SC CEPROHART SA BRAILA

BRAILA, B-DUL AL.I.CUZA nr.3

J09/649/1991
CUI : 2269251
Nota de fundamentare
privind necesitatea mentinerii ipotecii asupra activelor:
Cladire instalatie de mercerizare si etajul II din Cladirea ICPCH Braila,
in vederea, asigurarii garantiilor pentru prelungirea in anul 2014 a liniei de credit
capital de lucru in suma de 1.500.000 lei, contractata de la BRD Suc.Braila, pentru
sustinerea activitatilor societatii in anul 2014

A. Date despre societate:

S.C. CEPROHART S.A. are sediul in Braila, B-dul. A. I. Cuza nr. 3, cu numarul de
inregistrare la ORC J09/649/1991, cod fiscal RO 2269251, are ca obiect de activitate
cercetare stiintifica, dezvoltare, consultanta, proiectare si realizarea de produse industriale
pe instalatiile pilot experimentale in domeniul industriei de celuloza si hartie.
Societatea are un capital social de 697.347,5 lei divizat intr-un numar de 278.939
actiuni a 2,5 lei/actiune si detinut de :

Nr.
crt.
1
2
3
4

Denumirea acionarului
A.V.A.S.
S.I.F. MOLDOVA
Persoane fizice
Persoane juridice
T O TAL

Nr. Actiuni
163.920
84.385
29.441
1.193
278.939

%
58,76554
30,25213
10,55464
0,42769
100,00

B.1 Argumentele de natura economico- financiara, care sustin necesitatea si

oportunitatea mentinerii/ prelungirii liniei de credit capital de lucru in suma de 1.500.000 lei si
in anul financiar 2014, in vederea asigurarii finantarii activitatilor societatii, sunt urmatoarele:
Proiectiile principalilor indicatori economico- financiari din BVC-ul elaborat pentru anul
2014, rezultati din dimensionarea programului de activitate propus de societate a se realiza
in anul 2014, respectiv:
- un volum al veniturilor totale in suma de 9.855 mii lei, reprezentand o crestere a
acestora de 4,68 % fata de anul 2013;
- un volum al cheltuielilor totale de 9.775 mii lei, reprezentand o crestere fata de 2013
de 4,40 %;
- un profit brut in anul 2014 de 80 mii lei, cu o crestere de 56,86 % fata de anul 2013;

Proiectiile indicatorilor economico- financiari prevazute in BVC-ul pe anul 2014, sunt

corelate cu programul de activitate pe anul 2014, structurat pe activitati, astfel:
- Activitatile de cercetare-dezvoltare-consultanta, cu un volum programat in 2014
de cca. 1.550 mii lei, beneficiaza la 31 martie a.c de comenzi certe de cca.948,65 mii lei,
respectiv 61,20 % din totalul planificat. Daca se iau in calcul atat proiectele in curs de
contractare cat si cele in curs de ofertare si negociere, rezulta ca, sunt create premisele
pentru realizarea in intregime a planului de cercetare-dezvoltare, implicit a gradului de
acoperire a capacitatilor de productie existente;
- volumul productiei programat pentru 2014 al activitatii de dezvoltare tehnologica
si consultanta, este de cca 850 mii lei, din care: contractat pana la data prezentei, cca 487
mii lei, respectiv 57,29 %.
- Activitatea de productie a Diviziei Productie (Sectiei Instalatii Experimentale si
Pilot Braila), prevazuta a se realiza in 2014, va conduce la realizarea unui volum de venituri
de cca. 7.270 mii lei, aferente programului de fabricatie (valoric) derulat de SIEP.
Aproximativ 80% din volumul fabricatiei este axat pe sortimente de hartii securizate care au
plus valoare ridicata, dar in acelasi timp implica un volum mai mare al cheltuielilor de
exploatare si implicit a celor financiare ce se vor efectua in vederea sustinerii acestuia.
Veniturile aferente activitatilor pe departamente, prevazute a fi realizate in anul 2014 , au
fost fundamentate tinand cont de volumul productiei planificate pe departamente, situatie prezentata in
tabelul urmator:
Nr.

Departamentul/Sectia

UM

Venituri aferente

Crt.
1
2
3
4.

Departament Cercetare
Departament Inginerie consultanta
Departamentul Productie
Activitati valorificare patrimoniu, din care:

Lei
Lei
Lei
Lei

Productiei planificate/ Departamente

1.550.000
850.000
7.270.000
185.000, din care chirii 185.000

5.

chirii
Total

Lei

9.855.000

Realizarea programului de activitate la nivelul societatii presupune/ implica,

asigurarea fluenta a capitalului de lucru necesar pentru pregatirea si realizarea proiectelor,
sustinerea sistematica cu surse financiare a tuturor activitatilor productive,
B.2 Argumentele de natura tehnico- economice, care sustin necesitatea si oportunitatea
mentinerii/prelungirii liniei de credit capital de lucru in suma de 1.500.000 lei si in anul
financiar 2014, in vederea asigurarii finantarii activitatilor societatii, sunt in principal:
In ultimii zece ani de functionare, societatea, in vederea realizarii productiei
programate si a indicatorilor economico- financiari asumati prin BVC-urile aprobate de catre
actionarii societatii, si-a asigurat finantarea deficitului de trezorerie prin surse atrase,
respectiv, credit capital de lucru, aceasta datorita in principal a urmatoarelor cauze:

- specificitatea activitatilor de cercetare-consultanta, derivata din ciclul de desfasurare

al acestora, respectiv un ciclu lung de productie, ce conduce la inregistrarea unui volum
mare de productie neterminata si implicit finantarea din surse proprii a lucrarilor pana la
finalizarea si incasarea acestora.
- prefinantarea insuficienta a proiectelor de cercetare-dezvoltare care au ciclu lung de
fabricatie: 6-11 luni;
- practicarea impusa de conditiile pietei actuale, a termenelor de plata acordate
clientilor societatii pe produsele speciale (placi filtrante, hartii de valoare, hartii tehnice ), de
la 30- 45 zile la 60 zile sau mai mult.
- pregatirea unui ciclu de fabricatie la SIEP, presupune comenzi in avans precum si
plata unor avansuri de 20-50% pentru procurarea din import a materiilor prime(celuloze),
materiale, chimicale si a elementelor de siguranta. Incasarea produselor realizate se
realizeaza in termen de 30 60 de zile de la livrare.
- cresterile de pret ale materiilor prime, materialelor, serviciilor prestate de terti intr-un
ritm mai mare decat cel al preturile de livrare aferent produselor si serviciilor societatii.
- intarzieri la plata peste termenele din contract din partea unora din clientii societatii
pentru prestarea serviciilor aferente activitatilor de consultanta, cercetare si dezvoltare.
Analiza

Creantelor inregistrate la 31.12.2013, comparativ cu cele inregistrate la

31.12.2012:
Componenta soldului Ct. Creante

Ct.445Imprumuturi
nerambursabile cu caracter de
subventie
Ct.411 - Clienti, din care :
- ct.4111: Clienti ;
- ct.4118: Clienti incerti.
Ct.461 debitori diversi, din care :
-parteneri proiecte POSDRU
- cautiune litigiu
Ct. 438 TVA neexigibila
Ct.441. Impozit pe profit

TOTAL CREANTE, in sold la

Valori

Valori

Diferente:

Evolutie:

Structura

Inregistrate la

Inregistrate

2013/2012

2013/2012

Creante

31.12.2012

la

(lei)

31.12.2013

(lei)

(%)

( %)

8.093.376

(lei)
1.473.063

- 6.620.313

- 81 %

32,33

4.871.129
4.867.754
3.375
141.492
54.249
65.880
1318
-

3.039.728
3.039.728
22.008
22.322
-

- 1.841.401
- 1.828.026
-3.375
119.484
- 54.249
- 65880
+ 21.004
-

- 38%
- 38 %
- 100 %
- 84 %
- 100 %
- 100 %
+ 169 %

66,70

13.107.315

4.557.121

- 8.550.194

- 65 %

100

0,48
0,49

31.12.2013

Din valoarea de 4.557.121 lei aflata in soldul Creante:

a) Suma de 1.473.063 lei, reprezinta 32,33 % din totalul soldului Creante si este
evidentiata in contul 445 Imprumuturi nerambursabile cu caracter de subventie.
Conform mecanismului de decontare, specific accesarii si contabilizarii fondurilor
structurale europene, societatea a procedat la :

Inregistrarea in anul 2011 in soldul ct. 445, la momentul semnarii /contractarii

celor doua Proiecte POS DRU nr.53.449 si nr.56.106, a valorii contractate de
catre SC Ceprohart SA in calitate de Beneficiar al proiectelor, inclusiv cota
valorica cuvenita partenerilor sai din cele doua contracte. Valoarea inregistrata
este

echivalenta

fondurilor

europene/contributiei

europene/fondurilor

nerambursabile cu caracter de subventie;

Creanta de 1.473.063 lei, devine recuperabila numai pe masura efectuarii

cheltuielilor de implementare a celor doua proiecte de catre societate din

surse proprii si apoi recuperarea lor prin cererilor de rambursare depuse
la Autoritatea de Management si plata lor de catre aceasta. Pana la
recuperare, societatea se inregistreaza cu toata valoarea contributiei
europene in soldul creante. In situatia, in care nu are surse proprii/
disponibilitati pentru efectuarea cheltuielilor la nivelul sumelor accesate,
la finalul proiectului ( expirarea duratei de implementare), se storneaza
suma neaccesata din soldul contului 445 si se inchide soldul ct.445.
b) Suma de 22.008 lei, existenta in soldul ct. 461 debitori diversi, este compusa din:
o

valoarea de 22.008 lei, care reprezinta sume platite cu titlu de garantii.

c) Suma de 3.039.728 lei inregistrata la 31.12.2013 in soldul Creantelor, reprezinta

ct.411 Clienti si detin o pondere de 66,70 % din totalul acestora, din care :
-

Suma de 2.194.391 lei (respectiv 72,19 % din Clienti), este

aferenta Contractului incheiat cu C.N Imprimeria Nationala, cu termen
scadent in Trim I 2014. Aceasta suma este incasata de la C.N
Imprimeria Nationala si este transferabila partenerului- furnizor al foliei
holografice.

Suma de 167.466 lei ( respectiv 5,51 % din Clienti), este aferenta

contractelor incheiate de Ceprohart in calitate de prestator servicii
consultanta cu O.U.A.I-urile ( beneficiari), in cadrul activitatilor de
cercetare- proiectare. Acesti clienti, au accesat fonduri nerambursabile
europene, si la randul lor au inregistrat intarzieri la incasarea cererilor
de rambursare depuse, ceea ce a determinat intarzieri la plata
obligatiilor asumate catre Ceprohart SA Braila.

Suma de 677.871 lei, reprezinta contravaloarea facturilor emise si

neincasate, cu termene scadente in sem.I 2014.

Concluziile ce se desprind din analiza soldului Creantelor la 31.12.2013:

-

Datorita mecanismelor specifice de decontare/ incasare, sumele existente in soldul contului

Creante la 31.12.2013, nu reprezinta pentru SC CEPROHART SA Braila, disponibilitati
imediate, care sa asigure necesarul de finantare planificat pe trimestre in vederea sustinerii
activitatilor societatii 2014, cauzele fiind prezentate anterior.

Din aceasta analiza a soldului Creante la 31.12.2013, realizata din punctul de vedere al
componentei, a specificitatii ritmului de incasare indus de particularitatile din contractele
incheiate cu partenerii/ clientii societatii, rezulta in mod evident, necesitatea mentinerii liniei
credit capital de lucru in anul 2014, pentru a asigura ritmic lichiditatile necesare sustinerii unei
activitati de exploatare, care are ca obiectiv realizarea in 2014 a unui volum de venituri totale
de 9.855 mii lei.

Avand in vedere ca, SC CEPROHART SA BRAILA:

- a produs, livrat si incasat produse si servicii depasind in fiecare an financiar nivelul
programat al indicatorilor din BVC-ului, desi, a intampinat unele dificultati in acoperirea
ritmica a capacitatilor cu comenzi an de an;
- la 31.12.2013, suma de 4.557.121 lei evidentiata in soldul contului Creante,
nu cuprinde sume care sunt prescrise sau care sunt aproape de termenul de prescriere
deoarece, creantele mai vechi de 90 zile sau 120 zile sunt urmarite punctual de catre
compartimentul juridic prin notificari sau actionari in instanta, conform procedurilor legale in
vigoare;
Intreruperea sau sistarea activitatilor de productie, datorita lipsei mijloacelor
circulante, sau a insuficientei acestora, a neasigurarii la timp a necesarului de lichiditati, ar
determina :
- inregistrarea de rezultate economice negative respectiv, pierderi mari atat
din activitatea de exploatare cat si din cea financiara (peste valorile asumate
in BVC-ul pe anul 2014 trim II);
- plata daune interese/penalitati catre partenerii contractuali, datorita
neonorarii la timp a comenzilor /obligatiilor contractuale asumate;
- probleme cu resursa umana prin neplata drepturilor salariale sau chiar
adoptarea de masuri de disponibilizare cu efect major in adincirea crizei de
resurse umane specializate in domeniul de activitate al societatii, respectiv :
cercetare- proiectare - dezvoltare productie industriala celuloza si hartie.
Conducerea administrativa si executiva a societatii a fost si este permanent
preocupata de obtinerea si asigurarea ritmica a necesarului de disponibilitati banesti pentru
desfasurarea activitatilor in conditii de costuri avantajoase.
Pe aceasta directie se inscriu si activitatile de prospectare a pietii bancare, in scopul
asigurarii finantarii productiei contractate cu surse atrase avantajoase din punctul de vedere
al costului de finantare.
In acest sens, Consiliul de Administratie al SC CEPROHART SA BRAILA,
considera necesara si oportuna, asigurarea finantarii activitatilor societatii in anul
2014 si prin atragerea de surse, respectiv, prin mentinerea/ prelungirea in anul 2014 a
liniei de credit - capital de lucru in valoare de 1.500.000 lei, contractata de societate de

la BRD SG Sucursala Braila. Aceasta reprezinta conditia viabila de continuare si

dezvoltare a tuturor activitatilor societatii.
Linia de credit capital de lucru necesara si in anul 2014, este de 1.500.000 lei si va fi
folosita pentru completarea capitalului de lucru, in vederea finantarii tuturor activitatilor
societatii, respectiv: a lucrarilor de cercetare dezvoltare contractate, aprovizionarii cu materii
prime/materiale auxiliare, prestarilor servicii de catre terti, plata resursei umane angajata, a
altor servicii specializate, sustinerii programului de investitii propus pentru 2014.
Mentiune: societatea nu inregistreaza restante in plata obligatiilor fata de bugetul de
stat si bugetul local.
C. Date informative referitoare la creditul capital de lucru in suma de 1.500.000 lei:
-

contractat inca din anul 2003, prelungit si majorat ca plafon an de an, in deplina
concordanta cu cresterile anuale atat a veniturilor cat si a cheltuielilor aferente
activitatilor desfasurate de societate;

banca finantatoare : BRD-SG Sucursala Braila;

valoare maxima la 31.12.2013: 1.500 mii lei, din care in sold suma de 1.043 mii
lei;

durata : prelungire pe un an de zile ( aprilie 2014- aprilie 2015);

surse de rambursare: din veniturile rezultate din desfasurarea activitatilor

propuse a fi realizate prin BVC in anul 2014. Rambursarea se va realiza pe
masura incasarii productiei si serviciilor prestate;

In fapt, Consiliul de Administratie al SC CEPROHART SA Braila supune aprobarii

actionarilor societatii, mentinerea si utilizarea si in anul 2014, a liniei de credit capital de
lucru, contractata inca din anul 2003.
Valoarea plafonului de 1.500.000 lei, a fost aprobata de actionarii societatii in
anul 2013 prin HOT.AGAO din 26.04.2013.
D. Denumirea si valoarea contabila ramasa a activelor propuse a fi mentinute in
garantie si in anul 2014
Acordul bancii finantatoare privind prelungirea/ mentinerea liniei de credit capital de
lucru si in anul 2014, este conditionat de asigurarea de catre societate, a garantiilor/
ipotecilor asupra unor active din patrimoniul societatii .
In fapt, in deplin acord cu banca finantatoare, Consiliul de Administratie al societatii
propune: mentinerea garantiilor constituite in anii precedenti (2003-2013), respectiv
mentinerea ipotecii in favoarea BRD SG Sucursala Braila asupra Cladirii instalatie de
mercerizare( sarcina/garantie care greveaza activul inca din anul 2003) si asupra Etajului II
din imobilulCladire proiectare CEPROHART (sarcina/garantie care greveaza activul din anul
2012, mentinuta si in 2013), conform HOT.AGAO din 26.04.2013.

Mentiune: Prin mentinerea acestor garantii/ipoteci, nu se schimba in anul 2014

structura activelor grevate de sarcini ( garantii ipotecare), fata de cea existenta in anul
financiar 2013.
Conform raportului administratorilor pentru activitatea anului financiar 2013, gradul
sau rata neta de indatorare fata de capitalul propriu in anul 2013 a fost de 49,8 % fata de
87,2 % calculat pentru 2012 ( capitalurile proprii au crescut si datorita diferentelor de
reevaluare inregistrate la 31.12.2013).
Descrierea activelor propuse a fi mentinute in garantie:
1. Cladire instalatie de mercerizare:
Amplasament: Braila, sos. Vizirului Km.10; PIF:1992
Descriere: constructie: avand un regim de inaltime P+2, din beton armat si zidarie, cu
instalatii electrice, apa , canalizare si de incalzire.
Suprafata construita: 720 mp;
Suprafata desfasurata: 2.160 mp, avand nr. inv. 23;
Terenul aferent: in suprafata de 814 mp, este proprietatea S.C. CEPROHART S.A
Braila, conform Certificatului de atestare a dreptului de proprietate asupra terenurilor
Seria M03 nr. 2473 emis de Ministerul Industriilor la data de 29.11.1995; HGR nr.
227/25.08.1991.
Stare actuala : Cladirea/ hala a fost dezafectata de utilajele si instalatiile tehnologice
de mercerizare care au fost casate in anul 1994, fiind in prezent utilizata pentru
depozitarea materiilor prime necesare productiei de hartii si cartoane;
2. activul ETAJUL IIal Cladirii - ICPCH Braila:
- Amplasament: in municipiul Braila, B-dul A. I. Cuza nr. 3; data PIF: 1976, este
proprietatea exclusiva a S.C. CEPROHART S.A. Braila avand numarul de inventar 15.
Imobilul este inscris in Cartea Funciara nr. 9382/N a localitatii Braila cu numarul cadastral
4559-C1-U5.
- Cladirea din care face parte activul este alcatuita:
Un tronson S+P+6 nivele, cu :
- suprafata construita Sc=500,85 mp si
- suprafata totala desfasurata Sd=4.033,72 mp,
Un tronson S+P+4 nivele, cu:
- suprafata construita Sc=146,18 mp.si
- suprafata totala desfasurata de Sd=779,93 mp.
- Terenul pe care este amplasata cladirea ( implicit Etajul II care are o suprafata de
284,18 mp.) este proprietatea S.C. CEPROHART S.A Braila, conform Certificatului de
atestare a dreptului de proprietate asupra terenurilor Seria M03 nr.2450 din
22.11.1995 emis de Ministerul Industriilor.

3. Ponderea activelor propuse a fi mentinute in garantie in totalul activelor imobilizate

mai putin creantele:
Active

propuse

fi

mentinute in garantie

Active

Active propuse

Ponderea

Scopul mentinerii

imobilizate

a fi mentinute

Activelor propuse a fi

In garantie/

mai putin

in garantie

mentinute in garantie

Beneficiarul
Garantiei

creantele

(Valoare

in

(Valoare totala

Ramasa la

Valoarea totala a

la 31.12.2013)

31.12.2013)

activelor imobilizate

(lei)

( lei)

mai putin creantele

La 31.12.2013

Cladire instalatie

5.371.198

mercerizare, inclusiv

(%)
2,15

Cladire:

Linie credit capital

90.918,44 lei

de lucru in valoare

teren aferent in suprafata

Teren:

de 1.500.000 lei/

de 814 mp, din Braila,

24.892,12

BRD GSG

Soseaua Viziru, km.10.

Etajul II al Cladirii

5.371.198

Sucursala Braila

115.810,56
Cladire:

5,02

Linie credit capital

ICPCH - sediului Atelier

182.527,36

de lucru in valoare

Proiectare din B-dul

Teren:

de 1.500.000 lei/

A.I.Cuza nr.3 (inclusiv

86.825,92

BRD GSG

terenul cota indiviza in

269.353,28

Sucursala Braila

suprafata de 105,19 mp),

Total ( garantii aferente

5.371.198

385.163,84

7,17

Linie credit capital

creditului capital de

de lucru in valoare

lucru/ propuse a fi

de 1.500.000 lei/

mentinute in garantie)

BRD GSG
Sucursala Braila

E. Denumirea si valoarea contabila ramasa a activelor deja ipotecate

Societatea mai are gajat/ ipotecat la data prezentei Note de fundamentare:

Cladire Instalatie preparare hartie inclusiv terenul aferent in suprafata de 5.623 mp,
pentru creditul de investitii in valoare totala de 2.250.000 lei, din care accesat pana la
data prezentei note, suma de 1.288.000 lei.

Activul Etajul III al Cladirii - ICPCH Braila, in favoarea BRD GSG Sucursala Braila,
pentru SGB in valoare de 720.400 lei, garantie constituita in martie 2014, pe o perioada
de un an, conf. HOT.AGOA nr.2 din 25.03.2014;

Active

constituite

anterior in garantie /
Total operatiuni

Active

Active

Ponderea

imobilizate

constituite

Activelor constituite

Scopul constituirii
In garantie/

mai putin

anterior in

anterior in garantie

Beneficiarul

creantele

garantie

in

Garantiei

(Valoare totala

(Valoare

Valoarea totala a

la 31.12.2013)

Ramasa la

activelor imobilizate

(lei)

31.12.2013)

mai putin creantele

( lei)
Etajul III al Cladirii

5.371.198

Cladire:

La 31.12.2013
(%)
4,96

Scrisoare de Garantie

ICPCH - sediului Atelier

180.551,90

Bancara in valoare de

Proiectare din B-dul

Teren:

740.250lei /

A.I.Cuza nr.3 (inclusiv

85.926,22

BRD GSG Sucursala

terenul cota indiviza in

266.478,12

Braila

suprafata de 105,19 mp),

Cladire instalatie

5.371.198

Cladire:

5,67

Creditul de investii in

preparare hartie (inclusiv

132.616,02

valoare totala de

terenul aferent in

Teren:

2.250.000 lei/

suprafata de 5623 mp),

171.951,34

BRD GSG Sucursala

Total Garantii

5.371.198

304.567,36
571.045,48

Braila
10,63

Total garantii

constituite anterior

constituite anterior in
favoarea BRD GSG
Sucurasala Braila

F.Ponderea cumulata a activelor deja gajate si a celor propuse a fi mentinute in garantie, in

valoarea totala ramasa a activelor imobilizate mai putin creantele la 31.12.2012, de 5.371.198 lei, este
de 17,8 %.
Valoarea contabila ramasa la data de 31.12.2013 a tuturor activelor constituite anterior
in garantie si a celor propuse a fi mentinute in garantie si ponderea acestora in valoarea totala
ramasa a activelor imobilizate mai putin creantele inregistrata la 31.12.2013:
- valoare totala a activelor imobilizate mai putin creantele la 31.12.2013 =

5. 371.198 lei;

- valoare contabila ramasa a activelor ce se propun a fi mentinute in garantie inclusiv a celor

constituite anterior in garantie la 31.12.2013

956.209,32 lei;

- ponderea in valoarea totala ramasa a activelor imobilizate mai putin creantele la 31.12.2013, a
activelor ce se propun a fi mentinute in garantie inclusiv a celor ce s-au constituit anterior in garantie
= 17,80 %.
Ponderea de 17,8 %, este sustenabila si favorabila sustinerii aprobarii mentinerii
garantiilor constituite in favoarea BRD SG Suc Braila in anul 2014, conditie pentru obtinerea
acordului bancii cu privire la mentinerea/prelungirea liniei de credit capital de lucru in suma de
1.500.000 lei in anul 2014, decizie/ hotarare absolut necesara, asigurarii finantarii activitatilor
societatii si realizarii indicatorilor asumati in BVC-ul pe anul 2014.
PRESEDINTELE CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE AL SC CEPROHART SA BRAILA
ADRIAN GHEORGHE NITA
DIRECTOR GENERAL

DIRECTOR ECONOMIC

Ing. BUTEICA DAN

EC.PIRLOG GINA