CREDITUL BANCAR N CONTEXTUL CRIZEI FINANCIAR GLOBALE

Cipilenco Natalia
Creciun Victor
Natalia TEFR!
con"# uni$#% &r# ec# coor&onator
Uni$er'itatea Te(nica a )ol&o$ei
Rezumat. Acest articol, n condiiile actualei crize financiare globale bncile trebuie s fie pregtite sau
s se pregteasc rapid pentru a promova schimbarea. Un domeniu care necesit atenie i aciune
prioritar rmne legtura mai strns dintre capitalul unei bnci i riscurile pe care aceasta poate s
i le asume, pentru a proba c este o instituie financiar stabil i condus eficient. Astfel,
managementul riscului de credit este mult mai vast dect o simpl operaie de mprumut.
Cuvinte-cheie: crize financiare globale, credit bancar, procesul vieii creditului, categorii de
participani.
*# Intro&ucere
n condiiile actualei crize financiare globale bncile trebuie s fie pregtite sau s se pregteasc
rapid pentru a promova schimbarea. Un domeniu care necesit atenie i aciune prioritar rmne
legtura mai strns dintre capitalul unei bnci i riscurile pe care aceasta poate s i le asume, pentru a
proba c este o instituie financiar stabil i condus eficient.
Activitatea de management al riscurilor a nregistrat o evoluie eponenial n ultimul deceniu.
Astfel, managementul riscului de credit este mult mai vast dect o simpl operaie de mprumut. Acesta
se etinde i cuprinde n sfera lui de preocupri aspecte de fond ce privesc trei faze ale procesului
creditrii, i anume! faza lurii deciziei de creditare, procesul vieii creditului i managementul
portofoliului de credite#
+# Ca&rul teoretic
"eoria naturalist a creditului bancar iniial a fost elaborat de A.#mith $%&'()%&*+, ,-% p#-.-/ i -.
.icardo $%&&')%/'(, ,+% p#--./ fiind dezvoltat n continuare de discipolii acestora.
0rincipalele concepii ale acestei teorii sunt urmatoarele!
obiectul creditului bancar l constituie bunurile naturale1
capitalul de mprumut este reflectat prin capitalul real, iar circulatia capitalului de imprumut
coincide totodat cu circulaia capitalului de producie1
bncilor le revine, rolul de interediari pasivi deoarece creditul bancar eecuta un rol pasiv in
economie.
0romotorii teoriei naturaliste au evideniat faptul c creditul bancar nu creeaz capital real de unul
singur, ci acest capital apare numai n procesul de producere. -e asemenea, ei au menionat dependena
creditului de producere si a dobinzii de profit, neintelegind in esenta legatura reciproca dintre acestea.
ncepnd cu mi2locul secolului al 343)lea, teoria capitalului creativ a ocupat o poziie dominant.
.eprezentanii acestei teorii analizeaz independena creditului fa de procesul de reproducere i
menioneaz rolul lui hotrtor n dezvoltarea economiei. n opinia lor bncile nu sunt intermediari, dar
instituii care creeaz capitalul.
0rintre primii promotori a acestei concepii a fost 5. 6a7 $%8&%)%&'*,. 9onform viziunii acestuia,
prin credit bancar se pun n micare toate capacitile de producie neutilizate ale rii, astfel crendu)se
i capitalul. :ncile sunt prezentate nu ca nite intermediari, dar ca i creatori ai capitalului. Anume lui
5.6a7 i aparine ideea privind organizarea bncii de emisiune, cu a2utorul careia se poate aduce in
miscaretoate fortele de productie ale statului# ,.% p# 0*0/#
4deile lui 5.6a7 au fost dezvoltate de ctre un ir de economiti englezi i francezi considernd c
creditul aduce profit i de aceea ei opteaz pentru a numi creditul ;capital productiv<, iar bncile
reprezint ;fabricile creditului<, deoarece bncile creeaz creditul i, n consecin, creeaz capitalul. 9u
toate acestea, teoria capitalului creativ aborda incorect creditul, afirmnd c banii, creditul i capitalul
sunt noiuni identice. .eprezentanii acestei teorii nu considerau c mrimile creditului bancar sunt
determinate de concepiile reproducerii, ci de propriile dorinte ale bancilor de a stabili volumul
operatiunilor de imprumut.
-iscipoli ai acestei teorii au fost =. >acleod, 4. #chumpeter, A. ?ane i 5. @eAnes. A. ?ane i 4.
#chumpeter considera c bncile sunt totputernice, deoarece creeaz depozitele i astfel acestea creeaz
creditul bancar, respectiv, capitalul.
Bi considerau c creditul bancar poate fi nelimitat i de aceea nelimitate sunt depozitele i capitalul,
create de el. n viziunea acestora creditul inflaionist reprezint fora motrice a dezvoltrii reproducerii, a
dezvoltrii economice i contribuie la creterea economic permanent. 9oncepiile greite ale acestora
se rezum la faptul c ei au 2ustificat epansiunea creditar i inflaia, ceea ce a contribuit la adncirea
contradiciilor n reproducerea capitalist.
9riza din anii %*'()%*(( a demonstrat incompetena teoriei capitalului creativ, din a crei cauze
apare problema modernizrii creditului n scopul atenurii caracterului ciclic de producere. Blementele
raionale ale teoriei capitalului creativ au fost folosite i dezvoltate de ctre 5.@eAnes i de ctre discipolii
si. 5.@eAnes a fundamentat principiile reglementrii creditare n economie, conform crora creditul
determin dezvoltarea economic.
0otrivit teoriei lui 5.@eAnes, banii influeneaz asupra ratei dobnzii, rata dobnzii influeneaz
asupra venitului i, n sfrit, producerea influeneaz asupra preurilor. >ai apoi a recunoscut c masa
monetar influeneaz asupra ratei dobnzii pn la un nivel, iar investiiile nu ntotdeauna reacioneaz
la rata dobnzii ,*% p#*123**4/#
-iscipolii lui 5.@eAnes, 0. #amuelson, @. 5ohn, B. ?ansen .a, au devenit reprezentanii colii
neoCeAnisismului, privind reglementarea monetar)creditar. 6a baza viziunii acestora st ideea lui
5.@eAnes despre implicarea activ a statului n procesele economice, inclusiv cu a2utorul creditului
bancar.
9ea de)a doua concepie a creditului bancar a fost dezvoltat ulterior n teoria monetarismului,
reprezentantul de baz al creia este >. Driedman. 9onform opiniei acestuia, instrumentele de baz ale
reglementrii economiei sunt modificarea masei monetare i a ratelor procentuale, ceea ce ofer
posibilitate de a efectua epansiunea creditar.
#tabilirea ritmurilor medii anuale ale masei monetare n corelaie cu nivelurile determinate ale ratelor
procentuale permite de a influena asupra dinamicii volumului de producie i al preurilor ,*% p#**23
*+*/#
"eoria monetarist a mai fost numit i antiinflaionist, deoarece recomandrile ei au fost folosite n
politica economic a #UA i n rile Buropei de Eest ncepnd cu anii /+)ci ai secolului 33, continund
s fie utilizate i n prezent. Bsena politicii economice const n faptul c s)a efectuat reinerea creterii
masei monetare prin ma2orarea ratelor dobnzii.
-# Anali5a teoretic6
9ercetarea relaiilor de credit de)a lungul timpului denot faptul c operaiunile de credit pot
interveni ntr)o gam simpl de la relaii dintre indivizi sub forma unor acorduri, pn la tranzacii mai
complicate, ce se efectueaz pe pieele monetare sau financiare bine dezvoltate. Bsenial rmne aceeai
relaie n ambele cazuri! o valoare actual se transmite de un creditor unui debitor n urma creia cel din
urm se anga2eaz s)o ramburseze pe viitor conform condiiilor specificate n acordul de credit, i
totodat se oblig s plteasc o dobnd pentru utilizarea creditului.
Foiunea de credit se definete printr)un raport de interese bneti ce apare ntre o persoan fizic
sau 2uridic numit creditor, care acord pe un termen prestabilit altei persoane numit debitor, un
mprumut de bani sau care vinde mrfuriGservicii pe datorie, n general, cu o dobnd stabilit n funcie
de riscul pe care i)l asum creditorul sau de reputaia debitorului ,-% p#*-1/#
n condiiile economiei de pia raporturile de credit sunt diverse n dimensiuni i multiple n
varietate. -e)a lungul timpului raporturile de credit s)au cristalizat n cinci grupuri principale! creditul
comercial1 creditul bancar1 creditul obligatar1 creditul ipotecar1 creditul de consum ,-% p#*-*/#
"oate aceste sfere implic aceleai trsturi specifice ale relaiei de credit cum ar fi obiectul
$instrumentul de gestiune, i subiecii $participanii, raportului de credit, promisiunea de rambursare,
asigurarea creditului, termenul de rambursare, dobnda i nsi tranzacia H acordarea creditului.
ns pe ct relaia de credit unete, n esen, toate sferele n acelai proces, att putem meniona c
acestea au i deosebiri, care le imprim anumite trsturi pur specifice.
#ferele creditului se deosebesc ntre ele prin nsi elementele i modul ndeplinirii fiecrei trsturi
a relaiei de credit. Bist dou categorii de participani ai pieei de credit! participanii direci i cei
intermediari. 0otrivit acestei interpretri n economie acioneaz trei mari categorii de participani direci
ai pieei de credit $Digura %.',!
I participani ecedentari, care economisesc baniiGfondurile, acetia fiind, n marea ma2oritate,
populaia1
I participani deficitari, ponderea cea mai mare o reprezint ntreprinderile i organizaiile
nonprofitabile1
I participani cu situaii financiare alternative! respectiv uneori ecedentari, alteori deficitari.
Figura . Mecanismul de desfurare a relaiilor de credit i participanii interesai
Sursa: Mishkin F. he economics of mone!" #ankin$" and financial markets" %th &dition" Colum#ia
'niversit!. ( 'S)" )ddison-*esle!" +,,," -%" p..+/

0articipanii financiari intermediari au un rol deosebit de a fi mi2locai ntre participanii ecedentari i
cei deficitari. 0rincipalii intermediari financiari sunt instituiile financiare, ce au ca funcii de baz
atragerea resurselor libere din circulaie prin diferite modaliti, apoi pot s utilizeze resursele atrase sub
form de credite sau sub alte forme de investiii. n aceast categorie sunt incluse instituiile bancare fiind
organizate sub diferite forme! bnci comerciale, bnci de investiii, bnci ipotecare, bnci de economii
etc. J alt categorie de intermediari financiari sunt cei nonbancari, n principal, instituiile specializate n
colectarea economiilor. n aceast categorie putem meniona! fondurile de pensii, companiile de
asigurri, companiile investiionale etc. Aceti intermediari nonbancari sunt specifici prin faptul c nu au
puterea s creeze moneda i s participela organizarea sistemelor de pli.

.# Conclu5ii
9nd se fac unele abordri ale sistemului de credit, de obicei se subneleg dou aspecte!
totalitatea de instituii financiar)creditare, care realizeaz i organizeaz aceste relaii de credit1
totalitatea relaiilor, a formelor i metodelor de creditare.
Bi7lio8ra"ie
*# "urliuc E., 9ocri E. !oned i credit. ) 4ai, Bditura Ancarom, %**/, ) p. (K'
+# .icardo -. "pere alese. $traducere,. vol.4. H 9hiinu, Bditura Universitas, %**', p. ((K
-# #mith A. Avuia naiunilor cercetri asupra naturii i cauzelor ei $"raducere,. vol.4. H 9hiinu,
Bditura Universitas. %**(,p.(K(
.# LMNOP B. #$%&'(, )*$+(,, -.%)(. ) QORNPS, TUVSWXYZRWPO [\T]T, '++', ) 8%8 R.
9# >ishCin D. /he economics of mone0, ban1ing, and financial mar1ets, ^th Bdition, 9olumbia
UniversitA. H U#A, Addison)_esleA, %***, p.'%