CUPRINS

1.

OBIECT DE ACTIVITATE..........................................................................................................3

1.1. ELEMENTE DE IDENTIFICARE.............................................................................................3

1.2. SCURT ISTORIC..........................................................................................................................3
1.3. OBIECT DE ACTIVITATE..........................................................................................................3
1.4. PRINCIPALII INDICATORI TEHNICO ECONOMICI.......................................................4
1.5. EVOLUIA CAPITALULUI SOCIAL.......................................................................................4
1.6. PREZENTAREA INSTRUMENTELOR DE ANALIZ FINANCIAR................................4
2. ANALIZA STRUCTURII FINANCIAR - PATRIMONIALE A FIRMEI................................67
2.1. ANALIZA STRUCTURII PASIVULUI.....................................................................................67
2.1.1. Structura resurselor pe termene de exigibilitate................................................................67
2.1.2. Structura resurselor pe surse de provenien....................................................................71
2.2. ANALIZA STRUCTURII ACTIVULUI....................................................................................77
2.2.1. Analiza structurii activelor permanente.............................................................................77
2.2.2. Analiza structurii activelor curente.....................................................................................81
3.3. APRECIEREA GLOBAL A STRUCTURII FINANCIARE A FIRMEI.............................88
3.ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR

92

3.1. ANALIZA ECHILIBRULUI PE BAZA DE BILANT FINANCIAR

3.1.1. Indicatori absoluti ai echilibrului financiar
3.1.2.Analiza echilibrului prin ratele de finantare
3.1.3. Analiza prin valoarea patrimoniala neta

92
92
100
103

3.2. ANALIZA DINAMICA A ECHILIBRULUI PRIN BILANT FINANCIAR

3.2.1. Analiza fluxului net de trezorerie
3.2.2. Analiza prin intermediul ratelor de fluxuri

104
104
105

3.3. ANALIZA ECHILIBRULUI PE BAZA DE BILANT FUNCTIONAL

3.3.1. Aprecierea echilibrului permanent
3.3.2. Aprecierea echilibrului curent
3.3.3. Aprecierea echilibrului global

106
109
109
110

3.4. ANALIZA DINAMICA PRIN TABLOUL DE VARIATIE A TREZORERIEI

110

63

3.5. APRECIEREA GLOBALA A ECHILIBRULUI FINANCIAR AL FIRMEI

112
4. ANALIZA GESTIUNII FINANCIARE...64
4.1. ANALIZA RATELOR GENERALE DE GESTIUNE............................................................114
4.1.1. Gestiunea general a capitalurilor....................................................................................115
4.1.2. Gestiunea general a activelor...........................................................................................119
4.2. GESTIUNEA STOCURILOR..................................................................................................124
4.2.1. Analiza gestiunii stocurilor totale......................................................................................124
4.2.2. Analiza gestiunii stocurilor pe elemente componente......................................................125
4.2.3. Explicarea modificrii rotaiei stocurilor.........................................................................128
4.3. GESTIUNEA CREANELOR.................................................................................................129
4.3.1. Analiza gestiunii creanelor curente..................................................................................129
4.3.2. Analiza gestiunii creanelor din exploatatre.....................................................................130
4.3.3. Analiza gestiunii creditului - client....................................................................................131
4.4. GESTIUNEA DATORIILOR...................................................................................................133
4.4.1. Analiza gestiunii datoriilor curente...................................................................................133
4.4.2. Analiza gestiunii datoriilor din exploatare.......................................................................134
4.4.3. Analiza gestiunii creditului furnizor..............................................................................135
4.5. GRUPAREA I COMPARAREA RATELOR DE GESTIUNE............................................137
4.6. APRECIEREA GLOBAL A GESTIUNII FINANCIARE A FIRMEI...............................138
5. ANALIZA RISCURILOR FIRMEI

141

5.1. ANALIZA RISCULUI DE EXPLOATARE

141

5.2. ANALIZA RISCULUI FINANCIAR

5.2.1. Analiza pe baza volumului de activitate
5.2.2. Analiza riscului financiar pe baza efectului de levier

142
142
143

5.3. ANALIZA RISCULUI DE FALIMENT

144

5.4. ANALIZA BONITATII RATELOR PRIN METODA RATELOR

5.4.1. Analiza lichiditatii
5.4.2. Analiza solvabilitatii firmei

145
145
148

5.5. APRECIEREA GLOBAL A RISCURILOR FIRMEI

154

6. ANALIZA RANDAMENTULUI FINANCIAR AL FIRMEI...................................................156

6.1. ANALIZA PROFITABILITATII PE BAZA RATELOR DE MARJA.................................156
6.1.1. Analiza profitabilitatii resurselor consumate...................................................................156
6.1.2. Analiza profitabilitatii veniturilor.....................................................................................158
6.1.3. Analiza rentabilitatii comerciale........................................................................................160
64

6.2. ANALIZA RENTABILITATII..................................................................................................162

6.2.1. Analiza rentabilitatii economice........................................................................................162
6.2.2. Analiza rentabilitatii financiare.........................................................................................166
6.4. APRECIEREA GLOBALA A RANDAMENTULUI FINANCIAR......................................169

65