NOTA 9

S.C. TMD SA FILIASI PAG. 1

CALCULUL SI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO FINANCIARI
I. INDICATORII DE LICHIDITATE SI SOLVABILITATE
1.1. LICHIDITATEA PATRIMONIALA caracterizeaza capacitatea firmei de a-si onora la
termen, cu mijloacele banesti de care dispune, obligatiile scadente pe termen scurt.
Pentru caracterizarea lichiditatii patrimoniale se utilizeaza mai multe rate :
a) lichiditatea generala ( Lg ) indica masura in care drepturile creditorilor pe termen scurt sunt
acoperite de valoarea activelor care pot fi transformate in lichiditati pana la scadenta datoriilor. Se
calculeaza ca raport intre activele curente ( mai mici de 1 an ) si datoriile curente (mai mici de 1 an):
Lg = 3.371.775 / 33.042.826 = 0,10
Lichiditatea generala se apreciaza ca foarte slaba, valoarea acceptabila recomandat fiind
1,8 - 2,0
b) lichiditatea curenta ( Lc ) exprima capacitatea firmei de a-si onora datoriile curente pe
seama creantelor si disponibilitatilor. Se calculeaza prin raportarea activelor curente, diminuate cu
valoarea stocurilor, la datoriile curente. Se elimina stocurile pentru ca ele sunt, de obicei, cel mai
lichide dintre toate componentele activelor curente ale firmei.
Lc = ( 3.371.775 2.400.646 ) / 33.042.826 = 0,03
Acest raport este considerat un test acid pentru masurarea capacitatii firmei de a-si onora
obligatiile pe termen scurt si inregistreaza o valoare sub limita prevazuta de literatura de
specialitate cuprinsa intre 0,80 si 1,00.
c ) lichiditatea imediata ( Li ) reflecta capacitatea firmei de rambursare rapida a datoriilor
exigibile imediat, pe baza disponibilitatilor existente. Se calculeaza ca raport intre disponibilitatile
banesti si datoriile curente.
Li = 18.146/ 33.042.826 = 0,0005
Se apreciaza ca foarte slaba, valoarea acceptabila recomandata fiind intre 0,2 si 0,3
1.2. INDICATORI DE SOLVABILITATE exprima capacitatea firmei de a face fata
scadentelor cu surse proprii.
Pentru caracterizarea acesteia se folosesc urmatoarele rate :
a) solvabilitatea generala ( Sg ) masoara securitatea de care se bucura creditorii firmei si se
calculeaza ca raport intre activele totale si datoriile totale :
NOTA 9
S.C. TMD SA FILIASI PAG. 2
Sg = 17.515.975 / 33.042.826 = 0,53
Acesta valoare este considerata slaba, fiind subunitara
b) solvabilitatea patrimoniala se calculeaza ca raport intre Capitalul social + rezerve si Capitalul
social + rezerve + Imprumuturi
7.680.354 + 908.376
Sp = ---------------------------- = 1
7.680.354 + 908.376 + 0
II. INDICATORII DE RISC
Urmarirea structurii capitalului, ofera informatii despre autonomia financiara si riscurile la
care se expune firma.
In acest scop se utilizeaza :
a ) indicatorul gradului de indatorare ( G I ) care arata limita pana la care firma este finantata
din alte surse decat capitalurile proprii. Indica masura in care angajamentele pe termen lung sunt
garantate de capitalurile proprii ale firmei. Se calculeaza ca raport intre capitalul imprumutat si
capitalul propriu :
Gi = 0 / -12.981.370 = 0 %
III.INDICATORII DE GESTIUNE
.
a ) rata de rotatie a activelor imobilizate ( Rai ) evalueaza eficacitatea utilizarii activelor
imobilizate, respectiv valoarea cifrei de afaceri generata de o anumita cantitate de active
imobilizate. Se calculeaza ca raport intre cifra de afaceri si valoarea activelor imobilizate :
Rai = 3.781.022 / 16.562.992= 0,23 ori
Acesta rata evalueaza mai degraba eficienta utilizarii imobilizarilor si nu rotatia acestora,
deoarece, ele se rotesc prin intermediul amortizarii si nu al cifrei de afaceri, intr-o perioada egala cu
durata de folosire.
NOTA 9
S.C. TMD SA FILIASI PAG. 3
b ) rata de rotatie a activelor totale ( Rat ) exprima numarul de rotatii ale activelor totale intr-un
exercitiu financiar si caracterizeaza eficienta utilizarii acestora. Se calculeaza ca raport intre
veniturile totale si activele totale :
Rat = 3.672.876/ 16.562.992 = 0,22 ori
IV.INDICATORII DE PROFITABILITATE
Se mai numesc si rate de rentabilitate si sunt acei indicatori statici prin care se apreciaza
capacitatea intreprinderii de a obtine profit.
Ratele rentabilitatii apreciaza eficienta generala a activitatii, deoarece reflecta rezultatele
obtinute din activitatea desfasurata in urma parcurgerii intregului circuit economic : aprovizionare,
productie si desfacere.
SC TMD SA Filiasi a inregistrat in anul 2011 o pierdere de 3.491.537 lei, iar in anii anteriori o
pierdere reportata de 23.652.399 lei.
Datorita situatiei financiare dificile, SC TMD SA Filiasi a solicitat deschiderea procedurii de
reorganizare juridica conform hotararii AGA din data de 24.04.2009, cererea fiind aprobata prin
Sentinta Comerciala nr. 648 / 11.06.2009 emisa de Tribunalul Dolj, fiind in cursul anului 2011 in
perioada de observatie iar incepind cu data de 08.11.2011 in perioada de reorganizare.
DIRECTOR GENERAL EXECUTIV DIRECTOR ECONOMIC,
ING.. SIMION PETRE EC. MITROI ANNI