PROIECT MONEDA SI CREDIT

ROLUL UNIUNII BANCARE IN

PROCESUL INTEGRARII
EUROPENE

Student: Cernatescu Marius Mihaita

Grupa: 2424
Profesor ndrumator: Stanislav Percic
1

CUPRINS:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

Uniunea bancara cadru financiar integrat.

Context.
Argumente PRO.
Argumente CONTRA.
Costuri si oportunitati.
Infrastructura.
Concluzii personale.

ROLUL UNIUNII BANCARE IN

PROCESUL INTEGRARII
EUROPENE
1. UNIUNEA BANCAR CADRU FINANCIAR INTEGRAT
Uniunea economic i monetar (UEM) a fost instituit pentru a conferi prosperitate
i stabilitate ntregii Europe. Ea reprezint cheia de bolt a Uniunii Europene. Astzi, UEM se
confrunt cu o provocare fundamental. Trebuie consolidat pentru a asigura bunstarea
economic i social.
Criza financiar a scos la iveal neajunsurile structurale ale cadrului instituional
destinat stabilitii financiare. Pentru zona euro este deosebit de important s fie abordate
aceste neajunsuri, dat fiind interdependena profund la care s-a ajuns prin moneda unic.
Totui, acest lucru trebuie realizat n condiiile pstrrii unitii i integritii pieei unice n
domeniul serviciilor financiare.
Uniunea bancar reprezint un sistem unic de supraveghere bancar n zona euro,
care extinde semnificativ prerogativele Bncii Centrale Europene (BCE), n timp ce
Autoritatea Bancar European (ABE) va garanta coerena reglementrilor la nivelul tuturor
celor 27 de state membre UE, iar Parlamentul European (PE), Consiliul European i
Eurogroup, forumul minitrilor de Finane din zona euro, vor asigura exercitarea controlului
democratic asupra activitilor de supraveghere ale BCE.
Economiile europene sunt puternic interconectate. n aceeai situaie se gsesc i
pieele financiare naionale. Ne aflm practic ntr-o Europa n care o banc poate
desfura fr opreliti activitatea n orice alt ar. n acest context, avantajele
supravegherii unitare a sistemului bancar sunt evidente, iar crearea unei uniuni bancare nu
poate fi respinsa ca i concept, ci cel mult pot fi discutate detaliile tehnice. Conform planului
UE, Banca Central European va prelua supravegherea celor 6000 de bnci din zona euro.
Bncile naionale pstreaz atribuiile de supraveghere zilnica, ins deciziile majore
privind recapitalizarea, sau desfurarea de stress test revin ECB. n plus, uniunea bancar
3

va fi nsoit de crearea unei scheme unice de compensare a deponenilor i a unui

mecanism unic de rezoluiune a bncilor.
Disputa este legat de detalii - Germania sprijin supravegherea doar a acelor bnci
cu importan sistemic, n timp ce state ca Frana, Spania si Italia insist pentru includerea
tuturor bncilor. Miza este aici legat de ulterioara finanare a bncilor cu probleme direct
de la ESM (Mecanismul European de Stabilitate), existnd temeri c banii Germaniei, de
exemplu, vor fi indreptai ctre bnci regionale din ri cu probleme, care au un rol neglijabil
n sistemul financiar european. n plus Suedia i Polonia se opun unei astfel de supravegheri,
deoarece statele care nu sunt n zona euro nu au drept de vot n ECB (Banca Central
European). Probabil c n sensul acesta se vor gsi soluii, statele din afara zonei euro
intrnd oricum voluntar ntr-un astfel de mecanism.

2. CONTEXTUL APARIIEI UNIUNII BANCARE

Restabilirea ncrederii n calitatea reglementrii i a supravegherii serviciilor
financiare este esenial pentru meninerea liberei circulaii a serviciilor financiare la nivelul
ntregii piee unice. Criza a evideniat modul n care ndoielile asociate unor riscuri bancare
agraveaz riscurile suverane. Avnd n vedere aceast legtur i gradul de interdependen
specific unei uniuni monetare, o moned unic necesit dezvoltarea unui sistem unic de
supraveghere, la baza cruia s se afle instrumentele de soluionare a situaiilor de criz
bancar i de garantare a depozitelor.
Comisia a prezentat n septembrie propuneri legislative pentru un mecanism unic de
supraveghere, atribuind BCE un rol central n zona euro prin conferirea unor misiuni
specifice, n conformitate cu articolul 127 alineatul (6) din TFUE, pstrndu-se n acelai timp
unitatea i integritatea pieei unice n domeniul serviciilor financiare. Responsabilitatea
suprem pentru supravegherea tuturor bncilor va reveni autoritii unice responsabile cu
supravegherea, dar misiunile de supraveghere vor fi desfurate n comun cu autoritile
naionale de supraveghere. Printre alte chestiuni care vor fi abordate se vornumra
urmtoarele: o guvernan (inclusiv separarea funciilor n cadrul BCE) i o responsabilizare
adecvate; o interaciune clar i funcional cu ABE, care i menine atribuiile i
responsabilitile existente, inclusiv intervenia efectiv n cazul unor divergene ntre
autoritile responsabile cu supravegherea. Mecanismul unic de supraveghere ar trebui
nfiinat pentru bncile din zona euro pn la sfritul anului 2012. Ulterior, MES ar putea
avea posibilitatea de a recapitaliza bncile direct.
Mecanismul unic de supraveghere va trebui s aplice normele prudeniale de fond i
alte norme ale pieei interne stabilite de colegislatorii UE n cadrul unic de reglementare
4

pentru bnci. Este, prin urmare, esenial ca acetia s adopte rapid propunerile existente de
actualizare a cerinelor de capital impuse bncilor (Directiva privind cerinele de capital IV i
Regulamentul privind cerinele de capital), nainte de sfritul anului 2012, conform
solicitrii Consiliului European.
Ar trebui, de asemenea, s se ajung rapid la un acord cu privire la propunerile
existente de mbuntire i aliniere n continuare a schemelor naionale de garantare a
depozitelor i de asigurare a faptului c acestea dispun de resurse corespunztoare, precum
i de punere n practic a unor instrumente comune de soluionare a situaiilor de criz
bancar i de punere la dispoziie a unor resurse adecvate n toate statele membre. Aceste
msuri sunt necesare pentru stabilitatea i integritatea pieei interne, n vederea asigurrii
unor condiii de concuren echitabile i a conlucrrii ntre diferitele autoriti responsabile
cu supravegherea i cu soluionarea situaiilor de criz bancar pentru gestionarea eficient
i soluionarea falimentelor bncilor care i desfoar activitatea n ntreaga UE.
Supravegherea comun necesit soluii i mecanisme de protecie comune n cazul
nregistrrii unor deficiene n materie de supraveghere. Plecnd de la msurile privind piaa
unic deja prezentate, sunt astfel necesare progrese n direcia unei garantri mai
armonizate a depozitelor i a unui cadru integrat de soluionare a situaiilor de criz.
O uniune fiscal trebuie s asigure politici bugetare solide la nivel naional i
european, care s contribuie la o cretere economic sustenabil i s garanteze stabilitatea
macroeconomic. Aceasta ar trebui s includ mecanisme eficiente de prevenire i de
corectare a evoluiilor fiscale nesustenabile din statele membre. De asemenea, ar trebui s
cuprind instrumente de contracarare a ocurilor asimetrice i de prevenire a contagiunii,
eventual prin intermediul unui buget central pentru zona euro. Acesta ar presupune, la
rndul su, emisiunea limitat de titluri comune de natura datoriei att timp ct partajarea
riscurilor este nsoit de msuri adecvate n direcia lurii de decizii n comun privind
bugetele, care s protejeze mpotriva hazardului moral.

3. ARGUMENTE PRO PRIVIND ROLUL UNIUNII BANCARE

Uniunea bancar poate constitui o soluie rapid de finanare direct a bncilor, fr
includerea sumelor n datoria public a statelor solicitante.
Ea oblig statele s fie mai riguroase n execuia bugetar i diminueaz tendinele
populiste ale politicienilor.
Statele vor fi eliberate de o anumit presiune a pieei i ar putea obine costuri de
mprumut mai mici - lucru care ar reduce nivelul datoriilor.
Faptul c bncile respect aceleai reguli ar duce i la creterea ncrederii.
5

 Uniunea bancar la nivel european este perceput n momentul de fa ca fiind un

element cheie n depirea crizei.
Pactul fiscal poate deveni un instrument eficient de lupt contra indisciplinei
bugetare.
O uniune bancar ar evita i fragmentarea actual din zona euro.

4. ARGUMENTE CONTRA PRIVIND ROLUL UNIUNII BANCARE

Msurile de consolidare fiscala ce vor trebui abordate n cazul integrrii sunt mai
degrab menite s satisfac orgoliul propriului electorat dect s aduc o rezolvare
clar a problemelor economice.
Tenta populist a discursului public poate crea o serie de incertitudini privind
determinarea rilor n a aplica msurile de consolidare fiscal.
Statele care nu sunt membre ale zonei euro vor putea adera la acest mecanism, ns
se pare c bncile lor nu vor avea acces direct la resursele financiare ale ESM.
Este neclar dac se va nfiina un fond de compensare unic, sau se va merge n
continuare pe cele naionale existente.
Participarea n cadrul acestui mecanism presupune cedarea unei pri din autonomia
fiscal a statelor.
Statele non-euro nu vor avea nici reprezentani i nici nu vor dispune de drept de
vot, fiind ns supuse deciziilor acesteia.
Durata perioadei de tranziie n care se vor produce schimbri n regulile referitoare
la funcionarea bncilor, ar putea ridica anumite neinelegeri.
Este nevoie de investiii n sisteme, infrastructur i cadre calificate ce necesit timp.
Majoritatea rilor n curs de dezvoltare nu sunt pregtite pentru o supraveghere
unic, n principal din cauza consecinelor fiscale.
O uniune bancar ar putea permite optimizri de alocare de resurse/lichiditi ntre
sistemele bancare naionale, care ar putea dezavantaja rile gazd.

5. COSTURI I OPORTUNITAI PRIVIND ADERAREA

Mai sus am prezentat o serie de avantaje, dar i de dezavantaje cu privire la ideea

crerii unei uniuni bancare. De reinut ar fi faptul c statele non-euro nu vor avea nici
6

reprezentani i nici nu vor dispune de drept de vot, fiind ns supuse deciziilor acesteia. De
asemenea am putea spune c orice avantaj reprezint o oportunitate, n timp ce un
dezavantaj un cost n plus. Problema principal a uniunilor monetare este legat de costurile
acestui proces. Cele mai importante costuri sunt localizate la nivel macroeconomic i apar
din cauza faptului c se pierd importante instrumente ale politicii economice.
Costuri asociate pierderii instrumentelor de politic economic. Dimensiunea
costurilor asociate pierderii instrumentelor de politic economic depinde de diferenele
dintre ri. n cazul existenei unor diferene (att n structura economic, ct i din punct de
vedere legal i instituional), economiile n cauz trebuie s dein alternative la
instrumentele monetare, pentru reglarea ocurilor.
Costuri determinate de apariia ocurilor asimetrice. Din diverse motive (de
exemplu, modificarea brusc a preferinelor consumatorilor spre bunurile de import),
cererea agregat dintr-o ar X poate evolua diferit fa de cererea agregat din ara Y (X i Y
formeaz o uniune monetar).
Costuri determinate de preferine diferite ale rilor fa de inflaie i omaj.
Preferinele diferite ale rilor fa de inflaie i omaj creeaz poteniale costuri n cazul
unei uniuni monetare.
Costuri determinate de diferenele ntre sistemele fiscale ale rilor. Participarea la
o uniune monetar presupune pentru rile implicate acceptarea unor constrngeri n ceea
ce privete modul de finanare a deficitelor bugetare. Din cauza diferenelor ntre sistemele
fiscale, rile utilizeaz diferite combinaii de finanare prin ndatorare i finanare monetar
a deficitelor bugetare. n concluzie, rile mai puin dezvoltate care intr ntr-o uniune
monetar alturi de ri cu un nivel de dezvoltare superior vor trebui s mreasc
fiscalitatea pentru a-i finana deficitul.
Pentru a face posibil aderarea la uniunea bancar, statele vor trebui mai nti s
adopte moneda EURO ca moned naional, aceasta din urm aducnd anumite beneficii
sau oportuniti. Pentru statele care urmeaz s adere la zona euro, aderarea la uniunea
bancar ar fi un pas logic, cu att mai mult cu ct n aceste ri opereaz multe grupuri
bancare europene ce ar face parte oricum din Uniune. Dac un astfel de stat ar refuza s
adere, aceste bnci ar beneficia de tampila UE i le-ar crea avantaj competitiv major fa
de bncile locale. n aa circumstane, multe bnci ar putea prefera chiar s-i mute sediul n
afara rii, iar efectele economice s-ar resimi imediat. Din aceste motive, toate statele UE
din afara zonei euro au luptat insistent pentru opiunea de integra noua uniune bancar.

6. INFRASTRUCTURA UNIUNII BANCARE EUROPENE

Infrastructura de supraveghere european i garaniile bancare sunt fragmentate de

frontierele statelor, iar bncile nc sunt considerate de investitori i de pieele financiare ca
fiind naionale, iar aceast situaie genereaz numeroase dificulti. Nu putem i nu trebuie
s oprim tendina circulaiei capitalului de a fi selectiv n cadrul Uniunii Europene;
ntotdeauna vor exista diferenieri n funcie de preferinele investitorilor. Dar nu exist
nicio logic a situaiei actuale, n care unele bnci sunt penalizate puternic din punctul de
vedere al finantrii i al activitilor doar pentru c guvernul rii n care se afl a fost
iresponsabil din punct de vedere fiscal n trecut, context care afecteaz ratingul bncii.
Att timp ct sntatea financiar a ntregii zone euro este vulnerabil la problemele
dintr-o singur ar, efectele negative ale economiilor naionale asupra sistemului bancar se
pot concretiza. Trebuie rupt legtura dintre riscurile economiilor suverane i sistemul
bancar, pentru a se evita intrarea n spirale periculoase i contagierea cauzat de actuala
criz. Pentru a realiza acest lucru, este necesar o structur a zonei euro responsabil de
garaniile depozitelor bancare, de supravegherea bncilor i de gestionarea crizei.
Pornind de la succesul uniunii monetare, se poate incepe cu un sistem de
supraveghere organizat pe structurile existente deja - centralizarea proceselor decizionale i
descentralizarea implementrii msurilor. Banca Central European i bncile centrale
naionale sunt suficient de capabile s devin structura viitoarei uniuni financiare. O lecie
important oferit de criza financiar: exist multe avantaje care deriv din pstrarea
atribuiilor de supraveghere a sistemului bancar aproape de Banca Central.
n primul rnd, BCE va superviza toate cele ase mii de bnci din zona euro, dar i
alte instituii bancare din Uniunea European. Apoi, se va nfiina un fond pentru nchiderea
sau reabilitarea bncilor cu probleme, iar a treia etap presupune stabilirea unei scheme
comune europene pentru protecia depozitelor.
Exist ns ndoieli cu privire la supravegherea simultan a celor ase mii de bnci din
zona euro. Pe de alt parte, se recomand ca pn in 2017 sa fie angajate inca 1.997 de
persoane, innd cont c la acea dat BCE va supraveghea direct 130 de bnci. Comparativ,
Germania are n acest moment 1500 de angajai care se ocup de supravegherea bancar,
deci am putea spune c procesul de stabilizare a infrastructurii BCE va fi unul de lung
durat.

7. CONCLUZII PERSONALE

Unele precizri cu privire la uniunea bancar susin faptul c prin intermediul

aceasteia s-ar fi putut evita criza actual din zona euro dac ar fi fost creeat la timpul
potrivit. Din acest punct de vedere consider necesar nevoia unei astfel de grupri, pentru
c aceasta prevede adoptarea unei monede unice, fapt care ar duce la scderea inflaiei i la
sporirea ncrederii pe viitor.
O alt concluzie ar fi legat de ratele dobnzilor percepute la credite/depozite, care
n cadrul unei uniuni bancare s-ar apropia foarte mult de un nivel egal de la o ar la alta.
Altfel spus gradul de dezvoltare al fiecrei ri nu ar mai fi o piedic n contractarea unor
credite pentru investiii.
i totui nu sunt de acord cu decizia de a nu garanta drept de vot fiecrei ri
membre a acestei uniuni bancare. Fiecare stat ar trebui s dein dreptul de a contribui la
deciziile luate n cadrul acestei instituii centrale prin impunerea unei cote de participare.
De asemenea se observ faptul c nu exist n prezent un sistem de norme
definitivat care s asigure un cadru organizaional fiabil i sigur. Propun ca aceast uniune
bancar s fie planificat n detaliu nainte de a-i exercita supervizarea asupra bncilor
componente, i s dein o infrastructur bine organizat, cu personal specializat disponibil
pentru fiecare operaiune n parte.

SURSA DATELOR INCLUSE IN PROIECT

UNIUNEA BANCARA CADRU FINANCIAR INTEGRAT:
http://www.finanteazi.ro/2012/09/uniunea-bancara-un-castig-pentru.html
http://www.eu4journalists.eu/index.php/dossiers/romanian/C23/23/
CONTEXT:
http://www.consilium.europa.eu/uedocs/cms_data/docs/pressdata/RO/ec/132606.pdf
ARGUMENTE PRO/CONTRA:
http://www.europarl.europa.eu/news/ro/headlines/content/20120921STO51985/html/Uniuneabancar%C4%83-explicat%C4%83
http://www.europarl.europa.eu/sides/getDoc.do?type=IMPRESS&reference=20121203STO04305&format=XML&language=RO
http://www.europuls.ro/index.php?option=com_content&view=article&id=624:uniunea-bancar-onoua-etap-spre-convergena-economic-in-zona-euro&catid=107:politica-economica&Itemid=1242
http://www.razbointrucuvant.ro/recomandari/2012/09/16/polonia-suedia-resping-proiectul-uniuniibancare-europene/
http://www.finanteazi.ro/2012/09/uniunea-bancara-un-castig-pentru.html
COSTURI SI OPORTUNITATI:
http://www.europuls.ro/index.php?option=com_content&view=article&id=624:uniunea-bancar-onoua-etap-spre-convergena-economic-in-zona-euro&catid=107:politica-economica&Itemid=1242
http://store.ectap.ro/articole/181.pdf
INFRASTRUCTURA:
http://www.gandul.info/financiar/guvernatorul-bancii-frantei-criza-a-demonstrat-ca-uniuneaeconomica-si-monetara-la-nivel-european-este-incompleta-moneda-unica-trebuie-sustinuta-de-o-uniunefinanciara-9739628
http://www.business24.ro/bce/uniunea-bancara/uniunea-bancara-o-provocare-pentru-bce-bancaare-nevoie-de-angajati-noi-1524693

10