CURS NR.

11
ORGANIZAREA I FUNCIONAREA SISTEMELOR BANCARE
11.1. Rolul i structura sist!lor "a#car
11.1.1.Rolul bncilor n economie
11.1.2.Structura sistemelor bancare
11.$. Caractristicil sist!lor "a#car
11.%. Mo&l i strat'ii "a#car
11.(. E)olu*ii al sist!ului "a#car ro!+#sc
11.1. Rolul i structura sist!lor "a#car
11.1.1. Rolul bncilor n economie
Rolul bncilor n cadrul unei economii poate fi analizat, n primul rnd, prin
utilizarea co#c,tului & i#tr!&ir -ntre agenii debitori i creditori din economie, iar
n al doilea rnd prin funciile tradiionale de fmanare, de colectare a depozitelor i de
gestionare a mijloacelor de plat.
Pentru a evidenia rolul bncilor, este necesar situarea acestora n cadrul
sistemului financiar, al cror element principal l constituie. Pe plan financiar, exist la
nivelul unei economii, dou categorii de participant, ale cror preocupri sunt
complementare, respectiv cei care au necesitati de fmanare i care doresc procurarea
de resurse, pe de o parte, i cei cu capacitati de fmanare i care doresc plasarea
eficient a resurselor lor. uncia sistemului financiar este de a asigura !interfaa" dintre
agenii excedentari i cei deficitari.
#n conformitate cu analiza tradiional, agenii debitori i creditori se ntlnesc,
prin intermediul a dou circuite de finanare$
> .!a#*ar &irct/0 sub forma tranzaciilor bilaterale ntre agenii excedentari, pe
piaa titlurilor %n cazul subscrierii directe la aciunile i obligaiunile emise&'
> .!a#*ar i#&irct/ sau i#tr!&iat/, situaie n care un intermediar financiar %(&
se intercaleaz ntre debitori i creditori. Rolul ( const deci (n aceea c ei confer
compatibilitate cererii i ofertei exprimate de agenii din economie, transformnd
caracteristicile datoriilor i creanelor agenilor nefinanciari. )ac se iau n
considerare trei caracteristici ale datoriilor sau creanelor i anume$ termenul, rata
dobnzii i riscul, atunci un intermediar financiar poate fi definit ca un organism care
asigur transformarea a eel puin uneia dintre caracteristicile respective, astfel$
tra#s.or!ara sca&#*lor %sub forma finantarii pe termen lung pe baza unor
resurse lic*ide&'
tra#s.or!ara ratlor & &o"+#&/ .i1/ %de exemplu, mprumuturi cu rat
variabil finanate pe baza resurselor cu rat fix a dobnzii&'
tra#s.or!ara riscurilor, finanarea creditelor pentru investiii la nivelul
ntreprinderilor cu resurse imediat exigibile i fr risc.
+naliza economic modern explic existena intermedierii financiare prin motive care
sunt specifice i bncilor, respectiv$
a) reducerea costului tranzaciilor
b) reducerea asimetriei informaiilor
c) asigurarea lic*iditatii
1
a2 I#tr!&iarii .i#a#ciari ,r!it reducerea costului de tranzacionare prin realizarea
unor importante economii' astfel, pe msur ce cantitatea de produse financiare
sporete, costul unitar al produciei se diminueaz. ,conomiile provin i din
avantajele pe care intermediarii financiari le obin din specializarea lor. +stfel, atunci
cnd un intermediar se specializeaz ntr-un tip de activitate sau ntr-un sector de
activitate, aceast situaie i permite oferirea de servicii mai puin costisitoare i
adaptate la nevoile clientelei. .otodat, nregistrarea unor importante economii rezult
i din gama diversificat de servicii oferite clientelei. +cesta este motivul pentru care
bncile caut s diversifice oferta de produse, astfel met s fie optimizate costurile
de infrastructur. /e explic, n acest mod, existena bncilor universale, care ofer o
larg palet de servicii financiare i care obin importante economii din acestea.
+nsamblul factorilor menionati actioneaz n acelai sens, respectiv reducerea
costului datorit diversificrii produselor0i se0rviciilor oferite.
"2 R.ritor la r&ucra asi!trii i#.or!a*iilor3 trebuie menionat relaia dintre
debitori i creditori, n sensul c cei din urm dein mai multe informaii dect primii.
(ntermediarii financiari permit reducerea asimetriilor de informaii i contribuie la o
mai bun alocare a resurselor din economic +ceast funcie a intermediarilor provine
din aceea c funcia lor de intermediere le confer un avantaj informaional n raport
cu fmanarea direct.
#n primul rnd, ( pot dispune de informaii private, care pe piaa financial nu se
ve*iculeaz. )e exemplu, dac o ntreprindere solicit o cerere de fmanare, atunci
banca sa are posibilitatea evalurii clientului, ntruct gestioneaz conturile sale i
poate obine informaii importante cu privire la cifra de afaceri, rentabilitate i grad de
ndatorare. Printr-o asemenea cunoatere a clientului su, banca mpiedic
disimularea informaiilor nainte de semnarea contractului i reduce, astfel, asimetria
de informaii, ceea ce conduce la slctia a&)rs/ %aceasta reprezentnd o situaie
independent de aciunea contractanilor&. be exemplu, pe piaa creditului, banc*erul
ignor caracteristicile exacte ale proiectului de investiii pe care ntreprinderea
urmrete s l finaneze. .otodat, intermediarul fmanciar garanteaz
confidenialitatea informaiilor, ceea ce poate constitui un avantaj decisiv pentru
creditori. )atorit acestei caracteristici intermediarii financiari dispun de un avantaj
comparativ cu fmanarea realizat pe piata.
#n al doilea rnd, orice mprumut necesit urmrirea executrii contractului,
deoarece dup semnarea acestuia se poate manifesta riscul unei executrii pariale
sau a neexecutrii controlului. 1 asemenea form de asi!tri3 manifestat ulterior,
conduce la ideea de moralitate, n sensul c intermediarii pot diminua costurile de
supraveg*ere i pot pune la punct metode statistice sau contabile prin utilizarea de
servicii ale specialitilor. +cetia din urm exercit la rndul lor o urmrire minuioas
a contractelor i diminueaz astfel riscul de faliment.
2ncile dein un rol bine determinat n reducerea asimetriei informaiilor, ntruct
menin relaii pe termen lung cu clientii lor prin nsi natura funciilor ndeplinite.
c2 Asi'urara lic4i&itatii. 0
#ntr-un univers incert, agenii economici au nevoie de deinerea unor active
lic*ide care ntrunesc dou proprietati$
3 valoarea acestora trebuie s fie stabilit i necontestat'
3 i trebuie s fie imediat disponibile pentru a putea fi transformate n bunuri,
servicii sau titluri.
/ingurul activ care posed cele dou proprietati este !o#&a, iar prin creaia
monetar a bncilor, acestea furnizeaz lic4i&itatil necesare unei bune funcionri
a economiei.
Prin emiterea de moned scriptural, bncile sunt singurii intermediari financiari
n msur s transforme datoriile lor n mijloace de piat universal acceptate n
procesul sc*imbului. 1 asemenea transformare operat de ctre bnd se
2
analizeaz precum un ,rocs & !o#ti5ar a acti)lor' bncile transform
creanele care au un minim de rise n instrumente de piat perfect lic*ide. uncia
de asigurare a lic*iditatii, care constituie caracteristica intermedierii bancare, nu este
posibil dect dac sistemul bancar dispune de un grad ridicat de organizare i
reglementare, ceea ce confer bncilor o garanie n faa riscului global de lips de
lic*iditate, cunoscut i sub denumirea de risc sist!ic.
4 Fu#ctiil & i#tr!&ir "a#car/
unciile clasice sau tradiionale ale bncilor vizeaz patru tipuri de operaii, strns
legate ntre ele$
distribuirea de credite
colectarea de depozite
operaiuni interbancare
gestionarea mijloacelor de piat.
+ceste funcii numite tra&i*io#al corespund noiunii de 6i#tr!&ir a
"ila#*ului7 i au, n prezent, tendina de a-i diminua importana.
R.ritor la &istri"uira cr&itlor, evoluia acestora n perioada 5667-5668, n
tarile europene dezvoltate, evideniaz o reducere a ponderii creditelor clienilor n
totalul activelor bancare. Pentru ansamblul instituiilor de credit, s-a manifestat sporirea
ponderii creditelor acordate persoanelor fizice i diminuarea celor acordate
ntreprinderilor.
9auzele care au contribuit la diminuarea creditului bancar pot fi enunate astfel$
condiiile economice care au frnat tendina ntreprinderilor de a se ndatora
%creterea moderat a P(2 a antrenat o cerere moderat de credite adresat
bncilor&'
nivelul sporit al ratelor reale de dobnd a descurajat ndatorarea i a stimulat
constituirea de fonduri proprii importante. +stfel, rata autofinantarii ntreprinderilor
a nregistrat niveluri foarte ridicate %558,:; n 566< n rana&, ceea ce a limitat
recurgerea la credite bancare. =ivelul i sensul de evoluie al factorilor enunai
pot fi observai n tabelul urmtor.
O,ra*iu#il i#tr"a#car constituie al doilea bloc de activitati bancare
tradiionale, acestea deinnd mai mult de :>; din bilanul global al bncilor din tarile
membre ale ?,. #n timp ce operaiunile cu cli#*ii particulari i cu ntreprinderile,
constituie operaiuni 6# &tail7, operaiunile interbancare sunt considerate operaiuni
6& 'ros7, ntruct vizeaz, la modul general sume foarte importante, peste 8>; din
ele avnd o durat inferioar termenului de 5 an. #n cadrul operaiunilor interbancare se
pot distinge dou categorii$ o,ra*iu#i t4#ic cu 6cors,o#&#*i7 i .i#a#*ara
i#tr"a#car/.
2ncile dein dou tipuri de corespondeni$
n primul rnd, 2anca 9entral este un corespondent de importanta
particular, ntruct toate bncile sunt obligate s dein un cont la aceasta'
n al doilea rnd bncile au conturi de corespondent cu alte bnd %conturi
creditoare i debitoare ordinare&. Fi#a#*ara i#tr"a#car/ reunete
operaiunile de creditare ntre instituiile bancare, fund generate de
operaiuni legate de gestiunea trezoreriei i de plasamente fmanciare.
Gstiu#a !i8loaclor & ,lat/ constituie un serviciu esenial al activitatii
bancare i vizeaz ansamblul sistemului bancar$dnd i autoritatea monetar, precum
i funcionarea ntreprinderilor.
+genii economici au posibilitatea utilizrii a dou tipuri de mijloace de plat$
moned fiduciar %bancnote i piese metalice& emis de 2anca central i moned
scriptural creat de ctre bnd i care se situeaz ntre <7-8>; din masa monetar. #n
tarile dezvoltate se manifest o rat ridicat de utilizare a platilor scripturale %5@8
3
operaiuni A 5 locuitor -n /?+, 5B@ n Cermania, 55D n Earea 2ritanie i :B n Faponia&.
9n structura mijloacelor de plat scripturale locul principal i deine cecul %D@,6; din
totalul operaiunilor n rana, <<; n /?+ i :@,<; n Earea 2ritanie&, urmat de
vrsminte interbancare, efecte comerciale i carduri bancare.
Cestionarea mijloacelor de plat constituie o sarcin important pentru bnd'
reprezint mai mult de 5A: din costurile bancare i constituie o activitate deficitar n
sens larg, dup cum rezult din tabelul urmtor. ,voluia c*eltuielilor cu gestiunea
mijloacelor de plat %5685-566>& n tarile dezvoltate.
Erimea considerabil a sumelor transferate de ctre bnd a ridicat problema
organizrii complexe a sistemelor de plati, cu scopul satisfacerii exigenelor de eficienta
i de securitate. (novaiile te*nologice recente n domeniul prelucrrii i circulaiei
informaiei au permis importante progrese, iar problema gestionrii sistemelor de plati a
devenit esenial pentru funcionarea sistemelor bancare i financiare moderne. 4
Noil .or! & i#tr!&ir
#n contextul unei complexitG de aspecte noi ce caracterizeaz pieele fmanciare,
asistm la transformarea a funciilor de intermediere bancar i la o partajare a rolurilor
ntre diferii intermediari. +ceast evoluie a intermedierii bancare mbrac urmtoare
forme principale$
1) sporirea rolului operaiunilor cu valori mobiliare'
2) concurena puternic ntre bnci'
3) dezvoltarea operaiunilor extrabilaniere.
: +naliza bilanului bncilor din tarile dezvoltate evideniaz nivelul sporit al
operaiunilor cu titluri' n decursul a < ani, 5667-566<, ponderea acestora n activele
bilaniere trecnd de la 5D,@; la :B,@;. .ransformarea important a structurii
bilanurilor bancare se poate analiza ca un proces de 6!o"iliari5ar7 a
intermedierii, ceea ce semnific faptul c bncile finaneaz economia prin
cumprarea de titluri emise de agenii deficitari, i pe de alt parte, bncile
colecteaz o important parte a resurselor prin emiterea de titluri.
(mpactul procesului de !mobiliarizare" a bilanurilor vizeaz ansamblul instituiilor
financiar bancare i se poate cuantifica att pentru activele ct i pentru pasivele
bancare. Ha #i)lul acti)lor se poate msura importana ,orto.oliului & titluri n
totalul acestora, progresia postului bilanier find mai mare de 577; n perioada 566:-
5668. .itlurile sunt repartizate n dou tipuri de portofolii, a cror constituire arat
intenia iniial a bncii care le-a ac*iziionat$ ,orto.olii & tra#5ac*io#ar %cu durata
de deinere pn la scadenta& i ,orto.olii & ,lasa!#t. Ponderea sporit a
portofoliilor de titluri constituie un fenomen care se manifest n toate tarile i are, ca
principal efect, conferirea unui caracter instabil rezultatelor bancare sensibile la
variaiile de rat a dobnzii i, totodat, modificarea structurii acestora, n favoarea
comisioanelor i a produselor de piata. #n pasivul bncilor, titlurile se regsesc sub
forma obligaiunilor i certificatelor de depozit, n proporii care variaz de la un an la
altul, n funcie de conjunctura economic, nivelul acestora sporind de la 6,>; n 5667
la B5,8; n 5668.
Ponderea sporit a titlurilor n bilanul bncilor ridic o problem particular i
anume !o&ul & co#ta"ili5ar. )in acest punct de vedere, sunt reinute dou metode$
cea tradiional, la cost istoric i nregistrarea la preul curent de piata, care are
avantajul de a reflecta eel mai bine evoluia efectiv a pieei i de a se adapta la
situaiile particulare ale titlurilor, a cror valoare nu este stabil. (nconvenientul acestei
metode const n aceea c nu este conform cu principiul prudenei, conform cruia,
numai beneficiile realizate sunt luate n considerare. Referitor la aspectul contabil,
autoritatile de control bancar din tarile europene sunt prudente, considernd c numai
portofoliile de tranzacionare trebuie nregistrate la valoarea de piata, n timp ce
ansamblul tuturor celorlalte active trebuie contabilizate la cost istoric
4
I Co#cur#*a ,utr#ic/ !a#i.stat/ -#tr "/#&
in activitatea de creditare concurena a condus la propunerea ctre clieni a unor
noi produse i servicii. +stfel, raportul de fore ntre bnci i ntreprinderi s-a
modificat n favoarea celor din urm' alinierea condiiilor bancare n funcie de preul
pieei a obligat bncile la acordarea de credite n condiii mai favorabile comparativ
cu perioadele precedente. in condiiile scderii ratelor de dobnd, bncile au evitat
deplasarea ntreprinderilor ctre surse de finanare alternative prin alinierea la
preurile pieei, mai reduse. )e asemenea, bncile au adaptat la condiiile
concurenei i nivelul dobnzilor acordate pentru resursele colectate de la clieni.
Rezult c adaptarea condiiilor debitoare i creditoare, n funcie de concurena de
pe piata, a condus la diminuarea veniturilor bancare i majorarea c*eltuielilor
bancare, respectiv la reducerea profiturilor bancare.
I ;5)oltara o,ratiu#ilor 1tra"ila#*ir
?na din consec0inele spectaculoase ale dezvoltrii operaiunilor de piata
efectuate de bnd, a fost puternica dezvoltare a dimensiunii 1tra"ila#*ului.
+ceasta reprezint un ansamblu de co#turi a#1at "ila#*ului i car 1,ri!/
a#'a8a!#tl )iitoar al u#i "/#&3 ./r/ a '#ra .lu1uri & tr5orri.
,xtrabilanul cuprinde operaiuni la termen asupra devizelor i instrumente
financiare la termen.
1peraiunile cu produse derivate au cunoscut o dezvoltare rapid, volumul lor
multiplicndu-se de 8 ori n decursul perioadei 5667-5668. 9utarea unei acoperiri
mpotriva riscului de variaie a ratei de dobnd a constituit motivul iniial pentru care
bncile s-au angajat n operaiuni cu produse derivate, ns dezvoltarea exploziv a
acestora n ultimii ani, sugereaz c motivaiile bncilor nu se limiteaz la protejarea
contra riscurilor , ci constau n operatiuni de arbitraj i de natur speculativ.
> /pecificul activitatii bancare i rolul acesteia n economia unei tari au antrenat un
mod de organizare specific, concretizat n ierar*izarea instituiilor financiar-bancare i
stabilirea unei interdependene puternice ntre acestea precum i n structurarea
operaiunilor pe baza unor reglementri cu caracter de lege. +stfel, instituiile
bancare constituie un sistem, fiind considerate ntreprinderile eel mai bine
reglementate din economia unei tari.
> Ha modul general, ca&rul l'islati) este reprezentat de legea bancar naional, iar
n mod special, pentru tarile membre ale ?niunii Eonetare ,uropene, cadrul legislativ
l reprezint directivele europene, transpuse n reglementri naionale. 1biectivul
unei legi bancare naionale este acela de a crea condiiile unei concurene normale i
de a permite modernizarea activitatii bancare. Ha baza unei astfel de reglementri se
afl cadrul juridic pentru exercitarea ansamblului de activitati bancare, indiferent de
natura juridic a bncii. .otodat, prin legea bancar se recunoate, n mod explicit,
caracterul universal al bncilor.
> #n tarile membre ale ?.,.E. pentru a desemna activitatea bancar se utilizeaz
noiunea de 6i#stitut & cr&it7 care regrupeaz bncile universale i vizeaz mai
multe categorii de institutii0. +stfel, n funcie de statutul juridic i de specificul
activitatii pot fi identificate urmtoarele tipuri$ "/#ci u#i)rsal3 "/#ci !utual sau
coo,rati) & cr&it3 cas & co#o!ii3 cas & cr&it !u#ici,al3 socitati
.i#a#ciar3 i#stitu*ii .i#a#ciar s,ciali5at.
1.1.2. Structura sistemelor bancare
> n principalele tari dezvoltate sistemele bancare sunt eterogene, respectiv, cuprind o
divers tipologie de bnd, dar manifestJ tendina de uniformizare n contextul
procesului de globalizare financial.
)in punct de vedere al organizrii activitatii bancare i al gradului de specializare
este posibil stabilirea unei distincii ntre &ou/ ti,uri & sist! "a#car$
sisteme bancare ale ,uropei continentale, puin specializate i care funcioneaz
5
dup modelul bncii universale'
modelul american, aplicat i n Faponia, bazat pe principiul unei specialized stricte
a instituiilor bancare.
I Eodelul "/#cii u#i)rsal este predominant n Euro,a co#ti##tal< 1 banc
universal poate fi prezentat ca o institute care ofer o gam larg i complet de
servicii fmanciare$ acord credite, colecteaz depozite, gestioneaz mijloacele de
piat, realizeaz plasamente n titluri i participaii la capitalul ntreprinderilor.
Eodelul bncii universale s-a impus n a doua jumtate a secolului al KlK-lea,
perioad n care banc*erii au angajat bncile n activitati diverse i n special n
operaiuni internaionale.
)atorit integrrii fmanciare avansate, principiul bncii universale s-a rspndit cu
uurinta, Cermania putnd fi citat pentru dezvoltarea celui mai complet i dezvoltat
model de banc universalJ in rana, cele mai vec*i instituii bancare, precum 9rLdit
HGonnais, 2anMue =ationale de Paris i /ociLte Cenerate au fost nfiinate i
organizate dup acest model.
> in /?+ ,ri#ci,iil "/#cii u#i)rsal s-au aplicat pn la reformele bancare ce au
urmat crizei din anii N:7. Prin cadrul legislativ introdus n 56:: %Class-/tegal +ct& s-a
produs o separare funcional i geografic a activitatii bancare, iar bncile
comerciale %de depozit& i-au delimitat activitatea fata de bncile de afaceri %de
investiii&. Eai recent, n 566:, prin 2anOing +ct, bncilor americane li se interzice
implantarea simultan de sucursale n celelalte state ale ederaiei.
> /pecializarea bncilor impus prin reglementri a antrenat o important fragmentare
a sistemului bancar american, caracterizat printr-un numr foarte mare al instituiilor
i organismelor de credit %BD777 n anul 566>, de D7 de ori mai mult dect nivelul
nregistrat ntr-o ar european&. in acelai an, n Cermania funcionau :>77 de
instituii iar n rana @77. Referitor la acest aspect, ca tendinta general se
manifest diminuarea numrului de organisme bancare i de credit. 9a urmare a
crizelor bancare, din anii N67, i respectiv a falimentelor bancare, numrul instituiilor
bancare s-a diminuat cu D:; n rana, :>; n Cermania, 85; n /uedia i :D; n
/?+.
> /e poate aprecia c, n prezent, are loc un proces de flexibilizare a legislaiei, ntlnit
n sistemele bancare specializate, ncepnd cu Earea 2ritanie %n anul 568@& i
ulterior cu /?+ ceea ce favorizeaz procesul de creare a unor mari bnd universale,
ca urmare a operaiunilor de fuziune i absorbie.
> in ,uropa, prin )irectivele bancare, li se acord bncilor posibilitatea de a avea un
cmp larg de activitate, mergnd de la autorizarea operaiunilor pe piaa de capital,
precum n cazul rantei, (taliei, /paniei, Portugaliei, Creciei, pn la ptrunderea pe
piaa asigurrilor, n cazui Cermaniei i ranei.
> +naliza comparative cantitativ a sistemului bancar european cu eel american
evideniaz urmtoarele aspecte$ suma activelor bancare ale ranei i Cermaniei
depasesc o treime din activele bncilor americane' ponderea sistemelor bancare ale
celor 5> tari membre ale ?niunii ,uropene reprezint D7; din activele bancare
mondiale' rolul bncilor n economie este sporit n ,uropa, unde n anul 566<,
raportul dintre activele bancare i P(2 reprezenta 5<@; n ,uropa, comparativ cu
@6; n /?+.
> +naliza sistemelor bancare pe cele D tipuri de instituii$ bnd comerciale, bnd
mutuale, case de economii i instituii specializate, evideniaz urmtoarele aspecte
%vezi tabel nr.D&
6
Tabel nr. 4 Structura principalelor sisteme bancare
Frana Germania Marea Britanie SUA Japonia
Bnd comerciale - pondere: 58%
- BNP, r!di"
#$onai%, &ocie"!
'enerale
- (l"e re)ele:
(%ocia)ia *rance+
a Bncilor, redi"
d, Nord
- pondere: 25%
- -e,"%c.e Ban/,
-re%dner ban/,
ommer+ban/
- Bnci re0ionale
- pondere: 61%
- 2idland, Barcla$%,
#lo$d%, Na"ional
3e%"min%"er4
- (l"e bnci de
depo+i" 5clearin0
ban/%) 6i bnci de
a7aceri 5merc.an"
ban/%)
- pondere: 86%
- i"icorp,
.a%e 2an.a""an,
Ban/ (merica,
9:P:2or0an
- mici bnci locale
- pondere: 48%
- 13 i"$ Ban/%
- Bnci re0ionale
- 3 bnci de credi"
pe "ermen l,n0
- Bnci de 0e%"i,ne
5"r,%" ban/%)
Bnci m,",ale
5coopera"i;e)
- pondere: 18%
- pa"r, mari re)ele:
- redi" (0ricole
- Bncile Pop,lare
- redi" 2,",al
- oopera"i;e de
credi"
- pondere: 15%
- Bncile pop,lare 6i
<ai77ei%en
- Bncile
coopera"i;e
cen"rale
- -:': Ban/
- pondere: 35,=%
- Bnci de credi"
ipo"ecare 5B,ildin0
%ocie"ie%)
- pondere: 2,4%
- (%ocia)ii de
economii 6i
>mpr,m,",ri
5%a;in0% and loan%
a%%ocia"ion%)
- pondere: 21%
- Bnci m,",ale
59o0o)
- (%ocia)ii de credi"
5&.in/in)
- oopera"i;e de
credi"
a%e de economii - pondere 8%
- <e)ea,a de a%e de
economii
?@c,re,ilA
- pondere: 36%
- a%ele de economii
5&par/a%%en)
- en"rale de
;iramen"
- pondere: 1,=%
- Na"ional &a;in0%
Ban/
- a%e de economii
m,",ale
- Bni,ni de credi"
- pondere: 13%
- a%e de depo+i"
Cn%"i",)ii %peciali+a"e
6i al"e in%"i",)ii
- pondere: 18%
- Po6"a, %ocie"a"ile
7inanciare, in%"i",)ii
7inanciare
%peciali+a"e
- pondere: 23%
- Banca po6"al,
Bnd ipo"ecare
- a%e de economii
6i loc,in)e
-
- pondere: 15%
- Po6"a, Bncile 6i
or0ani%mele
%peciali+a"e
-
Sursa: -ominiD,e Pli.on E #e% banD,e%, @d: ?-oc,men"a"ion 7ranFai%eA, 1==8, Pari%
8
:
:
ponderea bncilor comerciale este important ntr-un numr mare de tari$
Earea 2ritanie %@5,D;&, rana %>8;&, Faponia %D<;&, /?+ %<@;&, (talia,
Crecia'
rolul caselor de economii este important n Cermania %:@;& i Faponia %5:;&
unde i bncile cooperatiste dein un rol nsemnat %5>; n Cermania, B7; n
Faponia, :>,6; n Earea 2ritanie&'
instituiile specializate prezint diferenieri de la o ar la alta, n sensul c
bncile ipotecare au o pondere sporit n Earea 2ritanie, (rlanda i Cermania,
iar serviciile fmanciare ale Potei dein o poziie important n rana, Faponia i
Cermania. /tructura capitalului reprezint un criteriu n funcie de care pot fi
distinse$ "/#& cu ca,ital ,u"lic, cu pondere de 7; n Earea 2ritanie, >7; n
Cermania i @7; n (talia i "/#& cu ca,ital !a8oritar & stat n Crecia i
Portugalia. #n 2elgia i 1landa cea mai mare pondere o dein bncile cu capital
privat.
)in punct de vedere al statutului juridic al bncilor, complexitatea care se
ntlnete n cazul Cermaniei, poate constitui un obstacol n operaiunile de
restructurare i privatizare, precum i n operaiunile de rscumprare sau
fuziune cu instituii private.
/tudiile realizate asupra sistemelor bancare din tarile dezvoltate evideniaz c,
n prezent, bncile se ndreapt ctre modelul "/#cii co!rcial cu ac*io#ariat
,ri)at.
1.$. Caractristici al sist!lor "a#car
/istemele bancare din tarile dezvoltate se caracterizeaz printr-o serie de
trsturi, dintre care rein atenia urmtoarele$ &i)rsitat3 co#c#trar3 "a#cari5ara
acti)itatii3 acclrara o,ra*iu#ilor & rstructurar3 &sc4i&ra c/tr rlatiil
cu str/i#/tata.
: ;i)rsitata unui sistem bancar rezid n existena u0nui numr sporit de instituii
bancare i de credit definite de legea bancar i ale cror caracteristici pot fi diferite.
#ntr-un sistem bancar se regsesc att instituii specializate ntr-un anume tip de
clientel sau activitati, ct i bnci cu activitate universal. #n funcie de dimensiunea
bncilor, un sistem bancar poate cuprinde bnci de mic dimensiune precum i bnci
de dimensiune internaional.
1 varietate de situaii se poate ntlni i n funcie de natura furnizorilor de
capital, n sensul c acesta poate fi de natur public sau privat iar acionarii pot fi
rezideni sau nerezidenti.
?n alt factor de difereniere a instituiilor bancare l reprezint coexistena unor
organisme cu personalitate juridic foarte diverse$ societati anonime, societati de
persoane, societati cooperative.
: Co#c#trara activitatii bancare reprezint o caracteristic ce poate fi cuantificat
prin ponderea deinut de principalele bnci n totalul sistemului bancar i prin
diminuarea numrului de bnci n totalul acestora. Cradul de concentrare este
apreciat prin nivelul activitatii %distribuire de credite, colectare de depozite& realizate
de instituii bancare i de credit. /tudiile evideniaz c un numr redus de bnci
controleaz, n mare parte, piaa bancar. #ntre gradul de concentrare a activitati
bancare i numrul instituiilor bancare se manifest o puternic legtur, astfel$ pe
msur ce numrul bncilor se diminueaz gradul de concentrare bancar sporete.
=
=
=
8
1 alt caracteristic a unui sistem bancar i al activitatii bancare dintr-o economie l
constituie 'ra&ul & "a#cari5ar. +cesta furnizeaz informaii relevante cu privire la
nivelul de dezvoltare al sistemului bancar, putnd fi calculai indicatori precum
numrul de conturi la vedere, numrul cardurilor bancare i numrul g*ieelor
bancare.
Pentru a exprima gradul de bancarizare se determin i numrul automatelor bancare
i al g*ieelor bancare la 5 milion de locuitori. +stfel, se remarc /pania cu @85
automate i 65@ g*iee bancare' Cermania cu D:@ i respectiv 8:5' 9anada cu >6> i
D@5' /?+ cu D@< i respectiv :B7. I (mportanta, pentru caracterizarea unui sistem
bancar, prezint i raportul dintre numrul angajailor bancari i numrul populaiei
totale din fiecare ar. +stfel, Cermania deine 6B>6 salariai bancari la 5 milion de
locuitori, Earea 2ritanie 57777, rana <56D, /pania @:@6, iar (talia ><5D. Eedia
european se situeaz la nivelul <56D salariai la 5 milion de locuitori.
: O,ratiu#il & rstructurar "a#car/ constituie o alt caracteristic a sistemelor
bancare actuate n cadrul acestora fiind incluse fuziunile i absorbiile, operaiunile
transfrontaliere %cu strintatea&, prelurile pac*etului de control de ctre bncile
strine, i operaiunile ncruciate bnci-asigurri.
: 1peraiunile de fuziuni i absorbii au afectat toate categoriile de bnd, din
aproximativ toate tarile dezvoltate. uziunile bancare nregistrate n /?+ n perioada
5687-566> au implicat un numr de peste @.:77 bnd, fiind evaluate la peste 5.B77
miliarde P. Particularitatile restructurrilor bncilor americane rezult din urmtoarele
aspecte$
bncile comerciale americane s-au concentrat pentru obinerea, n scurt timp, a unei
dimensiuni internaionale, ca urmare a reglementrilor care interziceau bncilor de
a interveni n afara tarii de origine '
bncile de investiii americane au operat n vederea regruprii activitatilor de
consultan financiar i de gestionare a activelor pentru contul terilor.
9ea mai important fuziune din istoria /?+ s-a produs .ntre banca Citicor, i
societatea Tra)lrs, ceea ce a dat natere, n 5668, conglomerated Citi'rou,, care a
reunit activitati de finane bnd i asigurri.
#n Faponia, procesul de restructurare a fost accelerat datorit amplificrii crizei
sistemului financiar. Primul grup bancar mondial s-a constituit, n anul 566@, prin
fuziunile dintre To>?o Ba#> i Mitsu"is4i Ba#>. 9n acelai an banca Su!ito#o a
rscumprat activele )aiQa 2anO, din /?+ ceea ce a condus la constituirea celui de-al
doilea grup japonez i mondial.
.arile europene n-au fost strine de operaiunile de restructurare bancar, c*iar
dac au fost de mai mic amploare i afectate mai trziu.
#n Earea 2ritanie, acest fenomen a afectat bncile de afaceri, pe cele mutuale i
comerciale. +stfel, n 566B Mi&la#& a fost absorbit de Rong Song /*ang*ai
9orporation, iar n 566> HloGds 2anO a fuzionat cu ./2 2anO, dnd natere unui actor
major care controleaz peste B>; din conturile curente ale particularilor.
Restructurriie bancare au reprezentat pentru bnci o modalitate de atingere a
unei dimensiuni optime, care s asigure$ eliminarea costurilor suplimentare ca urmare a
organizrii produciei, amortizarea pe scar larg a investiiilor n noile te*nologii i
lrgirea gamei de produse oferite clientelei, pentru a rmne competitive.
?na din consecinele principale ale restructurrilor o reprezint concentrarea
sporit a sistemelor bancare i reducerea numrului de instituii bancare.
)intre efectele restructurrilor este necesar aducerea n discuie a i#t#si.ic/rii
co#cur#*i. 9omportamentul bncilor n noile condiii ale globalizrii i liberalizrii
poate face obiectul unei analize n termeni de !co#cur#ta strat'ica@ Prin aceasta se
definete ansamblul msurilor adoptate pentru prevenirea intrrii efective a unor
concureni poteniali, prin impunerea unor costuri nerecuperabile pentru candidai nc
din momentul intrrii lor pe piata.
Pentru a caracteriza funcionarea actual a industriei bancare, este recomandat
utilizarea conceptului de 6co#cur#ta &structi)a@, aceast form aprnd atunci
cnd structurile industriei favorizeaz existena unor capacitati de producie
excedentare n raport cu nevoile curente ale cererii, situaie care pe piaa serviciilor
fmanciare se caracterizeaz n existena unui stoc excesiv de capital fix i printr-un nivel
ridicat al costurilor fixe fata de cele variabile.
> ?n proces larg rspndit n tarile europene este eel de i#t'rar a acti)itatii
"a#car i & asi'ur/ri -# ca&rul acluiai 'ru, .i#a#ciar. #n 2elgia, 1landa sau
Cermania s-au realizat fuziuni ntre instituiile bancare i cele de asigurri. 1 asemenea
situaie se explic prin aceea c bncile sunt deosebit de interesate de investiiile
realizate pe piaa asigurrilor i, n plus, acestea profit de reeaua de g*iee bancare
care le confer un avantaj decisiv comparativ cu societatile de asigurri. Produse
precum asigurrile de viata sunt integrate n gama produselor oferite de bnci, att n
planul aciunilor comerciale, ct i al orientrilor strategice.
> ?n fenomen & &i!#siu#i !o#&ial -l co#stitui, n contextul globalizrii
fmanciare, cri5a sist!lor "a#car.
)e la jumtatea anilor N87, aproape toate tarile industrializate, cu excepia
Cermaniei, au suferit crize bancare de mare intensitate situaie care s-a extins, zece ani
mai trziu, i n tarile +mericii Hatine i +sia.
Ha originea crizelor bancare s-a aflat un factor ce poate fi definit astfel$ adaptarea
cu dificultate la globalizarea financiar, respectiv manifestarea a o serie de fenomene n
toate tarile, care au vizat urmtoarele aspecte$
amploarea i rapiditatea modificrilor n materie de reglementri i mediu de
activitate'
criza pieelor mobiliare'
carenele n exercitarea controlului i supraveg*erii prudeniale.
#n centrul crizelor bancare s-a aflat eroziunea r#ta"ilitatii acti)itatii "a#car.
+stfel, corespunztor fazei crizei bancare sau fazei de restructurare sistemele bancare
din tarile dezvoltate au cunoscut evoluii diferite ale rentabilitatii, acest criteriu de analiz
evideniind c sistemul bancar german a prezentat cea mai bun stabilitate.
9u ocazia crizelor bancare s-a constatat scderea general a rentabilitatii, situaie
explicate prin aceea c bncile s-au confruntat cu transformri ale condiiilor de
activitate, rezultate din mutaiile sistemului fmanciar, eroziunea ratei de dobnd i
operaiunile de intermediere.
Creutatea i amploarea se explic prin faptul c tarile respective nu erau
pregtite a face fata regulilor jocului fmanciar internaional. +nalizele efectuate la nivelul
acestor tari evideniaz manifestarea, aproape concomitent, a crizelor bancare cu
procesele de liberalizare financiar i economic. (zbucnirea crizelor a fost generate de
pierderea ncrederii investitorilor strini, care printr-o atitudine de &5a#'a8ar nu au
oferit sprijin tarilor puternic ndatorate din /-, +siei.
9rizele succesive care s-au manifestat n ultimele dou decenii au evideniat
insuficiena procedurilor de supraveg*ere i control asupra expunerii la rise a bncilor.
Su,ra)'4ra "a#car/ a dobndit o dimensiune internaional, prin
recomandrile 9omitetului de la 2le orientate pe urmtoarele probleme.
supraveg*erea activitatii bancare internaionale
fixarea unor norme prudeniale minime, dintre care raportul 9ooOe a antrenat
obligaia, pentru bncile internaionale, de a dispune, cu ncepere din 566B, de un
nivel al fondurilor proprii eel puin egal cu 8; din riscurile antrenate de activitatea
bancar.
#n urma crizei financiare din /-, +siei, n 566<, 9omitetul de la 2le a publicat
6Ari#ci,iil .u#&a!#tal ,#tru u# co#trol "a#car .ici#t7, prin care au fost
definite B> de principii de baz, cu scopul de a servi ca puncte de referinta la nivel
internaional att bncilor ct i organismelor de control.
+plicarea normei 9ooOe a solicitat eforturi importante din partea bncilor, n ceea
ce privete majorarea fondurilor proprii. in aceast situaie s-au aflat bncile japoneze i
franceze, care deineau n trecut, un sczut nivel al capitalizrii' bncile anglo-saxone s-
au caracterizat printr-o capitalizare ridicat, iar bncile americane au atins niveluri ale
capitalizrii excepional 1 situaie favorabil au prezentat bncile germane, care, datorit
rezervelor bancare sporite i-au majorat progresiv raportul fondurilor proprii.
#n contextul globalizrii activitatii fmanciare i al specializrii instituiilor n activitati
aparinnd unor sectoare de activitate diferite, dar interdependente %bnci, asigurri,
operaiuni cu titluri&, au aprut condiii care au favorizat constituirea unui organism de
supraveg*ere bancar la nivel mondial. +stfel, din iniiativa 9omitetului de la 2le, a fost
creat n 566@ un organism 6Boi#t Foru! o. Fi#a#cial Co#'lo!rats7, n a crui
structur intr reprezentani ai 9omitetului de la 2le, pentru control bancar, cei ai
1rganizaiei (nternaionale a 9omisiilor Talorilor Eobiliare i ai +sociaiilor (nternaionale
a controlorilor societatilor de asigurri.
#n scopul meninerii securitatii sistemului bancar, ntr-un numr foarte mare de tari
se utilizeaz asi'urara &,o5itlor ca instrument ce garanteaz ncrederea
deponenilor. )irectivele comunitare %mai. 566D& stabilesc obligaia pentru toate
instituive de credit de a adera la un sistem de 'ara#tar a depozitelor. Prin acest
mecanism se asigur, n caz de faliment al bncilor, restituirea depozitelor clienilor,
pn la limita unei sume %n rana, D77777 pentru un deponent& sau ntr-o sum
nelimitat, n cazul bncilor mutuale i al caselor de economii %n cazul ranei&.
9# Ro!+#ia, prin Hegea nr. 88A566< privind nfiinarea i funcionarea fondului de
garantare a depozitelor din sistemul bancar, s-a prevzut limita pn la care sunt
garantate depozitele bancare i care periodic se indexeaz n funcie de nivelul inflaiei
din economie %iniial suma garantat s-a situat la nivelul de 57 milioane, n prezent fondul
depasete <7 milioane&.
Eecanismul garantrii depozitelor reprezint un instrument util, dar nu se substituie
interveniei bncii centrale care acioneaz ca mprumutator de ultim rang, n cadrul
sistemului bancar. (ntervenia bncii centrale este imediat i restaureaz ncrederea
deponenilor mai repede, comparativ cu platile realizate prin sistemul de garantare al
depozitelor. Pe de alt parte, bncile centrale pot lsa s planeze unele ndoieli asupra
eventualitatii i amplorii interveniilor lor, conducnd astfel la ameliorarea activitatii de
gestionare a riscurilor bancare.
3 Si#tti5+#& ,ro"l!l #u#*at3 s ,oat co#clu5io#a c n sistemele bancare
contemporane se produc o serie de modificri, dintre care semnificative sunt
urmtoarele$
amplificarea forei marilor bnci, n contextul dezvoltri inegale a bncilor naionale
i al sporirii internaionalizrii activitatii acestora'
nlocuirea specializrii bncilor cu universalizarea operaiunilor lor'
diminuarea rolului statului n activitatea bncilor, ceea ce conduce la procesul
de !dezetatizare" i liberalizare a bncilor'
modernizarea te*nicilor i informaticii bancare, realizat prin introducerea n te*nica
bancar a celor mai moderne produse bancare i a celor mai performante
ec*ipamente'
accentuarea proceselor de restructurare bancar, prin operaiuni de fuziuni i
absorbii'
apariia unor grupuri fmanciare prin reunirea activitatilor bancare i de asigurri'
diminuarea participrii bncilor la operaiunile intermediere financiar n
favoarea societatilor fmanciare i de asigurri'
manifestarea crizelor n sistemele bancare aparinnd statelor dezvoltate, n
contextul globalizrii financiare.
I Restructurarea sistemelor bancare constituie, de asemenea, o trstur att a
economiilor dezvoltate ct i a celor aflate n proces de tranziie. ,xperiena mexican
n domeniul reformei i privatizrii bancare, cnd un numr de 58 bnci au fost trecute
sub controlul unor grupuri private, evideniaz c operaiunea trebuie s se realizeze
ntr-un anumit cadru metodologic. #n acest sens departamentul de infrastructur
financiar din cadrul 2,R) pentru restructurarea bncilor utilizeaz att metode interne
sau bilaniere, ct i metode externe.
#n ,ri!a cat'ori & !to& se nscriu operaiuni precum$
recapitalizarea bncilor'
mprumuturi de referinta %procedeu aplicat i n Polonia unui numr de 6
bnci reprezentative&'
negocierea bilateral ntre bnci i clieni.
Restructurarea extern se poate realiza prin modificarea structurii bancare,
respectiv prin reducerea pierderilor din totalul creditelor acordate i prin implicarea
instituiilor guvernamentale n procesul de restructurare.
1.%. Mo&l i strat'ii "a#car
+naliza sistemelor bancare naionale din tarile dezvoltate evideniaz c acestea
sunt foarte diferite i constituite dintr-o mare varietate de instituii, cu precdere n cadrul
spaiului fmanciar european.
#n acest context, s-a formulat ntrebarea dac procesul de globalizare financial
care se traduce prin emergena progresiv a unei industrii bancare mondiale, nu va
favoriza o tendinta de uniformizare a sistemelor bancare, pe baza unui model &o!i#a#t
& "a#ca
Referitor la acest aspect, n literatura de specialitate s-au conturat dou
concepii, respectiv dou modele de banc pentru perioada viitoare i anume$ "a#ca
&i)i&#& i "a#ca .ra'!#tat/.
Eodelul "/#cii &i)i&#& a fost lansat n anul 566> de ctre autorul RenrG de
9armoG, care propune un model al bncii capitaliste, generalizat, deja, n acel moment
n /?+, ca urmare a crizei bancare din anii U87 i n Earea 2ritanie, dup restructurarea
sistemului bancar.
1biectivul prioritar al "/#cii &i)i&#& este rentabilitatea fondurilor proprii. in
opinia autorului, maximizarea castigului acionariatului face ca banca secolului KK(, s
fie o ntreprindere obinuit sub rezerva respectrii regulilor prudeniale. Pentru atingerea
obiectivului amintit, bncile trebuie s adopte i anumite strategii, respectiv s se
orienteze spre segmentele de piata cele mai rentabile. )e asemenea, este necesar
cunoaterea detaliat a costurilor i rentabilitatea operaiunilor bancare, precum i
tarifarea precis i personalizat a clientelei. .otodat, se impune transparena
contabilitatii i a rezultatelor spre buna informare a acionarilor. 1 alt necesitate
strategic a bncii dividende este cutarea unei dimensiuni optime, ceea ce implic
modificri n concentrarea industriei bancare. Reuita actual a bncilor anglo-saxone
este rezultatul funcionrii pe baza modelului de banc amintit. Referitor la dimensiunea
optim a bncilor exist controverse asupra acestui subiect, ntruct fuziunile i
absorbiile din domeniul bancar au generat grupuri financiare de mari dimensiuni.
/tudiile evideniaz c randamentele bancare sunt cresctoare, pe msura ce
dimensiunea se majoreaz, respectiv costurile unitare ale produciei scad odat cu
creterea dimensiunii. Pentru banc, eel mai important este s satisfac cererile de
prestri de servicii solicitate de clieni, din acest punct de vedere, eel mai bine putnd
rspunde banca de dimensiune medie.
Previzionarea evoluiei sistemelor bancare este realizat prin luarea n
considerare a bncilor de dimensiune variabil, ntruct nu exist argumente dup care
mrimea bncii este un criteriu absolut al eficacitatii.
)in punct de vedere al normei de rentabilitate care se impune bncilor, modelul
Vbanc-dividende" propune 5>;. in momentul actual acest nivel este atins doar de
bncile internationale cotate la burse sau supuse ratingului, deoarece mediul economic
nu permite atingerea unui nivel al rentabilitatii de 5>; pentru capitalul investit dect
printr-o selectare sever a riscurilor proprii. in sectorul bancar, o norma de rentabilitate
de 5>; antreneaz diminuarea ofertei de finanare i este puin realist. +semenea
considerente pledeaz n favoarea unor sisteme bancare diversificate, cu obiective ale
rentabilitatii difereniate dup natura activitatii i a riscurilor.
#n perspectiva impunerii modelului Vbanc-dividende", diversitatea sistemelor
bancare se va menine, ntruct vor persista motivele care au stat la originea crerii unei
concurene (ntre bnd. +lturi de aceast caracteristic, sistemele bancare si vor
menine i un grad de specializare sporit.
Ha baz specializrii se afl legislaiile bancare naionale foarte diferite, care
exercit o puternic influenta asupra structurii bancare. Eodelul bncii universale, deplin
diversificate este predominant n ,uropa continental, n timp ce specializarea i
separarea bncilor pe principale tipuri de activitati, s-a generalizat n /?+, Earca
2ritanie i Faponia. 1biectivul major al restructurrii bancare este acela de a mbina
avantajele diversificrii, proprie bncilor universale, cu cele ale unei bune specializri, ca
factor ce exprim o eficienta sporit a activitatii.
Mo&lul "/#cii .ra'!#tat, a fost propus de ctre economistul american H.
2rGan, fund conceput ca un mod de regndire asupra noiunii de intermediere clasic,
prin separarea complet a activitatilor de depozit i de creditare. )iferitele funcii ale
unei bnci trebuie s fie exercitate de entitati juridice distincte care alctuiesc de sine
stttor, o banc. )up opinia autorului, banca fragmentat este mai performant, n
msura n care fiecare funcie bancar este luat n considerare de o categorie de
operatori specializai i competitivi n domeniul activitatii lor. )eja, n activitatea unor
bnd se identified aspecte ale "/#cii .ra'!#tat, prin aceea c si exprim oferta de
produse i servicii financiare, prin ncredinarea acestora unor firme din exteriorul bncii.
Pot fi citate n acest sens, funciile de intermediare bancar. )e asemenea. procesul de
gestionare a riscurilor se realizeaz prin acceptare i negociere cu clienii, prin metoda
scoringului, ceea ce nseamn o subnegociere a funciilor bncii. +celai proces se
manifest i n sectorul mijloacelor de plat, fiind cunoscute acordurile nc*eiate de
bnd cu societati specializate.
Pentru urmtorul deceniu se estimeaz c !o&i.ic/ril te*nologiei vor afecta
relaia Vbanc-clieni" ceea ce s-a produs deja, n anumite tari odat cu dezvoltarea
6"/#cii la &ista#ta@.
+cest model recurge la o serie de instrumente bazate pe telefonie i informatic,
prin care se efectueaz trei categorii de operaiuni bancare$ gestionarea mijloacelor de
plat, distribuirea de credite, gestionarea economiilor.
Eodelul Vbncii la distantaW a aprut n anul 5686, n Earea 2ritanie, unde
Mi&la#& Ba#> a propus o formul de banc pentru toate operaiunile bancare curente
constituindu-se o filial independents 6First ;irct7 care, n prezent, gestioneaz mai
mult de >77.777 clieni, printr-o platform telefonica. Propunerea formulat de banca
englez s-a fondat pe studiile care indicau faptul c >7; dintre clieni nu i-au ntlnit
niciodat responsabilul bancar, iar D7; dintre clieni se plngeau de lips de atenie din
partea agentului bancar. Prin !banca la distantaW se nregistreaz un nivel mai sczut al
costului, dect n relaia dintre banc i agent. /istemul furnizeaz un instrument de
vnzare mai bun, care permite majorarea frecvenei contractelor cu fiecare client i
ofer mijloace de msurare a rentabilitatii clientului pentru toate produsele i serviciile
pe care le utilizeaz. First ;irct a dobndit un loc de prim importanta pe piata
bncilor la distanta, n ,uropa, la baza succesului aflndu-se : factori$ informatic
comerciai integrat perfect n platforma telefonic' strategii bazate pe calitatea
serviciilor i selectarea riguroasa a clientelei %mai mult de D7; din cererile de
desc*idere a conturilor sunt refuzate&.
#n eforturile nencetate ale bncilor de a atrage noi clieni, te*nologiile de
informatic i comunicare %.(9& joac un rol din ce n ce mai important conducnd la
modelul 6"/#cii )irtual7
=oile te*nologii ridic probleme importante bncilor, din punct de vedere al
strategiilor comerciale i organizaionale care dac sunt greit soluionate ar putea
antrena efecte nefaste. )intre riscurile pe care .(9 le comport, enumerm urmtoarele$
natura relaiei banc-client va fi transformat facilitnd !migraia consumatorului"'
clienii, tot mai exigeni, vor fi preocupati de cumularea unor avantaje pe care le
ofer diferiii actori ai sistemului fmanciar' 0
banca virtual va antrena distanarea clientului fata de banc i depersonalizarea
relaiilor bancii cu clienii.
#n noul context reuita bncilor va pune accentul tot mai mult pe inteligena i
competena oamenilor care compun noile te*nologii. )ezvoltarea te*nologiilor .(9
modific regulile concurenei, n sensul c favorizeaz operaiunile de compensare
direct ntre firme ceea cea va diminua fluxurile din sistemul bancar. )e asemenea,
modelul !bncii virtuale" poate favoriza decalajul dintre diferitele sisteme informatice
mondiale, va majora viteza de transfer a fondurilor, i, de asemenea, va reduce volumul
intermedierii financiare.
1peraiunile de restructurare bancar pot fi analizate i din punct de vedere al
impactului acestora asupra strat'ii i 'stiu#ii "ila#*ului
> Ari!a strat'ic car ,oat .i )i&#*ial este cea de a!liorar a ,o5itii ,
,iata a bncilor i corelaia cu r#ta"ilitata .o#&urilor proprii. Eediul bancar0
condamna0 n prezent, strategiile de cretere a volumului activitatii, care antreneaz,
att un proces de concurenta distructiv, ct i o scdere a rentabilitatii fondurilor proprii,
favoriznd n sc*imb sporirea concentrrii bancare nsoit de reduced importante ale
costurilor.
Pentru bncile uro,# se poate stabili o corelaie ntre gradul de concentrare a
industriei bancare i nivelul rentabilitatii. I#.or!a*iil o.rit & Mor'a# Sta#l? ;a#
Cittr evideniaz c fuziunile realizate pe o piata naional se traduc printr-o
concentrare, care amelioreaz rentabilitatea i reduce coeficientul de exploatare, prin
diminuarea costurilor legate de funcionare, ca urmare a fuziunilor bacO-office-urilor i a
nc*iderii ageniilor. )e asemenea, mijloacele de piat %cecurile, efectele comerciale,
cardurile bancare&, sunt tratate !industrial", antrennd reduceri ale costurilor informatice,
prin introducerea noilor te*nologii$ banca la domiciliu i internet.
/trategiile bazate pe o dimensiune optim a bncii presupun i un castig de
productivitate, care rezult din integrarea serviciilor, raionalizarea reelei, realizarea n
comun a unor investiii te*nologice. +semenea raionalizri antreneaz eliberri ale
efectivelor, care se situeaz .ntre 5>; i B>; din nivelul existent iniial. +stfel, n cazul
,lveiei, fuziunea realizat, n 566<, .ntre ?niunea 2ncilor ,lveiene i /ocietatea
2ancar ,lveian %?)/ i 2/& a fost acompaniat de un proiect de reducere a
personalului de 5:.777 angajai anual, n decursul a D ani, ceea ce nseamn un total de
>@.777 persoane. )e asemenea, n Earea 2ritanie, fuziunea n care a fost implicate
Llo?&s Ba#> a antrenat nc*iderea a B77 de bancomate i a :777 de agenii. #n aceste
condiii, se poate aprecia c operaiunile de fuziuni antreneaz i inconveniente, care se
regsesc la nivelul clientelei, i dificultati operaional, explicndu-se de ce anunarea
unor asemenea operaiuni se soldeaz cu o degradare a notaiilor ageniilor de rating.
/e poate concluziona ca strategiile bazate pe creterea volumului activitatii prin
fuziuni i absorbii, par a fi suspecte, ntr-un context concurenial accentuat i ntr-un
mediu prudenial n care atenia este orientat ctre meninerea constant a raportului
profitAfonduri proprii.
: /trategiile bazate pe -!"o'atira 'a!i & ,ro&us, creterea gradului de
ptrundere n rndul clientelei i punerea n evidenta a castigurilor de externalitati,
constituie un al doilea tip de intervenie strategic. Prin politica denumit 6o# sto,
s4o,,i#'7 banca propune clienilor si o gam larg de produse, care angajeaz
ntregul bilan i integreaz toata gama de instrumente de finanare$ aciuni, datorii
subordonate, credit revolving, emisiunile de obligaiuni, sindicalizarea mprumuturilor.
Pentru bncile comerciale, aceast strategie se traduce prin propunerile ctre
clieni, persoane fizice, att a unor servicii tradiionale %depozite, mprumuturi&, precum
i produse noi de economisire, contracte de asigurri, contracte de prevedere, de
cltorie.
#n acest context, poate fi plasat strategia 6"a#cassura#c7 concretizat n
fuziuni celebre ntre bnd i societati de asigurri, prin intermediul crora bncile
utilizeaz reeaua de agenii i informaiile despre clieni n vederea comercializrii, la un
cost sczut, a produselor de asigurri. #n acest mod, bncile sunt preocupate mai puin
de serviciile de asigurare cutnd o remunerare corespunztoare sub forma
comisioanelor de distribute a acestor produse. .otodat, bncile gsesc, astfel, noi
surse de venituri, gradul de fidelitate al clienilor sporete iar diversificarea ofertei de
produse i servicii faciliteaz o poziie avantajoas pe piata.
#n cadrul acestei strategii trebuie evideniate i operaiunile de ac*iziionare de
ctre marile bnd comerciale a unor societati de gestionare a activelor sau a unor
societati specializate n titluri. +stfel, bncile urmresc dezvoltarea de noi filiale
specializate n cele dou tipuri de activitate, prin utilizarea reelei de distribute proprie.
,xemplul eel mai elocvent al eecului strategiei de diversificare a gamei de
servicii i produse bancare l ofer fuziunea dintre societatile americane Tra)lrs i
Citi"a#>, care a condus la nfiinarea grupului 9itigroup, considerat cel mai mare
conglomerat financiar. (niial, a fost adoptat strategia de !cross selling", respectiv
vnzare ncruciat a produselor de ansamblu ale grupului de ctre fiecare client al
acestuia. /uccesul nu a fost asigurat, ntruct obinerea sa ar fi necesitat dincolo de
operaiunile de fuziune i absorbie, i o reorganizare operaional, un efort considerabil
de formare a agenilor, precum i o modificare a culturii ntreprinderii.
: ;i)rsi.icara constituie a strategic care asigur o mai bun repartizare a riscurilor
bancare. )iversificarea surselor de profit permite o mai bun rezistenta a bncilor la
dificultatile conjuncturale. 1 asemenea strategie poate fi abordat dup criteriul
geografic, la nivelul unei tari, fie la nivelul internaional sau intercontinental %9redit
/ocial de ranceA9redit 9ommercial de 2elgiMue, +2=-+ER1, /tandard ederal
9orporation&.
)iversificarea activitatii este necesar acelor bnd care exercit o !meserie" puin
riscant, dar au rentabilitate medie i doresc s participe prin 6,rlu/ri & ,artici,at7
la activitatea unei bnd de investiii mai riscante, dar cu o rentabilitate a fondurilor proprii
ridicat. )in aceast perspective, pot fi citate operaiunile de ac*iziie ale 2ncii
(ndosuez de ctre 9redit +gricole, ale /ocietatii Xarburg de ctre /Qiss 2anO
9orporation., ale 2arings de ctre (=C etc. 1 asemenea strategie vizeaz alocarea
fondurilor proprii prin corelaia dintre rentabilitate i risc, prin asocierea unei bnd
specializate cu o banc de investiii.
: Preocuprile strategice ale bncilor care n-au obinut rezultatele estimate nici prin
sporirea volumului activitatile i nici prin diversificare, au condus la s,ciali5ar, ca
strategie total opus celei de diversificare. 2ncile sunt preocupate de cedarea unei
pri din propriile activitati, n vederea concentrrii pe un numr redus de servicii,
prefernd dezinvestirea i utilizarea capitalului disponibil n activitati cu o rentabilitate
sporit.
?nele bnci au cedat activitatea comercial sau reeaua de g*iee automate
%Paribas a cedat activitatea de banc de reea bncii /ocietL Cenerate&, sau au
abandonat sectoare ntregi de activitate. +stfel, n domeniul cardurilor bancare s-au
produs cesiuni importante de portofolii ca de exemplu$ 2anO of =eQ YorO care a cedat D
miliarde P active 2ncii 9*ase Ean*attan.
/trategia !specializrii" creeaz o piata a activitatii bancare, n cadrul creia
bncile vnztoare renunta la acele profesii considerate marginale, iar cele
cumprtoare le ac*iziioneaz n vederea obinerii unei dimensiuni optime a activitatii
sau a mbuntatirii rentabilitatii. Preul unor asemenea tranzacii este deseori ridicat,
ntruct nu se fundamenteaz pe rezultatele anterioare ale societatii cedante ci pe
anticiparea unor profituri considerabile.
#ntr-o asemenea alternative, a opiunii ntre diversificare i specializare, nu pot fi
fixate reguli generate, fiind necesare .l1i"ilitata i ,ra'!atis!ul, respectiv
adaptarea la modificrile mediului i analiza concurenial a avantajelor comparative.
1.(. E)olu*ii al sist!ului "a#car ro!+#sc
#nceputurile activitatii bancare n Romnia se situeaz n perioada de debut a
relaiilor economice de tip capitalist, cnd principala activitate a zarafilor era aceea de a
cumpra i vinde monede n scopul obinerii de castiguri. 1 astfel de activitate a fost
posibil datorit existenei n circulaie a numeroase tipuri de monede de aur i argint$
florini, galbeni olandezi, imperiali sau veneieni, taleri, monede turceti. 1dat cu
dezvoltarea societatii i a relaiilor economice, zarafii s-au specializat i n operaiuni de
creditare, devenind cmtari. ormele de manifestare ale creditului erau reprezentate
de cr&itul & co#su! i cr&itul ,olitic %pentru cumprarea de funcii n ierar*ia
administrativ sau pentru cumprarea scaunului domnesc de la inalta Poart&.
)obnzile impuse de cmtari se situau ntre 5B; i BD;, dar prin condiiile impuse la
acordarea creditelor, se ajungea la un nivel apropiat de :77;.
9n acest context, era necesar apariia i dezvoltarea unui sistem bancar, care la
nceput s-a concretizat n specializarea unor case comerciale strine n domeniul
bancar i cmtresc. +ceste case, n numr de 57 la 2rila, B5 la Calai, B7 la
2ucureti, au favorizat desc*iderea unor sucursale ale bncilor strine pe teritoriul tarilor
romneti.
#n anul 58:D, se proiecteaz nfiinarea unei bnd comerciale care s efectueze
operaiuni de depozit, de scont i de transfer. Printre revendicrile revoluionarilor de la
58D8 figura i nfiinarea unei bnd naionale, iar n 58>5, =icolae 2lcescu, elabora un
proiect de nfiinare a unei bnd ipotecare i de scont. 9n anul 58>@ se nfiineaz 2anca
=aional a Eoldovei cu capital german, englez, francez i, ntr-o mic msur,
romnesc.
#n anul 58@D, se nfiineaz prim institute romneasc de credit, respectiv Casa
& ;,u#ri i Co#s!#a*iu#i, a crei activitate s-a orientat, n special, ctre
atragerea de resurse temporar disponibile de la populaie i plasarea acestora n titluri
de stat. Pn n anul 5887, cnd se nfiineaz 2=R, au fost desc*ise i alte instituii
bancare cu capital auto*ton$ 2anca Romn %58@>&' 9reditul unciar, Rural i ?rban
%58<:-58<>&' 2anca Earmorosc*-2lanO %58<D&. Prima banc ardelean cu capital privat
auto*ton a fost 2anca +lbina, .nfiinat n 58<B la /ibiu.
Prin Hegea din 5< aprilie 5887 se constituie 2anca =aional a Romniei i sunt
stabilite normele de organizare i funcionare ale acesteia.
#n anul 5677, n Romnia funcionau 8 bnd' n 5657 numrul acestora a ajuns la
55@, iar n 565@ la B:<. intre 5656 i 56:7, numrul crete de la D8@ la 557B, iar eel mai
mare numr a existat n 56:D, anul aprobrii primei legi bancare, 1$D( bnd. in
structura sistemului bancar se puteau identifica att bnd comerciale cat i bnci
populare %bnd de credit specializate n operaiunile cu amnuntul pentru populaie&.
+stfel, n anul 56B8, funcionau n Romnia 55BB bnd comerciale i D<D: bnd
populare. )up perioada crizei economice, n domeniul bancar s-a constatat un puternic
avnt, iar pentru mai buna supraveg*ere, reglementare i control asupra activitatii
bancare, a fost nfiinat Co#siliul Su,rior al B/#cilor 9a urmare a Hegii bancare din
56:D i a acestui organism de supraveg*ere, sistemul bancar a dobndit coerenta i
funcionalitate. Prin legea din 56:>, cu privire la nlesnirea i refacerea creditului, este
favorizat concentrarea capitalului bancar, cu efecte favorabile asupra sistemului de
creditare i asupra economiei, n general.
9oncentrarea capitalului bancar a generat apariia unor bnd care deineau cea
mai mare parte a resurselor financiare ale tarii. +stfel, n anul 56D5, o pondere de 5,8;
din numrul bncilor deineau >B; din totalul activelor bilaniere. )in categoria marilor
bnd, rein atenia trei dintre acestea$ Ba#ca Ro!+#asc/3 Ba#ca & Cr&it Ro!+#
i Ba#ca Co!rcial/ Ro!+#/, care deineau n 56D5, peste <7; din totalul resurselor
financiare ale tarii.
)up actul naionalizrii i pn n 5667, activitatea bancar n Romnia a
cunoscut o puternic prbuire. Cradul de concentrare n domeniul bancar prezenta n
5686 un nivel maxim, n sensul c funcionau D bnd$ Ba#ca Na*io#al/ a Ro!+#ii,
care ndeplinea rolul de banc de emisiune i avea n atribuii privind operaiunile
comerciale interne din economie' Ba#ca A'ricol/, cu rol de finanare a activitatii din
agriculture i din industriile conexe' Ba#ca & I#)sti*ii care se ocupa de finanarea
programelor de investiii ale ntreprinderilor de stat' Ba#ca Ro!+#/ & Co!r*
E1trior, care deinea monopolul operaiunilor de comer exterior ale Romniei. 9asa
de ,conomii i 9onsemnaiuni, ca institute de economisire a efectuat operaiuni de
atragere a resurselor de la populaie, practicnd i forme de creditare de natura
creditelor pentru locuine i a celor de ac*iziionare a locuinelor.
Reforma sistemului bancar a demarat n anul 5667, prin organizarea acestuia n
dou niveluri. ?n pas important l-a constituit nfiinarea 2ncii 9omerciale Romne i
preluarea de ctre aceast banc a operaiunilor comerciale ale 2ncii =aionale.
Prin legile activitatii bancare , Hegea nr. ::A5665 i Hegea >8A5668 precum i prin
legile privind statutul 2=R$ Hegea nr. :DA5665 i Hegea 575A5668 s-a creat cadrul
instituional i juridic pentru dezvoltarea sistemului romnesc. )inamica crerii de noi
bnd a fost considerabil n primii ani, dup N67, pentru ca ulterior, ritmul nfiintarii de noi
bnd s se reduc. Ha sfritul anilor 5666, n Romnia funcionau D7 de bnd i
sucursale ale bncilor strine, la care se adaug 9,9, reorganizat ca societate
bancar, prin Hegea nr. @@A566@. /istemul bancar romnesc a prezentat pn la
nceperea procesului de privatizare bancar, un caracter preponderent etatist, dei
numrul bncilor private 5-a depasit pe eel al bncilor de stat.
#ntre anii 5667 i 566:, sistemul bancar a constituit o surs de subvenionare a
economiei naionale. Rata dobnzii a fost real negativ, ceea ce a contribuit la
decapitalizarea bncilor. 9alitatea portofoliilor bancare a fost afectat de slaba
performanta a creditului, generat la rndul su de lipsa restructurrii i a privatizrii.
)up anul 566D, dei rata dobnzii a nceput s fie real pozitiv, insuficienta
sustinere a politicii monetare, simultan cu reformele structurale, a condus la agravarea
problemelor sistemului bancar. Eai mult, existena sectorului bancar cu capital majoritar
de stat a condus la folosirea acestuia pentru acoperirea pierderilor din economic
=ecorelarea activitatii de creditare cu reformele structurale i creterea indisciplinei
financiare, au condus la creterea volumului creditelor neperformante. )in acest punct
de vedere, sistemul bancar s-a confruntat cu serioase probleme, n sensul c ponderea
creditelor neperformante s-a situat la nivelul a dou treimi din totalul acestora n
perioada 566@-5668.
/istemul bancar romnesc prezint cteva caracteristici, care s-au evideniat n
ultimii ani$ 1 prim trstur o constituie 'ra&ul s,orit & co#c#trar3 caracterizat n
dominarea pieei bancare auto*tone de un numr redus de bnci.
+stfel, la nceputul anului 5666, 29R, 2R), 2anca +gricol i 9,9 deineau BA:
din piaa bancar, >8,@; din depozitele n lei i >@,B; din depozitele n valut ale
sistemului bancar romnesc %inclusiv 2ancorex&.
1 alt caracteristic a sistemului bancar o reprezint s'!#tara, care s-a
manifestat prin implicarea bncilor cu capital majoritar de stat n finanarea sectorului de
stat. )e asemenea, bncile cu capital privat au finanat sectorul privat. 2ncile strine s-
au implicat n finanarea unor companii, care au avut aceeai provenienta ca i banca
mam.
/ituaia detaliat privind ponderea bncilor comerciale, grupate dup natura
acionariatului, n volumul capitalului social i al activului net n perioada :5.5B.5666-
:7.7@.B777 este redat n tabelul urmtor$
Structura sist!ului "a#car &u,/ #atura ca,italului
N,mr,l api"al %ocial (c"i; ne"
bncilor Go"al Go"al
31:12:1=== 31:16:2111 31:12:1=== 31:16:2111
31:12:
1===
31:16
:
m/Bei
%
61,42
42:5=
26,34
m/Bei
%
5=,26
51,11
34,28
m/Bei
%
56,44
51,32
31,88
4,88
mld:lei
%
52,34
48,=3
31,21
3,42
4,41
48,66
111
Bnci cu capital
integral sau majoritar
autoton, din care:
15 13 5:8=4,8 8:456,8 88:645,2 =2:888,=
- c, capi"al in"e0ral %a,
maHori"ar de %"a", din care:
4 4 4:184,4 6:2=3,3 8=:138,2 85:15=,6
Banca omercial 2:526,5 4:313,5 51:154,6 53:5=5,4
Banca (0ricol 1:181,4 11,28 1:181,4 8,5= 8:511,= 6:182,3
- c, capi"al in"e0ral %a,
maHori"ar pri;a"
11 = 1:811,3
18,83
3=,58
1:163,5
=,25
41,84
=:618,1
6,12
43,56
111
8:818,3
Bnci cu capital
integral sau majoritar
1= 22 3:8=6,4 5:128,3 68:418,5 84:58=,4
Total bnci comerciale 34 35 =:5=1,1 111 12:584,1 111 158:152,8 188:458,3
,voluia numrului de bnci, persoane juridice romane, grupate dup natura
capitalului se prezint dup cum urmeaz$
E)olu*ia #u!/rului & "/#& -# ,rioa&a 1EE( F $DDD
!""4 !""# !""$ !""% !""& !""" '(.($.)(((
Total bnci comerciale* +in care: 21 24 31 33 36 34 35
Bnci cu capital integral sau majoritar +e stat,
din care:
8 8 8 8 8 4 4
- c, capi"al in"e0ral de %"a" 1 1 1 1 1 1 1
- c, capi"al maHori"ar de %"a" 6 6 6 6 6 3 3
Bnci cu capital integral sau majoritar pri,at: 13 18 24 26 2= 31 31
- c, capi"al in"e0ral %a, maHori"ar a,"o."on 8 = 14 13 13 11 =
- c, capi"al in"e0ral %a, maHori"ar %"rin 5 8 11 13 16 1= 22
9aracterizarea sistemului bancar se poate realiza i pe seama analizei
principalilor i#&icatori co#o!icoF.i#a#ciari i & ,ru&#*a "a#cara
+stfel, prezint important indicatori precum$
ponderea creditelor restante i ndoielnice n totalul portofoliului de
credite' ponderea creditelor restante i ndoielnice n totalul activelor'
raportul de solvabilitate' rata general de risc.
> I#&icl & crtr a acti)lor "a#car, n termeni reali a nregistrat, n primul
semestru al anului B777, un trend descendent, o scdere accentuat .nregistrnd
operaiunile de trezorerie i interbancare, precum i operaiunile cu clientela. 9ea de-
a treia component a activelor bancare, respectiv operaiunile cu titluri, a nregistrat o
cretere, att In expresie nominal ct i real.
> ,voluia principalelor componente ale activului bilanier %la valoare net& pentru
primele > bnd din sistem, este prezentat n graficul urmtor, din care rezult c
expansiunea creditului neguvernamental n termeni reali nominali a fost devansat
de rata inflaiei, ponderea detinut n total activelor fund egal cu cea ocupat de
plasamentele i creditele interbancare.0
> Tolumul creditelor restante i ndoielnice %la valoare net& n totalul portofoliului, de
credite a nregistrat o continu cretere n anul B777 comparativ cu 5666, nregistrnd
valori cuprinse ntre >,BD; i @,@5;, iar ponderea acestora n totalul capitalurilor
=

=

=
proprii s-a situat (ntre B7; i B@;.
> +naliza structurii pasivelor indic faptul c un procent de <7; este detinut de
operaiunile cu clientela, urmate de componenta sectorului bancar i a instituiiior
financiare a crei contribute este de 5D;. ,conomiile populaiei, au reprezentat o
pondere de B8; n prima jumtate a anului B777 din totalul resurselor bancare,
nregistrnd o diminuare, n termeni reali de <;. ?nul din factorii care au contribuit la
diminuarea procesului de economisire l-a constituit concurena puternic a
certificatelor de trezorerie, care au reprezentat o alternative mai avantajoas
comparativ cu depozitele bancare. )epozitele agenilor economici au urmat
aproximativ aceeai tendinta cu cea nregistrat de economiile atrase de la populaie.
> Profitul net realizat de sistemul bancar poate fi analizat pe principalele surse
generatoare de venituri. +stfel, pentru prima jumtate a anului B777, principala surs
de profit a constituit-o veniturile din tranzaciile cu titluri, urmat de veniturile din
operaiunile excepionale. 9ontribuia major la realizarea profitului net n cadrul
sectorului bancar, au avut-o bncile cu capital majoritar strin %>@,>>;, respectiv
558>,< miliarde lei&.
> Rata general de risc, raportul de solvabilitate i efectul de prg*ie al cror nivel este
prezentat n graficul urmtor, prezint o evoluie constant, nregistrnd valori de$
aproximativ D7; - n cazul ratei generate de rise'
ntre 58; i B5,D; - n cazul raportului de solvabilitate i
ntre <,>>; i 57,7@; n situaia efectului de prg*ie
: 9n vederea integrrii sistemului bancar romnesc n structura /istemului 2ancar
,uropean, sunt necesare modificri structurale i operaionale n activitatea bancar.
=ecesitatea transformrilor operationale ale sistemului bancar este argumentat prin
mai multe elemente dintre care pot fi menionate$
cerine ale clienilor, cu privire la utilizarea unor produse i servicii bancare moderne'
diversificarea gamei de produse i servicii bancare n scopul atragerii de noi clieni i
al alinierii la nivelul bncilor strine corespondente'
cerine, cu privire la crearea sportului legislativ pe baza crina s fie promovate
produse i servicii noi'
existena unor structuri fizice la nivelul reelei de comunicaie din Romnia, care nu
permite transferul rapid al informaiilor'
costurile implementrii unor noi tipuri de activitati, produse i servicii, afecteaz n
sens negativ, eforturile de restructurare bancar.
: 1 alt sc*imbare operaional esenial pentru bncile romneti este un management
corespunztor, trecerea de la realizarea profitului obinut ca rezultat al unui numr
sporit de operaiuni, la realizarea acestuia ca rezultat al eficienei operaiunilor.