Cursul V

ANALIZA ECONOMIC A CHELTUIELILOR

Introducere
Acest curs abordeaz aspectele conceptuale, teoretice i practice privind analiza
cheltuielilor i a costurilor. Activitatea practic de analiz economico-financiar, component
major a managementului intern al firmei, poate fi orientat spre ansamblul cheltuielilor sau
spre analiza costului unitar. Analiza orientat spre ansamblul cheltuielilor surprinde
urmtoarele aspecte prioritare:
- analiza cheltuielilor prin metoda ratelor;
- analiza principalelor categorii de cheltuieli.

5.1. Delimitri i structuri privind cheltuielile i costurile
n teoria i practica economic, evidenierea consumului de resurse al unei ntreprinderi
se realizeaz cu ajutorul unui sistem de indicatori, bazat pe conceptele de cheltuieli i
cost.
Pentru definirea i delimitarea corect a cheltuielilor se impune urmrirea a trei pai
importani.
Primul pas n definirea cheltuielilor const n acceptarea faptului c orice activitate
desfurat de ctre o ntreprindere este consumatoare de resurse. n condiiile n care
consumurile de resurse sunt evaluate i exprimate n uniti monetare, acestea capt expresia
generic de cheltuieli.
n urma definirii cheltuielilor prin prisma consumurilor se apreciaz c, pentru a
dobndi sau fabrica un anumit bun material sau serviciu, o ntreprindere trebuie s accepte un
sacrificiu, tradus printr-o utilizare de resurse.
Aadar, cheltuielile sunt reprezentarea n expresie bneasc a utilizrii de
resurse/bogie n scopul obinerii unui bun material sau serviciu.
Pe de alt parte, aa cum se relev n contabilitatea european, cheltuielile reprezint
consumuri/utilizri de bogie care antreneaz o diminuare a situaiei nete a patrimoniului.
Prezint interes i definiia formulat n Cadrul general pentru ntocmirea i
prezentarea situaiilor financiare elaborat de Comitetul pentru Standarde Internaionale de
Contabilitate (IASC). Astfel, cheltuielile constituie diminuri ale beneficiilor economice
nregistrate pe parcursul perioadei contabile, sub form de ieiri sau scderi ale valorii
activelor sau creteri ale datoriilor, care se concretizeaz n reduceri ale capitalurilor
proprii, altele dect cele rezultate din distribuirea acestora ctre acionari
1
. Definiia
include att acele cheltuieli angajate n cursul activitilor curente ale ntreprinderii (de
exemplu: costul vnzrilor, salariile i amortizarea) i concretizate, de regul, sub forma
ieirilor sau scderii valorii activelor, ct i pierderile, minusurile de valoare survenite pe
parcursul perioadei, indiferent dac sunt latente sau realizate. Potrivit aceluiai Cadru general,
pierderile reprezint diminuri ale beneficiilor economice i din acest punct de vedere nu
difer ca natur de alte tipuri de cheltuieli
2
.
Dei definiia cheltuielilor prezentat n Cadrul general pentru ntocmirea i
prezentarea situaiilor financiare pare destul de cuprinztoare, se poate remarca faptul c

1
Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS 2006) Editura CECCAR, Bucureti, 2006, p.48
2
op.citat, p.50

perceperea conceptului de cheltuial se face mai ales prin raportare la averea proprietarilor i
ca atare orice cheltuial este vzut ca o surs de srcire
3
a acestora.
Un al doilea pas ce trebuie fcut n sensul definirii i delimitrii cheltuielilor este
circumscrierea la nivelul ntreprinderii. Pentru a putea produce, ntreprinderea are nevoie de
diverse resurse economice pe care le achiziioneaz de pe pia, efectund pli concretizate n
cheltuieli corespunztoare. Pe msura consumului acestor resurse n vederea obinerii de
produse i servicii, se poate face o delimitare a cheltuielilor respective, delimitare ce
corespunde noiunii de cost.
Al treilea pas necesar mai ales n delimitarea cheltuielilor este stabilirea perioadei de
referin.
Definiiile i delimitrile de mai sus creeaz premisele pentru definirea i nelegerea
noiunii de cost.
Literatura de specialitate sugereaz frecvent faptul c orice cheltuial devine cost n
cazul n care este asociat urmtoarelor elemente: resurse consumate, perioad de timp, loc de
consum, activitate, produs sau serviciu.
Prin urmare, totalitatea cheltuielilor de producie efectuate de o ntreprindere pentru
producerea i desfacerea produciei ntr-o anumit perioad de timp, reprezint costul
produciei
4
. Dac ne referim, ns la costul pe produs acesta poate fi expresia tuturor
consumurilor de resurse delimitate n timp i spaiu i ocazionate de realizarea unui
bun/serviciu sau poate reprezenta totalitatea consumurilor de resurse pe care le efectueaz
ntreprinderea pentru realizarea unei uniti de produs sau serviciu, n expresie monetar
5
.
De asemenea, costul poate corespunde unui decupaj al cheltuielilor considerat util
din punct de vedere al gestionarului
6
.

n teoria i practica economic se utilizeaz mai multe categorii de cheltuieli sau
costuri grupate dup diferite criterii, cele mai importante fiind urmtoarele:
Dup modul de nregistrare n contabilitate, cheltuielile sunt:
- incorporabile corespund unor consumuri normale i sunt nregistrate att n
contabilitatea financiar ct i n contabilitatea de gestiune;
- neicorporabile nu corespund unor consumuri normale, astfel c ele sunt nregistrate
numai n contabilitatea financiar;
- supletive sunt nregistrate doar n contabilitatea de gestiune.
n funcie de modul de repartizare pe purttori cheltuielile se mpart n:
- cheltuieli directe pot fi individualizate i atribuite n mod direct unui produs sau unei
activiti consumatoare de resurse;
- cheltuieli indirecte sunt delimitate pe produs sau activitate n mod indirect, printr-un
procedeu de repartizare.
Dup dependena lor fa de volumul produciei cheltuielile se grupeaz n:
- cheltuieli variabile variaz n raport cu volumul produciei sau al activitii;
- cheltuieli fixe sunt relativ constante fa de nivelul produciei sau al activitii;

3
M.Grbin, t.Bunea Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite)-IFRS, Ediia a II-a,
vol.I, Editura CECCAR, Bucureti, 2006
4
O.Clin Contabilitatea de gestiune, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 2001, p.12
5
Gh.Vlceanu, V.Robu, N.Georgescu Analiz economico-financiar, Editura Economic, Bucureti, 2004,
p. 176
6
M. Niculescu Diagnostic global strategic, Editura Economic, Bucureti, 1997, p.148

Dup relaia cauz-efect ntre consumurile de resurse i efectele acestora, costurile
pot fi:
- costuri determinate sunt costuri aflate n relaie direct cu efectul obinut ;
- costuri discreionare sunt costuri a cror relaie cu efectul este confuz.
Dup caracterul lor costurile se grupeaz astfel:
- costuri evidente reflect consumurile de resurse evideniate n contabilitate;
- costuri ascunse costuri suportate efectiv de ntreprindere, dar care nu sunt evideniate
n sistemul contabil al ntreprinderii.
Dup incidena asupra fluxurilor de trezorerie se delimiteaz:
- costuri monetare cuprind cheltuieli care genereaz fluxuri monetare;
- costuri nemonetare (calculate) cuprind cheltuieli care nu genereaz un flux monetar.
Dup rolul lor n procesul decizional costurile se mpart n:
- costuri pertinente sau relevante sunt costuri viitoare evaluate, folosite n luarea
deciziilor i asupra crora se poate aciona n raport cu un plan stabilit;
- costuri indiferente sunt costuri istorice ce nu mai pot influena deciziile viitoare i
asupra crora nu se mai poate aciona;
- costuri de oportunitate sunt costuri determinate de oportunitile pierdute sau
sacrificate ca rezultat al unei decizii;
- costuri marginale sau incrementale sunt costuri suplimentare generate de adoptarea
deciziei privind fabricarea unor produse suplimentare.
Dup apartenena la cele trei stadii generale ale activitii de producie, se disting
urmtoarele tipuri de costuri:
- costuri de achiziie cuprind toate cheltuielile specifice stadiului de aprovizionare;
- costuri de producie cuprind acele cheltuieli ocazionate strict de stadiul producie;
- costuri de desfacere/distribuie cuprind cheltuielile specifice desfacerii/distribuiei
produciei obinute.
Dei reprezint numai o parte din posibilitile de grupare a costurilor, acestea pot oferi
informaii relevante pentru utilizatori, permind o alt viziune de calculaie i analiz a
costurilor, adecvat noilor tendine ale mediului economic.

5.2. Analiza ratei medii a cheltuielilor
La nivelul ntreprinderii, indiferent de profilul acesteia, prezint interes explicarea
modificrii ratei medii a cheltuielilor, ca expresie sintetic a eficienei consumului de resurse
pe total sau pe anumite structuri implicate n calcul.
Fiind un indicator de eficien, rata medie a cheltuielilor se determin ca raport ntre
nivelul cheltuielilor totale (sau al categoriilor semnificative de cheltuieli) i un indicator de
rezultate (de efect).
n practica analizei economico-financiare se folosesc frecvent urmtoarele rate ale
cheltuielilor:
- rata medie a cheltuielilor totale
1000
1000
=
=
CA
Cht
cht R
Qex
Cht
cht R
sau
unde: Cht reprezint suma total a cheltuielilor;
Qex producia exerciiului;

CA cifra de afaceri.
- rata medie a cheltuielilor variabile
1000
1000
=
=
CA
Chv
chv R
Qex
Chv
chv R
sau
unde: Chv reprezint suma cheltuielilor variabile.
- rata medie a cheltuielilor fixe
1000
1000
=
=
CA
ChF
chF R
Qex
ChF
chF R
sau
n plus, rata medie a cheltuielilor totale se poate determina pe baza mediei aritmetice
ponderate, astfel:

100

=
i i
rch g
cht R
unde: g
i
reprezint structura activitii de producie sau vnzare pe subdiviziuni
organizatorice;
rch
i
rata cheltuielilor totale pe structura implicat n analiz
Pornind de la acest model de analiz, cuantificarea influenelor factorilor se realizeaz
astfel:
- influena modificrii structurii activitii
( )
100 100
0 0 0 1

= A
i i i i
i
rch g rch g
g cht R
Modificarea structurii n sensul creterii ponderii activitii aferente sectoarelor cu o
rat a cheltuielilor n perioada de baz mai mare dect media pe ntreprindere determin o
cretere a ratei medii a cheltuielilor totale (efect nefavorabil).
- influena ratei individuale a cheltuielilor totale pe structura implicat n analiz:

( )
100 100
0 1 1 1

= A
i i i i
i
rch g rch g
rch cht R
Creterea ratei individuale a cheltuielilor n toate sectoarele sau doar la cele care dein
n perioada curent o pondere semnificativ a activitii, contribuie la creterea ratei medii a
cheltuielilor totale (efect nefavorabil).

Pentru ntreprinderile care comercializeaz o gam diversificat de produse, cu preuri
i costuri individuale ce variaz n limite foarte largi, pentru efectuarea unor analize pertinente
se poate utiliza modelul:
1000

=
i i
i i
p q
c q
ch R
unde: q
i
reprezint cantitatea vndut (n uniti fizice);
c
i
costul mediu unitar;

p
i
preul mediu de vnzare unitar.
Plecnd de la ultima relaie de calcul, modificarea ratei medii a cheltuielilor fa de o
anumit baz de comparaie se explic prin:
- influena modificrii structurii produciei vndute(prin intermediul cantitii):
( ) 1000 1000
0 0
0 0
0 1
0 1
= A

p q
c q
p q
c q
g ch R
i

Modificarea structurii n sensul creterii ponderii produselor care au n perioada de
baz o rat individual a costului mai mare dect rata medie determin o cretere a ratei
cheltuielilor totale (efect nefavorabil), dup cum o cretere a ponderii produselor care au n
perioada de baz o rat individual a costului mai mic dect rata medie determin o scdere a
ratei cheltuielilor totale (efect favorabil).
- influena modificrii preului de vnzare unitar:
( ) 1000 1000
0 1
0 1
1 1
0 1
= A

p q
c q
p q
c q
p ch R
i

Creterea preului de vnzare unitar la toate produsele sau la cele care dein cea mai
mare pondere n cadrul vnzrilor, determin o scdere a ratei cheltuielilor totale. Situaia se
apreciaz ca favorabil cu condiia ca aceast cretere a preurilor s nu fie doar rezultatul
inflaiei. n sens invers, scderea preului de vnzare unitar la toate produsele sau numai la
cele care dein pondere semnificativ n cadrul activitii, determin o cretere a ratei
cheltuielilor totale, situaie apreciat ca nefavorabil firmei.
- influena modificrii costului unitar:
( ) 100 1000
1 1
0 1
1 1
1 1
= A

p q
c q
p q
c q
c ch R
i

Creterea costului unitar al tuturor produselor sau doar al celor care dein ponderi
semnificative determin o cretere a ratei medii a cheltuielilor totale (efect negativ), dup cum
o scdere a costurilor unitare la toate produsele sau doar la produsele care dein pondere
important n total activitate, genereaz o scdere a ratei medii a cheltuielilor totale (efect
pozitiv dac aceast scdere nu afecteaz calitatea produselor).
Dac se cunoate indicele preurilor (I
p
), indicele volumului fizic (Iq) i indicele
costurilor (I
c
), aceste informaii pot fi valorificate n stabilirea valorii recalculate a cifrei de
afaceri (Eq
1
p
0
), a cheltuielilor (Eq
1
c
0
) i a ratei medii a cheltuielilor (Eq
1
c
0
/Eq
1
p
0
), conform
relaiilor:
- CA recalculat (CA
R
=
0 1
p q )

=
1 1
1
p q
I
CA
P
R
;

=
0 1
1 1
p q
p q
I
P

sau

=
0 0
p q I CA
Q
R
;

=
0 0
0 1
p q
p q
I
Q


- Cheltuielile totale recalculate (

=
0 1
c q Ch
R
)

=
1 1
1
c q
I
Ch
C
R
;

=
0 1
1 1
c q
c q
I
C

- Rata medie a cheltuielilor recalculat (Rch
R
=

0 1
0 1
p q
c q
)
Rch
R
=
R
R
CA
Ch


Pentru analiza factorial a ratei medii a cheltuielilor fixe se utilizeaz modelul:
1000 =
Qex
ChF
chF R sau 1000 =
CA
ChF
chF R
Astfel, factorii care pot influena n mod direct rata medie a cheltuielilor fixe sunt:
fluxul de activitate (producia exerciiului sau cifra de afaceri) i suma cheltuielilor fixe.

5.3. Analiza principalelor categorii de cheltuieli
Principalele categorii de cheltuieli de care depind rezultatele i performanele unei
ntreprinderi sunt:
-cheltuielile de exploatare (i n cadrul acestora se poate acorda o atenie sporit cheltuielilor
cu materiile prime i materialele sau cheltuielilor cu personalul);
-cheltuielile financiare (i n cadrul acestora merit a fi analizate cheltuielile cu dobnzile);
- cheltuielile extraordinare.

5.3.1. Analiza cheltuielilor cu materiile prime i materialele
Dat fiind faptul c adesea, cheltuielile cu materiile prime i materialele dein o pondere
semnificativ n totalul cheltuielilor de exploatare, analiza economico-financiar a acestei
categorii de cheltuieli poate contribui la eficientizarea consumului de resurse n cadrul
ntreprinderilor.
Analiza poate urmri evoluia acestor cheltuieli prin prisma factorilor de influen,
conform urmtorului model:
1000
1
= chm R Qex Chm
unde: Qex reprezint producia exerciiului
chm R - rata medie a cheltuielilor cu materiile prime, materialele la 1000 lei
producie
Cuantificarea i analiza influenelor factorilor cu aciune direct se realizeaz pe baza
relaiilor:
- influena modificrii produciei exerciiului:
Chm (Qex) =
1000
1
1000
1
0 0 0 1
chm R Qex chm R Qex
n situaia meninerii constante a ratei medii a cheltuielilor cu materiile prime,
materialele, o cretere a produciei exerciiului determin o cretere a cheltuielilor materiale.
n general, creterea cheltuielilor reprezint un aspect nefavorabil, dar n situaia dat creterea
sumei cheltuielilor materiale poate fi justificat economic, cu condiia ca ritmul creterii
produciei exerciiului s devanseze creterea acestor cheltuieli.

De asemenea, reducerea cheltuielilor materiale ca urmare a diminurii volumului
produciei trebuie interpretat cu discernmnt: o diminuare a activitii firmei poate fi
rezultatul unor disfuncionaliti.
- influena modificrii ratei medii a cheltuielilor materiale
Chm ( chm R ) =
1000
1
1000
1
0 1 1 1
chm R Qex chm R Qex
n condiiile meninerii constante a volumului produciei, creterea ratei medii a
cheltuielilor materiale determin o cretere a sumei cheltuielilor cu materiile prime,
materialele, ceea ce reprezint un aspect nefavorabil.
Pe de alt parte, diminuarea ratei medii a cheltuielilor cu materiile prime, materialele,
determin o reducere a sumei cheltuielilor cu materiile prime, materialele (efect favorabil care
se reflect pozitiv n rezultatele i rentabilitatea firmei).

5.3.2. Analiza cheltuielilor cu salariile
Aceasta poat fi orientat spre: caracterizarea dinamicii absolute i relative a
cheltuielilor cu salariile (sau a fondului de salarii); analiza corelaiei dintre dinamica
volumului de activitate i a cheltuielilor cu salariile.
Modificarea absolut a fondului de salarii se calculeaz astfel:
AFs = Fs
1
-Fs
0

unde: Fs
1
fondul de salarii din perioada curent (sau nivelul realizat)
Fs
0
fondul de salarii din perioada de baza (sau nivelul prevzut)
Creterea absolut a cheltuielilor cu salariile se explic, n general, prin sporirea
salariului mediu tarifar pe unitatea de timp munc.
Modificarea relativ a fondului de salarii se determin astfel:
( ) 100 %
0
1
0
1
Fs
Fs
I sau
Fs
Fs
I
Fs Fs
= =
Analiza corelaiei dintre dinamica volumului de activitate i a fondului de salarii
Creterea mai accentuat a volumului de activitate comparativ cu creterea cheltuielilor
cu salariile semnific, din punct de vedere economic, o folosire eficient a resurselor umane
disponibile.
0
1
0
1
,
Fs
Fs
CA
CA
I I
Fs CA
> >
sau
0
1
0
1
,
Fs
Fs
Qex
Qex
I I
Fs Qex
> >
Pentru caracterizarea general a legturii dintre cei doi indicatori se folosete indicele
de corelaie (Ic) calculat dup relaia:
CA
Fs
I
I
Ic = sau
w
s
I
I
Ic =
Situaia este favorabil dac Ic<1. Respectarea acestei condiii se concretizeaz n:
- reducerea ratei cheltuielilor cu salariile (Rs) la 1000 lei CA
1000
0
0
1
1
0 1

|
|
.
|

\
|
= = A
CA
Fs
CA
Fs
s R s R s R

- realizarea de economii relative la fondul de salarii:
( )
1000
1
0 1 1
= s R s R CA E
De asemenea, n practica analizei cheltuielilor prezint importan determinarea unui
nivel al cheltuielilor cu salariile condiionat de volumul de activitate, astfel:

100
0 Q
a
I Fs
Fs

=
unde: Fs
a
reprezint fondul de salarii admisibil;
I
Q
indicele volumului de activitate;

5.3.3. Analiza cheltuielilor financiare
n ansamblul cheltuielilor financiare, dobnzile dein adesea, o pondere important ca
urmare a faptului c mprumutul reprezint una din sursele de finanare a activitilor,
ponderea lui fiind dependent de natura sectorului de activitate, de durata de rotaie a activelor
circulante, de eficiena exploatrii, de capacitatea de autofinanare a firmei.
Analiza cheltuielilor pentru dobnzi are la baz formula (simplificat):
1000
1
= d R CA Chd
unde: Chd cheltuieli cu dobnzile
CA cifra de afaceri
Rd rata medie a cheltuielilor cu dobnzile.
Potrivit acestui model de analiz, modificarea cheltuielilor totale privind dobnzile se
explic pe seama celor doi factori cu influen direct, astfel:
- influena modificrii cifrei de afaceri:
Chd (CA) =
1000
1
1000
1
0
0
0
1
Rd CA Rd CA
n situaia meninerii constante a ratei medii a cheltuielilor financiare privind
dobnzile, creterea fluxului de activitate (cifra de afaceri) determin o cretere a cheltuielilor
totale, dup cum, o scdere a cifrei de afaceri poate influena n sensul reducerii cheltuielile
totale cu dobnzile. Situaia creterii cheltuielilor se apreciaz ca justificat din punct de
vedere economic atta timp ct creterea cifrei de afaceri nu este devansat de creterea
cheltuielilor privind dobnzile.
- influena modificrii ratei medii a cheltuielilor cu dobnzile
Chd ( Rd ) =
1000
1
1000
1
0
1
1
1
Rd CA Rd CA
n condiiile meninerii constante a cifrei de afaceri, o cretere a ratei cheltuielilor cu
dobnzile genereaz o cretere a cheltuielilor totale privind dobnzile (efect nefavorabil), dup
cum o scdere a ratei medii a cheltuielilor cu dobnzile determin a scdere a sumei
cheltuielilor cu dobnzile (efect favorabil).