
64,403
374,580
83,536
710,937
253,636
70,219
247,153
76,597
647,605
10,143
1,216
13,190
943
25,492
1,569,748
310,804
2,282,183
459,841
4,622,576
30 zile 31-60 zile 61-90 zile 91 zile Total
Societati
Intreprinderi mici
Consum
Ipotecar
Total
Banca
31 decembrie 2011
1,177,754
174,966
1,288,424
298,765
2,939,910
188,418
64,403
366,734
83,536
703,091
253,636
70,219
244,425
76,597
644,877
10,143
1,216
13,190
943
25,492
1,629,952
310,804
1,912,773
459,841
4,313,369
Societati
Intreprinderi mici
Consum
Ipotecar
Total
Societati
Intreprinderi mici
Consum
Ipotecar
Total
31 decembrie 2010
31 decembrie 2010
1,096,458
188,055
875,839
250,136
2,410,488
1,096,458
188,055
875,839
250,136
2,410,488
363,759
69,584
384,423
81,394
899,160
363,759
69,584
375,835
81,394
890,572
427,753
71,470
291,588
69,532
860,343
427,753
71,470
288,023
69,531
856,777
155,556
183
19,255
453
175,447
155,556
183
19,255
453
175,447
2,043,526
329,292
1,571,105
401,515
4,345,438
2,043,526
329,292
1,558,952
401,514
4,333,284
V
I
V
I
V
I
V
I
V
I
V
I
V
I
V
I
RAPORT
FINANCIAR
12
71
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
Analiza acoperirii cu garantii
Grup
Credite
restante dar
nedepreciate
Credite
restante dar
nedepreciate
Credite
restante dar
nedepreciate
Credite
restante dar
nedepreciate
Partea
acoperita cu
garantii
Partea
acoperita cu
garantii
Partea
acoperita cu
garantii
Partea
acoperita cu
garantii
Credite
nedepreciate
si fara restante
Credite
nedepreciate
si fara restante
Credite
nedepreciate
si fara restante
Credite
nedepreciate
si fara restante
Partea
acoperita cu
garantii
Partea
acoperita cu
garantii
Partea
acoperita cu
garantii
Partea
acoperita cu
garantii
31 decembrie 2011
31 decembrie 2011
31 decembrie 2010
31 decembrie 2010
Societati
Persoane zice si intreprinderi mici
Total
1,569,748
3,052,829
4,622,577
2,043,526
2,301,911
4,345,437
1,629,952
2,683,418
4,313,370
2,043,526
2,289,758
4,333,284
1,138,278
1,467,946
2,606,224
1,688,636
1,515,227
3,203,863
1,138,278
1,467,946
2,606,224
1,688,636
1,515,227
3,203,863
10,012,684
13,943,781
23,956,465
10,520,408
14,546,548
25,066,956
10,018,449
13,943,779
23,962,228
10,584,155
14,146,329
24,730,484
5,461,766
6,115,900
11,577,666
5,993,955
6,562,252
12,556,207
5,461,766
6,115,900
11,577,666
5,993,955
6,562,252
12,556,207
Societati
Total
Societati
Total
Societati
Total
Banca
RAPORT
FINANCIAR
12
72
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
La 31 decembrie 2011 valoarea contabila a garantiilor reale recunoscute de Banca ca activ este de 214
(2010: 39), reprezentand doua apartamente.
Valoarea justa a imobilelor, scrisorilor de garantie si numerarului pe care Grupul si Banca le detin drept
garantii pentru creditele depreciate la nivel individual la 31 decembrie 2011 este de 3,354,285
(la 31 decembrie 2010: 2.797.387). Sumele sunt limitate la nivelul creantei brute.
Analiza creditelor catre societati nedepreciate si fara restante conform scalei de evaluare a
riscului de credit

Revizuirea sistemului de credit rating intern se face trimestrial sau pe masura ce au loc modicari semnicative
care modica calitatea creditului contrapartidei. Acest proces conduce la clasicarea expunerilor in client
sanatosi, sensibili si neperformanti.
Portofoliul de persoane zice cuprinde expunerile catre persoane zice, intreprinzatori individuali si intreprinderi
mici. Numarul semnicativ si asemanarile expunerilor persoane zice scad substantial riscul de credit asociat
acestor portofolii. Masurarea riscului este reglementata de normele interne si proceduri care ofera criterii
specice si principii de alocare a expunerii pe clase pe baza contrapartidei si caracteristicilor tranzactiilor.
Calitatea expunerilor persoane juridice este administrata utilizand un sistem de rating intern in care judecata
umana este un element cheie in procesul de evaluare. Sistemul de rating intern este bazat pe modele de rating
care contin atat criterii de evaluare cantitative si calitative relevante tipului si marimii contrapartidei. Setul de
modele interne este dezvoltat pe baza datelor istorice ale Grupului si folosirea ratingului este formalizata in
norme si proceduri interne.
Foarte bun
Bun
Destul de bun
Acceptabil
Performant, dar sensibil
Sensibil - risc de credit
neacceptabil
Grup
Total
Banca
31 decembrie 2011
45,353
72,922
464,017
8,738,006
514,974
177,412
10,012,684
31 decembrie 2011
51,117
72,922
464,017
8,738,006
514,974
177,412
10,018,448
31 decembrie 2010
1,123,401
462,779
292,307
7,506,209
988,595
147,117
10,520,408
31 decembrie 2010
1,187,148
462,779
292,307
7,506,209
988,595
147,117
10,584,155
RAPORT
FINANCIAR
12
73
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
9. Creante din leasing nanciar
Analiza pe vechime a creantelor din leasing nanciar restante dar nedepreciate
Total
Total
Total
Investitie bruta in leasing nanciar:
Cu maturitate mai mica de 1 an
Cu maturitate intre 1 si 5 ani
Cu maturitate mai mare de 5 ani
Dobanda aferenta contractelor de leasing nanciar
Investitie neta in leasing nanciar
Investitia neta in leasing nanciar:
Cu maturitate mai mica de 1 an
Cu maturitate intre 1 si 5 ani
Cu maturitate mai mare de 5 ani
Investitia neta in leasing
Reduceri de valoare cumulate pentru platile
minime de leasing de primit ce nu pot incasate
Societati
Societati
362,699
455,776
70,755
889,230
(114,722)
774,508
310,176
403,295
61,037
774,508
774,508
(41,843)
732,665
78,926
14,977
93,903
67,145
31,998
99,143
22,056
11,023
33,079
25,313
14,000
39,313
19,095
11,202
30,297
34,936
48,640
83,576
5,698
14,835
20,533
29,283
1,523
30,806
125,775
52,036
177,811
156,677
96,160
252,837
426,344
527,756
60,290
1,014,390
(109,953)
904,437
378,885
473,369
52,183
904,437
904,437
(32,616)
871,821
31 decembrie 2011
31 decembrie 2011
31 decembrie 2010
31 decembrie 2011
31 decembrie 2010
31 decembrie 2010
Grup
Grup
V
I
V
I
V
I
V
I
RAPORT
FINANCIAR
12
74
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
31 decembrie 2011
31 decembrie 2010
125,775
52,036
177,811
156,678
96,160
252,838
102,793
41,643
144,436
129,648
84,924
214,572
325,040
125,016
450,056
425,912
137,979
563,891
313,625
121,648
435,273
411,626
134,644
546,270
Societati
Societati
Foarte bun
Bun
Destul de bun
Acceptabil
Performant, dar sensibil
Sensibil - risc de credit neacceptabil
Partea
acoperita cu
garantii
Partea
acoperita cu
garantii
Nedepreciate
si fara
restante
Nedepreciate
si fara
restante
Partea
acoperita cu
garantii
Partea
acoperita cu
garantii
Restante
dar
nedepreciate
Restante
dar
nedepreciate
9. Creante din leasing nanciar (continuare)
Analiza acoperirii cu garantii
Valoarea justa a bunurilor ce fac obiectul contractelor de leasing nanciar depreciate la nivel individual la
31 decembrie 2011 este 95,610 (31 decembrie 2010: 54.158). Sumele sunt limitate la nivelul creantei brute.
Analiza creantelor din leasing corporativ nanciar nedepreciate si fara restante conform scalei
de evaluare a riscului de credit
-
1,006
2,217
300,969
19,858
990
325,040
14
14,845
6,804
367,902
35,408
939
425,912 Total
RAPORT
FINANCIAR
12
75
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
10. Active nanciare disponibile pentru vanzare
Banca Grup
Titluri de stat
Participatii
Alte titluri
31 decembrie 2011
4,709,048
11,708
156,258
4,877,014
3,964,454
8,826
108,229
4,081,509
4,709,049
11,519
156,258
4,876,826
3,964,453
7,691
60,208
4,032,352

Titluri de stat
Titlurile de stat constau din obligatiuni purtatoare de dobanda emise de Ministerul Roman al Finantelor Public,
avand un rating BB+ acordat de Stardard&Poors. La 31 decembrie 2011 certicate de trezorerie in valoare de
494,564 erau gajate la BNR (2010: 3.581) pentru tranzactiile repo.
Participatii
Alte participatii ale bancii constau in actiuni la Victoria Business Centre S.A, Bursa Romana de Marfuri,
Casa de Compensare Bucuresti, Thyssen Krupp Bilstein Compa S.A., Depozitarul Central S.A. (Registrul
actionarilor pentru Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare), Fondul Roman de Garantare a Creditelor pentru
Intreprinzatorii Privati SA, SC Casa Romana de Compensatie SA, Fondul de Compensare a Investitorilor,
TransFond si Visa International Service Association.
Alte titluri
Grupul detine unitati de fond la:
Un fond monetar (Simfonia 1) in valoare de 14.202 (31 decembrie 2010: 59.499);
Un fond diversicat (BRD Obligatiuni) in valoare de 12.086 (31 decembrie 2010: 11.408);
Un fond diversicat (Diverso Europa Regional) in valoare de 20.427(31 decembrie 2010: 21.079 );
Un fond diversicat (Actiuni Europa Regional) in valoare de 11.956(31 decembrie 2010: 13.981).
Un fond diversicat (Index Europa Regional) in valoare de 1.910 (31 decembrie 2010: 2.263).
Banca detine unitati de fond la:
Un fond monetar (Simfonia 1) in valoare de 14.202 (31 decembrie 2010: 11.477);
Un fond monetar (BRD Obligatiuni) in valoare de 12.086 (31 decembrie 2010: 11.408);
Un fond monetar (Diverso Europa Regional) in valoare de 20.427 (31 decembrie 2010: 21.079);
Un fond monetar (Actiuni Europa Regional) in valoare de 11.956 (31 decembrie 2010: 13.981).
Un fond monetar (Index Europa Regional) in valoare de 1.910 (31 decembrie 2010: 2.263)
31 decembrie 2010 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
RAPORT
FINANCIAR
12
76
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
10. Active nanciare disponibile pentru vanzare (continuare)
Simfonia 1 investeste pe piata monetara in instrumente de datorie lichide (certicate de trezorerie si
obligatiuni, obligatiuni corporative, obligatiuni municipale). Grupul detinea la sfarsitul anului un numar de
443.129,46 unitati (2010: 1.974.733), in timp ce Banca detinea un numar de 443.129,46 unitati (2010: 380.913),
cu valoarea unei unitati de fond de 32.05 RON (2010: 30.13).
BRD Obligatiuni investeste in instrumente ale pietei monetare, instrumente de datorie, dar si in actiuni
tranzactionate pe Bursa de Valori Bucuresti. La sfarsitul anului Grupul detinea un numar de 90.353unitati
(2010: 90.353) in timp ce Banca detinea un numar de 90.353 unitati (2010: 90.353), cu valoarea unei unitati
de fond de 133.76 RON (2010: 126.26).
Diverso Europa Regional investeste in instrumente ale pietei monetare, instrumente de datorie, dar si in
actiuni tranzactionate pe piete reglementate. La sfarsitul anului Grupul detinea un numar de 175.730 unitati
(2010: 175.730), in timp ce Banca detinea un numar de 175.730 unitati (2010: 175.730), cu valoarea unei
unitati de fond de 116.24 RON (2010: 119.95).
Actiuni Europa Regional investeste in mod special in actiuni tranzactionate pe piete reglementate, in
instrumente ale pietei monetare dar si in instrumente de datorie. La sfarsitul anului Grupul detinea un numar
de 116.238 unitati (2010: 116.238), in timp ce Banca detinea un numar de 116.238 unitati (2010: 116.238),
cu valoarea unei unitati de fond de 102.86 RON (2010: 120.28).
Index Europa Regional investeste in mod special in capitaluri care fac parte din mix-ul pe baza indicelui
BET-XT 50%, WIG-20 20%, Budapesta SE Index-10% si Praga SE Index 20%, precum si in instrumente
ale pietei monetare. La sfarsitul anului Grupul detinea un numar de 21.794 unitati, (2010: 21.794), in timp ce
Banca a avut un numar total de 21.794 unitati (2010: 21.794), cu valoarea unei unitati de fond de 87.66 RON
(2009: 103.83).
Alte titluri cuprind la 31 Decembrie 2011 obligatiuni emise de catre Municipiul Timisoara in valoare de 95.677.
RAPORT
FINANCIAR
12
77
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
11. Investitii in liale si asociati
In cazul asociatilor la care Grupul detine mai putin de 20% din drepturile de vot, existenta inuentei
semnicative este demonstrata prin reprezentarea in consiliul de administratie al emitentului si/sau
participarea in procesul de stabilire a politicilor, inclusiv participarea la deciziile privind dividendele sau alte
distribuiri de fonduri.
Associates

ALD Automotive
Mobiasbanca Groupe
Societe Generale S.A.
BRD Asigurari de Viata SA
Fondul de Garantare
a Creditului Rural
ECS International
Romania SA
Romcard S.A.
Biroul de Credit S.A.
BRD Fond de Pensii S.A.
BRD Sogelease Asset
Rental SRL
Domeniul de
activitate

Leasing operational
Institutie nanciara
Asigurari
Garantarea creditelor
Leasing operational
Procesare carduri
Supraveghere
activitate de creditare
Gestionare fond
de pensii
Leasing operational
Domeniul de
activitate

Leasing operational
Institutie nanciara
Asigurari
Leasing operational
Gestionare fond
de pensii
Leasing operational
%
20.00%
20.00%
49.00%
33.33%
15.00%
20.00%
18.85%
49.00%
20.00%
%
20.00%
20.00%
49.00%
33.33%
18.85%
49.00%
20.00%
31 decembrie
2009

-
30,111
12,456
21,827

145

624
2,660

11,388

60
79,271
31 decembrie
2010
12,528

32,970
10,099

9,889
2,874

9,547

330
78,237
Aditii/
Reclasicari

7,237

-
-
-

-

-

-

-

-
7,237
Aditii/
Reclasicari

-
-
-
-

-

-

-

Iesiri

-

-
-

-

(145)

(624)

-

-

-
(769)
Iesiri

-
-
-
-
-

-

-
Crestere/
(scadere)
in active
nete
5,291

2,859
(2,357)

(11,938)

0

0

213

(1,840)

270
(7,502)
Crestere/
(scadere)
in active
nete
4,144
8,584
1,635
2,914
360
(725)
278
17,190
31 decembrie
2010
12,528
32,970
10,099

9,889

-

-

2,874

9,547

330
78,237
31 decembrie
2011

16,672
41,554
11,734
12,803
3,234
8,822
608
95,427
31 decembrie Aditii/ Iesiri Crestere/ 31 decembrie
Iesiri
Grup
Grup
Asociati
ALD Automotive
Mobiasbanca Groupe
Fondul Roman de Garantare
a Creditului Rural
ECS International
Romania SA
Romcard S.A.
Biroul de Credit SA
BRD Sogelease Asset
Rental SRL
Asociati
ALD Automotive
Mobiasbanca Groupe
a Creditului Rural
Biroul de Credit SA
BRD Sogelease Asset
Rental SRL
RAPORT
FINANCIAR
12
78
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
11. Investitii in liale si asociati (continuare)

ALD Automotive
Mobiasbanca Groupe
a Creditului Rural
Biroul de Credit SA
BRD Sogelease Asset
Rental SRL
Asociati
BRD Securities Groupe
Societe Generale SA
BRD Sogelease IFN SA
BRD Finance Credite de
Consum IFN SA
BRD Asset Management
SAI SA
BRD Corporate Finance SRL
Subsidiare
Total asociati si subsidiare
Domeniul
de activitate

Leasing operational
Institutie nanciara
Asigurari
Leasing operational
Gestionare fond de
pensii
Leasing operational
Institutie nanciara
Leasing Financiar
Institutie nanciara
Gestiunea fondurilor
Consultanta de
afaceri
%
20.00%
20.00%
49.00%
33.33%
18.85%
49.00%
20.00%
100.00%
99.98%
49.00%
99.95%
100.00%
31 decembrie
2010

11,853
29,017
13,532
14,220
779
14,690
60
84,151
2,151
11,558
53,019
2,321
403
69,452
153,603
Aditii/
Reclasicari

-

-
-

-
-

-

-

-
-
-
-
2,000
-
2,000
2,000
Iesiri

-

-
-

-
-

-

-

-
2,151
-
-
-
-
2,151
2,151
31 decembrie
2011

11,853
29,017
13,532
14,220
779
14,690
60
84,151
(0)
11,558
53,019
4,321
403
69,301
153,452
Iesiri
Banca
RAPORT
FINANCIAR
12
79
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011

ALD Automotive
Mobiasbanca Groupe
Fondul de Garantare
a Creditului Rural
ECS International
Romania SA
Romcard S.A.
BRD Sogelease Asset
Rental SRL
Associates
Societe Generale SA
Consum IFN SA
SAI SA
Subsdiaries
Total Associates and
Subsidiaries

ALD Automotive
Mobiasbanca Groupe
a Creditului Rural
ECS International
Romania SA
Romcard S.A.
Biroul de Credit SA
BRD Sogelease Asset
Rental SRL
Asociati
Societe Generale SA
Consum IFN SA
SAI SA
Subsidiare
Total asociati si subsidiare
Domeniul
de activitate

Leasing operational
Institutie nanciara
Asigurari
Leasing operational
Procesare carduri
Supraveghere
activitate de creditare
Gestionare fond de
pensii
Leasing operational
Institutie nanciara
Leasing Financiar
Institutie nanciara
Gestiunea fondurilor
Consultanta de
afaceri
%
20.00%
20.00%
49.00%
33.33%
15.00%
20.00%
18.85%
49.00%
20.00%
100.00%
99.98%
49.00%
99.95%
100.00%
31 decembrie
2009
5,262
29,017
13,532
14,220
288
172
779
14,690
60
78,020
2,151
11,558
53,019
2,321
403
69,452
147,472
Aditii/
Reclasicari

6,591

-
-

-

-

-

-

-

-
6,591
-
-
-
-
-
-
6,591
Iesiri

-

-
-

-

(288)

(172)

-

-

-
(460)
-
-
-
-
-
-
(460)
31 decembrie
2010

11,853
29,017
13,532
14,220
-
-
779
14,690
60
84,151
2,151
11,558
53,019
2,321
403
69,452
153,603
31 decembrie Aditii/ Iesiri 31 decembrie
Banca
RAPORT
FINANCIAR
12
80
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
Asociat
ALD Automotive
Mobiasbanca Groupe Societe
Generale S.A.
Fondul de Garantare a Creditului
Rural
BRD Sogelease Asset Rental SRL
Subsidiar

BRD Finance Credite de Consum
IFN SA
BRD Asset Management SAI SA
Adresa
B-dul Ion Mihalache, Nr. 1-7, Bucuresti
B-dul Clucerul Udricani, Nr 1-3, Bucuresti
Adresa
Ion Mihalache, nr.1-7, s. 1, Bucuresti, 011172
Bd. Stefan cel Mare si Snt nr. 81,
Chisinau, Republica Moldova
B-dul Unirii, nr. 64, bl. K4, sc.4, parter, s. 3,
Bucuresti
Strada Occidentului, nr. 5, s. 1, Bucuresti
Calea Victoriei, nr. 15, s. 3, Bucuresti
B-dul Unirii, nr. 64, bl. K4, sc. 5, P, s. 3, Bucuresti
Ion Mihalache, nr.1-7, s. 1, 011171 - Turn BRD,
et. 12, Bucuresti
Total
active
Total
active
Total
datorii
Total
datorii
Active
nete
Active
nete
Partea
actionarilor
majoritari
Partea
actionarilor
majoritari
Prot
net
Prot
net
Adresa Total Partea
Situatia pozitiei nanciare si contul de prot al lialelor si asociatilor la 31 Decembrie 2010 sunt dupa cum
urmeaza:
Sumele pentru liale nu sunt auditate
Sumarul situatiilor nanciare pentru asociati este pregatit pe baza ultimelor situatii nanciare disponibile la
data de 30 Iunie 2011, cu exceptia Mobiasbanca pentru care nu am avut disponibile situatii nanciare interi-
mare si am considerat cifrele la 31 Decembrie 2010.
Pentru subsidiare, informatiile pentru BRD Sogelease IFN SA si pentru BRD Finance Credite de Consum IFN
SA sunt la 31 Decembrie 2011, iar pentru celelalte companii la 30 Iunie 2011.
219,140
696,133
41,030
1,397,027
16,042
19,276
76,494
835,052
471,710
5,719
549
145,790
531,281
17,543
1,362,540
691
677
73,406
659,614
386,275
433
83
73,350

164,852

23,487

34,487

15,351

18,599

3,088
175,437
85,435
5,286
466
62,157
69,777
26,671
18,782
6,235
35,557
1,162
175,401
97,045
5,389
466
10,455
14,723
699
11,004
2,258
(1,032)
997
20,184
4,328
877
(251)
RAPORT
FINANCIAR
12
81
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
12. Imobilizari corporale

Cost:
as of December 31, 2008
Transfers and additions
Disposals
Disposals
Depreciation and
impairment:
Depreciation and
impairment
Disposals
Transfers
Depreciation and
impairment
Disposals
Transfers
Net book value:
Cost:
la 31 decembrie 2009
Transferuri si intrari
Iesiri
Iesiri
Amortizare si
depreciere:
Amortizare si
depreciere
Iesiri
Transferuri
Amortizare si
depreciere
Iesiri
Transferuri
Valoare contabila neta:
Terenuri si
cladiri
1,378,443
41,751
(10,623)
1,409,571
(130,253)
(7,647)
1,271,671
(444,118)
(68,259)
6,800
(2,754)
(508,331)
(41,195)
4,531
97,478
(447,517)
934,325
901,240
824,154
Investitii
imobiliare
40,663
(2,751)
(48)
37,864
1,258
-
39,122
(14,010)
(1,117)
41
896
(14,190)
(4,317)
67
-
(18,440)
26,653
23,674
20,682
Echipamente
informatice
si de birou
207,030
30,745
(6,140)
231,635
33,170
(37,482)
227,323
(177,567)
(19,849)
6,078
866
(190,472)
(24,054)
36,443
(5,080)
(183,163)
29,463
41,163
44,160
Materiale
si alte
active
297,396
5,875
(5,937)
297,334
315,703
(47,521)
565,516
(149,597)
(26,740)
5,599
498
(170,240)
(48,784)
5,140
(138,741)
(352,625)
147,799
127,094
212,891
Imobilizari
corporale in
curs
67,543
16,392
(40)
83,895
(4,979)
(9)
78,907
-
-
-
-
-
-
-
-
-
67,543
83,895
78,907
Total
1,991,075
92,012
(22,788)
2,060,299
214,899
(92,659)
2,182,539
(785,292)
(115,965)
18,519
(494)
(883,233)
(118,350)
46,181
(46,343)
(1,001,745)
1,205,783
1,177,066
1,180,794
Imobilizari Total
Grup
RAPORT
FINANCIAR
12
82
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
12. Imobilizari corporale (continuare)
Terenurile si cladirile au o valoare justa de 979.934 la 31 decembrie 2011 (31 decembrie 2010: de 954.188).
Investitiile imobiliare au o valoare justa de 22.976 la 31 decembrie 2011 (31 decembrie 2010: 31.853).

Cost:
Disposals
Disposals
Depreciation and
impairment:
Depreciation and
impairment
Disposals
Transfers
Depreciation and
impairment
Disposals
Transfers
Net book value:
Cost:
Iesiri
Iesiri
Amortizare si
depreciere:
Amortizare si
depreciere
Iesiri
Transferuri
Amortizare si
depreciere
Iesiri
Transferuri
Terenuri si
cladiri
1,368,650
41,731
(10,623)
1,399,758
(130,253)
(7,624)
1,261,881

(441,789)
(67,899)
6,800
(2,755)
(505,643)
(40,848)
4,531
97,478
(444,482)

926,861
894,115
817,399
Investitii
imobiliare
40,663
(2,751)
(48)
37,864
1,258
-
39,122
(14,010)
(1,117)
41
896
(14,190)
(4,317)
66
-
(18,441)
26,653
23,674
20,681
Echipamente
informatice
si de birou
196,016
32,522
(6,140)
222,398
32,802
(37,346)
217,854

(169,030)

(18,859)
6,078
(438)
(182,249)

(23,198)
36,248
(5,080)
(174,279)
26,986
40,149
43,575
Materiale
si alte
active
269,644
7,524
(5,815)
271,353
269,311
(5,856)
534,808
(143,850)

(26,658)
5,509
1,801
(163,198)

(47,828)
5,140
(138,742)
(344,628)

125,794
108,155
190,181
Imobilizari
corporale in
curs
67,543
16,392
(40)
83,895
(4,979)
(9)
78,907
-
-
-
-
-
-
-
-
-

67,543
83,895
78,907
Total
1,942,516
95,418
(22,666)
2,015,268
168,139
(50,835)
2,132,572

(768,679)

(114,533)
18,428
(496)
(865,280)

(116,191)
45,986
(46,343)
(981,829)

1,173,837
1,149,988
1,150,743
Imobilizari Total
Banca
RAPORT
FINANCIAR
12
83
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 20110
13. Fondul de comert
Fondul de comert reprezinta surplusul costului de achizitie peste valoarea justa a activelor nete identicabile,
transferate de la Societe Generale Bucharest catre Banca in 1999. Fondul de comert nu se mai amortizeaza
incepand cu 1 ianuarie 2004 (a se vedea politici contabile). In cursul anului 2011 nu a fost identicata nicio
depreciere a fondului de comert.
14. Imobilizari necorporale
Soldul imobilizarilor necorporale la 31 decembrie 2011 si 2010 reprezenta in principal software.
Cost:
Additions
Disposals
Additions
Disposals
Amortization:
Amortization expense
Disposals
Amortization expense
Disposals
Transfers
Net book value:
Cost:
Intrari
Intrari
Amortizare:
Cheltuiala cu amortizarea
Transferuri
Cheltuiala cu amortizarea
Grup
207,570
35,103
242,673
24,464
267,137

(127,789)
(17,174)
(49)
(145,012)
(27,674)
(172,686)

79,781
97,661
94,451
Banca
194,446
30,758
225,204
20,514
245,718
(120,378)
(15,130)
(49)
(135,557)
(25,270)
(160,827)
74,068
89,647
84,891
15. Alte active
Soldul debitorilor diversi este prezentat net de un provizion de depreciere care la nivel de Grup este de 59.228
(31 decembrie 2010: 53.678), iar la nivel de Banca de 59.228 (31 decembrie 2010: 53.678 ) reprezentand sume
aate in litigiu.
Grup Banca
Advances to suppliers
Sundry debtors
Materials and
consumables
Miscellaneous assets
Total
Avansuri catre furnizori
Debitori diversi
Materiale si
consumabile
Alte active
19,983
124,293
31,533
59,324
235,133
-
113,715
1,061
49,034
163,810
92,879
151,632
1,407
32,619
278,537
-
137,818
1,070
25,982
164,870
RAPORT
FINANCIAR
12
84
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
16. Depozite la vedere si conturi curente

Grup Banca
Grup Banca
17. Depozite la termen
18. Imprumuturi atrase
Individuals and legal
entities
Foreign banks
Romanian Banks
Total
Persoane zice si
juridice
Banci straine
Banci romanesti
Borrowings from
related parties
Borrowings from
international nancial
institutions
Borrowings from other
institutions
Bonds issued
Other borrowings
Total
Imprumuturi de la persoane
aate in relatii speciale cu Banca
Imprumuturi de la
institutii nanciare
internationale
Imprumuturi de la alte institutii
Obligatiuni emise
Alte nantari
12,696,453
236,777
300,407
13,233,637
6,841,105
589,803
263,960
-
21,408
7,716,276
12,727,538
236,777
300,407
13,264,722
5,929,204
529,598
263,960
-
70,403
6,793,165
13,432,459
448,965
83,690
13,965,114
8,491,221
988,686
262,756
737,330
28,807
10,508,800
13,444,204
448,965
83,690
13,976,859
7,295,171
924,043
262,756
737,331
84,319
9,303,620
Grup Banca
Individuals and legal
entities
Foreign banks
Romanian Banks
Total

17,685,339
2,505,807
1,062,099
21,253,245
17,739,886
2,505,807
1,062,099
21,307,792
16,592,190
1,264,206
79,764
17,936,160
16,657,087
1,264,206
79,764
18,001,057
Depozitele la termen reprezinta depozitele cu o maturitate initiala mai mare de 3 zile.
Structura pe maturitati si tip de dobanda pentru imprumuturile atrase este prezentata in nota 42.
Obligatiunile reprezinta titluri emise in RON in decembrie 2006 pe piata din Luxembourg, in valoare de 735.000,
pe 5 ani, cu o rata a dobanzii xa de 7,75%. Obligatiunile emise au fost complet rambursate la maturitate in
noiembrie 2011.
19. Imprumut subordonat
Datoriile subordonate sunt n valoare de 200 milioane euro, echivalent RON 863.940.000 (2010: EUR 200 milioane,
echivalent RON 856.960.000), reprezentnd doua mprumuturi subordonate, unul de 100.000.000 EUR
primit n 2005, la EURIBOR6M +0,5%, scadent n 2015 si unul de 100.000.000 EUR mprumut primit n 2006,
la EURIBOR6M +0.99%, scadent n 2013.Dobnda acumulata la datoriile subordonate este n valoare de
10.221.430 RON.
Alte fonduri mprumutate de la partile aliate sunt negarantate si sunt utilizate n cursul normal al afacerilor.
Persoane zice si
juridice
Banci straine
Banci romanesti
RAPORT
FINANCIAR
12
85
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
20. Impozit pe prot
Impozitul curent este calculat pe baza protului impozabil conform declaratiilor scale ale ecarei entitati consolidate.
Componenta datoriei/activului cu impozitul pe prot amanat se reconciliaza dupa cum urmeaza:
Deferred tax liability
Loans and advances to customers
Investments and other securities
Tangible and intangible assets
Total
Deferred tax asset
Provisions and other liabilities
Total
Taxable items
Deferred tax expense
Pasive privind impozitul amanat
Investitii si alte titluri
Total
Active privind impozitul amanat
Imobilizari corporale si necorporale
Provizioane si alte datorii
Total
Elemente impozabile
Cheltuiala cu impozit amanat
Total
Total
Elemente impozabile
Grup Anul incheiat la 31 decembrie 2011
Diferente
temporare
(1,070,384)
(28,214)
(1,098,598)
22,744
150,296
173,040
(925,558)
Bilant
Consolidat
(171,261)
(4,514)
(175,775)
3,639
24,047
27,686
(148,089)
Cont de prot
si pierdere
consolidat
150
(207)
(57)
37,342
5,966
43,308
43,251
Banca Anul incheiat la 31 decembrie 2011
Diferente
temporare
(1,070,384)
(17,547)
(1,087,931)
22,744
153,867
176,611
(911,320)
Bilant
Consolidat
(171,261)
(2,808)
(174,069)
3,638
24,619
28,257
(145,812)
Cont de prot
si pierdere
consolidat
144
2,545
2,689
37,343
8,612
45,955
48,644
RAPORT
FINANCIAR
12
86
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
20. Impozit pe prot (continuare)
Total
Total
Elemente impozabile
Total
Total
Elemente impozabile
Grup Anul incheiat la 31 decembrie 2010
Diferente
temporare
(1,071,297)
(38,327)
(210,645)
(1,320,269)
113,004
113,004
(1,207,265)
Bilant
Consolidat
(171,410)
(6,132)
(33,703)
(211,245)
18,081
18,081
(193,164)
Cont de prot
si pierdere
consolidat
(97,067)
1,991
(9,152)
(104,228)
(1,610)
(1,610)
(105,838)
Banca Anul incheiat la 31 decembrie 2010
Diferente
temporare
(1,071,297)
(41,813)
(210,645)
(1,323,755)
100,047
100,047
(1,223,708)
Bilant
Consolidat
(171,407)
(6,690)
(33,703)
(211,800)
16,007
16,007
(195,793)
Cont de prot
si pierdere
consolidat
(97,062)
631
(9,152)
(105,583)
668
668
(104,915)
RAPORT
FINANCIAR
12
87
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
20. Impozit pe prot (continuare)
Miscarea in datoria/activul cu impozitul amanat este prezentata mai jos:
Rata efectiva de impozit la nivel de Grup si Banca reecta impactul tratamentului scal aferent conversiei de
la standardele locale de contabilitate la IFRS incepand cu ianuarie 2012.
Grup
(90,018)
2,691
(105,838)
(193,164)
1,825
43,251
(148,089)
Banca
(93,761)
2,884
(104,915)
(195,793)
1,339
48,644
(145,812)
Reconcilierea cheltuielii cu impozitul pe prot
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
554,837
88,774
(7,515)
22,121
(47,029)
56,351
10.2%
1,226,732
196,488
-
185,401
(163,985)
217,904
17.8%
517,471
82,795
(7,515)
14,216
(41,403)
48,094
9.3%
1,204,655
192,959
-
181,047
(165,690)
208,316
17.3%
Datorii nete privind impozitul amanat, la 31 decembrie 2009
Impozitul amanat recunoscut ca venit de natura capitalurilor
Cheltuieli privind impozitul amanat, net
Datorii nete privind impozitul amanat la 31 decembrie 2010
Impozitul amanat recunoscut ca venit de natura capitalurilor
Cheltuieli privind impozitul amanat, net
Datorii nete privind impozitul amanat, la 31 decembrie 2011
Prot brut (inainte de impozitul pe prot)
Impozit (16%)
Credit scal
Elemente nedeductibile
Elemente neimpozabile
Impozit pe prot la rata efectiva de
impozitare
Rata efectiva de impozit
Reconcilierea protului contabil cu protul scal
RAPORT
FINANCIAR
12
88
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
Grup Banca
105,320
59,941
18,419
116,842
2,072
58,647
13,483
374,724
63,400
58,221
18,419
78,778
2,072
58,647
7,893
287,430
176,152
60,680
28,599
75,683
2,069
8,863
4,311
356,357
103,001
59,088
28,599
74,242
2,069
8,863
2,061
277,923
21. Alte datorii
Sumele datorate salariatilor includ, intre altele si primele aferente rezultatelor pentru anul 2011, in valoare
de 29.952 (2010: 35.000) si benecii post-angajare in suma de 48.258 (2010: 39.101). Contributiile sociale
aferente bonusurilor in valoare de 8.448 (2010: 9.800) sunt incluse in Alte sume datorate la bugetul statului.
Provizionele se refera la litigii si penalitati.
Miscarea in provizioane este urmatoarea:
Grup
Carrying value as of December 31, 2008 3,333
Additional expenses 3,408
Reversals of provisions (1,795)

Banca
Additional expenses 305
Creditori diversi
Alte sume datorate la bugetul
statului
Venituri inregistrate in avans
Sume datorate angajatilor
Dividende de plata
Garantii nanciare acordate
Provizioane
Total
Valoare la 31 decembrie 2009
Cheltuiala in cursul anului
Reluari la venituri
Reluari la venituri
Reluari la venituri
Reluari la venituri
4,946
2,025
(2,660)
4,311
9,303
(131)
13,483
4,112
305
(2,356)
2,061
5,963
(131)
7,893
RAPORT
FINANCIAR
12
89
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
21. Alte datorii (continuare)
Planul de benecii post - angajare determinate
Planul de benecii postangajare determinate stabileste beneciile post - angajare pe care un salariat este
indreptatit sa le primeasca la pensionare in functie de vechimea la locul de munca si salariu. Planul acopera
toti angajatii, iar beneciile sunt nenantate. O evaluare actuariala completa este facuta anual de catre un
actuar independent.
Costul serviciului curent
Costul dobanzii
Pierderile actuariale recunoscute in timpul anului
Costul serviciului anterior
Cheltuiala neta cu beneciile
Soldul initial al datoriei din planul de benecii
Costul serviciului total
Benecii platite
Costul dobanzii
Pierderile actuariale recunoscute in timpul anului
Soldul nal al datoriei din planul de benecii
Rata de actualizare
Rata inatiei
Rata de crestere a salariului mediu (0-4 ani)
Rata de crestere a salariului mediu (peste 5 ani)
Durata medie ramasa a perioadei de angajare
Datoria din planul de benecii determinate
Ajustari pe baza faptelor asupra datoriei
din planul de benecii
31 decembrie 2010
31 decembrie 2010
31 decembrie 2010
31 decembrie 2010
31 decembrie 2011
31 decembrie 2011
31 decembrie 2011
31 decembrie 2011
Cheltuieli recunoscute in contul de prot si pierdere
Miscarea in planul de benecii determinate
Principalele ipoteze actuariale
6,153
2,698
1,085
20
9,956
39,116
6,173
(814)
2,698
1,085
48,258
5.00%
1.90%
2.90%
3.90%
17.33
4,820
3,023
998
20
8,861
31,728
4,840
(1,473)
3,023
998
39,116
4.15%
1.87%
1%
2%
17.69
48,258

(836)
39,116
(1,980)
RAPORT
FINANCIAR
12
90
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
22. Capital social
23. Rezultat reportat
24. Adecvarea capitalului
25. Venituri din dobanzii
Capitalul social nominal, inregistrat la Registrul Comertului este 696.901 (2010: 696.901). In capitalul social
este inclusa si suma de 1.818.721 (2010: 1.818.721) reprezentand surplus din reevaluare.
Capitalul social la 31 decembrie 2011 reprezinta 696.901.518 actiuni ordinare, autorizate, emise si aate in
circulatie (31 decembrie 2010: 696.901.518). Valoarea nominala a unei actiuni este de 1 RON (2010: 1 RON).
In decursul anilor 2011 si 2010, Banca nu a cumparat actiuni proprii.
In rezultatul reportat este inclusa suma de 513.515 (2010: 513.515) reprezentand rezerve legale, rezerva
pentru riscuri bancare generale si alte rezerve a caror utilizare este restrictionata de legislatia bancara.
Banca gestioneaza capitalul sau avand ca obiectiv mentinerea unei baze puternice de capital pentru a
sustine activitatea sa si pentru a satisface cerintele de capital reglementat in perioada curenta cat si in cea
viitoare.
Capitalul Bancii consta in principal in: capital social, rezerve, protul nedistribuit si datorii subordonate.
Pentru anii incheiati la 31 decembrie 2011 si 31 decembrie 2010, adecvarea capitalului Bancii este monitorizata
de reglementarile locale in vigoare care sunt in conformitate cu Directiva Europeana 2006/48/49/EC (Basel II).
Aceste cerinte utilizeaza cifrele la nivel individual determinate conform reglementarilor de raportare nanciar-
contabila locale (bazate pe directivele europene privind standardele de contabilitate pentru institutiile de
credit). In cursul anilor 2011 si 2010 Banca s-a conformat in totalitate cu aceste reglementari.

Grup Banca
2011 2010 2011 2010
3,038,932
133,723
271,016
3,443,671
2,896,170
130,835
271,016
3,298,021
3,344,823
139,377
209,470
3,693,670
3,189,280
136,487
209,471
3,535,238
Dobanzi pentru credite
Dobanzi pentru depozite la banci
Dobanzi pentru titluri de trezorerie
Total
Veniturile din dobanzi pentru credite includ si veniturile din dobanzi aferente creditelor depreciate nete (fara
provizioane) in suma de 74.137 (2010: 137.544).
Dobanzile pentru credite includ o suma de 31.729 reprezentand credite acordate entitatilor guvernamentale.
Pentru comparativitate cifrele anului anterior au fost reclasicate prin cresterea dobanzilor pentru credite si
scaderea dobanzilor pentru depozitele la banci.
26. Cheltuieli cu dobanzile
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
Interest on term deposits
Interest on demand deposits
Interest on borrowings
Total
728,985
318,574
223,252
1,270,811
733,657
264,526
231,297
1,229,480
817,424
436,541
116,328
1,370,293
825,044
374,166
128,057
1,327,267
Dobanzi pentru depozitele la termen
Dobanzi pentru depozitele la vedere
Dobanzi pentru imprumuturi
RAPORT
FINANCIAR
12
91
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
28. Castiguri din diferente de curs
27. Venituri din comisioane, net
29. (Pierderi)/Castiguri din asociati
30. Alte venituri
Includ venituri din servicii bancare oferite clientilor si venituri din activitati nonbancare cum ar veniturile din
chirii. Veniturile din inchirierea investitiilor imobiliare atat pentru Grup cat si pentru Banca sunt de 2.161
(2010: 2.390).
Depozitele persoanelor zice si a unor tipuri de persoane juridice, incluzand intreprinderile mici si mijlocii,
sunt garantate pana la un anumit plafon de Fondul de Garantare a Depozitelor in Sistemul Bancar (FGDSB),
persoana juridica, ale carei resurse se constituie in principal din contributiile societatilor bancare, calculate ca
procent din depozitele entitatilor prevazute de lege.
Pentru comparativitate cifrele anului anterior au fost reclasicate prin includerea sumelor aferente Fondului
de garantare a Depozitelor pe linia Alte venituri, si de asemenea prin reclasicari ce au determinat scaderea
Altor Venituri si Alte Cheltuieli.
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
Commission revenue from pro-
cessing of transactions
Other commission revenue
Commission expense
Net commission revenue
869,261
90,848
(177,498)
782,611
852,219
88,997
(174,031)
767,185
844,249
84,319
(136,897)
791,671
827,734
82,494
(132,559)
777,669
Venituri din comisioane din operatiuni
de incasari si plati
Alte venituri din comisioane
Cheltuieli cu comisioanele
Venituri nete din comisioane
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
Foreign exchange income
Foreign exchange
expenses
Total
9,782,206
(9,543,997)
238,209
9,653,938
(9,415,501)
238,437
7,561,421
(7,231,792)
329,629
7,410,290
(7,083,723)
326,567
Venituri din diferente de curs valutar
Cheltuieli din diferente de curs
valutar
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
Share of increase/(decrease) in net
assets from associates
Dividends from associates
Net gain from sale of interest in
associates
Total
17,190
2,408
-
19,598
-
2,408
-
2,408
(7,502)
1,755
5,984
237
-
1,755
6,294
8,049
Partea din cresterea/(scaderea)
activelor nete ale asociatilor
Dividende de la asociati
Castig net din vanzarea
participatiei in asociati
RAPORT
FINANCIAR
12
92
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
31. Cheltuieli cu salariile si asimilate
In timpul reuniunii Consiliului de Administratie din 02 noiembrie 2010 s-a decis sa se acorde 40 de actiuni
pentru ecare angajat al grupului in conformitate cu anumite performante si conditii de prezenta.
Cheltuiala angajatilor pentru tranzactiile cu plata pe baza de actiuni este inclusa in linia Alte cheltuieli cu
salariile si asimilate in valoare de 7.095 atat pentru Grup cat si pentru Banca pentru anul 2011 (2010: 1.070).
La data de 02 noiembrie 2010 Grupul a stabilit un program de plata pe baza de actiuni prin care ecare angajat al
grupului primeste 40 de actiuni Societe Generale. Termenii si conditiile de acordare sunt dupa cum urmeaza:
Data acordarii
Actiuni acordate tuturor angajatilor
grupului la 02/11/2010
Actiuni acordate tuturor angajatilor
grupului la 02/11/2010
Total actiuni
Numarul
instrumentelor
16
24
40
Conditii pentru intrare
in drepturi

ROE inainte de taxare pentru
2012 >10%
prezenta in grup pana la
31/03/2015

imbunatatirea satisfactiei
clientilor intre 2010 si 2013
prezenta in grup pana la
31/03/2016
Perioada contractuala
a actiunilor

4 ani si 5 luni

5 ani si 5 luni

Grup Banca
2011 2010 2011 2010
Salaries
Social security
Bonuses
Post-employment benets
(see note 20)
Other
Total
469,714
130,071
38,400
9,158
65,092
712,435
440,558
122,366
38,400
9,158
63,071
673,552
457,194
128,809
44,800
7,373
60,902
699,079
430,085
121,364
44,800
7,373
58,499
662,122
Salarii
Asigurari sociale
Bonusuri
Benecii post-angajare
(a se vedea nota 20)
Altele
RAPORT
FINANCIAR
12
93
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
118,350
27,674
1,068
147,092
116,192
25,270
1,080
142,541
115,965
17,174
(1,586)
131,553
114,533
15,130
(1,574)
128,089
Amortizare si depreciere(vezi Nota 12)
Amortizarea imobilizari necorporale
(vezi Nota 14)
Pierderi/(Castiguri) din scoaterea din
gestiune a imobilizarilor
Total
31.Cheltuieli cu salariile si asimilate (continuare)
Numarul si pretul mediu de exercitare al actiunilor este:
Sold la 01 Ianuarie 2011
Acordate in cursul perioadei
- data exercitarii 31/03/2015
- data exercitarii 31/03/2016
Sold la 31 Decembrie 2011
Cheltuielile cu actiunile acordate

Actiuni acordate in 2010
Actiuni acordate in 2011
Total cheltuiala recunoscuta ca si
cheltuiala cu personalul
Pret mediu de
exercitare actiuni
236

149
143
529
2011
1,070
6,025
7,095
Numar de actiuni
361,080
109,768
164,652
635,501
2010
1,070
-
-
Actiunile la data de 31 decembrie 2011 au un pret de exercitare de 149 RON ( cu o data de exercitare la 31 martie
2015) si de 143 RON (cele cu o data de exercitare la 31 martie 2016) si o durata de 4 ani si 5 luni, respectiv 5 ani si
5 luni.
32. Amortizarea si deprecierea imobilizarilor
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
Cheltuieli administrative
Publicitate si sponsorizari
Alte cheltuieli
Total
547,122
40,528
12,791
600,441
518,609
39,969
4,246
562,823
548,523
41,625
54,755
644,903
519,277
41,113
25,470
585,859
33. Alte cheltuieli operationale
Cheltuielile administrative se refera, in principal, la chirii, cheltuieli de intretinere, taxe locale si diverse utilitati,
ca de exemplu, energie electrica si telecomunicatii.
Grupul a semnat contracte de leasing operational care pot denuntate cu preaviz a carui durata este mult
mai scurta decat durata ramasa a contractului si /sau cu penalitati de plata mult mai mici decat cheltuiala cu
chiria pentru durata ramasa a contractului.
RAPORT
FINANCIAR
12
94
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
34. Costul net al riscului
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
Net loans impairment allowance
Net impairment allowance for
sundry debtors
Net impairment allowance for
nancial leases
Income from recoveries of
derecognized receivables
Write-offs of bad debts
Financial guarantee contracts
Total
812,898
36,793
15,300
(31,642)
370,794
48,850
1,252,993
859,740
37,301
-
(22,860)
306,435
48,852
1,229,468
389,781
30,407
10,336
(30,485)
481,282
1,624
882,945
405,397
31,695
-
(27,952)
421,008
1,624
831,772
Cheltuiala neta cu provizioanele pentru credite
Cheltuiala neta cu provizioanele pentru debitori
diversi
Cheltuiala neta cu provizioanele pentru leasing
nanciar
Venituri din recuperari de creante scoase in
afara bilantului
Pierderi din creante nerecuperabile
Contracte de garantie nanciara
Total
35. Analiza disponibilitatilor in vederea calcularii uxurilor de numerar
In scopul prezentarii situatiei uxurilor de numerar, numerarul si elementele asimitae cuprind urmatoarele
solduri si au scadente mai mici de 90 de zile de la data achizitiei:
Disponibilitati si elemente asimilate (a se vedea nota 4)
Conturi curente si depozite la banci
Total
662,194
674,739
1,336,933
611,570
415,353
1,026,923
Grup
Disponibilitati si elemente asimilate (a se vedea nota 4)
Total
662,171
635,103
1,297,274
611,547
375,715
987,262
Banca
RAPORT
FINANCIAR
12
95
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
In scopul prezentarii situatiei uxurilor de numerar, cheltuielile nete cu provizioanele pentru deprecierea
creditelor si cheltuieli cu alte provizioane sunt detaliate dupa cum urmeaza:
35. Analiza disponibilitatilor in vederea calcularii uxurilor de numerar (continuare)
Cheltuiala neta cu provizioanele
pentru credite
Cheltuiala neta cu provizioanele pentru
debitori diversi
Angajamente de garantarea
acordate
Miscari in alte provizioane
Total
859,740
37,301
306,435
48,852
5,832
1,258,160
405,397
31,695
421,008
1,624
(2,051)
857,673
Banca
Net loans impairment allowance
Net impairment allowance for sundry debtors
Net impairment allowance for nancial leases
Write-offs expenses
Financial guarantee contracts
Net movement in other provisions
Total
812,898
36,793
15,300
370,794
48,850
9,172
1,293,807
389,781
30,407
10,336
481,282
1,624
(635)
912,795
Grup
Cheltuiala neta cu provizioanele pentru credite
pentru debitori diversi
pentru leasing nanciar
Angajamente de garantarea acordate
Miscari alte provizioane
Total
RAPORT
FINANCIAR
12
96
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
36. Garantii si alte angajamente nanciare
Garantii si acreditive
Banca emite scrisori de garantie si acreditive pentru clientii sai. Principalul scop al acestor acreditive este de
a asigura un client de disponibilitatea fondurilor la cerere. Scrisorile de garantie si acreditivele stand by, care
reprezinta asigurari irevocabile asupra faptului ca Banca va efectua plata in cazul in care un client nu isi poate
indeplini obligatiile fata de un tert, au asociat un risc de credit similar cu creditele acordate clientelei.
De asemenea, si riscul de piata si cel operational asociate acestor instrumente sunt similare celor asimilate
acordarii de credite. Aceste instrumente prezinta si un risc de lichiditate pentru Banca in eventualitatea unei
revendicari indreptate catre aceasta in cazul in care un client nu isi indeplineste obligatia garantata.
Angajamente de nantare
Angajamentele de nantare reprezinta partea netrasa a sumelor aprobate ca si facilitati de creditare. Totusi,
datorita faptului ca riscul de credit asociat acestora depinde de probabilitatea efectuarii tragerii unor sume,
care apoi ar putea deveni restante, acest risc este considerat mai redus.
Banca monitorizeaza durata reziduala a angajamentelor deoarece angajamentele pe termen mai lung au un
grad de risc mai ridicat. Angajamentele de nantare nu reprezinta neaparat un necesar de lichiditate in viitor,
deoarece multe din angajamente vor expira sau se vor incheia fara a utilizate.
Grupul monitorizeaza durata reziduala a angajamentelor deoarece angajamentele pe termen mai lung au un
grad de risc mai ridicat. Angajamentele de nantare nu reprezinta neaparat un necesar de lichiditate in viitor,
deoarece multe din angajamente vor expira sau se vor incheia fara a utilizate.
Grup Banca
Scrisori de garantie
Angajamente de
nantare date
Total angajamente date
7,106,928
4,224,903
11,331,831
7,191,162
4,272,428
11,463,590
7,931,516
3,274,814
11,206,330
8,022,717
3,313,193
11,335,910
Grup Banca
Imobilizari
corporale
Imobilizari
necorporale
Servicii
Total
15,354
729
50,122
66,205
15,354
729
50,122
66,205
16,637
8,687
25,324
16,637
8,687
25,324
37. Angajamente pentru investitii
RAPORT
FINANCIAR
12
97
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
38. Parti aliate
Grupul se angajeaza in operatiuni cu societatea mama, alte entitati SG, societatile sale aliate si asociate.
Toate aceste operatiuni au fost derulate in conditii similare, inclusiv cele privind ratele dobanzii si conditiile
privind garantiile, cu termenii pentru operatiuni similare cu terti. Tranzactiile / soldurile cu partile aliate au fost
eliminate la consolidare si pot sumarizate astfel:
2011 2010
Societate
mama
335,894
95,113
57,841
182,940
-
10,258,423
846
2,552,539
6,830,877
874,161
-
-
8,435,161
241,827
6,048,711
2,144,623
127,324
15,118
69,550
(21,688)
64,344
-
-
Societate
mama
244,844
42,951
18,953
182,940
-
9,977,929
14,143
608,354
8,491,213
864,219
-
-
4,745,481
284,153
4,022,021
439,307
88,003
14,075
34,383
(10,093)
49,638
-
-
Subsidiare
157,887
-
46,002
109,194
2,691
143,073
-
85,639
5,765
-
48,978
2,691
-
-
-
-
27,022
13,797
11,281
-
-
1,234
710
Subsidiare
160,585
-
43,597
110,673

6,315

147,036
-
76,645
8,577

-
55,499

6,315

-

-

-

-

40,739
21,389
17,395

521

-
548
886
Alte
entitati
SG
3,538
1,168
2,370
-
-
35,371
4,413
30,958
-
-
-
-
21,249
21,249
-
-
90,403
127
90,174
-
102
-
-
Alte
entitati
SG
7,994
1,470
6,524
-
-
869,572
722
868,850
-
-
-
-
33,978
8,197
25,781
-
66,757
76
67,083
-
(402)
-
Asociati
-
-
-
-
-
29,296
-
29,296
-
-
-
-
-
-
-
-
1,267
254
1,013
-
-
-
-
Asociati
-
-
-
-
-
-
581
-
-
-
-

-
-
-

2

421
-
-
-
-
Cheltuielile cu dobanzi includ o suma de 10.221 (2010: 15.271) referitoare la imprumuturi subordonate.
La 31 decembrie 2011, membrii Consiliului de Administratie si ai Comitetului de Directie detineau 329.530
actiuni (31 decembrie 2010: 344.680).
Beneciile pe termen scurt ale Conducerii (salarii, bonusuri, alte indemnizatii si contributiile sociale aferente)
sunt de 6.576 (2010: 6.236).
Active
Conturi Nostro
Depozite atrase
Credite acordate
Instrumente nanciare
derivate
Pasive
Conturi Loro
Depozite atrase
Imprumuturi
Imprumuturi
subordonate
Leasing de plata
derivate
Angajamente
Scrisori de
garantie primite
Valoarea notionalului
operatiunilor
de schimb
Valoarea notionalului
derivativelor pe rata dobanzii
Contul de Prot si Pierdere
Venituri din dobanzi si
comisioane
Cheltuieli cu dobanzi si
comisioane
(Pierdere) neta din
derivative pe rata dobanzii
Castig/(pierdere) neta
din derivative pe curs
de schimb
Alte venituri
Alte cheltuieli
581
423
RAPORT
FINANCIAR
12
98
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
39. Datorii contingente
40. Protul pe actiune
41. Dividende aferente actiunilor ordinare
La 31 decembrie 2011, Grupul este angajat ca parat intr-un numar de procese provenind din activitati normale ale
Grupului cu clientela, in valoare totala de aproximativ 16.733 (2010: 10.111). Conducerea Grupului considera ca
deciziile nale in aceste procese nu vor avea un efect semnicativ negativ asupra situatiei nanciare ale Grupului.
Suma de 19.483 (echivalentul a 5 milioane Euro) reprezinta o amenda aplicata de catre Consiliul Concurentei
ca urmare a controlului efectuat de catre aceasta autoritate in octombrie 2008 la o serie de banci din Romania.
Grupul considera aceasta amenda ilegala si nejusticata si ca urmare a contestat in instanta aplicarea acesteia.
42. Managementul riscului
Principalele active si datorii nanciare ale Grupului sunt reprezentate de credite si avansuri catre clientela,
creante din leasing, valori plasate la BNR, depozite la vedere si la termen si imprumuturi. Aceste instrumente
sunt expuse la o serie de riscuri precum riscul de credit, riscul valutar, riscul de rata a dobanzii si riscul de
lichiditate, care sunt discutate mai jos.
42.1 Riscul de credit
Riscul de credit reprezinta pierderea pe care ar suporta-o Grupul daca un client sau o alta contrapartida nu
si-ar indeplini obligatiile contractuale. Riscul de credit este implicit in produsele bancare traditionale credite,
angajamente de creditare si alte datorii contingente, cum sunt acreditivele dar si in contracte de tipul pro-
duselor derivate (a se vedea notele 8, 9 si 36).
Banca isi administreaza expunerea atat fata de contrapartidele individuale, cat si fata de grupuri de clienti prin
limite de creditare stabilite la momentul analizei. Valoarea limitei depinde de factori cantitativi cum sunt pozitia
si performanta nanciara a clientului, situatia industriei, daca este client de afaceri, precum si factori calitativi
cum ar calitatea managementului, structura actionariatului. In plus, si soliditatea garantiilor prezentate de
client este luata in considerare. Pentru persoane zice, garantiile sunt preponderent imobile si autovehicule.
Garantiile personale sunt in cele mai multe cazuri oferite de rude de gradul I. Pentru persoane juridice garan-
tiile sunt spatii industriale sau alte imobile detinute, echipamente sau stocuri, in timp ce garantiile personale
sunt oferite de societatea mama, alte companii din Grup sau alte banci.
Expunerile in raport cu limitele autorizate sunt monitorizate in mod continuu.
Grup Banca
Actiuni ordinare in circulatie
Prot atribuibil actionarilor
societatii mama
Rezultat pe actiune (in RON)
696,901,518
496,279
0.7121
696,901,518
469,377
0.6735
696,901,518
1,007,923
1.4463
696,901,518
996,338
1.4297

Grup Banca
Dividende declarate si platite in timpul anului
Dividend nal 2010: 0.17957 RON
(2009: 0.27947)
Dividende propuse la AGA
Dividend nal 2011: 0.16690 RON
(2010:0.17957)
123,076
116,316
123,076
116,316
192,698
125,147
192,698
125,147
RAPORT
FINANCIAR
12
99
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
42. Managementul riscului (continuare)
42.1 Riscul de credit (continuare)
Expunerea maxima la riscul de credit inainte de garantii
ASSETS
Due from Central Bank
Due from banks
Derivative nancial instruments
Loans, gross
Impairment reserve for loans
Financial lease receivables
Financial assets available for sale
Investments in associates
Other assets
Total in balance sheet

Letters of guarantee granted
Financing commitments granted
Total commitments granted

Total credit risk exposure
ASSETS
Due from banks
Loans, gross
Impairment reserve for loans
Investitii in liale si asociati
Other assets
Total in balance sheet

Financing commitments granted
Total commitments granted

Total credit risk exposure
31 decembrie 2011
31 decembrie 2011
31 decembrie 2010
31 decembrie 2010
8,743,127
1,035,020
313,788
34,341,712
(2,482,383)
31,859,329
732,665
4,877,014
95,427
67,511
47,723,881
4,224,903
-
4,224,903
51,948,784
8,741,778
995,384
316,478
33,953,459
(2,398,125)
31,555,334
-
4,876,826
153,452
36,950
46,676,202
4,272,428
-
4,272,428
50,948,630
9,428,409
622,363
92,154
33,413,538
(1,520,314)
31,893,224
-
4,032,352
153,603
14,122
46,236,227
3,313,193
-
3,313,193
49,549,420
9,429,298
662,001
85,839
33,894,627
(1,651,414)
32,243,213
871,821
4,081,509
78,237
92,571
47,544,489
3,274,814
-
3,274,814
50,819,302
Grup
Banca
ACTIVE
Instrumente nanciare derivate si titluri de tranzactie
Credite brute
Depreciere credite
Active nanciare disponibile pentru vanzare
Alte active
Total in bilant

Angajamente de nantare date

Total expunere risc de credit
ACTIVE
Instrumente nanciare derivate si titluri de tranzactie
Credite brute
Depreciere credite
Alte active
Total in bilant
Angajamente de nantare date

Total expunere risc de credit
RAPORT
FINANCIAR
12
100
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
42.2 Riscul de piata
Riscul de piata este riscul de pierdere legat de modicarea variabilelor de pe piata cum ar ratele de dobanda
si cursurile valutare.
Riscul valutar
Riscul valutar este legat de modicarea cursurilor de schimb. Grupul administreaza riscul valutar utilizand
limite pentru pozitiile valutare deschise la nivelul ecarei valute si la nivelul pozitiei valutare globale.
Tabelul de mai jos indica valutele la care Grupul are expuneri semnicative la 31 decembrie . Analiza calculeaza
efectul unei cresteri posibile rezonabile a cursului de schimb fata de RON, cu toate celelelate variabile pastrate
constante, asupra reaultatului exercitiului si capitalurilor. O suma negativa in tabel reecta o posibila reducere
neta a rezultatului sau capitalurilor, in timp ce o suma pozitiva reecta o posibila crestere neta. O scadere
echivalenta pentru ecare dintre valute fata de RON ar determinat un impact similar de semn opus.
Impactul in capitaluri proprii nu include si impactul in Situatia veniturilor si cheltuielilor.
2011 Grup Banca
Valuta

EUR
Altele
Variatia
cursului de
schimb %
+5
+5
Variatia
cursului de
schimb %
+5
+5
Impact
in prot
inainte de
impozitare
(73,196)
1,186
Impact
in prot
inainte de
impozitare

(77,398)
1,179
Impact in
capitaluri
152
-
Impact in
capitaluri

152
-
2010 Grup Banca
Valuta

EUR
Altele
Variatia
cursului de
schimb %
+5
+5
Variatia
cursului de
schimb %
+5
+5
Impact
in prot
inainte de
impozitare
(45,943)
932
Impact
in prot
inainte de
impozitare

26,657
2,814

Impact in
capitaluri
- 195
-
Impact in
capitaluri
(195)
-
RAPORT
FINANCIAR
12
101
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
42.2 Riscul de piata (continuare)
Structura pe valute a situatiei consolidate a pozitiei nanciare a Grupului si a Bancii este prezentata in tabelul
urmator:
31 decembrie 2011
Grup Banca
31 decembrie 2011
Financial assets
Cash in hand
Due from banks
Loans and advances
to customers
Financial lease
receivables
Financial liabilities
Demand deposits and
current accounts
Term deposits
Borrowed funds and
debt issued
662,194

8,743,127

1,035,020

313,788
31,859,329

732,665

4,877,014
95,427
50,130
-

1,510,377
49,879,071
13,233,637
21,253,245
7,716,276
874,161

170,811

19,731
148,089
374,725
6,088,396
49,879,071
523,315
3,743,317
790,574
313,788

14,186,274

4,694
2,990,300
95,427
50,130
-
1,352,180
24,049,999
8,798,595
11,070,057
307,041
-
103,705

19,731
148,089
345,146
6,088,396

26,880,761
(2,830,761)
2,384,235
(446,526)
103,412
4,999,810

171,516

-

16,972,301

725,969

1,849,835
-
-
-

153,454
24,976,298

3,917,979
9,098,928
7,407,939
874,161
67,107

-
-
19,769
-

21,385,883
3,590,415
(3,204,491)
385,924
35,467
-
72,930
-
700,754

2,002
36,879
-
-
-

4,743
852,775

517,063
1,084,260
1,296
-
-
-
-
9,809
-

1,612,428
(759,653)
820,256
60,603
662,171
8,741,778
995,384
316,478
31,555,334
-

4,876,826
153,452
50,130
-

1,399,445
48,750,998

13,264,722
21,307,792
6,793,165
874,161
170,812
16,867
145,812
287,430
5,890,237
48,750,998
523,292
3,741,968

750,938
316,478

13,831,717

-

2,990,113
153,452
50,130
-

1,289,234
23,647,321

8,829,680
11,124,604
25,129
-

103,705
16,867
145,812
257,852
5,890,237

26,393,887
(2,746,566)
2,384,235
(362,331)
103,412
4,999,810
171,516
-

17,020,859
-
1,849,834
-
-
-
106,907
24,252,338
3,917,979
9,098,928
6,768,036
874,161

67,107
-
-
19,769
-

20,745,979
3,506,359
(3,204,491)
301,868
35,467
-

72,930
-
702,758

-

36,879
-
-
-

3,304
851,338
517,063
1,084,260
-
-

-
-
-
9,809
-

1,611,132
(759,794)
820,256
60,462
Total Total EUR EUR RON RON Alte Alte
Disponibilitati
Creante asupra Bancii
Centrale
Creante asupra
institutiilor nanciare
derivate
Credite si avansuri
acordate clientelei
Creante din leasing
nanciar
Active nanciare
disponibile pentru
vanzare
Investitii in asociati
Fond comercial,net
Impozitul amanat activ
Active imobilizate si alte
active
Total active
DATORII
Depozite la vedere si
conturi curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Imprumut subordonat
derivate
Datoria cu impozitul
curent
Impozitul amanat pasiv
Alte datorii
Total pasive
Pozitie
Pozitie extrabilantier
Pozitie total
RAPORT
FINANCIAR
12
102
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
31 decembrie 2010
Grup Banca
31 decembrie 2010
Financial assets
Cash in hand
Due from banks
Loans and advances
to customers
Financial lease
receivables
Demand deposits and
current accounts
Term deposits
Borrowed funds and
debt issued
611,570

9,429,298

662,001

85,839
32,243,213

871,821

4,081,509
78,237
50,151
-

1,553,264
49,666,903
13,965,114
17,936,160
10,508,800

864,219

91,639
2,383
193,164
356,357
5,749,067
49,666,903
484,405
4,052,507
516,256

85,839

14,010,626

17,228
2,672,952
78,237
50,151
-
1,520,550
23,488,750
8,610,134
9,706,362
1,114,876
-

90,524

2,383
193,164
331,796
5,749,067

25,798,306
(2,309,556)
1,801,210
(508,346)
106,286

5,376,791

117,670

-

17,621,206

843,694

1,374,283
-
-
-
31,578
25,471,508

4,792,142
7,287,061
9,382,332

864,219

1,115

-
-
17,076
-

22,343,944
3,127,564
(2,672,141)
455,423

20,879
-
28,075
-

611,381
10,899
34,274
-
-
-

1,136
706,644

562,838
942,737
11,592
-

-
-
-
7,485
-

1,524,652
(818,008)
870,931
52,923
611,547

9,428,409

622,363
92,154
31,893,224
-

4,032,352
153,603
50,151
-

1,404,505
48,288,308
13,976,859
18,001,057
9,303,620

864,219

91,639
-
195,793
277,923
5,577,198
48,288,308
484,382
4,051,618

476,618
92,154

13,580,470

-

2,623,795
153,603
50,151
-

1,371,791
22,884,582

8,621,879
9,771,259
765,186

-
90,524

-
195,793
253,362
5,577,198

25,275,201
(2,390,619)
1,801,210
(589,409)
106,286
5,376,791
117,670
-

17,698,713
-
1,374,283
-
-
-

31,578
24,705,321
4,792,142
7,287,061
8,538,434
864,219

1,115
-
-
17,077
-

21,500,047
3,205,274
(2,672,141)
533,133
20,879

-

28,075

-
614,041

-

34,274
-
-
-

1,136
698,405
562,838
942,737
-

-

-

-
-
7,485
-

1,513,060
(814,655)
870,931
56,276
Total Total EUR EUR RON RON Alte Alte
Disponibilitati
Centrale
Creante asupra
derivate
Credite si avansuri
acordate clientelei
Creante din leasing
nanciar
Active nanciare
disponibile pentru
vanzare
Fond comercial,net
Impozitul amanat activ
active
Total active
DATORII
conturi curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Imprumuturi
subordonate
derivate
Datoria cu impozitul
curent
Alte datorii
Total pasive
Pozitie
Pozitie extrabilantier
Pozitie total
RAPORT
FINANCIAR
12
103
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
Riscul de rata a dobanzii este legat de modicarea ratelor de dobanda ale pietei. Acest risc este administrat
de Grup prin monitorizarea gap-urilor dintre active si pasive pe intervale de scadenta si/sau pe intervale de
repretuire, respectiv prin utilizarea unei limite de senzitivitate a structurii bilantului la riscul de dobanda. In
conformitate cu politica Grupului, pentru a se asigura ca pozitiile se mentin in limitele stabilite acestea sunt
monitorizate in mod permanent si se utilizeaza cele mai potrivite strategii in acest sens. Tabelul de mai jos
arata sensitivitatea la o posibila schimbare rezonabila in ratele de dobanda, atat la nivelul contului de prot
si pierdere cat si la nivelul capitalurilor proprii al Grupului si al Bancii, toate celalalte variabile ramanand
constante.
Grup Banca
31 decembrie 2011
31 decembrie 2010
31 decembrie 2011
31 decembrie 2010
Impact in prot
inainte de impozitare
(17,266)
17,266
Impact in prot
(4,509)
4,509

Impact in prot
(14,054)
14,054

Impact in prot
636
(636)
Impact in
capitaluri
9,621
(9,621)
Impact in
capitaluri
9,665
(9,665)
Impact in
capitaluri
9,621
(9,621)
Impact in
capitaluri
9,665
(9,665)
Modicari ale ratei
de dobanda (p.b)
100
(100)

Modicari ale ratei
de dobanda (p.b)
100
(100)
Modicari ale ratei
de dobanda (p.b)
100
(100)
Modicari ale ratei
de dobanda (p.b)
100
(100)
Senzitivitatea contului de prot si pierdere reprezinta efectul modicarilor de rata de dobanda asupra rezul-
tatului exercitiului, pentru activele si datoriile nanciare detinute la 31 decembrie. Senzitivitatea capitalurilor
proprii este calculata prin reevaluarea activelor nanciare disponibile pentru vanzare cu rata xa la 31 decem-
brie in conditiile modicarilor considerate ale ratelor de dobanda. Senzitivitatea totala a contului de prot si
pierdere si a capitalurilor poprii se bazeaza pe o presupusa deplasare paralela a curbei randamentului.
Tabelul de mai jos prezinta expunerea Grupului si a Bancii la riscul de rata a dobanzii. Activele si datoriile
Grupului sunt prezentate la valoare contabila si alocate pe categorii in functie de cea mai apropiata dintre
data urmatoarei modicari a ratei de dobanda si scadenta.
RAPORT
FINANCIAR
12
104
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
31 decembrie 2011
ASSETS
Cash in hand
Due from banks
Goodwill
Non current assets and other assets
Total assets
Liabilities
Demand deposits and current
accounts
Term deposits
Borrowed funds and debt issued
Current tax liability
Other liabilities
Total liabilities
Total shareholders equity
Net position
0-1
luni
662,194
8,743,127
798,498
313,788
13,148,284
93,364
239,891
-
-
-
23,999,147
13,233,637
13,255,793
1,191,635
874,161
170,812
-
11,763
372,653
29,110,455
-
(5,111,308)
1-3
luni
-
-
72
-
11,085,390
62,629
35,619
-
-
235,133
11,418,842
-
4,595,355
5,777,458
-
-
-
10,252
2,072
10,385,136
-
1,033,706

3-12
luni
-
-
101,580
-
2,369,208
421,795
1,911,712
-
-
-
4,804,295
-
2,407,810
171,353
-
-
19,731
31,713
-
2,630,607
-
2,173,688
1-5
ani
-
-
30,847
-
4,475,019
154,876
2,434,955
-
-
-
7,095,697
-
855,141
567,800
-
-
-
56,837
-
1,479,778
-
5,615,919
Peste
5 ani
-
-
104,023
-
781,428
-
254,837
95,427
50,130
1,275,245
2,561,090
-
139,146
8,030
-
-
-
37,524
-
184,700
6,088,396
(3,712,006)
Total
662,194
8,743,127
1,035,020
313,788
31,859,329
732,664
4,877,014
95,427
50,130
1,510,378
49,879,071
13,233,637
21,253,245
7,716,276
874,161
170,812
19,731
148,089
374,724
43,790,675
Grup
ACTIVE
Disponibilitati
Fond comercial,net
Active imobilizate si alte active
Total active
DATORII
Depozite la vedere si conturi
curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Imprumuturi subordonate
Alte datorii
Total datorii
Pozitie neta
RAPORT
FINANCIAR
12
105
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
31 decembrie 2010
ASSETS
Cash in hand
Due from banks
Goodwill
Total assets
Liabilities
accounts
Term deposits
Other liabilities
Total liabilities
Net position
0-1
luni
611,570
9,429,298
422,363
85,839
14,273,938
96,172
112,344
-
-
-
25,031,524
13,965,114
10,086,960
1,400,504
431,804
91,639
-
16,102
354,288
26,346,411
-
(1,314,887)
1-3
luni
-
-
85
-
11,087,654
91,445
149,086
-
-
278,537
11,606,807
-
5,084,469
5,240,286
432,415
-
-
11,142
2,069
10,770,381
-
836,426

3-12
luni
-
-
110,423
-
2,750,809
454,404
1,956,946
-
-
-
5,272,582
-
1,860,242
3,702,970
-
-
2,383
35,496
-
5,601,091
-
(328,509)
1-5
ani
-
-
25,106
-
3,323,727
211,003
1,639,285
-
-
-
5,199,121

-
859,282
144,887
-
-
-
53,008
-
1,057,177

-
4,141,944
Peste
5 ani
-
-
104,024
-
807,085
18,797
223,848
78,237
50,151
1,274,727
2,556,869
-
45,207
20,153
-
-
-
77,416
-
142,776
5,749,067
(3,334,975)
Total
611,570
9,429,298
662,001
85,839
32,243,213
871,821
4,081,509
78,237
50,151
1,553,264
49,666,903
13,965,114
17,936,160
10,508,800
864,219
91,639
2,383
193,164
356,357
43,917,836
Grup
ACTIVE
Disponibilitati
Fond comercial,net
Total active
DATORII
curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Alte datorii
Total datorii
Pozitie neta
RAPORT
FINANCIAR
12
106
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
31 decembrie 2011
ASSETS
Cash in hand
Due from banks
Loans and advances to
customers
Goodwill
Total assets
Liabilities
accounts
Term deposits
Derivative nancial
instruments
Other liabilities
Total liabilities
Net position
0-1
luni
662,171
8,741,778
758,862
316,478
13,148,680
239,890
-
-
-
23,867,859
13,264,722
13,277,787
1,044,648
874,161
170,812
-
11,976
285,358
28,929,465
-
(5,061,606)
(5,061,606)
1-3
luni
-
-
72
-
11,116,005
35,620
-
-
163,810
11,315,507
-
4,595,355
5,252,933
-
-
-
10,343
2,072
9,860,703
-
1,454,804
(3,606,802)

3-12
luni
-
-
101,580
-
2,347,173
1,911,712
-
-
-
4,360,465
-
2,407,810
11,796
-
-
16,867
31,979
-
2,468,452
-
1,892,013
(1,714,790)
1-5
ani
-
-
30,847
-
4,220,804
2,499,130
-
-
-
6,750,781
-
855,141
483,105
-
-
-
56,135
-
1,394,381
-
5,356,400
3,641,611
Peste
5 ani
-
-
104,023
-
722,672
190,474
153,452
50,130
1,235,635
2,456,386
-
171,699
682
-
-
-
35,379
-
207,760
5,890,237
(3,641,611)
(0)
Total
662,171
8,741,778
995,384
316,478
31,555,334
4,876,826
153,452
50,130
1,399,445
48,750,998
13,264,722
21,307,792
6,793,165
874,161
170,812
16,867
145,812
287,430
42,860,761
Banca
ACTIVE
Disponibilitati
Fond comercial,net
Total active
DATORII
curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Alte datorii
Total datorii
Pozitie neta
Gap-ul de rata de dobanda net,
cumulat
RAPORT
FINANCIAR
12
107
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
0-1
luni
611,547
9,428,409
420,416
92,154
14,295,921
261,430
-
-
-
25,109,877
13,976,859
10,114,304
1,131,321
431,804
91,639
16,302
275,854
26,038,083
-
(928,206)
1-3
luni
-
-
85
-
11,085,404
839,948
-
-
164,870
12,090,307
-
5,089,469
4,569,322
432,415
-
11,253
2,069
10,104,528
-
1,985,779

3-12
luni
-
-
110,392
-
2,712,719
1,344,908
-
-
-
4,168,019
-
1,860,242
3,535,044
-
-
35,773
-
5,431,059
-
(1,263,040)
1-5
ani
-
-
-
-
3,055,446
1,407,489
-
-
-
4,462,935
-
859,282
64,765
-
-
52,232
-
976,279
-
3,486,656
Peste
5 ani
-
-
91,470
-
743,734
178,577
153,603
50,151
1,239,635
2,457,170
-
77,760
3,168
-
-
80,233
-
161,161
5,577,198
(3,281,190)
Total
611,547
9,428,409
622,363
92,154
31,893,224
4,032,352
153,603
50,151
1,404,505
48,288,308
13,976,859
18,001,057
9,303,620
864,219
91,639
195,793
277,923
42,711,110
Banca
ACTIVE
Disponibilitati
Fond comercial,net
Total active
DATORII
curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Alte datorii
Total datorii
Pozitie neta
31 decembrie 2010
RAPORT
FINANCIAR
12
108
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
42.3 Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate este asociat e dicultatii intampinate de a obtine fondurile necesare pentru a-si indeplini
angajamentele, e imposibilitatii de a realiza un activ nanciar in timp util si la o valoare apropiata de valoarea
sa justa.
Banca monitorizeaza in permanenta decalajele de lichiditate curenta intre activele si pasivele Bancii, si
efectueaza in mod regulat previziuni asupra pozitiei viitoare de lichiditate. De asemenea Banca utilizeaza
scenarii de stres ca parte a managementul riscului de lichiditate.
Structura pe maturitati a activelor si datoriilor Grupului si a Bancii pe baza maturitatilor reziduale asteptate la
data de 31 decembrie 2011 si 2010 este urmatoarea:
Total
662,194
8,743,127
1,035a,020
313,788
31,859,329
732,665
4,877,014
95,427
50,130
1,510,377
49,879,071
13,233,637
21,253,245
7,716,275
874,161
170,812
19,731
148,089
374,724
43,790,675
6,088,396
1-3
luni

-
-
-
-
1,907,078
62,629
35,620
-
-
235,133
2,240,460
-
4,452,044
474,852
-
-
-
10,252
2,072
4,939,220
-
(2,698,760)
(14,870,723)
0-1
luni
662,194
8,743,127
798,498
313,788
4,049,809
93,364
239,890
-
-
-
14,900,670
13,233,637
13,204,718
68,830
10,221
170,812
-
11,763
372,652
27,072,633
-
(12,171,963)
(12,171,963)
3-12
luni
-
-
30,847
-
7,181,508
421,796
1,911,712
-
-
-
9,545,863
-
2,429,408
6,076,853
-
-
19,731
31,713
-
8,557,705
-
988,158
(13,882,565)
Peste
5 ani
-
-
104,023
-
8,147,666
-
254,837
-
-
-
8,506,526
-
225,540
8,030
-
-
-
19,672
-
253,242
-
8,253,284
4,685,447

-
-
-
-
-
-
-
95,427
50,130
1,275,244
1,420,801
-
-
-
-
-
-
17,852
-
17,852
6,088,396
(4,685,447)
-
Total 1-3 0-1 3-12 Peste
Grup
1-5
ani
-
-
101,652
-
10,573,268
154,876
2,434,955
-
-
-
13,264,751
-
941,535
1,087,710
863,940
-
-
56,837
-
2,950,022
-
10,314,729
(3,567,837)
Fara
maturitate
denita
ACTIVE
Disponibilitati
derivate
Credite si avansuri acordate
clientelei
Active nanciare disponibile
pentru vanzare
Fond comercial,net
active
Total active
DATORII
curente
Depozite la termen
Imprumuturi
derivate
Impozitul pe prot amanat
pasiv, net
Alte datorii
Total datorii
Decalaj
Decalaj cumulat
31 decembrie 2011
RAPORT
FINANCIAR
12
109
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
42.3 Riscul de lichiditate (continuare)
Total
611,570
9,429,298
662,001
85,839
32,243,213
871,821
4,081,509
78,237
50,151
1,597,854
49,666,903
13,965,114
17,936,160
10,508,800
864,219
91,639
2,383
193,164
356,357
43,917,836
5,749,067
1-3
luni

-
-
-
-
2,095,862
91,445
149,086
-
-
278,537
2,614,930
-
4,870,229
257,743
3,935
-
-
11,142
2,069
5,145,118
-
(2,530,188)
(13,802,133)
0-1
luni
611,570
9,429,298
422,449
85,839
3,457,251
96,172
112,344
-
-
-
14,214,923
13,965,114
10,086,960
969,441
3,324
91,639
-
16,102
354,288
25,486,869
-
(11,271,945)
(11,271,945)
3-12
luni
-
-
18,294
-
8,025,397
454,404
1,956,946
-
-
-
10,455,041
-
1,881,666
7,758,696
-
-
2,383
35,496
-
9,678,241
-
776,800
(13,025,333)
Peste
5 ani
-
-
122,976
-
8,693,493
18,797
223,848
-
-
-
9,059,114
-
152,327
148,697
-
-
-
23,003
-
324,027
-
8,735,088
4,400,366

-
-
-
-
-
-
-
78,237
50,151
1,274,727
1,403,115
-
-
-
-
-
-
54,413
-
54,413
5,749,067
(4,400,365)
-
Grup
1-5
ani
-
-
98,282
-
9,971,210
211,003
1,639,285
-
-
-
11,919,780
-
944,978
1,374,223
856,960
-
-
53,008
-
3,229,169
-
8,690,611
(4,334,722)
Fara
maturitate
denita
ACTIVE
Disponibilitati
Conturi la Banca Centrala
Conturi curente si depozite la
banci
Credite, net
Creante din leasing
Active nanciare disponibile pentru
vanzare
Participatii
Fond comercial,net
Active imobilizate
si alte active
Total active
DATORII
curente
Depozite la termen
Imprumuturi
derivate
Datoria cu impozitul amanat
Alte datorii
Total datorii
Decalaj
Decalaj cumulat
31 decembrie 2010
RAPORT
FINANCIAR
12
110
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
31 decembrie 2010
ASSETS
Cash in hand
Due from banks
Derivative nancial
instruments
Loans and advances to
customers
Financial assets available
for sale
Goodwill
Non current assets and
other assets
Total assets
LIABILITIES
Demand deposits and
current accounts
Term deposits
Borrowed funds and debt
issued
Derivative nancial
instruments
Other payables
Total liabilities
Gap
Cumulative gap
31 decembrie 2011
ACTIVE
Disponibilitati
derivate
Credite si avansuri acordate
clientelei
pentru vanzare
Fond comercial,net
Active imobilizate si
alte active
Total active
DATORII
curente
Depozite la termen
Imprumuturi
derivate
pasiv, net
Alte datorii
Total datorii
Decalaj
Decalaj cumulat
Total
662,171
8,741,778
995,384
316,478
31,555,334
-
4,876,826
153,452
50,130
1,399,445
48,750,998
13,264,722
21,307,792
6,793,165
874,161
170,812
16,867
145,812
287,430
42,860,761
5,890,237
1-3
luni
-
-
-
-
1,905,749
-
35,620
-
-
163,810
2,105,179
-
4,452,044
448,389
-
-
-
10,343
2,072
4,912,847
-
(2,807,668)
(14,978,268)
0-1
luni
662,171
8,741,778
796,521
316,478
4,050,283
-
239,890
-
-
-
14,807,121
13,264,722
13,226,712
7,920
10,221
170,812
-
11,976
285,358
26,977,722
-
(12,170,601)
(12,170,601)
3-12
luni
-
-
18,294
-
7,161,844
-
1,911,710
-
-
-
9,091,848
-
2,429,408
5,436,573
-
-
16,867
31,979
-
7,914,827
-
1,177,023
(13,801,246)
Peste
5 ani
-
-
91,470
-
8,094,409
-
190,476
-
-
-
8,376,355
-
258,093
682
-
-
-
19,572
-
278,347
-
8,098,006
4,466,827

-
-
-
-
-
-
-
153,452
50,130
1,235,635
1,439,217
-
-
-
-
-
-
15,807
-
15,807
5,890,237
(4,466,827)
-
Banca
1-5
ani

-
-
89,099
-
10,343,049
-
2,499,130
-
-
-
12,931,278
-
941,535
899,600
863,940
-
-
56,135
-
2,761,210
-
10,170,068
(3,631,178)
Fara
maturitate
denita
RAPORT
FINANCIAR
12
111
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
31 decembrie 2010
ACTIVE
Disponibilitati
Conturi la Banca Centrala
Credite, net
Creante din leasing
pentru vanzare
Participatii
Fond comercial,net
Active imobilizate si
alte active
Total active
DATORII
curente
Depozite la termen
Imprumuturi
Alte datorii
Total datorii
Decalaj
Decalaj cumulat
Total
611,570
9,429,298
662,001
85,839
32,243,213
871,821
4,081,509
78,237
50,151
1,597,854
49,666,903
13,965,114
17,936,160
10,508,800
864,219
91,639
2,383
193,164
356,357
43,917,836
5,749,067
1-3
luni
-
-
-
-
2,095,862
91,445
149,086
-
-
278,537
2,614,930
-
4,870,229
257,743
3,935
-
-
11,142
2,069
5,145,118
-
(2,530,188)
(13,802,133)
0-1
luni
611,570
9,429,298
422,449
85,839
3,457,251
96,172
112,344
-
-
-
14,214,923
13,965,114
10,086,960
969,441
3,324
91,639
-
16,102
354,288
25,486,868
-
(11,271,945)
(11,271,945)
3-12
luni
-
-
18,294
-
8,025,397
454,404
1,956,946
-
-
-
10,455,041
-
1,881,666
7,758,696
-
-
2,383
35,496
-
9,678,241
-
776,800
(13,025,333)
Peste
5 ani
-
-
122,976
-
8,693,493
18,797
223,848
-
-
-
9,059,114
-
152,327
148,697
-
-
-
23,003
-
324,027
-
8,735,088
4,400,366

-
-
-
-
-
-
-
78,237
50,151
1,274,727
1,403,115
-
-
-
-
-
-
54,413
-
54,413
5,749,067
(4,400,365)
-
Banca
1-5
ani

-
-
98,282
-
9,971,210
211,003
1,639,285
-
-
-
11,919,780
-
944,978
1,374,223
856,960
-
-
53,008
-
3,229,169
-
8,690,611
(4,334,722)
Fara
maturitate
denita
RAPORT
FINANCIAR
12
112
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
31 decembrie 2010
LIABILITIES
accounts
Term deposits
Borrowed funds and debt
issued
Other liabilities except for fair
values of derivatives
Total liabilities
Total

13,965,467
18,154,390
10,756,519
951,594
448
2,383
193,164
356,357
7,931,516
52,311,838
1-3
luni
-
4,928,262
261,971
-
555
-
11,142
2,069
-
5,203,999
0-1
luni
13,965,467
10,052,328
866,747
8,081
(1,591)
-
16,102
354,288
7,931,516
33,192,937
3-12
luni

-
1,950,359
7,728,568
8,957
8,837
2,383
35,496
-
-
9,734,600
Peste
5 ani
-
189,090
155,800
-
(1,523)
-
23,003
-
-
366,370

-
-
-
-
-
-
54,413
-
-
54,413
31 decembrie
Total 1-3 3-12 Peste 1-5
ani
-
1,034,351
1,743,433
934,556
(5,830)
-
53,008
-
-
3,759,518
Fara
maturitate
denita
DATORII
curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Imprumut subordonat
derivate
Alte datorii
Total
Total

13,233,900
21,553,612
7,841,663
927,375
(16,550)
19,731
148,089
374,723
7,106,928
51,189,471
1-3
luni
-
4,466,133
485,071
-
188
-
10,252
2,071
-
4,963,715
0-1
luni
13,233,900
13,220,677
71,571
11,304
12,309
-
11,763
372,652
7,106,928
34,041,105
3-12
luni

-
2,549,189
6,176,286
10,896
31,523
19,731
31,713
-
-
8,819,338
Peste
5 ani
-
281,821
7,968
-
163
-
19,672
-
-
309,624

-
-
-
-
-
-
17,852
-
-
17,852
Total 1-3 3-12 Peste
Grup
1-5
ani
-
1,035,792
1,100,766
905,175
(60,733)
-
56,837
-
-
3,037,838
Fara
maturitate
denita
DATORII
curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Imprumut subordonat
derivate
pasiv, net
Alte datorii
Total
Fluxuri de numerar viitoare ale datoriilor nanciare
Tabelele de mai jos prezinta prolul de scadente al datoriilor nanciare la 31 decembrie 2011 si 2010, bazat
pe obligatiile viitoare de plata contractuale neactualizate:
31 decembrie 2011
RAPORT
FINANCIAR
12
113
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
Fluxuri de numerar viitoare ale datoriilor nanciare (continuare)
31 decembrie 2010
DATORII
curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Imprumut subordonat
derivate
Alte datorii
Total
Total

13,977,212
18,223,977
9,576,515
951,594
6,882
138,494
277,923
8,022,717
51,175,315
1-3
luni
-
4,933,262
222,160
-
1,202
11,253
2,069
-
5,169,946
0-1
luni
13,977,212
10,082,102
868,518
8,081
(1,581)
16,302
275,854
8,022,717
33,249,204
3-12
luni
-
1,950,359
7,549,880
8,957
10,496
35,773
-
-
9,555,465
Peste
5 ani
-
223,904
135,475
-
(1,523)
22,934
-
-
380,791

-
-
-
-
-
-
-
-
-
31 decembrie
Total 1-3 3-12 Peste 1-5
ani
-
1,034,351
800,482
934,556
(1,711)
52,232
-
-
2,819,909
Fara
maturitate
denita
31 decembrie 2011
DATORII
curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Imprumut subordonat
pasiv, net
Alte datorii
Total
Total

13,264,985
21,608,160
6,914,288
927,375
(13,854)
16,867
145,811
287,430
7,191,162
50,342,224
1-3
luni
-
4,466,133
457,077
-
644
-
10,343
2,072
4,936,269
0-1
luni
13,264,985
13,242,671
9,338
11,304
12,309
-
11,976
285,358
7,191,162
34,029,104
3-12
luni
-
2,549,189
5,526,795
10,896
32,377
16,867
31,979
-
8,168,103
Peste
5 ani
-
314,374
682
-
163
-
19,572
-
334,791

-
-
-
-
-
-
15,806
-
15,806
31 decembrie 2011 Total 1-3 3-12 Peste
Banca
1-5
ani
-
1,035,792
920,397
905,175
(59,347)
-
56,135
-
2,858,152
Fara
maturitate
denita
RAPORT
FINANCIAR
12
114
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
43. Valoarea justa
Determinarea valorii juste si ierarhizarea acesteia
Grupul foloseste urmatoarea ierarhie pentru determinarea si prezentarea valorii juste a instrumentelor
nanciare in functie de metoda de evaluare:
Nivel 1: preturi cotate (neajustate) pe piete active pentru active si datorii similare;
Nivel 2: alte metode de evaluare pentru care toate datele de intrare care au un efect semnicativ asupra
valorii juste recunoscute sunt observabile, e direct sau indirect, si
Nivel 3: metode de evaluare care utilizeaza date de intrare cu efect semnicativ asupra valorii juste
recunoscute, care nu sunt bazate pe date observabile de piata.
Tabelul urmator prezinta situatia instrumentlor nanciare inregistrate la valoare justa pe nivel ierarhic:
31 decembrie 2011
Grup Banca
31 decembrie 2011
Financial assets
Derivative nancial
instruments
Interest rate swaps
Currency swaps
Forward foreign
exchange contracts
Currency options
Financial assets
available for sale
Treasury notes
Equity investments
Other securities
Total
Derivative nancial
instruments
Interest rate swaps
Currency swaps
Forward foreign
exchange contracts
Currency options
Total
-
-
-
-
-
-
2,039
156,258
158,297
213,057
371,354
-
-
-
-
-
Nivel 1

-
-
-
-
-
-
2,039
156,258
158,297
213,057
371,354
-
-
-
-
-
Nivel 1
-
-
-
-
-
-
9,519
-
9,519
-
9,519
-
-
-
-
-
Nivel 3
-
-
-
-
-
-
9,479
-
9,479
-
9,479
-
-
-
-
-
Nivel 3
6,040
41,163
22,160
31,368
100,731
4,709,048
-
-
4,709,048
-
4,809,779
97,259
25,987
16,199
31,367
170,812
Nivel 2
8,731
41,163
22,160
31,367
103,421
4,709,049
-
-
4,709,049
-
4,812,470
97,259
25,987
16,199
31,367
170,812
Nivel 2
6,040
41,163
22,160
31,368
100,731
4,709,048
11,708
156,258
4,877,014
213,057
5,190,802
97,259
25,987
16,199
31,367
170,812
Total

8,731
41,163
22,160
31,367
103,421
4,709,049
11,519
156,258
4,876,826
213,057
5,193,304
97,259
25,987
16,199
31,367
170,812
Total
Active nanciare
derivate

Swapuri pe curs de
schimb
Contracte forward
pe curs de schimb
Active nanciare
Titluri de stat
Participatii
Alte titluri
detinute pentru
tranzactionare
Total
Datorii nanciare
derivate
Contracte forward
pe curs de schimb
Total
RAPORT
FINANCIAR
12
115
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
43. Valoarea justa (continuare)
Instrumente nanciare inregistrate la valoare justa
Mai jos este prezentatea o descriere a modului de determinare a valorii juste a intrumentelor nanciarea care
sunt inregistrate la valoare justa prin utilizarea unor tehnici de evaluare. Acestea includ estimarea Grupului
referitor la ipotezele pe care un participant la piata le utilizeaza cand evalueaza aceste intrumente.
Intrumente nanciare derivate
Principalele produsele derivative evaluate utilizand o tehnica de evaluare cu date de intrare observabile sunt
swap-uri pe rata donazii, swap-uri pe cursul de schimb, contracte forward pe cursul de schimb. Printre
tehnicile de evaluare utilizate cel mai des se numara stabilirea unor preturi forward pricing si modele swap,
care utilizeaza calcule de valoare actualizata. Modelele includ diverse date de intrare, printre care cursuri de
schimb la vedere si la termen si curbe ale ratei dobanzii.
Activele nanciare disponibile pentru vanzare evaluate utilizand tehnici de evaluare sau modele de pret sunt
actiunile necotate si titlurile. Aceste active sunt evaluate folosind modele care, uneori, includ date observabile
din piata, iar alteori utilizeaza atat date observabile cat si neobservabile. Datele de intrare neobservabile
utilizate in modele includ ipoteze privind performanta nanciara a emitentului.
31 decembrie 2010
Grup Banca
31 decembrie 2010
Financial assets
Derivative nancial
instruments
Interest rate swaps
Currency swaps
Forward foreign
exchange contracts
Currency options
Financial assets
available for sale
Treasury notes
Equity investments
Other securities
Total
Derivative nancial
instruments
Interest rate swaps
Currency swaps
Forward foreign
exchange contracts
Currency options
Total
-
-
-
-
-
-
1,356
108,229
109,585
109,585
-
-
-
-
-
Nivel 1

-
-
-
-
-
-
1,356
60,208
61,564
61,564
-
-
-
-
-
Nivel 1
-
-
-
-
-
-
7,470
-
7,470
7,470
-
-
-
-
-
Nivel 3
-
-
-
-
-
-
6,335
-
6,335
6,335
-
-
-
-
-
Nivel 3
3,431
27,041
3,294
52,073
85,839
3,964,454
-
-
3,964,454
4,050,293
10,839
19,097
9,630
52,073
91,639
Nivel 2
9,746
27,041
3,294
52,073
92,154
3,964,453
-
-
3,964,453
4,056,607
10,839
19,097
9,630
52,073
91,639
Nivel 2
3,431
27,041
3,294
52,073
85,839
3,964,454
8,826
108,229
4,081,509
4,167,348
10,839
19,097
9,630
52,073
91,639
Total

9,746
27,041
3,294
52,073
92,154
3,964,454
7,691
60,208
4,032,352
4,124,506
10,839
19,097
9,630
52,073
91,639
Total
Active nanciare
derivate
Contracte forward
pe curs de schimb
Active nanciare
Titluri de stat
Participatii
Alte titluri
Total
Datorii nanciare
derivate
Contracte forward
pe curs de schimb
Total
RAPORT
FINANCIAR
12
116
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
Valoarea justa a activelor si datoriilor nanciare a caror valoare contabila este diferita de
valoarea justa
Active fnanciare
Depozitele plasate la banci, creditele si contractele de leasing acordate de catre Banca sunt evaluate la cost
amortizat folosind rata efectiva a dobanzii mai putin orice depreciere.
In cazul depozitelor plasate la banci, costul amortizat este aproximat de valoarea justa datorita naturii lor
pe termen scurt, ratelor de dobanda care reecta conditiile prezente de pe piata si lipsei unor costuri de
tranzactionare semnicative.
Datorii fnanciare
Costul amortizat al depozitelor de la banci si clienti se considera ca aproximeaza respectivele lor valori juste,
tinand cont de faptul ca aceste elemente isi modica rata dobanzii in general, pe termen scurt, sunt purtatoare
de dobanzi care reecta conditiile prezente de pe piata si sunt incheiate fara costuri de tranzactionare
semnicative.
Tabelul de mai jos prezinta valoarea justa si valoarea contabila pe tip de instrument nanciar:
Grup Banca
Financial assets
Cash in hand
Due from banks
Loans and advances
to customers
Financial lease
receivables
Demand deposits and
current accounts
Term deposits
Borrowed funds and
debt issued
662,194
8,743,127
1,035,020
31,859,329
732,665
43,032,335
13,233,637
21,253,245
7,716,276
42,203,158
Valoare
contabila
662,171
8,741,778
995,384
31,555,334
-
41,954,667
13,264,722
21,307,792
6,793,165
41,365,679
Valoare
contabila
611,570
9,429,298
662,001
32,243,213
871,821
43,817,903
13,965,114
17,936,160
11,373,019
43,274,293
Valoare
contabila
611,547
9,428,409
622,363
31,893,224
-
42,555,543
13,976,859
18,001,057
10,167,839
42,145,755
Valoare
contabila
662,194
8,743,127
1,035,020
32,054,499
687,796
43,182,636
13,233,637
21,240,365
7,757,392
42,231,394
Valoare
justa
662,171
8,741,778
995,384
31,785,744
-
42,185,077
13,264,721
21,294,879
6,829,363
41,388,963
Valoare
justa
611,570
9,429,298
662,001
32,354,730
840,158
43,897,757
13,965,114
17,237,828
11,405,727
42,608,669
Valoare
justa
611,547
9,428,409
622,363
32,068,947
-
42,731,266
13,976,859
17,271,983
10,891,164
42,140,006
Valoare
justa
Active nanciare
Disponibilitati
Centrale
Creante asupra
Credite si avansuri
acordate clientelei
Creante din leasing
nanciar
Datorii nanciare
conturi curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
RAPORT
FINANCIAR
12
117
( Sume in mii lei )
31 DECEMBRIE 2011
Urmatoarele metode si ipoteze semnicative au fost aplicate in determinarea valorii juste a elementelor din
tabelul de mai sus:
Valoarea justa a creditelor acordate cu rata xa este estimata prin actualizarea uxurilor viitoare de numerar
scadente cu un factor de actualizare derivat din ratele curente oferite unor clienti cu caracteristici similare
pentru produse similare si cu maturitati similare. Valoarea justa a instrumentelor nanciare cu rata variabila
este estimata prin folosirea incepand cu data urmatoarei modicari a ratei de dobanda a unui factor de
actualizare derivat din ratele oferite clientilor cu trasaturi similare, pentru produse similare pe orizonturi de
timp comparabile.
Modicarile calitatii creditelor din portofoliu nu sunt luate in considerare in determinarea valorii juste brute,
pentru ca impactul deprecierii este recunoscut separat prin scaderea valorii provizionului constituit pentru
pierderi atat din suma inregistrata cat si din valoarea justa.
Pentru scopuri de prezentare a valorii juste, dobanda inregistrata pana la data raportarii este inclusa in
valoarea contabila a instrumentelor nanciare.
44. Evenimente ulterioare datei bilantului
In conformitate cu Ordinului Bancii Nationale a Romniei nr. 9/2010 privind aplicarea Standardelor Internationale
de Raportare Financiara (IFRS) de catre institutiile de credit, ca baza a contabilitatii si pentru ntocmirea de
situatii nanciare individuale, ncepnd cu exercitiul nanciar al anului 2012, Grupul a adoptat reglementarile
mentionate si a implementat IFRS ca baza a contabilitatii incepand cu 1 Ianuarie 2012.
13
RAPORT
ANUAL CONTACTE
118
CONTACTE
13
13
RAPORT
ANUAL CONTACTE
119
SEDI UL CENTRAL FI LI ALE
Turn BRD, Bld. Ion Mihalache 1-7, cod po[tal 011171,
Bucure[ti, Romnia
Tel: (+40) 021-301.61.00
Fax: (+40) 021-301.66.36
e-mail: comunicare@brd.ro ; www.brd.ro
VOCALIS: 0800 803 803
(num`r gratuit \n re]eaua Romtelecom)
+4021-302.61.61 (num`r cu tarif normal)
*banca (*22622) - num`r cu tarif normal \n re]elele Orange
[i Vodafone
vocalis@brd.ro
Program 07h00-22h00 de luni pn` duminic`
SECRETARIATUL GENERAL
Tel: 021-301.61.21
Fax: 021-301.61.22
Secretar General
Flavia POPA
flavia.popa@brd.ro
BRD Finance
Bernard HISTE Director General
tel: +4021.200.81.00
fax: +4021.200.81.92
BRD Sogelease
BRD Sogelease Asset Rental
Vorles MORLOT Director General
tel: +4021.301.41.23
fax: +4021.301.41.04
ALD Automotive
Shane DOWLING Director General
tel: +4021.301.49.77
fax: +4021.301.49.99
BRD Pensii
Rozaura ST~NESCU Director General
tel: +4 021.408.29.00
fax: +4021. 408.29.20
BRD Asigur`ri de Via]`
Yann LOUARN Director General
tel: +4021.408.29.29
fax: +4021.408.29.19
BRD Corporate Finance
Bogdan ILIESCU Director General
tel: +4021.301.41.40
fax: +4021.301.41.45
Dan NICU Director General
tel: +4021.327.22.28
fax: +4021.327.14.10
13
RAPORT
ANUAL CONTACTE
120
RE}EAUA BRD
Sucursala Mari Clien]i Corporativi, Bucure[ti
Petronel CHIVA Director Executif
tel: 021-301.40.00
fax: 021-301.40.04
Grup Academiei, Bucure[ti
Marius CALI}OIU Director Executiv
tel: 021-305.69.00/01
fax: 021-305.69.99
Grup Doroban]i, Bucure[ti
Dana B~JESCU Director Executiv
tel: 021-208.65.65
fax: 021-208.65.47
Grup Unirea, Bucure[ti
Adrian MAR}I{ Director Executiv
tel: 021-320.98.36-40
fax: 021-320.98.41/42
Grup Nord Est, Bucure[ti
Marius MARINESCU Director Executiv
tel: 021-200.59.00
fax: 021-200.59.25
Grup Bacù
Lucian LAZ~R Director Executiv
tel: 0234-207.722
fax: 0234-510.403
tel-fax:0234-510576
Grup Baia Mare
Petric` VAN} Director Executiv
tel: 0262-217.465
fax: 0262-217.442
Grup Bra[ov
Sorin G~ITAN Director Executiv
tel: 0268-301.106
fax: 0268-301.107
Grup Cluj
Petru PETRU} Director Executiv Delegat
tel: 0264-405.110
fax: 0264-598.222
Grupe Ia[i
Dumitru VIRTU Director Executiv
tel: 0232-213.050
fax: 0232-211.341
Grupe Piatra Neam]
Constantin MARE{ Director Executiv
tel: 0233-214.494
fax: 0233-213.950
Groupe Constan]a
Gigi CARATA{ Director Executif
tel: 0241-508.604
fax: 0241-613.233
Grup Craiova
Radu NEAGOE Director Executif
tel: 0251-410.970
fax: 0251-406.358
Grup Drobeta Turnu Severin
Bogdan NICULESCU Director Executif
tel: 0252-316.074
fax: 0252-313.570
Grup Gala]i
Cristian DOBRE Director Executif
tel: 0236-307.800
fax: 0236-418.097
Grup Pite[ti
George CAVAL Director Executif
tel: 0248-218.503
fax: 0248-221.273
Grup Ploie[ti
Lauren]iu VASILIEF Director Executif
tel: 0244-595.606
fax: 0244-595.605
Grup Sibiu
Patric POPOVICI Director Executif
tel: 0269-202.600
fax: 0269-217.690
Grup Timi[oara
Petru NEGRU Director Executif
tel: 0256-302.089
fax: 0256-302.092
Grup Trgu Mure[
Kalman BARTHA Director Executif
tel: 0265-207.410
fax: 0265-261.058
Grup Valahia
Claudiu C~LIN Director Executif
tel: 021-319.00.41/2
fax: 021-317.00.06
SEDIUL CENTRAL
1-7 Ion Mihalache Boulevard, sector 1, Bucure[ti
011171, Romnia
Telefon: (+40) 021-301.61.00
Fax: (+40) 021-301.66.36
e-mail: comunicare@brd.ro
www.brd.ro
VOCALIS
07h00 - 22h00 Luni - Duminic`
0800 803 803
+4021-302.61.61
*banca (*22622)
vocalis@brd.ro
Foto copyright:
Aurlien Chauvaud, Julien Magre, Lavinia Nu]eanu

Raport Anual 2011

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Raport Anual 2011

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

RAPORT ANUAL

S-ar putea să vă placă și