Directiva Solvency II

Jurnalul Oficial
ISSN 1830-3625
L 335
al Uniunii Europene
Legislaie
Ediia
n limba romn
Anul 52
17 decembrie 2009
Cuprins
Acte adoptate n temeiul Tratatelor CE/Euratom a cror publicare este obligatorie
DIRECTIVE
Directiva 2009/138/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 25noiembrie 2009 privind

accesul la activitate i desfurarea activitii de asigurare i de reasigurare (Solvabilitate II)(1)
(1) Text cu relevan pentru SEE
Pre: 8 EUR
RO
Actele ale cror titluri sunt tiprite cu caractere drepte sunt acte de gestionare curent adoptate n cadrul politicii agricole i care au, n general,
o perioad de valabilitate limitat.
Titlurile celorlalte acte sunt tiprite cu caractere aldine i sunt precedate de un asterisc.
17.12.2009
Jurnalul Oficial al Uniunii Europene
RO
L 335/1
I

(Acte adoptate n temeiul Tratatelor CE/Euratom a cror publicare este obligatorie)
DIRECTIVE

DIRECTIVA 2009/138/CE A PARLAMENTULUI EUROPEAN I A CONSILIULUI
din 25 noiembrie 2009
privind accesul la activitate i desfurarea activitii de asigurare i de reasigurare (Solvabilitate II)
(reformare)
(Text cu relevan pentru SEE)
a actelor administrative privind asigurarea general direct,

alta dect asigurarea de via, i de stabilire a dispoziiilor
destinate s faciliteze exercitarea efectiv a libertii de a
presta servicii(6), Directiva 92/49/CEE a Consiliului din
18iunie 1992 de coordonare a actelor cu putere de lege i
actelor administrative privind asigurarea general direct,
alta dect asigurarea de via (a treia directiv privind asig
urarea general)(7), Directiva 98/78/CE a Parlamentului
European i Consiliului din 27 octombrie 1998 privind
supravegherea suplimentar a ntreprinderilor de asigurare
i de reasigurare care fac parte dintr-un grup de asigura
re(8), Directiva 2001/17/CE a Parlamentului European i a
Consiliului din 19 martie 2001 privind reorganizarea i
lichidarea ntreprinderilor de asigurare(9), Directiva
2002/83/CE a Parlamentului European i a Consiliului din
5noiembrie 2002 privind asigurarea de via(10) i Direc
tiva 2005/68/CE a Parlamentului European i a Consiliului
din 16 noiembrie 2005 privind reasigurarea(11). Din
motive de claritate, ar trebui s se procedeze la reformarea
directivelor menionate.
PARLAMENTUL EUROPEAN I CONSILIUL UNIUNII EUROPENE,
avnd n vedere Tratatul de instituire a Comunitii Europene, n

special articolul47 alineatul(2) i articolul55,
avnd n vedere propunerea Comisiei,
avnd n vedere avizul Comitetului Economic i Social
European(1),
dup consultarea Comitetului Regiunilor,
hotrnd n conformitate cu procedura prevzut la articolul251
din tratat(2),
ntruct:
(1)
Urmtoarele directive urmeaz s fac obiectul mai mul

tor modificri substaniale: prima Directiv a Consiliului
73/239/CEE din 24iulie 1973 de coordonare a actelor cu
putere de lege i actelor administrative privind iniierea i
exercitarea activitii de asigurare general direct alta
dect asigurarea de via(3), Directiva 78/473/CEE a Con
siliului din 30mai 1978 de coordonare a actelor cu putere
de lege i actelor administrative n domeniul coasigurrii
comunitare(4), Directiva 87/344/CEE a Consiliului din
a actelor administrative privind asigurarea de protecie juri
dic(5), a doua Directiv a Consiliului 88/357/CEE din
(1) JOC224, 30.8.2008, p.11.

(2) Poziia Parlamentului European din 22aprilie 2009 (nepublicat nc
n Jurnalul Oficial) i Decizia Consiliului din 10noiembrie 2009.
(3) JOL228, 16.8.1973, p.3.
(4) JOL151, 7.6.1978, p.25.
(5) JOL185, 4.7.1987, p.77.
(2)
Pentru a facilita iniierea i desfurarea activitilor de asi

gurare i de reasigurare este necesar eliminarea diferene
lor semnificative dintre legislaiile statelor membre privind
normele care se aplic ntreprinderilor de asigurare i de
reasigurare. Prin urmare, ar trebui instituit un cadru juridic
pentru a permite ntreprinderilor de asigurare i reasigurare
s i desfoare activitatea de asigurare pe piaa intern
facilitnd, astfel, ntreprinderilor de asigurare i reasigurare
cu sediul central n Comunitate acoperirea riscurilor i
obligaiilor situate n interiorul Comunitii.
(6) JOL172, 4.7.1988, p.1.

(7) JOL228, 11.8.1992, p.1.
(8) JOL330, 5.12.1998, p.1.
(9) JOL110, 20.4.2001, p.28.
(10) JOL345, 19.12.2002, p.1.
(11) JOL323, 9.12.2005, p.1.
L 335/2
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
RO
Este n interesul bunei funcionri a pieei interne s se sta

bileasc norme coordonate privind supravegherea grupu
rilor de asigurare i, n vederea protejrii creditorilor,
privind procedurile de reorganizare i lichidare referitoare
la ntreprinderile de asigurare.
Este indicat ca anumite ntreprinderi care furnizeaz ser
vicii de asigurare s nu fie acoperite de sistemul instituit
prin prezenta directiv datorit dimensiunii lor, statutului
lor legal, naturii lor fiind strns legate de sistemele publice
de asigurare sau datorit serviciilor pe care le ofer. n
plus, este de dorit excluderea anumitor instituii din anu
mite state membre, a cror activitate acoper numai un
sector foarte restrns i este limitat prin lege la un anumit
teritoriu sau la anumite persoane.
ntreprinderile foarte mici de asigurare care ndeplinesc
anumite condiii, inclusiv un nivel al venitului din prime
brute subscrise mai mic de 5 milioane EUR, sunt excluse
din domeniul de aplicare a prezentei directive. Cu toate
acestea, toate ntreprinderile de asigurare i reasigurare care
sunt autorizate deja n conformitate cu directivele n
vigoare, ar trebui s fie n continuare autorizate la data
aplicrii prezentei directive. ntreprinderile care sunt
excluse din domeniul de aplicare a prezentei directive ar
trebui s se poat prevala de libertile fundamentale pre
vzute n tratat. ntreprinderile n cauz pot opta s soli
cite s fie autorizate n conformitate cu prezenta directiv
pentru a beneficia de autorizaia unic prevzut de pre
zenta directiv.
domenii. Este oportun aplicarea unora dintre definiiile

prevzute n respectivele directive n sensul prezentei
directive.
(8)
Accesul la activitatea de asigurare sau de reasigurare ar tre

bui s fie supus unei autorizri prealabile. Prin urmare, este
necesar stabilirea condiiilor i procedurilor pentru acor
darea respectivei autorizaii, precum i pentru un eventual
refuz.
(9)
Directivele abrogate prin prezenta directiv nu conin dis

poziii n ceea ce privete gama de activiti de reasigurare
pe care o ntreprindere de asigurare poate fi autorizat s
le desfoare. Statele membre pot s decid s adopte dis
poziii n acest sens.
(10)
Trimiterile la ntreprinderile de asigurare sau reasigurare

coninute n prezenta directiv ar trebui s includ ntre
prinderile de asigurare i reasigurare captive, cu excepia
cazului n care respectivele ntreprinderi fac obiectul unor
dispoziii speciale.
(11)
Avnd n vedere c prezenta directiv constituie un instru

ment esenial pentru realizarea pieei interne, ntreprinde
rilor de asigurare i de reasigurare autorizate n statele
membre de origine ar trebui sa li se permit desfurarea,
n ntreaga Comunitate, a oricrei sau a tuturor activiti
lor lor prin nfiinarea de sucursale sau prin furnizarea de
servicii. Aadar, este oportun realizarea unei asemenea
armonizri necesare i suficiente pentru a obine
recunoaterea mutual a autorizaiilor i a sistemelor de
supraveghere i, prin urmare, a unei autorizaii unice vala
bile pe ntreg teritoriul Comunitii i care permite efectu
area supravegherii unei ntreprinderi de ctre statul
membru de origine.
(12)
Directiva 2000/26/CE a Parlamentului European i a Con

siliului din 16 mai 2000 privind apropierea legislaiilor
statelor membre referitoare la asigurarea de rspundere
civil auto (a patra directiv privind asigurarea auto)(6) sta
bilete normele de desemnare a reprezentanilor nsrcinai
cu soluionarea daunelor. Respectivele norme ar trebui s
se aplice n sensul prezentei directive.
(13)
ntreprinderile de reasigurare ar trebui s i limiteze dome

niul de activitate la reasigurare i la operaiunile legate de
aceasta. O asemenea cerin nu ar trebui s mpiedice o
ntreprindere de reasigurare s desfoare pentru clienii si
activiti precum acordarea de consiliere statistic sau actu
arial, analize de risc sau cercetare. Acestea pot include i
activiti i funcii ale unui holding din sectorul financiar n
sensul articolului 2 alineatul(8) din Directiva 2002/87/CE
a Parlamentului European i a Consiliului din 16 decem
brie 2002 privind supravegherea suplimentar a institui
ilor de credit, a ntreprinderilor de asigurare i a
ntreprinderilor de investiii care aparin unui conglomerat
financiar(7). n orice caz, aceast cerin nu permite desf
urarea activitilor bancare i financiare neasociate.
Statele membre ar trebui s aib posibilitatea de a solicita

nregistrarea ntreprinderilor care desfoar activiti de
asigurare i reasigurare i care sunt excluse din domeniul
de aplicare a prezentei directive. Statele membre pot, de
asemenea, s supun ntreprinderile n cauz supraveghe
rii prudeniale i legale.
Directiva 72/166/CEE a Consiliului din 24 aprilie 1972
privind apropierea legislaiilor statelor membre cu privire
la asigurarea de rspundere civil auto i introducerea obli
gaiei de asigurare a acestei rspunderi(1), cea de a aptea
Directiv a Consiliului 83/349/CEE din 13 iunie 1983 n
temeiul articolului 54 alineatul(3) litera(g) din tratat, pri
vind conturile consolidate(2), cea de a doua Directiv a
Consiliului 84/5/CEE din 30decembrie 1983 privind apro
pierea legislaiilor statelor membre privind asigurarea de
rspundere civil pentru pagubele produse de autovehi
cule(3), Directiva 2004/39/CE a Parlamentului European i
a Consiliului din 21 aprilie 2004 privind pieele instru
mentelor financiare(4) i Directiva 2006/48/CE a Parla
mentului European i a Consiliului din 14 iunie 2006
privind accesul la activitate i desfurarea activitii insti
tuiilor de credit(5) stabilesc normele generale n materie
de contabilitate, rspundere civil auto, instrumente finan
ciare i instituii de credit i stabilesc definiii n aceste
JOL103, 2.5.1972, p.1.
JOL193, 18.7.1983, p.1.
JOL8, 11.1.1984, p.17.
JOL145, 30.4.2004, p.1.
JOL177, 30.6.2006, p.1.
17.12.2009
(6) JOL181, 20.7.2000, p.65.

(7) JOL35, 11.2.2003, p.1.
17.12.2009
RO
(14)
Protejarea deintorilor de polie de asigurare presupune c

ntreprinderile de asigurare i reasigurare sunt supuse unor
cerine eficiente de solvabilitate care determin o alocare
eficient a capitalului n Uniunea European. n lumina
evoluiilor pieei, sistemul actual nu mai este adecvat. Prin
urmare, este necesar introducerea unui nou cadru de
reglementare.
(15)
n conformitate cu ultimele evoluii din domeniul manage

mentului riscurilor, n contextul Asociaiei internaionale a
autoritilor de supraveghere a asigurrilor, al Consiliului
pentru standarde internaionale de contabilitate i al Aso
ciaiei internaionale de actuariat i date fiind evoluiile
recente din alte sectoare financiare, ar trebui adoptat o
abordare economic bazat pe risc, care s motiveze ntre
prinderile de asigurare i de reasigurare s i evalueze i s
i gestioneze n mod adecvat riscurile. Armonizarea ar tre
bui mbuntit prin stabilirea de norme specifice pentru
evaluarea activelor i pasivelor, inclusiv a rezervelor
tehnice.
(16)
(17)
(18)
(19)
Obiectivul principal al reglementrii i supravegherii asi

gurrilor i reasigurrilor l reprezint protejarea corespun
ztoare a deintorilor de polie de asigurare i a
beneficiarilor. Prin beneficiar se nelege orice persoan
fizic sau juridic care are un drept n temeiul unui con
tract de asigurare. Alte obiective ale reglementrii i supra
vegherii asigurrilor i reasigurrilor care ar trebui luate n
considerare, ns fr a compromite obiectivul principal,
sunt stabilitatea financiar i echitatea i stabilitatea
pieelor.
Se preconizeaz c regimul de solvabilitate stabilit prin
prezenta directiv va contribui la o i mai bun protecie a
deintorilor de polie de asigurare. Acesta va impune state
lor membre s pun la dispoziia autoritilor de suprave
ghere resursele necesare pentru ndeplinirea obligaiilor lor
stabilite prin prezenta directiv. Acestea includ toate capa
citile necesare, inclusiv resursele financiare i umane.
Autoritile de supraveghere din statele membre ar trebui
s dispun de toate mijloacele necesare pentru a asigura o
desfurare ordonat a activitii ntreprinderilor de asigu
rare i reasigurare n ntreaga Comunitate, indiferent dac
acestea sunt realizate n baza dreptului de stabilire sau a
libertii de a furniza servicii. Pentru a asigura eficiena
supravegherii, toate aciunile ntreprinse de autoritile de
supraveghere ar trebui s fie proporionale cu natura,
amploarea i complexitatea riscurilor inerente activitii
unei ntreprinderi de asigurare sau reasigurare, indiferent
de importana ntreprinderii n cauz pentru stabilitatea
global a pieei.
Prezenta directiv nu ar trebui s fie o povar prea mare
pentru ntreprinderile de asigurare mici i mijlocii. Unul
dintre instrumentele pentru atingerea acestui obiectiv este
reprezentat de aplicarea adecvat a principiului proporio
nalitii. Acest principiu ar trebui s se aplice att cerine
lor impuse asigurtorilor i reasigurtorilor, ct i activitii
de exercitare a competenelor de supraveghere.
L 335/3
(20)
n special, prezenta directiv nu ar trebui s reprezinte o

povar prea mare pentru ntreprinderile de asigurare spe
cializate n furnizarea anumitor tipuri specifice de asigurri
sau n furnizarea de servicii ctre anumite segmente de cli
eni i ar trebui s recunoasc faptul c o astfel de specia
lizare poate constitui un instrument valoros pentru
managementul eficient i eficace al riscului. Pentru realiza
rea acestui obiectiv i pentru aplicarea adecvat a princi
piului proporionalitii, ar trebui prevzute dispoziii care
s permit n mod expres ntreprinderilor s i utilizeze
propriile date pentru a calibra parametrii din modulele de
risc de subscriere pentru formula standard a cerinei de
capital de solvabilitate.
(21)
Prezenta directiv ar trebui s ia n considerare, de aseme

nea, natura specific a ntreprinderilor de asigurare i rea
sigurare captive. Deoarece ntreprinderile n cauz acoper
numai riscurile asociate grupului industrial sau comercial
cruia i aparin, ar trebui s se adopte linii adecvate de aci
une, n concordan cu principiul proporionalitii, pen
tru a reflecta natura, amploarea i complexitatea activitii
lor.
(22)
Supravegherea activitii de reasigurare ar trebui s ia n

considerare caracteristicile specifice ale acestui sector, n
special caracterul su general i faptul c deintorii de
polie de asigurare sunt, la rndul lor, ntreprinderi de asi
gurare sau de reasigurare.
(23)
Autoritile de supraveghere ar trebui s aib posibilitatea

de a obine de la ntreprinderile de asigurare i de reasigu
rare informaiile necesare pentru desfurarea aciunilor de
supraveghere, inclusiv, dac este cazul, informaii difuzate
publicului de o ntreprindere de asigurare sau de reasigu
rare n temeiul unor cerine legate de raportrile financi
are, cotarea la burs sau al altor cerine legale sau de
reglementare.
(24)
Autoritile de supraveghere ale statului membru de

origine ar trebui s fie responsabile de monitorizarea situa
iei financiare a ntreprinderilor de asigurare i reasigurare.
n acest scop, acestea ar trebui s efectueze, periodic, ana
lize i evaluri.
(25)
Autoritile de supraveghere ar trebui s poat lua n con

siderare efectele pe care le au asupra managementului ris
curilor i activelor codurile voluntare de conduit i
transparen la care ader instituiile relevante care tranzac
ioneaz instrumente de investiii nereglementate sau
alternative.
(26)
Punctul de plecare n ceea ce privete adecvarea cerinelor

cantitative n sectorul asigurrilor l reprezint cerina de
capital de solvabilitate. Prin urmare, n urma procesului de
supraveghere, autoritile de supraveghere ar trebui s aib
competena de a impune o majorare de capital fa de cer
ina de capital de solvabilitate numai n situaii excepio
nale, n cazurile prevzute n prezenta directiv. Scopul
formulei standard a cerinei de capital de solvabilitate este
de a reflecta profilul de risc al majoritii ntreprinderilor de
asigurare i de reasigurare. Cu toate acestea, pot exista
unele cazuri n care abordarea standardizat nu reflect n
mod corespunztor profilul de risc foarte specific al unei
ntreprinderi.
L 335/4
(27)
(28)
RO
Impunerea unei majorri de capital are un caracter excep

ional deoarece ar trebui s fie utilizat doar n ultim
instan, atunci cnd alte msuri de supraveghere sunt
ineficace sau inadecvate. n plus, termenul excepional ar
trebui neles n contextul situaiei specifice a fiecrei ntre
prinderi, mai degrab dect raportat la numrul de majo
rri de capital impuse pe o pia specific.
Majorarea de capital ar trebui meninut att timp ct nu

sunt soluionate circumstanele care au determinat impu
nerea ei. n cazul unor deficiene semnificative ale mode
lului intern parial sau integral sau ale sistemului de
guvernan, autoritile de supraveghere ar trebui s se asi
gure c ntreprinderea n cauz depune toate eforturile
pentru a remedia deficienele care au dus la impunerea
majorrii de capital. Cu toate acestea, majorarea de capital
poate fi pstrat mai muli ani n cazul n care abordarea
standardizat nu reflect n mod corespunztor profilul de
risc specific unei ntreprinderi.
(29)
Anumite riscuri pot fi abordate n mod corespunztor doar

prin intermediul cerinelor de guvernan i nu cu ajutorul
cerinelor cantitative reflectate n cerina de capital de sol
vabilitate. Prin urmare, un sistem de guvernan eficace
este esenial pentru administrarea adecvat a ntreprinderii
de asigurare i pentru sistemul de reglementare.
(30)
Sistemul de guvernan include funcia de management al

riscurilor, funcia de conformitate, funcia de audit intern
i funcia actuarial.
(31)
O funcie const n capacitatea administrativ de a nde

plini anumite sarcini de guvernan. Identificarea unei anu
mite funcii nu mpiedic ntreprinderea s hotrasc n
mod independent cum va organiza aceast funcie n prac
tic, cu excepia cazului n care se specific altfel prin pre
zenta directiv. Acest lucru nu ar trebui s conduc la
cerine prea mpovrtoare, deoarece ar trebui s se in
seama de natura, amploarea i complexitatea activitilor
ntreprinderii. Prin urmare, ar trebui s fie posibil ca aceste
funcii s fie ndeplinite de propriul personal al ntreprin
derii, s se poat baza pe consiliere din partea unor experi
externi sau s poat fi externalizate ctre experi, n limit
ele stabilite prin prezenta directiv.
(32)
Mai mult, n ntreprinderile mai mici i de complexitate

mai redus, ar trebui s fie posibil ca o persoan sau o uni
tate organizatoric s poat ndeplini mai multe funcii, cu
excepia funciei de audit intern.
(33)
Funciile incluse n sistemul de guvernan sunt conside

rate funcii cheie i, prin urmare, sunt funcii importante i
critice.
(34)
Toate persoanele care ndeplinesc funcii cheie ar trebui s

fie competente i onorabile. Cu toate acestea, numai per
soanele care ocup funcii cheie ar trebui s fie supuse
cerinelor de notificare ctre autoritatea de supraveghere.
17.12.2009
(35)
n scopul evalurii nivelului necesar de competen, ar tre

bui s fie luate n considerare ca factori suplimentari cali
ficrile profesionale i experiena persoanelor care conduc
efectiv ntreprinderea sau dein alte funcii cheie.
(36)
Toate ntreprinderile de asigurare i reasigurare ar trebui s

realizeze, ca parte integrant a strategiei lor de afaceri, o
evaluare regulat a nevoilor lor globale de solvabilitate,
avnd n vedere profilul de risc specific (evaluarea intern
a riscului i a solvabilitii). Aceast evaluare nu necesit
elaborarea unui model intern i nu este utilizat pentru cal
cularea unei noi cerine de capital, alta dect cerina de
capital de solvabilitate i cerina de capital minim. Rezul
tatele fiecrei evaluri ar trebui raportate autoritii de
supraveghere n cadrul informaiilor care trebuie furnizate
n scopuri de supraveghere.
(37)
Pentru a asigura supravegherea eficace a funciilor sau acti

vitilor externalizate, este foarte important ca autoritatea
de supraveghere a ntreprinderii de asigurare sau reasigu
rare care externalizeaz s aib acces la toate datele rele
vante deinute de ctre furnizorul de servicii externalizate,
indiferent dac acesta din urm este o entitate reglemen
tat sau nereglementat, precum i s poat efectua inspec
ii la faa locului. Pentru a ine seama de evoluiile pieei i
pentru a garanta respectarea n continuare a condiiilor de
externalizare, autoritile de supraveghere ar trebui s fie
informate nainte de externalizarea unor activiti sau func
ii critice sau importante. Cerinele respective ar trebui s
in seama de lucrrile forumului mixt (Joint Forum) i s
fie conforme cu normele i practicile actuale din sectorul
bancar, precum i cu Directiva 2004/39/CE, precum i n
raport de aplicarea respectivei directive n cazul instituii
lor de credit.
(38)
Pentru a garanta transparena, ntreprinderile de asigurare

i reasigurare ar trebui s fac publice - aceasta nsemnnd
s pun la dispoziia publicului n format tiprit sau elec
tronic, cu titlu gratuit, cel puin o dat pe an, informaii
eseniale privind solvabilitatea i situaia lor financiar,
ntreprinderilor ar trebui s li se permit s fac publice n
mod voluntar informaii suplimentare.
(39)
Ar trebui s fie elaborate prevederi privind schimbul de

informaii ntre autoritile de supraveghere i autoritile
sau organismele care contribuie, prin funcia lor, la conso
lidarea stabilitii sistemului financiar. Prin urmare, este
necesar s se precizeze condiiile n care se poate realiza
schimbul de informaii menionat anterior. De asemenea,
n cazul n care informaiile nu pot fi divulgate dect cu
acordul explicit al autoritilor de supraveghere, acestea ar
trebui s aib posibilitatea, dup caz, de a condiiona res
pectivul acord de respectarea unor condiii stricte.
(40)
Se impune promovarea convergenei supravegherii, nu

numai cu privire la instrumentele de supraveghere, ci i cu
privire la practicile de supraveghere. Comitetul european al
supraveghetorilor n asigurri i pensii ocupaionale (CEI
OPS) instituit prin Decizia 2009/79/CE a Comisiei(1) ar
trebui s joace un rol important n acest sens i s raporteze
n mod regulat progresele realizate Parlamentului Euro
pean i Comisiei.
(1) JOL25, 29.1.2009, p.28.
17.12.2009
RO
(41)
Obiectivul informrilor i rapoartelor prezentate de CEI

OPS n legtur cu majorrile de capital nu este de a limita
utilizarea lor permis n temeiul prezentei directive, ci de a
contribui la consolidarea convergenei supravegherii exer
citate de autoritile de supraveghere din diversele state
membre n ceea ce privete utilizarea majorrilor de capital.
(42)
Pentru a limita sarcina administrativ i a evita suprapu

nerea sarcinilor, autoritile de supraveghere i autoritile
statistice naionale ar trebui s coopereze i s fac schimb
de informaii.
(43)
n scopul consolidrii activitii de supraveghere a ntre

prinderilor de asigurare i reasigurare i pentru protejarea
deintorilor de polie de asigurare, auditorii legali n sen
sul Directivei 2006/43/CE a Parlamentului European i a
Consiliului din 17 mai 2006 privind auditul legal al con
turilor anuale i al conturilor consolidate(1) ar trebui s
aib datoria de a raporta prompt orice fapte care pot avea
efecte serioase asupra situaiei financiare sau organizrii
administrative a unei ntreprinderi de asigurare sau
reasigurare.
(44)
ntreprinderile de asigurare care desfoar att activiti de

asigurare de via, ct i activiti de asigurare general ar
trebui s gestioneze separat respectivele activiti pentru a
proteja interesele deintorilor de polie de asigurare de
via. n special, respectivele ntreprinderi ar trebui s fie
supuse acelorai cerine de capital ca i cele aplicabile unui
grup de asigurare echivalent, compus dintr-o ntreprindere
de asigurare de via i o ntreprindere de asigurare gen
eral, innd seama de transferabilitatea crescut a capita
lului n cazul ntreprinderilor de asigurare compozite.
(45)
Evaluarea situaiei financiare a ntreprinderilor de asigurare

i reasigurare ar trebui s se bazeze pe principii economice
solide i s foloseasc n mod optimal informaiile furni
zate de pieele financiare, precum i datele general dispo
nibile privind riscurile tehnice de asigurare. n special,
cerinele de solvabilitate ar trebui s se bazeze pe o eva
luare economic a ntregului bilan.
(46)
(47)
Standardele de evaluare n scopuri de supraveghere ar tre

bui s fie compatibile cu evoluiile internaionale din dome
niul contabilitii, n msura n care este posibil, astfel nct
s limiteze sarcina administrativ a ntreprinderilor de asi
gurare i reasigurare.
n conformitate cu abordarea respectiv, cerinele de capi

tal ar trebui s fie acoperite din fonduri proprii, indiferent
dac este vorba de elemente din bilan sau din afara bilan
ului. Deoarece nu toate resursele financiare asigur
(1) JOL157, 9.6.2006, p.87.
L 335/5
absorbia total a pierderilor nici n cazul lichidrii i nici

n cazul continurii activitii, elementele de fonduri pro
prii ar trebui clasificate n conformitate cu criterii de cali
tate pe trei ranguri, iar valoarea fondurilor proprii eligibil
pentru a acoperi cerinele de capital ar trebui limitat n
consecin. Limitele aplicabile elementelor de fonduri pro
prii ar trebui s se aplice doar pentru a determina solvabili
tatea ntreprinderilor de asigurare i reasigurare i nu ar
trebui s restricioneze i mai mult libertatea respectivelor
ntreprinderi n ceea ce privete gestionarea intern a capi
talurilor lor.
(48)
n general, activele care sunt libere de orice sarcini previ

zibile sunt disponibile s absoarb pierderile cauzate de
fluctuaii negative ale pieei, att n perspectiva continurii
activitilor, ct i n caz de lichidare. Prin urmare, marea
majoritate a excedentului de active fa de pasive, evaluat
n conformitate cu principiile prevzute n prezenta direc
tiv, ar trebui considerat drept capital de foarte bun cali
tate (rangul 1).
(49)
Nu toate activele unei ntreprinderi sunt libere de restricii.

n unele state membre, anumite produse constituie struc
turi delimitate n cadrul unor fonduri, care dau unei clase
de deintori de polie de asigurare drepturi mai impor
tante la active n cadrul propriului lor fond. Dei aceste
active sunt incluse la calcularea excedentului de active fa
de pasive pentru determinarea fondurilor proprii, n reali
tate ele nu pot fi puse la dispoziie pentru acoperirea ris
curilor din afara fondului restricionat. Pentru a asigura
consecvena cu abordarea economic, evaluarea fonduri
lor proprii trebuie ajustat pentru a reflecta natura diferit
a activelor care fac parte dintr-un mecanism restricionat.
n mod similar, metoda de calcul a cerinei de capital de
solvabilitate ar trebui s reflecte reducerea concentrrii/
diversificrii conexe fondurilor restricionate n cauz.
(50)
n unele state membre este o practic curent ca ntreprin

derile de asigurare s vnd produse de asigurri de via
pentru care deintorii de polie de asigurare i beneficiarii
contribuie la capitalul de risc al ntreprinderii n schimbul
randamentului total sau parial al contribuiilor. Aceste
profituri acumulate reprezint fonduri surplus aflate n
proprietatea entitii juridice n care sunt generate.
(51)
Fondurile surplus ar trebui evaluate n conformitate cu

abordarea economic prevzut n prezenta directiv. n
acest scop, simpla referire la evaluarea fondurilor surplus
n conturile anuale statutare nu ar trebui s fie suficient.
n conformitate cu cerinele privind fondurile proprii, fon
durile surplus ar trebui s fac obiectul criteriilor prevzute
n prezenta directiv privind clasificarea pe ranguri. Acest
lucru nseamn, printre altele, c numai fondurile surplus
care ndeplinesc cerinele pentru a fi clasificate la rangul 1
ar trebui considerate capital de rangul 1.
L 335/6
(52)
(53)
(54)
(55)
RO
Asociaiile mutuale i de tip mutual cu contribuii variabile

pot solicita membrilor lor contribuii suplimentare (con
tribuii suplimentare ale membrilor) pentru a majora volu
mul resurselor financiare pe care le dein pentru absorbia
pierderilor. Contribuiile suplimentare ale membrilor pot
reprezenta o surs important de finanare pentru asocia
iile mutuale i de tip mutual, inclusiv atunci cnd acestea
se confrunt cu fluctuaii negative ale pieei. Prin urmare,
contribuiile suplimentare ale membrilor ar trebui recunos
cute ca elemente suplimentare de fonduri proprii i tratate
n consecin din punctul de vedere al solvabilitii. n spe
cial, n cazul asociaiilor mutuale sau de tip mutual ale
armatorilor cu contribuii variabile, care acoper numai ris
curi maritime, solicitarea de contribuii suplimentare din
partea membrilor este o practic veche, supus unor moda
liti de recuperare specifice, iar cuantumul aprobat al aces
tor contribuii suplimentare ale membrilor ar trebui tratat
drept capital de bun calitate (rangul 2). n mod similar, n
cazul altor asociaii mutuale sau de tip mutual n cadrul
crora contribuiile suplimentare ale membrilor sunt de o
calitate similar, cuantumul aprobat al acelor contribuii
suplimentare ale membrilor ar trebui tratat, de asemenea,
drept capital de bun calitate (rangul 2).
msura n care respectivele informaii permit ntreprinde

rilor de asigurare i reasigurare s reflecte mai bine carac
teristicile portofoliului de asigurri de baz.
(56)
Prezumiile fcute cu privire la ntreprinderea de referin

care se presupune c va prelua i va respecta obligaiile de
asigurare i reasigurare de baz ar trebui armonizate n
ntreaga Comunitate. n special, prezumiile referitoare la
ntreprinderea de referin, fcute pentru a determina dac
i n ce msur efectele diversificrii ar trebui luate n con
siderare la calcularea marjei de risc, ar trebui analizate n
cadrul evalurii impactului msurilor de aplicare i, ulte
rior, ar trebui armonizate la nivel comunitar.
(57)
Pentru calcularea rezervelor tehnice ar trebui s fie posi

bil folosirea de interpolri i extrapolri rezonabile pe
baza unor valori de pia observate n mod direct.
(58)
Este necesar ca valoarea actualizat estimat a obligaiilor

de asigurare s fie calculat pe baz de informaii actuale i
credibile i ipoteze realiste, innd seama de garaniile
financiare i de opiunile din contractele de asigurare i rea
sigurare, pentru a furniza o evaluare economic a obliga
iilor de asigurare sau reasigurare. Ar trebui s fie impus
utilizarea unor metode actuariale eficiente i armonizate.
(59)
Pentru a reflecta situaia specific a ntreprinderilor mici i

mijlocii, ar trebui prevzute abordri simplificate pentru
calcularea rezervelor tehnice.
(60)
Regimul de supraveghere ar trebui s prevad, pe de o

parte, o cerin privind fondurile proprii care variaz n
funcie de riscuri, bazat pe un calcul prospectiv, pentru a
se asigura intervenia precis i la timp a autoritilor de
supraveghere (cerina de capital de solvabilitate) i un nivel
minim de securitate sub care nu ar trebui s se situeze
resursele financiare (cerina de capital minim). Ambele cer
ine de capital ar trebui s fie armonizate la nivelul ntregii
Comuniti pentru a se asigura un grad adecvat de protec
ie a deintorilor de polie de asigurare. Pentru buna func
ionare a prezentei directive, ar trebui s existe o scar
adecvat de intervenie ntre cerina de capital de solvabi
litate i cerina de capital minim.
(61)
Pentru a reduce eventualele efecte prociclice nejustificate

ale sistemului financiar i pentru a evita situaia n care
ntreprinderile de asigurare i reasigurare ar fi obligate n
mod nejustificat s obin capital suplimentar sau s i
vnd investiiile ca urmare a unor evoluii nefavorabile
temporare pe pieele financiare, modulul risc de pia al
Pentru a permite ntreprinderilor de asigurare i reasigurare

s-i ndeplineasc angajamentele fa de deintorii de
polie de asigurare i beneficiari, statele membre ar trebui
s impun respectivelor ntreprinderi constituirea de
rezerve tehnice adecvate. Principiile i metodele actuariale
i statistice pe care se bazeaz calcularea acestor rezerve
tehnice ar trebui armonizate n ntreaga Comunitate, pen
tru a obine o mai bun comparabilitate i transparen.
Calcularea rezervelor tehnice ar trebui s fie conform cu

evaluarea activelor i a altor obligaii/pasive, cu piaa i cu
evoluiile internaionale n materie de contabilitate i
supraveghere.
Prin urmare, valoarea rezervelor tehnice ar trebui s cores

pund sumei pe care o ntreprindere de asigurare sau de
reasigurare ar trebui s o plteasc dac i-ar transfera ime
diat drepturile i obligaiile contractuale ctre o alt ntre
prindere. n consecin, valoarea rezervelor tehnice ar
trebui s corespund sumei pe care o alt ntreprindere de
asigurare sau de reasigurare (ntreprinderea de referin) ar
putea s o solicite pentru a prelua i a respecta obligaiile
contractuale de asigurare i reasigurare de baz. Valoarea
rezervelor tehnice ar trebui s reflecte caracteristicile por
tofoliului de asigurri de baz. Prin urmare, informaiile
care se raporteaz n mod specific la o ntreprindere, cum
ar fi informaii privind gestionarea daunelor i cheltuielile,
ar trebui folosite la calcularea rezervelor tehnice doar n
17.12.2009
17.12.2009
RO
formulei standard pentru cerina de capital de solvabilitate

ar trebui s includ un mecanism de ajustare simetric fa
de variaia preurilor aciunilor. n plus, n eventualitatea
unor scderi excepionale ale pieelor financiare i n cazul
n care acest mecanism de ajustare simetric nu este sufi
cient pentru a permite ntreprinderilor de asigurare i rea
sigurare s respecte cerina de capital de solvabilitate, ar
trebui s se prevad posibilitatea ca autoritile de supra
veghere s prelungeasc perioada n care ntreprinderile de
asigurare i reasigurare trebuie s i refac nivelul de fon
duri proprii eligibile, necesare pentru a acoperi nivelul
cerinei de capital de solvabilitate.
(62)
Cerina de capital de solvabilitate ar trebui s reflecte un

nivel al fondurilor proprii eligibile care s permit ntre
prinderilor de asigurare i reasigurare s absoarb pierde
rile semnificative i s garanteze n mod rezonabil
deintorilor de polie de asigurare i beneficiarilor c pl
ile se vor efectua la scaden.
(63)
Pentru a se asigura c dein n permanen fonduri proprii

eligibile la nivelul cerinei de capital de solvabilitate, innd
seama de eventualele modificri ale profilului lor de risc,
ntreprinderile de asigurare i reasigurare ar trebui s cal
culeze cerina de capital de solvabilitate cel puin o dat pe
an, s o monitorizeze constant i s o recalculeze ori de
cte ori profilul de risc sufer o modificare semnificativ.
(64)
Pentru a promova managementul corect al riscurilor i a

alinia cerinele de capital regulamentare cu practicile din
domeniu, ar trebui ca cerina de capital de solvabilitate s
fie stabilit ca fiind capitalul economic deinut de ntreprin
derile de asigurare i reasigurare pentru a garanta c fali
mentul nu intervine mai des dect o dat la 200 de cazuri
sau, dac nu, c ntreprinderile n cauz vor mai fi n
msur, cu o probabilitate de cel puin 99,5%, s i nde
plineasc obligaiile fa de deintorii de polie de asigu
rare i beneficiari n urmtoarele 12 luni. Acest capital
economic ar trebui calculat pe baza profilului real de risc
al respectivelor ntreprinderi, innd seama de impactul
posibilelor tehnici de diminuare a riscurilor, precum i de
efectele diversificrii.
(65)
(66)
Ar trebui s fie elaborate prevederi pentru stabilirea unei

formule standard de calculare a cerinei de capital de sol
vabilitate, pentru a permite tuturor ntreprinderilor de asi
gurare i reasigurare s i evalueze capitalul economic. n
ceea ce privete structura formulei standard, ar trebui
adoptat o abordare modular, ceea ce nseamn c expu
nerea individual la fiecare categorie de risc n parte ar tre
bui evaluat ntr-o prim faz i agregat ntr-o a doua
faz. n cazul n care utilizarea unor parametri specifici
ntreprinderii permit o mai bun reflectare a profilului de
risc de subscriere al ntreprinderii, acest lucru ar trebui per
mis, cu condiia ca aceti parametri s fie obinui utiliznd
o metod standard.
Pentru a reflecta situaia specific a ntreprinderilor mici i
mijlocii, ar trebui s fie elaborate abordri simplificate ale
calculrii cerinei de capital de solvabilitate n conformitate
cu formula standard.
L 335/7
(67)
n principiu, noua abordare bazat pe risc nu include con

ceptul de limite cantitative ale investiiilor i criterii de eli
gibilitate a activelor. Cu toate acestea, ar trebui s fie
posibil introducerea unor limite de investiii i de criterii
de eligibilitate a activelor pentru a lua n considerare riscu
rile care nu sunt acoperite n mod adecvat de un submodul
al formulei standard.
(68)
Pentru a reflecta abordarea orientat spre risc a cerinei de

capital de solvabilitate, ar trebui s existe posibilitatea, n
circumstane specifice, de a utiliza n locul formulei stan
dard modele interne integrale sau pariale pentru calcularea
respectivei cerine. Pentru a asigura deintorilor de polie
de asigurare i beneficiarilor un nivel echivalent de protec
ie, asemenea modele interne ar trebui s fac obiectul
aprobrii prealabile de ctre autoritile de supraveghere pe
baza unor procese i standarde armonizate.
(69)
n cazul n care valoarea fundurilor proprii de baz eligi

bile scade sub cerina de capital minim, ar trebui retras
autorizaia ntreprinderilor de asigurare i reasigurare dac
respectivele ntreprinderi nu pot s i restabileasc rapid
nivelul fondurilor proprii de baz eligibile la nivelul cerin
ei de capital minim.
(70)
Cerina de capital minim ar trebui s asigure un nivel

minim sub care nu ar trebui s se situeze resursele finan
ciare. Este necesar ca nivelul respectiv s fie calculat n con
formitate cu o formul simpl, care s fie supus unor
limite maxime i minime bazate pe cerina de capital de
solvabilitate n funcie de riscuri pentru a permite o scar
gradual de intervenie pentru autoritile de supraveghere,
i s se bazeze pe date care pot fi auditate.
(71)
ntreprinderile de asigurare i reasigurare ar trebui s aib

active de calitate suficient pentru a-i acoperi cerinele
financiare generale. Toate investiiile deinute de ntreprin
derile de asigurare i reasigurare ar trebui gestionate n con
formitate cu principiul persoanei prudente.
(72)
Statele membre nu ar trebui s impun ntreprinderilor de

asigurare sau reasigurare s i investeasc activele n anu
mite categorii de active, astfel de cerine fiind incompati
bile cu libera circulaie a capitalului prevzut la articolul56
din tratat.
(73)
Este necesar s se interzic orice dispoziii care autorizeaz

statele membre s impun constituirea de active ca garan
ii de acoperire a rezervelor tehnice ale unei ntreprinderi
de asigurare sau reasigurare, oricare ar fi forma pe care ar
mbrca-o respectiva obligaie, n cazul n care asigurto
rul este reasigurat de o ntreprindere de asigurare sau rea
sigurare autorizat n temeiul prezentei directive sau de o
ntreprindere dintr-o ar ter atunci cnd regimul de sol
vabilitate al respectivei ri tere a fost considerat
echivalent.
L 335/8
(74)
(75)
(76)
(77)
(78)
RO
Pn n prezent, cadrul juridic nu a stabilit criterii detaliate

pentru evaluarea prudenial a unei achiziii propuse i nici
o procedur de aplicare a acestor criterii. Prin urmare, este
necesar o clarificare a criteriilor i a procesului de evaluare
prudenial pentru a oferi certitudinea juridic, claritatea i
predictibilitatea necesare cu privire la procesul de evaluare,
precum i la rezultatul acestuia. Aceste criterii i proceduri
au fost introduse prin dispoziiile din Directiva
2007/44/CE. n ceea ce privete asigurarea i reasigurarea,
dispoziiile respective ar trebui, prin urmare, s fie codifi
cate i integrate n prezenta directiv.
Prin urmare, este esenial o armonizare maxim a acestor

proceduri i evaluri prudeniale la nivelul Comunitii. Cu
toate acestea, dispoziiile privind participaiile calificate nu
ar trebui s mpiedice statele membre s impun ca auto
ritile de supraveghere s fie informate cu privire la achiz
iionarea de participaii inferioare pragurilor stabilite n
respectivele dispoziii, atta timp ct statul membru nu
impune n acest scop mai mult de un prag suplimentar mai
mic de 10%. Respectivele dispoziii nu ar trebui s mpie
dice autoritile de supraveghere nici de la formularea de
recomandri generale cu privire la momentul din care ase
menea participaiuni sunt considerate ca avnd o influen
semnificativ.
Avnd n vedere mobilitatea crescnd a cetenilor Uni

unii, asigurarea de rspundere civil auto este din ce n ce
mai mult oferit pe o baz trans-frontalier. Pentru a men
ine buna funcionare a sistemului de carte verde i
nelegerile ntre birourile naionale de asigurtori auto,
este oportun ca statele membre s poat impune ntreprin
derilor de asigurare care ncheie asigurri de rspundere
civil auto pe teritoriul lor prin furnizare de servicii s
devin membre i s participe la finanarea biroului
naional, precum i a fondului de garantare creat n respec
tivul stat membru. Statul membru n care se furnizeaz ser
viciile ar trebui s impun ntreprinderilor care ncheie
asigurri de rspundere civil auto numirea unui reprezen
tant pe teritoriul su care s colecteze toate informaiile
necesare privind daunele i s reprezinte ntreprinderea
respectiv.
n cadrul unei piee interne, este n interesul deintorului

de poli de asigurare s aib acces la cea mai larg gam
de produse de asigurare oferite n Comunitate. Statul mem
bru n care este situat riscul sau statul membru al angaja
mentului ar trebui, prin urmare, s se asigure c nu exist
nici un obstacol n calea comercializrii pe teritoriul su a
produselor de asigurare oferite spre vnzare n Comuni
tate, n msura n care acestea nu contravin dispoziiilor
legale de interes general n vigoare n statul membru res
pectiv i atta timp ct interesul general nu este protejat de
normele din statul membru de origine.
Ar trebui prevzut un regim de sanciuni aplicabile n cazul

n care o ntreprindere de asigurare nu respect oricare din
tre dispoziiile de interes general aplicabile n statul mem
bru n care este situat riscul sau n statul membru al
angajamentului.
17.12.2009
(79)
Pe o pia intern a asigurrilor, consumatorii pot alege

dintr-o gam mai larg i mai variat de contracte. Pentru
a beneficia pe deplin de aceast diversitate i de concurena
crescnd, consumatorilor ar trebui s le fie comunicate
toate informaiile de care au nevoie pentru a le permite s
aleag contractul cel mai potrivit cu nevoile lor.
(80)
O ntreprindere de asigurare care ofer contracte de asis

ten ar trebui s dispun de mijloacele necesare pentru a
furniza prestaiile n natur pe care le ofer ntr-un termen
corespunztor. Ar trebui stabilite dispoziii speciale pen
tru calcularea cerinei de capital de solvabilitate i a pragu
lui absolut al cerinei de capital minim pe care asemenea
ntreprinderi ar trebui s le dein.
(81)
Desfurarea efectiv a coasigurrii comunitare pentru

activitile care, prin natura sau amploarea lor, este proba
bil s fie acoperite prin coasigurare internaional ar trebui
facilitat printr-un minimum de armonizare, pentru a
mpiedica denaturarea concurenei i diferenele de trata
ment. n acest context, asigurtorul principal ar trebui s
evalueze cererile de despgubire i s fixeze valoarea rezer
velor tehnice. Mai mult dect att, ar trebui prevzut o
cooperare special n domeniul coasigurrii comunitare,
att ntre autoritile de supraveghere ale statelor membre,
ct i ntre aceste autoriti i Comisie.
(82)
Pentru a proteja persoanele asigurate, legislaiile naionale

privind asigurarea de protecie juridic ar trebui armoni
zate. Orice conflict de interese care apare n special din fap
tul c ntreprinderea de asigurare acoper alt persoan sau
acoper o persoan att n ceea ce privete protecia juri
dic ct i orice alt clas de asigurare ar trebui evitat, pe
ct posibil, sau ar trebui s poat fi rezolvat. n acest scop,
un nivel corespunztor de protecie a deintorilor de
polie de asigurare poate fi obinut prin diferite mijloace.
Indiferent de soluia adoptat, interesul persoanelor cu asi
gurare de protecie juridic ar trebui protejat printr-un
sistem de garantare echivalent.
(83)
Conflictele intervenite ntre persoanele asigurate i ntre

prinderile de asigurare care acoper cheltuielile de protec
ie juridic ar trebui rezolvate n modul cel mai echitabil i
rapid posibil. Prin urmare, este oportun ca statele membre
s stabileasc o procedur de arbitraj sau o procedur care
s ofere garanii comparabile.
(84)
n anumite state membre, asigurarea de sntate privat

sau voluntar reprezint o alternativ parial sau integral
la asigurarea de sntate oferit de sistemele de asigurri
sociale. Natura special a unei asemenea asigurri de sn
tate o difereniaz de celelalte clase de asigurare pentru
daune sau de asigurare de via n msura n care este nece
sar s se garanteze accesul efectiv al deintorilor de polie
de asigurare la o asigurare de sntate privat sau volun
tar indiferent de vrsta sau profilul lor de risc. Avnd n
17.12.2009
RO
vedere natura i consecinele sociale ale contractelor de asi

gurare de sntate, autoritile de supraveghere ale statului
membru n care este situat riscul ar trebui s poat impune
notificarea sistematic a condiiilor generale i speciale ale
polielor n cazul asigurrilor private sau voluntare de
sntate, pentru a verifica dac acestea reprezint o alter
nativ parial sau integral la asigurarea de sntate ofe
rit de sistemul de asigurri sociale. O asemenea verificare
nu ar trebui s fie o condiie prealabil a comercializrii
acestor produse.
(85)
(86)
(87)
(88)
Unele state membre au adoptat n acest scop dispoziii

legale speciale. n interesul general, ar trebui s fie posibil
s se adopte sau s se menin astfel de dispoziii legale att
timp ct nu limiteaz necorespunztor dreptul de stabilire
sau libertatea de a furniza servicii, nelegndu-se c aceste
dispoziii ar trebui s se aplice n acelai fel. Natura acestor
dispoziii legale poate varia n funcie de condiiile din
fiecare stat membru. Obiectivul de a proteja interesul gen
eral poate fi atins, de asemenea, n cazul n care se impune
ntreprinderilor care ofer o asigurare de sntate privat
sau voluntar s propun contracte-tip a cror acoperire s
fie aliniat la cea a sistemelor legale de asigurri sociale i
pentru care prima s fie egal sau inferioar unei limite
maxime prestabilite i s participe la sisteme de compen
sare a pierderilor. S-ar putea de asemenea impune ca baza
tehnic a asigurrii de sntate private sau voluntare s fie
similar celei de asigurare de via.
Statele membre gazd ar trebui s aib posibilitatea de a

impune oricrei ntreprinderi de asigurare care ncheie pe
teritoriul lor, pe riscuri proprii, asigurri obligatorii pentru
accidente de munc s respecte dispoziiile speciale prev
zute n legislaia lor naional privind o asemenea asigu
rare. Cu toate acestea, o asemenea cerin nu ar trebui s
se aplice dispoziiilor privind supravegherea financiar,
care ar trebui s rmn de competena exclusiv a statu
lui membru de origine.
Anumite state membre nu supun activitile de asigurare

nici unei forme de impozitare indirect, n timp ce majo
ritatea le aplic taxe speciale i alte forme de contribuii,
inclusiv suprataxe destinate unor organisme de compen
sare. Structurile i ratele acestor impozite i contribuii
variaz considerabil ntre statele membre n care sunt apli
cate. Este de dorit s se previn existena unor diferene
care conduc la denaturarea concurenei n domeniul ser
viciilor de asigurare ntre statele membre. Sub rezerva unei
armonizri ulterioare, aplicarea sistemelor de impozitare i
a altor forme de contribuie prevzute de statele membre
n care sunt situate riscurile sau de statele membre n care
sunt ncheiate angajamentele ar putea remedia problema n
cauz, iar responsabilitatea de a crea mecanismele necesare
pentru a asigura colectarea impozitelor i contribuiilor n
cauz revine statelor membre.
Statele membre care nu intr sub incidena Regulamentu

lui (CE) nr.593/2008 al Parlamentului European i al Con
siliului din 17 iunie 2008 privind legea aplicabil
L 335/9
obligaiilor contractuale (Roma I)(1) ar trebui, n confor

mitate cu prezenta directiv, s aplice dispoziiile respecti
vului regulament pentru a determina legea aplicabil
contractelor de asigurare care intr sub incidena articolu
lui 7 din respectivul regulament.
(89)
Pentru a ine seama de dimensiunea internaional a reas

igurrii, ar trebui s fie elaborate prevederi care s permit
ncheierea de acorduri internaionale cu rile tere n
scopul de a defini modalitile de supraveghere a ntreprin
derilor de reasigurare care i desfoar activitatea pe teri
toriul fiecreia dintre prile contractante. n plus, ar trebui
s se prevad o procedur flexibil care s permit evalu
area pe o baz comunitar a echivalenei controlului pru
denial exercitat de rile tere, astfel nct s se amelioreze
liberalizarea serviciilor de reasigurare n rile tere, fie pe
baza stabilirii, fie pe baza furnizrii transfrontaliere a
serviciilor.
(90)
Datorit naturii speciale a activitilor de reasigurare finit,

statele membre ar trebui s se asigure c ntreprinderile de
asigurare i reasigurare care ncheie contracte de reasigu
rare finit sau care desfoar activiti de reasigurare finit
sunt n msur s identifice, s msoare i s controleze n
mod corespunztor riscurile care decurg din respectivele
contracte sau activiti.
(91)
Ar trebui s se stabileasc norme corespunztoare privind

vehiculele investiionale care preiau riscurile de la ntre
prinderile de asigurare i reasigurare fr a fi o ntreprin
dere de asigurare sau de reasigurare. Sumele recuperabile
dintr-un vehicul investiional ar trebui considerate ca sume
deductibile n cadrul contractelor de reasigurare sau de
retrocedare.
(92)
Vehiculele investiionale autorizate nainte de 31 octom

brie 2012 ar trebui s intre sub incidena legislaiei statu
lui membru care le-a autorizat. Cu toate acestea, pentru a
evita arbitrajul de reglementare, orice nou activitate ini
iat de un astfel de vehicul investiional dup 31 octom
brie 2012 ar trebui s intre sub incidena prezentei
directive.
(93)
Avnd n vedere extinderea continu a dimensiunii trans

frontaliere a sectorului asigurrilor, divergenele dintre
regimurile impuse de statele membre vehiculelor investi
ionale, care intr sub incidena prezentei directive, ar tre
bui reduse ct de mult posibil, innd seama de structurile
lor de supraveghere.
(94)
Vehiculele investiionale ar trebui s fac obiectul unor noi

lucrri, innd seama de activitile desfurate n alte sec
toare financiare.
(95)
Msurile privind supravegherea ntreprinderilor de asigu

rare i reasigurare dintr-un grup ar trebui s permit auto
ritilor care supravegheaz o ntreprindere de asigurare
sau reasigurare s i formeze o prere mai realist cu pri
vire la situaia financiar a acestora.
(1) JOL177, 4.7.2008, p.6.
L 335/10
(96)
RO
O asemenea supraveghere a grupului ar trebui s ia n con

siderare holdingurile de asigurare i holdingurile mixte de
asigurare n msura n care este necesar. Cu toate acestea,
prezenta directiv nu ar trebui s implice n niciun caz c
statele membre trebuie s supravegheze respectivele ntre
prinderi luate n mod individual.
(97)
n timp ce supravegherea ntreprinderilor de asigurare i

reasigurare individuale rmne principul esenial al supra
vegherii asigurrilor, este necesar s se determine care din
tre ntreprinderi intr sub incidena supravegherii la nivel
de grup.
(98)
Sub rezerva dreptului comunitar i naional, ntreprinde

rile, n special asociaiile mutuale i de tip mutual, ar trebui
s fie n msur s formeze concentrri sau grupuri, nu
prin legturi de capital, ci prin relaii oficiale, puternice i
durabile, bazate pe contracte sau alte mijloace de recu
noatere care s garanteze solidaritatea financiar a aces
tor ntreprinderi. n cazul n care se exercit o influen
dominant prin intermediul unei coordonri centralizate,
ntreprinderile n cauz ar trebui supravegheate n confor
mitate cu aceleai dispoziii ca i cele aplicabile grupurilor
constituite prin legturi de capital, pentru a asigura un nivel
corespunztor de protecie a deintorilor de polie i con
diii de concuren echitabil ntre grupuri.
(99)
Supravegherea de grup ar trebui s se aplice n orice caz la

nivelul ultimei ntreprinderi-mam la nivel comunitar. Cu
toate acestea, statele membre ar trebui s aib posibilitatea
de a permite autoritilor lor de supraveghere s aplice
supravegherea la nivel de grup la un numr limitat de
nivele inferioare, n cazul n care consider necesar acest
lucru.
(100) Este necesar s se calculeze solvabilitatea la nivel de grup
pentru ntreprinderile de asigurare i reasigurare care fac

parte dintr-un grup.
(101) Cerina consolidat de capital de solvabilitate n cazul unui
grup ar trebui s ia n considerare diversificarea global a

riscurilor existente pentru toate ntreprinderile de asigurare
i reasigurare din cadrul grupului, astfel nct s reflecte n
mod adecvat expunerile la risc ale grupului respectiv.
(102) ntreprinderile de asigurare i reasigurare care aparin unui
grup ar trebui s aib posibilitatea de a cere aprobarea unui

model intern care s fie utilizat pentru calcularea solvabili
tii att la nivel de grup, ct i la nivel individual.
(103) Chiar dac anumite dispoziii ale prezentei directive pre
vd n mod explicit un rol consultativ sau de mediere pen

tru CEIOPS, acest lucru nu ar trebui s mpiedice CEIOPS
s joace un rol consultativ sau de mediere n ceea ce pri
vete alte dispoziii.
(104) Prezenta directiv reflect un model inovativ de suprave
ghere n cadrul cruia un rol cheie este atribuit unui

supraveghetor al grupului, recunoscnd i meninnd n
acelai timp un rol important pentru supraveghetorul
17.12.2009
individual. Competenele i responsabilitile supraveghe

torilor sunt strns corelate cu rspunderea lor.
(105) Toi deintorii de polie de asigurare i beneficiarii ar tre
bui s beneficieze de un tratament egal, indiferent de naio

nalitate sau locul de reedin. n acest sens, fiecare stat
membru ar trebui s se asigure c toate msurile luate de o
autoritate de supraveghere pe baza mandatului su
naional nu sunt considerate ca fiind contrare intereselor
statului membru n cauz sau ale deintorilor de polie de
asigurare i ale beneficiarilor din statul membru n cauz.
n toate cazurile de acordare de despgubiri i de lichidare
a asigurtorului, activele ar trebui distribuite n mod echi
tabil tuturor deintorilor de polie de asigurare
ndreptii, fr a se ine seama de naionalitatea sau locul
de reedin al acestora.
(106) Este necesar s se asigure faptul c fondurile proprii sunt
distribuite n mod corespunztor n cadrul grupului i sunt

disponibile pentru a proteja deintorii de polie de asigu
rare i beneficiarii acolo unde este necesar. n acest scop,
ntreprinderile de asigurare i reasigurare din cadrul unui
grup ar trebui s dispun de fonduri proprii suficiente pen
tru a-i acoperi cerina de capital de solvabilitate.
(107) Toi supraveghetorii implicai n supravegherea grupului ar
trebui s fie n msur s neleag deciziile adoptate, n

special atunci cnd acestea sunt adoptate de supraveghe
torul grupului. Prin urmare, orice supraveghetor ar trebui
s comunice celorlali supraveghetori toate informaiile
relevante de ndat ce i sunt aduse la cunotin, astfel
nct toi supraveghetorii s fie n msur s i formeze o
opinie pe baza acelorai informaii relevante. n cazul n
care supraveghetorii implicai nu pot ajunge la un acord, ar
trebui s se solicite consultan din partea CEIOPS pentru
a rezolva situaia.
(108) Solvabilitatea unei ntreprinderi de asigurare sau reasigu
rare care este filiala unui holding de asigurare sau a unei

ntreprinderi de asigurare sau reasigurare dintr-o ar ter
poate fi afectat de situaia financiar a grupului din care
face parte i de distribuia resurselor financiare n cadrul
grupului. Prin urmare, autoritilor de supraveghere ar tre
bui s li se acorde mijloacele pentru a exercita supraveg
herea la nivel de grup i pentru a lua msurile
corespunztoare la nivelul ntreprinderii de asigurare sau
reasigurare atunci cnd solvabilitatea acesteia este sau
poate fi n pericol.
(109) Concentrarea riscurilor i tranzaciile intragrup ar putea s
afecteze situaia financiar a ntreprinderilor de asigurare

sau reasigurare. Prin urmare, autoritile de supraveghere
ar trebui s aib posibilitatea de a exercita supravegherea
unor astfel de concentrri de riscuri i tranzacii intragrup,
innd seama de natura relaiilor dintre entitile reglemen
tate i nereglementate, inclusiv holdinguri de asigurare i
holdinguri mixte de asigurare, i de a lua msuri corespun
ztoare la nivelul ntreprinderii de asigurare sau reasigurare
atunci cnd solvabilitatea acesteia este sau poate fi n
pericol.
17.12.2009
RO
(110) ntreprinderile de asigurare i reasigurare din cadrul unui
grup ar trebui s aib sisteme de guvernan corespunz

toare care ar trebui s fac obiectul procesului de
supraveghere.
(111) Toate grupurile de asigurare i de reasigurare care fac
obiectul supravegherii la nivel de grup ar trebui s aib un

supraveghetor al grupului desemnat dintre autoritile de
supraveghere implicate. Drepturile i obligaiile supraveg
hetorului de grup ar trebui s includ competene cores
punztoare de coordonare i luare a deciziilor. Autoritile
implicate n supravegherea ntreprinderilor de asigurare i
reasigurare care aparin aceluiai grup ar trebui s stabi
leasc acorduri de coordonare.
(112) Avnd n vedere competenele tot mai extinse ale supraveg
hetorului grupului, ar trebui s se garanteze prevenirea

eludrii arbitrar a criteriilor pentru alegerea supraveghe
torului de grup. n special n cazurile n care supraveghe
torul grupului este desemnat innd seama de structura
grupului i de importana relativ a activitilor de asigu
rare i reasigurare pe diversele piee, tranzaciile intragrup
i reasigurrile n cadrul grupului nu ar trebui luate n cal
cul de dou ori la evaluarea importanei lor relative pe o
anumit pia.
(113) Supraveghetorii din toate statele membre n care este sta
bilit o ntreprindere din grup ar trebui s participe la

activitatea de supraveghere a grupului prin intermediul
unui colegiu al supraveghetorilor (colegiul). Acetia ar tre
bui s aib acces la informaiile de care dispun alte autori
ti de supraveghere din cadrul colegiului i ar trebui s
participe n mod activ i continuu la procesul decizional.
Ar trebui stabilit o cooperare ntre autoritile responsa
bile cu supravegherea ntreprinderilor de asigurare i rea
sigurare, precum i ntre autoritile respective i
autoritile responsabile cu supravegherea ntreprinderilor
care activeaz n alte sectoare financiare.
(114) Activitile colegiului ar trebui s fie proporionale cu
natura, amploarea i complexitatea riscurilor inerente acti

vitii tuturor ntreprinderilor care fac parte din grup i cu
dimensiunea transfrontalier. Colegiul supraveghetorilor ar
trebui constituit pentru a garanta c procesele de cooper
are, schimb de informaii i consultare ntre autoritile de
supraveghere din colegiu sunt aplicate eficient n confor
mitate cu prezenta directiv. Prin intermediul colegiului,
autoritile de supraveghere ar trebui s promoveze con
vergena deciziilor lor respective i s coopereze
ndeaproape n vederea desfurrii activitilor de supra
veghere din cadrul grupului n temeiul unor criterii
armonizate.
(115) Prezenta directiv ar trebui s prevad un rol consultativ
pentru CEIOPS. La luarea deciziilor lor, supraveghetorii nu

sunt obligai s respecte recomandrile CEIOPS. Totui, n
momentul lurii unei decizii, supraveghetorii n cauz ar
trebui s in seama pe deplin de opiniile CEIOPS i s
explice orice abatere semnificativ de la acestea.
L 335/11
(116) ntreprinderilor de asigurare i reasigurare care fac parte
dintr-un grup al crui sediu este n afara Comunitii ar tre

bui s fac obiectul unor acorduri de supraveghere la nivel
de grup echivalente i corespunztoare. Prin urmare, este
necesar s se prevad transparena normelor i schimbul de
informaii cu autoritile rilor tere n toate circumstan
ele relevante. Pentru a asigura o abordare armonizat pen
tru determinarea i evaluarea echivalenei supravegherii
activitilor de asigurare i reasigurare n ri tere, ar tre
bui s se prevad adoptarea de ctre Comisie a unei decizii
cu caracter obligatoriu privind echivalena regimurilor de
solvabilitate din ri tere. n cazul rilor tere pentru care
Comisia nu a luat o decizie, evaluarea echivalenei ar tre
bui s fie fcut de supraveghetorul grupului, dup consul
tarea celorlalte autoriti de supraveghere relevante.
(117) Avnd n vedere c legislaiile naionale privind msurile de
reorganizare i procedurile de lichidare nu sunt armoni

zate, este oportun, n cadrul pieei interne, s se asigure
recunoaterea reciproc a msurilor de reorganizare i a
legislaiei referitoare la lichidare a statelor membre cu pri
vire la ntreprinderile de asigurare, precum i cooperarea
necesar, avnd n vedere nevoia de unitate, universalitate,
coordonare i publicitate a unor asemenea msuri, precum
i echivalena tratamentului i protejrii creditorilor de
asigurare.
(118) Ar trebui s se asigure c msurile de reorganizare care au
fost adoptate de autoritatea competent a unui stat mem

bru pentru a menine sau restabili soliditatea financiar a
unei ntreprinderi de asigurare i pentru a preveni pe ct
posibil o situaie de lichidare au efect n ntreaga Comuni
tate. Cu toate acestea, efectele unor asemenea msuri de
reorganizare, precum i ale procedurilor de lichidare fa
de ri tere nu ar trebui s fie afectate.
(119) Ar trebui s se fac distincie ntre autoritile responsabile
cu msurile de reorganizare i procedurile de lichidare i

autoritile de supraveghere a ntreprinderilor de asigurare.
(120) Definiia sucursalei n scopuri de insolvabilitate, ar tre
bui, n conformitate cu principiile de insolvabilitate exis

tente, s in seama de personalitatea juridic unic a
ntreprinderii de asigurare. Cu toate acestea, legislaia sta
tului membru de origine ar trebui s determine felul n care
trebuie tratate n cazul lichidrii respectivei ntreprinderi
activele i pasivele deinute de persoane independente care
sunt mandatate pentru a aciona n permanen drept
agent al unei ntreprinderi de asigurare.
(121) Ar trebui stabilite condiiile n care intr sub incidena pre
zentei directive procedurile de lichidare care, fr a fi

bazate pe insolvabilitate, implic o ordine prioritar de
plat a despgubirilor. Creanele angajailor unei ntreprin
deri de asigurare rezultate din contractele de munc i rela
iile de munc ar trebui s poat fi subrogate unui sistem
naional de garantare a salariilor. Astfel de creane subro
gate ar trebui s beneficieze de tratamentul stabilit de leg
islaia statului membru de origine (lex concursus).
L 335/12
RO
fie tratate n acelai fel ca i creanele echivalente din statul

membru de origine, fr discriminare n funcie de naio
nalitate sau de locul de reedin.
(122) Msurile de reorganizare nu mpiedic deschiderea unei
proceduri de lichidare. Prin urmare, ar trebui ca proce

durile de lichidare s poat fi deschise n absena sau ca
urmare a adoptrii de msuri de reorganizare i pot fi
ncheiate printr-un concordat sau alt msur analog,
inclusiv msuri de reorganizare.
(130) Pentru a proteja ateptrile legitime i sigurana anumitor
tranzacii n statele membre, altele dect statul membru de

origine, este necesar determinarea legii aplicabile efecte
lor unei msuri de reorganizare sau procedurii de reorga
nizare asupra unui proces n curs i asupra cererilor
individuale de executare silit care rezult din procese.
(123) Doar autoritile competente ale statului membru de
origine ar trebui s fie abilitate s decid n legtur cu pro

cedurile de lichidare care privesc ntreprinderile de asigu
rare. Deciziile ar trebui s aib efecte n ntreaga
Comunitate i ar trebui s fie recunoscute de toate statele
membre. Deciziile ar trebui publicate n conformitate cu
procedurile statului membru de origine. precum i in Jur
nalul Oficial al Uniunii Europene. De asemenea, informaiile
ar trebui s fie disponibile creditorilor cunoscui cu ree
dina n Comunitate, care ar trebui s aib dreptul de a soli
cita despgubiri sau de a transmite observaii.
17.12.2009
(131) Msurile necesare pentru punerea n aplicare a prezentei
directive ar trebui s se adopte n conformitate cu Decizia

1999/468/CE a Consiliului din 28iunie 1999 de stabilire
a normelor privind exercitarea competenelor de executare
conferite Comisiei(1).
(132) Comisia ar trebui, n special, s fie mputernicit s adopte
dispoziii privind adaptarea anexelor i msuri specificnd

n special competenele de supraveghere i aciunile care
trebuie ntreprinse i de stabilire a unor cerine mai deta
liate n domenii precum sistemul de guvernan, publicarea
informaiilor, criteriile de evaluare legate de participaiile
calificate, calcularea rezervelor tehnice i a cerinelor de
capital, normele privind investiiile i supravegherea la
nivel de grup. De asemenea, Comisia ar trebui s fie mpu
ternicit s adopte msuri de punere n aplicare care s
acorde rilor tere statutul de echivalen cu dispoziiile
prezentei directive. Deoarece msurile respective au un
domeniu general de aplicare i sunt destinate s modifice
elemente neeseniale ale prezentei directive, inter alia, prin
completarea acesteia cu noi elemente neeseniale, acestea
trebuie s se adopte n conformitate cu procedura de regle
mentare cu control prevzut la articolul 5a din Decizia
1999/468/CE.
(124) n cadrul procedurilor de lichidare ar trebui luate n consi
derare toate activele i pasivele ntreprinderii de asigurare.
(125) Toate condiiile pentru deschiderea, desfurarea i termi
narea procedurilor de lichidare ar trebui s fie reglemen

tate de legislaia statului membru de origine.
(126) Pentru a asigura desfurarea unor aciuni coordonate,
autoritile de supraveghere ale statelor membre de origine

i cele ale celorlalte state membre ar trebui informate de
urgen cu privire la deschiderea procedurilor de lichidare.
(127) Este extrem de important ca persoanele asigurate, dein
torii de polie de asigurare, beneficiarii i orice parte vt

mat care dispune de un drept direct de aciune mpotriva
ntreprinderii de asigurare n ceea ce privete o crean ce
provine din activiti de asigurare s fie protejate n cadrul
procedurilor de lichidare, nelegndu-se c o astfel de pro
tecie nu include creanele care nu provin din obligaii pre
vzute n contractele de asigurare sau operaiunile de
asigurare, ci din rspunderea civil cauzat de un agent n
cadrul unor negocieri pentru care, conform legii aplicabile
pentru contractul sau operaiunea de asigurare, agentului
nu-i revine rspunderea personal n temeiul contractului
sau operaiunii de asigurare. Pentru a atinge acest obiectiv,
statele membre ar trebui s aib posibilitatea de a alege
ntre metode echivalente pentru a garanta un tratament
special pentru creditorii de asigurare, niciuna dintre aceste
metode nempiedecnd un stat membru n a stabili o clas
ificare ntre diferitele categorii de daune. n plus, ar trebui
s se asigure un echilibru adecvat ntre protecia creditori
lor de asigurare i cea a altor creditori privilegiai care sunt
protejai de ctre legislaia statului membru n cauz.
(133) Deoarece obiectivele prezentei directive nu pot fi realizate
n mod satisfctor de ctre statele membre i, prin urmare,

avnd n vedere amploarea i efectele aciunii, pot fi reali
zate mai bine la nivelul Comunitii, aceasta poate adopta
msuri n conformitate cu principiul subsidiaritii astfel
cum este prevzut la articolul5 din tratat. n conformitate
cu principiul proporionalitii, astfel cum este enunat n
respectivul articol, prezenta directiv nu depete ceea ce
este necesar pentru atingerea acestor obiective.
(134) Directiva 64/225/CEE a Consiliului din 25februarie 1964
privind eliminarea restriciilor privind libertatea de stabi

lire i libertatea de a presta servicii n domeniul reasig
urrilor i al retrocesiunilor(2), Directiva 73/240/CEE a
Consiliului din 24iulie 1973 de eliminare a restriciilor la
libertatea de stabilire n domeniul activitii de asigurare
general direct, alta dect asigurarea de via(3), Directiva
76/580/CEE a Consiliului din 29iunie 1976 de modificare
a Directivei 73/239/CEE de coordonare a actelor cu putere
de lege i actelor administrative privind iniierea i exerci
tarea activitii de asigurare general direct, alta dect asig
urarea de via(4) i Directiva 84/641/CEE a Consiliului din
(128) Deschiderea procedurilor de lichidare ar trebui s implice
retragerea autorizaiei de a desfura o activitate care a fost

acordat ntreprinderii de asigurare, dac autorizaia res
pectiv nu a fost retras anterior.
(129) Creditorii ar trebui s aib dreptul de a prezenta creane
sau de a prezenta observaii scrise n cadrul procedurilor de

lichidare. Creanele creditorilor cu reedina ntr-un stat
membru, altul dect statul membru de origine, ar trebui s
(1)
(2)
(3)
(4)
JOL184, 17.7.1999, p.23.

JO56, 4.4.1964, p.878.
JOL228, 16.8.1973, p.20.
JOL189, 13.7.1976, p.13.
17.12.2009
RO
10decembrie 1984 de modificare, cu privire n special la

asistena turistic, a primei Directive (73/239/CEE) privind
coordonarea actelor cu putere de lege i actelor adminis
trative privind iniierea i exercitarea activitii de asigurare
general direct, alta dect asigurarea de via(1) au deve
nit caduce i, prin urmare, ar trebui abrogate.
L 335/13
Comisia ar trebui s fac propunerile legislative necesare

pentru remedierea deficienelor constatate cu privire la dis
poziiile care reglementeaz coordonarea i modalitile de
cooperare n domeniul supravegherii.
(141) Este necesar ca CEIOPS s fie consultat asupra celor mai

(135) Obligaia de a transpune prezenta directiv n dreptul
intern ar trebui s se limiteze la dispoziiile care reprezint

o modificare de fond n raport cu directivele anterioare.
Obligaia de a transpune dispoziiile neschimbate rezult
din directivele anterioare.
(136) Prezenta directiv nu ar trebui s aduc atingere obligaii
lor statelor membre privind termenele de transpunere n

dreptul intern i de aplicare a directivelor menionate n
anexaVI partea B.
(137) Comisia va analiza dac schemele de garantare existente n
sectorul asigurrilor sunt adecvate i va face o propunere

legislativ n consecin.
bune mijloace de abordare a chestiunii supravegherii con

solidate i a gestiunii capitalului la nivel de grup n cadrul
unui grup de ntreprinderi de asigurare sau reasigurare.
CEIOPS ar trebui s fie invitat s ofere consultan Comisiei
la elaborarea propunerilor sale, n condiii care s asigure
un nivel ridicat de protecie deintorilor de polie (i bene
ficiarilor) i salvgardarea stabilitii financiare. n acest sens,
CEIOPS ar trebui s fie invitat s ofere consultan Comisiei
cu privire la structura i principiile care ar putea ghida
eventualele modificri viitoare ale prezentei directive care
ar putea fi necesare pentru ca sugestiile de modificri care
ar putea fi propuse s aib efect. Comisia ar trebui s pre
zinte Parlamentului European i Consiliului un raport,
urmat de propuneri adecvate, privind regimurile alterna
tive pentru supravegherea prudenial a ntreprinderilor de
asigurare i reasigurare din cadrul grupurilor, care s
sporeasc eficiena gestiunii capitalului n cadrul grupului,
dac consider c este disponibil un cadru de reglementare
de baz adecvat pentru introducerea unui astfel de regim.
(138) Articolul17 alineatul(2) din Directiva 2003/41/CE a Par
lamentului European i a Consiliului din 3iunie 2003 pri

vind activitile i supravegherea instituiilor pentru
furnizarea de pensii ocupaionale(2) conine trimiteri la
dispoziiile legislative existente privind marjele de solvabi
litate. Aceste trimiteri ar trebui pstrate pentru a se men
ine status-quoul. Comisia ar trebui s revizuiasc ct mai
repede posibil Directiva 2003/41/CE n temeiul articolului
21 alineatul (4) din directiva respectiv. Cu ajutorul CEI
OPS, Comisia ar trebui s creeze un sistem adecvat de
norme de solvabilitate privind instituiile pentru furniza
rea de pensii ocupaionale, care s reflecte caracterul dis
tinct al asigurrilor i, prin urmare, s nu aduc atingere
aplicrii normelor din prezenta directiv care urmeaz s
fie impuse instituiilor respective.
(139) Adoptarea prezentei directive schimb profilul de risc al
ntreprinderii de asigurare fa de deintorii de polie de

asigurare. Comisia ar trebui s prezinte, ct mai curnd
posibil, i n orice caz pn la sfritul anului 2010, o pro
punere de revizuire a Directivei 2002/92/CE a Parlamen
tului European i a Consiliului din 9 decembrie 2002
privind intermedierea de asigurri(3), innd seama de con
secinele prezentei directive asupra deintorilor de polie
de asigurare.
(140) Sunt necesare noi reforme profunde ale modelului comu
nitar de reglementare i supraveghere n sectorul financiar,

care ar trebui prezentate ct mai curnd posibil de Comi
sie, innd seama de concluziile prezentate la 25februarie
2009 de grupul de experi prezidat de Jacques de Larosire.
(1) JOL339, 27.12.1984, p.21.

(2) JOL235, 23.9.2003, p.10.
(3) JOL9, 15.1.2003, p.3.
n special, este de dorit ca un regim al suportului de grup

s funcioneze pe temeiuri solide, bazate pe existena unor
scheme de garantare a asigurrilor armonizate i finanate
adecvat; a unui cadru armonizat i obligatoriu din punct de
vedere juridic pentru autoritile competente, bncile cen
trale i ministerele de finane n vederea gestionrii i solu
ionrii crizelor i pentru partajarea sarcinilor fiscale, care
s alinieze competenele de supraveghere i atribuiile fis
cale; a unui cadru pentru medierea disputelor din dome
niul supravegherii, obligatoriu din punct de vedere juridic,
a unui cadru armonizat privind intervenia timpurie; i a
unui cadru armonizat privind transferabilitatea activelor,
procedurile de insolvabilitate i lichidare care s elimine
obstacolele din calea transferabilitii activelor care exist
n legislaia naional privind societile comerciale. n
raportul su, Comisia ar trebui s in seama, de asemenea,
de evoluia n timp a efectelor diversificrii, de riscurile aso
ciate cu apartenena la un grup, de practicile de manage
ment al riscurilor n mod centralizat la nivel de grup, de
funcionarea modelelor interne ale grupului, de supraveg
herea tranzaciilor intragrup i de concentrrile de riscuri.
(142) n conformitate cu punctul 34 din Acordul interinstitu
ional privind o mai bun legiferare(4), statele membre

sunt ncurajate s elaboreze, n interes propriu i n intere
sul Comunitii, propriile tabele care s ilustreze, pe ct
posibil, corespondena dintre prezenta directiv i msur
ile de transpunere, precum i s le fac publice,
ADOPT PREZENTA DIRECTIV:

(4) JOC321, 31.12.2003, p.1.
L 335/14
RO
17.12.2009
CUPRINS
TITLULI
NORME GENERALE PRIVIND ACCESUL LA ACTIVITATE I DES

FURAREA ACTIVITILOR DE ASIGURARE I REASIGURARE
CAPITOLULI
Obiectul, domeniul de aplicare i definiii
SECIUNEA 1
Obiectul i domeniul de aplicare
SECIUNEA 2
Excluderi din domeniul de aplicare
Subseciunea 1
Dispoziii generale
Articolele3 i4
Subseciunea 2
Asigurarea general
Articolele5-8
Subseciunea 3
Asigurarea de via
Articolele9 i10
Subseciunea 4
Reasigurarea
Articolele11 i12
SECIUNEA 3
Definiii
Articolul13
CAPITOLULII
Accesul la activitate
Articolele14-26
CAPITOLULIII
Autoriti de supraveghere i norme generale
Articolele27-39
CAPITOLULIV
Condiii care reglementeaz activitatea
SECIUNEA 1
Rspunderea organului administrativ, de conducere sau de

control
Articolul40
SECIUNEA 2
Sistemul de guvernan
Articolele41-50
SECIUNEA 3
Publicarea informaiilor
Articolele51-56
SECIUNEA 4
Participai calificate
Articolele57-63
SECIUNEA 5
Secretul profesional, schimbul de informaii i promovarea

convergenei practicilor de supraveghere
Articolele64-71
SECIUNEA 6
Atribuiile auditorilor
CAPITOLULV
Desfurarea simultan a activitii de asigurare de via i

de asigurare general
Articolele73 i74
CAPITOLULVI
Norme privind evaluarea activelor i pasivelor, rezervele

tehnice, fondurile proprii, cerina de capital de solvabilitate,
cerina de capital minim i norme privind investiiile
SECIUNEA 1
Evaluarea activelor i pasivelor
Articolul75
SECIUNEA 2
Norme privind rezervele tehnice
Articolele76-86
SECIUNEA 3
Fonduri proprii
Subseciunea 1
Determinarea fondurilor proprii
Articolele87-92
Subseciunea 2
Clasificarea fondurilor proprii
Articolele93-97
Subseciunea 3
Eligibilitatea fondurilor proprii
Articolele98 i99
Articolele1 i2
Articolul72
17.12.2009
RO
L 335/15
SECIUNEA 4
Cerina de capital de solvabilitate
Subseciunea 1
Dispoziii generale privind cerina de capital de solvabilitate,

calculat pe baza formulei standard sau a unui model intern Articolele100-102
Subseciunea 2
Cerina de capital de solvabilitate: formula standard
Subseciunea 3
Cerina de capital de solvabilitate: modele interne integrale

i pariale
Articolele112-127
SECIUNEA 5
Cerina de capital minim
Articolele128-131
SECIUNEA 6
Investiii
Articolele132-135
CAPITOLULVII
ntreprinderi de asigurare i de reasigurare n dificultate sau

ntr-o situaie neregulamentar
Articolele136-144
CAPITOLULVIII
Dreptul de stabilire i libertatea de a presta servicii
SECIUNEA 1
nfiinarea ntreprinderilor de asigurare
SECIUNEA 2
Libertatea de a presta servicii de ctre ntreprinderile de asi

gurare
Subseciunea 1
Dispoziii generale
Articolele147-149
Subseciunea 2
Rspunderea civil auto
Articolele150-152
SECIUNEA 3
Competenele autoritilor de supraveghere din statul mem

bru gazd
Subseciunea 1
Asigurare
Articolele153-157
Subseciunea 2
Reasigurare
Articolul158
SECIUNEA 4
Informaii statistice
Articolul159
SECIUNEA 5
Regimul contractelor sucursalelor n cadrul procedurilor de

lichidare
Articolele160-161
CAPITOLULIX
Sucursale stabilite n cadrul comunitii i aparinnd ntre

prinderilor de asigurare sau de reasigurare ale cror sedii
centrale sunt situate n afara comunitii
SECIUNEA 1
Articolele162-171
SECIUNEA 2
Reasigurare
Articolele172-175
CAPITOLULX
Filialele ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare regle

mentate de legislaia unei ri tere i achiziionrile de par
ticipaii de ctre astfel de ntreprinderi
Articolele176 i177
TITLULII
DISPOZIII SPECIFICE PRIVIND ASIGURAREA I REASIG

URAREA
CAPITOLULI
Legea i condiiile aplicabile contractelor de asigurare direct
SECIUNEA 1
Legea aplicabil
Articolul178
SECIUNEA 2
Asigurarea obligatorie
Articolul179
SECIUNEA 3
Interesul general
Articolul180
SECIUNEA 4
Condiiile contractelor de asigurare i nivelul primelor
Articolele181 i182
Articolele103-111
Articolele145-146
L 335/16
RO
17.12.2009
SECIUNEA 5
Informaii pentru deintorii de polie de asigurare
Subseciunea 1
Asigurarea general
Articolele183 i184
Subseciunea 2
Asigurarea de via
Articolele185 i186
CAPITOLULII
Dispoziii specifice asigurrii generale
SECIUNEA 1
Dispoziii generale
Articolele187-189
SECIUNEA 2
Coasigurarea comunitar
Articolele190-196
SECIUNEA 3
Asisten
Articolul197
SECIUNEA 4
Asigurarea de protecie juridic
Articolele198-205
SECIUNEA 5
Asigurarea de sntate
Articolul206
SECIUNEAA 6
Asigurarea pentru accidente de munc
Articolul207
CAPITOLULIII
Dispoziii specifice asigurrii de via
Articolele208 i209
CAPITOLULIV
Norme specifice reasigurrii
Articolele210 i211
TITLULIII
SUPRAVEGHEREA NTREPRINDERILOR DE ASIGURARE I DE

REASIGURARE CARE FAC PARTE DINTR-UN GRUP
CAPITOLULI
Supravegherea la nivel de grup: definiii, cazuri de aplicare,

domeniul de aplicare i niveluri
SECIUNEA 1
Definiii
Articolul212
SECIUNEA 2
Cazuri de aplicare i domeniul de aplicare
Articolele213 i214
SECIUNEA 3
Niveluri
Articolele215-217
CAPITOLULII
Situaia financiar
SECIUNEA 1
Solvabilitatea la nivel de grup
Subseciunea 1
Dispoziii generale
Articolele218 i219
Subseciunea 2
Alegerea metodei de calcul i principii generale
Articolele220-224
Subseciunea 3
Aplicarea metodelor de calcul
Articolele225-229
Subseciunea 4
Metode de calcul
Articolele230-234
Subseciunea 5
Supravegherea solvabilitii unui grup de ntreprinderi de

asigurare i de reasigurare care sunt filiale ale unui holding
de asigurare
Articolul235
Subseciunea 6
Supravegherea solvabilitii la nivel de grup pentru grupu

rile cu management centralizat al riscurilor
Articolele236-243
SECIUNEA 2
Concentrarea riscurilor i tranzaciile intragrup
Articolele244 i245
SECIUNEA 3
Managementul riscurilor i controlul intern
Articolul246
CAPITOLULIII
Msuri pentru facilitarea supravegherii la nivel de grup
Articolele247-259
CAPITOLULIV
ri tere
Articolele260-264
CAPITOLULV
Holdingurile mixte de asigurare
Articolele265 i266
17.12.2009
RO
L 335/17
TITLULIV
REORGANIZAREA I LICHIDAREA NTREPRINDERILOR DE ASI

GURARE
CAPITOLULI
Domeniul de aplicare i definiiile
Articolele267 i268
CAPITOLULII
Msuri de reorganizare
Articolele269-272
CAPITOLULIII
Proceduri de lichidare
Articolele273-284
CAPITOLULIV
Dispoziii comune
Articolele285-296
TITLULV
ALTE DISPOZIII
Articolele297-304
TITLULVI
DISPOZIII TRANZITORII I FINALE
CAPITOLULI
Dispoziii tranzitorii
SECIUNEA 1
Asigurare
Articolele305 i306
SECIUNEA 2
Reasigurare
Articolele307 i308
CAPITOLULII
Dispoziii finale
Articolele309-312
ANEXAI
CLASE DE ASIGURARE GENERAL
A.
Clasificarea riscurilor pe clase de asigurare
B.
Denumirea autorizaiei acordate simultan pentru mai multe

clase de asigurare
ANEXAII
CLASE DE ASIGURARE DE VIA
ANEXAIII
FORME JURIDICE ALE NTREPRINDERILOR
A.
Forme de ntreprinderi de asigurare general:
B.
Forme de ntreprinderi de asigurare de via:
C.
Forme de ntreprinderi de reasigurare
ANEXAIV
FORMULA STANDARD A CERINEI DE CAPITAL DE SOLVABI

LITATE
1.
Calcularea cerinei de capital de solvabilitate de baz
2.
Calcularea modulului risc de subscriere pentru asigurarea

general
3.
Calcularea modulului risc de subscriere pentru asigurarea

de via
4.
Calcularea modulului risc de pia
ANEXAV
GRUPURI DE CLASE DE ASIGURARE GENERAL N SENSUL

ARTICOLULUI 159
ANEXAVI
Part A
Directive abrogate i lista modificrilor lor ulterioare (men

ionate la articolul310
Part B
Lista termenelor de transpunere n legislaia naional (men

ionate la articolul310
ANEXAVII
TABEL DE CORESPONDEN
L 335/18
RO
TITLULI
NORME GENERALE PRIVIND ACCESUL LA ACTIVITATE I

DESFURAREA ACTIVITILOR DE ASIGURARE I DE
REASIGURARE
17.12.2009
Activitatea de asisten nu cuprinde serviciile de administrare sau

de meninere, serviciile post-vnzare sau simpla indicaie sau pre
vedere a unui ajutor n calitate de intermediar.
(3) n ceea ce privete asigurarea de via, prezenta directiv se
aplic:
CAPITOLULI
Obiectul, domeniul de aplicare i definiii

Seciunea 1
(a) urmtoarelor activiti de asigurare de via, n cazul n care

au o baz contractual:
(i)
Obiectul i domeniul de aplicare

Articolul1
Obiectul
Prezenta directiv stabilete norme privind urmtoarele:
1.
accesul la activitate i desfurarea, n cadrul Comunitii, a

activitilor independente de asigurare direct i de
reasigurare;
2.
supravegherea n cazul grupurilor de asigurare i de

reasigurare;
3.
reorganizarea i lichidarea ntreprinderilor de asigurare

direct.
Articolul2
Domeniul de aplicare
(1)
Prezenta directiv se aplic ntreprinderilor de asigurare
direct de via i general care sunt stabilite pe teritoriul unui stat
membru sau care doresc s se stabileasc acolo.
De asemenea, se aplic ntreprinderilor de reasigurare care desf
oar numai activiti de reasigurare i care sunt stabilite pe teri
toriul unui stat membru sau care doresc s se stabileasc ntr-un
stat membru, cu excepia titlului IV.
(2) n ceea ce privete asigurrile generale, prezenta directiv se
aplic activitilor de asigurare general din clasele enumerate n
anexa I partea A. n sensul alineatului (1) primul paragraf, asig
urarea general include activitatea care reprezint asisten furni
zat persoanelor aflate n dificultate n cursul deplasrilor,
absenelor de la domiciliu sau de la locul de reedin obinuit ale
acestora. Aceast activitate const, n schimbul plii prealabile a
unei prime, n luarea angajamentului de a ajuta imediat benefici
arul unui contract de asisten n cazul n care acesta se gsete n
dificultate ca urmare a unui eveniment ntmpltor, n cazurile i
n condiiile prevzute de contract.
Ajutorul poate consta n servicii n numerar sau n natur. Servi
ciile n natur pot fi, de asemenea, furnizate prin utilizarea perso
nalului sau a materialului corespunztor prestatorului.
asigurarea de via, care include asigurarea de supravi

euire, asigurarea de deces, asigurarea mixt, asigurarea
de via cu restituirea primelor, asigurarea de cstorie,
asigurarea de natere;
(ii) anuiti;
(iii) asigurri suplimentare subscrise pe lng asigurarea de
via, n special asigurarea mpotriva vtmrilor corpo
rale, inclusiv a incapacitii de munc, asigurarea mpo
triva decesului rezultat n urma unui accident i
asigurarea de invaliditate n caz de accident sau de boal;
(iv) tipul de asigurare permanent de sntate care nu poate
fi reziliat, existent n prezent n Irlanda i n Regatul
Unit;
(b) urmtoarelor operaiuni, n cazul n care au o baz contrac
tual, n msura n care sunt condiionate de supravegherea
de ctre autoritile responsabile cu supravegherea asigurri
lor private:
(i)
operaiuni prin care sunt constituite asociaii ale partici

panilor cu scopul de a-i capitaliza mpreun contribu
iile i de a distribui ulterior activele astfel acumulate
ntre urmai sau ntre beneficiarii persoanei decedate
(tontine);
(ii) operaiuni de capitalizare bazate pe calcule actuariale

prin care, n schimbul unor pli unice sau periodice sta
bilite n avans, se ncheie angajamente cu durat i
valoare specifice;
(iii) gestionarea fondurilor colective de pensii, incluznd ges
tionarea investiiilor i, n special, a activelor care repre
zint rezervele organismelor care efectueaz pli n caz
de deces sau supravieuire sau n cazul ntreruperii sau
reducerii activitii;
(iv) operaiunile menionate la punctul (iii), n cazul n care
sunt nsoite de asigurri care acoper fie conservarea
capitalului, fie plata unei dobnzi minime;
(v) operaiunile desfurate de ntreprinderile de asigurare
de via, cum ar fi cele menionate n volumulIV titlul4
capitolul 1 din documentul francez Code des
assurances;
17.12.2009
RO
(c) operaiuni legate de durata vieii umane, care sunt definite de

sau prevzute n legislaia asigurrilor sociale, n msura n
care acestea sunt efectuate sau gestionate de ntreprinderi de
asigurare de via, pe propriul lor risc, n conformitate cu leg
islaia unui stat membru.
Seciunea 2
Excluderi din domeniul de aplicare
Subseciunea 1
Dispoziii generale
Articolul3
L 335/19
(2) Dac oricare dintre valorile stabilite la alineatul (1) este

depit timp de trei ani consecutivi, prezenta directiv se aplic
ncepnd cu cel de-al patrulea an.
(3) Prin derogare de la alineatul(1), prezenta directiv se aplic
tuturor ntreprinderilor de asigurare care solicit s fie autorizate
s desfoare activiti de asigurare i reasigurare i al cror venit
anual din primele brute subscrise sau ale cror rezerve tehnice na
inte de deducerea sumelor recuperabile din contractele de reasi
gurare i din vehiculele investiionale, urmeaz, potrivit
previziunilor, s depeasc oricare dintre cuantumurile prevzute
la alineatul(1) n urmtorii cinci ani.
(4) Prezenta directiv nu se mai aplic ntreprinderilor de asi
gurare n cazul crora autoritatea de supraveghere a verificat c
ndeplinesc cumulativ urmtoarele condiii:
(a) niciunul dintre cuantumurile prevzute la alineatul (1) nu a
fost depit n ultimii trei ani consecutivi; i
Sisteme legale
Fr a se aduce atingere articolului 2 alineatul (3) litera (c), pre
zenta directiv nu se aplic asigurrilor care fac parte dintr-un
sistem legal de asigurri sociale.
Articolul4
(b) niciunul dintre cuantumurile prevzute la alineatul (1) nu

urmeaz, conform previziunilor, s fie depit n urmtorii
cinci ani.
Alineatul(1) din prezentul articol nu se aplic att timp ct ntre
prinderea de asigurare n cauz desfoar activiti n conformi
tate cu articolele145-149.
Excludere din domeniul de aplicare datorit dimensiunii

(1) Fr a aduce atingere articolelor 3 i5-10, prezenta direc
tiv nu se aplic unei ntreprinderi de asigurare care ndeplinete
cumulativ urmtoarele condiii:
(5) Alineatele (1) i(4) nu mpiedic o ntreprindere s solicite

autorizarea sau s continue s fie autorizat n conformitate cu
prezenta directiv.
Subseciunea 2
(a) venitul anual al ntreprinderii din primele brute subscrise nu

depete 5 milioane EUR;
Asigurarea general
(b) cuantumul total al rezervelor tehnice ale ntreprinderii, na

inte de deducerea sumelor recuperabile din contractele de
reasigurare i din vehiculele investiionale prevzute la arti
colul76, nu depete 25 milioane EUR;
(c) n cazul n care ntreprinderea face parte dintr-un grup, cuan
tumul total al rezervelor tehnice ale grupului, nainte de
deducerea sumelor recuperabile din contractele de reasigu
rare i din vehiculele investiionale, nu depete 25 milio
ane EUR;
(d) activitatea ntreprinderii nu include activiti de asigurare sau
reasigurare care acoper riscuri de rspundere civil, de cre
dit i de garanie, cu excepia cazului n care acestea consti
tuie riscuri auxiliare n nelesul articolului 16 alineatul(1);
(e) activitatea ntreprinderii nu include operaiuni de reasigurare
care depesc 0,5 milioane EUR din veniturile sale din prime
brute subscrise sau 2,5 milioane EUR din rezervele sale teh
nice, nainte de deducerea sumelor recuperabile din contract
ele de reasigurare i din vehiculele investiionale, sau peste
10% din veniturile sale din prime brute subscrise sau peste
10% din rezervele sale tehnice, nainte de deducerea sume
lor recuperabile din contractele de reasigurare i din vehi
culele investiionale.
Articolul 5
Operaiuni
n ceea ce privete asigurarea general, prezenta directiv nu se
aplic urmtoarelor operaiuni:
1.
operaiunile de capitalizare, astfel cum sunt definite n legis

laia fiecrui stat membru;
2.
operaiunile instituiilor de economisire i ajutor reciproc, ale

cror beneficii variaz n funcie de resursele disponibile i
pentru care contribuia membrilor se stabilete forfetar;
3.
operaiunile efectuate de o organizaie care nu are persona

litate juridic i care au ca obiect acoperirea reciproc a mem
brilor si, fr plat de prime i fr constituire de rezerve
tehnice; sau
4.
operaiunile de asigurri de credite de export n numele sta

tului sau garantate de ctre acesta sau cnd statul este
asigurtorul.
L 335/20
RO
17.12.2009
Articolul6
Articolul 7
Asisten
ntreprinderi mutuale
(1)
Prezenta directiv nu se aplic activitii de asisten care
ndeplinete toate condiiile urmtoare:
(a) asistena este furnizat cu ocazia unui accident sau a unei
defeciuni care afecteaz un vehicul rutier atunci cnd acci
dentul sau defeciunea survine pe teritoriul statului membru
al furnizorului garaniei;
Prezenta directiv nu se aplic ntreprinderilor mutuale care des

foar activiti de asigurare general i care au ncheiat cu alte
ntreprinderi mutuale o convenie care implic reasigurarea inte
gral a polielor de asigurare pe care le-au emis sau substituirea
ntreprinderii cesionare cu ntreprinderea cedent pentru execu
tarea obligaiilor rezultate din contractele menionate anterior. n
acest caz, ntreprinderea cesionar se conformeaz normelor pre
zentei directive.
(b) rspunderea pentru asisten este limitat la urmtoarele

operaiuni:
Articolul8
Instituii
(i)
depanarea la faa locului, pentru care furnizorul utili

zeaz, n majoritatea cazurilor, personalul i echipamen
tul propriu;
(ii) transportarea vehiculului pn la locul de reparaie cel

mai apropiat sau cel mai corespunztor unde poate fi
efectuat reparaia, precum i eventuala nsoire, n mod
normal prin acelai mijloc de asisten, a oferului i
pasagerilor, pn la locul cel mai apropiat de unde acetia
i pot continua cltoria cu alte mijloace;
(iii) n cazul n care statul membru de origine al furnizorului
garaniei prevede astfel, transportul vehiculului, nsoit
eventual de ofer i pasageri, pn la domiciliul lor,
punctul lor de plecare sau destinaia de origine n inte
riorul aceluiai stat membru; i
(c) asistena nu este asigurat de o ntreprindere aflat sub inci
dena prezentei directive.
(2)
n cazurile menionate la alineatul(1) litera(b) punctele (i)
i(ii), condiia ca accidentul sau defeciunea s fi survenit pe teri
toriul statului membru al furnizorului garaniei nu se aplic n
cazul n care beneficiarul este un membru al organismului care
furnizeaz garania iar depanarea sau transportarea vehiculului se
efectueaz pe baza simplei prezentri a carnetului de membru,
fr plata vreunei prime suplimentare, de ctre un organism simi
lar din ara n cauz pe baza unui acord de reciprocitate sau, n
cazul Irlandei i al Regatului Unit, n cazul n care operaiunile de
asisten sunt realizate de ctre un acelai organism care opereaz
n ambele state.
(3)
Prezenta directiv nu se aplic n cazul operaiunilor men
ionate la alineatul (1) litera (b) punctul (iii), dac accidentul sau
defeciunea a survenit pe teritoriul Irlandei sau, n ceea ce privete
Regatul Unit, pe teritoriul Irlandei de Nord, iar vehiculul, nsoit
eventual de ofer i pasageri, este transportat pn la domiciliul,
punctul de plecare sau destinaia de origine a acestora n interio
rul unuia sau altuia dintre aceste teritorii.
(4)
Prezenta directiv nu se aplic operaiunilor de asisten
efectuate de Automobil Club-ul Marelui Ducat al Luxemburgului
n cazul n care accidentul sau defeciunea care afecteaz un
vehicul rutier a avut loc n afara teritoriului Marelui Ducat al
Luxemburgului i asistena const n transportarea vehiculului
implicat n acel accident sau care a suferit defeciunea, nsoit
eventual de ofer i pasageri, pn la domiciliul lor.
Prezenta directiva nu se aplic urmtoarelor organisme care des

foar activiti de asigurare general, cu excepia cazului modi
ficrii statutului lor sau a legislaiei aplicabile n ceea ce privete
competena:
1.
n Danemarca, Falck Danmark;
2.
n Germania, urmtoarelor organisme semipublice:

(a) Postbeamtenkrankenkasse
(b) Krankenversorgung der Bundesbahnbeamten;
3.
n Irlanda, Voluntary Health Insurance Board;
4.
n Spania, Consorcio de Compensacin de Seguros.

Subseciunea 3
Asigurarea de via
Articolul9
Operaiuni i activiti
n ceea ce privete asigurrile de via, prezenta directiv nu se
aplic urmtoarelor operaiuni i activiti:
1.
operaiuni ale instituiilor de economisire i ajutor reciproc

ale cror beneficii variaz n funcie de resursele disponibile
i care impun fiecrui membru s contribuie cu rata fix
adecvat;
2.
operaiuni desfurate de organizaii, altele dect ntreprin

derile menionate la articolul 2, al cror obiect de activitate
este furnizarea de beneficii persoanelor angajate sau liberprofesioniste care aparin unei ntreprinderi sau unui grup de
ntreprinderi ori unui sector profesional sau interprofesional,
n caz de deces sau supravieuire sau la ntreruperea sau
reducerea activitii, indiferent dac angajamentele care
rezult de pe urma acestor operaiuni sunt total acoperite, n
mod continuu, de rezerve matematice;
17.12.2009
3.
RO
activitile privind pensiile desfurate de ntreprinderile de

asigurare de pensii prevzute n Legea privind pensiile anga
jailor (TyEL) i n alte pri similare ale legislaiei finlandeze
n materie, cu condiia ca:
(a) societile de asigurare de pensii care sunt deja obligate,
n temeiul legislaiei finlandeze, s aib sisteme de con
tabilitate i de gestiune separate pentru activitile lor
privind pensiile, s nfiineze entiti juridice separate
pentru desfurarea acestor activiti, ncepnd cu
1ianuarie 1995; i
Articolul12
ntreprinderi de reasigurare care i nceteaz activitatea
(1) ntreprinderile de reasigurare care, pn la 10 decembrie
2007, au ncetat s subscrie noi contracte de reasigurare i se limi
teaz la administrarea portofoliului existent n vederea ncetrii
activitii nu intr sub incidena prezentei directive.
(2) Statele membre ntocmesc o list cu ntreprinderile de rea
sigurare n cauz i o transmit tuturor celorlalte state membre.
(b) autoritile finlandeze s permit tuturor resortisanilor

i societilor statelor membre, fr discriminare, s des
foare, n conformitate cu legislaia finlandez, activit
ile menionate la articolul 2 cu privire la aceast
exceptare prin deinerea controlului sau a unei partici
paii la o societate sau la un grup de asigurare existente
sau prin crearea de ori participarea la noi societi sau
grupuri de asigurare, inclusiv societi de asigurare de
pensii.
Seciunea 3
Definiii
Articolul 13
Definiii
Articolul10
Organizaii, ntreprinderi i instituii
L 335/21
n sensul prezentei directive, se aplic urmtoarele definiii:
n ceea ce privete asigurrile de via, prezenta directiv nu se

aplic urmtoarelor organizaii, ntreprinderi i instituii:
1.
(1) organizaii care i iau angajamentul de a furniza beneficii

exclusiv n caz de deces, n cazul n care valoarea beneficiilor
n cauz nu depete costurile medii de nmormntare pen
tru un singur deces sau n care beneficiile sunt furnizate n
natur;
ntreprindere de asigurare nseamn o ntreprindere de asi

gurare direct de via sau general care a primit o autoriza
ie n conformitate cu articolul14;
2.
ntreprindere de asigurare captiv nseamn o ntreprindere

de asigurare care este deinut fie de o ntreprindere financi
ar, alta dect o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare
sau un grup de ntreprinderi de asigurare sau de reasigurare
n sensul articolului 212 alineatul(1) litera(c), fie de o ntre
prindere nefinanciar i care are drept scop furnizarea de pro
duse de asigurare care acoper exclusiv riscurile uneia sau
mai multor ntreprinderi crora le aparine sau riscurile uneia
sau mai multor ntreprinderi din grupul din care face parte;
3.
ntreprindere de asigurare dintr-o ar ter nseamn o

ntreprindere care ar avea nevoie de autorizaie ca fiind ntre
prindere de asigurare n conformitate cu articolul14, n cazul
n care ar avea sediul central n Comunitate;
4.
ntreprindere de reasigurare nseamn o ntreprindere care

a primit autorizarea n conformitate cu articolul 14 pentru
desfurarea activitilor de reasigurare;
5.
ntreprindere de reasigurare captiv nseamn o ntreprin

dere de reasigurare care este deinut fie de o ntreprindere
financiar, alta dect o ntreprindere de asigurare sau de rea
sigurare sau un grup de ntreprinderi de asigurare sau de rea
sigurare n sensul articolului 212 alineatul(1) litera(c), fie de
o ntreprindere nefinanciar i care are drept scop furnizarea
de produse de reasigurare care acoper exclusiv riscurile
uneia sau mai multor ntreprinderi crora le aparine sau ris
curile uneia sau mai multor ntreprinderi din grupul din care
face parte;
(2) Versorgungsverband deutscher Wirtschaftsorganisationen

n Germania, cu excepia cazului n care statutul su este
modificat n ceea ce privete domeniul su de competen.
(3) Consorcio de Compensacin de Seguros n Spania, cu
excepia cazului n care statutul su este modificat n ceea ce
privete activitile sau competenele sale.
Subseciunea 4
Reasigurarea
Articolul11
Reasigurarea
n ceea ce privete reasigurarea, prezenta directiv nu se aplic
activitii de reasigurare desfurate sau garantate integral de guv
ernul unui stat membru care acioneaz, din motive legate de un
interes public important, n calitate de reasigurtor de ultim
instan, inclusiv n cazul n care acest rol devine necesar din
cauza unei situaii de pe pia n care este imposibil s se obin o
acoperire comercial adecvat.
L 335/22
6.
7.
RO
ntreprindere de reasigurare dintr-o ar ter nseamn o

ntreprindere care ar trebui s fie autorizat ca fiind ntreprin
dere de reasigurare n conformitate cu articolul14, n cazul
n care ar avea sediul central n Comunitate;
reasigurare nseamn una dintre urmtoarele dou
activiti:
(a) activitatea care const n preluarea de riscuri cedate de o
ntreprindere de asigurare sau de o ntreprindere de asi
gurare dintr-o ar ter sau de o alt ntreprindere de
reasigurare sau de o ntreprindere de reasigurare dintr-o
ar ter; sau
(b) n cazul ntreprinderii de subscriitori denumit Lloyds,
activitatea prin care o ntreprindere de asigurare sau de
reasigurare alta dect Lloyds preia riscurile cedate de
orice membru al Lloyds;
8.
stat membru de origine nseamn:
13. statul membru n care este situat riscul nseamn oricare

dintre urmtoarele:
(a) statul membru n care se gsesc bunurile, n cazul n care
asigurarea se refer fie la cldiri, fie la cldiri i coninutul
lor, n msura n care acestea se afl sub incidena ace
leiai polie de asigurare;
(b) statul membru de nmatriculare, n cazul n care asig
urarea se refer la vehicule de orice natur;
(c) statul membru n care deintorul poliei de asigurare a
semnat contractul, n cazul unui contract de durat mai
mic sau egal cu patru luni, privind riscurile din cursul
unei cltorii sau vacane, indiferent de clasa de asigu
rare avut n vedere;
(d) n toate cazurile care nu sunt menionate n mod expli
cit la literele(a), (b) sau (c), statul membru n care se afl
unul dintre elementele urmtoare:
(i)
(a) pentru asigurarea general, statul membru n care este

situat sediul central al ntreprinderii de asigurare care
acoper riscul;
(b) pentru asigurarea de via, statul membru n care se afl
sediul central al ntreprinderii de asigurare care acoper
angajamentul; sau
(c) pentru reasigurare, statul membru n care este situat
sediul central al ntreprinderii de reasigurare;
9.
stat membru gazd nseamn statul membru, altul dect

statul membru de origine, n care o ntreprindere de asigu
rare sau de reasigurare are o sucursal sau n care furnizeaz
servicii; pentru asigurarea de via i pentru asigurarea gen
eral, statul membru n care se furnizeaz servicii nseamn
statul membru al angajamentului sau, statul membru n care
este situat riscul, atunci cnd angajamentul sau riscul este
acoperit de o ntreprindere de asigurare sau de o sucursal
situat ntr-un alt stat membru;
10. autoritate de supraveghere nseamn autoritatea naional

sau autoritile naionale abilitate, n temeiul unui act cu
putere de lege sau al unei norme administrative, s contro
leze ntreprinderile de asigurare sau de reasigurare;
11. sucursal nseamn orice agenie sau sucursal a unei ntre
prinderi de asigurare sau de reasigurare care se afl pe terito
riul unui alt stat membru dect statul membru de origine;
12. unitate a unei ntreprinderi nseamn sediul central sau ori
care dintre sucursalele sale;
17.12.2009
reedina obinuit a deintorului poliei de asigu

rare; sau
(ii) n cazul n care deintorul poliei de asigurare este

o persoan juridic, unitatea deintorului poliei de
asigurare la care se refer contractul;
14. statul membru al angajamentului nseamn statul membru
n care se afl oricare dintre urmtoarele elemente:
(a) reedina obinuit a deintorului poliei de asigurare;
(b) n cazul n care deintorul poliei de asigurare este o
persoan juridic, unitatea deintorului poliei de asigu
rare la care se refer contractul;
15. ntreprindere-mam nseamn o ntreprindere-mam n
sensul articolului 1 din Directiva 83/349/CEE;
16. filial nseamn orice filial n nelesul articolului 1 din
Directiva 83/349/CEE, inclusiv filialele acesteia;
17. legturi strnse nseamn situaia n care dou sau mai
multe persoane fizice sau juridice sunt legate prin control sau
participaie sau o situaie n care dou sau mai multe per
soane fizice sau juridice sunt permanent legate de una i
aceeai persoan printr-o relaie de control;
18. control nseamn relaia care exist ntre o ntreprinderemam i o filial, n sensul articolului 1 din Directiva
83/349/CEE, sau o relaie de aceeai natur ntre orice per
soan fizic sau juridic i o ntreprindere;
17.12.2009
RO
19. tranzacie intragrup nseamn orice tranzacie prin care o

ntreprindere de asigurare sau reasigurare recurge direct sau
indirect la alte ntreprinderi din cadrul aceluiai grup sau la
orice persoan fizic sau juridic care are legturi strnse cu
ntreprinderile din acel grup n vederea ndeplinirii unei obli
gaii de natur contractual sau nu, cu titlu oneros sau nu;
20. participaie nseamn deinerea, direct sau prin control, a
cel puin 20% din drepturile de vot sau din capitalul unei
ntreprinderi;
L 335/23
26. vehicul investiional nseamn orice ntreprindere, nregis

trat sau nu, alta dect o ntreprindere de asigurare sau de
reasigurare existent, care preia riscuri transferate de o ntre
prindere de asigurare sau de reasigurare i care i finaneaz
integral expunerea la aceste riscuri prin emisiunea unei cre
ane sau prin orice alt mecanism de finanare, drepturile de
rambursare ale furnizorilor respectivei creane sau respecti
vului mecanism de finanare fiind subordonate obligaiilor de
reasigurare ale unei astfel de ntreprinderi;
27. riscuri mari nseamn:
21. participaie calificat nseamn deinerea ntr-o ntreprin

dere, direct sau indirect, a cel puin 10% din capital sau din
drepturile de vot sau orice alt posibilitate de a exercita o
influen semnificativ asupra administrrii acelei
ntreprinderi;
22. pia reglementat nseamn oricare dintre urmtoarele:
(a) n cazul unei piee situate ntr-un stat membru, o pia
reglementat conform definiiei de la articolul4 alinea
tul(1) punctul 14 din Directiva 2004/39/CE; sau
(b) n cazul unei piee situate ntr-o ar ter, o pia finan
ciar care ndeplinete urmtoarele condiii:
(i)
este recunoscut de statul membru de origine al

ntreprinderii de asigurare i ndeplinete cerine
comparabile cu cerinele prevzute n Directiva
2004/39/CE; i
(ii) instrumentele financiare tranzacionate pe piaa res

pectiv sunt de o calitate comparabil cu cea a
instrumentelor tranzacionate pe piaa sau pieele
reglementate ale statului membru de origine;
23. birou naional nseamn un birou naional al asigurtorilor
n nelesul articolului 1 punctul 3 din Directiva 72/166/CEE;
24. fond naional de garantare nseamn organismul menio
nat la articolul1 alineatul(4) din Directiva 84/5/CEE;
25. ntreprindere financiar nseamn oricare dintre urm
toarele entiti:
(a) o instituie de credit, o instituie financiar sau o ntre
prindere de servicii bancare auxiliare n sensul articolu
lui 4 punctele 1, 5 i21 din Directiva 2006/48/CE;
(b) o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare sau un
holding de asigurare n sensul articolului 212 alinea
tul(1) litera(f);
(c) o ntreprindere de investiii sau o instituie financiar n
sensul articolului 4 alineatul(1) punctul 1 din Directiva
2004/39/CE;
(d) un holding financiar mixt n sensul articolului 2 punctul
15 din Directiva 2002/87/CE;
(a) riscurile clasificate n clasele 4, 5, 6, 7, 11 i 12 din

anexaI partea A;
(b) riscurile clasificate n clasele 14 i 15 din anexa I
partea A, n cazul n care deintorul poliei de asigurare
desfoar din punct de vedere profesional o activitate
industrial, comercial sau liberal iar riscul se refer la
aceast activitate;
(c) riscurile clasificate n clasele 3, 8, 9, 10, 13 i 16 din
anexaI partea A, n msura n care deintorul poliei de
asigurare depete limitele a cel puin dou din urm
toarele criterii:
(i)
totalul bilanului: 6200000EUR;
(ii) valoarea total net a cifrei de afaceri, n nelesul

celei de a patra Directive 78/660/CEE a Consiliului
din 25 iulie 1978 n temeiul articolului 54 alinea
tul (3) litera (g) din tratat, privind conturile anuale
ale anumitor forme de societi comerciale(1), de
12800000EUR;
(iii) numrul mediu de 250 angajai n cursul exerciiu
lui financiar.
n cazul n care deintorul poliei de asigurare face parte din
trun grup de ntreprinderi pentru care se ntocmesc conturi
consolidate n conformitate cu Directiva 83/349/CEE, criteri
ile stabilite la primul paragraf litera(c) se aplic pe baza con
turilor consolidate.
Statele membre pot aduga la categoria menionat la primul
paragraf litera (c) riscurile asigurate de ctre asociaiile pro
fesionale, ntreprinderile cu capital mixt i asociaiile
temporare;
28. externalizare nseamn un acord n orice form ntre o
ntreprindere de asigurare sau de reasigurare i un furnizor de
servicii, indiferent dac este o entitate supravegheat sau nu,
prin care furnizorul respectiv de servicii efectueaz un pro
ces, un serviciu sau o activitate, fie direct, fie prin subcontrac
tare, care altfel ar fi fost realizat() de nsi ntreprinderea de
asigurare sau de reasigurare.
(1) JOL222, 14.8.1978, p.11.
L 335/24
RO
29. funcie n cadrul unui sistem de guvernan nseamn

capacitatea intern de a efectua sarcini concrete; un sistem de
guvernan include funcia de management al riscurilor,
funcia de conformitate, funcia de audit intern i funcia
actuarial;
30. risc de subscriere nseamn riscul de pierdere sau riscul de
modificare nefavorabil a valorii obligaiilor din asigurare,
datorate unor ipoteze inadecvate privind stabilirea preurilor
i constituirea de rezerve;
31. risc de pia nseamn riscul de pierdere sau riscul de modi
ficare nefavorabil a situaiei financiare, care rezult direct
sau indirect din fluctuaii ale nivelului i volatilitii preuri
lor pe pia ale activelor, pasivelor i instrumentelor
financiare;
32. risc de credit nseamn riscul de pierdere sau riscul de modi
ficare nefavorabil a situaiei financiare, care rezult din fluc
tuaii ale bonitii emitenilor de valori mobiliare,
contrapartidelor i oricror debitori la care sunt expuse ntre
prinderile de asigurare i de reasigurare, sub forma riscului de
contrapartid, a riscului de dispersie sau a concentrrilor de
risc de pia;
33. risc operaional nseamn riscul de pierdere aferent unor
procese interne inadecvate sau disfuncionale, personalului
sau sistemelor, sau aferent evenimentelor externe;
17.12.2009
CAPITOLULII
Articolul14
Principiul autorizrii
(1) Accesul la activitatea de asigurare direct sau de reasigurare
care face obiectul prezentei directive este condiionat de emite
rea unei autorizaii prealabile.
(2) Autorizaia menionat la alineatul(1) se obine de la auto
ritile de supraveghere din statul membru de origine de ctre
urmtoarele ntreprinderi:
(a) orice ntreprindere care i stabilete sediul central pe terito
riul statului membru n cauz; sau
(b) orice ntreprindere de asigurare care, dup ce a primit o auto
rizaie n temeiul alineatului (1), dorete s i extind activi
tatea la o ntreag clas de asigurare sau la alte clase de
asigurare dect cele deja autorizate;
Articolul15
Domeniul de aplicare a autorizaiei
34. risc de lichiditate nseamn riscul ca ntreprinderile de asi

gurare i de reasigurare s nu poat realiza investiii i alte
active pentru a-i putea deconta obligaiile financiare la sca
dena acestora;
(1) O autorizaie acordat n temeiul articolului 14 este vala

bil pe ntreg teritoriul Comunitii. Aceasta permite ntreprinde
rilor de asigurare i de reasigurare s i desfoare activitatea n
acel loc, autorizaia respectiv acoperind, de asemenea, dreptul de
stabilire i libertatea de a presta servicii.
35. risc de concentrare nseamn toate expunerile la risc care

prezint un potenial de pierdere suficient de mare pentru a
pune n pericol solvabilitatea sau poziia financiar a ntre
prinderilor de asigurare i de reasigurare;
(2) Sub rezerva articolului 14, autorizaia se acord pentru o

anumit clas de asigurri directe enumerate n anexaI partea A
sau n anexa II. Autorizaia acoper ntreaga clas, cu excepia
cazului n care solicitantul dorete s acopere numai o parte din
tre riscurile care aparin clasei n cauz.
36. tehnici de diminuare a riscurilor nseamn toate tehnicile

care permit ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare s
i transfere integral sau parial riscurile ctre o ter parte;
Riscurile cuprinse ntr-o clas de asigurare nu pot fi clasificate

ntr-o alt clas de asigurare, cu excepia cazurilor menionate la
articolul16.
37. efecte ale diversificrii nseamn reducerea expunerii la risc

a ntreprinderilor i grupurilor de asigurare i de reasigurare
n ceea ce privete diversificarea activitii acestora,
decurgnd din faptul c efectul nefavorabil al unui risc poate
fi compensat de un efect mai favorabil al altui risc, n cazul
n care riscurile respective nu sunt integral corelate;
Autorizaia poate fi acordat pentru dou sau mai multe clase, n

cazul n care legislaia naional a unui stat membru permite des
furarea simultan a activitilor din clasele n cauz.
(3) n ceea ce privete asigurarea general, fiecare stat membru
are libertatea de a acorda autorizaia pentru grupele de clase de
asigurare menionate n anexaI partea B.
38. prognoza distribuiei probabilitilor nseamn o funcie

matematic ce atribuie unei mulimi exhaustive de eveni
mente viitoare reciproc excluzive o probabilitate de realizare;
Autoritile de supraveghere pot limita autorizaia solicitat pen

tru una dintre clase la operaiunile stabilite n planul de afaceri
menionat la articolul23.
39. msurarea riscului nseamn o funcie matematic ce atri

buie o valoare monetar unei prognoze date a distribuiei
probabilitilor i crete uniform odat cu nivelul expunerii la
risc care st la baza acelei prognoze a distribuiei
probabilitilor.
(4) ntreprinderile aflate sub incidena prezentei directive pot

practica activitatea de asisten menionat la articolul6 numai n
cazul n care au primit autorizaia pentru clasa 18 din anexa I
partea A, fr a aduce atingere articolului 16 alineatul(1). n acest
caz, prezenta directiv se aplic acestor operaiuni.
17.12.2009
RO
(5) n ceea ce privete reasigurarea, autorizaia se acord pen

tru activitatea de reasigurare general, activitatea de reasigurare de
via sau orice tip de activitate de reasigurare.
Cererea de autorizare se analizeaz inndu-se seama de planul de
afaceri care trebuie prezentat n temeiul articolului 18 alineatul(1)
litera (c) i de respectarea condiiilor de autorizare stabilite de
statul membru de la care se solicit autorizaia.
Articolul16
Riscuri auxiliare
(1) ntreprinderea de asigurare care a obinut o autorizaie pen
tru un risc principal dintr-o clas de asigurare sau dintr-o grup
de clase de asigurare stabilit n anexaI, poate asigura i riscurile
cuprinse ntr-o alt clas de asigurare, fr a fi necesar obinerea
unei autorizaii pentru aceste riscuri, cu condiia ca riscurile s
ndeplineasc toate condiiile urmtoare:
(a) sunt legate de riscul principal;
(b) privesc obiectul care este acoperit mpotriva riscului princi
pal; i
(c) sunt acoperite prin contractul care acoper riscul principal.
Prin derogare de la alineatul (1), riscurile cuprinse n cla
(2)
sele 14, 15 i17 prevzute n anexaI partea A nu pot fi conside
rate drept riscuri auxiliare pentru alte clase de asigurare.
Cu toate acestea, asigurarea de protecie juridic, prevzut n
clasa 17, poate fi considerat drept un risc auxiliar clasei 18, n
cazul n care sunt ntrunite condiiile prevzute la alineatul(1) i
oricare dintre condiiile urmtoare:
(a) riscul principal se refer numai la asistena furnizat persoa
nelor aflate n dificultate n cursul deplasrilor, absenelor de
la domiciliu sau de la reedina obinuit ale acestora; sau
(b) asigurarea privete litigii sau riscuri care decurg sau sunt n
legtur cu utilizarea navelor maritime.
Articolul17
Forma juridic a ntreprinderii de asigurare sau de
reasigurare
Statul membru de origine impune oricrei ntreprinderi
(1)
care solicit autorizarea n temeiul articolului 14 s adopte una
dintre formele juridice prevzute n anexaIII.
(2) Statele membre pot constitui ntreprinderi de drept public,
cu condiia ca respectivele entiti s aib drept obiect de activi
tate operaiunile de asigurare sau de reasigurare, n condiii echi
valente cu cele n care funcioneaz ntreprinderile de drept privat.
(3) Comisia poate adopta msuri de punere n aplicare privind
extinderea listei formelor prevzute n anexaIII.
L 335/25
Msurile respective, destinate s modifice elemente neeseniale ale

prezentei directive prin completarea acesteia, se adopt n confor
mitate cu procedura de reglementare cu control menionat la
articolul301 alineatul(3).
Articolul 18
Condiii de autorizare
Statul membru de origine impune oricrei ntreprinderi
(1)
care solicit autorizaia:
(a) n ceea ce privete ntreprinderile de asigurare, s i limiteze
obiectul de activitate la activitatea de asigurare i la operai
unile care decurg direct din aceasta, excluznd orice alt acti
vitate comercial;
(b) n ceea ce privete ntreprinderile de reasigurare, s i limi
teze obiectul la activitatea de reasigurare i la operaiunile
asociate; aceast cerin poate include o funcie de holding i
activiti legate de sectorul financiar, n sensul articolului 2
alineatul(8) din Directiva 2002/87/CE;
(c) s prezinte un plan de afaceri n conformitate cu articolul23;
(d) s dein fondurile proprii de baz eligibile pentru a acoperi
pragul absolut al cerinei de capital minim, prevzut la arti
colul129 alineatul(1) litera(d);
(e) s prezinte dovezi c, din acel moment, se va afla n postura
de a deine fonduri proprii eligibile pentru acoperirea cerin
ei de capital de solvabilitate, prevzut la articolul100;
(f) s prezinte dovezi c, din acel moment, se va afla n postura
de a deine fonduri proprii eligibile pentru acoperirea cerin
ei de capital minim, prevzut la articolul128;
(g) s prezinte dovezi c va fi n msur s respecte sistemul de
guvernan menionat n capitolulIV seciunea 2;
(h) n ceea ce privete asigurarea general, s comunice numele
i adresa tuturor reprezentanilor nsrcinai cu soluionarea
daunelor desemnai n temeiul articolului 4 din Directiva
2000/26/CE n orice stat membru altul dect statul membru
n care este cerut autorizarea n cazul n care riscurile care
trebuie acoperite sunt clasificate n clasa 10 din anexa I
partea A din prezenta directiv, cu excepia rspunderii
transportatorului.
(2) ntreprinderea de asigurare care solicit autorizaia pentru
extinderea activitilor la alte clase de asigurare sau extinderea
unei autorizaii care include numai o parte din riscurile unei clase
de asigurare trebuie s prezinte un plan de afaceri n conformitate
cu articolul23.
n plus, ntreprinderea trebuie s prezinte dovada c dispune de
fondurile proprii eligibile pentru a acoperi cerina de capital de
solvabilitate i cerina de capital minim prevzute la articolul100
primul paragraf i la articolul128.
L 335/26
RO
(3) Fr a aduce atingere alineatului (2), o ntreprindere de asi

gurare care desfoar activiti de asigurare de via i care soli
cit autorizarea n vederea extinderii activitii sale la riscurile
incluse n clasa 1 sau 2 din anexaI partea A, n conformitate cu
articolul73, demonstreaz c:
(a) deine fondurile proprii eligibile de baz pentru a acoperi pra
gul absolut al cerinei de capital minim pentru ntreprinde
rile de asigurare de via i pragul absolut al cerinei de capital
minim pentru ntreprinderile de asigurare general, prevzute
la articolul129 alineatul(1) litera(d);
(b) se angajeaz s acopere din acel moment obligaiile financi
are minime prevzute la articolul74 alineatul(3).
(4)
Fr a aduce atingere alineatului (2), o ntreprindere de asi
gurare care desfoar activiti de asigurare general pentru ris
curile incluse n clasa 1 sau 2 din anexaI partea A i care solicit
autorizarea n vederea extinderii activitii sale la riscurile de asi
gurare de via, n conformitate cu articolul73, demonstreaz c:
(a) deine fondurile proprii eligibile de baz pentru a acoperi pra
gul absolut al cerinei de capital minim pentru ntreprinde
rile de asigurare de via i pragul absolut al cerinei de capital
minim pentru ntreprinderile de asigurare general, prevzute
la articolul129 alineatul(1) litera(d);
(b) se angajeaz s acopere din acel moment obligaiile financi
are minime prevzute la articolul74 alineatul(3).
Articolul19
Legturi strnse
n cazul n care exist legturi strnse ntre ntreprinderea de asi
gurare sau ntreprinderea de reasigurare i alte persoane fizice sau
juridice, autoritile de supraveghere nu acord autorizaia dect
n cazul n care respectivele legturi nu mpiedic buna desfu
rare a misiunii lor de supraveghere.
Autoritile de supraveghere refuz autorizaia n cazul n care
actele cu putere de lege i actele administrative dintr-o ar ter
de care aparin una sau mai multe persoane fizice sau juridice cu
care ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare are legturi
strnse sau anumite dificulti legate de aplicarea acestor acte
mpiedic buna desfurare a misiunii lor de supraveghere.
Autoritile de supraveghere impun ntreprinderilor de asigurare
i de reasigurare s le furnizeze informaiile de care au nevoie pen
tru a se asigura de respectarea permanent a condiiilor prevzute
la primul paragraf.
Articolul 20
Sediul central al ntreprinderilor de asigurare i al
ntreprinderilor de reasigurare
Statele membre impun ntreprinderilor de asigurare i de reasigu
rare ca sediile lor centrale s fie situate n acelai stat membru ca
i sediul lor social.
17.12.2009
Articolul 21
Condiii privind poliele i nivelul primelor
(1) Statele membre nu impun aprobarea prealabil sau notifi
cri sistematice cu privire la condiiile de asigurare generale i spe
ciale, nivelul primelor, bazele tehnice folosite n special la
calcularea nivelului primelor i rezervelor tehnice sau la formu
lare i alte documente tiprite pe care o ntreprindere intenio
neaz s le foloseasc n interaciunile sale cu deintorii polielor
de asigurare sau cu ntreprinderile cedente sau retrocedente.
Cu toate acestea, pentru asigurarea de via i n scopul exclusiv
de verificare a respectrii dispoziiilor de drept intern referitoare
la principiile actuariale, statul membru de origine poate impune
o notificare sistematic privind bazele tehnice utilizate la calcu
larea nivelului primelor i rezervelor tehnice. Cerina respectiv
nu constituie o condiie prealabil pentru autorizarea unei ntre
prinderi de asigurare de via.
(2)
Statele membre nu menin i nu introduc notificarea prea
labil sau aprobarea majorrilor de tarife propuse, dect ca ele
ment al unui sistem general de control al preurilor.
(3)
Statele membre pot verifica ntreprinderile care solicit sau
care au obinut autorizaia pentru clasa 18 din anexa I partea A
n ceea ce privete mijloacele directe sau indirecte privind person
alul i materialele, inclusiv calificarea echipelor medicale i calita
tea echipamentelor de care dispun pentru a face fa
angajamentelor din acea clas de asigurare.
(4)
Statele membre pot s menin sau s introduc acte cu
putere de lege sau acte administrative care s prevad aprobarea
actului constitutiv i a statutului i comunicarea oricrui docu
ment necesar exercitrii normale a supravegherii.
Articolul 22
Nevoi economice ale pieei
Statele membre nu impun ca o cerere de autorizaie s fie exami
nat n funcie de nevoile economice ale pieei.
Articolul 23
Planul de afaceri
(1) Planul de afaceri menionat la articolul18 alineatul(1) lit
era (c) conine indicaii sau justificri privind urmtoarele
elemente:
(a) natura riscurilor sau angajamentelor pe care ntreprinderea
de asigurare sau de reasigurare n cauz i propune s le
acopere;
(b) tipul de contracte de reasigurare pe care ntreprinderea de
reasigurare i propune s le ncheie cu ntreprinderile sale
cedente;
(c) principiile sale directoare n materie de reasigurare i
retrocesiune;
17.12.2009
RO
(d) elemente ale fondurilor proprii de baz care constituie pra

gul absolut al cerinei de capital minim;
(e) estimri privind cheltuielile de instalare a serviciilor admin
istrative i a reelei de producie; mijloacele financiare pentru
acoperirea acestor cheltuieli i, n cazul n care riscurile aco
perite fac parte din clasa 18 din anexaI partea A, mijloacele
de care dispune ntreprinderea de asigurare pentru furniza
rea asistenei promise.
(2) Pe lng elementele stabilite la alineatul(1), pentru primele
trei exerciii financiare planul conine urmtoarele:
(a) un bilan previzional;
(b) estimri privind viitoarea cerin de capital de solvabilitate,
astfel cum este prevzut n capitolulVI seciunea 4 subsec
iunea 1, pe baza bilanului previzional menionat la litera(a),
precum i metoda de calcul utilizat pentru obinerea aces
tor estimri;
(c) estimri privind viitoarea cerin de capital minim, astfel cum
este prevzut la articolele128 i129, pe baza bilanului pre
vizional menionat la litera (a), precum i metoda de calcul
utilizat pentru obinerea acestor estimri;
(d) estimri referitoare la mijloacele financiare destinate s aco
pere rezervele tehnice, cerina de capital de solvabilitate i
cerina de capital minim;
(e) n ceea ce privete asigurarea i reasigurarea general, i
urmtoarele:
(i)
estimri ale cheltuielilor de gestionare, altele dect cele

de instalare, n special cheltuielile generale curente i
comisioanele;
(ii) estimri privind primele sau cotizaiile i daunele;

(f) n ceea ce privete asigurarea de via, i un plan care stabi
lete estimri detaliate privind veniturile i cheltuielile legate
de activitatea direct, acceptrile n reasigurare i cedrile n
reasigurare.
L 335/27
(2) n sensul alineatului (1), se ine seama de drepturile de vot

menionate la articolele9 i10 din Directiva 2004/109/CE a Par
lamentului European i a Consiliului din 15decembrie 2004 pri
vind armonizarea obligaiilor de transparen n ceea ce privete
informaia referitoare la emitenii ale cror valori mobiliare sunt
admise la tranzacionare pe o pia reglementat(1), precum i de
condiiile de cumulare stabilite la articolul12 alineatele (4) i(5)
din directiva respectiv.
Statele membre nu in seama de drepturile de vot sau aciunile pe
care le pot deine societi de investiii sau instituii de credit ca
urmare a subscrierii de instrumente financiare i/sau a plasrii
instrumentelor financiare n baza unui angajament ferm, prev
zute n seciunea A punctul 6 din anexaI la Directiva 2004/39/CE,
cu condiia ca drepturile respective s nu fie exercitate sau utili
zate n vreun alt mod pentru a interveni n administrarea activi
tii emitentului, pe de o parte, i cedate n termen de un an de la
data achiziiei, pe de alt parte.
Articolul 25
Refuzul autorizaiei
Orice decizie de refuz trebuie motivat n mod precis i notificat
ntreprinderii n cauz.
Fiecare stat membru prevede dreptul de a apela la instan n cazul
n care se refuz acordarea autorizaiei.
Aceeai posibilitate este prevzut i pentru cazul n care autori
tile de supraveghere nu s-au pronunat n ceea ce privete cere
rea de autorizare n termen de ase luni de la data primirii acesteia.
Articolul 26
Consultarea prealabil a autoritilor celorlalte state
membre
(1) Autoritile de supraveghere din orice stat membru intere
sat sunt consultate nainte de acordarea autorizaiei unei ntre
prinderi care este:
Articolul 24
Acionari i asociai care dein o participaie calificat
(1) Autoritile de supraveghere ale statului membru de origine
nu acord unei ntreprinderi autorizaia de iniiere a activitii de
asigurare sau de reasigurare nainte de a fi obinut comunicarea
identitii acionarilor sau a asociailor, direci sau indireci, per
soane fizice sau juridice, care dein o participaie calificat n res
pectiva ntreprindere, precum i comunicarea cuantumului
respectivei participaii.
Aceste autoriti refuz autorizaia n cazul n care, innd seama
de necesitatea de a garanta o administrare corect i prudent a
ntreprinderii de asigurare sau de reasigurare, nu sunt mulumite
de calitatea acionarilor sau a asociailor.
(a) o filial a unei ntreprinderi de asigurare sau de reasigurare

autorizate n statul membru respectiv;
(b) o filial a unei ntreprinderi-mam a unei ntreprinderi de asi
gurare sau de reasigurare autorizate n statul membru respec
tiv; sau
(c) o ntreprindere controlat de aceeai persoan, fizic sau juri
dic, ce controleaz o ntreprindere de asigurare sau de rea
sigurare autorizat din statul membru respectiv.
(1) JOL390, 31.12.2004, p.38.
L 335/28
RO
17.12.2009
(2) Autoritile unui stat membru implicat care sunt responsa

bile pentru supravegherea instituiilor de credit sau a ntreprinde
rilor de investiii sunt consultate nainte de acordarea unei
autorizaii unei ntreprinderi de asigurare sau reasigurare care este:
n perioadele de perturbri excepionale ale pieelor financiare,

autoritile de supraveghere in seama de posibilele efecte proci
clice ale aciunilor lor.
(a) o filial a unei instituii de credit sau a unei ntreprinderi de

investiii autorizate din Comunitate;
Articolul29
(b) o filial a ntreprinderii-mam a unei instituii de credit sau a

unei ntreprinderi de investiii autorizate n Comunitate; sau
(c) o ntreprindere controlat de aceeai persoan, fizic sau juri
dic, ce controleaz o instituie de credit sau o ntreprindere
de investiii autorizat n Comunitate.
(3) Autoritile menionate la alineatele (1) i(2) se consult, n
special, n scopul evalurii calitii acionarilor, precum i a cerin
elor de competen i onorabilitate pentru toate persoanele care
conduc efectiv ntreprinderea sau care dein alte funcii-cheie, aso
ciate la gestionarea altei ntreprinderi din acelai grup.
Respectivele autoriti i comunic orice informaii privind cali
tatea acionarilor i cerinele de competen i onorabilitate pen
tru toate persoanele care conduc efectiv ntreprinderea sau care
dein alte funcii-cheie, n msura n care aceste informaii pre
zint interes pentru celelalte autoriti competente interesate pen
tru eliberarea unei autorizaii sau pentru controlul continuu al
respectrii condiiilor de desfurare a activitii.
Principiile generale ale supravegherii
(1)
Supravegherea se bazeaz pe o abordare prospectiv n
funcie de riscuri. Aceasta include verificarea n mod continuu a
desfurrii corespunztoare a activitii de asigurare sau de rea
sigurare i a respectrii dispoziiilor de supraveghere de ctre
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare.
Supravegherea ntreprinderilor de asigurare i reasigurare

(2)
const ntr-o combinaie adecvat de activiti la distan i con
troale la sediu.
(3) Statele membre se asigur c cerinele stabilite n prezenta

directiv sunt aplicate proporional cu natura, amploarea i com
plexitatea riscurilor inerente activitii unei ntreprinderi de asigu
rare sau de reasigurare.
Comisia se asigur c normele de aplicare respect prin

(4)
cipiul proporionalitii, garantnd astfel aplicarea proporional
a prezentei directive, n special n cazul ntreprinderilor de asigu
rare mici.
CAPITOLULIII
Autoriti de supraveghere i norme generale
Articolul27
Obiectivul principal al supravegherii
Statele membre se asigur c autoritile de supraveghere dispun
de mijloacele necesare i dein expertiza, capacitatea i competen
ele necesare pentru atingerea principalului obiectiv al suprave
gherii, i anume protejarea deintorilor de polie de asigurare i a
beneficiarilor.
Articolul28
Stabilitatea financiar i prociclicitatea
Fr a aduce atingere principalului obiectiv al supravegherii, pre
vzut la articolul27, statele membre garanteaz c, n exercitarea
sarcinilor lor generale, autoritile de supraveghere iau n consi
derare n mod adecvat impactul potenial al deciziilor lor asupra
stabilitii sistemelor financiare n cauz din Uniunea European,
n special n situaii de urgen, innd seama de informaiile dis
ponibile la momentul respectiv.
Articolul 30
Autoritile de supraveghere i sfera supravegherii
(1) Supravegherea financiar a ntreprinderilor de asigurare i

de reasigurare, inclusiv a activitilor pe care le desfoar prin
intermediul sucursalelor sau n regim de libertate de a presta ser
vicii, ine exclusiv de competena statului membru de origine.
(2) Supravegherea financiar prevzut la alineatul(1) include

verificarea, pentru ansamblul activitilor ntreprinderii de asigu
rare i de reasigurare, a solvabilitii acesteia, a constituirii rezer
velor sale tehnice, a activelor sale i a fondurilor proprii eligibile,
n conformitate cu normele sau cu practicile adoptate n statul
membru de origine n temeiul dispoziiilor adoptate la nivel
comunitar.
n cazul n care ntreprinderile de asigurare n cauz sunt autori

zate s acopere riscurile incluse n clasa 18 din anexaI partea A,
supravegherea se extinde, de asemenea, la controlul mijloacelor
tehnice de care dispun ntreprinderile de asigurare pentru a efec
tua operaiunile de asisten pe care se angajeaz s le efectueze,
n msura n care legislaia statului membru de origine prevede un
control al acestor mijloace.
17.12.2009
RO
(3) n cazul n care autoritile de supraveghere din statul

membru n care este situat riscul sau din statul membru al anga
jamentului sau, n cazul unei societi de reasigurare, autoritile
de reglementare din statul membru gazd sunt ndreptite s
considere c activitile unei ntreprinderi de asigurare sau de rea
sigurare i-ar putea afecta soliditatea financiar, acestea informeaz
autoritile de supraveghere din statul membru de origine al ntre
prinderii respective.
Autoritile de supraveghere din statul membru de origine stabi
lesc dac ntreprinderea ndeplinete principiile prudeniale stabi
lite de prezenta directiv.
Articolul31
Transparen i rspundere
(1) Autoritile de supraveghere i duc la ndeplinire sarcinile
n mod transparent i responsabil, respectnd principiul protec
iei informaiilor confideniale.
(2)
Statele membre se asigur c sunt publicate urmtoarele
informaii:
(a) textele actelor cu putere de lege i ale actelor administrative
i recomandrile generale din domeniul reglementrii
asigurrilor;
(b) criteriile i metodele generale, inclusiv instrumentele dezvol
tate n conformitate cu articolul34 alineatul(4), utilizate n
procesul de supraveghere stabilit la articolul36;
(c) date statistice agregate cu privire la aspecte-cheie ale aplicrii
cadrului prudenial;
(d) maniera de exercitare a opiunilor prevzute de prezenta
directiv;
(e) obiectivele supravegherii i principalele funcii i activiti ale
acesteia.
Publicarea informaiilor prevzute la primul paragraf este sufici
ent pentru a permite o comparaie ntre abordrile adoptate n
materie de supraveghere de ctre autoritile de supraveghere ale
diferitelor state membre.
Publicarea se face ntr-un format comun, informaiile fiind actua
lizate regulat. Informaiile menionate la primul paragraf lite
rele (a)-(e) sunt disponibile n fiecare stat membru la o adres
electronic unic.
Statele membre prevd proceduri transparente pentru
(3)
numirea i destituirea membrilor organelor de conducere i de
administrare ale propriilor autoriti de supraveghere.
(4) Comisia adopt msuri de punere n aplicare referitoare la
alineatul(2) prin care se precizeaz aspectele-cheie care trebuie s
fac obiectul publicrii datelor statistice agregate, precum i for
matul, structura, cuprinsul i data publicrii informaiilor.
L 335/29

prezentei directive, prin completarea acesteia, se adopt n con
formitate cu procedura de reglementare cu control menionat la
Articolul 32
Interdicia de a refuza contracte de reasigurare sau de
retrocesiune
(1) Statul membru de origine al unei ntreprinderi de asigurare
nu poate refuza un contract de reasigurare ncheiat cu o ntreprin
dere de reasigurare sau cu o ntreprindere de asigurare autorizat
n conformitate cu articolul14 din motive direct legate de solidi
tatea financiar a respectivei ntreprinderi de reasigurare sau a res
pectivei ntreprinderi de asigurare.
(2) Statul membru de origine al ntreprinderii de reasigurare nu
poate refuza un contract de retrocesiune ncheiat de o ntreprin
dere de reasigurare cu o alt ntreprindere de reasigurare sau cu o
ntreprindere de asigurare autorizat n conformitate cu artico
lul14 din motive legate direct de soliditatea financiar a respec
tivei ntreprinderi de reasigurare sau a respectivei ntreprinderi de
asigurare.
Articolul33
Supravegherea sucursalelor stabilite ntr-un alt stat
membru
Statele membre prevd c, n cazul n care o ntreprindere de asi
gurare sau de reasigurare autorizat ntr-un alt stat membru i
desfoar activitatea prin intermediul unei sucursale, autoritile
de supraveghere ale statului membru de origine pot, dup ce au
informat autoritile de supraveghere ale statului membru gazd
n cauz, s procedeze chiar ele sau prin intermediul unor per
soane desemnate n acest scop la verificarea la faa locului a infor
maiilor necesare pentru a asigura supravegherea financiar a
ntreprinderii.
Autoritile statului membru gazd n cauz pot participa la aceste
verificri.
Articolul 34
Competene de supraveghere generale
(1)
Statele membre se asigur c autoritile de supraveghere
au competena de a lua msuri preventive i corective pentru a
garanta c ntreprinderile de asigurare i de reasigurare respect
actele cu putere de lege i actele administrative pe care trebuie s
le respecte n fiecare stat membru.
(2) Autoritile de supraveghere au competena de a lua orice
msuri necesare, inclusiv, dac este cazul, msuri cu caracter
administrativ sau financiar, n ceea ce privete ntreprinderile de
asigurare sau de reasigurare, precum i membrii organului admin
istrativ, de conducere sau de control al acestora.
L 335/30
RO
(3)
au competena de a impune prezentarea tuturor informaiilor
necesare pentru desfurarea aciunilor de supraveghere n con
formitate cu articolul35.
(4)
au competena de a crea, pe lng calcularea cerinei de capital de
solvabilitate i dac acest lucru este oportun, instrumentele can
titative necesare n cadrul procesului de supraveghere, pentru a
evalua capacitatea ntreprinderilor de asigurare sau de reasigurare
de a face fa unor evenimente posibile sau unor schimbri vii
toare ale condiiilor economice care ar putea avea efecte nefavo
rabile asupra situaiei lor financiare globale. Autoritile de
supraveghere au competena de a impune efectuarea de ctre
ntreprinderi a testelor necesare.
(5)
Autoritile de supraveghere au competena de a realiza
controale la sediul ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare.
17.12.2009
(b) de a obine orice informaii cu privire la contractele deinute

de intermediari sau la contractele ncheiate cu teri; i
(c) de a solicita informaii de la experi externi, precum auditorii
i actuarii.
(3)
Informaiile menionate la alineatele (1) i (2) cuprind
urmtoarele:
(a) elemente calitative sau cantitative sau orice combinaie adec
vat ntre acestea;
(b) elemente istorice, actuale sau prospective sau orice combina
ie adecvat ntre acestea; i
(6) Competenele de supraveghere se aplic la momentul opor

tun i n mod proporional.
(c) date din surse interne sau din surse externe sau orice combi
naie adecvat ntre acestea.
(7) Competenele cu privire la ntreprinderile de asigurare i de

reasigurare menionate la alineatele (1)-(5) sunt valabile i pentru
activitile externalizate ale ntreprinderilor de asigurare i de
reasigurare.
(4)
Informaiile menionate la alineatele (1) i (2) respect
urmtoarele principii:
(8) Msurile stabilite la alineatele (1)-(5) i(7) sunt puse n apli

care, dup caz, prin executare silit, prin intermediul instanelor
judectoreti.
(a) trebuie s reflecte natura, amploarea i complexitatea activi

tii ntreprinderii n cauz, n special riscurile inerente aces
tor activiti;
Articolul35
(b) trebuie s fie accesibile, complete n toate aspectele semnifi

cative, comparabile i consecvente n timp; i
Informaii care trebuie furnizate n scopuri de

supraveghere
Statele membre impun ntreprinderilor de asigurare i de
(1)
reasigurare s prezinte autoritilor de supraveghere informaiile
necesare pentru desfurarea aciunilor de supraveghere. Aceste
informaii conin cel puin informaiile necesare pentru urm
toarele aciuni, n timpul desfurrii proceselor menionate la
articolul36:
(a) evaluarea sistemului de guvernan utilizat de ntreprinderi,
a activitilor pe care le desfoar, a principiilor de evaluare
aplicate n materie de solvabilitate, a riscurilor cu care se con
frunt i a sistemelor de management al riscurilor, precum i
a structurii capitalului, a necesitilor i a conducerii acestor
ntreprinderi;
(b) luarea oricror decizii corespunztoare n urma exercitrii
drepturilor i obligaiilor lor de supraveghere.
(2)
au urmtoarele competene:
(a) de a stabili natura, nivelul i formatul informaiilor menio
nate la alineatul(1) pe care trebuie s le prezinte ntreprinde
rile de asigurare i de reasigurare la urmtoarele repere
temporale:
(i)
la perioade predefinite;
(ii) la survenirea unor evenimente predefinite;

(iii) pe parcursul investigaiilor cu privire la situaia unei
ntreprinderi de asigurare sau de reasigurare;
(c) trebuie s fie adecvate, fiabile i inteligibile.

(5)
reasigurare s dein sisteme i structuri corespunztoare pentru
ndeplinirea cerinelor stabilite la alineatele (1)-(4), precum i o
politic scris, aprobat de organul administrativ, de conducere
sau de control al ntreprinderii de asigurare sau de reasigurare,
care s asigure permanent adecvarea informaiilor prezentate.
(6) Comisia adopt msuri de punere n aplicare prin care se
precizeaz care sunt informaiile menionate la alineatele (1)-(4),
pentru a asigura, n msura corespunztoare, convergena rapor
trii aferente activitii de supraveghere.
Articolul 36
Procesul de supraveghere
(1)
analizeaz i evalueaz strategiile, procesele i procedurile de
raportare instituite de ntreprinderile de asigurare i de reasigu
rare n vederea respectrii actelor cu putere de lege i actelor
administrative adoptate n temeiul prezentei directive.
17.12.2009
RO
Aceast analiz i evaluare cuprinde evaluarea cerinelor calitative

referitoare la sistemul de guvernan, evaluarea riscurilor cu care
se confrunt sau cu care s-ar putea confrunta ntreprinderile n
cauz i evaluarea capacitii ntreprinderilor respective de a
estima riscurile innd seama de mediul n care activeaz
ntreprinderile.
(2)
n special, autoritile de supraveghere analizeaz i eva
lueaz respectarea urmtoarelor elemente:
(a) sistemul de guvernan, inclusiv propria evaluare de risc i
solvabilitate, prevzute n capitolulIV seciunea 2;
(b) rezervele tehnice, prevzute n capitolulVI seciunea 2;
(c) cerinele de capital, prevzute n capitolulVI seciunile 4 i5;
(d) normele privind investiiile, prevzute n capitolulVI seciu
nea 6;
(e) calitatea i cantitatea fondurilor proprii, prevzute n capito
lulVI seciunea 3;
(f) n cazul n care o ntreprindere de asigurare sau de reasigu
rare utilizeaz un model intern integral sau parial, respect
area continu a cerinelor privind modelele interne integrale
i pariale prevzute n capitolul VI seciunea 4
subseciunea 3.
(3)
Autoritile de supraveghere dispun de instrumente adec
vate de monitorizare care le permit s identifice deteriorarea con
diiilor financiare din cadrul unei ntreprinderi de asigurare sau de
reasigurare i s urmreasc modul n care este remediat deterio
rarea respectiv.
(4)
Autoritile de supraveghere evalueaz adecvarea metode
lor i practicilor ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare con
cepute n scopul identificrii de evenimente posibile sau de
schimbri viitoare ale condiiilor economice care ar putea avea
efecte nefavorabile asupra situaiei financiare globale a ntreprin
derii n cauz.
Autoritile de supraveghere evalueaz capacitatea ntreprinderii
de a face fa acelor evenimente posibile sau schimbri viitoare ale
condiiilor economice.
Autoritile de supraveghere au competenele necesare
(5)
pentru a impune ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare s
remedieze punctele slabe sau deficienele identificate n cursul
procesului de supraveghere.
L 335/31
Articolul37
Majorarea de capital
(1) n urma procesului de supraveghere, autoritile de supra
veghere pot, n situaii excepionale, s stabileasc o majorare de
capital pentru o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare,
printr-o decizie care precizeaz motivele ce stau la baza majorrii.
Aceast posibilitate exist doar n urmtoarele cazuri:
(a) autoritatea de supraveghere concluzioneaz c profilul de risc
al ntreprinderii de asigurare sau de reasigurare se abate n
mod semnificativ de la ipotezele care stau la baza cerinei de
capital de solvabilitate, astfel cum este calculat pe baza for
mulei standard n conformitate cu capitolul VI seciunea 4
subseciunea 2 i:
(i)
cerina de a utiliza un model intern n temeiul articolu

lui 119 este inadecvat sau s-a dovedit ineficient; sau
(ii) n perioada n care se elaboreaz un model intern parial

sau integral n conformitate cu articolul119;
(b) autoritatea de supraveghere concluzioneaz c profilul de risc
al ntreprinderii de asigurare sau de reasigurare se abate n
mod semnificativ de la ipotezele care stau la baza cerinei de
capital de solvabilitate, astfel cum este calculat pe baza unui
model intern sau a unui model intern parial n conformitate
cu capitolulVI seciunea 4 subseciunea 3, deoarece anumite
riscuri cuantificabile nu pot fi evideniate n mod suficient, iar
adaptarea modelului pentru a reflecta mai bine profilul de
risc dat a euat n cadrul unei perioade de timp adecvate, sau
(c) autoritatea de supraveghere concluzioneaz c sistemul de
guvernan al unei ntreprinderi de asigurare sau de reasigu
rare se abate n mod semnificativ de la standardele stabilite n
capitolul IV seciunea 2, c deviaiile respective mpiedic
ntreprinderea s poat identifica, msura, monitoriza, ges
tiona i prezenta n mod corespunztor riscurile la care este
expus sau la care ar putea fi expus i c este puin probabil
ca aplicarea altor msuri, n sine, s remedieze n mod sufi
cient deficienele n cadrul unei perioade de timp adecvate.
(2) n cazurile prevzute la alineatul(1) literele(a) i(b), majo
rarea de capital se calculeaz n aa fel nct s se asigure respect
area de ctre ntreprindere a dispoziiilor articolului 101
alineatul(3).
n cazurile prevzute la alineatul(1) litera(c), majorarea de capi
tal este proporional cu riscurile semnificative generate de defi
cienele care au condus la decizia autoritii de supraveghere de a
impune majorarea.
(6)
Analizele i evalurile menionate la alineatele (1), (2) i(4)
se efectueaz n mod regulat.
(3)
n cazurile stabilite la alineatul(1) literele(b) i(c), autori
tatea de supraveghere se asigur c ntreprinderea de asigurare sau
de reasigurare depune toate eforturile pentru a remedia deficien
ele care au dus la impunerea majorrii de capital.
Autoritile de supraveghere stabilesc frecvena i sfera minim a

analizelor i evalurilor respective n ceea ce privete natura,
amploarea i complexitatea activitilor ntreprinderii de asigurare
sau de reasigurare n cauz.
(4)
Majorarea de capital menionat la alineatul (1) se anali
zeaz cel puin o dat pe an de ctre autoritatea de supraveghere
i se elimin atunci cnd ntreprinderea a remediat deficienele
care au dus la impunerea sa.
L 335/32
RO
(5) Cerina de capital de solvabilitate care include majorarea de

capital impus nlocuiete cerina de capital de solvabilitate
inadecvat.
Fr a aduce atingere primului paragraf, cerina de capital de sol
vabilitate nu include majorarea de capital impus n conformitate
cu alineatul (1) litera (c) n scopul calculrii marjei de risc men
ionate la articolul77 alineatul(5).
precizeaz mai n detaliu circumstanele n care se poate impune
o majorare de capital, precum i metodele de calcul al acesteia.
Articolul38
17.12.2009
Articolul39
Transferul de portofoliu
(1)
n temeiul condiiilor prevzute de legislaia naional,
statele membre autorizeaz ntreprinderile de asigurare i de rea
sigurare cu sediul central pe teritoriul lor s transfere o parte sau
ntregul portofoliu de contracte ncheiate fie pe baza dreptului de
stabilire, fie pe baza libertii de a presta servicii, ctre o ntreprin
dere cesionar stabilit n Comunitate.
Acest transfer poate fi autorizat doar n cazul n care autoritile
de supraveghere ale statului membru de origine al ntreprinderii
cesionare certific faptul c, dup preluarea transferului, ntreprin
derea cesionar deine fondurile proprii eligibile suficiente pentru
a acoperi cerina de capital de solvabilitate menionat la artico
lul100 primul paragraf.
n cazul ntreprinderilor
(2)
alineatele (3)-(6).
de
asigurare
se
aplic
Supravegherea funciilor i a activitilor externalizate

(1) Fr a aduce atingere articolului 49, statele membre se asi
gur c ntreprinderile de asigurare i de reasigurare care external
izeaz o funcie sau o activitate de asigurare sau de reasigurare iau
msurile necesare pentru a garanta ndeplinirea urmtoarelor
condiii:
(a) furnizorul de servicii trebuie s coopereze, n legtur cu
funcia sau activitatea externalizat, cu autoritile de supra
veghere sub jurisdicia crora se afl ntreprinderea de asigu
rare i de reasigurare;
(b) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare, auditorii aces
tora i autoritile de supraveghere trebuie s aib acces efec
tiv la datele privind funciile sau activitile externalizate;
(c) autoritile de supraveghere trebuie s aib acces efectiv la
sediul n care i desfoar activitatea furnizorul de servicii
i trebuie s i poat exercita drepturile respective de acces;
(2) Statul membru n care este situat furnizorul de servicii per
mite autoritilor de supraveghere sub jurisdicia crora se afl
ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare s realizeze, direct
sau prin intermediul unor persoane pe care le desemneaz n acest
sens, controale la sediul furnizorului de servicii. Autoritatea de
supraveghere a ntreprinderii de asigurare sau de reasigurare infor
meaz autoritatea competent din statul membru al furnizorului
de servicii nainte de a efectua inspecia la faa locului. n cazul
unei entiti care nu face obiectul supravegherii, autoritatea com
petent este autoritatea de supraveghere.
Autoritile de supraveghere ale statului membru n care se afl
ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare pot delega autori
tile de supraveghere din statul membru n care se afl furnizo
rul de servicii s efectueze astfel de controale la sediul acesteia.
(3)
n cazul n care o sucursal propune transferul unei pri
sau a ntregului su portofoliu de contracte, se consult statul
membru n care este situat sucursala respectiv.
(4) n situaiile menionate la alineatele (1) i(3), autoritile de
supraveghere ale statului membru de origine al ntreprinderii de
asigurare cedente autorizeaz transferul dup obinerea acordului
autoritilor din statele membre n care au fost ncheiate contract
ele fie n temeiul libertii de stabilire, fie n temeiul libertii de a
presta servicii.
(5) Autoritile statelor membre consultate i transmit avizul
sau acordul autoritilor statului membru de origine al ntreprin
derii de asigurare cedente n termen de trei luni de la data primirii
unei cereri de consultare.
Absena unui rspuns din partea autoritilor consultate n ter
menul n cauz se interpreteaz ca fiind acord tacit.
(6) Un transfer de portofoliu autorizat n temeiul alineate
lor (1)-(5) se public fie nainte, fie dup autorizare, n conformi
tate cu legislaia naional a statului membru de origine, a statului
membru n care este situat riscul sau a statului membru al
angajamentului.
Aceste transferuri sunt automat opozabile n cazul deintorilor
polielor de asigurare, asigurailor i al tuturor persoanelor cu
drepturi sau obligaii care rezult din contractele transferate.
Primul i al doilea paragraf din prezentul alineat nu afecteaz
dreptul statelor membre de a da asigurailor posibilitatea de anu
lare a contractelor ntr-un interval de timp fix dup un astfel de
transfer.
17.12.2009
RO
CAPITOLULIV
Condiii care reglementeaz activitatea
Seciunea 1
Rspunderea organului administrativ, de
conducere sau de control
Articolul40
control
Statele membre se asigur c organului administrativ, de condu
cere sau de control al ntreprinderii de asigurare sau de reasigu
rare i revine rspunderea final privind respectarea de ctre
ntreprinderea n cauz a actelor cu putere de lege i a actelor
administrative adoptate n temeiul prezentei directive.
Seciunea 2
Sistemul de guvernan
Articolul 41
Cerine generale de guvernan
(1) Statele membre impun tuturor ntreprinderilor de asigurare
i de reasigurare s dein un sistem de guvernan eficace, care s
asigure o administrare corect i prudent a activitii.
Acest sistem include cel puin o structur organizatoric transpa
rent adecvat, cu o alocare clar i o separare corespunztoare a
responsabilitilor, precum i un sistem eficace care s asigure
transmiterea informaiilor. Sistemul include respectarea cerine
lor stabilite la articolele42-49.
Sistemul de guvernan face obiectul unui control intern regulat.
Sistemul de guvernan este proporional cu natura,
(2)
amploarea i complexitatea operaiunilor ntreprinderii de asigu
rare sau de reasigurare.
(3) ntreprinderile de asigurare sau de reasigurare dein strate
gii privind cel puin managementul riscurilor, controlul intern,
auditul intern i, n cazul n care este relevant, externalizarea.
ntreprinderile se asigur c aceste strategii sunt puse n aplicare.
Respectivele strategii sunt revizuite cel puin o dat pe an. Aces
tea sunt supuse aprobrii prealabile a organului administrativ, de
conducere sau de control i sunt adaptate n funcie de orice
modificare semnificativ a sistemului sau a domeniului n cauz.
L 335/33
(4) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare adopt msuri

rezonabile pentru a asigura continuitatea i regularitatea n desf
urarea activitilor lor, inclusiv prin elaborarea unor planuri pen
tru situaii neprevzute. n acest scop, ntreprinderile utilizeaz
sisteme, resurse i proceduri adecvate i proporionale.
Autoritile de supraveghere dispun de mijloacele,
(5)
metodele i competenele adecvate pentru a verifica sistemul de
guvernan al ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare i pen
tru a evalua riscurile emergente, identificate de ntreprinderile res
pective, care ar putea afecta soliditatea financiar a acestora.
Statele membre se asigur c autoritile de supraveghere au com
petenele necesare pentru a solicita mbuntirea i consolidarea
sistemului de guvernan n vederea respectrii cerinelor stabilite
la articolele42-49.
Articolul 42
Cerine de competen i onorabilitate pentru persoanele
care conduc efectiv ntreprinderea sau care dein alte
funcii-cheie
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare se asigur c
(1)
toate persoanele care conduc efectiv ntreprinderea sau dein alte
funcii-cheie ndeplinesc n orice moment urmtoarele cerine:
(a) calificrile, cunotinele i experiena lor profesional sunt
adecvate pentru o administrare corect i prudent (compe
ten); i
(b) au o bun reputaie i un nivel ridicat de integritate
(onorabilitate).
(2) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare notific auto
ritii de supraveghere orice modificare a identitii persoanelor
care conduc efectiv ntreprinderea sau care dein alte funcii-cheie,
odat cu toate informaiile necesare pentru a se evalua dac even
tualele persoane nou desemnate la conducerea ntreprinderii nde
plinesc cerinele de competen i onorabilitate.
(3) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare notific autori
tatea de supraveghere dac oricare dintre persoanele menionate
la alineatele (1) i(2) au fost nlocuite deoarece nu mai ndeplin
eau cerinele prevzute la alineatul(1)
Articolul43
Dovada bunei reputaii
(1) n cazul n care un stat membru solicit propriilor resorti
sani o dovad a bunei reputaii i a faptului c nu au nregistrat
un faliment anterior, sau oricare dintre acestea, statul membru n
cauz accept ca dovad suficient n ceea ce privete resortisan
ii altor state membre prezentarea unui extras din cazierul judi
ciar sau, dac acest lucru nu este posibil, a unui document
echivalent emis de ctre o autoritate judiciar sau administrativ
competent din statul membru de origine sau de provenien al
resortisantului strin, prin care se atest ndeplinirea acestor
cerine.
L 335/34
RO
(2) n cazul n care statul membru de origine sau de proveni

en al resortisantului strin nu emite documentul menionat la
alineatul (1), acesta poate fi nlocuit printr-o declaraie sub jur
mnt sau, n statele membre n care nu exist o astfel de declara
ie, printr-o declaraie solemn dat de resortisantul strin n faa
unei autoriti judiciare sau administrative competente sau, dup
caz, n faa unui notar n statul membru de origine sau de prove
nien al respectivului resortisant.
Autoritatea sau notarul n cauz emite un certificat care atest
autenticitatea declaraiei sub jurmnt sau a declaraiei solemne.
Declaraia menionat la primul paragraf privind inexistena unui
faliment anterior poate fi, de asemenea, dat n faa unui organ
ism profesional sau comercial competent din statul membru n
cauz.
(3) Termenul de prezentare a documentelor i a certificatelor
prevzute la alineatele (1) i(2) nu trebuie s depeasc trei luni
de la data emiterii acestora.
(4)
Statele membre desemneaz autoritile i organismele
competente s emit documentele menionate la alineatele (1)
i(2) i informeaz de ndat celelalte state membre i Comisia cu
privire la aceasta.
Fiecare stat membru informeaz, de asemenea, celelalte state
membre i Comisia cu privire la autoritile sau organismele
crora urmeaz s li se prezinte documentele menionate la ali
neatele (1) i (2) pentru susinerea unei cereri de a desfura pe
teritoriul statului membru n cauz activitile menionate la
articolul2.
Articolul44
Managementul riscului
(1) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare dispun de un
sistem eficace de management al riscurilor, care cuprinde strate
giile, procesele i procedurile de raportare necesare pentru a iden
tifica, a evalua, a monitoriza, a administra i a raporta n mod
continuu, att la nivel individual, ct i la nivel agregat, riscurile
la care sunt expuse sau la care ar putea fi expuse, precum i inter
dependenele acestora.
Acest sistem de management al riscurilor este eficace i bine inte
grat n structura organizatoric i n procesele decizionale ale
ntreprinderii de asigurare sau de reasigurare, lund n conside
rare, n mod adecvat, persoanele care conduc efectiv ntreprinde
rea sau dein alte funcii cheie.
(2) Sistemul de management al riscurilor acoper riscurile care
urmeaz s fie incluse n calculul cerinei de capital de solvabili
tate, astfel cum este stabilit la articolul101 alineatul(4), precum
i riscurile care nu sunt incluse, total sau parial, n calculul
acesteia.
Sistemul de management al riscurilor acoper cel puin urm
toarele domenii:
(a) subscrierea i calculul rezervelor;
(b) managementul activelor i pasivelor;
17.12.2009
(c) strategia de investiii, n special instrumente derivate i anga

jamente similare;
(d) managementul riscului de lichiditate i a riscului de
concentrare;
(e) managementul riscului operaional;
(f) reasigurarea i alte tehnici de diminuare a riscurilor.
Strategia privind managementul riscurilor menionat la artico
lul41 alineatul(3) cuprinde strategii referitoare la al doilea para
graf literele(a)-(f) din prezentul alineat.
(3)
n ceea ce privete riscul de investiii, ntreprinderile de asi
gurare i de reasigurare demonstreaz c respect dispoziiile capi
tolului VI seciunea 6.
(4) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare prevd o func
ie de management al riscurilor care este structurat n aa fel nct
s faciliteze implementarea sistemului de management al
riscurilor.
(5) n cazul ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare care
utilizeaz un model intern parial sau integral aprobat n confor
mitate cu articolele112 i113, funcia de management al riscu
rilor acoper urmtoarele sarcini suplimentare:
(a) proiectarea i implementarea modelului intern;
(b) testarea i validarea modelului intern;
(c) documentarea modelului intern i a oricror modificri ulte
rioare ale acestuia;
(d) analizarea funcionrii modelului intern i elaborarea de
rapoarte de sintez cu privire la aceasta;
(e) informarea organului administrativ, de conducere sau de con
trol cu privire la funcionarea modelului intern, sugernd
domenii n care sunt necesare mbuntiri i innd la curent
organul respectiv n ceea ce privete stadiul eforturilor de
ameliorare a punctelor slabe identificate anterior.
Articolul 45
Evaluarea intern a riscurilor i a solvabilitii
(1) n cadrul sistemului su de management al riscurilor, fiecare
ntreprindere de asigurare i de reasigurare procedeaz la evalu
area intern a riscurilor i solvabilitii.
Aceast evaluare cuprinde cel puin urmtoarele:
(a) necesitile generale privind solvabilitatea lund n conside
rare profilul de risc specific, limitele de toleran aprobate i
strategia ntreprinderii.
(b) respectarea n mod continuu a cerinelor de capital, astfel
cum sunt prevzute n capitolulVI seciunile 4 i5, i a cerin
elor referitoare la rezervele tehnice, prevzute n capitolulVI
seciunea 2;
17.12.2009
RO
(c) gradul semnificativ n care profilul de risc al ntreprinderii n

cauz se abate de la ipotezele care stau la baza cerinei de
capital de solvabilitate, astfel cum este prevzut la artico
lul101 alineatul(3), calculat pe baza formulei standard, n
conformitate cu capitolulVI seciunea 4 subseciunea 2, sau
a modelului su intern parial sau integral, n conformitate cu
capitolulVI seciunea 4 subseciunea 3.
(2)
n sensul alineatului (1) litera (a), ntreprinderea n cauz
instituie procese proporionale cu natura, amploarea i complexi
tatea riscurilor inerente activitii sale, care i dau posibilitatea s
identifice i s evalueze n mod corespunztor riscurile la care se
expune n viitorul apropiat sau ndeprtat i la care este sau ar
putea fi expus. ntreprinderea demonstreaz metodele utilizate n
respectiva evaluare.
(3) n cazul menionat la alineatul(1) litera(c), atunci cnd se
utilizeaz un model intern, evaluarea se face mpreun cu recali
brarea care transform valorile interne ale riscurilor n msura ris
cului i calibrarea aferente cerinei de capital de solvabilitate.
Articolul 47
Audit intern
(1) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare prevd o func
ie eficace de audit intern.
Funcia de audit intern include o evaluare a caracterului adecvat
i a eficacitii sistemului de control intern i a altor elemente ale
sistemului de guvernan.
(2)
Funcia de audit intern este obiectiv i independent de
funciile operaionale.
Orice constatri i recomandri ale auditului intern se
(3)
raporteaz organului administrativ, de conducere sau de control,
care stabilete aciunile care urmeaz a fi ntreprinse pentru fiecare
dintre constatrile i recomandrile auditului intern i se asigur
c aciunile n cauz sunt ntreprinse efectiv.
(4)
Evaluarea intern a riscurilor i solvabilitii reprezint o
parte integrant a strategiei de afaceri i se ia permanent n con
siderare pentru deciziile strategice ale ntreprinderii.
(5)
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare realizeaz
evaluarea menionat la alineatul(1) n mod regulat i fr ntr
ziere dup orice modificare important a profilului lor de risc.
L 335/35
Articolul 48
Funcia actuarial
(1)
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare prevd o func
ie actuarial eficace i permanent pentru:
(a) coordonarea calculrii rezervelor tehnice;
(6)
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare informeaz
autoritile de supraveghere cu privire la rezultatele fiecrei eva
luri interne a riscurilor i solvabilitii, n cadrul informaiilor fur
nizate n temeiul articolului 35.
(b) asigurarea adecvrii metodologiilor i a modelelor de baz

utilizate, precum i a ipotezelor folosite la calcularea rezer
velor tehnice;
(7) Evaluarea intern a riscurilor i a solvabilitii nu este uti

lizat pentru calcularea unei cerine de capital. Cerina de capital
de solvabilitate poate fi doar ajustat n conformitate cu arti
colele37, 231-233 i238.
(c) evaluarea suficienei i calitii datelor utilizate la calcularea

rezervelor tehnice;
Articolul46
(e) informarea organului administrativ, de conducere sau de con

trol asupra fiabilitii i adecvrii calculelor privind rezervele
tehnice;
Control intern
(1) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare dispun de un
sistem eficace de control intern.
Acest sistem include cel puin proceduri administrative i conta
bile, un cadru intern de control, proceduri corespunztoare de
raportare la toate nivelurile ntreprinderii i o funcie de asigurare
a conformitii.
(2)
Funcia de asigurare a conformitii include consilierea
organului administrativ, de conducere sau de control n ceea ce
privete actele cu putere de lege i actele administrative adoptate
n temeiul prezentei directive. De asemenea, include o evaluare a
impactului pe care ar putea s-l aib orice schimbri ale mediului
juridic asupra operaiunilor ntreprinderii n cauz, precum i
identificarea i evaluarea riscului de conformitate.
(d) compararea celor mai bune estimri cu experiena anterioar;
(f) supervizarea calculrii rezervelor tehnice n cazurile prev

zute la articolul82;
(g) exprimarea unei opinii privind politica global de subscriere;
(h) exprimarea unei opinii cu privire la pertinena contractelor
de reasigurare; i
(i)
contribuirea la implementarea eficace a sistemului de mana

gement al riscurilor menionat la articolul 44, n special n
ceea ce privete modelarea riscurilor care stau la baza calcu
lrii cerinelor de capital prevzute n capitolulVI seciunile 4
i 5, precum i n ceea ce privete evaluarea menionat la
articolul45.
L 335/36
RO
(2) Funcia actuarial se realizeaz de ctre persoane care dein

cunotine suficiente de matematici actuariale i financiare, pro
porionale cu natura, amploarea i complexitatea riscurilor ine
rente activitii ntreprinderii de asigurare sau reasigurare i care
pot s i dovedeasc experiena relevant n raport cu standardele
profesionale i cu alte standarde aplicabile.
Articolul 49
Externalizarea
(2) Dac este necesar pentru a asigura convergena adecvat a

evalurii menionate la articolul 45 alineatul(1) litera (a), Comi
sia poate adopta msuri de aplicare pentru a specifica mai detaliat
elementele evalurii.
(3) Msurile respective, destinate s modifice elemente neesen
iale ale prezentei directive, prin completarea acesteia, se adopt
n conformitate cu procedura de reglementare cu control menio
nat la articolul301 alineatul(3).
Seciunea 3
(1) Statele membre se asigur c ntreprinderile rmn n con

tinuare responsabile integral pentru respectarea tuturor obligaii
lor care le revin n temeiul prezentei directive atunci cnd
externalizeaz funcii sau orice activiti de asigurare sau de
reasigurare.
(2)
Externalizarea unor funcii sau activiti operaionale crit
ice sau semnificative se realizeaz n aa fel nct s nu aib niciuna
dintre urmtoarele consecine:
(a) deteriorarea semnificativ a calitii sistemului de guvernan
al ntreprinderii n cauz;
(b) creterea nejustificat a riscului operaional;
(c) subminarea capacitii autoritilor de supraveghere de a
monitoriza respectarea de ctre ntreprindere a obligaiilor
care i revin;
(d) mpiedicarea furnizrii de servicii continue i satisfctoare
ctre deintorii de polie de asigurare.
(3) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare notific n
timp util autoritile de supraveghere nainte de a externaliza
funcii sau activiti critice sau semnificative, precum i referitor
la orice evoluii semnificative ulterioare privind funciile sau
activitile respective.
Articolul50
Msuri de punere n aplicare
(1) Comisia adopt msuri de punere n aplicare pentru a deta
lia urmtoarele:
(a) elementele sistemelor prevzute la articolele41, 44, 46 i47
i, n special, domeniile care trebuie acoperite de politica de
management al activelor i pasivelor i de investiii, astfel
cum se prevede la articolul44 alineatul(2), a ntreprinderilor
de asigurare i de reasigurare;
Publicarea informaiilor
Articolul51
Raportul privind solvabilitatea i situaia financiar:
coninut
(1) innd seama de informaiile prevzute la alineatul(3) i de
principiile enunate la articolul 35 alineatul (4), statele membre
solicit ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare s fac pub
lic, anual, un raport privind solvabilitatea i situaia lor financiar.
Raportul respectiv cuprinde urmtoarele informaii, fie incluse
integral, fie prin trimiteri la informaii echivalente, att ca natur,
ct i ca sfer, care au fost fcute publice n temeiul altor dispo
ziii legale sau de reglementare:
(a) o descriere a activitii i a performanei ntreprinderii;
(b) o descriere a sistemului de guvernan i evaluarea pertinenei
acestuia pentru profilul de risc al ntreprinderii;
(c) o descriere, separat pentru fiecare categorie de risc, a expu
nerii la riscuri, a concentrrii de riscuri, a reducerii riscurilor
i a senzitivitii la risc;
(d) o descriere, separat pentru active, rezerve tehnice i alte
pasive, a bazelor i metodelor folosite la evaluarea acestora,
mpreun cu explicaii privind orice diferene majore n ceea
ce privete bazele i metodele utilizate la evaluarea lor n
situaiile financiare;
(e) o descriere a gestiunii capitalului, cuprinznd cel puin
urmtoarele:
(i)
(b) funciile prevzute la articolele44, i46-48;
17.12.2009
structura i valoarea fondurilor proprii, precum i cali

tatea acestora;
(c) cerinele stabilite la articolul42 i funciile care fac obiectul

acestora;
(ii) valoarea cerinei de capital de solvabilitate i a cerinei de

capital minim;
(d) condiiile n care se poate realiza externalizarea, n special

ctre furnizori de servicii din ri tere.
(iii) opiunea prevzut la articolul304 utilizat pentru cal

cularea cerinei de capital de solvabilitate;
17.12.2009
RO
(iv) pentru ntreprinderile de asigurare care desfoar att

activiti de asigurare de via, ct i activiti de asigu
rare general;
(iv) informaii care permit o bun nelegere a principalelor

diferene dintre ipotezele care stau la baza formulei stan
dard i cele care stau la baza oricrui model intern utili
zat de ctre ntreprindere la calcularea cerinei de capital
de solvabilitate;
(v) valoarea la care se ridic orice neconformitate semnifi
cativ cu cerina de capital de solvabilitate sau orice
neconformitate cu cerina de capital minim pe parcursul
perioadei de raportare, chiar dac a fost ulterior rezol
vat, mpreun cu o explicaie privind cauzele i conse
cinele sale, precum i orice msuri de remediere care au
fost luate.
(2)
Descrierea menionat la alineatul (1) litera (e) punctul (i)
cuprinde o analiz a oricror schimbri semnificative fa de peri
oada de raportare anterioar i o explicaie a oricror diferene
majore n ceea ce privete valoarea elementelor respective n situa
iile financiare, precum i o scurt descriere a transferabilitii
capitalului.
Informaiile publicate privind cerina de capital de solvabilitate
prevzute la alineatul (1) litera (e) punctul (ii) arat separat
valoarea calculat n conformitate cu capitolulVI seciunea 4 sub
seciunile 2 i3 i orice majorare de capital impus n conformi
tate cu articolul 37 sau impactul parametrilor specifici pe care
ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare trebuie s i utili
zeze n conformitate cu articolul 110, mpreun cu informaii
concise privind justificarea acesteia de ctre autoritatea de supra
veghere n cauz.
Cu toate acestea i fr a se aduce atingere niciunei prezentri de
informaii obligatorii n temeiul oricror alte dispoziii legale sau
de reglementare, statele membre pot prevedea ca, dei cerina de
capital total de solvabilitate menionat la alineatul (1) litera (e)
punctul (ii) este publicat, prezentarea separat a majorrii de
capital sau a impactului parametrilor specifici pe care ntreprin
derea de asigurare sau de reasigurare trebuie s i utilizeze n con
formitate cu articolul 110 s nu fie necesar pe durata unei
perioade de tranziie care nu depete data de 31 octombrie
2017.
Informaiile publicate privind cerina de capital de solvabilitate
sunt nsoite, dac este cazul, de o indicaie privind faptul c
valoarea sa final face nc obiectul unei evaluri de ctre autori
tile de supraveghere.
Articolul 52
L 335/37
(v) pentru ntreprinderile de reasigurare;

(b) pentru fiecare dintre informaiile care trebuie publicate sta
bilite la litera(a), ponderea majorrilor de capital impuse n
temeiul articolului 37 alineatul (1) literele (a), (b) i
respectiv (c).
(2)
CEIOPS public anual urmtoarele informaii:
(a) pentru toate statele membre mpreun, repartizarea total a

majorrilor de capital, msurate ca procent din cerina de
capital de solvabilitate, pentru fiecare dintre urmtoarele:
(i)
toate ntreprinderile de asigurare i de reasigurare;
(ii) ntreprinderile de asigurare de via;

(iii) ntreprinderile de asigurare general;
(iv) ntreprinderile de asigurare care desfoar att activiti
de asigurare de via, ct i activiti de asigurare
general;
(v) ntreprinderile de reasigurare;
(b) pentru fiecare stat membru, repartizarea majorrilor de capi
tal, msurate ca procentaj din cerina de capital de solvabili
tate, acoperind toate ntreprinderile de asigurare i de
reasigurare din statul membru respectiv;
(c) pentru fiecare dintre informaiile care trebuie publicate sta
bilite la literele (a) i (b), ponderea majorrilor de capital
impuse n temeiul articolului 37 alineatul(1) literele(a), (b) i
respectiv (c).
(3)
CEIOPS furnizeaz Parlamentului European, Consiliului i
Comisiei informaiile menionate la alineatul(2), mpreun cu un
raport care evideniaz gradul de convergen al practicilor auto
ritilor de supraveghere din diferitele state membre n ceea ce pri
vete utilizarea majorrilor de capital.
Informaii pentru CEIOPS i rapoarte elaborate de acesta

(1) Statele membre impun autoritilor de supraveghere s fur
nizeze anual urmtoarele informaii CEIOPS:
(a) majorarea medie de capital pe ntreprindere i repartizarea
majorrilor de capital impuse de autoritatea de supraveghere
pe parcursul anului anterior, msurate ca procent din cerina
de capital de solvabilitate i prezentate separat, dup cum
urmeaz:
(i)
pentru toate ntreprinderile de asigurare i de reasigurare;
(ii) pentru ntreprinderile de asigurare de via;

(iii) pentru ntreprinderile de asigurare general;
Articolul 53
principii aplicabile
(1)
Autoritile de supraveghere permit ntreprinderilor de asi
gurare i de reasigurare s nu prezinte informaii, atunci cnd:
(a) publicarea acestor informaii duce la ctigarea de ctre con
curenii ntreprinderii a unor importante avantaje necuvenite;
(b) exist obligaii fa de deintorii polielor de asigurare sau
alte relaii de contrapartid care oblig o ntreprindere la ps
trarea secretului sau a confidenialitii.
L 335/38
RO
(2) n cazul n care autoritatea de supraveghere permite nepub

licarea unor informaii, ntreprinderile menioneaz acest fapt n
raportul privind solvabilitatea i situaia financiar i explic
motivele.
(3)
Autoritile de supraveghere permit ntreprinderilor de asi
gurare i de reasigurare s utilizeze sau s fac trimiteri la infor
maii publicate n temeiul altor dispoziii legale sau de
reglementare, n msura n care informaiile publicate sunt echi
valente cu informaiile impuse n temeiul articolului 51 att ca
natur, ct i ca nivel.
(4) Alineatele (1) i(2) nu se aplic informaiilor prevzute la
articolul51 alineatul(1) litera(e).
Articolul54
actualizri i informaii suplimentare furnizate n mod
voluntar
(1) n cazul unei evoluii majore care afecteaz n mod semni
ficativ pertinena informaiilor publicate n conformitate cu arti
colele 51 i 53, ntreprinderile de asigurare i de reasigurare
public informaii corespunztoare cu privire la natura i efectele
respectivei evoluii majore.
n sensul primului paragraf, cel puin urmtoarele se consider
evoluii majore atunci cnd:
(a) se constat o neconformitate cu cerina de capital minim, iar
autoritile de supraveghere fie consider c ntreprinderea
nu va fi n msur s prezinte un plan realist de finanare pe
termen scurt, fie nu primesc planul respectiv n termen de o
lun de la data constatrii neconformitii;
(b) se constat o neconformitate semnificativ cu cerina de capi
tal de solvabilitate, iar autoritile de supraveghere nu pri
mesc un plan realist de redresare n termen de dou luni de
la data constatrii neconformitii.
n ceea ce privete al doilea paragraf litera (a), autoritile de
supraveghere impun ntreprinderii n cauz s prezinte imediat
valoarea neconformitii, mpreun cu o explicaie privind cauza
i consecinele acesteia, inclusiv orice msuri de remediere care au
fost luate. n cazul n care, n ciuda planului de finanare pe ter
men scurt considerat iniial realist, o neconformitate cu cerina de
capital de solvabilitate nu a fost rezolvat n termen de trei luni
de la constatarea sa, aceasta se prezint la sfritul perioadei res
pective, mpreun cu o explicaie privind cauza i consecinele
sale, inclusiv orice msuri de remediere care au fost luate, precum
i eventualele msuri de remediere planificate.
n cazul menionat la al doilea paragraf litera (b), autoritile de
supraveghere impun ntreprinderii n cauz s prezinte imediat
valoarea neconformitii, mpreun cu o explicaie privind cauza
i consecinele acesteia, inclusiv orice msuri de remediere care au
fost luate. n cazul n care, n ciuda planului de redresare consi
derat iniial realist, o neconformitate semnificativ cu cerina de
capital de solvabilitate nu a fost rezolvat n termen de ase luni
de la constatarea sa, aceasta se prezint la sfritul perioadei res
pective, mpreun cu o explicaie privind cauza i consecinele
sale, inclusiv orice msuri de remediere care au fost luate, precum
i eventualele msuri de remediere planificate.
17.12.2009
(2)
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare pot publica, n
mod voluntar, orice informaii sau explicaii legate de solvabili
tatea i situaia financiar proprie a cror prezentare nu este deja
impus n conformitate cu articolele 51 i 53 i cu alineatul (1)
din prezentul articol.
Articolul55
strategie i aprobare
(1)
reasigurare s dein sisteme i structuri corespunztoare pentru
a ndeplini cerinele stabilite la articolele 51 i 53, precum i la
articolul54 alineatul(1), precum i s aib o strategie care s asi
gure faptul c toate informaiile publicate n conformitate cu arti
colele51, 53 i54 sunt n permanen adecvate.
(2)
Raportul privind solvabilitatea i situaia financiar este
supus aprobrii organului administrativ, de conducere sau de con
trol al ntreprinderii de asigurare sau de reasigurare i este publi
cat doar dup obinerea aprobrii respective.
Articolul56
Raportul privind solvabilitatea i situaia financiar: msuri
de punere n aplicare
Comisia adopt msuri de punere n aplicare prin care se detaliaz
informaiile care trebuie publicate i modalitile prin care se va
duce la ndeplinire acest lucru.
Seciunea 4
Participaii calificate
Articolul57
Achiziii
(1) Statele membre impun oricrei persoane fizice sau juridice
sau unor astfel de persoane care acioneaz concertat (denumite
n continuare potenialul achizitor), care a decis fie s achiziion
eze, direct sau indirect, o participaie calificat ntr-o ntreprindere
de asigurare sau de reasigurare, sau s majoreze, direct sau indi
rect, o astfel de participaie calificat ntr-o ntreprindere de asi
gurare sau de reasigurare, astfel nct proporia drepturilor de vot
sau a capitalului deinut s fie cel puin egal cu 20%, 30% sau
50% sau astfel nct ntreprinderea de asigurare sau de reasigu
rare s devin filiala sa (proiect de achiziie), s notifice mai nti
n scris autoritile de supraveghere ale ntreprinderii de asigurare
sau de reasigurare n cadrul creia intenioneaz s achiziioneze
17.12.2009
RO
ori s majoreze o participaie calificat, indicnd valoarea partici

paiei vizate i informaiile relevante, astfel cum se prevede la arti
colul59 alineatul(4). Nu este necesar ca statele membre s aplice
pragul de 30% n cazurile n care, n conformitate cu articolul9
alineatul(3) litera(a) din Directiva 2004/109/CE, aplic un prag
de o treime.
(2) Statele membre impun oricrei persoane fizice sau juridice
care a decis s cedeze, direct sau indirect, o participaie calificat
ntr-o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare s notifice mai
nti n scris autoritile de supraveghere din statul membru de
origine, indicnd mrimea participaiei pe care intenioneaz s o
dein persoana respectiv n urma cesiunii. O astfel de persoan
trebuie, de asemenea, s notifice autoritile de supraveghere dac
a decis s i reduc participaia calificat astfel nct proporia
drepturilor de vot sau a capitalului deinut s scad sub 20%,
30% sau 50% sau astfel nct ntreprinderea de asigurare sau de
reasigurare s nceteze s mai fie filiala respectivei persoane. Nu
este necesar ca statele membre s aplice pragul de 30% n cazu
rile n care, n conformitate cu articolul9 alineatul(3) litera(a) din
Directiva 2004/109/CE, aplic un prag de o treime.
Articolul58
Termenul de evaluare
(1)
Autoritile de supraveghere transmit potenialului achiz
itor, imediat i, n orice caz, n termen de dou zile lucrtoare de
la primirea notificrii prevzute la articolul57 alineatul(1), pre
cum i de la eventuala primire ulterioar a informaiilor menio
nate la alineatul(2), confirmarea de primire n scris.
Autoritile de supraveghere au la dispoziie un termen de cel
mult 60 de zile lucrtoare de la data confirmrii scrise de primire
a notificrii, precum i a tuturor documentelor pe care statele
membre le solicit n baza listei menionate la articolul59 aline
atul (4) (termen de evaluare), pentru a realiza evaluarea prev
zut la articolul59 alineatul(1) (evaluarea).
n momentul transmiterii confirmrii de primire, autoritile de
supraveghere comunic potenialului achizitor data de expirare a
termenului de evaluare.
(2) n cursul termenului de evaluare, dar nu mai trziu de cea
de-a cincizecea zi lucrtoare a termenului respectiv, autoritile de
supraveghere pot, dac este necesar, s solicite informaii supli
mentare necesare pentru finalizarea evalurii. O astfel de solici
tare se face n scris, precizndu-se informaiile suplimentare
necesare.
Termenul de evaluare se ntrerupe ntre data solicitrii de infor
maii de ctre autoritile de supraveghere i data primirii rspun
sului potenialului achizitor la aceast solicitare. ntreruperea nu
poate depi 20 de zile lucrtoare. Orice solicitri suplimentare
formulate de autoritile de supraveghere n vederea completrii
sau clarificrii informaiilor sunt la discreia autoritilor compe
tente, dar nu pot conduce la ntreruperea termenului de evaluare.
(3) Autoritile de supraveghere pot prelungi perioada de ntre
rupere menionat la alineatul(2) paragraful al doilea cu pn la
30 de zile lucrtoare n cazul n care potenialul achizitor este:
(a) stabilit sau face obiectul unor reglementri n afara Comuni
tii; sau
L 335/39
(b) o persoan fizic sau juridic care nu face obiectul suprave

gherii n temeiul prezentei directive, al Directivei 85/611/CEE
a Consiliului din 20 decembrie 1985 de coordonare a acte
lor cu putere de lege i a actelor administrative privind anu
mite organisme de plasament colectiv n valori mobiliare
(OPCVM)(1) sau al Directivelor 2004/39/CE sau
2006/48/CE.
(4) n cazul n care autoritile de supraveghere, la finalizarea
evalurii, decid s se opun proiectului de achiziie, acestea infor
meaz n scris potenialul achizitor n termen de dou zile lucr
toare i fr a depi termenul de evaluare, indicnd motivele care
au stat la baza acestei decizii. n conformitate cu legislaia
naional, la cererea potenialului achizitor, se poate pune la dis
poziia publicului o motivare corespunztoare a deciziei. Aceasta
nu mpiedic un stat membru s permit autoritii de suprave
ghere s fac public motivarea respectiv, fr a fi necesar cere
rea potenialului achizitor.
(5)
n cazul n care autoritile de supraveghere nu se opun
proiectului de achiziie, n cursul termenului de evaluare, aceasta
se consider aprobat.
(6) Autoritile de supraveghere pot stabili un termen maxim
pentru finalizarea proiectului de achiziie i l pot prelungi, atunci
cnd este necesar.
(7)
Statele membre nu pot impune cerine mai stricte dect
cele prevzute de prezenta directiv pentru notificarea autoriti
lor de supraveghere i pentru aprobarea de ctre acestea a unor
achiziii directe sau indirecte de capital sau de drepturi de vot.
precizeaz detalii cu privire la adaptarea criteriilor stabilite la arti
colul59 alineatul(1), pentru a ine seama de evoluiile viitoare i
pentru a asigura o aplicare uniform a articolelor 57-63.
Articolul 59
Evaluarea
La examinarea notificrii prevzute la articolul 57 alinea
(1)
tul (1) i a informaiilor menionate la articolul 58 alineatul (2),
autoritile de supraveghere evalueaz, pentru a asigura adminis
trarea corect i prudent a ntreprinderii de asigurare sau de rea
sigurare vizate de achiziie i innd seama de posibila influen a
potenialului achizitor asupra ntreprinderii de asigurare sau de
reasigurare, caracterul adecvat al potenialului achizitor, precum
i soliditatea financiar a proiectului de achiziie, pe baza tuturor
criteriilor urmtoare:
(a) reputaia potenialului achizitor;
(1) JOL375, 31.12.1985, p.3.
L 335/40
RO
(b) reputaia i experiena oricrei persoane care va conduce

activitatea ntreprinderii de asigurare sau de reasigurare n
urma proiectului de achiziie;
(c) soliditatea financiar a potenialului achizitor, n special n

ceea ce privete tipul de activitate desfurat i prevzut a
se desfura n cadrul ntreprinderii de asigurare sau de rea
sigurare vizate de proiectul de achiziie;
(d) capacitatea ntreprinderii de asigurare sau de reasigurare de a

respecta i de a continua s respecte cerinele prudeniale care
i revin n temeiul prezentei directive i, dup caz, n temeiul
altor directive, i anume Directiva 2002/87/CE, n special cer
ina ca grupul din care va face parte s aib o structur care
s permit exercitarea unei supravegheri eficiente, schimbul
eficient de informaii ntre autoritile de supraveghere i
mprirea responsabilitilor ntre autoritile de
supraveghere;
(e) existena unor motive rezonabile de a suspecta c n legtur

cu proiectul de achiziie a fost sau este svrit o operaiune
sau o tentativ de splare de bani sau de finanare a unor acte
de terorism, n nelesul articolului 1 din Directiva
26 octombrie 2005 privind prevenirea utilizrii sistemului
financiar n scopul splrii banilor i finanrii terorismu
lui(1), sau c proiectul de achiziie ar putea spori un astfel de
risc.
17.12.2009
Articolul60
Achiziiile realizate de ntreprinderi financiare
reglementate
(1)
Autoritile de supraveghere implicate acioneaz
consultndu-se reciproc pe deplin atunci cnd efectueaz evalu
area, n cazul n care potenialul achizitor este:
(a) o instituie de credit, o ntreprindere de asigurare sau de rea
sigurare, o societate de investiii sau o societate de adminis
trare n nelesul articolului 1a punctul 2 din Directiva
85/611/CEE (denumit n continuare societate de adminis
trare a OPCVM) autorizat ntr-un alt stat membru sau
ntr-un alt sector dect cel vizat de achiziie;
(b) ntreprinderea-mam a unei instituii de credit, a unei ntre
prinderi de asigurare sau de reasigurare, a unei societi de
investiii sau a unei societi de administrare a OPCVM, auto
rizat ntr-un alt stat membru sau ntr-un alt sector dect cel
vizat de achiziie; sau
(c) o persoan fizic sau juridic ce controleaz o instituie de
credit, o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare, o
societate de investiii sau o societate de administrare a
OPCVM, autorizat ntr-un alt stat membru sau ntr-un alt
sector dect cel vizat de achiziie.
(2)
Autoritile de supraveghere se pot opune proiectului de
achiziie numai n cazul n care exist motive rezonabile n acest
sens, n conformitate cu criteriile stabilite la alineatul (1), sau n
cazul n care informaiile furnizate de potenialul achizitor sunt
incomplete.
(2) Autoritile de supraveghere i furnizeaz reciproc infor

maii eseniale sau relevante pentru evaluare, fr ntrzieri nejus
tificate. Astfel, acestea i comunic, la cerere, orice informaie
relevant i, din oficiu, orice informaie esenial. Decizia autori
tii de supraveghere care a autorizat ntreprinderea de asigurare
sau de reasigurare vizat de proiectul de achiziie indic orice opi
nii sau rezerve formulate de autoritatea de supraveghere respon
sabil pentru potenialul achizitor.
(3) Statele membre nu impun condiii prealabile n ceea ce pri

vete cota de participaie care trebuie s fie achiziionat i nici nu
permit autoritilor lor de supraveghere s examineze proiectul de
achiziie n termenii cerinelor economice ale pieei.
Articolul61
(4)
Statele membre fac public o list cu informaiile necesare
pentru a efectua evaluarea i care trebuie furnizat autoritilor de
supraveghere n momentul notificrii menionate la articolul 57
alineatul(1). Informaiile solicitate sunt proporionale cu i adap
tate la natura potenialului achizitor i a proiectului de achiziie.
Statele membre nu solicit informaii care nu prezint relevan
pentru o evaluare prudenial.
(5)
Fr a aduce atingere articolului 58 alineatele (1), (2) i(3),
n cazul n care autoritatea de supraveghere este notificat n leg
tur cu dou sau mai multe proiecte de achiziie sau de majorare
de participaii calificate pentru aceeai ntreprindere de asigurare
sau de reasigurare, aceasta din urm trateaz potenialii achizitori
n mod nediscriminatoriu.
(1) JOL309, 25.11.2005, p.15.
Informarea autoritilor de supraveghere de ctre

ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare
ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare anun autoritile
de supraveghere din statul su membru de origine, de ndat ce ia
la cunotin de aceasta, n legtur cu achiziiile sau cesiunile de
participaii din capitalul su care duc la creterea sau scderea res
pectivelor participaii peste sau sub unul din pragurile menionate
la articolele57 i58 alineatele (1) (7).
De asemenea, ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare
comunic autoritilor de supraveghere din statul su membru de
origine, cel puin o dat pe an, identitatea acionarilor sau asocia
ilor care dein participaii calificate, precum i cuantumul respec
tivelor participaii, astfel cum rezult acesta, de exemplu, din
informaiile difuzate cu ocazia adunrilor generale anuale ale
acionarilor sau asociailor ori din informaiile comunicate n
temeiul obligaiilor asumate privind societile cotate la o burs de
valori.
17.12.2009
RO
Articolul62
Participaii calificate, competenele autoritilor de
supraveghere
Statele membre prevd c, n cazul n care influena exercitat de
persoanele menionate la articolul57 este susceptibil de a aduce
atingere unei administrri corecte i prudente a ntreprinderii de
asigurare sau de reasigurare, autoritile de supraveghere ale sta
tului membru de origine al respectivei ntreprinderi n capitalul
creia se intenioneaz achiziionarea sau creterea unei partici
paii calificate iau msurile adecvate pentru a pune capt acestei
situaii. Aceste msuri pot consta, de exemplu, n instruciuni
obligatorii, n sanciuni la adresa directorilor sau a administrato
rilor sau n suspendarea exercitrii drepturilor de vot asociate aci
unilor sau cotelor din capital deinute de acionarii sau de asociaii
n cauz.
Se aplic msuri similare persoanelor fizice sau juridice care nu
respect obligaia de notificare prealabil menionat la
articolul57.
n cazul n care se achiziioneaz o participaie n ciuda faptului
c autoritile de supraveghere i-au exprimat dezacordul fa de
aceasta, statele membre, independent de alte sanciuni care pot fi
adoptate, dispun adoptarea uneia dintre urmtoarele msuri:
1.
suspendarea exercitrii drepturilor de vot corespunztoare;

sau
2.
nulitatea oricror voturi exprimate sau posibilitatea anulrii

acestora.
Articolul63
Drepturi de vot
n sensul prezentei seciuni, se ine seama de drepturile de vot

menionate la articolele9 i10 din Directiva 2004/109/CE, pre
cum i de condiiile de cumulare stabilite la articolul 12 alinea
tele (4) i(5) din directiva respectiv.
Statele membre nu in seama de drepturile de vot sau aciunile pe
care le pot deine societi de investiii sau instituiile de credit ca
urmare a subscrierii de instrumente financiare i/sau a plasrii
instrumentelor financiare n baza unui angajament ferm, prev
zute la punctul 6 din seciunea A din anexa I la Directiva
2004/39/CE, cu condiia ca drepturile respective s nu fie exerci
tate sau utilizate n vreun alt mod pentru a interveni n adminis
trarea activitii emitentului, pe de o parte, i cedate n termen de
un an de la data achiziiei, pe de alt parte.
Seciunea 5
L 335/41
Fr a aduce atingere cazurilor de drept penal, nicio informaie

confidenial primit de respectivele persoane ntr-un context
profesional nu poate fi divulgat niciunei persoane sau autoriti,
cu excepia prezentrii sale ntr-o form sintetic sau agregat, ast
fel nct ntreprinderile de asigurare i de reasigurare s nu poat
fi identificate.
Cu toate acestea, n cazul n care o ntreprindere de asigurare sau
de reasigurare a fost declarat falimentar sau n cazul n care a
fost dispus de ctre un tribunal lichidarea sa silit, informaiile
confideniale care nu se refer la terii implicai n tentativele de
salvare a ntreprinderii pot fi divulgate n cadrul procedurilor
civile sau comerciale.
Articolul65
Schimb de informaii ntre autoritile de supraveghere ale
statelor membre
Articolul 64 nu mpiedic schimbul de informaii ntre autorit
ile de supraveghere ale diverselor state membre. Respectivele
informaii in de obligaia de secret profesional prevzut la
articolul64.
Articolul66
Acorduri de cooperare cu rile tere
Statele membre pot ncheia acorduri de cooperare care prevd
schimbul de informaii cu autoritile de supraveghere ale rilor
tere sau cu autoritile sau organismele din rile tere, astfel cum
au fost definite la articolul68 alineatele (1) i(2), numai n situ
aia n care informaiile care urmeaz s fie comunicate benefici
az de garanii ale secretului profesional cel puin echivalente cu
cele menionate n prezenta seciune. Acest schimb de informaii
trebuie s aib ca scop ndeplinirea misiunii de supraveghere a
autoritilor sau a organismelor n cauz.
n cazul n care informaiile care urmeaz s fie divulgate unei ri
tere de ctre un stat membru provin de la un alt stat membru,
acestea nu pot fi divulgate dect cu acordul explicit al autoritii
de supraveghere din statul membru respectiv i, dup caz, exclu
siv n scopurile pentru care respectiva autoritate i-a dat acordul.
Articolul67
Utilizarea informaiilor confideniale
Autoritile de supraveghere care, n temeiul articolelor 64 sau 65,
primesc informaii confideniale, nu le pot utiliza dect pentru
exercitarea funciilor lor i cu urmtoarele scopuri:
1.
pentru a verifica dac ndeplinesc condiiile de acces la activi

tatea de asigurare sau de reasigurare i pentru a controla mai
uor condiiile de desfurare a acestei activiti, n special n
ceea ce privete rezervele tehnice, cerina de capital de solva
bilitate, cerina de capital minim i sistemul de guvernan;
Secretul profesional
2.
pentru aplicarea sanciunilor;
Statele membre dispun ca toate persoanele care desfoar sau

care au desfurat o activitate n contul autoritilor de suprave
ghere, precum i auditorii i experii mandatai de autoritile de
supraveghere s fie legai de obligaia de secret profesional.
3.
n cadrul unei aciuni administrative mpotriva unei decizii a

autoritii de supraveghere;
4.
n cadrul aciunilor n justiie n temeiul prezentei directive.
Secretul profesional, schimbul de

informaii i promovarea convergenei
practicilor de supraveghere
Articolul64
L 335/42
RO
Articolul68
Schimbul de informaii cu alte autoriti
(1) Articolele64 i67 nu mpiedic niciuna dintre urmtoarele
activiti:
(a) schimbul de informaii ntre mai multe autoriti de supra
veghere n acelai stat membru, n exercitarea funciei lor de
supraveghere;
(b) schimbul de informaii, n exercitarea funciei lor de supra
veghere, ntre autoritile de supraveghere i una dintre urm
toarele autoriti, organisme sau persoane situate n acelai
stat membru:
(i)
autoritile investite cu misiunea de supraveghere a insti

tuiilor de credit i a altor instituii financiare, precum i
autoritile responsabile pentru supravegherea pieelor
financiare;
(ii) organismele care iau parte la procedurile de lichidare i

de faliment ale ntreprinderilor de asigurare sau ale ntre
prinderilor de reasigurare i n alte proceduri similare;
(iii) persoanele responsabile pentru efectuarea auditului
statutar al conturilor ntreprinderilor de asigurare, al
ntreprinderilor de reasigurare i al altor instituii
financiare;
(c) transmiterea, ctre organismele responsabile pentru adminis
trarea procedurilor obligatorii de lichidare sau a fondurilor de
garantare, a informaiilor necesare pentru ndeplinirea func
iei lor.
Schimbul de informaii menionat la literele (b) i (c) poate avea
loc i ntre diferite state membre.
Informaiile primite de autoritile, organismele i persoanele
menionate intr sub incidena obligaiei de secret profesional pre
vzut la articolul64.
(2)
Articolele 64-67 nu mpiedic statele membre s autori
zeze schimbul de informaii ntre autoritile de supraveghere i
una dintre urmtoarele autoriti sau persoane:
(a) autoritile responsabile pentru supravegherea organismelor
care iau parte la procedurile de lichidare i de faliment ale
ntreprinderilor de asigurare, ale ntreprinderilor de reasigu
rare i la alte proceduri similare;
(b) autoritile responsabile de supravegherea persoanelor res
ponsabile pentru efectuarea auditului statutar al ntreprinde
rilor de asigurare, al ntreprinderilor de reasigurare, al
instituiilor de credit, al ntreprinderilor de investiii i al altor
instituii financiare;
(c) actuarii independeni ai ntreprinderilor de asigurare sau ai
ntreprinderilor de reasigurare care exercit, n temeiul legii,
o funcie de control asupra acestora, precum i organismele
responsabile pentru supravegherea respectivilor actuari.
17.12.2009
Statele membre care aplic primul paragraf impun cel puin

respectarea urmtoarelor condiii:
(a) informaiile trebuie s aib ca scop ndeplinirea misiunii de
supraveghere sau a funciei de control prevzute la primul
paragraf;
(b) informaiile primite trebuie s fie supuse obligaiei privind
secretul profesional prevzute la articolul64;
(c) n cazul n care informaiile provin de la un alt stat membru,
ele nu pot fi divulgate dect cu acordul explicit al autoriti
lor de supraveghere de la care provin i, dup caz, exclusiv n
scopurile pentru care respectivele autoriti i-au dat acordul.
Statele membre comunic celorlalte state membre i Comisiei
identitatea autoritilor, a persoanelor sau a organismelor care pot
primi informaii n temeiul primului i a celui de-al doilea paragraf.
(3) Articolele64-67 nu mpiedic statele membre, n scopul de
a consolida stabilitatea i integritatea sistemului financiar, s auto
rizeze schimbul de informaii ntre autoritile de supraveghere i
autoritile sau organismele responsabile pentru depistarea i
investigarea cazurilor de nclcare a dreptului societilor
comerciale.
Statele membre care aplic primul paragraf impun cel puin
respectarea urmtoarelor condiii:
(a) informaiile trebuie s fie folosite n scopul depistrii i inves
tigrii menionate n primul paragraf;
(b) informaiile primite trebuie s intre sub incidena obligaiei
de secret profesional prevzute la articolul64;
(c) n cazul n care informaiile provin de la un alt stat membru,
ele nu pot fi divulgate dect cu acordul explicit al autoriti
lor de supraveghere de la care provin i, dup caz, exclusiv n
scopurile pentru care respectivele autoriti i-au dat acordul.
n cazul n care, ntr-un stat membru, autoritile sau organismele
prevzute la primul paragraf i ndeplinesc misiunea de depistare
sau de investigare fcnd apel la persoane mputernicite, avnd n
vedere necesitatea unor competene speciale, n acest scop i care
nu sunt funcionari publici, posibilitatea de realizare a schimbu
lui de informaii prevzut la primul paragraf poate fi extins i la
aceste persoane n condiiile prevzute la al doilea paragraf.
n scopul aplicrii celui de-al doilea paragraf litera(c), autoritile
sau organismele menionate la primul paragraf comunic autori
tilor de supraveghere de la care provin informaiile identitatea
i mandatul precis al persoanelor crora le vor fi transmise.
Statele membre comunic celorlalte state membre i
(4)
Comisiei identitatea autoritilor, persoanelor sau organismelor
care pot primi informaii n temeiul alineatului (3).
Articolul69
Comunicarea de informaii administraiilor centrale
responsabile pentru legislaia financiar
Articolele64 i67 nu mpiedic statele membre s autorizeze, n
temeiul actelor cu putere de lege, comunicarea anumitor infor
maii ctre alte departamente din administraiile lor centrale
17.12.2009
RO
responsabile pentru legislaia referitoare la supravegherea institu

iilor de credit, a instituiilor financiare, a serviciilor de investiii i
a ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare, precum i inspec
torilor mandatai de departamentele respective.
O astfel de comunicare nu poate avea loc dect n cazul n care
acest lucru este necesar din motive de control prudenial. Statele
membre prevd, cu toate acestea, c informaiile primite n teme
iul articolului 65 i al articolului 68 alineatul (1) i informaiile
obinute prin intermediul unor controale la sediu menionate la
articolul 32 pot face obiectul comunicrilor numai cu acordul
explicit al autoritilor de supraveghere de la care provin sau al
autoritilor de supraveghere ale statului membru n care s-a efec
tuat controlul la sediu.
Articolul70
Transmiterea de informaii bncilor centrale i
autoritilor monetare
Fr a aduce atingere prezentei seciuni, autoritile de suprave
ghere pot transmite informaiile destinate s contribuie la nde
plinirea misiunii lor urmtoarelor organisme i autoriti:
1.
bncilor centrale i altor organisme cu funcie similar, n

calitatea lor de autoriti monetare;
2.
dup caz, altor autoriti publice responsabile pentru

supravegherea sistemelor de plat.
Autoritile sau organismele respective pot, de asemenea, s

comunice autoritilor de supraveghere informaiile de care ar
putea avea nevoie n sensul articolului 67. Informaiile primite n
acest context sunt supuse dispoziiilor privind obligaia de secret
profesional prevzute n prezenta seciune.
L 335/43
Seciunea 6
Articolul 72
Statele membre prevd cel puin c persoanele care sunt
(1)
autorizate n nelesul celei de-a opta Directive 84/253/CEE a
Consiliului din 10 aprilie 1984 n temeiul articolului 54 alinea
tul(3) litera(g) din Tratatul CEE, privind autorizarea persoanelor
care rspund de controlul legal al documentelor contabile(1) i
care desfoar n cadrul unei ntreprinderi de asigurare sau de
reasigurare auditarea legal menionat la articolul51 din Direc
tiva 78/660/CEE, la articolul37 din Directiva 83/349/CEE sau la
articolul 31 din Directiva 85/611/CEE sau orice alt misiune
legal, au obligaia de a semnala de ndat autoritilor de supra
veghere orice fapt sau decizie referitoare la respectiva ntreprin
dere de care au luat cunotin n exerciiul misiunii lor i care este
de natur s aib una dintre urmtoarele consecine:
(a) o nclcare de fond a actelor cu putere de lege i a actelor
administrative care stabilesc condiiile de autorizare sau care
reglementeaz, n mod special, desfurarea activitii ntre
prinderilor de asigurare i de reasigurare;
(b) mpiedicarea funcionrii continue a ntreprinderii de asigu
rare sau de reasigurare;
(c) refuzul de a certifica situaia contabil sau exprimarea unor
rezerve;
Articolul 71
Convergena practicilor de supraveghere
(1)
au un mandat la nivelul Uniunii Europene.
(2) Statele membre se asigur c, n exercitarea atribuiilor care
le revin, autoritile de supraveghere in seama de convergena n
ceea ce privete instrumentele de supraveghere i practicile de
supraveghere n punerea n aplicare a cerinelor legislative, de
reglementare i administrative adoptate n temeiul prezentei direc
tive. n acest scop, statele membre se asigur c autoritile de
supraveghere particip la activitile CEIOPS n conformitate cu
Decizia 2009/79/CE i iau n considerare n mod corespunztor
liniile directoare i recomandrile acestuia menionate la alinea
tul(3) din prezentul articol.
(3)
CEIOPS emite, dac este necesar, linii directoare i reco
mandri fr caracter obligatoriu pentru punerea n aplicare a dis
poziiilor prezentei directive i a msurilor sale de punere n
aplicare pentru a mbunti convergena practicilor de suprave
ghere. n plus, CEIOPS prezint regulat, cel puin o dat la doi ani,
Parlamentului European, Consiliului i Comisiei rapoarte privind
evoluia convergenei n domeniul supravegherii la nivelul
Comunitii.
(d) nerespectarea cerinei de capital de solvabilitate;

(e) nerespectarea cerinei de capital minim.
Persoanele menionate la primul paragraf au, de asemenea, obli
gaia s semnaleze faptele sau deciziile de care au luat cunotin
n cadrul unei misiuni menionate la primul paragraf, exercitat
ntr-o ntreprindere care are o legtur strns ce decurge dintr-o
relaie de control cu ntreprinderea de asigurare sau de reasigu
rare n cadrul creia persoanele n cauz i exercit respectiva
misiune.
(2) Comunicarea, cu bun-credin, ctre autoritile de supra
veghere, de ctre persoane autorizate n sensul Directivei
84/253/CEE, a oricrui aspect sau a oricrei decizii menionate la
alineatul(1) nu constituie o nclcare a vreunei restricii de divul
gare a informaiilor impuse prin contract sau printr-un act cu
putere de lege sau act administrativ i nu implic rspunderea per
soanei n cauz n nici un fel.
(1) JOL126, 12.5.1984, p.20.
L 335/44
RO
CAPITOLULV

17.12.2009
Statul membru de origine poate cere ntreprinderilor de asigurare

s nceteze, ntr-un interval de timp care urmeaz a fi determinat
de respectivul stat membru, executarea simultan a activitilor de
asigurare de via i de asigurare general n care erau angajate la
datele menionate la primul paragraf.
Articolul73
(1) ntreprinderile de asigurare nu pot fi autorizate s desf
oare n mod simultan activitatea de asigurare de via i activi
tatea de asigurare general.
(2) Prin derogare de la alineatul(1), statele membre pot preve
dea urmtoarele:
(a) ntreprinderile autorizate s desfoare activitatea de asigu
rare de via pot obine o autorizare i pentru desfurarea
activitilor de asigurare general n ceea ce privete riscurile
enumerate n clasele 1 i2 din anexaI partea A;
(b) ntreprinderile autorizate numai pentru riscurile enumerate
n clasele 1 i2 din anexaI partea A pot obine o autorizare
pentru desfurarea activitii de asigurare de via.
Cu toate acestea, fiecare activitate se gestioneaz separat, n con
formitate cu articolul74.
(3) Statele membre pot prevedea c ntreprinderile menionate
la alineatul (2) trebuie s ndeplineasc normele contabile care
reglementeaz ntreprinderile de asigurare de via pentru toate
activitile acestora. Pn la coordonarea n acest sens, statele
membre mai pot prevedea c, n ceea ce privete normele de lichi
dare, activitile referitoare la riscurile enumerate n clasele 1 i2
din anexaI partea A desfurate de respectivele ntreprinderi sunt
reglementate de normele aplicabile activitilor de asigurare de
via.
(4)
n cazul n care o ntreprindere de asigurare general are
legturi financiare, comerciale sau administrative cu o ntreprin
dere de asigurare de via, autoritile de supraveghere ale statelor
membre de origine se asigur de faptul c ntreprinderile n cauz
nu au conturile distorsionate de aranjamente ntre aceste ntre
prinderi sau de orice aranjament care ar putea afecta alocarea de
cheltuieli i venituri.
(5) ntreprinderile care, la datele menionate n continuare, des
furau n mod simultan att activiti de asigurare de via, ct i
activiti de asigurare general reglementate de prezenta directiv,
pot continua s desfoare simultan activitile n cauz, cu con
diia ca fiecare activitate s fie gestionat separat, n conformitate
cu articolul74:
(a) 1ianuarie 1981, pentru ntreprinderile autorizate n Grecia;
(b) 1ianuarie 1986, pentru ntreprinderile autorizate n Spania
i Portugalia;
(c) 1ianuarie 1995, pentru ntreprinderile autorizate n Austria,
Finlanda i Suedia;
(d) 1 mai 2004, pentru ntreprinderile autorizate n Republica
Ceh, Estonia, Cipru, Letonia, Lituania, Ungaria, Malta,
Polonia, Slovacia i Slovenia;
(e) 1ianuarie 2007, pentru ntreprinderile autorizate n Bulgaria
i Romnia;
(f) 15martie 1979, pentru restul ntreprinderilor.
Articolul 74
Separarea gestionrii asigurrilor de via i a asigurrilor
generale
(1) Gestionarea separat menionat la articolul73 se organi
zeaz astfel nct activitatea de asigurare de via s se deosebeasc
de activitatea de asigurare general.
Interesele deintorilor de asigurri de via i ale deintorilor de
asigurri generale nu pot fi prejudiciate i, n special, deintorii
asigurrilor de via beneficiaz de profiturile din asigurrile de
via ca i cnd ntreprinderea de asigurare de via ar subscrie
numai asigurri de via.
(2)
Fr a aduce atingere articolelor 100 i128, ntreprinderile
de asigurare menionate la articolul 73 alineatele (2) i (5)
calculeaz:
(a) o cerin de capital minim noional pentru activitatea lor de
asigurare sau de reasigurare de via, calculat ca i cum ntre
prinderea n cauz ar desfura numai aceast activitate, pe
baza conturilor separate menionate la alineatul(6); i
(b) o cerin de capital minim noional pentru activitatea lor de
asigurare sau de reasigurare general, calculat ca i cum
ntreprinderea n cauz ar desfura numai aceast activitate,
pe baza conturilor separate menionate la alineatul(6).
(3) Ca un minimum, ntreprinderile de asigurare menionate la
articolul73 alineatele (2) i(5) ndeplinete urmtoarele cerine cu
o valoare echivalent a elementelor fondurilor proprii de baz
eligibile:
(a) cerina de capital minim noional pentru activitatea de asi
gurare de via;
(b) cerina de capital minim noional pentru activitatea de asi
gurare general;
Obligaiile financiare minime menionate la primul paragraf cu
privire la activitatea de asigurare de via i la activitatea de asigu
rare general nu pot fi suportate din cealalt activitate.
(4)
Att timp ct obligaiile financiare minime menionate la
alineatul(3) sunt ndeplinite i cu condiia ca autoritile de supra
veghere s fie informate, ntreprinderea poate utiliza, pentru a
acoperi cerina de capital de solvabilitate prevzut la artico
lul 100, elementele explicite din fondurile proprii eligibile care
sunt nc disponibile pentru una dintre activiti.
17.12.2009
RO
L 335/45
(5)
Autoritile de supraveghere analizeaz rezultatele ambe
lor activiti, de asigurare de via i general, pentru a se asigura
c sunt ndeplinite cerinele de la alineatele (1)-(4).
(b) pasivele se evalueaz la valoarea la care ar putea fi transferate

sau decontate ntre pri, de bunvoie, n cunotin de cauz
i n condiii normale de concuren.
(6) Situaiile financiare sunt ntocmite astfel nct s indice sur

sele rezultatelor pentru activitatea de asigurare de via i cea de
asigurare general separat. Toate veniturile, n special primele, pl
ile fcute de reasigurtori i venitul din investiii, precum i chel
tuielile, n special plata daunelor, suplimentri ale rezervelor
tehnice, prime de reasigurare i cheltuieli de exploatare cu privire
la activitatea de asigurare, sunt defalcate n funcie de provenien.
Elementele comune ambelor activiti sunt contabilizate n con
formitate cu metodele de alocare care urmeaz s fie acceptate de
autoritile de supraveghere.
La evaluarea pasivelor n conformitate cu litera (b) nu se efectu

eaz nicio ajustare care s in seama de bonitatea ntreprinderi
lor de asigurare sau de reasigurare.
Pe baza acestor situaii financiare, ntreprinderile de asigurare ela

boreaz o declaraie n care elementele fondurilor proprii de baz
eligibile care ndeplinete fiecare cerin de capital minim
noional menionat la alineatul(2) sunt clar identificate, n con
formitate cu articolul98 alineatul(4).
(2)
Comisia adopt msuri de punere n aplicare cu privire la
metodele i ipotezele care trebuie aplicate la evaluarea activelor i
pasivelor n conformitate cu alineatul(1).
Seciunea 2
(7) n cazul n care valoarea elementelor fondurilor proprii de

baz eligibile pentru una dintre activiti este insuficient pentru
a acoperi obligaiile financiare minime menionate la alineatul(3)
primul paragraf, autoritile de supraveghere aplic activitii defi
ciente msurile prevzute de prezenta directiv, indiferent de
rezultatele celeilalte activiti.
Norme privind rezervele tehnice
Prin derogare de la alineatul (3) al doilea paragraf, respectivele

msuri pot implica autorizarea unui transfer de elemente explic
ite ale fondurilor proprii de baz eligibile de la o activitate la alta.
(1) Statele membre se asigur c ntreprinderile de asigurare i

de reasigurare stabilesc rezerve tehnice pentru toate obligaiile de
asigurare i de reasigurare care le revin fa de deintorii de polie
sau de beneficiarii unor contracte de asigurare sau de reasigurare.
CAPITOLULVI
Norme privind evaluarea activelor i pasivelor, rezervele

tehnice, fondurile proprii, cerina de capital de solvabilitate,
cerina de capital minim i norme privind investiiile
Seciunea 1
Articolul75
Articolul76
Dispoziii generale
Valoarea rezervelor tehnice corespunde cuantumului

(2)
curent la preul pieei pe care o ntreprindere de asigurare sau de
reasigurare ar trebui s-l plteasc dac i-ar transfera imediat
obligaiile de asigurare i reasigurare ctre o alt ntreprindere de
asigurare sau de reasigurare.
(3) Calculul rezervelor tehnice utilizeaz n mod coerent infor
maiile furnizate de pieele financiare i datele general disponibile
privind riscurile de subscriere (coerena cu piaa).
(4)
Rezervele tehnice se calculeaz n mod prudent, fiabil i
obiectiv.
(5) n conformitate cu principiile prevzute la alineatele (2), (3)
i (4) i innd seama de principiile prevzute la articolul 75 ali
neatul(1), rezervele tehnice se calculeaz n conformitate cu arti
colele77-82 i86.
(1) Statele membre se asigur c, cu excepia cazurilor n care

se prevede altfel, ntreprinderile de asigurare i de reasigurare i
evalueaz activele i pasivele dup cum urmeaz:
Calcularea rezervelor tehnice
(a) activele se evalueaz la valoarea la care ar putea fi tranzacio

nate ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul
unei tranzacii desfurate n condiii obiective;
(1)
Valoarea rezervelor tehnice este egal cu suma dintre cea
mai bun estimare i marja de risc prevzute la alineatele (2) i res
pectiv (3).
Articolul77
L 335/46
RO
(2)
Cea mai bun estimare corespunde mediei fluxurilor de
trezorerie viitoare, ponderat cu probabilitile, innd seama de
valoarea n timp a banilor (valoarea actualizat estimat a fluxu
rilor de trezorerie viitoare), pe baza structurii relevante pe termene
a ratelor dobnzilor fr risc.
Calculul celei mai bune estimri se bazeaz pe informaii actuali

zate i credibile i pe ipoteze realiste i se efectueaz pe baza unor
metode actuariale i statistice adecvate, aplicabile i adecvate.
17.12.2009
Rata costului capitalului utilizat este egal cu rata suplimentar,

peste rata dobnzii fr risc, pe care o ntreprindere de asigurare
sau de reasigurare ar trebui s o suporte n cazul n care deine
fonduri proprii eligibile n conformitate cu seciunea 3 de o
valoare egal cu cerina de capital de solvabilitate necesar pentru
a face fa obligaiilor de asigurare i de reasigurare pe toat durata
lor de via.
Articolul 78
Alte elemente care trebuie luate n considerare la
calcularea rezervelor tehnice
Proiecia fluxurilor de trezorerie utilizat la calcularea celei mai

bune estimri ine seama de toate intrrile i ieirile de numerar
necesare pentru reglarea obligaiilor de asigurare i de reasigurare
pe toat durata lor de via.
Cea mai bun estimare se calculeaz la valoarea sa brut, fr

deducerea sumelor recuperabile din contractele de reasigurare i
de la vehiculele investiionale. Aceste sume se calculeaz separat,
n conformitate cu articolul81.
Atunci cnd calculeaz rezervele tehnice, ntreprinderile de asigu

rare i de reasigurare in seama, n afar de dispoziiile articolu
lui 77, de urmtoarele elemente:
(1) toate cheltuielile aferente ndeplinirii obligaiilor de adminis
trare a asigurrilor i reasigurrilor;
(2) inflaie, inclusiv pentru cheltuieli i daune;
(3) Marja de risc se calculeaz astfel nct s garanteze c

valoarea rezervelor tehnice este echivalent cu suma de care ntre
prinderile de asigurare i de reasigurare ar avea nevoie pentru a
prelua i onora obligaiile de asigurare i de reasigurare.
(3) ansamblul plilor ctre deintorii i beneficiarii de polie de

asigurare, inclusiv viitoarele bonusuri discreionare, pe care
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare estimeaz c le
vor efectua, indiferent dac astfel de pli sunt sau nu garan
tate prin contract, cu excepia cazului n care plile intr sub
incidena articolului 91 alineatul(2).
(4) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare procedeaz la

o evaluare separat a celei mai bune estimri i a marjei de risc.
Articolul79
Evaluarea garaniilor financiare i a opiunilor contractuale
incluse n contractele de asigurare i de reasigurare
Cu toate acestea, n cazul n care fluxurile de trezorerie asociate

obligaiilor de asigurare sau de reasigurare pot fi replicate fiabil
utiliznd instrumente financiare pentru care se poate observa o
valoare de pia fiabil, valoarea rezervelor tehnice asociate fluxu
rilor de trezorerie n cauz se determin pe baza valorii de pia a
respectivelor instrumente financiare. n acest caz, nu este necesar
s se procedeze la calcularea separat a celei mai bune estimri i
a marjei de risc.
(5) Atunci cnd procedeaz la o evaluare separat a celei mai

bune estimri i a marjei de risc, ntreprinderile de asigurare i de
reasigurare calculeaz marja de risc determinnd costul mobili
zrii unei valori a fondurilor proprii eligibile egal cu cerina de
capital de solvabilitate necesar pentru a face fa obligaiilor de
asigurare i de reasigurare pe toat durata lor de via.
Atunci cnd i calculeaz rezervele tehnice, ntreprinderile de asi

gurare i de reasigurare in seama de valoarea garaniilor financi
are i de orice opiuni contractuale incluse n contractele de
asigurare i de reasigurare.
Orice ipotez formulat de ntreprinderile de asigurare i de rea
sigurare cu privire la probabilitatea ca deintorii de polie s i
exercite opiunile contractuale, inclusiv drepturile de reziliere i
rscumprare, este realist i se bazeaz pe informaii actuale i
credibile. Ipoteza ine seama, fie explicit, fie implicit, de impactul
pe care eventualele schimbri ale condiiilor financiare i nefinan
ciare l pot avea asupra exercitrii acestor opiuni.
Articolul 80
Segmentare
Rata utilizat la determinarea costului mobilizrii unei astfel de

valori a fondurilor proprii eligibile (rata costului capitalului) este
aceeai pentru toate ntreprinderile de asigurare i de reasigurare
i se revizuiete periodic.
Atunci cnd i calculeaz rezervele tehnice, ntreprinderile de asi

gurare i de reasigurare i segmenteaz obligaiile de asigurare i
de reasigurare n grupe de risc omogene i cel puin pe linii de
activitate.
17.12.2009
RO
L 335/47
Articolul81
Articolul84
Sume recuperabile din contracte de reasigurare i de la

vehicule investiionale
Adecvarea nivelului rezervelor tehnice
Calcularea, de ctre ntreprinderile de asigurare i de reasigurare,

a sumelor recuperabile din contracte de reasigurare i de la vehi
cule investiionale se realizeaz n conformitate cu
articolele76-80.
La cererea autoritilor de supraveghere, ntreprinderile de asigu

rare i de reasigurare demonstreaz adecvarea nivelului rezerve
lor tehnice, precum i aplicabilitatea i relevana metodelor
aplicate i adecvarea datelor statistice de baz utilizate.
Articolul85
Atunci cnd calculeaz sumele recuperabile din contracte de rea
sigurare i de la vehicule investiionale, ntreprinderile de asigu
rare i de reasigurare in seama de intervalul de timp dintre
recuperri i plile directe.
Rezultatul acestui calcul se ajusteaz pentru a ine seama de pier

derile probabile ca urmare a nerespectrii clauzelor contractuale
de ctre contrapartid. Ajustarea se bazeaz pe o evaluare a
probabilitii de insolven a contrapartidei i a pierderilor medii
ca urmare a insolvenei (pierderi aferente obligaiilor de plat).
Creterea rezervelor tehnice

n msura n care calculul rezervelor tehnice ale ntreprinderilor
de asigurare i de reasigurare nu este conform cu dispoziiile arti
colelor 76-83, autoritile de supraveghere pot solicita ntreprin
derilor de asigurare i de reasigurare s creasc valoarea rezervelor
tehnice astfel nct s corespund nivelului determinat n confor
mitate cu respectivele articole.
Articolul86
Articolul82
Calitatea datelor i aplicarea unor aproximri, inclusiv a
unor abordri de la caz la caz, pentru calcularea rezervelor
tehnice
Statele membre se asigur c ntreprinderile de asigurare i de rea

sigurare instituie procese i proceduri interne care asigur adec
varea, exhaustivitatea i exactitatea datelor utilizate la calcularea
rezervelor tehnice.
n cazul n care, n anumite circumstane, ntreprinderile de asi

gurare i de reasigurare nu dispun de un volum suficient de date
de o calitate adecvat pentru a aplica o metod actuarial fiabil
unui set sau subset de obligaii de asigurare i de reasigurare sau
sumelor recuperabile din contracte de reasigurare i de la vehicule
investiionale, se pot utiliza aproximri adecvate, inclusiv abor
dri de la caz la caz, pentru calcularea celei mai bune estimri.
Articolul83
Comparaie cu experienele anterioare
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare instituie procese i

proceduri pentru a asigura compararea permanent a celor mai
bune estimri i a ipotezelor care stau la baza acestora cu experi
enele anterioare.
n cazul n care, n urma unei astfel de comparaii, se identific o

diferen sistematic ntre experienele anterioare i calculele celor
mai bune estimri, ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare
n cauz procedeaz la ajustrile necesare ale metodelor actuari
ale utilizate i/sau ale ipotezelor formulate.

Comisia adopt msuri de punere n aplicare cu privire la:
(a) metodele actuariale i statistice care trebuie utilizate pentru
calcularea celei mai bune estimri prevzute la articolul 77
alineatul(2);
(b) structura relevant pe termene a ratelor dobnzilor fr risc
care trebuie utilizat pentru calcularea celei mai bune esti
mri prevzute la articolul77 alineatul(2);
(c) circumstanele n care rezervele tehnice se calculeaz ca
ntreg sau ca o sum dintre cea mai bun estimare i o marj
de risc, precum i metodele care trebuie utilizate n cazul n
care rezervele tehnice se calculeaz ca ntreg;
(d) metodele i ipotezele care trebuie utilizate pentru calcularea
marjei de risc, inclusiv determinarea valorii fondurilor pro
prii eligibile necesare pentru a putea face fa obligaiilor de
asigurare i de reasigurare i calibrarea ratei costului
capitalului;
(e) domeniile de activitate pe baza crora obligaiile de asigurare
i de reasigurare urmeaz s fie segmentate pentru calcularea
rezervelor tehnice;
(f) standardele care trebuie respectate pentru a garanta adec
varea, exhaustivitatea i exactitatea datelor utilizate la calcu
larea rezervelor tehnice, precum i circumstanele specifice n
care se impune utilizarea unor aproximri, inclusiv a unor
abordri de la caz la caz, pentru calcularea celei mai bune
estimri;
L 335/48
RO
(g) metodele care trebuie utilizate pentru calcularea ajustrii,

menionate la articolul81, n cazul insolvabilitii unei con
trapartide, destinate s in seama de pierderile probabile ca
urmare a insolvabilitii contrapartidei;
(h) dac este cazul, metode i tehnici simplificate de calcul al
rezervelor tehnice, pentru a garanta c metodele actuariale i
statistice menionate la literele(a) i(d) sunt proporionale cu
natura, amploarea i complexitatea riscurilor asumate de
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare, inclusiv de ntre
prinderile de asigurare i de reasigurare captive.
17.12.2009
Fondurile proprii auxiliare pot cuprinde urmtoarele elemente, n

msura n care acestea nu sunt elemente ale fondurilor proprii de
baz:
(a) capitalul social sau fondul iniial nevrsat i neapelat;
(b) acreditivele i garaniile;
(c) orice alte angajamente obligatorii din punct de vedere juridic
primite de ntreprinderile de asigurare i de reasigurare.

n cazul unei asociaii mutuale sau de tip mutual cu contribuii

variabile, fondurile proprii auxiliare pot cuprinde, de asemenea,
orice solicitri de capital pe care asociaia le poate avea fa de
membrii si prin solicitarea unei contribuii suplimentare n
decursul urmtoarelor 12 luni.
Seciunea 3
(2) Dup vrsarea sau apelarea unui element al fondurilor pro

prii auxiliare, acesta este tratat ca un element de activ i nceteaz
s mai fac parte din fondurile proprii auxiliare.
Fonduri proprii
Subseciunea 1
Determinarea fondurilor proprii
Articolul87
Fonduri proprii
Fondurile proprii reprezint suma fondurilor proprii de baz, pre
vzute la articolul88, i a fondurilor proprii auxiliare, prevzute
la articolul89.
Articolul88
Articolul 90
Aprobarea fondurilor proprii auxiliare de ctre autoritile
de supraveghere
(1)
Valorile elementelor fondurilor proprii auxiliare care tre
buie luate n considerare la determinarea fondurilor proprii fac
obiectul unei aprobri prealabile din partea autoritilor de
supraveghere.
(2) Valoarea atribuit fiecrui element al fondurilor proprii
auxiliare reflect capacitatea elementului de a absorbi pierderile i
se bazeaz pe estimri prudente i realiste. n cazul n care un ele
ment al fondurilor proprii auxiliare are o valoare nominal fix,
valoarea elementului n cauz este egal cu valoarea sa nominal,
atunci cnd reflect n mod adecvat capacitatea sa de a absorbi
pierderi.
Fonduri proprii de baz

(3)
Autoritile de supraveghere aprob:
Fondurile proprii de baz sunt formate din urmtoarele elemente:

(1) excedentul de active fa de pasive, evaluat n conformitate cu
articolul75 i seciunea 2;
(a) fie o valoare monetar pentru fiecare element al fondurilor

proprii auxiliare,
(b) fie o metod de calcul al valorii fiecrui element al fondurilor
proprii auxiliare, caz n care autoritile de supraveghere
aprob valoarea astfel calculat pentru o perioad determi
nat de timp.
(2) pasive subordonate.

Din excedentul menionat la alineatul (1) se scade valoarea pro
priilor aciuni deinute de ntreprinderea de asigurare sau de
reasigurare.
Articolul 89
(4)
Aprobarea autoritilor de supraveghere se bazeaz, pen
tru fiecare element al fondurilor proprii auxiliare, pe evaluarea
urmtoarelor elemente:
Fonduri proprii auxiliare
(a) statutul contrapartidelor n cauz n ceea ce privete capaci

tatea i disponibilitatea lor de a plti;
(1) Fondurile proprii auxiliare sunt formate din elemente dife

rite de fondurile proprii de baz, care pot fi apelate pentru a
absorbi pierderile.
(b) recuperabilitatea fondurilor, innd seama de forma juridic

a elementului n cauz, precum i de orice condiii care ar
mpiedica plata sau apelarea cu succes a elementului;
17.12.2009
RO
(c) orice informaii cu privire la rezultatul apelrilor anterioare

fcute de ntreprinderile de asigurare sau de reasigurare pen
tru astfel de fonduri proprii auxiliare, n msura n care infor
maiile respective pot fi utilizate n mod fiabil pentru a evalua
rezultatul preconizat al unor apelri viitoare.
L 335/49
Subseciunea 2
Clasificarea fondurilor proprii
Articolul93
Articolul91
Fonduri surplus
(1) Fondurile surplus sunt considerate a fi profituri acumulate
care nu au fost puse la dispoziie pentru a fi distribuite deinto
rilor de polie i beneficiarilor.
(2)
n msura n care sunt autorizate de legislaia naional,
fondurile surplus nu sunt considerate obligaii din asigurare i rea
sigurare, n msura n care aceste fonduri surplus ndeplinesc cri
teriile prevzute la articolul94 alineatul(1).
Articolul92
(1)
Comisia adopt msuri de punere n aplicare n care se
precizeaz:
(a) criteriile conform crora autoritile de supraveghere acord
o aprobare n conformitate cu articolul90;
(b) tratamentul rezervat participaiilor, n sensul articolului 212
alineatul (2) al treilea paragraf, deinute n instituii financi
are i de credit, n scopul determinrii fondurilor proprii;
Caracteristici i particulariti utilizate pentru clasificarea

fondurilor proprii pe ranguri
Elementele fondurilor proprii se clasific pe trei ranguri.
(1)
Clasificarea acestor elemente depinde de apartenena lor la fon
durile proprii de baz sau la fondurile proprii auxiliare i de
msura n care au urmtoarele caracteristici:
(a) elementul este disponibil sau poate fi apelat, la cerere, s
absoarb pe deplin pierderile, att n perspectiva continurii
activitilor, ct i n caz de lichidare (disponibilitate
permanent);
(b) n caz de lichidare, valoarea total a elementului este dispo
nibil pentru a absorbi pierderile, iar rambursarea elementu
lui i este refuzat deintorului su pn n momentul n care
sunt onorate toate celelalte obligaii, inclusiv obligaiile de
asigurare i de reasigurare fa de deintorii de polie i bene
ficiarii de contracte de asigurare i de reasigurare
(subordonare);
(2)
La evaluarea msurii n care elementele fondurilor proprii
prezint, n prezent i n viitor, caracteristicile prevzute la aline
atul(1) literele(a) i(b), se acord atenia cuvenit duratei de via
a elementului i n special existenei unei scadene a elementului.
n cazul n care un element al fondurilor proprii are scaden, este
luat n considerare durata relativ de via a elementului, com
parativ cu durata obligaiilor de asigurare i de reasigurare (durat
de via suficient).
n plus, sunt luate n considerare urmtoarele particulariti:

(a) dac elementul n cauz nu face obiectul unor obligaii sau

stimulente de rambursare a valorii sale nominale (absena
stimulentelor de rambursare);
(2)
Participaiile deinute n instituii financiare i de credit
menionate la alineatul(1) litera(b) cuprind urmtoarele elemente:
(b) dac elementul n cauz nu face obiectul unor taxe fixe obli
gatorii (absena costurilor obligatorii de administrare);
(a) participaii pe care ntreprinderile de asigurare i de reasigu

rare le dein n:
(i)
instituii de credit i instituii financiare n sensul artico

lului 4 alineatele (1) i(5) din Directiva 2006/48/CE;
(ii) ntreprinderi de investiii n sensul articolului 4 alinea

tul(1) punctul 1 din Directiva 2004/39/CE;
(b) creanele subordonate i instrumentele menionate la artico
lul63 i la articolul64 alineatul(3) din Directiva 2006/48/CE
pe care ntreprinderile de asigurare i de reasigurare le dein
la entitile definite n prezentul alineat litera(a) n capitalul
crora dein o participaie.
(c) dac elementul n cauz este liber de sarcini (absena

sarcinilor).
Articolul94
Criterii principale de clasificare pe ranguri
(1)
Elementele fondurilor proprii de baz se clasific de ran
gul 1 n cazul n care prezint n mare msur caracteristicile pre
vzute la articolul93 alineatul(1) literele(a) i(b), innd seama
de particularitile prevzute la articolul93 alineatul(2).
(2)
Elementele fondurilor proprii de baz se clasific de ran
gul 2 n cazul n care prezint n mare msur caracteristicile pre
vzute la articolul 93 alineatul (1) litera (b), innd seama de
particularitile prevzute la articolul93 alineatul(2).
L 335/50
RO
Articolul97
Elementele fondurilor proprii auxiliare se clasific de rangul 2 n

cazul n care prezint n mare msur caracteristicile prevzute la
articolul93 alineatul(1) literele(a) i(b), innd seama de particu
laritile prevzute la articolul93 alineatul(2).

(1)
(3) Toate elementele fondurilor proprii de baz i auxiliare care

nu intr sub incidena alineatelor (1) i(2) se clasific de rangul 3.
Articolul95
Clasificarea fondurilor proprii pe ranguri
Statele membre se asigur c ntreprinderile de asigurare i de rea
sigurare clasific elementele fondurilor proprii pe baza criteriilor
prevzute la articolul94.
17.12.2009
(a) o list a elementelor fondurilor proprii, inclusiv a celor pre

vzute la articolul 96, considerate ca ndeplinind criteriile
prevzute la articolul94, care s conin, pentru fiecare ele
ment al fondurilor proprii, o descriere exact a caracteristici
lor care au determinat clasificarea acestuia;
(b) metodele pe care autoritile de supraveghere trebuie s le
foloseasc atunci cnd aprob evaluarea i clasificarea ele
mentelor fondurilor proprii care nu apar pe lista menionat
la litera(a).
n acest scop, ntreprinderile de asigurare i de reasigurare se

raporteaz, dac este cazul, la lista elementelor fondurilor proprii
menionate la articolul97 alineatul(1) litera(a).

n cazul n care un element al fondurilor proprii nu apare n res

pectiva list, ntreprinderile de asigurare i de reasigurare l eva
lueaz i l clasific n conformitate cu primul paragraf. Aceast
clasificare este supus aprobrii autoritii de supraveghere.
(2) Comisia reexamineaz i, dac este cazul, actualizeaz peri

odic lista menionat la alineatul (1) litera (a) n lumina evolui
ilor pieei.
Articolul 96
Clasificarea elementelor fondurilor proprii specifice
asigurrilor
Fr a aduce atingere articolului 95 i articolului 97 alineatul(1)
litera (a), n sensul prezentei directive se aplic urmtoarele
clasificri:
1.
fondurile surplus care intr sub incidena articolului 91 ali

neatul(2) se clasific de rangul 1;
2.
acreditivele i garaniile care sunt deinute n fiducie (trust) de

ctre un mandatar independent n beneficiul creditorilor de
asigurare i sunt furnizate de instituii de credit autorizate n
conformitate cu Directiva 2006/48/CE se clasific de
rangul 2;
3.
orice solicitri de capital viitoare pe care asociaiile mutuale

sau de tip mutual ale armatorilor cu contribuii variabile care
acoper numai riscurile cuprinse n clasa 6, 12 i 17 din
anexaI partea A le pot avea fa de membrii lor prin solici
tarea unor contribuii suplimentare n decursul urmtoarelor
12 luni se clasific de rangul 2.
n conformitate cu articolul 94 alineatul (2) al doilea paragraf,

orice creane viitoare pe care asociaiile mutuale sau de tip mutual
cu contribuii variabile le pot avea fa de membrii lor prin soli
citarea unor contribuii suplimentare n decursul urmtoarelor 12
luni i care nu intr sub incidena primului paragraf punctul 3 se
clasific de rangul 2 dac prezint n mare msur caracteristicile
prevzute la articolul 93 alineatul (1) literele (a) i (b), innd
seama de particularitile prevzute la articolul93 alineatul(2).
Subseciunea 3
Eligibilitatea fondurilor proprii
Articolul98
Eligibilitate i limite aplicabile rangurilor 1, 2 i3
(1) n ceea ce privete respectarea cerinei de capital de solva
bilitate, valorile eligibile de rangurile 2 i 3 sunt supuse unor
limite cantitative. Limitele n cauz sunt stabilite astfel nct s fie
ndeplinite cel puin urmtoarele condiii:
(a) elementele de rangul 1 din fondurile proprii eligibile repre
zint peste o treime din valoarea total a fondurilor proprii
eligibile;
(b) valoarea eligibil a elementelor de rangul 3 reprezint sub o
treime din valoarea total a fondurilor proprii eligibile.
(2)
n ceea ce privete respectarea cerinei de capital minim,
valoarea elementelor fondurilor proprii de baz eligibile pentru a
acoperi cerina de capital minim i clasificate la rangul 2 este
supus unor limite cantitative. Limitele n cauz se stabilesc astfel
nct s se garanteze cel puin c elementele de rangul 1 din fon
durile proprii de baz eligibile reprezint peste o jumtate din
valoarea total a fondurilor proprii de baz eligibile.
Valoarea fondurilor proprii eligibil pentru a acoperi cer
(3)
ina de capital de solvabilitate prevzut la articolul100 este egal
cu suma valorii elementelor de rangul 1, a valorii eligibile a ele
mentelor de rangul 2 i a valorii eligibile a elementelor de rangul 3.
17.12.2009
RO
(4) Valoarea fondurilor proprii de baz eligibil pentru a aco

peri cerina de capital minim prevzut la articolul128 este egal
cu suma valorii elementelor de rangul 1 i a valorii eligibile a ele
mentelor fondurilor proprii de baz de rangul 2.
Articolul99
(a) limitele cantitative menionate la articolul 98 alineatele (1)
i(2);
(b) ajustrile care ar trebui efectuate pentru a reflecta lipsa de
transferabilitate a elementelor fondurilor proprii care pot fi
utilizate doar pentru a acoperi pierderi aferente unui anumit
segment de obligaii sau unor riscuri speciale (fonduri
restricionate).
L 335/51
(3) Cerina de capital de solvabilitate se calibreaz astfel nct

s se garanteze luarea n calcul a tuturor riscurilor cuantificabile
la care este expus o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare.
Aceasta acoper activitile existente, precum i orice noi elemente
de portofoliu preconizate a fi subscrise n urmtoarele 12 luni. n
ceea ce privete activitile existente, aceasta acoper doar pierde
rile neprevzute.
Cerina de capital de solvabilitate corespunde valorii la risc a fon
durilor proprii de baz ale unei ntreprinderi de asigurare sau de
reasigurare, cu un nivel de ncredere de 99,5% pe o perioad de
un an.
(4) Cerina de capital de solvabilitate acoper cel puin urm
toarele riscuri:
(a) riscul de subscriere pentru asigurarea general;
(b) riscul de subscriere pentru asigurarea de via;
(c) riscul de subscriere pentru asigurarea de sntate;
(d) riscul de pia;
(e) riscul de credit;
Seciunea 4
Cerina de capital de solvabilitate
(f) riscul operaional.

Riscul operaional menionat la primul paragraf litera(f) include
riscurile juridice, dar nu cuprinde riscurile care decurg din decizii
strategice, nici riscurile reputaionale.
Subseciunea 1
Dispoziii generale privind cerina de capital de
solvabilitate, calculat pe baza formulei standard
sau a unui model intern
(5)
Atunci cnd calculeaz cerina de capital de solvabilitate,
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare in seama de efectul
tehnicilor de diminuare a riscurilor, cu condiia ca riscul de credit
i alte riscuri care decurg din utilizarea unor astfel de tehnici s se
reflecte n mod adecvat n cerina de capital de solvabilitate.
Articolul100
Articolul102
Dispoziii generale
Frecvena calculelor
Statele membre impun ntreprinderilor de asigurare i de reasigu

rare obligaia de a deine fonduri proprii eligibile care s acopere
cerina de capital de solvabilitate.
(1) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare calculeaz cer

ina de capital de solvabilitate cel puin o dat pe an i comunic
autoritilor de supraveghere rezultatul acestor calcule.
Cerina de capital de solvabilitate se calculeaz fie cu ajutorul for

mulei standard prevzute n subseciunea 2, fie cu ajutorul unui
model intern, n conformitate cu subseciunea 3.
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare se asigur c dein

fonduri proprii eligibile care ndeplinete ultima cerin de capital
de solvabilitate raportat.
Articolul101
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare monitorizeaz n per

manen valoarea fondurilor proprii eligibile i a cerinei de capi
tal de solvabilitate.
Calcularea cerinei de capital de solvabilitate

(1) Cerina de capital de solvabilitate se calculeaz n confor
mitate cu alineatele (2)-(5).
(2) Cerina de capital de solvabilitate se calculeaz pornind de
la principiul continuitii activitii ntreprinderii.
n cazul n care profilul de risc al unei ntreprinderi de asigurare

sau de reasigurare se abate n mod semnificativ de la ipotezele
care stau la baza ultimei cerine de capital de solvabilitate comu
nicate, ntreprinderea n cauz recalculeaz de ndat cerina de
capital de solvabilitate i o comunic autoritilor de
supraveghere.
L 335/52
RO
(2) n cazul n care exist elemente care sugereaz c profilul

de risc al ntreprinderii de asigurare sau de reasigurare s-a modi
ficat n mod semnificativ de la data la care s-a comunicat ultima
dat cerina de capital de solvabilitate, autoritile de supraveghere
pot solicita ntreprinderii n cauz s recalculeze cerina de capi
tal de solvabilitate.
Subseciunea 2
Cerina de capital de solvabilitate: formula
standard
Articolul103
Structura formulei standard
Cerina de capital de solvabilitate calculat pe baza formulei stan
dard este egal cu suma urmtoarelor elemente:
(a) cerina de capital de solvabilitate de baz prevzut la
articolul104;
(b) cerina de capital pentru riscul operaional prevzut la
articolul107;
(c) ajustarea realizat pentru a ine seama de capacitatea de
absorbire a pierderilor a rezervelor tehnice i a impozitelor
amnate, prevzut la articolul108.
Articolul104
17.12.2009
Dac este cazul, n structura fiecrui modul de risc se ine seama

de efectele diversificrii.
(5) Aceeai structur i aceleai specificaii privind modulele de
risc se utilizeaz pentru toate ntreprinderile de asigurare i de rea
sigurare, att n ceea ce privete cerina de capital de solvabilitate
de baz, ct i orice calcule simplificate prevzute la articolul109.
(6) n ceea ce privete riscurile de catastrof, la calcularea mod
ulelor risc de subscriere pentru asigurarea de via, risc de sub
scriere pentru asigurarea general i risc de subscriere pentru
asigurarea de sntate pot fi folosite, dac este cazul, specificaii
geografice.
(7)
Sub rezerva acordului autoritilor de supraveghere, atunci
cnd calculeaz modulele risc de subscriere pentru asigurarea de
via, risc de subscriere pentru asigurarea general i risc de
subscriere pentru asigurarea de sntate, ntreprinderile de asigu
rare i de reasigurare pot nlocui, n structura formulei standard,
un subset de parametri cu parametri specifici ntreprinderii
respective.
Respectivii parametri se calibreaz pe baza datelor interne ale
ntreprinderii n cauz sau pe baza datelor direct relevante pentru
operaiunile respectivei ntreprinderi, cu ajutorul unor metode
standardizate.
nainte s i dea acordul, autoritile de supraveghere verific
exhaustivitatea, exactitatea i adecvarea datelor utilizate.
Structura cerinei de capital de solvabilitate de baz

(1) Cerina de capital de solvabilitate de baz este format din
module de risc individuale, care sunt agregate n conformitate cu
anexaIV punctul 1
Aceasta cuprinde cel puin urmtoarele module de risc:
Articolul 105
Calcularea cerinei de capital de solvabilitate de baz
(1) Cerina de capital de solvabilitate de baz se calculeaz n
conformitate cu alineatele (2)-(6).
(a) riscul de subscriere pentru asigurarea general;

(b) riscul de subscriere pentru asigurarea de via;
(c) riscul de subscriere pentru asigurarea de sntate;
(d) riscul de pia;
(e) riscul de contrapartid.
(2) n scopul punerii n aplicare a alineatului (1) literele(a), (b)
i(c), operaiunile de asigurare i de reasigurare se aloc modulu
lui de risc de subscriere care reflect cel mai bine natura tehnic a
riscurilor subiacente.
(3) Coeficienii de corelaie pentru agregarea modulelor de ris
curi menionate la alineatul(1), precum i calibrarea cerinelor de
capital pentru fiecare modul de risc conduc la o cerin de capital
de solvabilitate global conform principiilor prevzute la
articolul101.
(4)
Fiecare dintre modulele de risc prevzute la alineatul(1) se
calibreaz pe baza valorii la risc, cu un nivel de ncredere de
99,5% pe o perioad de un an.
(2) Modulul risc de subscriere pentru asigurarea general

reflect riscul care decurge din obligaii de asigurare general,
innd seama de evenimentele asigurate i de procedurile aplicate
n desfurarea acestei activiti.
Modulul ine seama de caracterul incert al rezultatelor ntreprin
derilor de asigurare i de reasigurare n raport cu obligaiile aces
tora existente de asigurare i de reasigurare, precum i noile
elemente de portofoliu preconizate a fi subscrise n urmtoarele
12 luni.
Modulul se calculeaz, n conformitate cu anexaIV punctul 2, ca
rezultatul combinaiei dintre cerinele de capital pentru cel puin
urmtoarele submodule:
(a) riscul de pierdere sau de modificare nefavorabil a valorii
obligaiilor din asigurare, rezultat n urma unor fluctuaii n
ceea ce privete momentul apariiei, frecvena i gravitatea
evenimentelor asigurate, precum i momentul i valoarea pl
ii daunelor (risc de prim i de rezerv n asigurarea
general);
17.12.2009
RO
(b) riscul de pierdere sau de modificare nefavorabil a valorii

obligaiilor din asigurare, rezultat n urma unui nivel semni
ficativ de incertitudine asociat ipotezelor n materie de sta
bilire a tarifelor i a cuantumului rezervelor legate de
evenimente extreme sau excepionale (risc de catastrof n
asigurarea general).
(3)
Modulul risc de subscriere pentru asigurarea de via
reflect riscul care decurge din obligaii de asigurare de via,
innd seama de evenimentele asigurate i de procedurile aplicate
n desfurarea acestei activiti.
Acesta se calculeaz, n conformitate cu anexa IV punctul 3, ca
rezultat al combinaiei dintre cerinele de capital pentru cel puin
obligaiilor din asigurare, rezultat n urma unor variaii ale
nivelului, tendinei sau volatilitii ratei mortalitii, n cazul
n care o cretere a ratei mortalitii atrage o cretere a valorii
obligaiilor de asigurare (risc de mortalitate);
nivelului, tendinei sau volatilitii ratei mortalitii, n cazul
n care o scdere a ratei mortalitii atrage o cretere a valorii
obligaiilor de asigurare (risc de longevitate);
(c) riscul de pierdere sau de modificare nefavorabil a valorii
nivelului, tendinei sau volatilitii ratelor de invaliditate,
boal i morbiditate (risc de invaliditate - morbiditate);
(d) riscul de pierdere sau de modificare nefavorabil a valorii
nivelului, tendinei sau volatilitii cheltuielilor ocazionate de
administrarea contractelor de asigurare sau de reasigurare
(risc de cheltuieli cu asigurarea de via);
(e) riscul de pierdere sau de modificare nefavorabil a valorii
obligaiilor din asigurare, rezultat n urma unor fluctuaii ale
nivelului, tendinei sau volatilitii ratelor de revizuire a rent
elor, datorate unor modificri ale cadrului juridic sau ale st
rii de sntate a persoanelor asigurate (risc de revizuire);
(f) riscul de pierdere sau de modificare nefavorabil a valorii
nivelului sau volatilitii ratelor de reziliere, denunare, ren
noire sau rscumprare a polielor de asigurare (risc de
reziliere);
(g) riscul de pierdere sau de modificare nefavorabil a valorii
obligaiilor din asigurare, rezultat n urma unei incertitudini
semnificative a ipotezelor n materie de stabilire a preurilor
i constituire a rezervelor legate de evenimente extreme sau
neregulate (risc de catastrof n asigurarea de via).
L 335/53
(4)
Modulul risc de subscriere pentru asigurarea de sntate
reflect riscul care decurge din subscrierea de obligaii de asigu
rare de sntate, indiferent dac se realizeaz sau nu pe baze teh
nice similare cu cele ale asigurrii de via, innd seama de
evenimentele asigurate i de procedurile aplicate n desfurarea
acestei activiti.
Modulul acoper cel puin urmtoarele riscuri:
obligaiilor de asigurare, rezultat n urma unor variaii ale
nivelului, tendinei sau volatilitii cheltuielilor ocazionate de
administrarea contractelor de asigurare sau de reasigurare;
obligaiilor de asigurare, rezultat n urma unor fluctuaii n
ceea ce privete momentul apariiei, frecvena i gravitatea
evenimentelor asigurate, precum i momentul i valoarea pl
ii daunelor la momentul constituirii rezervelor;
(c) riscul de pierdere sau de modificare nefavorabil a valorii
obligaiilor de asigurare, rezultat n urma unei incertitudini
semnificative a ipotezelor n materie de stabilire a preurilor
i constituire a rezervelor legate de izbucnirea unor epidemii
majore i de neobinuita acumulare de riscuri n astfel de cir
cumstane extreme.
(5) Modulul risc de pia reflect riscul care decurge din nive
lul de volatilitate a preurilor pe pia ale instrumentelor financi
are care influeneaz valoarea activelor i pasivelor ntreprinderii.
Modulul reflect n mod adecvat neconcordana structural din
tre active i pasive, n special n ceea ce privete durata de via a
acestora.
Modulul se calculeaz, n conformitate cu anexaIV punctul 4, ca
rezultatul combinaiei dintre cerinele de capital pentru cel puin
(a) sensibilitatea valorii activelor, pasivelor i instrumentelor
financiare la variaiile structurii ratei dobnzii fr risc afe
rent unei perioade sau ale volatilitii ratei dobnzii (risc al
ratei dobnzii);
(b) sensibilitatea valorii activelor, pasivelor i instrumentelor
financiare la variaiile nivelului sau volatilitii preurilor pe
pia ale aciunilor (risc al aciunilor);
(c) sensibilitatea valorii activelor, pasivelor i instrumentelor
financiare la variaiile nivelului sau volatilitii preurilor pe
pia ale bunurilor imobile (risc al bunurilor imobile);
(d) sensibilitatea valorii activelor, pasivelor i instrumentelor
financiare la variaiile nivelului sau volatilitii marjei de cre
dit care depete structura ratei dobnzii fr risc aferent
unei perioade (risc de dispersie);
(e) sensibilitatea valorii activelor, pasivelor i instrumentelor
financiare la variaiile nivelului sau volatilitii cursurilor de
schimb valutar (risc valutar);
L 335/54
RO
(f) riscurile suplimentare suportate de o ntreprindere de asigu

rare sau de reasigurare fie ca urmare a nediversificrii porto
foliului su de active, fie ca urmare a unei expuneri
semnificative la riscul de contrapartid fa de un singur emi
tent de titluri de valoare sau grup de emiteni legai (concen
trri ale riscului de pia).
(6) Modulul risc de contrapartid reflect pierderile posibile
ca urmare a insolvabilitate neprevzute sau a deteriorrii bonitii
contrapartidelor i debitorilor ntreprinderilor de asigurare i de
reasigurare n urmtoarele 12 luni. Modulul risc de contra
partid acoper contractele de diminuare a riscurilor, cum ar fi
contractele de reasigurare, securitizrile i instrumentele derivate,
creanele de la intermediari, precum i orice alte expuneri neaco
perite de submodulul risc de dispersie. Acesta ine cont n mod
adecvat de garanii colaterale i de alt natur deinute de i n
numele ntreprinderii de asigurare sau de reasigurare i de riscu
rile asociate acestora.
Pentru fiecare contrapartid, modulul risc de contrapartid ine
seama de expunerea global la riscul de contrapartid al ntreprin
derii de asigurare sau de reasigurare n cauz fa de respectiva
contrapartid, independent de forma juridic a obligaiilor con
tractuale ale acesteia fa de respectiva ntreprindere.
Articolul 106
17.12.2009
(2)
n ceea ce privete contractele de asigurare de via n care
riscul de investiii le revine deintorilor de polie, pentru a cal
cula cerina de capital pentru riscul operaional se ine seama de
valoarea cheltuielilor anuale aferente acestor obligaii de asigurare.
(3) n ceea ce privete celelalte operaiuni de asigurare i de rea

sigurare dect cele menionate la alineatul (2), pentru a calcula
cerina de capital pentru riscul operaional se ine seama de volu
mul acestor operaiuni, determinat pe baza primelor ctigate i a
rezervelor tehnice deinute pentru respectivele obligaii de asigu
rare i de reasigurare. n acest caz, cerina de capital pentru riscu
rile operaionale nu depete 30% din cerina de capital de
solvabilitate de baz corespunztoare respectivelor operaiuni de
Articolul108
Ajustarea realizat pentru a ine seama de capacitatea
rezervelor tehnice i a impozitelor amnate de a absorbi
pierderile
Ajustarea menionat la articolul103 litera(c), realizat pentru a

ine seama de capacitatea de absorbie a pierderilor a rezervelor
tehnice i a impozitelor amnate, reflect posibila compensare a
pierderilor neprevzute prin scderea simultan a rezervelor teh
nice, a impozitelor amnate sau a unei combinaii a acestora.
Calcularea submodulului risc aferent devalorizrii

aciunilor: mecanism de ajustare simetric
(1)
Modulul risc aferent devalorizrii aciunilor calculat cu
formula standard include o ajustare simetric fa de costul de
capital aferent investiiilor n aciuni (cost de oportunitate) apli
cat pentru a acoperi riscurile conexe modificrii preurilor
capitalului.
(2) Ajustarea simetric a cerinei standard de capital propriu,
calibrat n conformitate cu articolul104 alineatul(4), care aco
per riscurile conexe modificrii preurilor capitalului, se bazeaz
pe o funcie a nivelului actual al unui indice al aciunilor adecvat
i pe un nivel mediu ponderat al indicelui respectiv. Media pon
derat se calculeaz pe o perioad de timp adecvat, identic pen
tru toate ntreprinderile de asigurare i de reasigurare.
Ajustarea simetric a cerinei standard de capital propriu
(3)
pentru a acoperi riscurile conexe modificrii preurilor capitalu
lui nu conduce la aplicarea unei cerine de capital propriu mai
mic sau mai mare cu peste 10 puncte procentuale dect cerina
standard de capital propriu.
Articolul107
Cerina de capital pentru riscul operaional
(1)
Cerina de capital pentru riscul operaional reflect riscu
rile operaionale, n msura n care acestea nu se reflect deja n
modulele de risc prevzute la articolul 104. Aceast cerin de
capital se calibreaz n conformitate cu articolul101 alineatul(3).
Aceast ajustare ine seama de efectul de diminuare a riscurilor

datorat viitoarelor beneficii discreionare ale contractelor de asi
gurare, n msura n care ntreprinderile de asigurare i de reasi
gurare pot demonstra c reducerea unor astfel de beneficii poate
folosi la acoperirea pierderilor neprevzute, atunci cnd acestea se
produc. Efectul de diminuare a riscurilor pe care l au viitoarele
beneficii discreionare nu depete suma rezervelor tehnice i a
impozitelor amnate aferente respectivelor beneficii discreionare
viitoare.
n sensul celui de-al doilea paragraf, valoarea viitoarelor beneficii

discreionare n circumstane nefavorabile se compar cu valoarea
acelorai beneficii conform ipotezelor pe baza crora se calcu
leaz cea mai bun estimare.
Articolul109
Simplificri ale formulei standard
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare pot efectua un calcul

simplificat pentru un submodul sau modul de risc specific n cazul
n care natura, amploarea i complexitatea riscurilor cu care se
confrunt justific un astfel de calcul i n cazul n care ar fi dis
proporionat s se solicite tuturor ntreprinderilor de asigurare i
de reasigurare s efectueze acelai calcul standard.
Calculele simplificate se calibreaz n conformitate cu artico

lul101 alineatul(3).
17.12.2009
RO
Articolul110
Abateri semnificative de la ipotezele care stau la baza
formulei standard de calcul
n cazul n care calcularea cerinei de capital de solvabilitate pe
baza formulei standard prevzute n subseciunea 2 este inadec
vat, deoarece profilul de risc al ntreprinderii de asigurare sau de
reasigurare n cauz se abate semnificativ de la ipotezele care stau
la baza formulei standard de calcul, autoritile de supraveghere
pot solicita ntreprinderii n cauz, printr-o decizie motivat, s
nlocuiasc un subset de parametri din formula standard cu para
metri specifici ntreprinderii respective atunci cnd calculeaz
modulele risc de subscriere pentru asigurarea de via, risc de
subscriere pentru asigurarea general i risc de subscriere pen
tru asigurarea de sntate n conformitate cu articolul104 aline
atul(7). Parametrii specifici respectivi se calculeaz astfel nct s
se asigure c ntreprinderea respect dispoziiile articolului 101
alineatul(3).
L 335/55
(g) metodele i parametrii care trebuie utilizai pentru evaluarea

cerinei de capital pentru riscul operaional prevzute la arti
colul 107, inclusiv procentajul prevzut la articolul 107
alineatul(3);
(h) metoda i ajustrile care urmeaz a fi folosite pentru a reflecta
domeniul redus de aplicare pentru diversificarea riscurilor
ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare aferente fondu
rilor restricionate;
(i)
metoda care trebuie utilizat la calcularea ajustrii realizate

pentru a ine seama de capacitatea rezervelor tehnice i a
impozitelor amnate de a absorbi pierderile, prevzut la
articolul108;
(j)
subsetul de parametri standard care, n modulele risc de sub

scriere pentru asigurarea general, risc de subscriere pentru
asigurarea de via i risc de subscriere pentru asigurarea de
sntate pot fi nlocuii cu parametri specifici ntreprinderii,
n conformitate cu articolul104 alineatul(7);
Articolul111
(1) Pentru a se asigura c toate ntreprinderile de asigurare i de
reasigurare care calculeaz cerina de capital de solvabilitate pe
baza formulei standard beneficiaz de acelai tratament sau pen
tru a ine seama de evoluiile pieei, Comisia adopt msuri de
punere n aplicare cu privire la urmtoarele elemente:
(a) o formul standard n conformitate cu articolul 101 i cu
articolele103-109;
(b) orice submodule necesare sau care acoper cu o mai mare
precizie riscurile care se ncadreaz n modulele respective de
risc prevzute la articolul 104, precum i orice actualizri
ulterioare;
(c) metodele, ipotezele i parametrii standard care urmeaz s fie
utilizai la calcularea fiecruia dintre modulele sau submod
ulele de risc ale cerinei de capital de solvabilitate de baz,
prevzute la articolele104, 105 i304, mecanismul de ajus
tare simetric i perioada adecvat, exprimat n luni, n
conformitate cu articolul 106, precum i abordarea cores
punztoare pentru integrarea metodei prevzute la artico
lul 304, n ceea ce privete calcularea cerinei de capital de
solvabilitate n conformitate cu formula standard;
(d) parametrii de corelaie, inclusiv, dup caz, cei prevzui n
anexaIV, i procedurile de actualizare a acestor parametri;
(e) n cazul n care ntreprinderile de asigurare i de reasigurare
folosesc tehnici de diminuare a riscurilor, metodele i ipote
zele care trebuie utilizate pentru evaluarea impactului aces
tora asupra profilului de risc al ntreprinderilor i pentru
ajustarea n consecin a calculului cerinei de capitalul de
solvabilitate;
(f) criteriile calitative pe care tehnicile de diminuare a riscurilor
menionate la litera (e) trebuie s le ndeplineasc pentru a
garanta transferarea efectiv a riscului ctre un ter;
(k) metodele standardizate pe care o ntreprindere de asigurare

sau de reasigurare trebuie s le utilizeze pentru a calcula para
metrii specifici ntreprinderii menionai la litera(j), precum
i toate criteriile cu privire la exhaustivitatea, exactitatea i
adecvarea datelor utilizate care trebuie ndeplinite nainte ca
autoritile de supraveghere s i dea acordul;
(l)
calculele simplificate prevzute pentru anumite submodule i

module de risc, precum i criteriile pe care ntreprinderile de
asigurare i de reasigurare, inclusiv ntreprinderile de asigu
rare i de reasigurare captive, trebuie s le ndeplineasc pen
tru a se putea folosi de oricare dintre aceste simplificri, n
conformitate cu articolul109.
(m) abordarea care urmeaz a fi utilizat n legtur cu ntreprin

derile afiliate n sensul articolului 212 la calcularea cerinei de
capital de solvabilitate, n special la calcularea submodulului
risc aferent devalorizrii aciunilor menionat la artico
lul 105 alineatul (5), innd seama de posibila reducere a
volatilitii valorii ntreprinderilor afiliate n cauz ca urmare
a naturii strategice a investiiilor respective i de influena
exercitat de ntreprinderea participant asupra ntreprinde
rilor afiliate n cauz.
(2)
Comisia poate adopta msuri de punere n aplicare prin
care s se stabileasc limite cantitative i criterii de eligibilitate a
activelor, astfel nct riscurile care nu sunt acoperite n mod adec
vat de un anumit submodul s fie luate n considerare. Astfel de
msuri de punere n aplicare se aplic activelor care acoper rezer
vele tehnice, cu excepia activelor corespunztoare contractelor de
asigurare de via n care riscul de investiii le revine deintorilor
de polie. Comisia revizuiete msurile respective n funcie de
evoluia formulei standard i a pieelor financiare.
L 335/56
RO

17.12.2009
(7) Dup autorizarea utilizrii unui model intern de ctre auto

ritile de supraveghere, ntreprinderilor de asigurare i de reasi
gurare li se poate solicita, printr-o decizie motivat, s prezinte
autoritilor de supraveghere o estimare a cerinei de capital de
solvabilitate calculat n conformitate cu formula standard prev
zut la subseciunea 2.
Subseciunea 3
Cerina de capital de solvabilitate: modele
interne integrale i pariale
Articolul 113
Dispoziii specifice privind aprobarea modelelor interne
pariale
Articolul112
Dispoziii generale privind aprobarea modelelor interne
integrale i pariale
de reasigurare pot calcula cerina de capital de solvabilitate cu aju
torul unui model intern integral sau parial aprobat de autorit
ile de supraveghere.
(2) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare pot utiliza
modele interne pariale pentru a calcula unul sau mai multe din
tre urmtoarele elemente:
(a) unul sau mai multe dintre modulele sau submodulele de risc
ale cerinei de capital de solvabilitate de baz prevzute la
articolele104 i105;
(b) cerina de capital pentru riscul operaional prevzut la
articolul107;
(1) Autoritile de supraveghere aprob un model intern par

ial numai n cazul n care respectivul model ndeplinete cerin
ele prevzute la articolul112, precum i urmtoarele condiii:
(a) ntreprinderea justific n mod corespunztor sfera de apli

care limitat a modelului;
(b) cerina de capital de solvabilitate rezultat reflect mai bine

profilul de risc al ntreprinderii i, n special, respect prin
cipiile prevzute n subseciunea 1;
(c) structura sa respect principiile prevzute n subseciunea 1,

ceea ce permite deplina integrare a modelului intern parial
n formula standard de calcul al cerinei de capital de
solvabilitate.
(c) ajustarea prevzut la articolul108.

n afar de aceasta, modelele pariale se pot utiliza fie pentru
ntreaga activitate a ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare,
fie doar pentru una sau mai multe dintre principalele sale uniti
operaionale.
(3) La depunerea unei cereri de aprobare, ntreprinderile de asi
gurare i de reasigurare prezint cel puin documentele justifica
tive care demonstreaz c modelul intern ndeplinete cerinele
prevzute la articolele120-125.
n cazul n care cererea de aprobare se refer la un model intern
parial, cerinele prevzute la articolele 120-125 se adapteaz
pentru a ine seama de sfera limitat de aplicare a modelului.
(2)
Atunci cnd evalueaz o cerere de utilizare a unui model
intern parial care acoper numai anumite submodule ale unui
anumit modul de risc sau numai unele dintre unitile operaio
nale ale unei ntreprinderi de asigurare sau de reasigurare pentru
un anumit modul de risc sau pri din ambele, autoritile de
supraveghere pot solicita respectivei ntreprinderi de asigurare sau
de reasigurare s prezinte un plan tranzitoriu realist n vederea
extinderii sferei de aplicare a modelului su.
Planul tranzitoriu stabilete modul n care ntreprinderea de asi

gurare sau de reasigurare plnuiete s extind sfera de aplicare a
modelului la alte submodule sau uniti operaionale, pentru a se
asigura c modelul acoper o parte predominant din operaiu
nile sale de asigurare n ceea ce privete respectivul modul de risc.
(4) Autoritile de supraveghere iau o decizie cu privire la cer

ere n termen de ase luni de la data primirii cererii complete.
Articolul 114
(5)
Autoritile de supraveghere aprob o cerere numai dac
sunt pe deplin ncredinate c sistemele de identificare, msurare,
monitorizare, management i raportare a riscurilor ntreprinderii
de asigurare sau de reasigurare sunt adecvate i, n special, c
modelul intern ndeplinete cerinele menionate la alineatul(3).
(6) Orice decizie de respingere a unei cereri de utilizare a unui
model intern luat de autoritile de supraveghere este motivat
corespunztor.
Comisia adopt msuri de punere n aplicare prin care se stabilesc:
1.
procedura care trebuie urmat pentru aprobarea unui model

intern;
17.12.2009
2.
RO
adaptrile care trebuie aduse standardelor prevzute la arti

colele120-125 pentru a ine seama de sfera de aplicare limi
tat a modelului intern parial.

Articolul115
Politica de modificare a modelelor interne integrale i
pariale
n cadrul procedurii iniiale de aprobare a unui model intern,
autoritile de supraveghere aprob politica de modificare a mode
lului ntreprinderii de asigurare sau de reasigurare. ntreprinderile
de asigurare i de reasigurare i pot modifica modelul intern con
form politicii respective.
Politica de modificare precizeaz modificrile minore i majore
ale modelului intern.
Modificrile majore ale modelului intern, precum i modificrile
aduse politicii de modificare fac ntotdeauna obiectul aprobrii
prealabile a autoritilor de supraveghere, n conformitate cu
articolul112.
Modificrile minore ale modelului intern nu fac obiectul aprob
rii prealabile a autoritilor de supraveghere, n msura n care
sunt elaborate conform politicii de modificare.
L 335/57
Articolul 118
Neconformitatea modelului intern
(1) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare care, dup ce
au primit aprobarea autoritilor de supraveghere de a utiliza
modelul intern, nceteaz s mai respecte cerinele prevzute la
articolele 120-125, fie prezint de ndat autoritilor de supra
veghere un plan de restabilire a conformitii cu cerinele respec
tive ntr-un termen rezonabil, fie demonstreaz c nerespectarea
cerinelor nu are efecte semnificative.
n cazul n care ntreprinderile de asigurare i de reasigu
(2)
rare nu aplic planul menionat la alineatul (1), autoritile de
supraveghere le pot solicita s revin la calcularea cerinei de capi
tal de solvabilitate pe baza formulei standard prevzute n subsec
iunea 2.
Articolul 119
Abateri semnificative de la ipotezele care stau la baza
formulei standard de calcul
n cazul n care calcularea cerinei de capital de solvabilitate pe
baza formulei standard prevzute n subseciunea 2 este neadec
vat deoarece profilul de risc al ntreprinderii de asigurare sau de
reasigurare n cauz se abate n mod semnificativ de la ipotezele
care stau la baza formulei standard de calcul, autoritile de supra
veghere pot solicita ntreprinderii n cauz, printr-o decizie moti
vat, s utilizeze un model intern pentru a-i calcula cerina de
capital de solvabilitate sau modulele de risc aferente acesteia.
Articolul120
Articolul116
control
Organul administrativ, de conducere sau de control al ntreprin
derii de asigurare i de reasigurare autorizeaz depunerea, pe lng
autoritile de supraveghere, a cererii de aprobare a modelului
intern prevzute la articolul 112, precum i depunerea oricrei
cereri ulterioare de modificare major a respectivului model.
Organul administrativ, de conducere sau de control are rspun
derea instituirii unor sisteme care s asigure buna funcionare per
manent a modelului intern.
Articolul 117
Revenirea la formula standard
Dup ce au primit aprobarea solicitat n conformitate cu artico
lul 112, ntreprinderile de asigurare i de reasigurare nu revin la
calcularea integral sau parial a cerinei de capital de solvabili
tate n conformitate cu formula standard prevzut n subseciu
nea 2, cu excepia unor circumstane bine justificate i sub rezerva
aprobrii de ctre autoritile de supraveghere.
Demonstrarea utilizrii modelului

ntreprinderile de asigurare i de reasigurare demonstreaz c
modelul intern este utilizat la scar larg i joac un rol impor
tant n ceea ce privete sistemul lor de guvernan, prevzut la
articolele41-50, n special
(a) sistemul de management al riscurilor, prevzut la artico
lul44, i procesele decizionale;
(b) procedurile de evaluare i alocare a capitalului lor economic
i de solvabilitate, inclusiv evaluarea prevzut la articolul45.
De asemenea, ntreprinderile de asigurare i de reasigurare demon
streaz c frecvena calculrii cerinei de capital de solvabilitate cu
ajutorul modelului intern este coerent cu frecvena utilizrii
modelului lor intern n celelalte scopuri prevzute la primul
paragraf.
Organului administrativ, de conducere sau de control i revine rs
punderea de a garanta adecvarea continu a structurii i funcio
nrii modelului intern i de a se asigura c modelul intern continu
s reflecte n mod adecvat profilul de risc al ntreprinderii de asi
gurare sau de reasigurare n cauz.
L 335/58
RO
Articolul121
Standarde de calitate statistic
(1) Modelul intern i, n special, calcularea prognozei distribu
iei probabilitilor care st la baza acestuia respect criteriile pre
vzute la alineatele (2)-(9).
(2) Metodele utilizate pentru calcularea prognozei distribuiei
probabilitiilor se bazeaz pe tehnici actuariale i statistice adec
vate, aplicabile i relevante i sunt conforme cu metodele utilizate
pentru calcularea rezervelor tehnice.
Metodele utilizate pentru calcularea prognozei distribuiei proba
bilitilor se bazeaz pe informaii actuale i credibile i pe ipoteze
realiste.
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare trebuie s fie n
msur s justifice, n faa autoritilor de supraveghere, ipotezele
care stau la baza modelului lor intern.
(3) Datele utilizate pentru modelul intern sunt exacte, exhaus
tive i adecvate.
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare actualizeaz seriile de
date utilizate pentru calcularea prognozei distribuiei probabilit
ilor cel puin o dat pe an.
(4)
Nu se prevede nicio metod special de calculare a prog
nozei distribuiei probabilitilor.
Indiferent de metoda de calcul aleas, capacitatea modelului intern
de a ierarhiza riscurile este suficient pentru a garanta c este uti
lizat la scar larg i c joac un rol important n sistemul de guv
ernan al ntreprinderilor de asigurare sau de reasigurare, n
special n sistemul de management al riscurilor i procesul deciz
ional al acestora, precum i n alocarea capitalului n conformi
tate cu articolul120.
Modelul intern acoper toate riscurile semnificative la care sunt
expuse ntreprinderile de asigurare i de reasigurare. Modelele
interne acoper cel puin riscurile prevzute la articolul 101
alineatul(4).
(5) n ceea ce privete efectele diversificrii, ntreprinderile de
asigurare i de reasigurare pot ine seama de respectivele efecte ale
diversificrii, n modelul lor intern de dependene existente n
cadrul categoriilor de risc i ntre diverse categorii de risc, cu
excepia cazului n care autoritile de supraveghere consider c
sistemul utilizat pentru msurarea efectelor diversificrii este
adecvat.
(6) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare pot ine seama
pe deplin de efectul tehnicilor de diminuare a riscurilor n mod
elul lor intern, atta timp ct riscul de credit i celelalte riscuri care
decurg din utilizarea tehnicilor de diminuare a riscurilor s se
reflecte n mod adecvat n modelul intern.
17.12.2009
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare evalueaz cu

(7)
exactitate, n modelul lor intern, riscurile speciale legate de garan
iile financiare i de orice alte opiuni contractuale, atunci cnd
acestea sunt semnificative. Acestea evalueaz, de asemenea, att
riscurile asociate opiunilor oferite deintorilor de polie, ct i
riscurile asociate opiunilor contractuale proprii. n acest scop,
acestea in seam de impactul pe care eventualele schimbri ale
condiiilor financiare i nefinanciare l pot avea asupra exercitrii
acestor opiuni.
(8) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare pot ine seama,
n modelul lor intern, de viitoarele decizii de gestionare pe care
s-ar putea atepta n mod rezonabil s le aplice n circumstane
speciale.
n cazul prevzut la primul paragraf, ntreprinderea n cauz ine
seama de timpul necesar pentru punerea n aplicare a unor astfel
de decizii.
(9) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare in seama, n
modelul lor intern, de toate plile pe care estimeaz c le vor
efectua deintorilor de polie i beneficiarilor de contracte de asi
gurare, indiferent dac respectivele pli sunt sau nu garantate
prin contract.
Articolul 122
Standarde de calibrare
(1) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare pot folosi, pen
tru modelul lor intern, o alt perioad de timp sau o alt msur
a riscurilor dect cele prevzute la articolul101 alineatul(3), atta
timp ct rezultatele modelului intern pot fi folosite de respectivele
ntreprinderi pentru a calcula cerina de capital de solvabilitate
astfel nct s ofere deintorilor de polie i beneficiarilor un nivel
de protecie echivalent celui prevzut la articolul101.
(2) Dac este posibil, ntreprinderile de asigurare i de reasigu
rare deduc cerina de capital de solvabilitate direct din prognoza
distribuiei probabilitilor generat de modelul lor intern, pe baza
valorii la risc prevzute la articolul101 alineatul(3).
(3)
n cazul n care ntreprinderile de asigurare i de reasigu
rare nu pot deduce cerina de capital de solvabilitate direct din
prognoza distribuiei probabilitilor generate de modelul intern,
autoritile de supraveghere pot autoriza utilizarea unor aproxi
mri n procesul de calculare a cerinei de capital de solvabilitate,
atta timp ct respectivele ntreprinderi pot demonstra autorit
ilor de supraveghere c deintorii de polie beneficiaz de un
nivel de protecie echivalent celui prevzut la articolul101.
(4) Autoritile de supraveghere pot solicita ntreprinderilor de
asigurare i de reasigurare s aplice modelul intern la nivelul
portofoliilor de referin utiliznd ipoteze bazate pe date mai
degrab externe dect interne, astfel nct s verifice calibrarea
modelului intern i s se asigure c specificaiile acestuia cores
pund practicilor de pia general acceptate.
17.12.2009
RO
Articolul123
Atribuirea profiturilor i pierderilor
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare analizeaz, cel puin
o dat pe an, cauzele i sursele profiturilor i pierderilor nregis
trate de fiecare dintre principalele uniti operaionale.
Acestea demonstreaz modul n care clasificarea riscurilor rei
nute n modelul intern explic cauzele i sursele profiturilor i
pierderilor. Clasificarea riscurilor i atribuirea profiturilor i pier
derilor reflect profilul de risc al ntreprinderilor de asigurare i de
reasigurare.
L 335/59
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare elaboreaz o docu

mentaie justificativ a oricrei modificri majore aduse modelu
lui lor intern, n conformitate cu articolul115.
Articolul126
Modele i date externe
Utilizarea unui model sau a unor date obinute de la un ter nu
justific scutirea de la niciuna dintre cerinele aplicabile modelu
lui intern prevzute la articolele120-125.
Articolul127
Articolul124
Standarde de validare
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare prevd un ciclu peri
odic de validare a modelului lor intern, care include monitoriza
rea bunei sale funcionri, reexaminarea adecvrii continue a
specificaiilor sale i confruntarea rezultatelor sale cu experienele
anterioare.
Procedura de validare a modelului include validarea procesului
intern prin metode statistice eficace, care permit ntreprinderilor
de asigurare i de reasigurare s demonstreze autoritilor de
supraveghere adecvarea cerinelor de capital astfel calculate.
Metodele statistice aplicate urmresc verificarea adecvrii prog
nozei distribuiei probabilitilor nu numai n raport cu experi
ena anterioar, ci i cu ntregul set de date i informaii noi
concrete aferente acesteia.
Procedura de validare a modelului include o analiz a stabilitii
modelului intern i, n special, a sensibilitii rezultatelor mode
lului intern la modificri ale principalelor ipoteze de baz. Aceasta
va include totodat o evaluare a exactitii, exhaustivitii i adec
vrii datelor utilizate de modelul intern.
Pentru a asigura o abordare armonizat a utilizrii modelelor

interne n ntreaga Comunitate i pentru a permite o mai bun
evaluare a profilului de risc i o mai bun gestionare a activiti
lor ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare, Comisia adopt
msuri de punere n aplicare a articolelor 120-126.
Seciunea 5
Cerina de capital minim
Articolul128
Dispoziii generale
Statele membre impun ca ntreprinderile de asigurare i de reasi
gurare s dein fonduri proprii de baz eligibile care s acopere
cerina de capital minim.
Articolul125
Standarde privind documentaia
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare elaboreaz o docu
mentaie n care detaliaz structura i funcionarea modelului lor
intern.
Documentaia demonstreaz respectarea articolelor 120-124.
Documentaia ofer o descriere detaliat a teoriei, ipotezelor i
principiilor matematice i empirice care stau la baza modelului
intern.
Documentaia indic toate situaiile posibile n care modelul
intern nu funcioneaz eficient.
Articolul129
Calcularea cerinei de capital minim
(1) Cerina de capital minim se calculeaz conform urmtoa
relor principii:
(a) se calculeaz n mod clar, simplu i astfel nct calculul s
poat fi auditat;
(b) corespunde unei valori a fondurilor proprii de baz eligibile
sub care deintorii de polie i beneficiarii ar fi expui unui
nivel de risc inacceptabil n cazul n care ntreprinderile de
asigurare i de reasigurare sunt autorizate s i continue
activitatea;
L 335/60
RO
17.12.2009
(c) funcia liniar menionat la alineatul (2), utilizat la calcu

larea cerinei de capital minim, se calibreaz n funcie de
valoarea la risc a fondurilor proprii de baz ale unei ntreprin
deri de asigurare sau de reasigurare, cu un nivel de ncredere
de 85% pe o perioad de un an;
(5) Comisia nainteaz, pn la 31octombrie 2017, Parlamen

tului European i Comitetului european pentru asigurri i pensii
ocupaionale instituit prin Decizia 2004/9/CE a Comisiei(1), un
raport cu privire la normele statelor membre i practicile autori
tilor de supraveghere adoptate n temeiul alineatelor (1) - (4).
(d) are un prag absolut de:
Acest raport abordeaz n special utilizarea i nivelul limitelor

superioare i inferioare de la alineatul (3), precum i orice pro
blem ntmpinat de autoritile de supraveghere i de ntreprin
deri n aplicarea prezentului articol.
(i)
2200000EUR pentru ntreprinderile de asigurare gen

eral, inclusiv ntreprinderile de asigurare captive, cu
excepia cazului n care sunt acoperite, integral sau par
ial, riscurile incluse ntr-una dintre clasele 10-15 din
anexa 1 partea A, caz n care acesta va fi de cel puin
3200000EUR;
(ii) 3200000EUR pentru ntreprinderile de asigurare de

via, inclusiv ntreprinderile de asigurare captive;
(iii) 3200000EUR pentru ntreprinderile de reasigurare, cu
excepia ntreprinderilor de reasigurare captive, pentru
care cerina de capital minim este de cel puin
1000000EUR;
(iv) totalul sumelor prevzute la punctele (i) i (ii) pentru
ntreprinderile de asigurare prevzute la articolul 73
alineatul(5).
(2) Sub rezerva alineatului (3), cerina de capital minim se cal
culeaz ca funcie liniar a unui set sau a unui subset al urmtoa
relor variabile: rezervele tehnice ale ntreprinderii, primele
subscrise, capitalul la risc, impozitele amnate i cheltuielile
administrative. Variabilele utilizate se msoar la valoarea calcu
lat dup deducerea reasigurrii.
(3)
Fr a aduce atingere alineatului (1) litera (d), cerina de
capital minim nu scade sub 25% i nici nu depete 45% din
cerina de capital de solvabilitate a ntreprinderii, calculat n con
formitate cu capitolulVI seciunea 4 subseciunile 2 sau 3, inclu
siv orice majorare de capital impus n conformitate cu
articolul37.
Statele membre permit autoritilor de supraveghere proprii, pe o
perioad care dureaz cel mult pn la 31 octombrie 2014, s
solicite ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare s aplice pro
centajele menionate la primul paragraf exclusiv n cazul cerinei
de capital de solvabilitate a ntreprinderii calculate n conformi
tate cu capitolulVI seciunea 4 subseciunea 2.
(4) ntreprinderile de asigurare i de reasigurare calculeaz cer
ina de capital minim cel puin trimestrial i comunic autoriti
lor de supraveghere rezultatul acestor calcule.
Atunci cnd cerina de capital minim a unei ntreprinderi este
determinat de oricare dintre limitele menionate la alineatul(3),
ntreprinderea transmite autoritii de supraveghere informaii
care s permit o nelegere adecvat a motivelor care au deter
minat aceast situaie.
Articolul 130
Comisia adopt msuri de punere n aplicare prin care se preci
zeaz modul de calcul al cerinei de capital minim prevzute la
articolele128 i129.
Articolul 131
Dispoziii tranzitorii privind respectarea cerinei de capital
minim
Prin derogare de la articolele139 i144, ntreprinderile de asigu
rare i de reasigurare care, la 31octombrie 2012, respect marja
de solvabilitate cerut, prevzut la articolul 28 din Directiva
2002/83/CE, la articolul 16a din Directiva 73/239/CEE sau, res
pectiv, la articolele37, 38 sau 39 din Directiva 2005/68/CE, dar
nu dein fonduri proprii de baz eligibile suficiente pentru a aco
peri cerina de capital minim, trebuie s se conformeze dispozii
ilor prevzute la articolul128 pn la 31octombrie 2013.
n cazul n care ntreprinderea n cauz nu reuesc s respecte dis
poziiile articolului 128 n termenul prevzut la primul paragraf,
acesteia i va fi retras autorizaia, sub rezerva procedurilor apli
cabile n temeiul legislaiei naionale.
Seciunea 6
Investiii
Articolul132
Principiul persoanei prudente
de reasigurare i investesc toate activele conform principiului
persoanei prudente, descris la alineatele (2), (3) i(4).
(1) JOL3, 7.1.2004, p.34.
17.12.2009
RO
L 335/61
(2) n ceea ce privete ansamblul portofoliului de active, ntre

prinderile de asigurare i de reasigurare investesc numai n active
i instrumente prezentnd riscuri pe care le pot identifica, msura,
monitoriza, gestiona, controla i raporta n mod adecvat i pe care
le pot lua n considerare n mod corespunztor la evaluarea nevo
ilor lor globale de solvabilitate n conformitate cu articolul45 ali
neatul(1) al doilea paragraf litera(a).
(4) Fr a aduce atingere alineatului (2), n ceea ce privete alte

active dect cele reglementate de alineatul(3) se aplic paragraful
al doilea, al treilea, al patrulea i al cincilea din prezentul alineat.
Toate activele, n special cele care ndeplinete cerina de capital

de solvabilitate i cerina de capital minim, se investesc astfel nct
s se asigure sigurana, calitatea, lichiditatea i rentabilitatea ntre
gului portofoliu. n plus, activele n cauz trebuie s fie localizate
astfel nct s fie disponibile.
Investiiile i activele care nu sunt admise spre tranzacionare pe

o pia financiar reglementat sunt meninute la niveluri
prudente.
Activele deinute pentru acoperirea rezervelor tehnice se invest

esc, de asemenea, ntr-un mod adecvat naturii i duratei obligai
ilor de asigurare i de reasigurare. Aceste active se investesc n
interesul deplin al tuturor deintorilor de polie i beneficiarilor,
innd seama de condiiile contractuale comunicate acestora.
n cazul unui conflict de interese, ntreprinderile de asigurare sau

entitatea care gestioneaz portofoliul lor de active se asigur c
investiiile se realizeaz n interesul deplin al deintorilor de
polie i al beneficiarilor.
Utilizarea instrumentelor derivate este posibil n msura n care

acestea contribuie la reducerea riscurilor sau faciliteaz gestion
area eficient a portofoliului.
Activele fac obiectul unei diversificri corecte, astfel nct s se

evite dependena excesiv de orice activ, emitent sau grup de
ntreprinderi i de orice zon geografic, precum i acumularea
excesiv de riscuri la nivelul ntregului portofoliu.
Investiiile n active emise de acelai emitent sau de emiteni care
aparin aceluiai grup nu trebuie s expun ntreprinderile de asi
gurare la o concentrare excesiv a riscului.
Articolul 133
Libertatea de investire
(1)
Statele membre nu impun ntreprinderilor de asigurare i
de reasigurare s investeasc n categorii determinate de active.
(3) Fr a aduce atingere alineatului (2), n ceea ce privete acti

vele corespunztoare contractelor de asigurare de via n care ris
cul de investiii le revine deintorilor de polie se aplic paragraful
al doilea, al treilea i al patrulea din prezentul alineat.
(2)
Statele membre nu supun deciziile de investiii ale unei
ntreprinderi de asigurare sau de reasigurare sau ale administrato
rului su de investiii niciunei obligaii de autorizare prealabil sau
de notificare sistemic.
n cazul n care beneficiile oferite de un contract sunt direct legate

de valoarea unitilor ntr-un OPCVM n sensul Directivei
85/611/CEE sau de valoarea activelor coninute ntr-un fond
intern deinut de ntreprinderile de asigurare, n general divizat
n uniti, rezervele tehnice corespunztoare beneficiilor respec
tive trebuie reprezentate ct mai exact posibil de aceste uniti sau,
n cazul n care nu sunt instituite uniti, de activele respective.
(3) Prezentul articol nu aduce atingere cerinelor statelor mem

bre care restricioneaz tipurile de active sau valorile de referin
cu care pot fi corelate beneficiile generate de poliele de asigurare.
Orice astfel de norme se aplic doar n cazul n care riscul de
investiii este suportat de deintorul poliei care este o persoan
fizic i nu sunt mai restrictive dect cele prevzute n Directiva
85/611/CEE.
n cazul n care beneficiile oferite de un contract sunt direct legate

de un indice al aciunilor sau de o alt valoare de referin dect
cele menionate n al doilea paragraf, rezervele tehnice corespun
ztoare beneficiilor respective trebuie reprezentate ct mai exact
posibil, fie de unitile considerate a reprezenta valoarea de refe
rin, fie, n cazul n care nu sunt instituite uniti, de active cu o
siguran i o tranzacionabilitate adecvat, care corespund ct
mai exact posibil celor pe care se bazeaz valoarea de referin
specific.
Articolul134
n cazul n care beneficiile menionate la al doilea i al treilea para

graf includ o garantare a randamentului investiiilor sau un alt
beneficiu garantat, activele deinute pentru acoperirea rezervelor
tehnice suplimentare corespunztoare fac obiectul dispoziiilor
alineatului (4).
Localizarea activelor i interdicia de gajare a activelor

(1) n ceea ce privete riscurile de asigurare din Comunitate,
statele membre nu impun ca activele deinute pentru acoperirea
rezervelor tehnice corespunztoare respectivelor riscuri s se afle
n Comunitate sau ntr-un anumit stat membru.
n plus, n ceea ce privete sumele recuperabile din contracte de
reasigurare de la ntreprinderi care sunt autorizate n conformi
tate cu prezenta directiv sau care au sediul central ntr-o ar ter
al crei regim de solvabilitate este considerat echivalent n con
formitate cu articolul172, statele membre nu impun localizarea
activelor corespunztoare acestor sume recuperabile n
Comunitate.
L 335/62
RO
(2) Statele membre nu menin i nici nu introduc, n scopul

stabilirii rezervelor tehnice, sisteme de calcul al rezervelor brute
care impun constituirea activelor ca garanii de acoperire a rezer
velor de prime i de daune n curs, n cazul n care reasigurtorul
este o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare autorizat n
conformitate cu prezenta directiv.
17.12.2009
CAPITOLUL VII
ntreprinderi de asigurare i de reasigurare n dificultate sau

ntr-o situaie neregulamentar
Articolul 136
Articolul135
(1)
n scopul unei aplicri uniforme a prezentei directive,
Comisia poate adopta msuri de punere n aplicare prin care s se
stabileasc cerine calitative n urmtoarele domenii:
Identificarea i notificarea de ctre ntreprinderea de

asigurare i de reasigurare a deteriorrii condiiilor
financiare
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare dispun de proceduri
de identificare a deteriorrii condiiilor financiare i notific ime
diat autoritile de supraveghere atunci cnd o asemenea degra
dare se produce.
Articolul 137
(a) identificarea, msurarea, monitorizarea, managementul i
raportarea riscurilor care decurg din investiii n conformi
tate cu articolul132 alineatul(2) primul paragraf;
(b) identificarea, msurarea, msurarea, managementul i rapor

tarea riscurilor specifice care decurg din investiii n instru
mentele derivate i activele prevzute la articolul 132
alineatul(4) al doilea paragraf.
Nerespectarea rezervelor tehnice

n cazul n care o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare nu
se conformeaz seciunii 2 din capitolulVI, autoritile de supra
veghere ale statului membru de origine al ntreprinderii pot inter
zice dispunerea liber de activele acesteia dup ce i-au comunicat
intenia n cauz autoritilor de supraveghere ale statului mem
bru gazd. Autoritile de supraveghere ale statului membru de
origine desemneaz activele care trebuie supuse unor astfel de
msuri.
Articolul 138
(2) Pentru a asigura consecvena transsectorial i pentru a eli
mina divergenele dintre interesele firmelor care transform
mprumuturile n titluri de valoare tranzacionabile i alte instru
mente financiare (emiteni) i interesele ntreprinderilor de asigu
rare i de reasigurare care investesc n respectivele titluri de valoare
sau instrumente, Comisia adopt msuri de punere n aplicare,
stabilind:
(a) cerinele care trebuie s fie ndeplinite de emitent pentru ca o

companie de asigurare sau de reasigurare s aib dreptul s
investeasc n respectivele titluri de valoare sau instrumente
emise dup 1ianuarie 2011, inclusiv cerinele prin care s se
asigure c emitentul pstreaz un interes economic net de cel
puin 5%;
(b) cerinele calitative care trebuie ndeplinite de ntreprinderile

de asigurare sau de reasigurare care investesc n respectivele
titluri de valoare sau instrumente.
(3) Msurile respective, destinate s modifice elemente neesen

iale ale prezentei directive, prin completarea acesteia, se adopt
n conformitate cu procedura de reglementare cu control menio
nat la articolul301 alineatul(3).
Nerespectarea cerinei de capital de solvabilitate

(1)
autoritatea de supraveghere de ndat ce constat c cerina de
capital de solvabilitate nu mai este respectat sau n cazul n care
exist un risc de nerespectare a acesteia n urmtoarele trei luni.
(2) n termen de dou luni de la constatarea nerespectrii
cerinei de capital de solvabilitate, ntreprinderea de asigurare sau
de reasigurare n cauz nainteaz spre aprobare autoritii de
supraveghere un plan realist de redresare.
(3) Autoritatea de supraveghere cere ntreprinderii de asigurare
sau de reasigurare n cauz s ia msurile necesare n vederea
restabilirii, n termen de ase luni de la constatarea nerespectrii
cerinei de capital de solvabilitate, a nivelului fondurilor proprii
eligibile pentru a face parte din cerina de capital de solvabilitate
sau n vederea reducerii profilului su de risc pentru a asigura
respectarea cerinei de capital de solvabilitate.
Autoritatea de supraveghere poate s prelungeasc aceast peri
oad cu trei luni, dac este necesar.
(4) n cazul unei perturbri excepionale a pieelor financiare,
autoritatea de supraveghere poate prelungi perioada prevzut la
alineatul (3) al doilea paragraf cu o perioad adecvat de timp
innd seama de toi factorii relevani.
17.12.2009
RO
ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare n cauz transmite

autoritii sale de supraveghere, la fiecare trei luni, un raport de
activitate n care prezint msurile luate i progresele realizate
pentru restabilirea nivelului de fonduri proprii eligibile care s
acopere cerina de capital de solvabilitate sau pentru a reduce pro
filului de risc astfel nct s asigure respectarea cerinei de capital
de solvabilitate.
Prelungirea menionat la primul paragraf este anulat dac

raportul de activitate arat c, n perioada dintre constatarea
nerespectrii cerinei de capital de solvabilitate i data depunerii
raportului, ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare nu a
obinut progrese substaniale pentru restabilirea nivelului de fon
duri proprii eligibile care s acopere cerina de capital de solvabi
litate sau pentru reducerea profilului su de risc astfel nct s
asigure respectarea cerinei de capital de solvabilitate.
(5) n mprejurri excepionale, n cazul n care autoritile de

supraveghere consider c situaia financiar a ntreprinderii n
cauz va continua s se deterioreze, acestea pot, de asemenea, s
restrng sau s interzic posibilitatea de a dispune liber de acti
vele respectivei ntreprinderi. Respectiva autoritate de suprave
ghere informeaz autoritile de supraveghere ale statelor membre
gazd cu privire la orice msur adoptat. Respectivele autoriti
la cererea autoritii de supraveghere din statul membru de origine
iau aceleai msuri. Autoritile de supraveghere ale statului mem
bru de origine desemneaz activele care trebuie supuse unor ast
fel de msuri.
L 335/63
Articolul 140
Interzicerea de a dispune liber de activele situate pe
teritoriul unui stat membru
Statele membre adopt msurile necesare pentru a putea, n con
formitate cu legislaia naional, s interzic dispunerea liber de
activele aflate pe teritoriul lor, n cazurile prevzute la arti
colele 137-139 i articolul 144 alineatul (2), la cererea statului
membru de origine al ntreprinderii, care desemneaz activele care
trebuie acoperite de msurile n cauz.
Articolul141
Competene de supraveghere n cazul deteriorrii
condiiilor financiare
Fr a aduce atingere articolelor 138 i 139, dac solvabilitatea
unei ntreprinderi continu s se deterioreze, autoritatea de supra
veghere are puterea de a lua toate msurile necesare pentru a pro
teja interesele deintorilor de polie de asigurare n cazul
contractelor de asigurare sau pentru a asigura executarea obliga
iilor ce rezult din contractele de reasigurare.
Aceste msuri trebuie s fie proporionate i astfel, s reflecte
nivelul i durata deteriorrii solvabilitii ntreprinderii de asigu
rare sau de reasigurare n cauz.
Articolul 142
Plan de redresare i plan de finanare
Articolul139
Nerespectarea cerinei de capital minim
(1)
Planul de redresare menionat la articolul138 alineatul(2)
i planul de finanare menionat la articolul 139 alineatul (2)
includ cel puin o descriere detaliat sau documente justificative
privind:
(1)
autoritatea de supraveghere de ndat ce constat c cerina de
capital minim nu mai este respectat sau n cazul n care exist un
risc de nerespectare a acesteia n urmtoarele trei luni.
(a) o estimare a cheltuielilor de gestionare, n special cheltuieli

generale curente i comisioane;
(b) o estimare a veniturilor i cheltuielilor cu privire la activitatea
direct, acceptrile n reasigurare i cedrile n reasigurare;
(2)
ntr-un termen de o lun de la constatarea nerespectrii
cerinei de capital minim ntreprinderea de asigurare sau de rea
sigurare n cauz transmite spre aprobare autoritii de suprave
ghere un plan de finanare pe termen scurt realist pentru a
readuce, ntr-un termen de trei luni de la respectiva constatare,
fondurile proprii de baz eligibile cel puin la nivelul cerinei de
capital minim sau pentru a reduce profilul su de risc n vederea
respectrii cerinei de capital minim.
(c) un bilan previzional;

(d) o estimare a resurselor financiare cu care se intenioneaz s
se acopere rezervele tehnice i cerina de capital de solvabili
tate i cerina de capital minim;
(e) politica general n domeniul reasigurrii.
(3)
De asemenea, autoritatea de supraveghere din statul mem
bru de origine poate restriciona sau interzice dispunerea liber de
activele ntreprinderii de asigurare sau de reasigurare. Acesta
informeaz n consecin autoritile statului membru gazd. La
cererea autoritii de supraveghere din statul membru de origine,
autoritile respective iau aceleai msuri. Autoritile de supra
veghere din statul membru de origine desemneaz activele care
trebuie supuse unor astfel de msuri.
(2)
n cazul n care autoritile de supraveghere au cerut
prezentarea unui plan de redresare menionat la articolul138 ali
neatul(2) sau a unui plan de finanare menionat la articolul139
alineatul(2) n conformitate cu alineatul(1) din prezentul articol,
acestea se abin de la emiterea unui certificat n conformitate cu
articolul39, att timp ct consider c drepturile deintorilor de
polie de asigurare sau obligaiile contractuale ale ntreprinderii de
reasigurare sunt compromise.
L 335/64
RO
Articolul143
Comisia adopt msuri de punere n aplicare prin care specific
factorii care trebuie luai n considerare n vederea aplicrii arti
colul138 alineatul(4), inclusiv perioada maxim adecvat prev
zut la articolul 138 alineatul (4) primul paragraf, exprimat n
luni, care trebuie s fie identic pentru toate ntreprinderile de asi
gurare i de reasigurare.
Dac acest lucru este necesar pentru consolidarea convergenei,
Comisia poate adopta dispoziii de aplicare stabilind specificaii
suplimentare cu privire la planul de redresare menionat la arti
colul138 alineatul(2), la planul de finanare menionat la artico
lul139 alineatul(2) i cu privire la articolul141, acordnd atenia
cuvenit evitrii efectelor prociclice.
17.12.2009
Autoritatea de supraveghere a statului membru de origine adopt

n plus, mpreun cu autoritile n cauz, toate msurile necesare
pentru a proteja interesele asigurailor i limiteaz n special dis
punerea liber de activele ntreprinderii de asigurare n conformi
tate cu articolul140.
(3)
Orice decizie de retragere a autorizaiei trebuie motivat n
mod detaliat i comunicat ntreprinderii de asigurare sau de rea
sigurare n cauz.
CAPITOLULVIII
Dreptul de stabilire i libertatea de a presta servicii
Seciunea 1
nfiinarea ntreprinderilor de asigurare
Articolul 145
Articolul144
Retragerea autorizaiei
(1)
Autoritatea de supraveghere a statului membru de origine
poate retrage o autorizaie acordat unei ntreprinderi de asigu
rare sau de reasigurare n urmtoarele cazuri:
(a) ntreprinderea n cauz nu utilizeaz autorizaia n termen de
12 luni, renun la aceasta n mod explicit sau nceteaz s i
mai desfoare activitatea pentru o perioad mai mare de ase
luni, cu excepia cazului n care statul membru n cauz pre
vede caducitatea autorizaiei n astfel de cazuri;
(b) ntreprinderea n cauz nu mai ndeplinete condiiile de
autorizare;
(c) ntreprinderea n cauz i ncalc grav obligaiile care i revin
pe baza reglementrilor sub incidena crora se afl.
Autoritatea de supraveghere a statului membru de origine retrage
o autorizaie acordat unei ntreprinderi de asigurare sau de rea
sigurare n cazul n care ntreprinderea nu respect cerina de capi
tal minim, iar autoritatea de supraveghere consider c planul de
finanare prezentat este n mod evident inadecvat sau ntreprin
derea n cauz nu se conformeaz planului aprobat n termen de
trei luni de la data constatrii nerespectrii cerinei de capital
minim.
(2) n situaia retragerii sau caducitii autorizaiei, autoritatea
de supraveghere din statul membru de origine notific autorit
ile de supraveghere din alte state membre n consecin, iar
respectivele autoriti adopt msurile necesare pentru a mpie
dica ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare n cauz s
nceap noi operaiuni pe teritoriile lor.
Condiii pentru nfiinarea unei sucursale

(1)
Statele membre se asigur c o ntreprindere de asigurare
care dorete nfiinarea unei sucursale n cadrul unui alt stat mem
bru notific autoritile de supraveghere din propriul stat mem
bru de origine.
Orice prezen permanent a unei ntreprinderi pe teritoriul unui
stat membru este similar unei sucursale, chiar n cazul n care
aceast prezen nu ia forma unei sucursale, ci const dintr-un
simplu birou administrat de personalul propriu al ntreprinderii
sau de o persoan independent, dar mandatat pentru a aciona
n permanen pentru ntreprindere precum o agenie.
Statele membre solicit ntreprinderii de asigurare care
(2)
dorete s nfiineze o sucursal pe teritoriul altui stat membru s
furnizeze urmtoarele informaii odat cu notificarea prevzut la
alineatul(1):
(a) statul membru pe teritoriul cruia dorete nfiinarea
sucursalei;
(b) un plan de afaceri care s stabileasc cel puin tipurile de
activiti avute n vedere i organizarea structural a
sucursalei;
(c) numele unei persoane care trebuie s aib suficiente compe
tene s angajeze n relaia cu terii ntreprinderea de asigu
rare sau, n cazul Lloyds, subscriptorii n cauz i s o
reprezinte sau s i reprezinte n relaia cu autoritile i inst
anele statului membru gazd (denumit n continuare man
datar general);
(d) adresa n statul membru gazd, de la care pot fi obinute i la
care pot fi trimise documente, inclusiv toate comunicrile
ctre mandatarul general;
17.12.2009
RO
L 335/65
n privina Lloyds, n cazul oricrui litigiu pe teritoriul statului

membru gazd n legtur cu angajamente subscrise, asiguraii nu
trebuie s se confrunte cu mai multe dificulti dect n cazul n
care litigiul ar fi fost declarat mpotriva unei ntreprinderi de tip
convenional.
ntreprinderea de asigurare poate nfiina o sucursal i poate

ncepe activitatea de la data la care autoritatea de supraveghere din
statul membru gazd a primit respectivele informaii sau, n cazul
n care nu s-au primit informaii, la expirarea perioadei prevzute
la primul paragraf.
(3) n cazul n care o ntreprindere de asigurare general inten

ioneaz s acopere prin sucursala sa riscuri din clasa 10 din
anexaI partea A, exclusiv rspunderea transportatorului, aceasta
trebuie s dea o declaraie care s confirme c a devenit membr
a biroului naional i a Fondului naional de garantare al statului
membru gazd.
Seciunea 2
Libertatea de a presta servicii de ctre
ntreprinderile de asigurare
Subseciunea 1
(4) n cazul n care intervin modificri n informaiile comuni

cate n conformitate cu alineatul(2) literele(b), (c) sau (d), ntre
prinderea de asigurare notific n scris autoritile de supraveghere
din statul membru de origine i statul membru n care se afl
sucursala, cu cel puin o lun nainte de efectuarea modificrii, ast
fel nct autoritile de supraveghere din statul membru de origine
i statul membru n care se afl sucursala s i poat ndeplini
obligaiile care le revin n conformitate cu articolul146.
Articolul146
Comunicarea informaiilor
(1) Cu excepia cazului n care autoritile de supraveghere ale
statului membru de origine au motive s se ndoiasc de gradul de
adecvare al sistemului de guvernan sau de situaia financiar a
ntreprinderii de asigurare sau de cerinele de competen i ono
rabilitate prevzute la articolul42 ale mandatarului general, lund
n considerare activitatea planificat, acestea, n maximum trei
luni de la data primirii tuturor informaiilor menionate la artico
lul145 alineatul(2), comunic informaiile n cauz autoritilor
de supraveghere ale statului membru gazd i informeaz ntre
prinderea de asigurare n cauz.
Autoritile de supraveghere din statul membru de origine atest
de asemenea faptul c ntreprinderea de asigurare ndeplinete cer
ina de capital de solvabilitate i cerina de capital minim calcu
late n conformitate cu articolele100 i129.
Dispoziii generale
Articolul147
Notificarea prealabil a statului membru de origine
Orice ntreprindere de asigurare care intenioneaz s desfoare
activiti pentru prima oar ntr-unul sau mai multe state mem
bre pe baza libertii de a presta servicii notific n prealabil auto
ritile de supraveghere din statul membru de origine, indicnd
natura riscurilor sau a angajamentelor pe care i propune s le
acopere.
Articolul 148
Notificarea din partea statului membru de origine
(1)
n termen de o lun de la notificarea prevzut la artico
lul147, autoritile de supraveghere din statul membru de origine
comunic urmtoarele statului membru sau statelor membre pe
teritoriul crora o ntreprindere de asigurare intenioneaz s des
foare activiti n baza libertii de a presta servicii:
(a) un certificat care s ateste c ntreprinderea de asigurare nde
plinete cerina de capital de solvabilitate i cerina de capital
minim, calculate n conformitate cu articolele100 i129;
(b) clasele de asigurare pe care a fost autorizat s le ofere ntre
prinderea de asigurare;
(2)
n cazul n care a autoritile de supraveghere din statul
membru de origine refuz s comunice informaiile menionate la
articolul145 alineatul(2) autoritilor de supraveghere din statul
membru gazd, acestea motiveaz refuzul fa de ntreprinderea
de asigurare n cauz n termen de trei luni de la primirea tuturor
informaiilor solicitate.
(c) natura riscurilor sau a angajamentelor pe care ntreprinderea

de asigurare i propune s le acopere n statul membru
gazd.
Refuzul sau lipsa de aciune se afl sub rezerva dreptului de a

apela la instana din statul membru de origine.
(2)
Statele membre pe teritoriul crora o ntreprindere de asi
gurare general intenioneaz s acopere, n baza libertii de a
presta servicii, riscurile din clasa 10 din anexaI partea A, exclusiv
rspunderea transportatorului, poate solicita ntreprinderii de asi
gurare s transmit urmtoarele:
(3) nainte ca sucursala ntreprinderii de asigurare s i nceap

activitatea, autoritile de supraveghere ale statului membru
gazd, n maximum dou luni de la data primirii informaiilor
menionate la alineatul (1), informeaz autoritatea de suprave
ghere a statului membru de origine cu privire la condiiile pe baza
crora, n interesul general, trebuie desfurat activitatea n cauz
n statul membru gazd. Autoritatea de supraveghere a statului
membru de origine comunic aceste informaii ntreprinderii de
asigurare n cauz.
n acelai timp, autoritile de supraveghere din statul membru de

origine informeaz ntreprinderea de asigurare n cauz cu privire
la respectiva notificare.
(a) numele i adresa reprezentantului menionat la articolul 18

alineatul(1) litera(h);
(b) o declaraie care s confirme c aceasta a devenit membr a
biroului naional i a Fondului naional de garantare al statu
lui membru gazd.
L 335/66
RO
(3) n cazul n care autoritile de supraveghere din statul

membru de origine nu comunic informaiile menionate la ali
neatul(1) n termenul prevzut n prezenta directiv, acestea tre
buie s i motiveze refuzul fa de ntreprindere a de asigurare n
acelai termen.
Refuzul sau lipsa de aciune se afl sub rezerva dreptului de a
apela la instan n statul membru de origine.
(4) ntreprinderea de asigurare i poate ncepe activitatea de la
data la care este informat despre comunicarea prevzut la ali
neatul(1) primul paragraf.
Articolul 149
Modificri n natura riscurilor sau a angajamentelor
Orice modificare pe care o ntreprindere de asigurare intenio
neaz s o aduc informaiilor menionate la articolul145 se afl
sub rezerva procedurii prevzute la articolele147 i148.
Subseciunea 2
Rspunderea civil auto
Articolul150
Asigurarea de rspundere civil auto obligatorie
(1)
n cazul n care o ntreprindere de asigurare general
printr-o unitate situat ntr-un stat membru acoper un risc, cu
excepia rspunderii transportatorului, clasificat n clasa 10 din
anexaI partea A situat n alt stat membru, statul membru gazd
solicit ntreprinderii respective s devin membr a biroului su
naional i a fondului su naional de garantare i s participe la
finanarea acestora.
(2)
Contribuia financiar menionat la alineatul (1) trebuie
pltit doar pentru riscurile, altele dect rspunderea transporta
torului, clasificate n clasa 10 din anexaI partea A. Aceast con
tribuie se calculeaz pe aceeai baz ca i n cazul ntreprinderilor
de asigurare generale care acoper respectivele riscuri, prin inter
mediul unei uniti situate n acest stat membru.
Calculul se face n funcie de veniturile din prime ale ntreprinde
rilor de asigurare care provin din aceast clas de asigurare n
statul membru gazd sau de numrul de riscuri din aceast clas
acoperite n statul membru n cauz.
(3) Statul membru gazd poate impune unei ntreprinderi de
asigurare care ofer servicii respectarea normelor respectivului
stat membru privind acoperirea riscurilor agravate, n msura n
care acestea se aplic ntreprinderilor de asigurare general stabi
lite n acel stat.
17.12.2009
Articolul151
Nediscriminarea persoanelor care solicit daune
Statul membru gazd solicit ntreprinderii de asigurare general
s se asigure c persoanele care solicit daune n urma unor eve
nimente care survin pe teritoriul su nu sunt puse ntr-o situaie
mai puin favorabil ca rezultat al faptului c ntreprinderea aco
per un risc clasificat n clasa 10 din AnexaI partea A, cu excep
ia rspunderii transportatorului, n regim de prestri servicii i nu
prin intermediul unei uniti situate n statul membru n cauz.
Articolul 152
Reprezentant
(1) n scopurile menionate la articolul 151, statul membru
gazd solicit ntreprinderii de asigurare general s desemneze
un reprezentant cu reedina sau stabilit pe teritoriul su care va
colecta toate informaiile necesare privind dosarele de daune i va
dispune de suficiente competene pentru a reprezenta ntreprin
derea n relaia cu persoanele care au suferit un prejudiciu i care
ar putea solicita daune, inclusiv pentru plata acestora, i pentru a
reprezenta sau, dac este necesar, pentru a face s fie reprezentat
ntreprinderea, n ceea ce privete aceste daunei, n faa instane
lor i autoritilor acestui stat membru.
De asemenea, reprezentantul respectiv poate fi, la rndul su, soli
citat s reprezinte ntreprinderea de asigurare general n faa
autoritilor de supraveghere ale statului membru gazd, cu pri
vire la controlul existenei i valabilitii poliei de asigurare de
rspundere civil auto.
(2) Statul membru gazd nu poate solicita reprezentantului s
ntreprind, n numele ntreprinderii de asigurare general care l-a
desemnat, alte activiti dect cele care sunt prevzute la
alineatul(1).
(3) Desemnarea reprezentantului nu constituie n sine deschi
derea unei sucursale n sensul articolului 145.
(4) Dac ntreprinderea de asigurare nu desemneaz un repre
zentant, statele membre i pot da acordul ca reprezentantul nsr
cinat cu soluionarea daunelor desemnat n conformitate cu
articolul4 din Directiva 2000/26/CE s i asume rolul reprezen
tantului menionat la alineatul(1) din prezentul articol.
Seciunea 3
Competenele autoritilor de supraveghere
din statul membru gazd
Subseciunea 1
Asigurare
Articolul 153
Limba
Autoritile de supraveghere ale statului membru gazd pot cere
ca informaiile pe care sunt autorizate s le solicite cu privire la
activitatea ntreprinderii de asigurare care opereaz pe teritoriul
statului membru n cauz s le fie furnizate n limba oficial sau
limbile oficiale ale statului respectiv.
17.12.2009
RO
Articolul154
Notificare i aprobare prealabile
(1) Statul membru gazd nu adopt prevederi impunnd auto
rizarea prealabil sau notificarea sistematic a condiiilor generale
i speciale ale polielor de asigurare, a nivelului primelor sau, n
cazul asigurrilor de via, a bazelor tehnice utilizate n special
pentru calcularea nivelului primelor i a rezervelor tehnice, a for
mularelor i altor documente pe care o ntreprindere de asigurare
intenioneaz s le foloseasc n relaia sa cu deintorii de polie
de asigurare.
(2)
Pentru a verifica respectarea dispoziiilor de drept intern
privind contractele de asigurare, statul membru gazd poate soli
cita unei ntreprinderi de asigurare care i propune s desfoare
activiti pe teritoriul su, s notifice doar nesistematic condiiile
polielor i alte documente imprimate pe care i propune s le
utilizeze, fr ca aceast solicitare s constituie o condiie preala
bil pentru ca ntreprinderea de asigurare s i desfoare
activitatea.
(3) Statul membru gazd nu poate menine sau introduce noti
ficarea prealabil sau aprobarea majorrii primelor de ncasat
dect ca element al unui sistem general de control al preurilor.
Articolul155
ntreprinderi de asigurare care nu respect dispoziiile
legale
(1)
n cazul n care autoritile de supraveghere ale unui stat
membru gazd stabilesc c o ntreprindere de asigurare care are o
sucursal sau care desfoar activiti n baza libertii de a presta
servicii pe teritoriul statului n cauz nu respect dispoziiile legale
care se aplic acesteia n acel stat membru, acestea impun ntre
prinderii de asigurare s remedieze situaia neregulamentar.
(2) n cazul n care ntreprinderea de asigurare n cauz nu ia
msurile necesare, autoritile de supraveghere ale statului mem
bru n cauz informeaz autoritile de supraveghere ale statului
membru de origine cu privire la aceasta.
Autoritile de supraveghere din statul membru de origine, cu
prima ocazie, iau toate msurile adecvate pentru a se asigura c
ntreprinderea de asigurare n cauz remediaz situaia
neregulamentar.
Autoritile de supraveghere din statul membru de origine infor
meaz autoritile de supraveghere din statul membru gazd cu
privire la msurile luate.
(3)
n cazul n care, n pofida msurilor adoptate de statul
membru de origine sau din cauza faptului c msurile respective
se dovedesc a fi inadecvate sau lipsesc cu desvrire n statul
membru n cauz, ntreprinderea de asigurare continu s ncalce
dispoziiile legale n vigoare n statul membru gazd autoritile
de supraveghere din statul membru gazd dup ce informeaz
autoritile de supraveghere ale statului membru de origine, pot
adopta msurile adecvate pentru a preveni sau penaliza neregu
lile ulterioare, inclusiv, n msura n care este strict necesar, pen
tru a mpiedica ntreprinderea n cauz s mai ncheie noi
contracte de asigurare pe teritoriul statului membru gazd.
L 335/67
Statele membre se asigur c, pe teritoriul lor, este posibil

prezentarea documentelor legale necesare pentru astfel de msuri
privind ntreprinderile de asigurare.
Alineatele (1), (2) i (3) nu afecteaz capacitatea statelor
(4)
membre implicate de a lua msurile de urgen necesare pentru a
preveni sau penaliza neregulile pe teritoriul lor. Aceast capaci
tate include posibilitatea mpiedicrii ntreprinderii de asigurare de
la a ncheia noi contracte de asigurare pe teritoriul lor.
(5) Alineatele (1), (2) i(3) nu aduc atingere competenei state
lor membre de a sanciona nclcarea legii de pe teritoriul lor.
(6) n cazul n care o ntreprindere de asigurare care a nclcat
legea are o unitate sau deine o proprietate n statul membru n
cauz, autoritile de supraveghere din statul membru respectiv,
n conformitate cu legislaia naional, pot aplica unitii sau pro
prietii sanciunile administrative prevzute la nvel naional pen
tru nclcarea legii.
Orice msur adoptat n temeiul alineatelor (2)-(6), care
(7)
implic restricii privind conduita ntreprinderilor de asigurare,
trebuie s fie atent analizat i comunicat ntreprinderii de asi
gurare n cauz.
(8) ntreprinderile de asigurare prezint autoritilor de supra
veghere ale statului membru gazd, la cererea lor, toate documen
tele cerute de acestea n sensul alineatelor (1) - (7), n msura n
care ntreprinderile de asigurare ale cror sedii centrale se afl n
respectivul stat membru sunt obligate s fac acest lucru.
(9) Statele membre informeaz Comisia cu privire la numrul
i tipul de cazuri care au condus la refuzuri n temeiul articole
lor 146 i148 i n care au fost luate msuri n temeiul alineatu
lui (4) din prezentul articol.
Pe baza respectivelor informaii Comisia informeaz Comitetul
european pentru asigurri i pensii ocupaionale la fiecare doi ani.
Articolul 156
Publicitate
ntreprinderile de asigurare cu sediul central n state le membre
pot s i fac publicitate pentru serviciile oferite prin intermediul
tuturor mijloacelor de comunicare existente n statul membru
gazd, sub rezerva norme lor care reglementeaz forma i coni
nutul publicitii adoptate n interesul general.
Articolul 157
Impozitele pe prime
(1)
Fr a aduce atingere unei armonizri ulterioare, fiecare
contract de asigurare se afl exclusiv sub rezerva impozitelor indi
recte i a taxelor parafiscale privind primele de asigurare din statul
membru n care se afl riscul sau este acoperit angajamentul.
L 335/68
RO
Pentru aplicarea primului paragraf, bunurile mobile coninute

ntr-un imobil situat pe teritoriul unui stat membru, cu excepia
bunurilor n tranzit comercial, sunt considerate drept un risc
situat n acest stat membru, chiar n cazul n care imobilul i con
inutul su nu sunt acoperite de aceeai poli de asigurare.
n cazul Spaniei un contract de asigurare este supus suprataxelor
stabilite legal n beneficiul organizaiei spaniole Consorcio de
Compensacin de Seguros pentru ndeplinirea funciilor sale
legate de compensarea pierderilor care rezult din evenimentele
extraordinare petrecute n statul membru n cauz.
(2) Legea care se aplic n cazul contractelor n temeiul artico
lului 178 din prezenta directiv i al Regulamentului (CE)
nr.593/2008 nu afecteaz regimul fiscal aplicabil.
(3) Fiecare stat membru aplic propriile dispoziii de drept
intern ntreprinderilor de asigurare care acoper riscurile sau
angajamente situate pe teritoriul su pentru msuri de asigurare a
colectrii impozitelor indirecte i a taxelor parafiscale datorate n
conformitate cu alineatul(1).
Subseciunea 2
Reasigurare
Articolul158
ntreprinderi de reasigurare care nu respect dispoziiile
legale
(1)
n cazul n care autoritile de supraveghere ale unui stat
membru constat c o ntreprindere de reasigurare ce are o sucur
sal sau i desfoar activitatea n temeiul libertii de a presta
servicii pe teritoriul respectivului stat membru nu respect
normele de drept intern care i sunt aplicabile, ele invit ntreprin
derea n cauz s pun capt acestei situaii ilegale. n paralel,
autoritile n cauz informeaz autoritile de supraveghere ale
statului membru de origine cu privire la aceasta.
(2) n cazul n care, n ciuda msurilor adoptate de autoritile
de supraveghere ale statului membru de origine sau deoarece
respectivele msuri se dovedesc inadecvate, ntreprinderea de rea
sigurare ncalc n continuare normele aplicabile n statul mem
bru gazd, autoritile de supraveghere ale statului membru gazd
pot, dup ce au informat autoritatea competent a statului mem
bru de origine, s adopte msuri adecvate pentru a preveni sau
sanciona noi nereguli, n msura n care acest lucru este absolut
necesar, mpiedicnd ntreprinderea de reasigurare s ncheie n
continuare noi contracte de reasigurare pe teritoriul statului mem
bru gazd.
Statele membre se asigur c este posibil, pe teritoriul propriu, s
se elibereze ntreprinderilor de reasigurare documentele juridice
necesare pentru respectivele msuri.
(3) Orice msur adoptat n conformitate cu alineatele (1)
i(2) i care cuprinde sanciuni sau restricii pentru desfurarea
activitii de reasigurare trebuie motivat n mod corespunztor
i notificat ntreprinderii de reasigurare n cauz.
17.12.2009
Seciunea 4
Informaii statistice
Articolul 159
Informaii statistice privind activitile transfrontaliere
Fiecare ntreprindere de asigurare informeaz autoritatea de
supraveghere din statul membru de origine, separat pentru ope
raiunile ncheiate n baza dreptului de stabilire i a libertii de a
presta servicii, asupra valorii primelor, daunelor i comisioanelor
fr deducerea reasigurrii, separat pentru fiecare stat membru i
dup cum urmeaz:
(a) pentru asigurarea general pentru fiecare grup de clase de asi
gurare prevzute n anexaV,
(b) pentru asigurarea de via pentru fiecare dintre clasele I - IX,
prevzute n anexaII.
Pentru clasa 10 din anexaI partea A, exclusiv rspunderea trans
portatorului, ntreprinderea n cauz informeaz autoritatea de
supraveghere respectiv i cu privire la frecvena i costul mediu
al daunelor.
Autoritatea de supraveghere din statul membru de origine comu
nic informaii le menionate la primul i al doilea paragraf n ter
men rezonabil sub form de sintez autoritilor de supraveghere
din fiecare dintre statele membre implicate, la cererea acestora.
Seciunea 5
Regimul contractelor sucursalelor n cadrul
procedurilor de lichidare
Articolul160
Lichidarea ntreprinderilor de asigurare
n cazul n care o ntreprindere de asigurare este lichidat, anga
jamentele care rezult din contractele subscrise prin intermediul
unei sucursale sau n baza libertii de a presta servicii sunt nde
plinite n mod similar cu cele care rezult din restul contractelor
de asigurare ale ntreprinderii n cauz, fr deosebire de naiona
litate n ceea ce privete asiguraii i beneficiarii.
Articolul 161
Lichidarea ntreprinderilor de reasigurare
n cazul n care o ntreprindere de reasigurare este lichidat, anga
jamentele ce rezult din contractele subscrise printr-o sucursal
sau n temeiul libertii de a presta servicii sunt executate n acelai
mod ca angajamentele ce rezult din celelalte contracte de reasi
gurare ale respectivei ntreprinderi.
17.12.2009
RO
CAPITOLULIX
Sucursale stabilite n cadrul comunitii i aparinnd

ntreprinderilor de asigurare sau de reasigurare ale cror sedii
centrale sunt situate n afara comunitii
L 335/69
(3)
n sensul prezentului capitol, sucursal nseamn orice
prezen permanent pe teritoriul unui stat membru a unei ntre
prinderi menionate la alineatul (1), care primete autorizare n
acel stat membru i desfoar o activitate de asigurare.
Articolul163
Planul de afaceri al sucursalei
Seciunea 1
(1) Planul de afaceri al sucursalei menionat la articolul160 ali

neatul(2) litera(h) conine urmtoarele:
Articolul162
(a) natura riscurilor sau a angajamentelor pe care ntreprinderea

i propune s le acopere;
Principii de autorizare i condiii

(1) Statele membre permit accesul la activitile menionate la
articolul 2 alineatul (1) primul paragraf oricrei ntreprinderi cu
sediul central n afara Comunitii, sub rezerva unei autorizaii.
(2)
Un stat membru poate acorda o autorizaie n cazul n care
ntreprinderea ndeplinete cel puin urmtoarele condiii:
(a) s fie autorizat s desfoare operaiunile de asigurare, n
temeiul legislaiei interne de care aceasta depinde;
(b) s nfiineze o sucursal pe teritoriul statului n care solicit
autorizaia;
(c) s se angajeze s stabileasc la sediul sucursalei o contabili
tate corespunztoare activitii pe care o desfoar, precum
i s in toate documentele referitoare la activitatea sa;
(d) s desemneze un mandatar general, care trebuie autorizat de
autoritatea de supraveghere;
(e) deine n statul membru n care solicit autorizaia active
egale cu cel puin jumtate din pragul absolut prevzut la
articolul 129 alineatul (1) litera (d) cu privire la cerina de
capital minim i depune o ptrime din acel prag absolut drept
garanie;
(f) s se angajeze s acopere cerina de capital de solvabilitate i
cerina de capital minim n conformitate cu articolele 100
i128;
(g) comunic numele i adresa reprezentantului nsrcinat cu
soluionarea daunelor desemnat n fiecare dintre statele mem
bre diferite de statul membru n care este cerut autorizarea
n cazul n care riscurile care trebuie acoperite sunt clasificate
la clasa 10 din anexa I partea A, cu excepia rspunderii
transportatorului;
(h) s prezinte un plan de afaceri n conformitate cu
articolul163;
(i)
ndeplinete cerinele de guvernan enunate n capitolulIV

seciunea 2;
(b) liniile directoare privind reasigurarea;

(c) estimri privind cerina viitoare de capital de solvabilitate,
stabilit n capitolul VI seciunea 4, pe baza uni bilan pre
vizional, precum i metoda de calcul utilizat pentru obine
rea acestor estimri;
(d) estimri privind viitoarea cerin de capital minim, stabilit n
capitolulVI seciunea 5, pe baza uni bilan previzional, pre
cum i metoda de calcul utilizat pentru obinerea acestor
estimri;
(e) situaia fondurilor proprii eligibile i a fondurilor proprii de
baz eligibile ale ntreprinderii n raport cu cerina de capital
de solvabilitate menionate n capitolulVI seciunile 4 i5;
(f) estimri ale costului pentru nfiinarea de servicii administra
tive i organizarea pentru asigurarea activitii, a resurselor
financiare destinate acoperirii costurilor n cauz i, n cazul
n care riscurile care trebuie acoperite sunt clasificate n
clasa 18 din anexa I partea A, resursele disponibile pentru
acordarea de asisten;
(g) informaii cu privire la structura sistemului de guvernan.
(2)
n plus fa de cerinele stabilite la alineatul (1), planul de
afaceri, include urmtoarele, pentru primele trei exerciii
financiare:
(a) un bilan previzional;
(b) estimri ale resurselor financiare destinate acoperirii rezerve
lor tehnice, a cerinei de capital minim i a cerinei de capital
de solvabilitate;
(c) pentru asigurarea general i:
(i)
estimri ale cheltuielilor de gestionare, altele dect cele

de instalare, n special cheltuielile generale curente i
comisioanele;
(ii) estimri privind primele sau cotizaiile i cererile de

despgubire;
(d) pentru asigurrile de via, un plan care stabilete estimri
detaliate privind veniturile i cheltuielile legate de activitatea
direct, acceptrile n reasigurare i cedrile n reasigurare.
L 335/70
RO
17.12.2009
(3) n ceea ce privete asigurarea de via, statele membre pot

cere ntreprinderilor de asigurare depunerea sistematic a unei
notificri privind bazele tehnice utilizate la calcularea nivelului
primelor i a rezervelor tehnice, fr ca aceast cerin s repre
zinte o condiie prealabil pentru ca o ntreprindere de asigurare
de via s i desfoare activitatea.
(5)
Autoritile de supraveghere din statul membru consultat
transmit avizul sau acordul lor autoritilor de supraveghere din
statul membru de origine al sucursalei cedente n termen de trei
luni de la primirea cererii. Absena vreunui rspuns de la autori
tile consultate n termenul n cauz se consider echivalentul
unui aviz favorabil sau al unui acord tacit.
Articolul164
(6) Transferul autorizat n conformitate cu prevederile de la ali

neatele (1)-(5) se public n conformitate cu legislaia naional
din statul membru n care este situat riscul sau din statul membru
al angajamentului.
Transferul de portofoliu
(1)
n conformitate cu condiiile prevzute n legislaia
naional, statele membre autorizeaz sucursalele nfiinate pe
teritoriul lor i care intr n domeniul de aplicare al prezentului
capitol s transfere ntregile lor portofolii de contracte sau parte a
acestora unei ntreprinderi cesionare stabilit n acelai stat mem
bru, n cazul n care autoritile de supraveghere ale statului mem
bru n cauz sau, dup caz, ale statului membru menionat la
articolul167, certific faptul c dup preluarea transferului ntre
prinderea cesionar deine fondurile proprii eligibile necesare pen
tru a acoperi cerina de capital de solvabilitate menionat la
articolul100 primul paragraf.
(2) n condiiile prevzute de legislaia naional, statele mem
bre autorizeaz sucursalele nfiinate pe teritoriul lor i reglemen
tate de prezentul capitol s transfere, integral sau parial,
portofoliul lor de contracte unei ntreprinderi de asigurare cu
sediul central ntr-un alt stat membru, n cazul n care autoritile
de supraveghere din statul membru n cauz certific faptul c
ntreprinderea cesionar are fondurile proprii eligibile necesare
pentru a acoperi cerina de capital de solvabilitate menionat la
articolul100 primul paragraf, n cazul n care este luat n consi
derare transferul.
n cazul n care n condiiile prevzute de legislaia
(3)
naional, statul membru autorizeaz sucursalele nfiinate pe teri
toriul su i reglementate de prezentul capitol s transfere, inte
gral sau parial, portofoliul lor de contracte unei sucursale
reglementate de prezentul capitol nfiinat pe teritoriul altor state
membre, se asigur c autoritile de supraveghere din statul
membru al ntreprinderii cesionare sau, dup caz, autoritile de
supraveghere din statul membru menionat la articolul 167 cer
tific urmtoarele:
Astfel de transferuri sunt automat opozabile deintorilor de

polie de asigurare, asigurailor i altor persoane care au drepturi
i obligaii rezultate din contractele transferate.
Articolul 165
Rezerve tehnice
Statele membre impun ntreprinderilor s constituie rezerve teh
nice adecvate pentru a acoperi obligaiile de asigurare i de reasi
gurare asumate pe teritoriul lor, calculate n conformitate cu
capitolul VI seciunea 2. Statele membre impun ntreprinderilor
evaluarea activelor i pasivelor n conformitate cu capitolulVI sec
iunea 1 i determinarea fondurilor proprii n conformitate cu
capitolulVI seciunea 3.
Articolul166
Cerina de capital de solvabilitate i cerina de capital
minim
(1) Fiecare stat membru impune sucursalelor nfiinate pe teri
toriul su o valoare a fondurilor proprii eligibile care const n
elementele menionate la articolul98 alineatul(3).
Cerina de capital de solvabilitate i cerina de capital minim se
calculeaz n conformitate cu dispoziiile capitolului VI seciu
nile 4 i5;
Cu toate acestea, n scopul calculrii cerinei de capital de solva
bilitate i a cerinei de capital minim, se iau n considerare att
pentru asigurrile generale, ct i pentru asigurrile de via,
numai operaiunile desfurate de sucursala n cauz.
(a) ntreprinderea cesionar are fondurile proprii eligibile nece

sare pentru a acoperi cerina de capital de solvabilitate, n
cazul n care este luat n considerare transferul;
(2) valoarea fondurilor proprii de baz eligibil pentru a aco

peri cerina de capital minim i pragul absolut al respectivei cer
ine de capital minim se constituie n conformitate cu articolul98
alineatul(4).
(b) legislaia statului membru al ntreprinderii cesionare permite

un astfel de transfer, i
(3) Valoarea fondurilor proprii de baz eligibil nu poate fi mai

mic dect jumtate din pragul absolut prevzut la articolul129
alineatul(1) litera(d).
(c) statul membru n cauz a fost de acord cu transferul.

(4) n cazurile menionate la alineatele (1) - (3), statul membru
n care este situat sucursala cedent autorizeaz transferul dup
ce obine acordul autoritilor de supraveghere din statul mem
bru al riscului sau n statul membru al angajamentului, n cazul n
care acesta difer de statul membru n este situat sucursala
cedent.
Garania depus n conformitate cu articolul162 alineatul(2) lit

era (e) se ia n considerare n constituirea fondurilor proprii de
baz eligibile destinate acoperirii cerinei de capital minim.
Activele care reprezint contrapartida cerinei de capital
(4)
minim trebuie pstrate n statul membru n care se desfoar
activitile pn la valoarea cerinei de capital minim, iar surplusul
n cadrul Comunitii.
17.12.2009
RO
Articolul167
Avantaje pentru ntreprinderile autorizate n mai multe
state membre
(1) Orice ntreprindere care a solicitat sau a obinut o autori
zaie de la mai multe state membre poate solicita urmtoarele
avantaje care pot fi acordate numai cumulativ:
(a) cerina de capital de solvabilitate menionat la articolul166
se calculeaz n raport cu ntreaga activitate pe care o desf
oar n cadrul Comunitii;
(b) garania cerut n conformitate cu articolul162 alineatul(2)
litera (e) se depune numai n unul dintre statele membre n
cauz;
(c) activele care reprezint cerina de capital minim sunt locali
zate, n conformitate cu articolul134, n oricare dintre statele
membre n care i desfoar activitile.
n cazurile menionate la primul paragraf litera(a), se iau n con
siderare numai operaiunile efectuate de toate sucursalele nfiin
ate n cadrul Comunitii n scopul acestui calcul.
(2)
Cererea de a beneficia de avantajele prevzute la alinea
tul(1) se adreseaz autoritilor de supraveghere ale statelor mem
bre n cauz. Cererea trebuie s declare autoritatea statului
membru care n viitor urmeaz s verifice solvabilitatea ntregii
activiti a sucursalelor nfiinate n cadrul Comunitii. ntreprin
derea trebuie s i motiveze alegerea cu privire la autoritatea
respectiv.
Garania menionat la articolul 162 alineatul (2) litera (e) se
depune n statul membru n cauz.
(3) Avantajele prevzute la alineatul(1) se pot acorda numai cu
acordul autoritilor de supraveghere ale tuturor statelor membre
n care solicitarea se depune.
Aceste avantaje produc efecte de la data la care autoritatea de con
trol aleas se angajeaz, fa de celelalte autoriti de control, s
verifice solvabilitatea sucursalelor stabilite n interiorul Comuni
tii pentru ansamblul operaiunilor lor.
Autoritatea de control selectat obine de la celelalte state mem
bre informaiile necesare pentru a verifica solvabilitatea global a
sucursalelor stabilite pe teritoriul lor.
(4) La iniiativa unuia sau mai multor state membre n cauz,
avantajele acordate n temeiul alineatelor (1), (2) i(3) sunt retrase
simultan de toate statele membre n cauz.
Articolul168
Informaii contabile, prudeniale i statistice i
ntreprinderi n dificultate
n sensul prezentei seciuni se aplic articolul34, articolul139 ali
neatul(3) i articolele140 i141.
L 335/71
n scopul aplicrii articolelor 137-139 n cazul unei ntreprinderi

care beneficiaz de avantajele prevzute la articolul 167 alinea
tele (1), (2) i(3), autoritatea de supraveghere nsrcinat cu veri
ficarea solvabilitii sucursalelor stabilite n interiorul Comunitii
pentru ansamblul operaiunilor lor se asimileaz autoritii de
supraveghere a statului membru pe teritoriul cruia se afl sediul
central al unei ntreprinderi stabilite n Comunitate.
Articolul169
Separarea activitilor de asigurare de via i de asigurare
general
(1) Sucursalele menionate n prezenta seciune nu pot desf
ura simultan activiti de asigurare de via i asigurare general
n acelai stat membru.
(2) Prin derogare de la alineatul(1) statele membre pot preve
dea c sucursalele avute n vedere n prezenta seciune, care la
datele relevante menionate la articolul 73 alineatul (5) primul
paragraf desfurau ambele activiti simultan ntr-un stat mem
bru, pot continua acest lucru cu condiia ca fiecare activitate s fie
gestionat separat, n conformitate cu articolul74.
(3) Orice stat membru care, n conformitate cu articolul73 ali
neatul(5) al doilea paragraf, cere ntreprinderilor stabilite pe teri
toriul su s nceteze desfurarea simultan a activitilor n care
erau angajate la datele relevante menionate la articolul73 aline
atul(5) primul paragraf trebuie, de asemenea, s impun aceast
cerin i n cazul sucursalelor menionate n prezenta seciune,
care sunt nfiinate pe teritoriul su i desfoar simultan ambele
activiti pe teritoriul n cauz.
Statele membre pot prevedea c sucursalele menionate n pre
zenta seciune, ale cror sedii centrale desfoar simultan ambele
activiti i care la datele menionate la articolul 73 alineatul (5)
primul paragraf desfurau pe teritoriul unui stat membru numai
activitile de asigurare de via, i pot continua activitatea acolo.
n cazul n care ntreprinderea dorete s desfoare activitate de
asigurare general pe teritoriul n cauz, aceasta poate desfura
activitate de asigurare general numai prin intermediul unei
sucursale.
Articolul170
Retragerea autorizaiei pentru ntreprinderi autorizate n
mai multe state membre
n cazul retragerii autorizaiei de ctre autoritatea menionat la
articolul 167 alineatul (2), respectiva autoritate informeaz n
acest sens autoritile de supraveghere ale celorlalte state membre
n care ntreprinderea i desfoar activitatea, iar respectivele
autoriti iau msurile corespunztoare.
n cazul n care respectiva decizie de retragere este motivat prin
insuficiena solvabilitii globale, astfel cum este stabilit de ctre
statele membre care au aprobat solicitarea menionat la artico
lul167, statele membre care i-au dat acest acord procedeaz, de
asemenea, la retragerea autorizaiei lor.
L 335/72
RO
17.12.2009
Articolul171
Articolul174
Acorduri cu ri tere
Principiul i condiiile de desfurare a activitii de

reasigurare
Prin intermediul acordurilor ncheiate n conformitate cu tratatul

cu una sau mai multe ri tere, Comunitatea poate aproba apli
carea de dispoziii diferite de cele prevzute n prezenta seciune,
n scopul garantrii c, pe baza condiiilor de reciprocitate, n
statele membre exist o protecie adecvat pentru deintori de
polie de asigurare i asigurai.
Niciun stat membru nu aplic ntreprinderilor de reasigurare din

ri tere care acced la activitate sau desfoar activitatea de rea
sigurare pe teritoriul su, dispoziii care induc un tratament mai
favorabil dect cel rezervat ntreprinderilor de reasigurare cu
sediul central pe propriul teritoriu.
Articolul 175
Seciunea 2
Reasigurare
Articolul172
Echivalen
(1) Comisia adopt msuri de punere n aplicare n care se spe
cific criteriile pentru a evalua dac regimul de solvabilitate al unei
ri tere aplicat activitilor de reasigurare ale ntreprinderilor
care i au sediul central n respectiva ar ter este echivalent
regimului stabilit n titlulI.
(2) Comisia, n conformitate cu procedura de reglementare
menionat la articolul 301 alineatul (2) i innd seama de cri
teriile adoptate n conformitate cu alineatul (1), decide dac
regimul de solvabilitate al unei ri tere aplicat activitilor de rea
sigurare ale ntreprinderilor care i au sediul central n respectiva
ar ter este echivalent regimului stabilit n titlulI.
Aceste decizii sunt revizuite n mod regulat.
(3) n cazul n care, n conformitate cu alineatul(2), regimul de
solvabilitate al unei ri tere a fost considerat echivalent regimu
lui stabilit de prezenta directiv, contractele de reasigurare nche
iate cu ntreprinderile cu sediul central n respectiva ar ter sunt
tratate n acelai mod ca i contractele de reasigurare ncheiate cu
o ntreprindere care este autorizat n conformitate cu prezenta
directiv.
Articolul173
Interzicerea constituirii activelor ca garanii
Statele membre nu menin i nici nu introduc, n scopul stabilirii
rezervelor tehnice, sisteme de calcul al rezervelor brute care
impun constituirea activelor ca garanii de acoperire a rezervelor
pentru prime i pentru daune n curs, n cazul n care reasigura
torul este o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare cu sediul
central ntr-o ar ter al crei regim de solvabilitate este consi
derat echivalent regimului stabilit de prezenta directiv n confor
mitate cu articolul172.
Acorduri cu ri tere
(1)
Comisia poate prezenta propuneri Consiliului n vederea
negocierii unor acorduri cu una sau mai multe ri tere privind
modalitile de exercitare a supravegherii suplimentare n ceea ce
privete:
(a) ntreprinderile de reasigurare din ri tere care desfoar o
activitate de reasigurare n Comunitate;
(b) ntreprinderile de reasigurare din Comunitate care desfoar
o activitate de reasigurare ntr-o ar ter.
(2) Acordurile prevzute la alineatul (1) vizeaz n special
garantarea, sub rezerva echivalenei reglementrii prudeniale, a
accesului efectiv al ntreprinderilor de reasigurare la piaa fiecrei
pri contractante, precum i a recunoaterii mutuale a normelor
i practicilor prudeniale privind reasigurarea. Respectivele acor
duri vizeaz, de asemenea, s permit:
(a) ca autoritile de supraveghere ale statelor membre s obin
informaiile necesare pentru supravegherea ntreprinderilor
de reasigurare cu sediul central n Comunitate i care i des
foar activitatea pe teritoriul rilor tere n cauz;
(b) ca autoritile de supraveghere ale rilor tere n cauz s
obin informaiile necesare pentru supravegherea ntreprin
derilor de reasigurare cu sediul central pe teritoriul lor i care
i desfoar activitatea n Comunitate.
(3) Fr a aduce atingere articolului 300 alineatele (1) i(2) din
tratat, Comisia, asistat de Comitetul european pentru asigurri i
pensii ocupaionale, examineaz rezultatul negocierilor prevzute
la alineatul (1) din prezentul articol i situaia ce decurge din
aceasta.
CAPITOLUL X
Filialele ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare

reglementate de legislaia unei ri tere i achiziionrile de
participaii de ctre astfel de ntreprinderi
Articolul176
Informaii care trebuie comunicate Comisiei de ctre
statele membre
Autoritile de supraveghere ale statelor membre informeaz
Comisia i autoritile de supraveghere ale celorlalte state mem
bre cu privire la orice autorizaie a unei filiale directe sau indirecte
a uneia sau mai multor ntreprinderi-mam reglementate de leg
islaia unei ri tere.
Aceste informaii menioneaz i structura grupului n cauz.
17.12.2009
RO
n cazul n care o ntreprindere care se afl sub incidena legii

dintr-o ar ter achiziioneaz o participaie ntr-o ntreprindere
de asigurare sau de reasigurare autorizat n Comunitate, astfel
nct aceast ntreprindere de asigurare sau de reasigurare ar
deveni o filial a respectivei ntreprinderi de asigurare dintr-o ar
ter, autoritile de supraveghere ale statului membru de origine
informeaz Comisia i autoritile de supraveghere ale celuilalt
stat membru.
Articolul 177
Tratamentul rezervat de rile tere ntreprinderilor de
asigurare i de reasigurare comunitare
(1) Statele membre informeaz Comisia cu privire la dificult
ile de ordin general cu care se confrunt ntreprinderile lor de asi
gurare sau de reasigurare pentru a se stabili i a opera ntr-o ar
ter sau a-i desfura activitatea ntr-o ar ter.
(2)
Comisia transmite periodic Consiliului un raport de eva
luare a tratamentului rezervat n rile tere ntreprinderilor de asi
gurare sau de reasigurare autorizate n Comunitate, n ceea ce
privete:
(a) stabilirea n ri tere a ntreprinderilor de asigurare sau de
reasigurare autorizate n Comunitate;
(b) achiziia de participaii n ntreprinderi de asigurare sau de
reasigurare din aceste ri.
(c) desfurarea activitii de asigurare sau de reasigurare a aces
tora atunci cnd se stabilesc n rile tere n cauz;
(d) furnizarea transfrontalier de servicii de asigurare sau de rea
sigurare din Comunitate spre aceste ri.
Comisia transmite respectivul raport Consiliului, nsoit, dup caz,
de propuneri sau recomandri adecvate.
TITLULII
DISPOZIII SPECIFICE PRIVIND ASIGURAREA I
REASIGURAREA
L 335/73
Seciunea 2
Asigurarea obligatorie
Articolul 179
Obligaii conexe
(1)
ntreprinderile de asigurare general pot oferi i ncheia
contracte de asigurare obligatorie n condiiile enunate n prezen
tul articol.
(2)
n cazul n care un stat membru impune obligativitatea de
a subscrie o asigurare, un contract de asigurare nu corespunde
acestei obligaii dect n cazul n care respect dispoziiile speciale
privind aceast asigurare, stabilite de acel stat membru.
(3) n cazul n care, ntr-un stat membru care impune o asigu
rare obligatorie, ntreprinderii de asigurare i se cere s declare
orice suspendare de garanie autoritilor de supraveghere, aceast
suspendare este opozabil terilor numai n condiiile prevzute
de acel stat membru.
(4)
Fiecare stat membru comunic Comisiei riscurile pentru
care legislaia sa impune asigurarea obligatorie, indicnd
urmtoarele:
(a) dispoziiile speciale privind aceast asigurare;
(b) elementele care trebuie s figureze n atestarea pe care ntre
prinderea de asigurare general trebuie s o dea asiguratului,
n cazul n care acel stat membru solicit o dovad care s
stabileasc faptul c asigurarea obligatorie a fost ndeplinit.
Statul membru poate solicita ca elementele menionate la primul
paragraf litera(b) s includ o declaraie a ntreprinderii de asigu
rare potrivit creia contractul este n conformitate cu dispoziiile
speciale privind aceast asigurare.
Comisia public elementele menionate la primul paragraf lit
era(b) n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.
CAPITOLULI
Legea i condiiile aplicabile contractelor de asigurare direct
Seciunea 3
Interesul general
Seciunea 1
Legea aplicabil
Articolul180
Interesul general
Articolul178
Lege aplicabil
Statele membre care nu sunt supuse aplicrii Regulamentului (CE)
nr.593/2008 aplic dispoziiile respectivului regulament pentru
a determina legea aplicabil contractelor de asigurare care intr
sub incidena articolului 7 din respectivul regulament.
Statul membru n care este situat riscul sau statul membru al

angajamentului nu mpiedic un titular de poli de asigurare s
ncheie un contract cu o ntreprindere de asigurare autorizat n
conformitate cu condiiile din articolul14, atta timp ct respec
tiva ncheiere a contractului nu intr n conflict cu dispoziiile
legale care protejeaz interesul general n statul membru n care
este situat riscul sau n statul membru al angajamentului.
L 335/74
RO
Seciunea 4
Condiiile contractelor de asigurare i
nivelul primelor
17.12.2009
Seciunea 5
Informaii pentru deintorii de polie de
asigurare
Subseciunea 1
Articolul181
Asigurare general
Asigurarea general
Articolul 183
Informaii generale pentru deintorii de polie de
asigurare
(1)
Statele membre nu solicit aprobarea prealabil sau comu
nicarea sistematic a condiiilor generale sau speciale ale polielor
de asigurare, a nivelului primelor sau formularelor i altor docu
mente imprimate pe care o ntreprindere de asigurare i propune
s le utilizeze n relaiile cu deintorii de polie de asigurare.
nainte de ncheierea contractului de asigurare general,

(1)
deintorul de poli de asigurare trebuie s fie informat de ctre
ntreprinderea de asigurare general cu privire la urmtoarele:
(a) legea aplicabil contractului, n cazul n care prile nu au
libertatea de alegere;
Statele membre poate solicita comunicarea nesistematic a aces

tor condiii i a celorlalte documente numai pentru a controla
respectarea dispoziiilor de drept intern privind contractele de asi
gurare. Aceste solicitri nu pot constitui o condiie prealabil pen
tru ca o ntreprindere de asigurare s i desfoare activitatea.
(2)
Un stat membru care impune obligaia de a subscrie o asi
gurare poate solicita ntreprinderilor de asigurare s comunice
autoritii lor de supraveghere condiiile generale i speciale pen
tru astfel de asigurri nainte de utilizarea acestora.
(3)
Statele membre pot menine sau introduce obligaia de
notificare prealabil sau aprobare a majorrilor tarifelor propuse
numai ca un element al unui sistem general de control al
preurilor.
Articolul182
Asigurare de via
Statele membre nu impun aprobarea prealabil sau notificarea sis

tematic a condiiilor generale i speciale de asigurare, nivelul pri
melor, bazele tehnice utilizate n special la calcularea nivelului
primelor i a rezervelor tehnice sau formulare i alte documente
tiprite pe care o ntreprindere de asigurare de via intenioneaz
s le foloseasc n relaia sa cu deintorii polielor de asigurare.
Cu toate acestea, statul membru de origine poate solicita, n

scopul verificrii respectrii dispoziiilor de drept intern referi
toare la principiile actuariale, comunicarea sistematic a bazelor
tehnice utilizate n special la calcularea nivelului primelor i a
rezervelor tehnice. Aceste solicitri nu pot constitui o condiie
prealabil pentru ca o ntreprindere de asigurare s i desfoare
activitatea.
(b) faptul c prile au libertatea de a alege legea aplicabil i

legea pe care asigurtorul i propune s o aleag.
ntreprinderea de asigurare informeaz, de asemenea, deintorul
de poli cu privire la dispoziiile privind examinarea contestai
ilor deintorilor de polie n legtur cu contractul, inclusiv, dup
caz, cu privire la existena unei instane nsrcinate cu examinarea
contestaiilor, fr a aduce atingere dreptului deintorului de
poli de asigurare de a intenta o aciune n justiie.
(2)
Obligaiile prevzute la alineatul (1) se aplic numai n
cazul n care deintorul de poli de asigurare este o persoan
fizic.
(3) Modalitile detaliate de aplicare a alineatelor (1) i(2) sunt
stabilite de statul membru n care este situat riscul.
Articolul 184
Informaii suplimentare pentru asigurarea general oferite
n conformitate cu dreptul de stabilire sau cu libertatea de
a presta servicii
(1) n cazul n care o asigurare general este oferit n confor
mitate cu dreptul de stabilire sau n conformitate cu libertatea de
a presta servicii, naintea ncheierii unui angajament, deintorul
de poli de asigurare este informat asupra statului membru n
care se afl sediul central i, dup caz, asupra sucursalei cu care va
fi ncheiat contractul.
n cazul n care sunt furnizate documente deintorului de poli
de asigurare, acestea trebuie s includ informaiile prevzute n
primul paragraf.
Riscurile mari nu intr sub incidena obligaiilor prevzute la
primul i la al doilea paragraf.
(2) Contractul sau orice alt document care asigur acoperirea
riscurilor, precum i oferta de asigurare n cazul n care este obli
gatorie pentru deintorul de poli de asigurare, indic adresa
sediului central i, dup caz, a sucursalei ntreprinderii de asigu
rare general care asigur acoperirea.
17.12.2009
RO
Statele membre pot solicita ca numele i adresa reprezentantului

ntreprinderii de asigurare general menionate la articolul 148
alineatul(2) litera(a) s apar, de asemenea, n documentele men
ionate n primul paragraf al prezentului alineat.
Subseciunea 2
Asigurarea de via
Articolul185
Informaii pentru deintorii de polie de asigurare
(1) nainte de ncheierea contractului de asigurare de via,
deintorului de poli de asigurare i se comunic cel puin infor
maiile prevzute la alineatele (2)-(4).
(2) Se comunic urmtoarele informaii privind ntreprinderea
de asigurare de via:
(a) numele ntreprinderii i forma sa juridic;
(b) numele statului membru n care se afl sediul central i, dup
caz, sucursala care ncheie contractul;
(c) adresa sediului central i, dup caz, a sucursalei care ncheie
contractul;
(d) o referin clar la raportul privind solvabilitatea i situaia
financiar, prevzut la articolul51, ce permite deintorului
poliei de asigurare un acces uor la aceste informaii.
(3)
Se comunic urmtoarele informaii privind angajamentul:
(a) definiia fiecrui beneficiu i a fiecrei opiuni;

(b) durata contractului;
(c) metode de reziliere a contractului;
(d) metode de plat a primelor i durata plilor;
(e) metode de calculare i atribuire a participaiilor;
(f) indicarea valorilor de rscumprare i a celor vrsate i
msura n care sunt garantate;
(g) informaii privind primele pentru fiecare beneficiu, att pen
tru cele principale, ct i pentru cele suplimentare, dup caz;
(h) pentru poliele pe baz de uniti, definiia unitilor pe care
sunt bazate beneficiile;
(i)
indicarea naturii activelor care acoper contracte cu capital

variabil;
(j)
modaliti de exercitare a dreptului de reziliere;
(k) informaii generale privind regimul fiscal care se aplic tipu

lui de poli;
(l)
L 335/75
modalitile de soluionare a reclamaiilor privind contract

ele, formulate de deintorii polielor de asigurare, asigurai
sau beneficiarii contractelor, inclusiv, dup caz, existena
unui serviciu de contestaii, fr a aduce atingere dreptului de
a iniia procedurile judiciare;
(m) legea aplicabil contractului n cazul n care prile nu au

dreptul de a alege sau, n care prile au dreptul de a alege
legea aplicabil, legea pe care o propune asigurtorul.
(4) n plus, sunt furnizate informaii specifice pentru a oferi o
nelegere adecvat a riscurilor pe care le implic contractul i pe
care i le asum deintorul poliei de asigurare.
(5)
Deintorul poliei de asigurare este informat pe ntreaga
durat a contractului cu privire la urmtoarele informaii:
(a) condiiile generale i speciale;
(b) numele ntreprinderii de asigurare de via, forma sa juridic,
adresa sediului central i, dup caz, a sucursalei care a nche
iat contractul;
(c) toate informaiile enumerate la alineatul(3) literele(d)-(j), n
cazul unei schimbri a condiiilor de asigurare sau a unei
modificri a legislaiei aplicabile contractului;
(d) n fiecare an, informaii privind situaia participrii la
beneficii;
n cazul n care, n ceea ce privete o ofert de asigurare de via
sau ncheierea unui contract de asigurare de via, asigurtorul
prezint cifre privind valoarea eventualelor pli n afara plilor
convenite prin contract i mai mari dect acestea din urm, asi
gurtorul ofer deintorului poliei un exemplu de calcul n care
este prevzut eventuala plat la scaden, aplicnd baza de cal
cul a primelor i folosind trei rate diferite ale dobnzii. Aceasta nu
se aplic asigurrilor temporare de via i contractelor pe termen
limitat. Asigurtorul informeaz deintorul poliei ntr-un mod
clar i cuprinztor c acest exemplu de calcul nu este dect apli
carea unui model de calcul bazat pe simple ipoteze i c dein
torul poliei nu poate deduce din acest exemplu de calcul niciun
drept contractual;
n cazul asigurrilor cu participare la profit, asigurtorul infor
meaz anual i n scris deintorul poliei cu privire la situaia
drepturilor sale, incluznd participarea la profit. n plus, n cazul
n care asigurtorul prezint cifre privind eventuala evoluie a par
ticiprii la profit, asigurtorul informeaz deintorul poliei cu
privire la diferenele dintre evoluia real i datele iniiale.
(6)
Informaiile menionate la alineatele (2) - (5) sunt formu
late n mod clar i exact, n scris, ntr-o limb oficial a statului
membru al angajamentului.
Cu toate acestea, aceste informaii pot fi redactate ntr-o alt limb
n cazul n care asiguratul solicit i n care legislaia statului mem
bru permite acest lucru sau n cazul n care asiguratul este liber s
aleag legea aplicabil.
L 335/76
RO
(7) Statul membru al angajamentului poate cere ntreprinderii

de asigurare de via s furnizeze informaii suplimentare celor
enumerate la alineatele (2) - (5) numai n cazul n care sunt nece
sare pentru ca deintorul poliei de asigurare s neleag exact
elementele eseniale ale angajamentului.
(8) Modalitile de aplicare a alineatelor (1)-(7) sunt stabilite de
statul membru al angajamentului.
17.12.2009
Articolul 188
Eliminarea monopolurilor
Statele membre se asigur c sunt eliminate monopolurile privind
accesul la activitate pentru anumite clase de asigurri, acordate
organismelor stabilite pe teritoriul lor i menionate la articolul8.
Articolul189
Articolul 186
Participarea la fonduri naionale de garantare
Perioada de anulare
(1) Statele membre prevd ca deintorii de polie de asigurare
care ncheie contracte individuale de asigurare de via s dispun
de o perioad ntre 14 i30 de zile de la data la care au fost infor
mai de ncheierea contractului n care s poat anula contractul
n cauz.
naintarea unui preaviz de anulare de ctre deintorii de polie de
asigurare i elibereaz pe acetia de orice obligaie viitoare care
rezult din contract.
Statele membre gazd pot solicita ntreprinderilor de asigurare

general s se afilieze i s participe, n aceleai condiii ca i ntre
prinderile de asigurare general autorizate pe teritoriul lor, la orice
sistem destinat s garanteze plata solicitrilor de despgubire asi
gurailor i terilor lezai.
Seciunea 2
Coasigurarea comunitar
Articolul190
Alte dispoziii legale i condiiile de anulare sunt determinate de

legislaia aplicabil contractului, n special cu privire la modalit
ile de informare a asiguratului n legtur cu ncheierea
contractului.
Operaiunile de coasigurare comunitar
(2) Statele membre pot alege s nu aplice alineatul(1) n urm

toarele cazuri:
(1)
Prezenta seciune se aplic operaiunilor de coasigurare
comunitar reprezentate de acele operaiuni de coasigurare comu
nitar care se refer la unul sau mai multe riscuri clasificate la cla
sele 3-16 din anexa I partea A i care ndeplinesc urmtoarele
condiii:
(a) n cazul n care contractul are o durat egal sau mai mic de
ase luni;
(b) n cazul n care, datorit situaiei deintorului poliei de asi
gurare sau condiiilor n care se ncheie contractul, acesta nu
are nevoie de protecie special.
n cazul n care statele membre utilizeaz opiunea prevzut la
primul paragraf, acestea specific acest lucru n legislaia lor.
(a) riscul este un risc mare;

(b) riscul este acoperit de mai multe ntreprinderi de asigurare, n
calitate de coasigurtor, una dintre acestea fiind asigurto
rul principal, fr s existe o solidaritate ntre ele, prin inter
mediul unui contract unic, n schimbul unei prime globale i
pentru aceeai perioad;
(c) acest risc este situat n interiorul Comunitii;
CAPITOLULII
Dispoziii specifice asigurrii generale
Seciunea 1
Dispoziii generale
Articolul187
Condiiile polielor de asigurare
Condiiile generale i speciale ale polielor nu includ condiii des
tinate s rspund, ntr-un caz determinat, circumstanelor spe
ciale ale riscului care urmeaz s fie acoperit.
(d) pentru garantarea riscului, asigurtorul principal este consi

derat ntreprinderea de asigurare care acoper totalitatea
riscului;
(e) cel puin unul dintre coasigurtori particip la contract prin
sediul su central sau printr-o sucursal stabilit ntr-un alt
stat membru dect cel al ntreprinderii principale de asigurare;
(f) asigurtorul principal i asum n totalitate rolul care i
revine n practicarea coasigurrii i, n special, stabilete con
diiile de asigurare i de tarifare.
(2)
Articolele 147-152 se aplic numai asigurtorilor
principali.
17.12.2009
RO
L 335/77
Articolul196
(3) Operaiunile de coasigurare care nu corespund condiiilor

de la alineatul (1) se supun n continuare dispoziiilor prezentei
directive, cu excepia celor care figureaz n prezenta seciune.
Cooperarea n ceea ce privete punerea n aplicare
Articolul 191
Comisia i autoritile de supraveghere ale statelor membre coo

pereaz strns pentru examinarea dificultilor care pot aprea n
aplicarea prezentei seciuni.
Participarea la coasigurarea comunitar

Posibilitatea ntreprinderilor de asigurare de a participa la o
coasigurare comunitar nu este subordonat altor dispoziii dect
celor ale prezentei seciuni.
Articolul 192
Rezerve tehnice
Valoarea rezervelor tehnice este determinat de ctre diferii
coasigurtori n conformitate cu normele stabilite de ctre statul
membru de origine al acestora sau, n cazul n care acest lucru nu
este posibil, potrivit practicilor din statul respectiv.
Cu toate acestea, rezervele tehnice sunt cel puin egale cu cele sta
bilite de asigurtorul principal n conformitate cu normele statu
lui membru de origine al acestuia.
Articolul193
Date statistice
Statele membre de origine se asigur c coasigurtorii dispun de
elementele statistice care evideniaz importana operaiunilor de
coasigurare comunitar la care particip, precum i statele mem
bre n cauz.
n cadrul respectivei cooperri, se analizeaz n special practicile

care ar putea indica faptul c asigurtorul principal nu i asum
rolul care i revine n practicarea coasigurrii sau c riscurile nu
implic n mod evident participarea mai multor asigurtori la
garantarea lor.
Seciunea 3
Asisten
Articolul 197
Activiti similare asistenei turistice
Statele membre pot supune dispoziiilor prezentei directive activi
tile de asisten acordate persoanelor n dificultate n alte cir
cumstane dect cele menionate la articolul2 alineatul(2).
n cazul n care un stat membru face uz de aceast posibilitate,
acesta asimileaz activitile menionate celor clasificate n
clasa 18 din anexaI partea A.
Al doilea paragraf nu aduce atingere n niciun fel posibilitilor de
clasificare prevzute n anexa I pentru activitile aparinnd n
mod evident altor clase.
Seciunea 4
Asigurarea de protecie juridic
Articolul 198
Articolul194
Regimul contractelor de coasigurare n cadrul procedurilor
de lichidare
n cazul lichidrii unei ntreprinderi de asigurare, angajamentele
care rezult din participarea la un contract de coasigurare comu
nitar sunt executate n acelai mod ca i angajamentele care
rezult din celelalte contracte de asigurare ale acestei ntreprinderi,
fr deosebire n ceea ce privete naionalitatea asigurtorilor i
naionalitatea sau cetenia beneficiarilor.
Articolul195
Schimbul de informaii ntre autoritile de supraveghere
n scopul punerii n aplicare a prezentei seciuni, autoritile de
supraveghere ale statelor membre i comunic, n cadrul coope
rrii menionate n titlulI capitolulIV seciunea 5, toate informai
ile necesare.
Domeniul de aplicare al prezentei seciuni

(1)
Prezenta seciune se aplic asigurrii de protecie juridic
menionate la clasa 17 din anexaI partea A, prin care o ntreprin
dere de asigurare se angajeaz, contra plii unei prime, s suporte
cheltuielile procedurii judiciare i s furnizeze alte servicii legate
direct de acoperirea dat de asigurare, n special cu scopul de a:
(a) compensa prejudiciul suferit de asigurat, printr-o soluionare
pe ci amiabile sau printr-o procedur civil sau penal;
(b) apra sau reprezenta asiguratul n proceduri civile, penale,
administrative sau de alt natur sau n legtur cu orice
plngere mpotriva acestuia.
(2) Prezenta seciune nu se aplic n niciunul dintre urm
toarele cazuri:
(a) asigurrii de protecie juridic, n cazul n care acest tip de asi
gurare privete litigiile sau riscurile care rezult din sau sunt
legate de utilizarea navelor maritime;
L 335/78
RO
(b) activitii desfurate de o ntreprindere de asigurare care asi

gur rspunderea civil, n scopul de a apra sau reprezenta
asiguratul n orice anchet sau proces, n cazul n care activi
tatea respectiv este desfurat n acelai timp n propriul
interes al respectivei ntreprinderi de asigurare, n cadrul asi
gurrii respective;
(c) n cazul n care un stat membru decide astfel, activitii de asi
gurare de protecie juridic desfurat de ctre un asigur
tor al asistenei care ndeplinete condiiile urmtoare:
(i)
activitatea este desfurat n alt stat membru dect cel

n care este situat reedina obinuit a asiguratului;
(ii) activitatea face parte dintr-un contract care acoper

numai asistena furnizat persoanelor aflate n dificultate
n cursul deplasrilor, absenelor de la domiciliu sau de
la reedina obinuit.
n cazul menionat la primul paragraf litera(c), contractul preci
zeaz clar faptul c acoperirea n cauz se limiteaz la mprejur
rile menionate la litera respectiv i este auxiliar asistenei.
Articolul199
Contracte separate
Garania de protecie juridic trebuie s fac obiectul unui con
tract separat de cel ntocmit pentru alte clase de asigurare sau al
unui capitol separat al unei polie unice, n care se precizeaz
natura garaniei de protecie juridic i, la cererea expres a unui
stat membru, valoarea primei corespunztoare.
Articolul200
17.12.2009
ntreprinderile de asigurri compozite se asigur ca niciun mem

bru al personalului care se ocup cu gestionarea daunelor privind
clasa de asigurare de protecie juridic sau cu consultana juridic
n legtur cu aceast gestionare nu desfoar n paralel o activi
tate similar pentru o alt clas practicat de acestea.
(3) ntreprinderea de asigurare trebuie s ncredineze adminis
trarea daunelor n legtur cu asigurarea de protecie juridic unei
ntreprinderi distincte din punct de vedere juridic. ntreprinderea
respectiv trebuie s fie menionat n contractul sau capitolul
separat descris la articolul199.
n cazul n care ntreprinderea de asigurare distinct din punct de
vedere juridic are legturi cu o ntreprindere de asigurare care
practic una sau mai multe dintre clasele de asigurare descrise la
partea A din anexaI, membrii personalului ntreprinderii distincte
din punct de vedere juridic care gestioneaz cererile de despgu
bire sau care ofer consultan juridic n legtur cu aceast ges
tionare nu pot desfura n paralel aceeai activitate sau una
similar la cealalt ntreprindere de asigurare. Statele membre pot
impune aceleai cerine membrilor organelor administrative, de
conducere sau de control.
(4) Contractul stipuleaz faptul c persoanele asigurate pot
apela la un avocat ales de respectivele persoane sau, n msura n
care legislaia naional prevede astfel, la orice alt persoan care
deine calificrile corespunztoare, din momentul n care acetia
au dreptul de a solicita daune asiguratorului lor n ceea ce privete
contractul.
Articolul201
Libertatea de a alege avocatul
(1)
Orice contract de asigurare de protecie juridic prevede n
mod explicit c:
Gestionarea daunelor
Statul membru de origine se asigur c ntreprinderile de
(1)
asigurare adopt, n conformitate cu opiunea aleas de statul
membru sau la alegerea proprie, n cazul n care statul membru
convine astfel, cel puin una dintre metodele de gestionare a
daunelor prevzute la alineatele (2), (3) i(4).
Indiferent de soluia adoptat, interesul persoanelor cu asigurare
de protecie juridic este considerat garantat ntr-o modalitate
echivalent, n conformitate cu prezenta seciune.
(2) ntreprinderile de asigurare trebuie s se asigure c niciun
membru al personalului care se ocup cu gestionarea daunelor
privind clasa de asigurare de protecie juridic sau cu consultana
juridic n legtur cu aceast gestionare nu desfoar n paralel
o activitate similar ntr-o alt ntreprindere care are legturi
financiare, comerciale sau administrative cu prima ntreprindere
de asigurare i care practic una sau mai multe din celelalte clase
de asigurare menionate n anexaI.
(a) n cazul n care se face apel la un avocat sau la orice alt per
soan cu calificare corespunztoare potrivit legislaiei interne,
pentru a apra, reprezenta sau servi interesele persoanei asi
gurate n orice procedur judiciar sau administrativ, per
soana asigurat are libertatea de a alege;
(b) persoanele asigurate au libertatea s aleag un avocat sau, n
cazul n care prefer n mod expres i n msura n care o per
mite legislaia naional, orice alt persoan cu calificrile
corespunztoare, pentru a le servi interesele ori de cte ori
survine un conflict de interese.
(2)
n sensul prezentei seciuni, avocat nseamn orice per
soan care are dreptul s desfoare activiti profesionale sub una
din denumirile prevzute n Directiva 77/249/CEE a Consiliului
din 22martie 1977 pentru a facilita exercitarea efectiv de ctre
avocai a libertii de a presta servicii(1).
(1) JOL78, 26.3.1977, p.17.
17.12.2009
RO
L 335/79
Articolul202
Seciunea 5
Exceptarea de la libertatea de a alege avocatul
Asigurarea de sntate
(1) Statele membre pot excepta asigurarea de protecie juridic

de la dispoziiile articolului 201 alineatul(1), n cazul n care sunt
ntrunite urmtoarele condiii:
Articolul 206
(a) asigurarea se limiteaz la cazurile care apar n urma utilizrii

vehiculelor rutiere pe teritoriul statului membru n cauz;
(b) asigurarea privete un contract de acordare de asisten n caz
de accident sau defeciune a unui vehicul rutier;
(c) nici ntreprinderea de asigurare de protecie juridic, nici asi
gurtorul de asisten nu acoper orice fel de rspundere;
(d) se adopt msuri corespunztoare, astfel nct consultana
juridic i reprezentarea fiecrei pri ntr-un litigiu s se fac
prin avocai total independeni, n cazul n care aceste pri
sunt asigurate pentru protecie juridic de ctre aceeai ntre
prindere de asigurare.
(2) O exceptare acordat de n conformitate cu alineatul(1) nu
afecteaz aplicarea articolului 200.
Asigurarea de sntate ca alternativ la asigurrile sociale

(1)
Statele membre, n care contractele care acoper riscurile
din clasa 2 din anexaI partea A, se pot substitui parial sau inte
gral asigurrii de sntate furnizate de sistemul legal de asigurri
sociale, pot solicita:
(a) respectarea prin contract a dispoziiilor legale speciale care
protejeaz n acest stat membru interesul general pentru
aceast clas de asigurare;
(b) ca autoritilor de supraveghere din statul membru n cauz
s le fie comunicate condiiile generale i speciale pentru acest
tip de asigurare, nainte de utilizarea lor.
(2) Statele membre pot solicita ca tehnica de asigurare de sn
tate menionat la alineatul(1) s fie similar celei de asigurare de
via n cazul n care sunt ndeplinite, n mod cumulativ, urm
toarele condiii:
Articolul203
Arbitrajul
Statele membre prevd, n scopul rezolvrii litigiilor ntre ntre
prinderea de asigurare de protecie juridic i asigurai i fr a
aduce atingere oricrei ci de atac prevzute de legislaia naional,
o procedur de arbitraj sau o alt procedur ce ofer garanii com
parabile de obiectivitate.
(a) primele pltite sunt calculate pe baz de tabele de frecven a

bolilor i alte date statistice relevante, n cazul statului mem
bru n care este situat riscul, n conformitate cu metodele
matematice aplicate n domeniul asigurrilor;
(b) se constituie o rezerv de mbtrnire;
Contractul de asigurare prevede dreptul asiguratului de a recurge

la astfel de proceduri.
(c) asigurtorul nu poate anula contractul dect pe o perioad de

timp stabilit de statul membru n care este situat riscul;
Articolul204
(d) contractul prevede posibilitatea de a crete primele sau de a

reduce vrsmntul, chiar i pentru contractele n curs;
Conflictul de interese
Ori de cte ori apare conflicte de interese sau nenelegeri asupra
rezolvrii unui litigiu, asigurtorul de protecie juridic sau, dup
caz, departamentul de soluionare a daunelor trebuie s informeze
asiguratul cu privire la dreptul menionat la articolul201 alinea
tul(1) i la posibilitatea de a recurge la procedura menionat la
articolul203.
Articolul205
(e) contractul prevede posibilitatea ca deintorii de polie de asi

gurare s schimbe contractul cu unul nou n conformitate cu
alineatul(1), propus de aceeai ntreprindere de asigurare sau
aceeai sucursal i avnd n vedere drepturile pe care le-au
dobndit.
n cazul menionat la primul paragraf litera (e) se ine seama de
rezerva de mbtrnire, iar o nou examinare medical nu poate
fi cerut dect n caz de extindere a acoperirii.
Eliminarea specializrii n asigurri de protecie juridic

Statele membre elimin toate dispoziiile care interzic unei ntre
prinderi de asigurare s desfoare n paralel, pe teritoriul lor, asig
urri de protecie juridic i alte clase de asigurare.
Autoritile de supraveghere din statul membru n cauz public

tabelele de frecven a bolilor i alte date statistice relevante men
ionate la primul paragraf litera (a) i le transmit autoritilor de
supraveghere din statul membru de origine.
L 335/80
RO
Primele trebuie s fie suficiente, conform unor principii de actu

ariat rezonabile, pentru a permite ntreprinderilor de asigurare s
ndeplineasc toate angajamentele legate de elementele situaiei
financiare. Statul membru de origine solicit ca baza tehnic de
calculare a primelor s fie comunicat autoritilor de suprave
ghere nainte ca produsul s fie oferit.
17.12.2009
CAPITOLULIV
Norme specifice reasigurrii
Articolul210
Reasigurarea finit
Al treilea i al patrulea paragraf se aplic, de asemenea, n cazul

modificrii contractelor n curs.
Seciunea 6
Asigurarea pentru accidente de munc
Articolul207
Asigurarea obligatorie pentru accidente de munc
Statele membre pot cere oricrei ntreprinderi de asigurare care
ncheie asigurri obligatorii pentru accidente de munc pe terito
riul lor, pe propriile riscuri, s respecte dispoziiile speciale pre
vzute n legislaia lor naional pentru aceast asigurare, cu
excepia dispoziiilor privind supravegherea financiar, care in de
competena exclusiv a statului membru de origine.
CAPITOLULIII
Dispoziii specifice asigurrii de via
Articolul208
Interzicerea cedrii obligatorii a unei pri din subscriere
Statele membre nu solicit ntreprinderilor de asigurare de via s
cedeze parte a subscrierii activitilor enumerate n articolul2 ali
neatul(3) uneia sau mai multor organizaii desemnate n confor
mitate cu legislaia naional.

de reasigurare care ncheie contracte de reasigurare finit sau care
desfoar activiti de reasigurare finit sunt n msur s iden
tifice, s msoare, s monitorizeze, s gestioneze, s controleze i
s semnaleze, n mod corespunztor, riscurile care decurg din
respectivele contracte sau activiti.
(2)
Pentru a garanta adoptarea unei abordri armonizate n
ceea ce privete activitile de reasigurare finit, Comisia poate
adopta dispoziii de aplicare prin care se precizeaz prevederile de
la alineatul(1) privind monitorizarea, managementul i controlul
riscurilor care decurg din activiti de reasigurare finit.
(3)
n sensul alineatelor (1) i (2), reasigurare finit nseamn
reasigurare n cadrul creia pierderea potenial maxim, expri
mat drept riscul economic maxim transferat, care decurge
dintr-un transfer semnificativ att al riscului de subscriere, ct i
al riscului sincronizrii, depete prima pe ntreaga durat a con
tractului, pentru un cuantum limitat, ns important, n combina
ie cu cel puin una dintre urmtoarele caracteristici:
(a) luarea n considerare explicit i material a valorii n timp a
banilor;
(b) dispoziii contractuale destinate s atenueze n timp balana
economic a relaiilor dintre pri, astfel nct s ating un
nivel int de transfer al riscului.
Articolul211
Vehicule investiionale
Articolul 209
Primele pentru activiti noi
Primele pentru activiti noi trebuie s fie suficiente, n funcie de
presupunerile actuariale rezonabile, pentru a permite ntreprinde
rilor de asigurare de via s i ndeplineasc angajamentele i, n
special, s constituie rezerve tehnice adecvate.
n acest scop, pot fi luate n considerare toate aspectele situaiei
financiare a unei ntreprinderi de asigurare de via, fr ca aportul
din resurse, altele dect primele, i venitul ctigat s fie sistema
tice i permanente, astfel nct s pericliteze pe termen lung solv
abilitatea ntreprinderii n cauz.
(1) Statele membre autorizeaz stabilirea pe teritoriul lor a

unor vehicule investiionale, sub rezerva autorizrii prealabile de
ctre autoritile de supraveghere.
Pentru a garanta adoptarea unei abordri armonizate n
(2)
ceea ce privete vehiculele investiionale, Comisia adopt msuri
de punere n aplicare prin care se stabilesc:
(a) sfera de aplicare a autorizaiei;
(b) condiii obligatorii care trebuie incluse n toate contractele
ncheiate;
17.12.2009
RO
(c) cerine de competen i onorabilitate vizate de articolul42

pentru persoanele care gestioneaz vehiculul investiional;
(d) cerine de competen i onorabilitate pentru acionarii i
asociaii care dein o participaie calificat n vehiculul
investiional;
(e) proceduri administrative i contabile solide, mecanisme de
control intern adecvate i cerine n materie de management
al riscurilor;
(f) cerine n domeniul contabil, prudenial i al informaiilor
statistice;
(g) norme privind cerinele de solvabilitate.
(3)
Vehiculele investiionale autorizate nainte de 31 octom
brie 2012 intr sub incidena legislaiei statului membru care le-a
autorizat. Cu toate acestea, orice nou activitate iniiat de un ast
fel de vehicul investiional dup data respectiv intr sub incidena
alineatelor (1) i(2).
TITLULIII
SUPRAVEGHEREA NTREPRINDERILOR DE ASIGURARE I DE
REASIGURARE CARE FAC PARTE DINTR-UN GRUP
CAPITOLULI
Supravegherea la nivel de grup: definiii, cazuri de aplicare,

domeniu de aplicare i niveluri
Seciunea 1
Definiii
Articolul212
Definiii
(1)
n sensul prezentului titlu, se aplic urmtoarele definiii:
(a) ntreprindere participativ nseamn o ntreprindere care

este fie o ntreprindere-mam, fie o alt ntreprindere care
deine o participaie sau o ntreprindere legat de o alt ntre
prindere printr-o relaie n sensul articolului 12 alineatul(1)
din Directiva 83/349/CEE;
(b) ntreprindere afiliat nseamn o ntreprindere care este fie
o filial, fie o alt ntreprindere n care se deine o participa
ie sau o ntreprindere legat de o alt ntreprindere printr-o
relaie n sensul articolului 12 alineatul (1) din Directiva
83/349/CEE;
L 335/81
(c) grup nseamn un grup de ntreprinderi care:
(i)
se compune dintr-o ntreprindere participativ, din fili

alele acesteia i din entitile n care respectiva ntreprin
dere participativ sau filialele acesteia dein o
participaie, precum i din ntreprinderile legate ntre ele
printr-o relaie n sensul articolului 12 alineatul (1) din
Directiva 83/349/CEE; sau
(ii) se bazeaz pe stabilirea, contractual sau de alt natur,

a unor relaii financiare puternice i durabile ntre ntre
prinderile respective i care poate cuprinde asociaii
mutuale sau de tip mutual, cu condiia ca:
una dintre aceste ntreprinderi s desfoare efectiv,

printr-o coordonare centralizat, o influen domi
nant asupra deciziilor, inclusiv asupra deciziilor
financiare, ale celorlalte ntreprinderi care fac parte
din grup; i
stabilirea i dizolvarea acestor relaii, n sensul aces

tui titlu, s fac obiectul aprobrii prealabile a
supraveghetorului grupului;
i n care ntreprinderea care asigur coordonarea cen

tralizat este considerat ntreprinderea-mam, iar cele
lalte ntreprinderi sunt considerate filiale;
(d) supraveghetorul grupului nseamn autoritatea de suprave

ghere responsabil de supravegherea unui grup, determinat
n conformitate cu articolul247;
(e) colegiul supraveghetorilor nseamn o structur, perma

nent dar flexibil, de cooperare i coordonare ntre autori
tile de supraveghere din statele membre vizate;
(f) holding de asigurare nseamn o ntreprindere-mam, care

nu este un holding financiar mixt n sensul Directivei
2002/87/CE i a crei principal activitate const n dobn
direa i deinerea unor participaii n filiale, aceste filiale fiind,
exclusiv sau majoritar, ntreprinderi de asigurare sau de rea
sigurare sau ntreprinderi de asigurare sau de reasigurare din
ri tere, cel puin una dintre aceste filiale fiind o ntreprin
dere de asigurare sau de reasigurare;
(g) holding mixt de asigurare nseamn o ntreprindere-mam,

alta dect o ntreprindere de asigurare, dect o ntreprindere
de asigurare dintr-o ar ter, dect o ntreprindere de reasi
gurare, dect o ntreprindere de reasigurare dintr-o ar ter,
dect un holding de asigurare sau un holding financiar mixt
n sensul Directivei 2002/87/CE, care numr printre filialele
sale cel puin o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare.
L 335/82
RO
(2) De asemenea, n sensul prezentului titlu, autoritile de

supraveghere consider drept ntreprindere-mam orice ntreprin
dere care, n opinia respectivelor autoriti de supraveghere, exer
cit n mod efectiv o influen dominant asupra altei
ntreprinderi.
De asemenea, autoritile de supraveghere consider drept ntre
prindere filial orice ntreprindere asupra creia, n opinia respec
tivelor autoriti de supraveghere, o ntreprindere-mam exercit
n mod efectiv o influen dominant.
De asemenea, autoritile de supraveghere consider drept parti
cipaie deinerea, direct sau indirect, de drepturi de vot sau de
capital ntr-o ntreprindere asupra creia, n opinia respectivelor
autoriti de supraveghere, se exercit n mod efectiv o influen
semnificativ.
Seciunea 2
Cazuri de aplicare i domeniu de aplicare
Articolul213
Cazuri de aplicare a supravegherii la nivel de grup
(1) Statele membre prevd supravegherea, la nivelul grupului,
a ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare care fac parte
dintr-un grup, n conformitate cu prezentul titlu.
Dispoziiile prezentei directive, care stabilesc normele de supra
veghere a ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare luate n
considerare separat, continu s se aplice acestor ntreprinderi, cu
excepia cazurilor n care exist dispoziii contrare n prezentul
titlu.
(2) Statele membre se asigur c supravegherea la nivelul gru
pului se aplic:
(a) ntreprinderilor de asigurare sau de reasigurare care sunt
ntreprinderi participative n cel puin o ntreprindere de asi
gurare, o ntreprindere de reasigurare, o ntreprindere de asi
gurare dintr-o ar ter sau o ntreprindere de reasigurare
dintr-o ar ter, n conformitate cu articolele218-258;
(b) ntreprinderilor de asigurare sau de reasigurare a cror
ntreprindere-mam este un holding de asigurare cu sediul
central n Comunitate, n conformitate cu articolele218-258;
(c) ntreprinderilor de asigurare sau de reasigurare a cror
ntreprindere-mam este un holding de asigurare cu sediul
central n afara Comunitii sau o ntreprindere de asigurare
sau de reasigurare dintr-o ar ter, n conformitate cu
articolele260-263;
(d) ntreprinderilor de asigurare sau de reasigurare a cror
ntreprindere-mam este un holding mixt de asigurare, n
conformitate cu articolul265.
17.12.2009
(3) n cazurile menionate la alineatul (2) literele (a) i (b),

atunci cnd ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare partici
pativ sau holdingul de asigurare cu sediul central n Comunitate
este o ntreprindere afiliat unei entiti reglementate sau unui
holding financiar mixt care fac obiectul unei supravegheri supli
mentare n temeiul articolului 5 alineatul (2) din Directiva
2002/87/EC, supraveghetorul grupului poate decide, dup con
sultarea celorlalte autoriti de supraveghere interesate, s nu efec
tueze, la nivelul respectivei ntreprinderi de asigurare sau de
reasigurare participative sau al holdingului de asigurare, supraveg
herea concentrrii riscurilor menionat la articolul244 din pre
zenta directiv i/sau supravegherea tranzaciilor intragrup
menionat la articolul245 din prezenta directiv.
Articolul214
Domeniul de aplicare a supravegherii la nivel de grup
(1)
Exercitarea supravegherii la nivel de grup n conformitate
cu articolul213 nu implic necesitatea ca autoritile de suprave
ghere s aib un rol de supraveghere n raport cu o ntreprindere
de asigurare dintr-o ar ter, o ntreprindere de reasigurare
dintr-o ar ter, un holding de asigurare sau un holding mixt de
asigurare luate n considerare separat, fr a aduce atingere arti
colului 257 n ceea ce privete holdingurile de asigurare.
(2)
n fiecare caz n parte, supraveghetorul grupului poate
decide s nu includ o ntreprindere n supravegherea la nivel de
grup menionat la articolul213 n cazul n care:
(a) ntreprinderea este stabilit ntr-o ar ter n care exist
obstacole juridice n calea transferului informaiilor necesare,
fr a aduce atingere dispoziiilor articolului 229;
(b) ntreprinderea care ar trebui inclus prezint un interes neg
lijabil n raport cu obiectivele supravegherii la nivel de grup;
sau
(c) includerea respectivei ntreprinderi ar fi inadecvat sau de
natur s induc n eroare n raport cu obiectivele suprave
gherii la nivel de grup.
Cu toate acestea, n cazul n care mai multe ntreprinderi din
acelai grup, luate n considerare separat, pot fi excluse n temeiul
primului paragraf litera(b), acestea trebuie totui incluse dac, n
mod colectiv, prezint un interes care nu este neglijabil.
Atunci cnd supraveghetorul grupului consider c o ntreprin
dere de asigurare sau de reasigurare nu ar trebui s fie inclus n
supravegherea la nivel de grup prevzut la primul paragraf lit
era(b) sau (c), acesta consult celelalte autoriti de supraveghere
interesate nainte de a lua o decizie.
Atunci cnd, ntr-un caz prevzut la primul paragraf literele (b)
sau (c), supraveghetorul grupului nu include o ntreprindere de
asigurare sau de reasigurare n supravegherea la nivel de grup,
autoritile de supraveghere din statul membru n care este stabi
lit respectiva ntreprindere pot solicita ntreprinderii care se afl
n fruntea grupului orice informaii care pot facilita supravegherea
de ctre aceste autoriti a ntreprinderii de asigurare sau de rea
sigurare vizate.
17.12.2009
RO
Seciunea 3
Niveluri
Articolul 215
L 335/83
(3) n cazul n care autoritatea de supraveghere decide s aplice

dispoziiile capitolului II seciunea 1 ultimei ntreprinderi-mam
la nivel naional, alegerea metodei efectuat n conformitate cu
articolul220 de ctre supraveghetorul grupului n ceea ce privete
ultima ntreprindere-mam la nivel comunitar menionat la arti
colul 215 este considerat determinant i este aplicat de ctre
autoritatea de supraveghere din statul membru n cauz.
Ultima ntreprindere-mam la nivel comunitar
(1) Atunci cnd ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare

participativ sau holdingul de asigurare menionate la artico
lul213 alineatul(2) literele(a) i(b) este la rndul su o filial a
unei alte ntreprinderi de asigurare sau de reasigurare sau a unui
alt holding de asigurare cu sediul central n Comunitate, arti
colele 218-258 se aplic doar la nivelul ultimei ntreprinderimam de asigurare sau de reasigurare sau holding de asigurare cu
sediul central n Comunitate.

la nivel naional i n cazul n care ultima ntreprindere-mam la
nivel comunitar menionat la articolul215 a obinut, n confor
mitate cu articolul231 sau cu articolul233 alineatul(5), permi
siunea de a calcula, pe baza unui model intern, cerina de capital
de solvabilitate la nivel de grup i cerina de capital de solvabili
tate a ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare care fac parte
din grup, aceast decizie este considerat determinant i este apli
cat de ctre autoritatea de supraveghere din statul membru n
cauz.
(2) n cazul n care ultima ntreprindere-mam de asigurare sau

de reasigurare sau holdingul de asigurare cu sediul central n
Comunitate, menionate la alineatul(1), este o filial a unei ntre
prinderi care face obiectul unei supravegheri suplimentare n
temeiul articolului 5 alineatul (2) din Directiva 2002/87/EC,
supraveghetorul grupului poate decide, dup consultarea celor
lalte autoriti de supraveghere interesate, s nu efectueze, la nive
lul ultimei ntreprinderi-mam de asigurare sau de reasigurare n
cauz, supravegherea concentrrii riscurilor menionat la artico
lul 244 sau supravegherea tranzaciilor intragrup menionat la
articolul245, sau niciuna din ele.
ntr-o astfel de situaie, n cazul n care autoritatea de suprave

ghere consider c profilul de risc al ultimei ntreprinderi-mam
la nivel naional se abate n mod semnificativ de la modelul intern
aprobat la nivel comunitar i att timp ct ntreprinderea n cauz
nu rspunde n mod adecvat preocuprilor autoritii de suprave
ghere, respectiva autoritate de supraveghere poate decide s
impun, ca urmare a aplicrii acestui model, o majorare de capi
tal fa de cerina de capital de solvabilitate a grupului din care
face parte ntreprinderea n cauz sau, n mprejurri excepionale
n care aceast majorare de capital ar fi inadecvat, poate s soli
cite ntreprinderii n cauz s calculeze cerina de capital de sol
vabilitate a grupului din care face parte pe baza formulei standard.
Articolul216
Autoritatea de supraveghere motiveaz aceste decizii att n faa

ntreprinderii, ct i n faa supraveghetorului grupului.
Ultima ntreprindere-mam la nivel naional
(1)
n cazul n care ntreprinderea de asigurare sau de reasigu
rare participativ sau holdingul de asigurare cu sediul central n
Comunitate, menionate la articolul 213 alineatul (2) literele (a)
i (b), nu are sediul central n acelai stat membru ca ultima
ntreprindere-mam la nivel comunitar menionat la artico
lul 215, statele membre pot autoriza autoritile lor de suprave
ghere s decid, dup consultarea supraveghetorului grupului i a
ultimei ntreprinderi-mam la nivel comunitar n cauz, s supun
supravegherii la nivel de grup ultima ntreprindere-mam de asi
gurare sau de reasigurare sau holdingul de asigurare la nivel
naional.
ntr-un astfel de caz, autoritatea de supraveghere i motiveaz

decizia att n faa supraveghetorului grupului, ct i n faa ulti
mei ntreprinderi-mam la nivel comunitar.

la nivel naional, ntreprinderea n cauz nu este autorizat s soli
cite, n conformitate cu articolul236 sau cu articolul243 permi
siunea de a supune oricare dintre filialele sale dispoziiilor
articolelor 238 i239.
(6) n cazul n care statele membre autorizeaz autoritile lor
de supraveghere s ia decizia menionat la alineatul (1), aceste
autoriti de supraveghere prevd c nicio astfel de decizie nu
poate fi luat sau meninut n cazul n care ultima ntreprinderemam la nivel naional este o filial a ultimei ntreprinderi-mam
la nivel comunitar menionate la articolul 215, iar aceasta din
urm a obinut, n conformitate cu articolul 237 sau cu artico
lul243 permisiunea ca filiala n cauz s fie supus dispoziiilor
articolelor 238 i239.
Articolele218-258 se aplic prin analogie, sub rezerva dispozii

ilor de la alineatele (2) - (6).
(7)
care se precizeaz circumstanele n care poate fi luat decizia
menionat la alineatul(1).
(2)
Autoritatea de supraveghere poate limita supravegherea la
nivel de grup a ultimei ntreprinderi-mam la nivel naional la una
sau mai multe seciuni ale capitolului II.

L 335/84
RO
Articolul217
17.12.2009
ntreprinderea-mam care acoper mai multe state

membre
(4) Cerinele menionate la alineatele (2) i(3) sunt supuse pro

cesului de supraveghere efectuat de ctre supraveghetorul grupu
lui n conformitate cu capitolulIII. Articolul136 i articolul138
alineatele (1)-(4) se aplic prin analogie.
(1) n cazul n care statele membre autorizeaz autoritile lor

de supraveghere s ia decizia menionat la articolul216, acestea
le autorizeaz, de asemenea, s decid ncheierea unui acord cu
autoritile de supraveghere din alte state membre n care este pre
zent o alt ultim ntreprindere-mam la nivel naional afiliat,
n scopul de a efectua supravegherea grupului la nivelul unui sub
grup care acoper mai multe state membre.
(5)
De ndat ce ntreprinderea participativ observ i infor
meaz supraveghetorul grupului c cerina de capital de solvabi
litate al grupului nu mai este respectat sau c exist riscul
nerespectrii n urmtoarele trei luni, supraveghetorul grupului
informeaz celelalte autoriti de supraveghere din cadrul colegiu
lui, care analizeaz situaia grupului.
n cazul n care autoritile de supraveghere n cauz au ncheiat

un acord, astfel cum se menioneaz la primul paragraf, supraveg
herea unui grup nu poate fi efectuat la nivelul niciunei ultime
ntreprinderi-mam, menionate la articolul 216, care este pre
zent n state membre diferite de statul membru n care se situ
eaz subgrupul menionat la primul paragraf al prezentului
alineat.
(2)
Articolul216 alineatele (2)-(6) se aplic prin analogie.
(3)
care se precizeaz circumstanele n care poate fi luat decizia
menionat la alineatul(1).
CAPITOLULII
Articolul219
Frecvena calculelor
(1)
Supraveghetorul grupului se asigur c fie ntreprinderile
de asigurare sau de reasigurare participative, fie holdingul de asi
gurare realizeaz cel puin o dat pe an calculele menionate la
articolul218 alineatele (2) i(3)
Datele necesare acestui calcul i rezultatele sale sunt naintate
supraveghetorului grupului de ctre ntreprinderea de asigurare
sau de reasigurare participativ sau, n cazul n care grupul nu are
la conducere o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare, de
ctre holdingul de asigurare sau de ctre ntreprinderea din cadrul
grupului desemnat de supraveghetorul grupului dup consul
tarea celorlalte autoriti de supraveghere interesate i a grupului
nsui.
Situaia financiar
Seciunea 1
Solvabilitatea la nivel de grup
Subseciunea 1
(2) ntreprinderea de asigurare i de reasigurare i holdingul de

asigurare monitorizeaz n permanen cerina de capital de sol
vabilitate a grupului. n cazul n care profilul de risc al grupului se
abate n mod semnificativ de la ipotezele care stau la baza cerin
ei de capital de solvabilitate a grupului comunicate ultima dat,
cerina de capital de solvabilitate a grupului este recalculat fr
ntrziere i este comunicat supraveghetorului grupului.
Dispoziii generale
Articolul218
Supravegherea solvabilitii la nivel de grup
(1) Supravegherea solvabilitii la nivel de grup se exercit n
conformitate cu alineatele (2) i(3) din prezentul articol, cu arti
colul246 i cu capitolulIII.
(2)
n cazul menionat la articolul 213 alineatul (2) litera (a),
statele membre solicit ntreprinderilor de asigurare sau de reasi
gurare participative s se asigure c grupul dispune n permanen
de fonduri proprii eligibile cel puin egale cu cerina de capital de
solvabilitate a grupului calculat n conformitate cu subseciu
nile 2, 3 i4.
(3) n cazul menionat la articolul 213 alineatul (2) litera (b),
statele membre solicit ntreprinderilor de asigurare i de reasigu
rare dintr-un grup s se asigure c grupul dispune n permanen
de fonduri proprii eligibile cel puin egale cu cerina de capital de
solvabilitate a grupului calculat n conformitate cu
subseciunea 5.
n cazul n care exist elemente care sugereaz c profilul de risc

al grupului s-a modificat n mod semnificativ de la data la care s-a
comunicat ultima dat cerina de capital de solvabilitate a grupu
lui, supraveghetorul grupului poate solicita o recalculare a cerin
ei de capital de solvabilitate a grupului.
Subseciunea 2
Alegerea metodei de calcul i principii generale
Articolul 220
Alegerea metodei
(1) Calculul solvabilitii la nivel de grup a ntreprinderilor de
asigurare i de reasigurare menionate la articolul213 alineatul(2)
litera(a) se efectueaz pe baza principiilor tehnice i a uneia din
tre metodele enunate la articolele221-233.
17.12.2009
RO
Articolul 222
(2) Statele membre prevd c solvabilitatea la nivel de grup a

ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare menionate la arti
colul213 alineatul(2) litera(a) se calculeaz dup metoda 1, pre
vzut la articolele230-232.
Cu toate acestea, statele membre autorizeaz autoritile lor de
supraveghere, n cazul n care acestea i asum rolul de supraveg
hetor de grup n raport cu un anumit grup, s decid, dup con
sultarea celorlalte autoriti de supraveghere interesate i a
grupului nsui, aplicarea la respectivul grup a metodei 2, prev
zut la articolele233 i234 sau a unei combinaii ntre metodele 1
i2, dac aplicarea exclusiv a metodei 1 ar fi inadecvat.
L 335/85
Eliminarea dublei utilizri a fondurilor proprii eligibile

(1)
Se interzice dubla utilizare a fondurilor proprii eligibile
pentru cerina de capital de solvabilitate ntre diferite ntreprin
deri de asigurare sau de reasigurare luate n considerare la acest
calcul.
n acest scop, la calcularea solvabilitii la nivel de grup i n cazul
n care metodele descrise n subseciunea 4 nu prevd acest lucru,
se exclud urmtoarele valori:
Articolul 221
Includerea cotei proporionale
(1)
Calculul solvabilitii la nivel de grup ine seama de cota
proporional deinut de ntreprinderea participativ n ntre
prinderile sale afiliate.
n sensul primului paragraf, cota proporional include oricare
dintre urmtoarele:
(a) n cazul n care se utilizeaz metoda 1, procentele folosite
pentru stabilirea conturilor consolidate;
(b) n cazul n care se utilizeaz metoda 2, partea de capital sub
scris deinut, direct sau indirect, de ctre ntreprinderea
participativ.
Cu toate acestea, indiferent de metoda utilizat, n cazul n care
ntreprinderea afiliat este o ntreprindere filial i nu dispune de
suficiente fonduri proprii eligibile pentru a-i acoperi cerina de
capital de solvabilitate, se ia n considerare deficitul de solvabili
tate total al filialei.
n cazul n care, n opinia autoritilor de supraveghere, rspun
derea ntreprinderii-mam care deine o parte din capital se limi
teaz strict la acea cot de capital, supraveghetorul grupului poate
permite, cu toate acestea, ca deficitul de solvabilitate al ntreprin
derii filiale s fie luat n considerare pe o baz proporional.
(2) Dup consultarea celorlalte autoriti de supraveghere inte
resate i a grupului nsui, supraveghetorul grupului determin
cota proporional care se ia n considerare n cazurile urmtoare:
(a) n cazul n care nu exist nu exist legturi de capital ntre
anumite ntreprinderi dintr-un grup;
(b) n cazul n care o autoritate de supraveghere consider drept
participaie deinerea, direct sau indirect, de drepturi de vot
sau de capital ntr-o ntreprindere deoarece, n opinia sa, asu
pra ntreprinderii n cauz se exercit n mod efectiv o influ
en semnificativ;
(c) n cazul n care o autoritate de supraveghere consider c o
ntreprindere este ntreprinderea-mam a altei ntreprinderi,
deoarece n opinia autoritii de supraveghere aceasta exer
cit efectiv o influen dominant asupra celei din urm.
(a) valoarea oricrui activ al ntreprinderii de asigurare sau de

reasigurare participative care reprezint finanarea fonduri
lor proprii eligibile pentru cerina de capital de solvabilitate a
uneia dintre ntreprinderile sale de asigurare sau de reasigu
rare afiliate;
(b) valoarea oricrui activ al unei ntreprinderi de asigurare sau
de reasigurare afiliate ntreprinderii de asigurare sau de rea
sigurare participative care reprezint finanarea fondurilor
proprii eligibile pentru cerina de capital de solvabilitate a res
pectivei ntreprinderi sale de asigurare sau de reasigurare
participative;
(c) valoarea oricrui activ al unei ntreprinderi de asigurare sau
de reasigurare afiliate ntreprinderii de asigurare sau de rea
sigurare participative care reprezint finanarea fondurilor
proprii eligibile pentru cerina de capital de solvabilitate a ori
crei alte ntreprinderi de asigurare sau de reasigurare afiliate
respectivei ntreprinderi de asigurare sau de reasigurare
participative.
(2)
Fr a aduce atingere alineatului (1), elementele urmtoare
pot fi luate n calcul numai n msura n care sunt eligibile pentru
a acoperi cerina de capital de solvabilitate a ntreprinderii afiliate
n cauz:
(a) fondurile surplus care intr sub incidena articolului 91 ali
neatul (2) ale unei ntreprinderi de asigurare sau de reasigu
rare de via afiliat ntreprinderii de asigurare sau de
reasigurare participative pentru care se calculeaz solvabili
tatea la nivel de grup;
(b) orice parte subscris, dar nevrsat, din capitalul unei ntre
prinderi de asigurare sau de reasigurare afiliat ntreprinderii
de asigurare sau de reasigurare participative pentru care se
calculeaz solvabilitatea la nivel de grup.
Cu toate acestea, se exclud, n orice caz, din calcul urmtoarele
elemente:
(i)
orice parte subscris, dar nevrsat, din capital care repre

zint o obligaie potenial a ntreprinderii participative;
L 335/86
RO
(ii) orice parte subscris, dar nevrsat, din capitalul ntreprinde

rii de asigurare sau de reasigurare participative care reprezint
o obligaie potenial a unei ntreprinderi de asigurare sau de
reasigurare afiliate;
(iii) orice parte subscris, dar nevrsat, din capitalul unei ntre
prinderi de asigurare sau de reasigurare afiliate care repre
zint o obligaie potenial a unei alte ntreprinderi de
asigurare sau de reasigurare afiliate aceleiai ntreprinderi de
asigurare sau de reasigurare participative;
(3)
n cazul n care autoritile de supraveghere consider c
anumite fonduri proprii eligibile pentru cerina de capital de sol
vabilitate a unei ntreprinderi de asigurare sau de reasigurare afi
liate, altele dect cele menionate la alineatul (2), nu pot fi
disponibile n mod efectiv pentru a acoperi cerina de capital de
solvabilitate a ntreprinderii de asigurare sau de reasigurare par
ticipative pentru care se calculeaz solvabilitatea la nivel de grup,
aceste fonduri proprii pot fi incluse n calcul numai n msura n
care sunt eligibile pentru a acoperi cerina de capital de solvabili
tate a ntreprinderii afiliate.
(4) Suma fondurilor proprii menionate la alineatele (2) i(3)

nu poate depi cerina de capital de solvabilitate a ntreprinderii
de asigurare sau de reasigurare afiliate.
(5) Orice fonduri proprii eligibile ale unei ntreprinderi de asi

gurare sau de reasigurare afiliate ntreprinderii de asigurare sau de
reasigurare participative pentru care se calculeaz solvabilitatea la
nivel de grup, care fac obiectul unei aprobri prealabile din partea
autoritilor de supraveghere n conformitate cu articolul90, pot
fi incluse n calcul numai n msura n care au fost aprobate cores
punztor de ctre autoritatea de supraveghere responsabil de
supravegherea respectivei ntreprinderi afiliate.
Articolul223
Eliminarea crerii de capital intragrup
(1) La calcularea solvabilitii la nivel de grup, nu se ine seama

de fondurile proprii eligibile pentru cerina de capital de solvabi
litate care rezult din finanarea reciproc dintre ntreprinderea de
asigurare sau de reasigurare participativ i oricare dintre
urmtoarele:
17.12.2009
(2) La calcularea solvabilitii la nivel de grup nu se ine seama

de fondurile proprii eligibile pentru cerina de capital de solvabi
litate a unei ntreprinderi de asigurare sau de reasigurare afiliat
ntreprinderii de asigurare sau de reasigurare participative pentru
care se calculeaz solvabilitatea la nivel de grup, n cazul n care
fondurile proprii eligibile n cauz rezult din finanarea reciproc
cu orice alt ntreprindere afiliat respectivei ntreprinderi de asi
gurare sau de reasigurare participative.
(3) Se consider c exist finanare reciproc cel puin n cazul
n care o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare sau oricare
dintre ntreprinderile sale afiliate deine aciuni sau acord mpru
muturi altei ntreprinderi care, direct sau indirect, deine fonduri
proprii eligibile pentru cerina de capital de solvabilitate a celei
dinti.
Articolul 224
Evaluare
Valoarea activelor i pasivelor se evalueaz n conformitate cu dis
poziiile articolului 75.
Subseciunea 3
Aplicarea metodelor de calcul
Articolul 225
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare afiliate
n cazul n care ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare are
mai multe ntreprinderi de asigurare sau de reasigurare afiliate,
calculul solvabilitii la nivel de grup se efectueaz prin include
rea fiecreia dintre aceste ntreprinderi de asigurare sau de reasi
gurare afiliate.
Statele membre pot prevedea ca, n cazul n care ntreprinderea de
asigurare sau de reasigurare afiliat are sediul central ntr-un alt
stat membru dect ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare
pentru care se face calculul solvabilitii la nivel de grup, calculul
respectiv s ia n considerare, n ceea ce privete ntreprinderea afi
liat n cauz, cerina de capital de solvabilitate i fondurile pro
prii eligibile pentru acoperirea acestei cerine, astfel cum sunt
definite n cellalt stat membru.
Articolul 226
(a) o ntreprindere afiliat;
(b) o ntreprindere participativ;
(c) o alt ntreprindere afiliat oricreia dintre ntreprinderile sale

participative.
Holdinguri de asigurare intermediare

(1) La calcularea solvabilitii la nivel de grup a unei ntreprin
deri de asigurare sau de reasigurare care deine o participaie ntr-o
ntreprindere de asigurare afiliat, ntr-o ntreprindere de reasigu
rare afiliat, ntr-o ntreprindere de asigurare dintr-o ar ter sau
ntr-o ntreprindere de reasigurare dintr-o ar ter prin interme
diul unui holding de asigurare, se ine seama de situaia holdin
gului de asigurare n cauz.
17.12.2009
RO
Exclusiv n scopul acestui calcul, holdingul de asigurare interme

diar este tratat ca i cum ar fi o ntreprindere de asigurare sau de
reasigurare supus normelor stabilite n titlulI capitolulVI seciu
nea 4 subseciunile 1, 2 i3 cu privire la cerina de capital de sol
vabilitate i condiiilor stabilite la titlulI capitolulVI seciunea 3
subseciunile 1, 2 i3 cu privire la fondurile proprii eligibile pen
tru cerina de capital de solvabilitate.
(2) n cazul n care un holding de asigurare intermediar deine
datorii subordonate sau alte fonduri proprii eligibile supuse limi
telor n conformitate cu articolul 98, acestea sunt considerate
drept fonduri proprii eligibile pn la concurena valorilor calcu
late prin aplicarea limitelor stabilite la articolul98 la totalul fon
durilor proprii eligibile existente la nivel de grup n raport cu
cerina de capital de solvabilitate la nivel de grup.
Orice fonduri proprii eligibile ale unui holding de asigurare inter
mediar, care, dac ar fi deinute de o ntreprindere de asigurare sau
de reasigurare, ar trebui aprobate n prealabil de ctre autoritatea
de supraveghere n conformitate cu articolul90, pot fi incluse n
calculul solvabilitii la nivel de grup numai n msura n care au
fost aprobate corespunztor de ctre supraveghetorul grupului.
Articolul227
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare afiliate din
ri tere
(1) La calcularea, n conformitate cu articolul233, a solvabili
tii la nivel de grup a unei ntreprinderi de asigurare sau de rea
sigurare care este o ntreprindere participativ ntr-o ntreprindere
de asigurare sau de reasigurare dintr-o ar ter, aceasta din urm
este tratat, exclusiv n scopul acestui calcul, drept o ntreprindere
de asigurare sau de reasigurare afiliat.
L 335/87

(4)
Dup consultarea Comitetului european pentru asigurri i
pensii ocupaionale i n conformitate cu procedura de reglemen
tare menionat la articolul 301 alineatul (2) i innd seama de
criteriile adoptate n conformitate cu alineatul (3) din prezenta
directiv, Comisia poate adopta o decizie cu privire la echivalena
dintre regimul de solvabilitate dintr-o ar ter i regimul stabilit
n titlulI capitolulVI.
Aceste decizii sunt reexaminate n mod regulat pentru a ine

seama de orice modificri aduse regimului de solvabilitate stabilit
n titlul I capitolul VI i regimului de solvabilitate din respectiva
ar ter.
(5)
Alineatul(2) nu se aplic atunci cnd o decizie adoptat de
ctre Comisie n conformitate cu alineatul(4) constat c regimul
de solvabilitate dintr-o ar ter este echivalent.
Atunci cnd o decizie adoptat de ctre Comisie n conformitate

cu alineatul (4) constat c regimul de solvabilitate dintr-o ar
ter nu este echivalent, nu se aplic opiunea menionat la ali
neatul(1) al doilea paragraf de a se lua n considerare cerina de
capital de solvabilitate i fondurile proprii eligibile, astfel cum sunt
definite n ara ter n cauz, iar ntreprinderea de asigurare sau
de reasigurare din respectiva ar ter este tratat exclusiv n con
formitate cu alineatul(1) primul paragraf.
Articolul228
Cu toate acestea, n cazul n care ara ter n care are sediul cen
tral ntreprinderea respectiv o oblig pe aceasta din urm s
obin o autorizaie i i impune un regim de solvabilitate cel
puin echivalent cu cel prevzut n titlul I capitolul VI, statele
membre pot prevedea ca, n ceea ce privete ntreprinderea res
pectiv, calculul s ia n considerare cerina de capital de solvabi
litate i fondurile proprii eligibile pentru acoperirea acestei cerine,
astfel cum sunt definite n ara ter n cauz.
(2) Supraveghetorul grupului verific, la cererea ntreprinderii
participative sau din proprie iniiativ, dac regimul rii tere este
cel puin echivalent.
n cadrul verificrii, supraveghetorul grupului consult celelalte
autoriti de supraveghere interesate i CEIOPS, nainte de a lua o
decizie cu privire la echivalen.
(3) Comisia poate adopta msuri de punere n aplicare n care
s se specifice criteriile pentru a evalua dac regimul de solvabili
tate al unei ri tere este echivalent regimului prevzut n titlulI
capitolulVI.
Instituii de credit, ntreprinderi de investiii i instituii

financiare afiliate
La calcularea solvabilitii la nivel de grup a unei ntreprinderi de

asigurare sau de reasigurare care este o ntreprindere participativ
ntr-o instituie de credit, ntr-o ntreprindere de investiii sau
ntr-o instituie financiar, statele membre autorizeaz ntreprin
derile lor de asigurare sau de reasigurare participative s aplice
prin analogie metoda 1 sau 2 prevzut n anexa I la Directiva
2002/87/CE. Cu toate acestea, metoda 1 prevzut n anexa men
ionat se aplic doar dac supraveghetorul grupului se declar
mulumit de nivelul de gestiune integrat i de control intern al
entitilor care fac obiectul consolidrii. Metoda aleas se aplic n
mod coerent de-a lungul timpului.
Cu toate acestea, statele membre autorizeaz autoritile lor de

supraveghere, n cazul n care acestea i asum rolul de supraveg
hetor de grup n raport cu un anumit grup, s decid, la cererea
ntreprinderii participative sau din proprie iniiativ, deducerea
oricrei participaii n conformitate cu primul paragraf din fon
durile proprii eligibile pentru solvabilitatea la nivel de grup a
ntreprinderii participative.
L 335/88
RO
Articolul229
Indisponibilitatea informaiilor necesare
n cazul n care autoritile de supraveghere interesate nu dispun
de informaiile necesare n vederea calculrii solvabilitii la nivel
de grup a unei ntreprinderi de asigurare sau de reasigurare, referi
toare la o ntreprindere afiliat cu sediul central ntr-un stat mem
bru sau ntr-o ar ter, valoarea contabil a respectivei
ntreprinderii n ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare
participativ se scade din fondurile proprii eligibile pentru solv
abilitatea la nivel de grup.
n acest caz, ctigurile nerealizate aferente unei astfel de partici
paii nu sunt recunoscute drept fonduri proprii eligibile pentru
solvabilitatea la nivel de grup.
17.12.2009
(b) cota proporional a cerinei de capital de solvabilitate al

ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare afiliate.
Acest minim trebuie s fie acoperit de fondurile proprii de baz

eligibile n sensul articolului 98 alineatul(4).
Cu scopul de a determina dac fondurile proprii eligibile menio

nate sunt admisibile pentru a acoperi cerina de capital de solva
bilitate pe baz consolidat a grupului, se aplic prin analogie
principiile enunate la articolele 221-229. Articolul 139 alinea
tele (1) i(2) se aplic prin analogie.
Articolul 231
Subseciunea 4
Modelul intern al grupului
Metode de calcul
Articolul230
Metoda 1 (metoda implicit): metoda bazat pe
consolidarea contabil
(1) Calculul solvabilitii la nivel de grup a ntreprinderii de asi
gurare sau de reasigurare participative se efectueaz pe baza con
turilor consolidate.
Solvabilitatea la nivel de grup a ntreprinderii de asigurare sau de
reasigurare participative este egal cu diferena dintre urmtoarele:
(1)
n cazul n care se solicit permisiunea de a calcula cerina
de capital de solvabilitate pe baz consolidat a unui grup, pre
cum i cerina de capital de solvabilitate a ntreprinderilor de asi
gurare i de reasigurare din grup pe baza unui model intern de
ctre o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare i ntreprin
derile sale afiliate ori, n comun, de ctre ntreprinderile afiliate
unui holding de asigurare, autoritile de supraveghere n cauz
coopereaz pentru a decide dac acord sau nu aceast permisi
une i, dup caz, pentru a stabili condiiile unei astfel de
permisiuni.
Cererea menionat la primul paragraf se adreseaz supraveghe

torului grupului.
(a) fondurile proprii eligibile pentru a acoperi cerina de capital

de solvabilitate, calculate pe baza datelor consolidate;
(b) cerina de capital de solvabilitate la nivel de grup, calculat pe
baza datelor consolidate.
Supraveghetorul grupului informeaz fr ntrziere celelalte

autoriti de supraveghere interesate.
Normele stabilite n titlulI capitolulVI seciunea 3 subseciunile 1,

2 i3 i n titlulI capitolulVI seciunea 4 subseciunile 1, 2 i3 se
aplic la calcularea fondurilor proprii eligibile pentru cerina de
capital de solvabilitate i pentru cerina de capital de solvabilitate
la nivel de grup pe baza datelor consolidate.
(2)
Autoritile de supraveghere interesate depun toate efortu
rile pentru a ajunge la o decizie comun cu privire la respectiva
cerere n termen de ase luni de la data la care supraveghetorul
grupului primete cererea complet.
(2) Cerina de capital de solvabilitate la nivel de grup bazat pe

date consolidate (cerina de capital de solvabilitate pe baz con
solidat a grupului) se calculeaz fie pe baza unei formule stan
dard, fie a unui model intern aprobat, ntr-un mod compatibil cu
principiile generale cuprinse n titlulI capitolulVI seciunea 4 sub
seciunile 1 i2 i, respectiv, n titlulI capitolulVI seciunea 4 sub
seciunile 1 i3.
Supraveghetorul grupului nainteaz fr ntrziere cererea com

plet celorlalte autoriti de supraveghere interesate.
Cerina de capital de solvabilitate pe baz consolidat a grupului

este cel puin egal cu suma elementelor urmtoare:
(a) cerina de capital minim, menionat la articolul129, al ntre
prinderii de asigurare sau de reasigurare participative;
n perioada menionat la alineatul (2), supraveghetorul

(3)
grupului i oricare dintre celelalte autoriti de supraveghere inte
resate pot consulta CEIOPS. CEIOPS este, de asemenea, consultat
dac ntreprinderea participativ cere acest lucru.
Atunci cnd este consultat CEIOPS, toate autoritile de suprave

ghere interesate sunt informate, iar perioada menionat la aline
atul(2) se prelungete cu dou luni.
17.12.2009
RO
(4) Atunci cnd CEIOPS nu a fost consultat n conformitate cu

alineatul (3) primul paragraf i n absena unei decizii comune a
autoritilor de supraveghere interesate n termen de ase luni de
la data primirii cererii complete de ctre supraveghetorul grupu
lui, supraveghetorul grupului solicit CEIOPS, n termen de alte
dou luni, s i transmit avizul tuturor autoritilor de suprave
ghere interesate. Supraveghetorul grupului ia o decizie n termen
de trei sptmni de la transmiterea avizului respectiv, innd
seama pe deplin de acesta.
(5) Indiferent dac CEIOPS a fost sau nu consultat, decizia
supraveghetorului grupului este motivat i ine seama de opini
ile exprimate de ctre celelalte autoriti de supraveghere
interesate.
L 335/89
n mprejurri excepionale n care aceast majorare de capital ar

fi inadecvat, autoritatea de supraveghere poate s solicite ntre
prinderii n cauz s i calculeze cerina de capital de solvabili
tate pe baza formulei standard menionate n titlulI capitolulVI
seciunea 4 subseciunile 1 i 2. n conformitate cu articolul 37
alineatul (1) literele (a) i (c), autoritatea de supraveghere poate
impune o majorare de capital fa de cerina de capital de solva
bilitate a acelei ntreprinderi de asigurare sau de reasigurare, rezul
tat din aplicarea formulei standard.
Autoritatea de supraveghere motiveaz orice decizie menionat
la primul i la al doilea paragraf att n faa ntreprinderii de asi
gurare sau de reasigurare, ct i n faa supraveghetorului grupului.
Articolul232
Supravegehetorul grupului pune la dispoziia solicitantului pre
cum i a celorlalte autoriti de supraveghere interesate decizia
respectiv.
Autoritile de supraveghere interesate se conformeaz deciziei
respective.
(6) n cazul n care nu s-a luat o decizie comun n perioadele
prevzute la alineatul (2) i, respectiv, la alineatul (3), supraveg
hetorul grupului adopt propria decizie cu privire la respectiva
cerere.
Atunci cnd adopt o decizie, supraveghetorul grupului ine
seama n mod corespunztor de:
(a) orice opinii sau rezerve ale celorlalte autoriti de suprave
ghere interesate, formulate n timpul perioadei aplicabile;
Majorarea de capital al grupului

Pentru a determina dac cerina de capital de solvabilitate pe baz
consolidat a grupului reflect n mod corespunztor profilul de
risc al grupului, supraveghetorul grupului acord o deosebit
atenie tuturor cazurilor n care circumstanele menionate la arti
colul37 alineatul(1) literele(a)-(c) pot aprea la nivel de grup, n
special cazurilor n care:
(a) riscurile specifice existente la nivelul grupului nu ar fi acope
rite suficient de formula standard sau de modelul intern uti
lizat, fiind dificil de cuantificat;
(b) o majorare de capital fa de cerina de capital de solvabili
tate a filialelor ntreprinderilor de asigurare sau de reasigu
rare afiliate este impus de autoritile de supraveghere
interesate, n conformitate cu articolele 37 i 231
alineatul(7).
(b) avizul CEIOPS, n cazul n care acesta a fost consultat.
n cazul n care profilul de risc al grupului nu se reflect n mod

corespunztor, se poate impune o majorare de capital fa de cer
ina de capital de solvabilitate pe baz consolidat a grupului.
Decizia cuprinde motivele pe care se ntemeiaz i o explicaie a

oricrei abateri semnificative de la poziiile adoptate de CEIOPS.
Articolul37 alineatele (1)-(5) mpreun cu msurile de punere n

aplicare adoptate n conformitate cu articolul 37 alineatul (6) se
aplic prin analogie.
Supraveghetorul grupului transmite decizia solicitantului i celor

lalte autoriti de supraveghere interesate.
Articolul 233
Respectiva decizie este recunoscut ca fiind definitiv i se aplic

de ctre autoritile de supraveghere n cauz.
(7) n cazul n care una dintre autoritile de supraveghere inte
resate consider c profilul de risc al unei ntreprinderi de asigu
rare sau de reasigurare participative aflate sub supravegherea sa
abate n mod semnificativ de la ipotezele care stau la baza mode
lului intern aprobat la nivel de grup i att timp ct ntreprinde
rea n cauz nu rspunde n mod adecvat preocuprilor autoritii
de supraveghere, respectiva autoritate poate impune, n confor
mitate cu articolul 37, o majorare de capital fa de cerina de
capital de solvabilitate a ntreprinderii de asigurare sau de reasi
gurare n cauz, ca urmare a aplicrii modelului intern menionat.
Metoda 2 (metoda alternativ): Metoda deducerii i

agregrii
(1)
Solvabilitatea la nivel de grup a unei ntreprinderi de asigu
rare sau de reasigurare participative este reprezentat de diferena
ntre:
(a) fondurile proprii eligibile ale ntregului grup, astfel cum se
prevede la alineatul(2);
(b) valoarea participaiilor ntreprinderii de asigurare sau de rea
sigurare participative n ntreprinderile de asigurare sau de
reasigurare afiliate i cerina de capital de solvabilitate pe baz
agregat a grupului, astfel cum se prevede la alineatul(3).
L 335/90
RO
(2) Fondurile proprii eligibile ale ntregului grup sunt reprezen

tate de suma dintre:
(a) fondurile proprii eligibile pentru cerina de capital de solva
bilitate a ntreprinderii de asigurare sau de reasigurare
participative;
(b) cota proporional a ntreprinderii de asigurare sau de reasi
gurare participative din fondurile proprii eligibile pentru cer
ina de capital de solvabilitate a ntreprinderilor de asigurare
sau de reasigurare afiliate.
(3)
Cerina de capital de solvabilitate pe baz agregat a gru
pului este reprezentat de suma dintre:
17.12.2009
Articolul234
zeaz principiile i metodele tehnice enunate la articolele 220229, precum i aplicarea articolelor 230-233, pentru a garanta
aplicarea uniform la nivel comunitar.
Subseciunea 5
(a) cerina de capital de solvabilitate a ntreprinderii de asigurare

sau de reasigurare participative;
Supravegherea solvabilitii unui grup de

ntreprinderi de asigurare i de reasigurare care
sunt filiale ale unui holding de asigurare
(b) cota proporional din cerina de capital de solvabilitate a

ntreprinderilor de asigurare sau de reasigurare afiliate.
Articolul 235
Solvabilitatea la nivel de grup a unui holding de asigurare
(4) n cazul n care participaia n ntreprinderile de asigurare

sau de reasigurare afiliate const, integral sau parial, ntr-o pro
prietate indirect, atunci valoarea participaiei ntreprinderii de
asigurare sau de reasigurare participative n ntreprinderile de asi
gurare sau de reasigurare afiliate include valoarea unei astfel de
proprieti indirecte, inndu-se seama de interesele succesive rele
vante, iar elementele menionate la alineatul(2) litera(b) i la ali
neatul (3) litera (b) includ cotele proporionale corespunztoare
din fondurile proprii eligibile pentru cerina de capital de solva
bilitate a ntreprinderilor de asigurare sau de reasigurare afiliate i,
respectiv, din cerina de capital de solvabilitate a ntreprinderilor
de asigurare sau de reasigurare afiliate.
(5)
n cazul unei cereri privind permisiunea de a calcula cer
ina de capital de solvabilitate a ntreprinderilor de asigurare i de
reasigurare din grup pe baza unui model intern, depus de o ntre
prindere de asigurare sau de reasigurare i de ntreprinderile afili
ate acesteia, sau depus n comun de ntreprinderile afiliate unui
holding de asigurare, se aplic prin analogie articolul231.
(6)
Pentru a determina dac cerina de capital de solvabilitate
pe baz agregat a grupului, calculat astfel cum se stabilete la
alineatul(3), reflect n mod corespunztor profilul de risc al gru
pului, autoritile de supraveghere interesate trebuie s acorde o
atenie deosebit oricror riscuri specifice existente la nivel de
grup, care nu ar fi acoperite suficient, fiind dificil de cuantificat.
n cazul n care profilul de risc al grupului se abate n mod sem
nificativ de la ipotezele care stau la baza cerinei de capital de sol
vabilitate pe baz agregat a grupului, se poate impune o majorare
de capital fa de cerina de capital de solvabilitate pe baz agre
gat a grupului.
Articolul37 alineatele (1)-(5) mpreun cu dispoziiile de aplicare
adoptate n conformitate cu articolul 37 alineatul (6) se aplic
prin analogie.
n cazul n care ntreprinderile de asigurare i de reasigurare sunt

filiale ale unui holding de asigurare, supraveghetorul grupului se
asigur c calculul solvabilitii grupului se efectueaz la nivelul
holdingului de asigurare, aplicndu-se articolul 220 alineatul (2)
i articolele221-233.
n scopul acestui calcul, ntreprinderea-mam este tratat ca i
cum ar fi o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare supus
normelor stabilite n titlul I capitolul VI seciunea 4 subseciu
nile 1, 2 i 3 cu privire la cerina de capital de solvabilitate i
supus condiiilor stabilite n titlulI capitolulVI seciunea 3 sub
seciunile 1, 2 i3 cu privire la fondurile proprii eligibile pentru
cerina de capital de solvabilitate.
Subseciunea 6
Supravegherea solvabilitii la nivel de grup
pentru grupurile cu management centralizat al
riscurilor
Articolul 236
Filialele unei ntreprinderi de asigurare sau de reasigurare:
condiii
Statele membre prevd c normele stabilite la articolele 238
i239 se aplic oricrei ntreprinderi de asigurare sau de reasigu
rare care este filiala unei ntreprinderi de asigurare sau de reasigu
rare, dac sunt ndeplinite toate condiiile urmtoare:
(a) filiala, n privina creia supraveghetorul grupului nu a luat
nicio decizie n temeiul articolului 214 alineatul (2), se
include n supravegherea de grup efectuat de supraveghe
torul grupului la nivelul ntreprinderii-mam, n conformi
tate cu prezentul titlu;
17.12.2009
RO
(b) procesele de management al riscurilor i dispozitivele de con

trol intern ale ntreprinderii-mam acoper filiala, iar autori
tile de supraveghere interesate se declar satisfcute n ceea
ce privete managementul prudent al filialei;
(c) ntreprinderea-mam a primit acordul menionat la artico
lul246 alineatul(4) al treilea paragraf;
(d) ntreprinderea-mam a primit acordul menionat la artico
lul256 alineatul(2);
(e) ntreprinderea-mam a depus o cerere privind posibilitatea de
a intra sub incidena articolelor 238 i239 i respectiva cer
ere i s-a aprobat, n conformitate cu procedura prevzut la
articolul237.
Articolul237
decizia privind cererea
(1) n cazul cererilor privind posibilitatea de a intra sub inci
dena normelor stabilite la articolele 238 i 239, autoritile de
supraveghere interesate trebuie s coopereze n cadrul colegiului
supraveghetorilor, ntr-un proces de consultare deplin, pentru a
decide dac acord sau nu permisiunea solicitat i pentru a deter
mina, dac este cazul, celelalte condiii necesare pentru obinerea
unei astfel de permisiuni.
Cererea menionat la primul paragraf se adreseaz doar autori
tii de supraveghere care a autorizat filiala. respectiva autoritate
de supraveghere informeaz celelalte autoriti de supraveghere
din cadrul colegiului supraveghetorilor i le transmite fr ntr
ziere cererea complet.
(2) Autoritile de supraveghere interesate depun toate efortu
rile posibile pentru a ajunge la o decizie comun cu privire la res
pectiva cerere n termen de trei luni de la data la care toate
autoritile de supraveghere din cadrul colegiului supravegheto
rilor primesc cererea complet.
(3)
n perioada menionat la alineatul (2), n cazul unor
puncte de vedere divergente privind aprobarea cererii menionate
la alineatul(1), supraveghetorul grupului sau oricare dintre cele
lalte autoriti de supraveghere interesate poate consulta CEIOPS.
Atunci cnd este consultat CEIOPS, sunt informate toate autori
tile de supraveghere interesate, iar perioada menionat la ali
neatul(2) se prelungete cu o lun.
n cazul n care a fost consultat CEIOPS, autoritile de suprave
ghere interesate iau n considerare n mod corespunztor avizul
respectiv nainte de a lua decizia comun.
(4)
Autoritatea de supraveghere care a autorizat filiala trans
mite solicitantului decizia comun menionat la alineatele (2)
i(3) care cuprinde motivele pe care se ntemeiaz i, n cazul n
care CEIOPS a fost consultat, o explicaie a oricrei abateri sem
nificative de la poziiile adoptate de CEIOPS. Decizia comun este
considerat determinant i este aplicat de ctre autoritile de
supraveghere din statele membre interesate.
L 335/91
(5) n lipsa unei decizii comune a autoritilor de supraveghere

interesate n perioadele prevzute la alineatele (2) i(3), supraveg
hetorul grupului adopt propria decizie privind cererea.
Atunci cnd adopt decizia respectiv, supraveghetorul grupului
ine seama n mod corespunztor de:
(a) orice opinii i rezerve ale autoritilor de supraveghere inte
resate, formulate n perioada aplicabil;
(b) orice rezerve ale celorlalte autoriti de supraveghere din
cadrul colegiului supraveghetorilor, formulate n perioada
aplicabil;
(c) atunci cnd CEIOPS a fost consultat, avizul su.
oricrei abateri semnificative de la rezervele celorlalte autoriti de
supraveghere interesate, precum i avizul CEIOPS. Supraveghe
torul grupului transmite o copie a deciziei solicitantului i celor
lalte autoriti de supraveghere interesate.
Articolul238
determinarea cerinei de capital de solvabilitate
(1) Fr a aduce atingere articolului 231, cerina de capital de
solvabilitate a filialei se calculeaz astfel cum se prevede la aline
atele (2), (4) i(5) din prezentul articol.
(2) n cazul n care cerina de capital de solvabilitate a filialei
se calculeaz pe baza unui model intern aprobat la nivel de grup
n conformitate cu articolul 231 i autoritatea de supraveghere
care a autorizat filiala consider c profilul de risc al acesteia se
abate n mod semnificativ de la acest model intern i atta timp
ct respectiva ntreprindere nu rspunde n mod adecvat preocu
prilor autoritii de supraveghere, autoritatea respectiv poate
propune s se fixeze, n cazurile menionate la articolul 37, ca
urmare a aplicrii acestui model, o majorare de capital fa de cer
ina de capital de solvabilitate a acelei filiale sau, n mprejurri
excepionale n care aceast majorare de capital ar fi inadecvat,
s solicite ntreprinderii n cauz s calculeze cerina de capital de
solvabilitate pe baza formulei standard. Autoritatea de suprave
ghere discut propunerea sa n cadrul colegiului supraveghetorilor
i comunic motivele unor astfel de propuneri att filialei, ct i
colegiului supraveghetorilor.
(3) n cazul n care cerina de capital de solvabilitate a filialei
se calculeaz pe baza formulei standard i autoritatea de suprave
ghere care a autorizat filiala consider c profilul de risc al aces
teia se abate n mod semnificativ de la ipotezele care stau la baza
formulei standard i att timp ct respectiva ntreprindere nu rs
punde n mod adecvat preocuprilor autoritii de supraveghere,
n situaii excepionale, autoritatea respectiv poate propune s i
se solicite ntreprinderii s nlocuiasc un subset al parametrilor
utilizai n calcularea formulei standard cu parametri specifici
ntreprinderilor respective atunci cnd calculeaz modulele risc
de subscriere pentru asigurarea general, risc de subscriere pen
tru asigurarea de via i risc de subscriere pentru asigurarea de
L 335/92
RO
sntate, astfel cum este prevzut la articolul110, sau, n cazu

rile menionate la articolul37, s fixeze o majorare de capital fa
de cerina de capital de solvabilitate a acelei filiale.
Autoritatea de supraveghere discut propunerea sa n cadrul
colegiului supraveghetorilor i comunic motivele unei astfel de
propuneri att filialei, ct i colegiului supraveghetorilor.
(4) Colegiul supraveghetorilor face tot ceea ce i st n putin
pentru a ajunge la un acord cu privire la propunerea autoritii de
supraveghere care a autorizat filiala, precum i cu privire la alte
posibile msuri.
(5)
n cazul n care autoritatea de supraveghere i supraveghe
torul grupului nu convin n termen de o lun de la propunerea
autoritii de supraveghere, chestiunea n cauz se trimite, spre
consultare, CEIOPS, care se pronun n termen de dou luni de
la data la care a fost sesizat.
Autoritatea de supraveghere care a autorizat filiala n cauz ine
seama n mod corespunztor de respectivul aviz nainte de a lua
o decizie final.
Decizia este cuprinde motivele pe care se ntemeiaz i ine seama
de punctele de vedere i rezervele celorlalte autoriti de suprave
ghere din cadrul colegiului supraveghetorilor, precum i de avizul
CEIOPS.
17.12.2009
(2)
Atunci cnd autoritatea de supraveghere care a autorizat
filiala identific, n conformitate cu articolul 136, deteriorarea
condiiilor financiare, aceasta notific fr ntrziere colegiul
supraveghetorilor msurile pe care le propune. Exceptnd situa
iile de urgen, msurile ce urmeaz s fie luate se discut n
cadrul colegiului supraveghetorilor.
Colegiul supraveghetorilor face tot ceea ce i st n putin pentru

a ajunge la un acord privind msurile ce urmeaz s fie luate n
termen de o lun de la data notificrii.
n lipsa unui acord, autoritatea de supraveghere care a autorizat

filiala decide dac msurile propuse trebuie aprobate, innd
seama n mod corespunztor de punctele de vedere i rezervele
celorlalte autoriti de supraveghere din cadrul colegiului
supraveghetorilor.
(3)
n cazul nerespectrii cerinei de capital minim i fr a
aduce atingere articolului 139, autoritatea de supraveghere care a
autorizat filiala transmite fr ntrziere colegiului supravegheto
rilor, sistemul de finanare pe termen scurt prezentat de filial n
vederea restabilirii, n termen de trei luni de la data la care s-a con
statat pentru prima dat nerespectarea cerinei de capital minim,
a nivelului fondurilor proprii eligibile care ndeplinete cerina de
capital minim sau n vederea reducerii profilului su de risc pen
tru a asigura respectarea cerinei de capital minim. Colegiul
supraveghetorilor este informat, de asemenea, cu privire la orice
msuri luate pentru aplicarea cerinei de capital minim la nivelul
filialei.
Decizia se transmite filialei i colegiului supraveghetorilor.

Articolul 240
Articolul239
nerespectarea cerinei de capital de solvabilitate i a
cerinei de capital minim
(1)
n cazul nerespectrii cerinei de capital de solvabilitate i
fr a aduce atingere articolului 138, autoritatea de supraveghere
care a autorizat filiala transmite fr ntrziere colegiului
supraveghetorilor planul de redresare prezentat de filial n vede
rea restabilirii, n termen de ase luni de la de la data la care s-a
constatat pentru prima dat nerespectarea cerinei de capital de
solvabilitate, a nivelului fondurilor proprii eligibile sau n vederea
reducerii profilului su de risc pentru a asigura respectarea cerin
ei de capital de solvabilitate.
Colegiul supraveghetorilor face tot ceea ce i st n putin pentru
a ajunge la un acord privind propunerea autoritii de suprave
ghere cu privire la aprobarea planului de redresare n termen de
patru luni de la data la care s-a constatat pentru prima dat neres
pectarea cerinei de capital de solvabilitate.
n lipsa unui astfel de acord, autoritatea de supraveghere care a
autorizat filiala decide cu privire la aprobarea planului de redre
sare, innd seama n mod corespunztor de punctele de vedere i
rezervele celorlalte autoriti de supraveghere din cadrul colegiu
lui supraveghetorilor.

ncetarea aplicrii derogrilor pentru o filial
(1)
Normele prevzute la articolele238 i239 nceteaz s se
aplice n urmtoarele cazuri:
(a) condiia menionat la articolul 236 litera (a) nu mai este

ndeplinit;
(b) condiia menionat la articolul 236 litera (b) nu mai este

ndeplinit i grupul nu ia msurile necesare pentru ca res
pectiva condiie s fie din nou ndeplinit ntr-un termen
adecvat;
(c) condiiile menionate la articolul236 literele(c) i(d) nu mai

sunt ndeplinite.
n cazul menionat la primul paragraf litera(a), dac supraveghe

torul grupului decide, dup consultarea cu colegiul supraveghe
torilor, s nu mai includ filiala n supravegherea grupului pe care
o efectueaz, trebuie s informeze de ndat autoritatea de supra
veghere interesat i ntreprinderea-mam cu privire la aceasta.
17.12.2009
RO
n sensul articolului 236 literele(b), (c) i(d), ntreprinderea-mam

se asigur c aceste condiii sunt ndeplinite n permanen. n
cazul nerespectrii condiiilor, ntreprinderea-mam informeaz
fr ntrziere supraveghetorul grupului i supraveghetorul filia
lei n cauz cu privire la acest lucru. Ea prezint un plan de resta
bilire a conformitii cu respectivele condiii ntr-un termen
adecvat.
Fr a aduce atingere celui de-al treilea paragraf, supraveghetorul
grupului verific cel puin o dat pe an, din proprie iniiativ, dac
condiiile menionate la articolul236 literele(b), (c) i(d) sunt res
pectate n continuare. Supraveghetorul grupului efectueaz o ase
menea verificare i la cererea autoritii de supraveghere
interesate, n cazul n care aceasta din urm are serioase ndoieli
cu privire la respectarea n permanen a respectivei condiii.
n cazul n care verificarea efectuat identific puncte slabe,
supraveghetorul grupului solicit ca ntreprinderea-mam s pre
zinte un plan de restabilire a conformitii cu respectiva condiie
ntr-un termen adecvat.
Dac, dup consultarea colegiului supraveghetorilor, supraveghe
torul grupului consider c planul menionat la al treilea sau la al
cincilea paragraf este insuficient sau c, ulterior, acesta nu este
implementat n termenul convenit, supraveghetorul grupului
trage concluzia c condiiile menionate la articolul 236 lite
rele (b), (c) i (d) nu mai sunt ndeplinite i informeaz imediat
autoritatea de supraveghere interesat cu privire la aceasta.
(2) Regimul prevzut la articolele238 i239 este din nou apli
cabil dac ntreprinderea-mam prezint o nou cerere i obine
o decizie favorabil n conformitate cu procedura prevzut la
articolul237.
L 335/93
Articolul 242
Reexaminare
(1)
Pn la 31octombrie 2014, Comisia face o evaluare a apli
crii titlului III, n special n ceea ce privete cooperarea autorit
ilor de supraveghere n cadrul colegiului supraveghetorilor i
funcionalitatea colegiului supraveghetorilor, statutul juridic al
CEIOPS i practicile de supraveghere privind stabilirea majorrilor
de capital i prezint un raport Parlamentului European i Consi
liului, nsoit, dac este cazul, de propuneri de modificare a pre
zentei directive.
(2) Pn la 31octombrie 2015, Comisia evalueaz beneficiile
intensificrii supravegherii la nivel de grup i beneficiile gestion
rii capitalului n cadrul unui grup de ntreprinderi de asigurare sau
de reasigurare incluznd o trimitere la COM(2008)0119 i la
raportul Comisiei pentru afaceri economice i monetare a Parla
mentului European cu privire la aceast propunere, din 16octom
brie 2008 (A6-0413/2008). Evaluarea ar trebui s cuprind
msuri posibile de sporire a unei gestionri transfrontaliere solide
a grupurilor de asigurare, mai ales a managementului riscurilor i
activelor. n evaluarea sa, Comisia ine seama, printre altele, de
noile evoluii i progrese n ceea ce privete:
(a) un cadru armonizat privind intervenia timpurie;
(b) practicile de management al riscurilor n mod centralizat la
nivel de grup, de funcionare a modelelor interne ale grupu
lui, inclusiv de testare la condiiile de stres;
(c) tranzaciile intragrup i concentrarea riscurilor;
(d) evoluia n timp a efectelor diversificrii i concentrrii;
Articolul241
msuri de punere n aplicare
n scopul unei aplicri uniforme a articolelor 236-240, Comisia
adopt msuri de punere n aplicare n care se stabilesc:
(a) criteriile care trebuie aplicate n momentul n care se eva
lueaz dac sunt ndeplinite condiiile menionate la
articolul236;
(b) criteriile care trebuie aplicate n momentul n care se eva
lueaz ceea ce ar trebui considerat ca fiind situaii de urgen,
n conformitate cu articolul239 alineatul(2); i
(c) procedurile care trebuie urmate de ctre autoritile de supra
veghere n momentul schimbului de informaii, a exersrii
drepturilor lor i a ndeplinirii datoriilor lor n conformitate
cu articolele237-240.
(e) un cadru obligatoriu din punct de vedere juridic pentru

medierea disputelor din domeniul supravegherii;
(f) un cadru armonizat privind transferabilitatea activelor, pro
cedurile de insolvabilitate i lichidare care s elimine restric
iile din legislaia naional privind societile comerciale n
ceea ce privete transferabilitatea activelor;
(g) un nivel echivalent de protecie a deintorilor de polie i a
beneficiarilor ntreprinderilor din acelai grup, mai ales n
situaii de criz;
(h) o soluie la nivelul UE armonizat i finanat adecvat pentru
schemele de garantare a asigurrilor;
(i)
un cadru armonizat, obligatoriu din punct de vedere juridic,

ntre autoritile competente, bncile centrale i ministerele
de finane cu privire la gestionarea i soluionarea crizelor i
pentru partajarea sarcinilor fiscale care s alinieze compe
tene de supraveghere cu responsabiliti fiscale.
Comisia prezint un raport Parlamentului European i Consiliu

lui, nsoit, dac este cazul, de propuneri de modificare a prezen
tei directive.
L 335/94
RO
Articolul243
Filialele unui holding de asigurare
Articolele236-242 se aplic prin analogie ntreprinderilor de asi
gurare i de reasigurare care sunt filiale ale unui holding de
asigurare.
Seciunea 2
Concentrarea riscurilor i tranzaciile
intragrup
17.12.2009
(4) Comisia poate adopta msuri de punere n aplicare n ceea

ce privete definirea i identificarea unei concentrri semnificative
de riscuri, precum i ntocmirea de rapoarte cu privire la o ase
menea concentrare de riscuri, n sensul alineatelor (2) i(3).
Articolul245
Supravegherea tranzaciilor intragrup
Articolul244
Supravegherea concentrrii riscurilor
Supravegherea concentrrii riscurilor la nivel de grup se
(1)
exercit n conformitate cu alineatele (2) i(3) din prezentul arti
col, cu articolul246 i cu capitolulIII.
(2)
reasigurare sau holdingurilor de asigurare s transmit rapoarte
periodice, cel puin anual, supraveghetorului grupului cu privire
la orice concentrare semnificativ a riscurilor la nivel de grup.
Informaiile necesare se transmit supraveghetorului grupului de
ctre ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare care se afl n
fruntea grupului sau, n cazul n care grupul nu este condus de o
ntreprindere de asigurare sau de reasigurare, ele se transmit de
ctre holdingul de asigurare sau de ctre ntreprinderea de asigu
rare sau de reasigurare aparinnd grupului, care este numit de
ctre supraveghetorul grupului dup consultarea celorlalte auto
riti de supraveghere interesate i a grupului.
Concentrrile riscurilor sunt supuse procesului de supraveghere
efectuat de ctre supraveghetorul grupului.
(1) Supravegherea tranzaciilor intragrup se exercit n confor

mitate cu alineatele (2) i(3) din prezentul articol, cu articolul246
i cu capitolulIII.
(2)
reasigurare sau holdingurilor de asigurare s transmit rapoarte n
mod regulat, cel puin anual, supraveghetorului grupului cu pri
vire la orice tranzacie semnificativ intragrup efectuat n cadrul
grupului de ctre ntreprinderi de asigurare i de reasigurare,
inclusiv cele realizate cu o persoan fizic avnd legturi strnse
cu oricare ntreprindere din cadrul grupului.
n plus, statele membre impun furnizarea de rapoarte cu privire
la tranzaciile intragrup extrem de importante de ndat ce acest
lucru este posibil.
Informaiile necesare se transmit supraveghetorului grupului de
ctre ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare care se afl n
fruntea grupului sau, n cazul n care grupul nu este condus de o
ntreprindere de asigurare sau de reasigurare, ele se transmit de
ctre holdingul de asigurare sau de ctre ntreprinderea de asigu
rare sau de reasigurare aparinnd grupului, care este numit de
ctre supraveghetorul grupului dup consultarea celorlalte auto
riti de supraveghere interesate i a grupului.
(3) Supraveghetorul grupului, dup consultarea celorlalte auto

riti de supraveghere interesate i a grupului, identific tipul de
riscuri pe care ntreprinderile de asigurare i de reasigurare
dintr-un anumit grup trebuie s le declare n orice circumstane.
Tranzaciile intragrup sunt supuse procesului de supraveghere

efectuat de ctre supraveghetorul grupului.
n momentul n care supraveghetorul grupului i celelalte autori

ti de supraveghere interesate definesc sau emit o opinie cu pri
vire la tipul de riscuri, acetia in seama de un anumit grup i de
structura sa de management al riscurilor.
(3) Supraveghetorul grupului, dup consultarea celorlalte auto

riti de supraveghere interesate i a grupului, identific tipul de
tranzacii intragrup pe care ntreprinderile de asigurare i de rea
sigurare dintr-un anumit grup trebuie s le notifice n orice cir
cumstane. Articolul244 alineatul(3) se aplic prin analogie.
Pentru a identifica concentrrile semnificative de riscuri care tre

buie declarate, supraveghetorul grupului, dup consultarea celor
lalte autoriti de supraveghere interesate i a grupului, impune
pragurile adecvate pe baza cerinelor de capital de solvabilitate, a
rezervelor tehnice sau a ambelor.
(4) Comisia poate adopta msuri de punere n aplicare n ceea

ce privete definirea i identificarea unei tranzacii intragrup sem
nificative, precum i ntocmirea de rapoarte cu privire la o aseme
nea tranzacie intragrup, n sensul alineatelor (2) i(3).
n momentul n care supraveghetorul grupului examineaz con

centrarea riscurilor, acesta monitorizeaz n special riscul poten
ial de contaminare n cadrul grupului, riscul de conflicte de
interese i nivelul sau volumul riscurilor.

17.12.2009
RO
Seciunea 3
Managementul riscurilor i controlul intern
Articolul246
Supravegherea sistemului de guvernan
(1)
Cerinele enunate n titlul I capitolul IV seciunea 2 se
aplic prin analogie la nivel de grup.
Fr a aduce atingere primului paragraf, sistemele de management
al riscurilor i de control intern i procedurile de raportare se pun
n aplicare n mod coerent n toate ntreprinderile incluse n
domeniul de aplicare al supravegherii la nivel de grup n temeiul
articolului 213 alineatul (2) literele (a) i (b), astfel nct respec
tivele sisteme i proceduri de raportare s poat fi controlate la
nivel de grup.
L 335/95
nainte de a-i da acordul n conformitate cu al treilea paragraf,

supraveghetorul grupului consult i ia n considerare n mod
corespunztor punctele de vedere i rezervele membrilor colegiu
lui supraveghetorilor.
n cazul n care grupul alege opiunea prevzut la al treilea para
graf, acesta transmite documentul tuturor autoritilor de supra
veghere interesate, n acelai timp. Alegerea acestei opiuni nu
scutete filialele interesate de obligaia de a se asigura c sunt nde
plinite cerinele articolului 45.
CAPITOLULIII
Msuri pentru facilitarea supravegherii la nivel de grup
Articolul247
Supraveghetorul grupului
(2) Fr a aduce atingere alineatului (1), mecanismele de con

trol intern ale unui grup cuprind cel puin urmtoarele:
(a) mecanisme adecvate n ceea ce privete solvabilitatea grupu
lui pentru identificarea i msurarea tuturor riscurilor semni
ficative suportate i pentru a asocia n mod corespunztor
fondurile proprii eligibile i riscurile;
(b) proceduri riguroase de raportare i de contabilitate, pentru a
monitoriza i a gestiona tranzaciile intragrup i concentrarea
riscurilor.
(3) Sistemele i procedurile de raportare menionate la alinea
tele (1) i(2) sunt supuse procesului de supraveghere efectuat de
supraveghetorul grupului n conformitate cu normele stabilite n
capitolului III.
Statele membre impun ntreprinderii de asigurare sau de
(4)
reasigurare participative sau holdingului de asigurare s efectueze,
la nivelul grupului, evaluarea prevzut de articolul45. Evaluarea
propriilor riscuri i a solvabilitii, realizat la nivelul grupului,
este supus procesului de supraveghere efectuat de supraveghe
torul grupului, n conformitate cu capitolulIII.
Atunci cnd calculul solvabilitii la nivel de grup se face n con
formitate cu metoda 1 menionat la articolul 230, ntreprinde
rea de asigurare sau de reasigurare participativ sau holdingul de
asigurare faciliteaz supraveghetorului grupului o bun nelegere
a diferenei dintre suma cerinelor de capital de solvabilitate a
tuturor ntreprinderilor de asigurare sau de reasigurare afiliate din
grup i cerina de capital de solvabilitate pe baz consolidat a
grupului.
n cazul n care ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare sau
holdingul de asigurare decide astfel, i sub rezerva acordului din
partea supraveghetorului grupului, ea poate efectua toate evalu
rile prevzute de articolul45 la nivelul grupului i la nivelul ori
crei filiale din cadrul grupului, n acelai timp, i poate ntocmi
un singur document care s cuprind toate evalurile.
(1)
Se desemneaz un singur supraveghetor, responsabil cu
coordonarea i exercitarea supravegherii la nivel de grup
(supraveghetorul grupului), dintre autoritile de supraveghere
ale statelor membre interesate.
(2) n cazul n care aceeai autoritate de supraveghere este
competent pentru toate ntreprinderile de asigurare i de reasi
gurare dintr-un grup, sarcina de supraveghetor al grupului este
ndeplinit de respectiva autoritate de supraveghere.
n toate celelalte cazuri i sub rezerva alineatului (3), sarcina de
supraveghetor al grupului este ndeplinit de:
(a) autoritatea de supraveghere care a autorizat ntreprinderea de
asigurare sau de reasigurare, n cazul n care grupul este con
dus de respectiva ntreprindere;
(b) autoritatea de supraveghere identificat n conformitate cu
urmtoarele elemente, n cazul n care grupul nu este condus
de o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare:
(i)
n cazul n care ntreprinderea-mam a unei ntreprin

deri de asigurare sau de reasigurare este un holding de
asigurare, este vorba despre autoritatea de supraveghere
care a autorizat respectiva ntreprindere de asigurare sau
de reasigurare;
(ii) n cazul n care cel puin dou ntreprinderi de asigurare

sau de reasigurare avnd sediul central pe teritoriul
Comunitii au drept ntreprindere-mam acelai hold
ing de asigurare, iar una dintre aceste ntreprinderi a fost
autorizat n statul membru n care holdingul de asigu
rare are sediul central, este vorba despre autoritatea de
supraveghere a ntreprinderii de asigurare sau reasigu
rare autorizat n statul membru respectiv;
L 335/96
RO
(iii) n cazul n care grupul este condus de cel puin dou

holdinguri de asigurare avnd sediul central n state
membre diferite i dac exist o ntreprindere de asigu
rare sau de reasigurare n fiecare dintre aceste state, este
vorba despre autoritatea de supraveghere a ntreprinde
rii de asigurare sau de reasigurare avnd cel mai mare
total al bilanului;
(iv) n cazul n care cel puin dou ntreprinderi de asigurare
sau de reasigurare avnd sediul central pe teritoriul
Comunitii au drept ntreprindere-mam acelai hold
ing de asigurare i niciuna dintre aceste ntreprinderi nu
a fost autorizat n statul membru n care holdingul de
asigurare are sediul central, este vorba despre autoritatea
de supraveghere care a autorizat ntreprinderea de asi
gurare sau de reasigurare cu cel mai mare total al bilan
ului; sau
(v) n cazul n care grupul este un grup care nu are
ntreprindere-mam sau n alte cazuri dect cele menio
nate la punctele (i) - (iv), este vorba despre autoritatea de
supraveghere care a autorizat ntreprinderea de asigurare
sau de reasigurare cu cel mai mare total al bilanului.
(3)
n anumite cazuri, la cererea oricreia dintre autoriti,
autoritile de supraveghere interesate pot s adopte o decizie
comun prin care s acorde derogri de la criteriile enunate la ali
neatul (2), dac aplicarea acestora ar fi nepotrivit, inndu-se
seama de structura grupului i de importana relativ a activiti
lor ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare n diferite ri, i
s numeasc o alt autoritate de supraveghere drept supraveghe
tor al grupului.
n acest scop, oricare dintre autoritile de supraveghere intere
sate pot solicita deschiderea unei discuii pentru a stabili dac cri
teriile menionate la alineatul(2) sunt adecvate. O astfel de discuie
nu poate avea loc mai mult de o dat pe an.
Autoritile de supraveghere interesate fac tot ce le st n putere
pentru a ajunge la o decizie comun privind alegerea supraveg
hetorului grupului n termen de trei luni de la solicitarea discuiei.
nainte de a lua o decizie, autoritile de supraveghere interesate
ofer grupului posibilitatea de a-i exprima opinia.
(4)
n cadrul perioadei de trei luni menionate la alineatul (3)
al treilea paragraf, oricare dintre autoritile de supraveghere inte
resate poate solicita consultarea CEIOPS. n cazul n care CEIOPS
este consultat, perioada respectiv se prelungete cu dou luni.
(5) n cazul n care CEIOPS este consultat, autoritile de supra
veghere interesate iau n considerare n mod corespunztor avi
zul CEIOPS nainte de a lua decizia comun. Decizia comun
cuprinde motivele pe care se ntemeiaz i o explicaie a oricrei
abateri semnificative de la poziiile adoptate de CEIOPS.
(6)
Dac nu s-a ajuns la o decizie comun n ceea ce privete
derogarea de la criteriile prevzute la alineatul (2), rolul de
supraveghetor al grupului este exercitat de ctre autoritatea de
supraveghere identificat n conformitate cu alineatul(2).
17.12.2009
(7)
CEIOPS informeaz Parlamentul European, Consiliul i
Comisia, cel puin o dat pe an, cu privire la orice dificulti
majore n legtur cu aplicarea alineatelor (2), (3) i(6).
n cazul n care apar dificulti majore n aplicarea criteriilor pre

vzute la alineatele (2) i(3), Comisia adopt msuri de punere n
aplicare n care specific criteriile respective.

(8) n cazul n care un stat membru are cel puin dou autori
ti de supraveghere prudenial a ntreprinderilor de asigurare i
de reasigurare, statul membru respectiv ia msurile necesare pen
tru a asigura coordonarea ntre autoritile n cauz.
Articolul 248
Drepturi i obligaii ale supraveghetorului grupului i ale
celorlali supraveghetori Colegiul supraveghetorilor
(1) Drepturile i obligaiile care i revin supraveghetorului gru

pului n ceea ce privete supravegherea la nivel de grup cuprind
urmtoarele:
(a) coordonarea culegerii i diseminrii informaiilor adecvate

sau eseniale, att pentru desfurarea obinuit a activiti
lor, ct i pentru situaii urgente, inclusiv diseminarea infor
maiilor care sunt importante pentru sarcina de supraveghere
a autoritii de supraveghere;
(b) procesul de supraveghere i evaluarea situaiei financiare a

grupului;
(c) evaluarea conformitii grupului cu normele privind solv

abilitatea, precum i a concentrrii riscurilor i a tranzaciilor
intragrup, astfel cum se prevede la articolele218-245;
(d) evaluarea sistemului de guvernan a grupului, astfel cum se

prevede la articolul 246, precum i a ndeplinirii cerinelor
prevzute la articolele42 i257 de ctre membrii organului
administrativ, de conducere sau de control al ntreprinderii
participative;
(e) planificarea i coordonarea, prin ntlniri obinuite organi
zate cel puin anual sau prin alte mijloace adecvate, a activi
tilor de supraveghere att pentru desfurarea obinuit a
activitilor, ct i pentru situaii urgente, n colaborare cu
autoritile de supraveghere interesate i luarea n considerare
a naturii, a amplorii i a complexitii riscurilor inerente acti
vitii tuturor ntreprinderilor care fac parte din grup;
17.12.2009
RO
(f) alte sarcini, msuri i decizii atribuite supraveghetorului gru

pului de ctre prezenta directiv sau care rezult din aplicarea
prezentei directive, n special sarcina de a dirija procesul de
validare a oricrui model intern la nivel de grup, astfel cum
se prevede la articolele231 i233, precum i aceea de a dirija
procesul de autorizare a aplicrii regimului stabilit la
articolele237-240.
(2)
n scopul de a facilita ndeplinirea sarcinilor de ctre
supraveghetorul grupului, menionate la alineatul(1), se instituie
un colegiu al supraveghetorilor, prezidat de supraveghetorul
grupului.
Colegiul supraveghetorilor se asigur c procesele de cooperare,

schimb de informaii i consultare ntre autoritile de suprave
ghere membre ale colegiului supraveghetorilor, se desfoar n
conformitate cu titlulIII n vederea promovrii unei convergene
a deciziilor i activitilor lor respective.
(3)
Printre membrii colegiului supraveghetorilor se afl
supraveghetorul grupului i autoritile de supraveghere din toate
statele membre n care sunt situate sediile centrale ale tuturor
ntreprinderilor filiale.
L 335/97
(5) Fr a aduce atingere niciunei msuri adoptate n temeiul

prezentei directive, procedurile de coordonare menionate la ali
neatul(4) precizeaz procedurile pentru:
(a) procesul decizional n rndul autoritilor de supraveghere
interesate, n conformitate cu articolele231, 232 i247;
(b) consultarea realizat n conformitate cu alineatul (4) i cu
Fr a aduce atingere drepturilor i ndatoririlor atribuite prin pre
zenta directiv supraveghetorului grupului i celorlalte autoriti
de supraveghere, procedurile de coordonare pot atribui supraveg
hetorului grupului sau celorlalte autoriti de supraveghere sar
cini suplimentare n cazurile n care acest lucru conduce la o
supraveghere mai eficient a grupului i nu afecteaz activitile
de supraveghere ale membrilor colegiului supraveghetorilor n
privina responsabilitilor lor individuale.
n plus, procedurile de coordonare pot s specifice:
(a) consultri ntre autoritile de supraveghere interesate, n spe
cial n ceea ce privete articolele 213-217, 219-221, 227,
244-246, 250, 256, 260 i262;
(b) cooperarea cu alte autoriti de supraveghere.
Autoritile de supraveghere ale sucursalelor semnificative i ale

ntreprinderilor afiliate pot, de asemenea, face parte din colegiile
supraveghetorilor. Cu toate acestea, participarea acestora se limi
teaz doar la realizarea obiectivului unui schimb eficient de
informaii.
(6)
CEIOPS elaboreaz linii directoare pentru funcionarea
operaional a colegiilor supraveghetorilor pe baza unor evaluri
complete ale activitii lor pentru a evalua nivelul de convergen
dintre acestea. Aceste evaluri sunt efectuate cel puin o dat la
trei ani. Statele membre se asigur c supraveghetorul grupului
transmite CEIOPS informaiile privind funcionarea colegiului
supraveghetorilor i orice dificulti ntmpinate care sunt adec
vate pentru evaluri.
Funcionarea efectiv a colegiului supraveghetorilor poate nece

sita efectuarea anumitor activiti de ctre un numr limitat de
autoriti de supraveghere din cadrul colegiului.
(7)
Comisia adopt msuri de punere n aplicare pentru coor
donarea supravegherii la nivel de grup n sensul alineatelor (1)(6), inclusiv definiia conceptului de sucursal semnificativ.
(4)
Fr a aduce atingere oricror msuri adoptate n confor
mitate cu prezenta directiv, constituirea i funcionarea colegi
ilor supraveghetorilor se bazeaz pe proceduri de coordonare
stabilite de supraveghetorul grupului i de celelalte autoriti de
supraveghere interesate.
n cazul unor opinii divergente privind procedurile de coordo

nare, orice membru al colegiului supraveghetorilor poate sesiza
CEIOPS cu privire la chestiunea n cauz.
n urma consultrii cu autoritile de supraveghere interesate,

supraveghetorul grupului ine seama n mod corespunztor de
orice aviz emis de CEIOPS, n termen de dou luni de la data pri
mirii respectivului aviz, nainte de a-i adopta decizia definitiv.
oricrei abateri semnificative de la avizul emis de CEIOPS.
Supraveghetorul grupului transmite decizia celorlalte autoriti de
supraveghere interesate.

Articolul249
Cooperarea i schimbul de informaii ntre autoritile de
supraveghere
Autoritile responsabile cu supravegherea fiecrei ntre
(1)
prinderi de asigurare i de reasigurare dintr-un grup colaboreaz
ndeaproape cu supraveghetorul grupului, n special n cazurile n
care o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare ntmpin difi
culti financiare.
Cu scopul de a se asigura c autoritile de supraveghere, inclusiv
supraveghetorul grupului, au la dispoziie aceeai cantitate de
informaii relevante, fr a aduce atingere responsabilitilor lor,
respectivele autoriti, indiferent dac sunt sau nu stabilite n
acelai stat membru, i furnizeaz reciproc aceste informaii pen
tru a permite i facilita realizarea sarcinilor de supraveghere ale
L 335/98
RO
celorlalte autoriti vizate de prezenta directiv. Astfel, autorit

ile de supraveghere interesate i supraveghetorul grupului i
comunic reciproc i fr ntrziere orice informaii adecvate ime
diat ce acestea sunt disponibile. Informaiile menionate la acest
paragraf cuprind, ns fr a se limita la acestea, informaii despre
aciuni ale grupului i ale autoritilor de supraveghere i infor
maii furnizate de grup.
(2)
Autoritile responsabile cu supravegherea ntreprinderilor
individuale de asigurare i de reasigurare dintr-un grup i
supraveghetorul grupului solicit fiecare imediat o reuniune a
tuturor autoritilor de supraveghere implicate n supravegherea
la nivel de grup, cel puin atunci cnd apare una dintre urm
toarele situaii:
(a) constat o nclcare semnificativ a cerinei de capital de sol
vabilitate sau o nclcare a cerinei de capital minim de ctre
o anumit ntreprindere de asigurare sau de reasigurare;
(b) constat o nclcare semnificativ a cerinei de capital de sol
vabilitate la nivel de grup calculat pe baza datelor consolidate
sau a cerinei de capital de solvabilitate pe baz agregat a
grupului, n funcie de metoda de calcul care este utilizat n
conformitate cu Titlul III capitolul II seciunea 1 subseciu
nea 4;
(c) atunci cnd apar sau au aprut situaii excepionale.
determin elementele care trebuie culese sistematic de ctre
supraveghetorul grupului i diseminate altor autoriti de supra
veghere interesate sau care trebuie transmise supraveghetorului
grupului de ctre celelalte autoriti de supraveghere interesate.
zeaz elementele eseniale sau adecvate pentru supravegherea la
nivel de grup n scopul de a ameliora convergena raportrii n
scopuri de supraveghere.
Msurile menionate n prezentul alineat, destinate s modifice
elemente neeseniale ale prezentei directive, prin completarea
acesteia, se adopt n conformitate cu procedura de reglementare
cu control menionat la articolul301 alineatul(3).
Articolul250
Consultarea ntre autoritile de supraveghere
(1) Fr a aduce atingere articolului 248, n cazul n care o
decizie este important pentru sarcinile de supraveghere ale altor
autoriti de supraveghere, autoritile de supraveghere interesate
se consult reciproc n cadrul colegiului supraveghetorilor, nain
tea lurii deciziei, n legtur cu urmtoarele aspecte:
(a) schimbri n structura acionarilor, n structura organiza
ional sau managerial a ntreprinderilor de asigurare i de
reasigurare dintr-un grup, care necesit aprobarea sau auto
rizarea autoritilor de supraveghere; i
17.12.2009
(b) sanciuni majore sau msuri excepionale luate de autorit

ile de supraveghere, inclusiv impunerea unei majorri de
capital fa de cerina de capital de solvabilitate n temeiul
articolului 37 i impunerea oricrei limitri a utilizrii unui
model intern pentru calcularea cerinei de capital de solvabi
litate n temeiul titlului I capitolul IV seciunea 4 subseciu
nea 3.
n sensul literei (b), supraveghetorul grupului trebuie ntotdeauna
consultat.
Pe lng acestea, n cazul n care o decizie se bazeaz pe infor
maiile primite de la alte autoriti de supraveghere, autoritile de
supraveghere interesate se consult reciproc naintea lurii
deciziei.
(2) Fr a aduce atingere articolului 248, o autoritate de supra
veghere poate decide s nu apeleze la consultare n cazuri de
urgen sau n cazul n care o asemenea consultare ar putea pune
n pericol eficacitatea deciziei. n acel caz, autoritatea de suprave
ghere informeaz fr ntrziere celelalte autoriti de suprave
ghere interesate.
Articolul251
Cereri din partea supraveghetorului grupului adresate altor
autoriti de supraveghere
Supraveghetorul grupului poate invita autoritile de suprave
ghere din statul membru n care o ntreprindere-mam i are
sediul central, care nu efectueaz ele nsele supravegherea grupu
lui n temeiul articolului 247, s solicite ntreprinderii-mam orice
informaii adecvate pentru exercitarea drepturilor i obligaiilor de
coordonare ale acestuia, astfel cum sunt stabilite la articolul248,
i s transmit respectivele informaii supraveghetorului grupului.
Atunci cnd supraveghetorul grupului are nevoie de informaiile
menionate la articolul 254 alineatul (2), care au fost deja date
unei alte autoriti de supraveghere, acesta contacteaz respectiva
autoritate ori de cte ori acest lucru este posibil, cu scopul de a se
evita dublarea raportrii ctre diferitele autoriti implicate n
supraveghere.
Articolul 252
Cooperarea cu autoritile responsabile de instituiile de
credit i ntreprinderile de investiii
n cazul n care o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare,
precum i o instituie de credit, astfel cum este definit n Direc
tiva nr.2006/48/CE, i/sau o societate de investiii, astfel cum este
definit n Directiva nr. 2004/39/CE, sunt legate direct sau indi
rect sau au o ntreprindere participativ comun, autoritile de
supraveghere interesate i autoritile responsabile de supraveg
herea acestor ntreprinderi din urm colaboreaz strns.
Fr a aduce atingere responsabilitilor pe care le au, respectivele
autoriti i vor furniza reciproc orice informaie care ar putea s
le simplifice misiunea, n special astfel cum se prevede n prezen
tul titlu.
Articolul253
Secretul profesional i confidenialitatea
Statele membre autorizeaz schimbul de informaii ntre autori
tile lor de supraveghere i ntre autoritile lor de supraveghere
i alte autoriti, astfel cum se menioneaz la articolele249-252.
17.12.2009
RO
Informaiile primite n cadrul supravegherii la nivel de grup, n

special orice schimb de informaii ntre autoritile de suprave
ghere i ntre autoritile de supraveghere i alte autoriti, prev
zut n prezentul titlu, intr sub incidena articolului 295.
Articolul254
L 335/99
n cazul n care dorete acest lucru, autoritatea de supraveghere

care a prezentat cererea poate participa la verificare, n cazul n
care nu o realizeaz direct.
Articolul 256
Accesul la informaii
Raportul privind solvabilitatea i situaia financiar la nivel

de grup
(1) Statele membre se asigur c persoanele fizice i juridice

cuprinse n sfera de aplicare a supravegherii la nivel de grup, pre
cum i ntreprinderile lor afiliate i cele participative pot face
schimb de informaii adecvate pentru exercitarea supravegherii la
nivel de grup.
(1)
Statele membre solicit ntreprinderilor de asigurare i de
reasigurare participative sau holdingurilor de asigurare s fac
public, anual, un raport privind solvabilitatea i situaia financi
ar la nivel de grup. Articolele51 i53-55 se aplic prin analogie.
Statele membre prevd ca autoritile lor responsabile de

(2)
realizarea supravegherii la nivel de grup s aib acces la orice
informaie adecvat n scopul respectivei supravegheri, indiferent
de tipul de ntreprindere vizat. Articolul 35 se aplic prin
analogie.
(2)
n cazul n care o ntreprindere de asigurare sau de reasi
gurare participativ sau un holding de asigurare decide astfel, i
sub rezerva acordului supraveghetorului grupului, aceasta poate
furniza un singur raport privind solvabilitatea i situaia financi
ar la nivel de grup, care cuprinde urmtoarele:
Autoritile de supraveghere interesate pot s se adreseze direct

ntreprinderilor din cadrul grupului pentru a obine informaiile
necesare doar n cazul n care astfel de informaii au fost solicitate
ntreprinderii de asigurare sau ntreprinderii de reasigurare care
face obiectul supravegherii la nivel de grup i aceasta nu le-a fur
nizat ntr-un termen rezonabil.
(a) informaiile la nivel de grup care trebuie fcute publice n

conformitate cu alineatul(1);
Articolul255
Verificarea informaiilor
(1)
Statele membre se asigur c autoritile lor de suprave
ghere pot s desfoare pe teritoriul lor, direct sau prin interme
diul unor persoane pe care le desemneaz n acest scop, verificri
la faa locului ale informaiilor menionate la articolul 254 n
incinta oricror dintre urmtoarele ntreprinderi:
(a) ntreprinderea de asigurare sau de reasigurare care face
obiectul supravegherii la nivel de grup;
(b) ntreprinderi afiliate respectivei ntreprinderi de asigurare sau
de reasigurare;
(c) ntreprinderi-mam ale respectivei ntreprinderi de asigurare
sau de reasigurare;
(d) ntreprinderi afiliate unei ntreprinderi-mam a respectivei
ntreprinderi de asigurare sau de reasigurare.
(2) n cazul n care, n anumite cazuri, autoritile de suprave
ghere doresc s verifice informaiile cu privire la o ntreprindere,
reglementat sau nu, care face parte dintr-un grup i este situat
ntr-un alt stat membru, acestea solicit autoritilor de suprave
ghere din acel alt stat membru s efectueze verificarea.
Autoritile care primesc o astfel de cerere i dau curs, n limita
competenelor lor, fie efectund verificarea direct, fie acordnd
unui auditor sau unui expert permisiunea de a efectua verificarea,
fie acordnd autoritii care a solicitat verificarea permisiunea de
a o efectua ea nsi. Supraveghetorul grupului este informat cu
privire la demersurile ntreprinse.
(b) informaiile pentru oricare dintre filialele din cadrul grupu

lui, care trebuie s poat fi identificate fiecare n parte i fcute
publice n conformitate cu articolele51 i53-55.
nainte de a-i da acordul n conformitate cu primul paragraf,
supraveghetorul grupului consult i ine seama de toate punc
tele de vedere i de rezervele membrilor colegiului
supraveghetorilor.
(3) n cazul n care raportul menionat la alineatul (2) nu
include informaiile pe care autoritatea de supraveghere care a
autorizat o filial din cadrul grupului le solicit ntreprinderilor
asemntoare i n cazul n care omisiunea este important,
autoritatea de supraveghere n cauz este abilitat s solicite filia
lei vizate s fac publice informaiile suplimentare necesare.
detaliaz informaiile care trebuie publicate i modalitile prin
care se va duce la ndeplinire acest lucru n ceea ce privete
raportul unic privind solvabilitatea i situaia financiar.
Articolul 257
Organul administrativ, de conducere sau de control al
holdingurilor de asigurare
Statele membre impun tuturor persoanelor care conduc efectiv
holdingul de asigurare s respecte cerinele de competen i ono
rabilitate n ndeplinirea obligaiilor care le revin.
Articolul42 se aplic prin analogie.
L 335/100
RO
17.12.2009
Articolul258
Articolul259
Raportarea de ctre CEIOPS
(1)
Dac ntreprinderile de asigurare sau de reasigurare
dintr-un grup nu respect cerinele menionate la articolele218246 sau n cazul n care cerinele sunt ndeplinite, ns solvabili
tatea poate fi totui pus n pericol sau n cazul n care tranzaciile
intragrup sau concentrrile riscurilor reprezint o ameninare la
adresa situaiei financiare a ntreprinderilor de asigurare sau de
reasigurare, msurile necesare pentru a redresa situaia ct de
repede posibil sunt impuse de ctre:
(1)
CEIOPS particip anual la o audiere general n faa unei
comisii parlamentare a Parlamentului European. Atunci cnd o
astfel de participare coincide cu cerina de raportare din partea
CEIOPS n conformitate cu articolul 71 alineatul (3), respectiva
cerin se consider ndeplinit de Parlamentul European prin fap
tul participrii CEIOPS la respectiva audiere.
(a) supraveghetorul grupului, n cazul holdingurilor de asigurare;

(b) autoritile de supraveghere, n cazul ntreprinderilor de asi
gurare i de reasigurare.
n cazul n care, n situaiile menionate la primul paragraf lit
era(a), supraveghetorul grupului nu este una dintre autoritile de
supraveghere din statul membru n care holdingul de asigurare i
are sediul central, supraveghetorul grupului informeaz respec
tivele autoriti de supraveghere cu privire la concluziile sale, pen
tru ca acestea s poat lua msurile necesare.
n cazul n care, n situaiile menionate la primul paragraf lit
era(b), supraveghetorul grupului nu este una dintre autoritile de
supraveghere din statul membru n care ntreprinderea de asigu
rare sau de reasigurare i are sediul central, supraveghetorul gru
pului informeaz respectivele autoriti de supraveghere cu privire
la concluziile sale, pentru ca acestea s poat lua msurile
necesare.
(2) n cadrul audierii menionate la alineatul(1), CEIOPS pre

zint, printre altele, informaii privind ntreaga experien, adec
vat i important, acumulat n ceea ce privete activitile de
supraveghere i cooperarea dintre supraveghetori n cadrul titlu
lui III, i n special informaii privind:
(a) procesul de numire a supraveghetorului grupului, numrul
de supraveghetori ai grupului i dispersia geografic;
(b) modul de lucru al colegiilor supraveghetorilor, n special
implicarea i angajamentul autoritilor de supraveghere n
care acestea nu sunt supraveghetorul grupului.
(3) n sensul alineatului (1), CEIOPS poate include, de aseme
nea, dup caz, principalele concluzii care reies din evalurile men
ionate la articolul248 alineatul(6).
CAPITOLULIV
Fr a aduce atingere alineatului (2), statele membre determin

msurile care pot fi luate de ctre autoritile lor de supraveghere
cu privire la holdingurile de asigurare.
Autoritile de supraveghere interesate, inclusiv supraveghetorul
grupului, i coordoneaz, dac este cazul, msurile de punere n
aplicare.
(2) Fr a aduce atingere dispoziiilor lor de drept penal, statele
membre se asigur c pot fi impuse sanciuni sau msuri holdin
gurilor de asigurare care ncalc actele cu putere de lege i actele
administrative adoptate n aplicarea prezentului titlu, precum i
persoanei care administreaz efectiv respectivele societi. Auto
ritile de supraveghere colaboreaz ndeaproape pentru a garanta
c astfel de sanciuni sau msuri sunt efective, mai ales atunci
cnd administraia central sau punctul de lucru principal al unui
holding de asigurare nu se afl la sediul su central.
(3)
Comisia poate adopta msuri de punere n aplicare pentru
coordonarea msurilor de punere n aplicare menionate la aline
atele (1) i(2).
ri tere
Articolul 260
ntreprinderi-mam din afara Comunitii: verificarea
echivalenei
(1)
n cazul menionat la articolul 213 alineatul (2) litera (c),
autoritile de supraveghere interesate verific dac ntreprinde
rile de asigurare i de reasigurare a cror ntreprindere-mam i
are sediul central n afara Comunitii fac obiectul unei suprave
gheri efectuate de ctre autoritatea de supraveghere a rii tere,
echivalente supravegherii la nivel de grup prevzute de prezentul
titlu n cazul ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare men
ionate la articolul213 alineatul(2) literele(a) i(b).
Verificarea se efectueaz de ctre autoritatea de supraveghere care
ar fi supraveghetorul grupului dac s-ar aplica criteriile enunate
la articolul247 alineatul(2), fie la cererea ntreprinderii-mam sau
a oricror ntreprinderi de asigurare i de reasigurare autorizate n
Comunitate, fie din proprie iniiativ, exceptnd cazul n care
Comisia a formulat anterior concluzii cu privire la echivalena
rii tere n cauz. n acest sens, nainte de a lua o decizie, autori
tatea de supraveghere consult celelalte autoriti de supraveghere
interesate i CEIOPS.
17.12.2009
RO
(2) Comisia poate adopta msuri de punere n aplicare n care

s se specifice criteriile pentru a evalua dac regimul prudenial
dintr-o ar ter de supraveghere a grupurilor este echivalent regi
mului stabilit n prezentul titlu. Msurile respective, destinate s
modifice elemente neeseniale ale prezentei directive, prin com
pletarea acesteia, se adopt n conformitate cu procedura de regle
mentare cu control menionat la articolul301 alineatul(3).
(3) Dup consultarea Comitetului european pentru asigurri i

pensii ocupaionale i n conformitate cu procedura de reglemen
tare menionat la articolul 301 alineatul (2) i innd seama de
criteriile adoptate n conformitate cu alineatul(2), Comisia poate
adopta o decizie cu privire la echivalena dintre regimul pruden
ial de supraveghere a grupurilor dintr-o ar ter i regimul sta
bilit prin prezentul titlu.
Aceste decizii sunt reexaminate n mod regulat pentru a se lua n

considerare orice schimbri aduse regimului prudenial de supra
veghere a grupurilor stabilit prin prezentul titlu i regimului pru
denial de supraveghere a grupurilor existent n ara ter i orice
alte schimbri de reglementare care pot afecta decizia referitoare
la echivalen.
Atunci cnd o decizie a fost adoptat de Comisie, n conformitate

cu primul paragraf, n legtur cu o ar ter, respectiva decizie
este considerat determinant n scopul verificrii menionate la
alineatul(1).
Articolul261
L 335/101
Exclusiv n scopul calculrii solvabilitii grupului, ntreprindereamam este tratat ca i cum ar fi o ntreprindere de asigurare sau
de reasigurare supus acelorai condiii precum cele stabilite n tit
lulI capitolulVI seciunea 3 subseciunile 1, 2 i3, n ceea ce pri
vete fondurile proprii eligibile pentru cerina de capital de
solvabilitate, i oricreia dintre urmtoarele:
(a) o cerin de capital de solvabilitate determinat n conformi
tate cu principiile articolului 226 n cazul unui holding de
asigurare;
(b) o cerin de capital de solvabilitate determinat n conformi
tate cu principiile articolului 227, n cazul unei ntreprinderi
de asigurare dintr-o ar ter sau al unei ntreprinderi de rea
sigurare dintr-o ar ter.
(2)
Statele membre ngduie autoritilor lor de supraveghere
s aplice alte metode care s asigure o supraveghere adecvat a
ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare care fac parte
dintr-un grup. Aceste metode trebuie aprobate de supraveghe
torul grupului, dup consultarea celorlalte autoriti de suprave
ghere interesate.
Autoritile de supraveghere pot, n mod special, s solicite nfi
inarea unui holding de asigurare cu sediul central n Comunitate
i s aplice prezentul titlu ntreprinderilor de asigurare i de rea
sigurare din grupul condus de respectivul holding de asigurare.
Metodele alese permit realizarea obiectivelor supravegherii la nivel
de grup, astfel cum sunt definite n prezentul titlu, i trebuie noti
ficate celorlalte autoriti de supraveghere interesate i Comisiei.
ntreprindere-mam din afara Comunitii: echivalena

Articolul263
(1) n cazul unei supravegheri echivalente menionate la arti
colul 260, statele membre se bazeaz pe supravegherea echiva
lent la nivel de grup realizat de autoritile de supraveghere din
ara ter n conformitate cu alineatul(2).
(2)
Articolele 247-258 se aplic prin analogie cooperrii cu
autoritile de supraveghere din rile tere.
Articolul262
ntreprinderi-mam din afara Comunitii: lipsa
echivalenei
(1) n lipsa unei supravegheri echivalente menionate la artico
lul260, statele membre aplic ntreprinderilor de asigurare i de
reasigurare fie articolele218-258, prin analogie i cu excepia arti
colelor 236-243, fie una dintre metodele enunate la alineatul(2).
Principiile generale i metodele prevzute la articolele218-258 se
aplic la nivelul holdingului de asigurare, al ntreprinderii de asi
gurare dintr-o ar ter sau al ntreprinderii de reasigurare dintr-o
ar ter.
ntreprinderi-mam din afara Comunitii: niveluri

n cazul n care ntreprinderea-mam menionat la articolul260
este ea nsi filiala unui holding de asigurare cu sediul central n
afara Comunitii sau a unei ntreprinderi de asigurare sau de rea
sigurare dintr-o ar ter, statele membre aplic verificarea pre
vzut la articolul260 doar la nivelul ultimei ntreprinderi-mam
care este un holding de asigurare, o ntreprindere de asigurare
dintr-o ar ter sau o ntreprindere de reasigurare dintr-o ar
ter.
Cu toate acestea, statele membre permit autoritilor lor de supra
veghere s decid, n lipsa unei supravegheri echivalente menio
nate la articolul 260, s realizeze o nou verificare la un nivel
inferior, la care se afl o ntreprindere-mam a unor ntreprinderi
de asigurare sau de reasigurare, fie c este vorba despre un hold
ing de asigurare dintr-o ar ter, de o ntreprindere de asigurare
dintr-o ar ter sau de o ntreprindere de reasigurare dintr-o ar
ter.
ntr-un astfel de caz, autoritatea de supraveghere menionat la
articolul260 alineatul(1) al doilea paragraf explic grupului deci
zia sa.
Articolul262 se aplic prin analogie.
L 335/102
RO
17.12.2009
Articolul264
Articolul 266
Cooperarea cu autoritile de supraveghere din rile tere
Cooperarea cu rile tere
(1)
Comisia poate prezenta propuneri Consiliului n vederea
negocierii unor acorduri cu una sau mai multe ri tere privind
modalitile de efectuare a supravegherii la nivel de grup n ceea
ce privete:
(a) ntreprinderile de asigurare sau de reasigurare avnd ca ntre
prinderi participative ntreprinderile definite la artico
lul213al cror sediu central se afl ntr-o ar ter; i
n ceea ce privete cooperarea cu rile tere, articolul 264 se

aplic prin analogie.
TITLULIV
REORGANIZAREA I LICHIDAREA NTREPRINDERILOR DE
ASIGURARE
CAPITOLUL I
Domeniul de aplicare i definiii
(b) ntreprinderile de asigurare dintr-o ar ter sau ntreprinde

rile de reasigurare dintr-o ar ter avnd ca ntreprinderi
participative ntreprinderile definite la articolul213, al cror
sediu central se afl n Comunitate.
Articolul 267
Domeniul de aplicare al prezentului titlu
(2) Acordurile prevzute la alineatul(1) vizeaz, n special, s

asigure:
(a) c autoritile de supraveghere din statele membre pot obine
informaiile necesare pentru supravegherea la nivel de grup a
ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare al cror sediu
central se afl n Comunitate i care au filiale sau dein par
ticipaii n ntreprinderi stabilite n afara Comunitii; i
(b) c autoritile de supraveghere din rile tere pot obine
informaiile necesare pentru supravegherea la nivel de grup a
ntreprinderilor de asigurare i de reasigurare din ri tere al
cror sediu central se afl pe teritoriile acestora i care au fili
ale sau dein participaii n ntreprinderi dintr-unul sau mai
multe state membre.
(3) Fr a aduce atingere articolului 300 alineatele (1) i(2) din
tratat, Comisia, sprijinit de Comitetul european pentru asigurri
i pensii ocupaionale, examineaz rezultatul negocierilor prev
zute la alineatul(1).
CAPITOLULV
Holdingurile mixte de asigurare
Articolul265
Tranzaciile intragrup
(1)
Statele membre se asigur c, n cazul n care
ntreprinderea-mam a uneia sau mai multor ntreprinderi de asi
gurare sau de reasigurare este un holding mixt de asigurare, auto
ritile de supraveghere responsabile de supravegherea acestor
ntreprinderi de asigurare sau de reasigurare efectueaz o supra
veghere general a tranzaciilor dintre aceste ntreprinderi de asi
gurare sau de reasigurare i holdingul mixt de asigurare i
ntreprinderile afiliate acesteia.
(2)
Articolele245, 249-255 i258 se aplic prin analogie.
Prezentul titlu se aplic msurilor de reorganizare i procedurilor

de lichidare n ceea ce privete urmtoarele:
(a) ntreprinderile de asigurare;
(b) sucursalele situate pe teritoriul Comunitii ale ntreprinderi
lor de asigurare din ri tere.
Articolul268
Definiii
1.
n sensul prezentului titlu, se aplic urmtoarele definiii:
(a) autoriti competente nseamn autoritile administrative

i judiciare ale statelor membre care sunt competente n ceea
ce privete scopurile msurilor de reorganizare sau procedu
rilor de lichidare;
(b) sucursal nseamn o prezen permanent a unei ntre
prinderi de asigurare pe teritoriul unui stat membru, altul
dect statul membru de origine, care desfoar activiti de
asigurare;
(c) msuri de reorganizare nseamn msuri care implic orice
intervenie din partea autoritilor competente, care sunt des
tinate s menin sau s restaureze situaia financiar a unei
ntreprinderi de asigurare i care afecteaz drepturile preex
istente ale prilor, altele dect ntreprinderea de asigurare,
inclusiv, dar nu numai, msuri care presupun posibilitatea
unei suspendri a plilor, unei suspendri a msurilor de
aplicare sau a unei reduceri a creanelor;
(d) proceduri de lichidare nseamn proceduri colective care
implic realizarea activelor unei ntreprinderi de asigurare i
distribuirea profiturilor ntre creditori, acionari i asociai,
dup caz, care implic n mod necesar orice intervenie din
partea autoritilor competente, inclusiv n cazul n care pro
cedurile colective sunt ncheiate printr-un concordat sau alt
msur analoag, n care se bazeaz sau nu pe insolvabilitate
sau sunt voluntare sau obligatorii;
17.12.2009
RO
(e) administrator nseamn o persoan sau un organism

desemnat de ctre autoritile competente n vederea gestio
nrii msurilor de reorganizare;
(f) lichidator nseamn o persoan sau un organism desemnat
de ctre autoritile competente sau de ctre organele de con
ducere ale unei ntreprinderi de asigurare, n vederea gestio
nrii unor proceduri de lichidare;
(g) crean de asigurare nseamn orice sum care este datorat
de ctre ntreprinderea de asigurare unor asigurai, deintori
de polie de asigurare, beneficiari sau oricrei pri vtmate
avnd drept direct de aciune mpotriva ntreprinderii de asi
gurare i care rezult dintr-un contract de asigurare sau din
orice operaiune prevzut la articolul 2 alineatul (3) lite
rele (b) i (c) din activitatea de asigurare direct, inclusiv o
sum rezervat pentru persoanele respective, n cazul n care
unele elemente ale datoriei nu sunt nc cunoscute.
Prima datorat de ctre ntreprinderea de asigurare rezultat din
nencheierea sau anularea unui contract de asigurare sau a unei
operaiuni menionat la primul paragraf litera (g), n conformi
tate cu legea aplicabil pentru astfel de contract sau operaiune
naintea deschiderii procedurilor de lichidare, se consider de ase
menea ca fiind crean de asigurare.
2.
n scopul aplicrii prezentului titlu msurilor de reorgani
zare i procedurilor de lichidare privind o sucursal situat ntr-un
stat membru a unei ntreprinderi de asigurare dintr-o ar ter se
aplic urmtoarele definiii:
(a) stat membru de origine nseamn statul membru n care
sucursala a primit autorizaia n conformitate cu
articolele145-149;
(b) autoriti de supraveghere nseamn autoritile de supra
veghere ale statului membru de origine;
(c) autoriti competente nseamn autoritile competente ale
statului membru de origine.
L 335/103
(4) Msurile de reorganizare luate n conformitate cu legislaia

statului membru de origine au efect n ntreaga Comunitate fr
alte formaliti, inclusiv n ceea ce privete terii din alte state
membre, chiar dac legislaia acelor state membre nu prevede ast
fel de msuri de reorganizare sau subordoneaz aplicarea lor unor
condiii care nu sunt ndeplinite.
Msurile de reorganizare au efect n ntreaga Comunitate
(5)
din momentul n care acestea au efect n statul membru de origine.
Articolul270
Informarea autoritilor de supraveghere
Autoritile competente din statul membru de origine informeaz
de urgen autoritile de supraveghere din statul membru respec
tiv cu privire la decizia lor privind orice msur de reorganizare,
dac se poate, nainte de adoptarea unei astfel de msuri sau ime
diat dup aceea.
Autoritile de supraveghere din statul membru de origine infor
meaz de urgen autoritile de supraveghere din toate celelalte
state membre cu privire la decizia de a adopta msuri de reorga
nizare, inclusiv efectele concrete posibile ale unor astfel de msuri.
Articolul 271
Publicarea deciziilor privind msurile de reorganizare
(1) Cnd este posibil un apel n statul membru de origine
mpotriva unei msuri de reorganizare, autoritile competente
din statul membru de origine, administratorul sau orice persoan
abilitat s fac acest lucru n statul membru de origine face
public decizia sa cu privire la o msur de reorganizare n con
formitate cu procedurile de publicare prevzute n statul membru
de origine i, n plus, public n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene
ct mai repede posibil un extras din documentul de stabilire a
msurii de reorganizare.
CAPITOLULII
Msuri de reorganizare
Articolul269
Adoptarea msurilor de reorganizare Legea aplicabil
(1)
Numai autoritile competente din statul membru de
origine sunt abilitate s decid aplicarea msurilor de reorganizare
n ceea ce privete o ntreprindere de asigurare, inclusiv sucursa
lele sale.
(2)
Msurile de reorganizare nu mpiedic deschiderea unei
proceduri de lichidare de ctre statul membru de origine.
Msurile de reorganizare sunt reglementate de actele cu
(3)
putere de lege, normele administrative i procedurile aplicabile n
statul membru de origine, cu excepia unei dispoziii contrare pre
vzute la articolele285-292.
Autoritile de supraveghere ale celorlalte state membre care au

fost informate cu privire la decizia privind msura de reorgani
zare, n conformitate cu articolul270, pot asigura publicarea unei
astfel de decizii pe propriul teritoriu n modul pe care l consider
adecvat.
Publicarea prevzut la alineatul (1) menioneaz autori
(2)
tatea competent din statul membru de origine, legea aplicabil
prevzut la articolul 269 alineatul (3) i lichidatorul desemnat,
dac exist. Publicarea se efectueaz n limba oficial sau ntr-una
dintre limbile oficiale ale statului membru n care este publicat
informaia.
(3) Msurile de reorganizare se aplic indiferent de dispoziiile
privind publicarea stabilite la alineatele (1) i(2) i au efect n ceea
ce privete creditorii, numai n cazul n care autoritile compe
tente ale statului membru de origine sau legislaia statului mem
bru respectiv nu prevd altfel.
L 335/104
RO
17.12.2009
(4) n cazul n care msurile de reorganizare afecteaz exclusiv

drepturile acionarilor, asociailor sau angajailor unei ntreprin
deri de asigurare, considerai ca atare, alineatele (1), (2) i (3) nu
se aplic, cu excepia cazului n care legea aplicabil msurilor de
reorganizare prevede altfel.
Autoritile de supraveghere ale statului membru de origine infor

meaz de urgen autoritile de supraveghere din toate celelalte
state membre despre decizia de a deschide procedura de lichidare,
inclusiv efectele concrete posibile ale unei astfel de proceduri.
Autoritile competente stabilesc modul n care prile menio

nate la primul paragraf trebuie s fie informate n conformitate cu
legislaia aplicabil.
Articolul274
Articolul 272
Informarea creditorilor cunoscui Dreptul de a prezenta
creane
(1) n cazul n care legislaia statului membru de origine soli
cit prezentarea unei creane n vederea recunoaterii sale sau pre
vede notificarea obligatorie a msurii de reorganizare creditorilor
care i au reedina obinuit, domiciliul sau sediul central n
statul respectiv, autoritile competente din statul membru de
origine sau administratorul informeaz de asemenea creditorii
cunoscui care au reedina obinuit, domiciliul sau sediul cen
tral n alt stat membru, n conformitate cu articolul281 i cu arti
colul283 alineatul(1).
(2) n cazul n care legislaia statului membru de origine pre
vede dreptul creditorilor, care i au reedina obinuit, domici
liul sau sediul central n statul membru respectiv, de a prezenta
creane sau de a prezenta observaii privind creanele lor, credi
torii care i au reedina obinuit, domiciliul sau sediul central
n alt stat membru au acelai drept n conformitate cu arti
colele282 i283 alineatul(2).
CAPITOLULIII
Proceduri de lichidare
Articolul273
Deschiderea procedurii de lichidare Informarea
autoritilor de supraveghere
Numai autoritile competente ale statului membru de
(1)
origine sunt abilitate s ia o decizie privind deschiderea procedu
rii de lichidare n ceea ce privete o ntreprindere de asigurare,
inclusiv sucursalele sale din alte state membre. Prezenta decizie se
poate adopta n absena sau n urma adoptrii msurilor de
reorganizare.
(2)
O decizie privind deschiderea procedurii de lichidare n
ceea ce privete o ntreprindere de asigurare, inclusiv sucursalele
sale din alte state membre, adoptat n conformitate cu legislaia
statului membru de origine este recunoscut, fr o alt formali
tate, pe ntregul teritoriu comunitar i are efect n ntreaga Comu
nitate, de ndat ce decizia are efect n statul membru n care se
deschide procedura.
(3)
Autoritile competente din statul membru de origine
informeaz de urgen autoritile de supraveghere din respecti
vul stat membru cu privire la decizia de a deschide o procedur
de lichidare, dac se poate, nainte de deschiderea procedurii sau,
n caz contrar, imediat dup aceea.
Legea aplicabil
(1)
Decizia de a deschide procedurile de lichidare n ceea ce
privete o ntreprindere de asigurare, procedurile de lichidare i
efectele lor sunt reglementate de legislaia aplicabil n statul
membru de origine, cu excepia unor dispoziii contrare prev
zute la articolele285-292.
(2) Legislaia statului membru de origine determin cel puin
urmtoarele:
(a) bunurile care fac obiectul reorganizrii i regimul bunurilor
dobndite de ctre ntreprinderea de asigurare sau a cror
proprietate i-a fost transferat dup deschiderea procedurii de
lichidare;
(b) atribuiile respective ale ntreprinderii de asigurare i ale
lichidatorului;
(c) condiiile n care poate fi invocat o compensare;
(d) efectele procedurii de lichidare asupra contractelor actuale, la
care ntreprinderea de asigurare este parte;
(e) efectele procedurii de lichidare asupra aciunilor creditorilor
individuali, cu excepia unui proces n curs menionat la
articolul292;
(f) creanele care urmeaz s fie prezentate n pasivul ntreprin
derii de asigurare i regimul creanelor rezultate n urma des
chiderii procedurii de lichidare;
(g) normele care reglementeaz prezentarea, verificarea i admi
terea creanelor;
(h) normele care reglementeaz distribuirea profiturilor din rea
lizarea bunurilor, clasificarea creanelor i drepturile credito
rilor care au obinut o satisfacie parial dup deschiderea
procedurii de lichidare pe baza unui drept real sau printr-o
compensare;
(i)
condiiile i efectele ncheierii procedurii de lichidare, n spe

cial prin concordat;
(j)
drepturile creditorilor dup ncheierea procedurii de

lichidare;
(k) partea care trebuie s suporte costul i cheltuielile rezultate

din procedurile de lichidare; i
(l)
normele privind nulitatea, anularea sau inopozabilitatea acte

lor juridice prejudiciabile tuturor creditorilor.
17.12.2009
RO
Articolul275
Regimul creanelor de asigurare
(1) Statele membre se asigur c creanele de asigurare au pri
oritate fa de alte creane asupra ntreprinderii de asigurare, n
modul sau n modurile urmtoare:
(a) n ceea ce privete activele reprezentnd rezerve tehnice, cre
anele de asigurare au prioritate absolut fa de alte creane
asupra ntreprinderii de asigurare; i/sau
(b) n ceea ce privete totalitatea activelor ntreprinderii de asi
gurare, creanele de asigurare au prioritate fa de orice alt
crean asupra ntreprinderii de asigurare cu singura
excepie a:
(i)
creanelor angajailor rezultate din contractele de munc

i relaiile de munc;
(ii) creanelor deinute de organismele publice privind

impozitele;
(iii) creanelor deinute de sistemele de asigurare social;
(iv) creanelor pe activele subordonate drepturilor reale.
(2)
Fr s aduc atingere alineatului (1), statele membre pot
prevedea ca totalitatea sau o parte din cheltuielile rezultate din
procedura de lichidare, n conformitate cu legislaia lor naional,
s aib prioritate fa de creanele de asigurare.
(3) Statele membre care au ales opiunea prevzut la alinea
tul(1) litera(a) solicit ntreprinderilor de asigurare s creeze i s
in la zi un registru special n conformitate cu articolul276.
L 335/105
(3)
n orice moment, valoarea total a activelor nscrise, eva
luate n conformitate cu legislaia aplicabil n statul membru de
origine, trebuie s fie cel puin egal cu valoarea rezervelor
tehnice.
(4) n cazul n care un activ nscris n registru este supus unui
drept real n favoarea unui creditor sau a unui ter, cu rezultatul
c se face indisponibil pentru acoperirea angajamentelor o parte
din valoarea activului, aceast situaie se nscrie n registru, iar
suma indisponibil nu se include n valoarea total menionat la
alineatul(3).
(5) Tratamentul unui activ n cazul lichidrii ntreprinderii de
asigurare, n cadrul opiunii prevzute la articolul 275 alinea
tul (1) litera (a), se determin de ctre legislaia statului membru
de origine, cu excepia cazului n care articolele286, 287 sau 288
se aplic respectivului activ n cazul n care:
(a) activul utilizat pentru a acoperi rezervele tehnice este supus
unui drept real n favoarea unui creditor sau a unui ter, fr
a ndeplini condiiile stabilite la alineatul(4);
(b) un astfel de activ este supus unei rezerve de proprietate n
favoarea unui creditor sau a unui ter; sau
(c) un creditor are dreptul de a cere compensarea creanei sale cu
creana ntreprinderii de asigurare.
(6) Odat ce procedurile de lichidare au fost deschise, compo
ziia activelor nscrise n registru n conformitate cu alineatele (1)(5) nu trebuie s se repun n cauz i nu se poate opera nicio
modificare n registre, cu excepia corectrii erorilor pur materiale,
dect avnd autorizaia autoritii competente.
Registrul special
Cu toate acestea, lichidatorii trebuie s adauge activelor respec

tive produsul lor financiar, precum i valoarea primelor pure nca
sate n clasa de asigurare n cauz ntre deschiderea procedurii de
lichidare i plata creanelor de asigurare sau pn la efectuarea
unui transfer de portofoliu.
(1) Fiecare ntreprindere de asigurare ine la sediul ei central un

registru special al activelor folosite pentru a acoperi rezervele teh
nice calculate i plasate n conformitate cu legislaia statului mem
bru de origine.
(7) n cazul n care produsul realizrii unor active este mai mic
dect valoarea lor estimat n registre, lichidatorii furnizeaz o jus
tificare privind acest lucru autoritilor de supraveghere ale statu
lui membru de origine.
(2) n cazul n care o ntreprindere de asigurare desfoar att

activiti de asigurare de via, ct i de asigurare general, aceasta
ine la sediul ei central registre separate pentru fiecare tip de
activitate.
Articolul 277
Subrogarea la un sistem de garantare
Cu toate acestea, n cazul n care statul membru autorizeaz ntre

prinderile de asigurare s desfoare activiti de asigurare de via
i s acopere riscurile enumerate la clasele 1 i 2 din anexa I
partea A, acesta poate prevedea c acele ntreprinderi de asigurare
trebuie s in un registru unic pentru totalitatea activitilor lor.
Statul membru de origine poate prevedea c, n cazul n care drep

turile creditorilor de asigurare au fost subrogate unei scheme de
garantare stabilite n statul membru respectiv, creanele deinute
de schema respectiv nu beneficiaz de dispoziiile articolului 275
alineatul(1).
Articolul276
L 335/106
RO
17.12.2009
Articolul278
Articolul 281
Reprezentarea creanelor prefereniale prin active
Informarea creditorilor cunoscui
Statele membre care aleg opiunea prevzut la articolul275 ali

neatul(1) litera(b) solicit fiecrei ntreprinderi de asigurare s se
asigure c creanele care pot avea prioritate fa de creanele de
asigurare n temeiul articolului 275 alineatul (1) litera (b) i care
sunt nregistrate n conturile ntreprinderii de asigurare sunt repre
zentate, n orice moment i independent de o eventual lichidare,
prin active.
Articolul279
Retragerea autorizaiei
n cazul n care se decide deschiderea procedurii de lichi

(1)
dare a unei ntreprinderi de asigurare, autorizaia ntreprinderii
respective este retras, n conformitate cu procedura prevzut la
articolul144, cu excepia necesitilor prevzute la alineatul(2).
(2) Retragerea autorizaiei n conformitate cu alineatul (1) nu

mpiedic lichidatorul sau orice alt persoan desemnat n acest
sens de ctre autoritile competente s desfoare unele dintre
activitile ntreprinderii de asigurare, n msura n care acest lucru
este necesar sau adecvat n scopul lichidrii.
(1) n cazul n care se deschide o procedur de lichidare, auto

ritile competente din statul membru de origine, lichidatorul sau
orice persoan desemnat n acel scop de ctre autoritile com
petente informeaz fr ntrziere i individual printr-o notificare
scris fiecare creditor cunoscut care are reedina obinuit, domi
ciliul sau sediul central n alt stat membru.
(2) Notificarea menionat la alineatul(1) prezint termenele,
sanciunile prevzute n ceea ce privete acele termene, organ
ismul sau autoritatea abilitat s accepte prezentarea creanelor
sau observaiile referitoare la creane i la orice alte msuri.
Notificarea indic, de asemenea, dac creditorii, ale cror creane
sunt garantate preferenial sau cu garanii reale, trebuie s i pre
zinte creanele.
n cazul creanelor de asigurare, notificarea indic n plus efectele
generale ale procedurii de lichidare privind contractele de asigu
rare, n special, data la care contractele de asigurare sau operai
unile vor nceta s aib efect i drepturile i ndatoririle
persoanelor asigurate n ceea ce privete contractul sau
operaiunea.
Articolul282
Dreptul de a prezenta creane
Statul membru de origine poate prevedea ca astfel de activiti s

se desfoare cu acordul i sub supravegherea autoritilor de
supraveghere ale statului membru respectiv.
(1)
Orice creditor, inclusiv autoritile publice ale statului
membru, a crui reedin obinuit, domiciliu sau sediu central
este situat ntr-un stat membru, altul dect statul membru de
origine, are dreptul de a prezenta creane sau de a prezenta obser
vaii scrise referitoare la creane.
Articolul280
Creanele tuturor creditorilor menionai la alineatul (1)

(2)
beneficiaz de aceeai tratare i de acelai rang ca i creanele de
natur echivalent care pot fi prezentate de creditori care au ree
dina obinuit, domiciliul sau sediul central n statul membru de
origine. Autoritile competente intervin, aadar, fr discriminare
la nivelul Uniunii Europene.
Publicarea deciziilor privind procedurile de lichidare
(1) Autoritatea competent, lichidatorul sau orice alt per

soan desemnat n acest scop de ctre autoritatea competent
public decizia de a deschide procedura de lichidare, n confor
mitate cu modalitile prevzute n statul membru de origine n
materie de publicare i de asemenea public un extras din decizia
de lichidare n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.
Autoritile de supraveghere din toate celelalte state membre care

au fost informate cu privire la decizia de a deschide procedura de
lichidare n conformitate cu articolul273 alineatul(3) pot asigura
publicarea unei astfel de decizii pe teritoriile lor n modul pe care
l consider adecvat.
(2)
Publicarea prevzut la alineatul (1) menioneaz autori
tatea competent a statului membru de origine, legea aplicabil i
lichidatorul desemnat. Publicarea se face n limba oficial sau n
una dintre limbile oficiale ale statului membru n care se public
informaia.
(3) Cu excepia cazurilor n care legea statului membru de

origine prevede altfel, un creditor trimite autoritii competente
copii ale oricror documente justificative i indic:
(a) natura i valoarea creanei;
(b) data apariiei creanei;
(c) dac revendic un privilegiu, o garanie real sau o rezerv de
proprietate n ceea ce privete creana;
(d) dac este cazul, care sunt bunurile acoperite de asigurarea sa.
Nu trebuie s se indice prioritatea acordat creanelor de asigu
rare n conformitate cu articolul275.
17.12.2009
RO
Articolul283
Regimul lingvistic i formatul
(1) Informaiile din notificarea menionat la articolul281 ali
neatul(1) se comunic n limba oficial sau una dintre limbile ofi
ciale ale statului membru de origine.
n acest scop se folosete un formular avnd unul dintre urm
toarele titluri n toate limbile oficiale ale Uniunii Europene:
(b) n cazul contractelor care ofer dreptul de a folosi sau a

dobndi o proprietate imobiliar, numai de ctre legea statu
lui membru pe teritoriul cruia este situat proprietatea imo
biliar; i
(c) n cazul drepturilor ntreprinderii de asigurare privind o pro
prietate imobiliar, o nav sau aeronav supuse nscrierii
ntr-un registru public, numai de ctre legea statului mem
bru sub a crui autoritate se ine registrul.
(a) Invitaie de a prezenta o crean; termene ce trebuie respec

tate; sau
(b) n cazul n care legea statului membru de origine prevede
prezentarea observaiilor referitoare la creane, Invitaie de a
prezenta observaii referitoare la o crean; termene care tre
buie respectate.
n orice caz, n cazul n care un creditor cunoscut deine o cre
an de asigurare, informaiile din notificarea menionat la arti
colul281 alineatul(1) se comunic n limba oficial sau una dintre
limbile oficiale ale statelor membre n care creditorul i are ree
dina obinuit, domiciliul sau sediul central.
(2) Creditorii care au reedina obinuit, domiciliul sau sediul
central ntr-un stat membru, altul dect statul membru de origine,
i pot prezenta creanele sau prezenta observaiile referitoare la
creane n limba oficial sau n una dintre limbile oficiale ale ace
lui alt stat membru.
Oricum, n acest caz prezentarea creanelor lor sau prezentarea
observaiilor referitoare la creanele lor poart titlul Prezentarea
creanei sau Prezentarea observaiilor referitoare la creane,
dup caz, n limba oficial sau n una dintre limbile oficiale ale sta
tului membru de origine.
Articolul284
L 335/107
Articolul286
Drepturile reale ale terilor
(1) Adoptarea msurilor de reorganizare sau deschiderea pro
cedurii de lichidare nu afecteaz drepturile reale ale creditorilor
sau terilor n ceea ce privete bunurile corporale sau necorporale,
activele mobiliare sau imobiliare att bunuri determinate, ct i
ansambluri de bunuri nedeterminate a cror compoziie se
schimb din timp n timp care aparin ntreprinderii de asigu
rare i care sunt situate pe teritoriul altui stat membru n momen
tul adoptrii acestor msuri sau deschiderii procedurii.
(2)
Drepturile menionate la alineatul(1) cuprind cel puin:
(a) dreptul de a lichida bunurile sau de a impune lichidarea lor i

de a beneficia de profitul sau venitul generat de procedurile
de lichidare, n special n temeiul unui gaj sau alunei ipoteci;
(b) dreptul exclusiv de a recupera o crean, n special un drept
garantat prin depunerea unui gaj sau prin cesiunea acestei
creane cu titlu de garanie;
(c) dreptul de a revendica bunul sau de a cere restituirea acestuia
de la oricine l posed sau l folosete contra voinei titularu
lui de drept;
Informarea regulat a creditorilor

(1)
Lichidatorii informeaz cu regularitate creditorii, ntr-o
form adecvat, cu privire la evoluia lichidrii.
(2) Autoritile de supraveghere ale statelor membre pot soli
cita informaii privind evoluia procedurii de lichidare de la auto
ritile de supraveghere ale statului membru de origine.
CAPITOLULIV
(d) dreptul de a percepe fructele unui bun.

(3) Dreptul, nscris ntr-un registru public i opozabil terilor,
n temeiul cruia se poate obine un drept real n sensul alineatu
lui (1), se consider un drept real.
(4)
Alineatul (1) nu mpiedic exercitarea aciunilor privind
nulitatea, anularea sau inopozabilitatea, prevzute la articolul274
alineatul(2) litera(l).
Dispoziii comune
Articolul285
Efectele asupra anumitor contracte i drepturi
Prin derogare de la articolele269 i274, efectele adoptrii msu
rilor de reorganizare sau ale deschiderii unei proceduri de lichi
dare sunt reglementate dup cum urmeaz:
(a) n cazul contractelor de munc i al raporturilor de munc,
numai de ctre legea statului membru aplicabil contractului
de munc sau raporturilor de munc;
Articolul287
Rezerva de proprietate
(1)
Adoptarea msurilor de reorganizare sau deschiderea pro
cedurii de lichidare contra unei ntreprinderi de asigurare ce cum
pr un bun nu afecteaz drepturile unui vnztor, care sunt
bazate pe o rezerv de proprietate n cazul n care, n momentul
adoptrii unor asemenea msuri sau deschiderii unei asemenea
proceduri, bunul se afl pe teritoriul unui stat membru, altul dect
statul membru n care msurile au fost adoptate sau procedura a
fost deschis.
L 335/108
RO

cedurii de lichidare dup livrarea unui bun, contra unei ntreprin
deri de asigurare ce vinde acel bun nu constituie o cauz de
rezoluie sau reziliere a vnzrii i nu mpiedic achiziia de ctre
cumprtor a proprietii bunului vndut, n cazul n care acest
bun se afl, n momentul adoptrii unor asemenea msuri sau al
deschiderii unei asemenea proceduri, pe teritoriul unui stat mem
bru, altul dect statul n care msurile au fost adoptate sau pro
cedura a fost deschis.
17.12.2009
Articolul291
Protecia terilor dobnditori
Se aplic legislaia urmtoare, n cazul n care, printr-un act nche
iat dup adoptarea msurilor de reorganizare sau deschiderea pro
cedurii de lichidare, o ntreprindere de asigurare nstrineaz, cu
titlu oneros, oricare dintre urmtoarele:
(a) n cazul bunurilor imobile, se aplic legea statului membru n
care este situat bunul imobil;
(3) Alineatele (1) i(2) nu mpiedic exercitarea aciunilor pri

vind nulitatea, anularea sau inopozabilitatea, prevzute la artico
lul274 alineatul(2) litera(l).
Articolul288
Compensarea

cedurii de lichidare nu afecteaz dreptul creditorilor de a cere
compensarea creanelor lor cu creanele ntreprinderii de asigu
rare, n cazul n care o asemenea compensare este permis de
legea aplicabil pentru creana ntreprinderii de asigurare.

(2)
alineatul(2) litera(l).
(b) n cazul unei nave sau aeronave supuse nscrierii ntr-un

registru public, se aplic legislaia statului membru sub a
crui autoritate se ine registrul;
(c) n cazul unor valori mobiliare sau al altor titluri a cror exis
ten sau transfer presupune introducerea ntr-un registru sau
cont stabilit prin lege sau care sunt plasate ntr-un sistem cen
tral de depozite reglementat de legea unui stat membru, se
aplic legislaia statului membru sub a crui autoritate se ine
registrul, contul sau sistemul.
Articolul 292
Procese n curs
Efectele msurilor de reorganizare sau ale procedurii de lichidare
asupra unui proces n curs privind un bun sau un drept de care a
fost deposedat ntreprinderea de asigurare sunt reglementate
exclusiv de legea statului membru n care procesul este n curs.
Articolul 293
Articolul289
Administratorii i lichidatorii
Pieele reglementate
(1) Fr s aduc atingere articolului 286, efectele unei msuri

de reorganizare sau ale deschiderii unei proceduri de lichidare asu
pra drepturilor i obligaiilor participanilor la o pia reglemen
tat se afl numai sub incidena legii aplicabile pieei respective.
(2)
alineatul(2) litera(l), care pot fi adoptate pentru a nu ine seama
de plile sau tranzaciile n conformitate cu legea aplicabil pie
ei respective.
Articolul290
Acte prejudiciabile
Articolul274 alineatul(2) litera(l) nu se aplic n cazul n care o

persoan care a beneficiat de un act juridic care este prejudiciabil
tuturor creditorilor aduce dovada c respectivul act se afl sub
incidena legii altui stat membru dect statul membru de origine
i dovada c legea nu permite niciun mijloc de atacare a actului
respectiv n acel caz.
(1) Desemnarea administratorului sau a lichidatorului se stabi

lete printr-o copie legalizat a originalului deciziei de desemnare
sau prin orice alt certificat emis de autoritile competente ale sta
tului membru de origine.
Statul membru pe al crui teritoriu administratorul sau lichida
torul dorete s funcioneze poate solicita o traducere n limba
oficial sau n una dintre limbile oficiale ale statului membru res
pectiv. Nu este necesar autentificarea oficial a respectivei traduc
eri i nicio alt formalitate similar.
(2)
Administratorii i lichidatorii sunt abilitai s exercite pe
teritoriul tuturor statelor membre toate competenele pe care au
fost abilitai s le exercite n statul membru de origine.
Se pot desemna persoane care s i asiste sau s i reprezinte pe
administratori sau lichidatori, n conformitate cu legislaia statu
lui membru de origine, n desfurarea msurilor de reorganizare
sau a procedurii de lichidare, mai ales n statele membre gazde i,
n special, pentru a ajuta la rezolvarea dificultilor ntmpinate de
creditori n statele respective.
(3) n exercitarea competenelor lor n conformitate cu legis
laia statului membru de origine, administratorii sau lichidatorii
respect legea statelor membre pe teritoriul crora doresc s func
ioneze, mai ales n ceea ce privete modalitile de realizare a
bunurilor i informarea salariailor.
17.12.2009
RO
Competenele respective nu includ folosirea forei sau dreptul de

a hotr ntr-un litigiu sau diferend.
Articolul 294
nscrierea ntr-un registru public
Administratorul, lichidatorul sau orice alt autoritate sau
(1)
persoan abilitat corespunztor n statul membru de origine
poate cere ca o msur de reorganizare sau decizia de a deschide
o procedur de lichidare s se nscrie n orice registru public cu
relevan inut n celelalte state membre.
L 335/109
Articolul298
Cooperarea ntre statele membre i Comisie
(1)
Statele membre colaboreaz ntre ele n vederea facilitrii
supravegherii asigurrii i reasigurrii n Comunitate, precum i a
aplicrii prezentei directive.
(2)
Comisia i autoritile de supraveghere ale statelor mem
bre colaboreaz strns unele cu altele pentru a facilita supraveg
herea asigurrii i reasigurrii n Comunitate i pentru a examina
orice dificulti care ar putea aprea n aplicarea prezentei
directive.
Cu toate acestea, n cazul n care un stat membru prevede o nscri

ere obligatorie, persoana sau autoritatea menionat n primul
paragraf adopt toate msurile necesare pentru a asigura nscrie
rea respectiv.
(3) Statele membre informeaz Comisia cu privire la orice difi

culti majore care rezult din aplicarea prezentei directive.
(2) Costurile nscrierii se consider drept costuri i cheltuieli ale

procedurii.
Comisia i autoritile de supraveghere din statele membre n

cauz examineaz aceste dificulti ct mai repede posibil pentru
a gsi soluia adecvat.
Articolul295
Secretul profesional
Tuturor persoanelor care trebuie s primeasc sau s transmit
informaii n cadrul procedurilor prevzute la articolele270, 273
i296 le revine obligaia prevzut de dispoziiile privind secre
tul profesional, prevzut la articolele64-69, cu excepia autori
tilor judiciare crora li se aplic dispoziiile de drept intern n
vigoare.
Articolul299
Euro
Ori de cte ori prezenta directiv face referire la euro, contra
valoarea n moneda naional ce urmeaz a fi luat n considerare
ncepnd cu data 31 de decembrie a fiecrui an este valoarea care
se aplic n ultima zi a lunii octombrie precedente pentru care
contravalorile pentru euro sunt disponibile n toate monedele
Comunitii.
Articolul 296
Tratamentul sucursalelor ntreprinderilor de asigurare din
rile tere
n cazul n care o ntreprindere de asigurare dintr-o ar ter are
sucursale stabilite n mai mult de un stat membru, fiecare sucur
sal beneficiaz de un tratament independent n ceea ce privete
aplicarea prezentului titlu.
Autoritile competente i autoritile de supraveghere ale respec
tivelor state membre depun eforturi pentru a-i coordona
aciunile.
De asemenea, administratorii sau lichidatorii depun eforturi pen
tru a-i coordona aciunile.
TITLULV
ALTE DISPOZIII
Articolul300
Revizuirea valorilor exprimate n euro
Sumele exprimate n euro n prezenta directiv sunt revizuite din
cinci n cinci ani prin majorarea valorii de baz n euro cu variaia
procentual a indicilor armonizai ai preurilor de consum din
toate statele membre publicai de Eurostat, ncepnd de la
31 octombrie 2012 pn la data revizuirii i se rotunjesc la un
multiplu de 100000EUR.
n cazul n care variaia procentual de la ultima revizuire este mai
mic de 5%, sumele nu se mai revizuiesc.
Comisia public valorile revizuite n Jurnalul Oficial al Uniunii
Europene.
Valorile revizuite se pun n aplicare de statele membre n termen
de 12 luni de la publicarea n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.
Articolul297
Dreptul la calea de atac jurisdicional
Statele membre se asigur c deciziile adoptate n ceea ce privete
o ntreprindere de asigurare sau de reasigurare n conformitate cu
actele cu putere de lege i actele administrative de aplicare a pre
zentei directive fac obiectul unei ci de atac jurisdicionale.
Articolul 301
Procedura comitetului
(1) Comisia este sprijinit de Comitetul european pentru asig
urri i pensii ocupaionale.
L 335/110
RO
(2) Atunci cnd se face trimitere la prezentul alineat, se aplic

articolele 5 i 7 din Decizia 1999/468/CE, avnd n vedere dis
poziiile articolului 8 din respectiva decizie.
(3) Atunci cnd se face trimitere la prezentul alineat, se aplic
articolul 5a alineatele (1)-(4) i articolul 7 din Decizia
1999/468/CE, avnd n vedere dispoziiile articolului 8 din res
pectiva decizie.
Articolul302
Notificri depuse nainte de intrarea n vigoare a actelor cu
putere de lege i a actelor administrative necesare pentru
respectarea articolelor 57-63
Procedura de evaluare aplicat n cazul proiectelor de achiziie
pentru care notificrile prevzute la articolul57 au fost transmise
autoritilor competente nainte de intrarea n vigoare a actelor cu
putere de lege i a actelor administrative necesare pentru respect
area articolelor 57-63, se desfoar n conformitate cu legislaia
naional a statelor membre n vigoare la data notificrii.
Articolul 303
Modificri ale Directivei 2003/41/CE
Directiva 2003/41/CE se modific dup cum urmeaz:
17.12.2009
(ii) actul constitutiv i statutul trebuie s prevad ca,

pentru orice pli menionate la punctul (i) i efec
tuate n alte scopuri dect rezilierea individual a
afilierii la ntreprinderea mutual, autoritile com
petente s fie informate cu cel puin o lun n avans
i ca acestea s poat, n acest interval, s interzic
plata; i
(iii) dispoziiile relevante din actul constitutiv i din sta
tut nu pot fi modificate dect dup ce autoritile
competente au declarat c nu se opun acestei modi
ficri, fr s aduc atingere criteriilor enunate la
punctele (i) i(ii);
(b) rezervele (legale ilibere) care nu corespund obligaiilor
de subscriere;
(c) profitul sau pierderile reportate dup deducerea dividen
delor care trebuie pltite; i
(d) n msura n care dreptul intern permite, rezervele de
profit care apar n bilan, n cazul n care pot fi folosite
pentru a acoperi pierderile care pot aprea i n care nu
au fost puse la dispoziie pentru distribuirea ctre mem
bri i beneficiari.
Marja de solvabilitate disponibil se reduce cu cuantumul
aciunilor proprii deinute direct de instituie.
(1) La articolul17, alineatul(2) se nlocuiete cu urmtorul text:

(2)
Pentru a calcula nivelul minim al activelor suplimen
tare se aplic regulile prevzute la articolele17a i17d.
(2) Se introduc urmtoarele articole:
Articolul 17a
Marja de solvabilitate disponibil
(1)
Fiecare stat membru cere tuturor instituiilor menio
nate la articolul17 alineatul(1) care sunt situate pe teritoriul
su o marj de solvabilitate disponibil, adecvat pentru
ntreaga sa activitate, n orice moment, care s fie cel puin
egal cu cerinele din prezenta directiv.
(2)
Marja de solvabilitate disponibil este reprezentat de
activele instituiei, libere de orice pasive previzibile i cu
deducerea posturilor necorporale, inclusiv:
(a) capitalul social vrsat sau, n cazul unei instituii sub
forma unei ntreprinderi mutuale, fondul iniial efectiv
plus toate conturile membrilor ntreprinderii mutuale
care ndeplinesc criteriile urmtoare:
(i)
actul constitutiv i statutul trebuie s prevad c se

pot face pli din aceste conturi ctre membrii ntre
prinderii mutuale numai n msura n care acest
lucru nu determin scderea marjei de solvabilitate
disponibil sub nivelul cerut sau, dup lichidarea
ntreprinderii, n cazul n care au fost pltite toate
celelalte datorii ale ntreprinderii;
(3) Statele membre pot dispune ca marja de solvabilitate

disponibil s poat fi constituit i din:
(a) capital din aciuni prefereniale cumulative i capital din
mprumuturi subordonate pn la 50% din marja de
solvabilitate disponibil sau marja de solvabilitate
minim, n funcie de care este mai mic, din care maxim
25% const n mprumuturi subordonate cu scaden
fix sau capital din aciuni prefereniale cumulative cu
termen fix, cu condiia s existe acorduri obligatorii pe
baza crora, n cazul falimentului sau lichidrii institu
iei, capitalul din mprumuturi subordonate sau capita
lul din aciuni prefereniale urmeaz ca prioritate dup
revendicrile tuturor celorlali creditori i nu se rambur
seaz dect dup ce au fost pltite toate datoriile sca
dente la momentul respectiv;
(b) titlurile de valoare fr o dat de scaden specificat i
alte instrumente, inclusiv aciunile prefereniale cumula
tive, altele dect cele menionate la litera (a), pn la
maximum 50% din marja de solvabilitate disponibil
sau marja de solvabilitate minim, n funcie de care este
mai mic, pentru toate titlurile de valoare n cauz, i
capitalul din mprumuturi subordonate menionat la lit
era(a), cu condiia s ndeplineasc urmtoarele cerine:
(i)
nu trebuie s fie rambursate la iniiativa purttoru

lui sau fr acordul prealabil al autoritilor
competente;
(ii) contractul de emisiune trebuie s ofere instituiei

posibilitatea de a amna plata dobnzii aferente
mprumutului;
17.12.2009
RO
(iii) creanele creditorului asupra instituiei trebuie s fie

complet subordonate celor ale tuturor creditorilor
nesubordonai;
(iv) documentele care reglementeaz emisiunea de
titluri trebuie s prevad capacitatea datoriei i a
dobnzilor nepltite de a absorbi pierderile, permi
nd n acelai timp instituiei s-i continue activi
tile; i
(v) trebuie s fie luate n considerare numai sumele vr
sate integral.
n sensul literei (a) capitalul din mprumuturi subordo
nate ndeplinete, de asemenea urmtoarele condiii:
(i)
numai fondurile vrsate integral sunt luate n

considerare;
(ii) pentru mprumuturile cu scaden fix, scadena ini

ial este stabilit la cel puin cinci ani. Cu cel puin
un an nainte de scaden, instituia supune spre
aprobarea autoritilor competente un plan care
indic modul n care marja de solvabilitate disponi
bil va fi meninut sau adus la nivelul dorit la sca
den, cu excepia cazului n care valoarea
mprumutului care intr n compoziia marjei de
solvabilitate disponibile a fost redus progresiv, pe
durata a cel puin cinci ani de nainte de scaden.
Autoritile competente pot autoriza rambursarea
mprumuturilor n cauz nainte de scaden cu
condiia ca instituia emitent s solicite acest lucru
i ca marja de solvabilitate disponibil a acesteia s
nu coboare sub nivelul cerut;
(iii) mprumuturile fr scaden fix nu sunt ramburs
abile dect cu preaviz de cinci ani, cu excepia cazu
lui n care nu mai sunt considerate o component a
marjei de solvabilitate disponibile sau a cazului n
care s-a solicitat n mod specific acordul prealabil al
autoritilor competente pentru rambursarea lor
anticipat. n acest din urm caz, instituia infor
meaz autoritile competente cu cel puin ase luni
nainte de data de rambursare prevzut,
indicndu-le cuantumul marjei de solvabilitate dis
ponibile i cel al cerinei de marj de solvabilitate
nainte i dup respectiva rambursare. Autoritile
competente nu autorizeaz rambursarea dect n
cazul n care nu exist riscul ca marja de solvabili
tate disponibil a instituiei s scad sub nivelul
cerut;
(iv) contractul de mprumut nu conine nicio clauz
care s prevad c, n anumite circumstane, altele
dect lichidarea instituiei, datoria va trebui rambur
sat nainte de scadena convenit; i
(v) contractul de mprumut poate fi modificat numai
dup ce autoritile competente au declarat c nu se
opun modificrii n cauz.
L 335/111
(4)
La cererea i cu justificarea instituiei pe lng autori
tatea de control competent a statului membru de origine, cu
acordul respectivei autoriti, marja de solvabilitate disponi
bil poate fi de asemenea constituit din:
(a) n cazul n care nu se practic procedeul Zillmer sau n
care, dei se practic, aceasta este mai mic dect sarcina
pentru costuri de achiziie inclus n prim, diferena
dintre un provizion matematic necalculat prin procedeu
Zillmer sau parial calculat prin procedeu Zillmer i un
provizion matematic calculat prin procedeu Zillmer la o
rat egal cu sarcina pentru costuri de achiziie inclus
n prim;
(b) toate rezervele ascunse nete provenind din evaluarea
activelor, n msura n care rezervele ascunse nete n
cauz nu au un caracter excepional;
(c) o jumtate din capitalul social sau din fondul iniial
nevrsat, o dat ce partea vrsat reprezint 25% din
capitalul sau fondul social, pn la 50% din marja de
solvabilitate disponibil sau minim, n funcie de care
este mai mic.
Cifra menionat la litera (a) nu poate depi, cu toate aces
tea, 3,5% din suma diferenelor dintre sumele capitale rele
vante ale activitilor de asigurare de via i de furnizare de
pensii ocupaionale i rezervele matematice pentru toate con
tractele pentru care este posibil aplicarea procedeului Zill
mer. Diferena se reduce cu valoarea tuturor costurilor de
achiziie neamortizate nregistrate ca active.
(5)
Comisia poate adopta msuri de punere n aplicare
referitoare la alineatele (2) - (4) pentru a ine seama de evo
luiile care justific o ajustare tehnic a elementelor eligibile
pentru marja de solvabilitate disponibil.
Msurile respective, destinate s modifice elemente neesen
iale ale prezentei directive, prin completarea acesteia, se
adopt n conformitate cu procedura de reglementare cu con
trol menionat la articolul21b.
Articolul17b
Marja de solvabilitate minim
(1)
Sub rezerva articolului 17c, marja de solvabilitate
minim se determin n conformitate cu alineatele (2) (6)
n funcie de obligaiile subscrise.
Marja de solvabilitate minim este egal cu suma
(2)
dintre:
(a) primul rezultat:
se obine nmulind o fraciune de 4% din rezervele
matematice privind activitatea direct i acceptrile de
reasigurare, fr deducerea cesiunilor de reasigurare, cu
L 335/112
RO
raportul, care nu poate fi mai mic de 85%, aferent exer

ciiului financiar precedent, dintre valoarea total a rezer
velor matematice dup deducerea cesiunilor de
reasigurare i valoarea total brut a rezervelor
matematice;
(b) al doilea rezultat:
pentru poliele la care capitalul de risc nu are o valoare
negativ, se obine nmulind o fraciune de 0,3% din
valoarea capitalului subscris de instituie cu raportul,
care nu poate fi mai mic de 50%, aferent exerciiului
financiar precedent, dintre valoarea total a capitalului
de risc rmas n sarcina instituiei dup cesiunea i ret
rocesiunea de reasigurare i valoarea total a capitalului
de risc, fr deducerea reasigurrii;
Pentru asigurarea temporar pentru deces cu un termen
maxim de trei ani, fraciunea respectiv este de 0,1%.
Pentru o astfel de asigurare cu un termen mai mare de
trei ani i maxim de cinci ani, fraciunea n cauz este de
0,15%.
17.12.2009
(d) n msura n care instituia acoper un risc de deces, o

fraciune de 0,3% din capitalul la risc calculat n con
formitate cu alineatul(2) litera(b).
Articolul 17c
Fondul de garantare
(1) Statele membre pot dispune ca o treime din marj de
solvabilitate minim, aa cum este definit la articolul17b, s
constituie fondul de garantare. Acest fond este constituit din
elementele enumerate la articolul 17a alineatele (2) i (3) i,
cu acordul autoritii competente a statului membru de
origine, la articolul17a alineatul(4) litera(b).
(2) Fondul de garantare nu poate fi mai mic de 3 milioane
EUR. Fiecare stat membru poate prevedea reducerea cu 25%
a fondului de garantare minim pentru ntreprinderile mutu
ale i de tip mutual.
(3)
Pentru asigurrile suplimentare menionate la artico
lul 2 alineatul (3) litera (a) punctul (iii) din Directiva
25noiembrie 2009 privind accesul la activitate i desfura
rea activitii de asigurare i de reasigurare (Solvabili
tate II) (*) marja de solvabilitate minim este egal cu marja de
solvabilitate minim pentru instituiile enunate la
articolul17d.
Articolul 17d
(4)
Pentru operaiunile de capitalizare menionate la arti
colul 2 alineatul (3) litera (b) punctul (ii) din Directiva
2009/138/CE marja de solvabilitate minim este egal cu o
fraciune de 4% din rezervele matematice calculate n con
formitate cu alineatul(2) litera(a).
(2) Valoarea marjei de solvabilitate minime este egal cu

cel mai ridicat dintre cele dou rezultate indicate la alinea
tele (3) i(4).
(5)
Pentru operaiunile menionate la articolul 2 alinea
tul(3) litera(b) punctul (i) din Directiva 2009/138/CE marja
de solvabilitate minim este egal cu o fraciune de 1% din
activele lor.
(6)
Pentru asigurrile reglementate la articolul 2 alinea
tul(3) litera(a) punctele (i) i(ii) din Directiva 2009/138/CEn
ceea ce privete fondurile de investiii i pentru operaiunile
menionate la articolul2 alineatul(3) litera(b) punctele (iii),
(iv) i (v) din Directiva 2009/138/CE, marja de solvabilitate
minim este egal cu suma dintre:
(a) n msura n care instituia are un risc de investiii, o
fraciune de 4% din rezervele tehnice, calculat n con
formitate cu alineatul(2) litera(a);
(b) n msura n care instituia nu are un risc de investiii,
dar valoarea destinat acoperirii cheltuielilor de gestio
nare este stabilit pentru o perioad mai mare de cinci
ani, o fraciune de 1% din rezervele tehnice, calculat n
conformitate cu alineatul(2) litera(a);
(c) n msura n care instituia nu are un risc de investiii i
valoarea destinat acoperirii cheltuielilor de gestionare
nu este stabilit pentru o perioad mai mare de cinci ani,
o valoare echivalent cu 25% din cheltuielile adminis
trative nete corespunztoare activitii n cauz din ulti
mul exerciiu financiar;
Marja de solvabilitate minim n sensul articolului 17b

alineatul(3)
(1) Marja de solvabilitate minim se determin fie pe baza
valorii anuale a primelor sau contribuiilor, fie a mediei anu
ale a daunelor pltite pentru ultimele trei exerciii financiare.
(3)
Baza de calcul a primelor se determin utiliznd
valoarea cea mai ridicat dintre primele sau contribuiile
brute subscrise calculate aa cum se arat mai jos i primele
sau contribuiile brute ncasate.
Se nsumeaz primele sau contribuiile scadente (inclusiv
sumele auxiliare percepute, aferente primelor sau contribui
ilor respective) privind activitatea de asigurare direct din
exerciiul financiar precedent.
Acestui cumul i se adaug valoarea primelor acceptate pen
tru toate reasigurrile n exerciiul financiar precedent.
Din aceast sum se deduce valoarea total a primelor sau a
contribuiilor anulate n cursul exerciiului financiar prece
dent, precum i valoarea total a impozitelor i taxelor afe
rente primelor sau contribuiilor nsumate n total.
Valoarea astfel obinut este repartizat n dou trane, o
prim tran de 50 milioane EUR i o a doua tran cores
punznd restului; fraciunile ce corespund procentelor de
18% din prima tran i, respectiv, de 16% din a doua tran
se adun.
Rezultatul astfel obinut se nmulete cu raportul, pentru
ultimele trei exerciii financiare, dintre valoarea daunelor ce
rmn n sarcina instituiei dup deducerea sumelor recu
perabile din reasigurare i valoarea brut a daunelor. Rapor
tul nu poate fi n nici un caz mai mic de 50%.
17.12.2009
(4)
RO
Baza daunelor se calculeaz dup cum urmeaz:
Valorile daunelor pltite pentru activitile directe (fr dedu

cerea daunelor suportate de ctre cesionari iretrocesionari)
pe durata perioadelor menionate la alineatul(1) se adun.
La aceast sum se adun valoarea daunelor pltite pentru
acceptrile n reasigurare i retrocesionri pe durata acelorai
perioade, precum i valoarea rezervelor pentru cererile de
despgubire nepltite constituite la finalul exerciiului finan
ciar precedent, att pentru activitile directe, ct i pentru
acceptrile n reasigurare.
Din aceast sum se deduce valoarea recuperrilor ncasate n
cursul perioadelor prevzute la alineatul(1).
Din aceast sum se deduce valoarea rezervelor pentru cere
rile de despgubire nepltite constituite la nceputul celui
de-al doilea exerciiu care precede ultimul exerciiu inven
tariat, att pentru activiti directe, ct i pentru acceptri n
reasigurare.
O treime din suma astfel obinut se mparte n dou trane,
prima de maxim 35 milioane EUR, iar a doua incluznd res
tul; fraciunile ce corespund procentelor de 26% din prima
tran i, respectiv, de 23% din a doua tran se adun.
Rezultatul astfel obinut se nmulete cu raportul, pentru
ultimele trei exerciii financiare, dintre valoarea daunelor ce
rmn n sarcina instituiei dup deducerea sumelor recu
perabile din reasigurare i valoarea brut a daunelor; raportul
nu poate fi n nici un caz mai mic de 50%.
(5)
n cazul n care calculele de la alineatele (2) - (4) dau
un rezultat mai mic dect marja de solvabilitate minim pen
tru exerciiul financiar precedent, marja de solvabilitate
minim este cel puin egal cu cea pentru exerciiul prece
dent, nmulit cu raportul ntre rezervele tehnice pentru
daune nepltite la finalul ultimului exerciiu i valoarea rezer
velor tehnice pentru daune nepltite la nceputul exerciiului
financiar precedent. n aceste calcule, rezervele tehnice se cal
culeaz prin deducerea reasigurrii, raportul ns neputnd fi
n nici un caz mai mare de 1.
(*) JOL335, 17.12.2009, p.1.
(3) Se introduc urmtoarele articole:
Articolul 21a
L 335/113
Valoarea se adapteaz automat, crescnd valoarea de baz n

euro cu modificarea procentual a indicelui n cauz pe o
perioad ntre 31decembrie 2009 i data revizuirii i rotun
jit la un multiplu de 100000EUR.
n cazul n care variaia de la ultima adaptare este mai mic
de 5%, sumele nu se adapteaz.
(2) Comisia informeaz anual Parlamentul European i
Consiliul cu privire la revizuirea i valoarea adaptat menio
nat la alineatul(1).
Articolul 21b
Procedura comitetului
(1)
Comisia este asistat de Comitetul european pentru
asigurri i pensii ocupaionale, instituit prin Decizia
2004/9/CE a Comisiei (*).
(2)
Atunci cnd se face trimitere la prezentul alineat, se
aplic articolul5a alineatele (1)-(4) i articolul7 din Decizia
1999/468/CE, avnd n vedere dispoziiile articolului 8 din
respectiva decizie.
(*) JOL3, 7.1.2004, p.34.
Articolul 304
Submodulul risc aferent devalorizrii aciunilor n
funcie de durat
(1) Statele membre pot autoriza ntreprinderile de asigurare de
via care ofer:
(a) activiti de furnizare de pensii ocupaionale n conformitate
cu articolul4 din Directiva 2003/41/CE sau
(b) pensii vrsate n funcie de intrarea la pensie sau intrarea pre
conizat la pensie n care primele vrsate pentru aceste pen
sii sunt nsoite de o deducere de impozit acordat
deintorilor de polie n conformitate cu legislaia naional
a statului membru care a autorizat ntreprinderea;
cu condiia ca
(i)
toate activele i angajamentele corespunztoare activit

ii s fie delimitate, gestionate i organizate separat de
celelalte activiti ale ntreprinderilor de asigurri, fr
posibilitatea de transfer;
(ii) activitile ntreprinderii vizate la literele(a) i(b) crora

li se aplic metoda menionat la prezentul alineat, s nu
fie exercitate dect n statul membru n care a fost auto
rizat ntreprinderea, i
Revizuirea valorii fondului de garantare
(iii) durata medie a angajamentelor ce corespund activitii

ntreprinderii s depeasc o medie de 12 ani;
(1)
Valoarea n euro stabilit la articolul17c alineatul(2)
se revizuiete anual ncepnd cu 31octombrie 2012, n func
ie de modificrile indicelui armonizat al preurilor de con
sum care include toate statele membre, publicat de Eurostat.
s aplice un submodul de risc aferent devalorizrii aciuni

lor al cerinei de capital de solvabilitate, care este calibrat pe
baza valorii la risc pentru o anumit perioad care cores
punde cu perioada tipic de deinere a investiiilor n aciuni
L 335/114
RO
pentru respectiva ntreprindere, cu un nivel de ncredere care

ofer deintorilor de polie i beneficiarilor un nivel de pro
tecie echivalent cu cel prevzut la articolul101 dac metoda
prevzut la prezentul articol este utilizat doar pentru acti
vele i angajamentele menionate la punctul (i). La calcularea
cerinei de capital de solvabilitate, aceste active i angaja
mente sunt luate n considerare integral la evaluarea efecte
lor diversificrii, fr a aduce atingere necesitii de a proteja
interesele deintorilor de polie i beneficiarilor din alte state
membre.
Sub rezerva aprobrii de ctre autoritile de supraveghere,
modalitatea de calcul prevzut la primul paragraf este utili
zat numai dac solvabilitatea i lichiditatea, precum i strate
giile, procesele i procedurile de raportare ale ntreprinderii
vizate n ceea ce privete gestionarea activelor i pasivelor pot
s asigure n permanen c aceasta poate deine investiii n
aciuni pentru o perioad care corespunde cu perioada tipic
de deinere a investiiilor n aciuni pentru respectiva ntre
prindere. ntreprinderea trebuie s poat demonstra autori
tii de supraveghere c aceast condiie este ndeplinit la
nivelul de ncredere necesar pentru a asigura deintorilor de
polie de asigurare i beneficiarilor un nivel de protecie echi
valent cu cel prevzut la articolul101.
ntreprinderile de asigurare i de reasigurare nu revin la apli
carea modalitii prevzute la articolul105, cu excepia unor
circumstane bine justificate i sub rezerva aprobrii de ctre
autoritile de supraveghere.
(2) Comisia nainteaz Comitetului european pentru asigurri
i pensii ocupaionale i Parlamentului European, pn la
31octombrie 2015, un raport cu privire la aplicarea modalitii
de calcul prevzute la alineatul(1) din prezentul articol i la prac
ticile autoritilor de supraveghere adoptate n temeiul alineatu
lui (1) din prezentul articol, nsoit, dup caz, de orice propuneri
adecvate. Raportul respectiv abordeaz, n special, efectele trans
frontaliere ale utilizrii acestei modaliti de calcul n vederea pre
venirii arbitrajului de reglementare ntre ntreprinderile de
TITLULVI
17.12.2009
articolelor 16 i17 din Directiva 73/239/CEE i care, la 31iulie

1978, nu au atins un nivel al ncasrilor anuale de prime sau coti
zaii egal cu de ase ori fondul de garantare minim menionat la
articolul17 alineatul(2) din Directiva 73/239/CEE, de obligaia de
a constitui acest fond nainte de sfritul exerciiului financiar pen
tru care primele sau cotizaiile vor atinge de ase ori acest fond de
garantare minim. n analizarea rezultatelor examinrii prevzute
la articolul 298 alineatul (2), Consiliul decide n unanimitate, la
propunerea Comisiei, momentul n care statele membre trebuie s
elimine aceast exonerare.
(2) ntreprinderile de asigurare general constituite n Regatul

Unit prin Royal Charter sau prin private Act sau prin special public
Act i pot menine activitile sub forma juridic n care au fost
nfiinate la 31iulie 1973 pentru o perioad nedeterminat.
ntreprinderile de asigurare de via nfiinate n Regatul Unit prin

Royal Charter sau prin private Act sau special Public Act i pot con
tinua activitatea n forma legal n care au fost constituite la
15martie 1979 pentru o perioad nelimitat.
Regatul Unit elaboreaz o list a ntreprinderilor menionate la

primul i al doilea paragraf pe care o comunic celorlalte state
membre i Comisiei.
(3)
Societile nregistrate n Regatul Unit n conformitate cu
Friendly Societies Acts pot continua activitile de asigurare de via
i operaiunile de economii pe care, n conformitate cu obiectele
lor de activitate, le desfurau la 15martie 1979.
(4) La cererea ntreprinderilor de asigurare general care nde

plinesc condiiile prevzute n titlul I capitolul VI seciunile 2, 4
i5, statele membre elimin msurile restrictive cum sunt cele pri
vind ipotecile, depozitele sau garaniile.
DISPOZIII TRANZITORII I FINALE
CAPITOLULI
Articolul 306
Dispoziii tranzitorii
Drepturi dobndite de sucursalele i ntreprinderile de

asigurare existente
Seciunea 1
Asigurare
Articolul305
(1) Se consider c sucursalele care i-au nceput activitatea n

conformitate cu dispoziiile n vigoare n statul membru n care
se afl sucursala nainte de 1iulie 1994 au fost supuse procedurii
stabilite la articolele145 i146.
Derogri i eliminarea msurilor restrictive

(1)
Statele membre pot exonera ntreprinderile de asigurare
general care, la 31 ianuarie 1975, nu au ndeplinit cerinele
(2) Articolele147 i148 nu afecteaz drepturile dobndite de

ntreprinderile de asigurare care i desfurau activitatea pe baza
libertii de a furniza servicii nainte de 1iulie 1994.
17.12.2009
RO
Seciunea 2
Reasigurare
Articolul 307
Perioada tranzitorie pentru articolul57 alineatul(3) i
articolul60 alineatul(6) din Directiva 2005/68/CE
Un stat membru poate amna aplicarea dispoziiilor articolului 57
alineatul (3) din Directiva 2005/68/CE de modificare a articolu
lui 15 alineatul(3) din Directiva 73/239/CEE i a dispoziiilor arti
colului 60 alineatul (6) din Directiva 2005/68/CE pn la
10decembrie 2008.
L 335/115
Atunci cnd statele membre adopt msurile respective, acestea

conin o trimitere la prezenta directiv sau sunt nsoite de o ase
menea trimitere la data publicrii lor oficiale. De asemenea, ele
conin o meniune n sensul c trimiterile, efectuate n cuprinsul
actelor cu putere de lege i al actelor administrative n vigoare, la
directivele abrogate prin prezenta directiv se neleg ca trimiteri
la prezenta directiv. Statele membre stabilesc modalitatea de
efectuare a acestor trimiteri i modalitatea de formulare a acestei
meniuni.
Comisiei i sunt comunicate de ctre statele membre tex
(2)
tele principalelor dispoziii de drept intern pe care le adopt n
domeniul reglementat de prezenta directiv.
Articolul 310
Articolul308
Drepturi dobndite de ntreprinderile de reasigurare
existente
(1) ntreprinderile de reasigurare care intr sub incidena pre
zentei directive, care au fost autorizate sau mputernicite s des
foare activiti de reasigurare n conformitate cu dispoziiile
statului membru n care i au sediul social nainte de 10decem
brie 2005, sunt considerate a fi autorizate n conformitate cu
articolul14.
Cu toate acestea, respectivele ntreprinderi au obligaia de a res
pecta dispoziiile prezentei directive privind desfurarea activit
ii de reasigurare, precum i cerinele enunate la articolul 18
alineatul (1) literele (b) i (d)-(g), articolele 19, 20 i 24 i titlul I
capitolulVI seciunile 2, 3 i4.
(2) Statele membre pot acorda ntreprinderilor de reasigurare
prevzute la alineatul(1) care, la 10decembrie 2005, nu au res
pectat articolul18 alineatul(1) litera(b), articolele19 i20 i tit
lulI capitolulVI seciunile 2, 3 i4, un termen pentru ndeplinirea
respectivelor cerine pn la 10decembrie 2008.
CAPITOLULII
Dispoziii finale
Abrogare
Directivele 64/225/CEE, 73/239/CEE, 73/240/CEE, 76/580/CEE,
78/473/CEE, 84/641/CEE, 87/344/CEE, 88/357/CEE, 92/49/CEE,
98/78/CE, 2001/17/CE, 2002/83/CE i 2005/68/CE, astfel cum
au fost modificate de actele enumerate n anexa VI partea A, se
abrog ncepnd cu 1noiembrie 2012, fr a aduce atingere obli
gaiilor statelor membre cu privire la termenele de transpunere n
dreptul intern i de aplicare a directivelor prevzute n anexa VI
partea B.
Trimiterile la directivele abrogate se neleg ca trimiteri la prezenta
directiv i se citesc n conformitate cu tabelul de coresponden
din anexaVII.
Articolul311
Intrarea n vigoare
Prezenta directiv intr n vigoare n a douzecea zi de la data
publicrii n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.
Articolele1-3, 5-9, 11, 12, 15-17, 19-22, 24, 25, 33, 56-66, 69,
70, 73, 143, 145, 147, 149-161, 168-171, 174-177, 179-184,
186-189, 191, 193-209, 267-300, 302, i 305-308, precum i
anexele I iII, V, VI iVII, se aplic de la 1noiembrie 2012.
Articolul312
Articolul309
Destinatari
Transpunere
Prezenta directiv se adreseaz statelor membre.

(1) Statele membre asigur intrarea n vigoare a actelor cu
putere de lege i a actelor administrative necesare pentru a se con
forma articolelor 4, 10, 13, 14, 18, 23, 26-32, 34-49, 51-55, 67,
68, 71, 72, 74-85, 87-91, 93-96, 98, 100-110, 112, 113, 115126, 128, 129, 131-134, 136-142, 144, 146, 148, 162-167,
172, 173, 178, 185, 190, 192, 210-233, 235-240, 243-258,
260-263, 265, 266, 303 i304, precum i anexelor III iIV, pn
la 31octombrie 2012.
Adoptat la Strasbourg, 25noiembrie 2009

Pentru Parlamentul European
Preedintele
Pentru Consiliu
Preedintele
J. BUZEK
sa TORSTENSSON
L 335/116
RO
ANEXA I
CLASE DE ASIGURARE GENERAL
A. Clasificarea riscurilor pe clase de asigurare
1.
2.
3.
Asigurri de accidente (inclusiv accidentele de munc i bolile profesionale) pentru care se acord:
despgubiri financiare;
despgubiri n natur;
despgubiri mixte (financiare i n natur);
despgubiri pentru vtmri corporale suferite de persoane n timpul transportului.
Asigurri de sntate:
despgubiri financiare;
despgubiri n natur;
despgubiri mixte (financiare i n natur).
Asigurri de mijloace de transport terestru (altele dect feroviare), care acoper:

Orice daune survenite la:
4.
mijloacele de transport terestru cu motor;
mijloacele de transport terestru, altele dect cele cu motor.
Asigurri de mijloace de transport feroviar, care acoper:

Orice daune sau prejudicii survenite la mijloacele de transport feroviar.
5.
Asigurri de mijloace de transport aerian, care acoper:

Orice daune sau prejudicii survenite la mijloacele de transport aerian.
6.
Asigurri de mijloace de transport maritim, lacustru i fluvial, care acoper:

Orice daune survenite la:
7.
mijloace de transport fluvial;
mijloace de transport lacustru;
mijloace de transport maritim.
Asigurri d ebunuri n tranzit (inclusiv mrfurile, bagajele i orice alte bunuri transportate), care acoper:
Orice daune suferite de mrfuri, bagaje i alte bunuri transportate, indiferent de mijlocul de transport.
8.
Asigurri de incendiu i alte calamiti naturale, care acoper:

Orice daune sau prejudicii suferite de proprieti i bunuri (altele dect bunurile cuprinse n clasele 3, 4, 5, 6 i7),
cauzate de:
incendiu;
explozie;
furtun;
17.12.2009
17.12.2009
RO
9.
alte fenomene naturale n afara furtunii;
energie nuclear;
surpare de teren.
Alte asigurri de bunuri, care acoper:

Orice daune sau prejudicii suferite de proprieti i bunuri (altele dect bunurile cuprinse n clasele 3, 4, 5, 6 i7),
atunci cnd acestea sunt provocate de grindin sau nghe, ca i de orice eveniment, de exemplu furtul, altul dect
cel inclus la clasa 8.
10. Asigurri de rspundere civil pentru autovehicule, care acoper:

Orice daune care rezult din folosirea autovehiculelor terestre (inclusiv rspunderea transportatorului).
11. Asigurri de rspundere civil pentru mijloace de transport aerian, care acoper:
Orice daune rezultate din folosirea mijloacelor de transport aerian (inclusiv rspunderea transportatorului).
12. Asigurri de rspundere civil pentru mijloace de transport maritim, lacustru i fluvial, care acoper:
Orice daune rezultate din folosirea mijloacelor de transport maritim, lacustru i fluvial (inclusiv rspunderea
transportatorului).
13. Asigurri de rspundere civil general, care acoper:
Orice daune din prejudicii produse terilor, altele dect cele menionate la clasele 10, 11 i12.
14. Asigurri de credite, care acoper riscuri de:
insolvabilitate general;
credit la export;
vnzare n rate;
credit ipotecar;
credit agricol.
15. Asigurri de garanii pentru:
garanii directe;
garanii indirecte.
16. Asigurri de pierderi financiare diverse, care acoper:
riscuri de omaj;
insuficiena veniturilor (generale);
pierderi datorate condiiilor meteorologice nefavorabile;
nerealizarea beneficiilor;
riscuri aferente cheltuielilor generale;
cheltuielile comerciale neprevzute;
L 335/117
L 335/118
RO
deprecierea valorii de pia;
pierderile de rent sau alte venituri similare;
pierderile comerciale indirecte;
pierderile financiare necomerciale;
alte pierderi financiare.
17. Asigurri de protecie juridic, care acoper:

Cheltuielile cu procedura judiciar i alte cheltuieli aferente unui proces.
18. Asigurri de asisten
Asistena persoanelor aflate n dificultate n cursul deplasrilor sau absenelor de la domiciliu sau de la locul de
reedin obinuit.
B. Denumirea autorizaiei acordate simultan pentru mai multe clase de asigurare
Urmtoarele denumiri se acord autorizaiilor care vizeaz clasele urmtoare:
(a)
clasele 1 i2: Asigurri de accidente i sntate;
(b) clasele 1 (a patra liniu), 3, 7 i10: Asigurri auto;

(c)
clasele 1 (a patra liniu), 4, 6, 7 i12: Asigurri maritime i de transport;
(d) clasele 1 (a patra liniu), 5, 7 i11: Asigurri de aviaie;

(e)
clasele 8 i9: Asigurri de incendii i alte daune la proprieti;
(f)
clasele 10, 11, 12 i13: Asigurri de rspundere civil;
(g)
clasele 14 i15: Asigurri de credite i garanii;
(h) toate clasele, la alegerea statelor membre, care vor fi comunicate celorlalte state membre i Comisiei.
17.12.2009
17.12.2009
RO
ANEXA II
CLASE DE ASIGURARE DE VIA
I.
Asigurrile de via menionate la articolul2 alineatul(3) litera(a) punctele (i), (ii) i(iii), cu excepia celor menionate
la punctele II iIII;
II.
Asigurare de cstorie, asigurare de natere;
III.
Asigurrile menionate la articolul2 alineatul(3) litera(a) punctele (i) i(ii), aferente fondurilor de investiii;
IV.
Asigurarea permanent de sntate menionat la articolul2 alineatul(3) litera(a) punctul (iv);
V.
Tontinele menionate la articolul2 alineatul(3) litera(b) punctul (i);
VI.
Operaiunile de capitalizare menionate la articolul2 alineatul(3) litera(b) punctul (ii);
VII. Gestionarea fondurilor colective de pensii menionate la articolul2 alineatul(3) litera(b) punctele (iii) i(iv);
VIII. Operaiunile menionate la articolul2 alineatul(3) litera(b) punctul (v);
IX.
Operaiunile menionate la articolul2 alineatul(3) litera(c);
L 335/119
L 335/120
RO
ANEXA III
FORME JURIDICE ALE NTREPRINDERILOR
A. Forme de ntreprinderi de asigurare general
1.
n cazul Regatului Belgiei: socit anonyme/naamloze vennootschap, socit en commandite par

actions/commanditaire vennootschap op aandelen, association dassurance mutuelle/onderlinge verzekeringsv
ereniging, socit cooprative/coperatieve vennootschap, socit mutualiste/maatschappij van onderlinge
bijstand;
2.
n cazul Republicii Bulgare: ;
3.
n cazul Republicii Cehe: akciov spolenost, drustvo;
4.
n cazul Regatului Danemarcei: aktieselskaber, gensidige selskaber;
5.
n cazul Republicii Federale Germania: Aktiengesellschaft, Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit, ffentlichrechtliches Wettbewerbsversicherungsunternehmen;
6.
n cazul Republicii Estonia: aktsiaselts;
7.
n cazul Irlandei: incorporated companies limited by shares or by guarantee or unlimited;
8.
n cazul Republicii Elene: , ;
9.
n cazul Regatului Spaniei: sociedad annima, sociedad mutua, sociedad cooperativa;
10. n cazul Republicii Franceze: socit anonyme, socit dassurance mutuelle, institution de prvoyance rgie par
le code de la scurit sociale, institution de prvoyance rgie par le code rural, mutuelles rgies par le code de la
mutualit;
11. n cazul Republicii Italiene: societ per azioni, societ cooperativa, mutua di assicurazione;
12. n cazul Republicii Cipru: ,
;
13. n cazul Republicii Letonia: apdroinanas akciju sabiedrba, savstarpjs apdroinanas kooperatv biedrba;
14. n cazul Republicii Lituania: akcin bendrov, udaroji akcin bendrov;
15. n cazul Marelui Ducat al Luxemburgului: socit anonyme, socit en commandite par actions, association
dassurances mutuelles, socit cooprative;
16. n cazul Republicii Ungare: biztost rszvnytrsasg, biztost szvetkezet, biztost egyeslet, klfldi
szkhely biztost magyarorszgi fiktelepe;
17. n cazul Republicii Malta: limited liability company/kumpannija b responsabbilta limitata;
18. n cazul Regatului rilor de Jos: naamloze vennootschap, onderlinge waarborgmaatschappij;
19. n cazul Republicii Austria: Aktiengesellschaft, Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit;
20. n cazul Republicii Polone: spka akcyjna, towarzystwo ubezpiecze wzajemnych;
21. n cazul Republicii Portugheze: sociedade annima, mtua de seguros;
22. n cazul Romniei: societi pe aciuni, societi mutuale;
23. n cazul Republicii Slovenia: delnika druba, druba za vzajemno zavarovanje;
24. n cazul Republicii Slovace: akciov spolonost;
17.12.2009
17.12.2009
RO
25. n cazul Republicii Finlanda: keskininen vakuutusyhti/msesidigt frskringsbolag, vakuutusosakeyhti/

frskringsaktiebolag, vakuutusyhdistys/frskringsfrening;
26. n cazul Regatului Suediei: frskringsaktiebolag, msesidiga frskringsbolag, understdsfreningar;
27. n cazul Regatului Unit al Marii Britanii i Irlandei de Nord: companies limited by shares or by guarantee or unlim
ited, societies registered under the Industrial and Provident Societies Acts, societies registered under the Friendly
Societies Acts, the association of underwriters known as Lloyds.
28. n oricare dintre cazuri i ca alternativ la formele de asigurtori care practic asigurri generale enumerai la punc
tele(1) (27), forma de societate european (SE) n sensul Regulamentului (CE) nr.2157/2001 al Consiliului(1).
B. Forme de ntreprinderi de asigurare de via:
1.

ereniging, socit cooprative/coperatieve vennootschap;
2.
n cazul Republicii Bulgare: , ;
3.
n cazul Republicii Cehe: akciov spolenost, drustvo;
4.
n cazul Regatului Danemarcei: aktieselskaber, gensidige selskaber, pensionskasser omfattet af lov om for
sikringsvirksomhed (tvrgende pensionskasser);
5.
6.
7.
n cazul Irlandei: incorporated companies limited by shares or by guarantee or unlimited, societies registered
under the Industrial and Provident Societies Acts i societies registered under the Friendly Societies Acts;
8.
n cazul Republicii Elene: ;
9.
n cazul Regatului Spaniei: sociedad annima, sociedad mutua, sociedad cooperativa;
mutualit;
11. n cazul Republicii Italiene: societ per azioni, societ cooperativa, mutua di assicurazione;
12. n cazul Republicii Cipru: , ;
13. n cazul Republicii Letonia: apdroinanas akciju sabiedrba, savstarpjs apdroinanas kooperatv biedrba;
16. n cazul Republicii Ungare: biztost rszvnytrsasg, biztost szvetkezet, biztost egyeslet, klfldi
szkhely biztost magyarorszgi fiktelepe;
17. n cazul Republicii Malta: limited liability company/kumpannija b responsabbilta limitata;
(1) JOL294, 10.11.2001, p.1.
L 335/121
L 335/122
RO

22. n cazul Romniei: societi pe aciuni, societi mutuale;
23. n cazul Republicii Slovenia: delnika druba, druba za vzajemno zavarovanje;
26. n cazul Regatului Suediei: frskringsaktiebolag, msesidiga frskringsbolag, understdsfreningar;
ited, societies registered under the Industrial and Provident Societies Acts, societies registered or incorporated
under the Friendly Societies Acts, the association of underwriters known as Lloyds.
28. n oricare dintre cazuri i ca alternativ la formele de ntreprinderi de asigurri de via enumerate la punctele (1)(27), forma unei societi europene (SE), n sensul Regulamentului (CE) nr.2157/2001.
C. Forme de ntreprinderi de reasigurare:
1.

ereniging, socit cooprative/coperatieve vennootschap;
2.
n cazul Republicii Bulgare: ;
3.
n cazul Republicii Cehe: akciov spolenost;
4.
n cazul Regatului Danemarcei: aktieselskaber, gensidige selskaber;
5.
6.
7.
n cazul Irlandei: incorporated companies limited by shares or by guarantee or unlimited;
8.
n cazul Republicii Elene: , ;
9.
n cazul Regatului Spaniei: sociedad annima;
mutualit;
11. n cazul Republicii Italiene: societ per azioni;
12. n cazul Republicii Cipru: , ;
13. n cazul Republicii Letonia: akciju sabiedrba, sabiedrba ar ierobeotu atbildbu;
16. n cazul Republicii Ungare: biztost rszvnytrsasg, biztost szvetkezet, harmadik orszgbeli biztost
magyarorszgi fiktelepe;
17. n cazul Republicii Malta: limited liability company/kumpannija t responsabbilt limitata;
17.12.2009
17.12.2009
RO

22. n cazul Romniei: societate pe aciuni;
23. n cazul Republicii Slovenia: delnika druba;
26. n cazul Regatului Suediei: frskringsaktiebolag, msesidigt frskringsbolag;
ited, societies registered under the Industrial and Provident Societies Acts, societies registered or incorporated
under the Friendly Societies Acts, the association of underwriters known as Lloyds.
28. n oricare dintre cazuri i ca alternativ la formele de ntreprinderi de reasigurare enumerate la punctele (1)-(27),
forma de societate european (SE), n sensul Regulamentului (CE) nr.2157/2001.
L 335/123
L 335/124
RO
17.12.2009
ANEXA IV
FORMULA STANDARD A CERINEI DE CAPITAL DE SOLVABILITATE (SCR)
1. Calcularea cerinei de capital de solvabilitate de baz

Cerina de capital de solvabilitate de baz prevzut la articolul104 alineatul(1) este egal cu:
SCR de baz =
Corri,j SCRi SCRj
i,j
unde SCRi este modulul de risc i, iar SCRj este modulul de risc j i unde i, j nseamn c suma diverilor termeni ar
trebui s acopere toate combinaiile posibile de i i j. La efectuarea calculului, SCRi i SCRj se nlocuiesc cu urmtoarele:
SCR asigurare general este modulul risc de subscriere pentru asigurarea general;
SCR asigurare de via este modulul risc de subscriere pentru asigurarea de via;
SCR asigurare de sntate este modulul risc de subscriere pentru asigurarea de sntate;
SCR pia este modulul risc de pia;
SCR insolven este modulul risc de contrapartid.
Factorul Corr i,j este elementul prezent pe rndul i i n coloana j n urmtoarea matrice de corelare:
j
Pia
Insolven
Via
Sntate
General
Pia
0,25
0,25
0,25
0,25
Insolven
0,25
0,25
0,25
0,5
Via
0,25
0,25
0,25
Sntate
0,25
0,25
0,25
General
0,25
0,5
2. Calcularea modulului risc de subscriere pentru asigurarea general

Modulul risc de subscriere pentru asigurarea general prevzut la articolul105 alineatul(2) este egal cu:
SCRgeneral =
Corri,j SCRi SCRj
i,j
unde SCRi este submodulul i, iar SCRj este submodulul j i unde i, j nseamn c suma diverilor termeni ar trebui s
acopere toate combinaiile posibile de i i j. La efectuarea calculului, SCRi i SCRj se nlocuiesc cu urmtoarele:
SCR prim i rezerv general este submodulul risc de prim i de rezerv n asigurarea general;
SCR catastrof general este submodulul risc catastrof n asigurarea general.
17.12.2009
RO
3. Calcularea modulului risc de subscriere pentru asigurarea de via

Modulul risc de subscriere pentru asigurarea de via prevzut la articolul105 alineatul(3) este egal cu:
SCRvia =
Corri,j SCRi SCRj
i,j
unde SCRi este submodulul i, iar SCRj este submodulul j i unde i, j nseamn c suma diverilor termeni ar trebui s
SCR mortalitate este submodulul risc de mortalitate;
SCR longevitate este submodulul risc de longevitate;
SCR invaliditate este submodulul risc de invaliditate-morbiditate;
SCR cheltuieli cu asigurarea de via este submodulul risc de cheltuieli cu asigurarea de via;
SCR revizuire este submodulul risc de revizuire;
SCR reziliere este submodulul risc de reziliere;
SCR catastrof n asigurarea de via este submodulul risc de catastrof n asigurarea de via;
4. Calcularea modulului risc de pia

Structura modulului risc de pia
Modulul risc de pia prevzut la articolul105 alineatul(5) este egal cu:
SCRpia =
Corri,j SCRi SCRj
i,j
unde SCRi este submodulul i, iar SCRj este submodulul j i unde i,j nseamn c suma diverilor termeni ar trebui s
SCR rata dobnzii este submodulul risc al ratei dobnzii;
SCR aciuni este submodulul risc al aciunilor;
SCR bunuri imobile este submodulul risc al bunurilor imobile;
SCR dispersie este submodulul risc de dispersie;
SCR concentrri este submodulul concentrri ale riscurilor de pia;
SCR valutar este submodulul risc valutar;
L 335/125
L 335/126
RO
ANEXAV
GRUPURI DE CLASE DE ASIGURARE GENERAL N SENSUL ARTICOLULUI 159
1.
Asigurri de accidente i de sntate (clasele 1 i2 din anexaI);
2.
Asigurri de mijloace de transport terestru cu motor (clasele 3, 7 i10 din anexaI, cu specificarea separat a cifrelor
privind clasa 10, cu excepia rspunderii transportatorului);
3.
Asigurri de incendiu i alte daune materiale (clasele 8 i9 din anexaI);
4.
Asigurri de mijloace de transport aerian, maritim i de transport (clasele 4, 5, 6, 7, 11 i12 din anexaI);
5.
Asigurri de rspundere civil general (clasa 13 din anexaI);
6.
Asigurri de credite i de garanii (clasele 14 i15 din anexaI);
7.
Alte clase (clasele 16, 17 i18 din anexaI).
17.12.2009
17.12.2009
RO
ANEXAVI
Partea A
Directive abrogate i lista modificrilor lor ulterioare
(menionate la articolul310
Directiva 64/225/CEE a Consiliului
(JO L 56, 4.4.1964, p. 878).
Actul de aderare din 1973, articolul 29, anexa I III (G)(1)
(JO L 73, 27.3.1972, p. 89).
Prima Directiv 73/239/CEE a Consiliului
(JO L 228, 16.8.1973, p. 3).
Actul de aderare din 1994, articolul 29, anexa I(XI)(B)
(II)(1)
(JO C 241, 29.8.1994, p. 197).
(nlocuit prin Decizia 95/1/CE a Consiliului)
(JO L 1, 1.1.1995, p. 1).
Actul de aderare din 2003, articolul 20, anexa II(3)(1)
(JO L 236, 23.9.2003, p. 335).
Actul de aderare din 1985, articolul 26,
anexa I(II)(c)(1)(a)
(JO L 302, 15.11.1985, p. 156).
exclusiv articolul 1
(JO L 189, 13.7.1976, p. 13).

exclusiv articolele 1-14
(JO L 339, 27.12.1984, p. 21).

exclusiv articolul 1 i anexa
(JO L 185, 4.7.1987, p. 72).

(JO L 185, 4.7.1987, p. 77).

A doua Directiv 88/357/CEE a Consiliului
exclusiv articolele 9, 10 i 11
(JO L 172, 4.7.1988, p. 1).

exclusiv articolele 2, 3 i 4
(JO L 330, 29.11.1990, p. 44).

(JO L 228, 11.8.1992, p. 1).
Directiva 95/26/CE a Parlamentului European i a Consi
liului
exclusiv articolele 4, 5, 6, 7, 9, 10, 11, 13, 14, 17, 18, 24,

32, 33 i 53
exclusiv articolul 2 alineatul (2) a treia liniu i articolul 3
alineatul (1)
(JO L 168, 18.7.1995, p. 7).

Directiva 2000/26/CE a Parlamentului European i a
Consiliului
(JO L 181, 20.7.2000, p. 65).

Consiliului
(JO L 77, 20.3.2002, p. 17).

Consiliului
(JO L 35, 11.2.2003, p. 1).
L 335/127
L 335/128
RO

Consiliului
(JO L 79, 24.3.2005, p. 9).

Consiliului
(JO L 323, 9.12.2005, p. 1).

Consiliului
exclusiv articolul 1 i punctul 1 din anex
(JO L 363, 20.12.2006, p. 238).

(JO L 228, 16.8.1973, p. 20).
(JO L 189, 13.7.1976, p. 13).
(JO L 151, 7.6.1978, p. 25).
(JO L 339, 27.12.1984, p. 21).
(JO L 185, 4.7.1987, p. 77).
A doua Directiv 88/357/CEE a Consiliului
(JO L 172, 4.7.1988, p. 1).
exclusiv articolele 5-10
(JO L 330, 29.11.1990, p. 44).

(JO L 228, 11.8.1992, p. 1).
Consiliului
exclusiv articolul 12 alineatul (1), articolele 19, 23, 27,

articolul 30 alineatul (1), articolele 34, 35, 36, 37, artico
lul 39 alineatul (1), articolul 40 alineatul (1), articolul 42
alineatul (1), articolul 43 alineatul (1), articolul 44 alinea
tul (1), articolul 45 alineatul (1)i articolul 46 alineatul (1).
(JO L 181, 20.7.2000, p. 65).

Consiliului
(JO L 149, 11.6.2005, p. 14).

(JO L 228, 11.8.1992, p. 1).
Directiva 95/26/CE a Parlamentului European i a Consi
liului
(JO L 168, 18.7.1995, p. 7).
Consiliului
exclusiv articolul 1 a doua liniu, articolul 2 alineatul (1)

prima liniu, articolul 4 alineatele (1), (3) i (5) i artico
lul 5 a doua liniu
(JO L 290, 17.11.2000, p. 27).

Consiliului
(JO L 35, 11.2.2003, p. 1).

Consiliului
(JO L 79, 24.3.2005, p. 9).

Consiliului
(JO L 323, 9.12.2005, p. 1).
17.12.2009
17.12.2009
RO

Consiliului
(JO L 247, 21.9.2007, p. 1).

Directiva 98/78/CE a Parlamentului European i a Consiliu
lui
(JO L 330, 5.12.1998, p. 1).
Consiliului
(JO L 35, 11.2.2003, p. 1).

Consiliului
(JO L 79, 24.3.2005, p. 9).

Consiliului
(JO L 323, 9.12.2005, p. 1).

Consiliului
(JO L 110, 20.4.2001, p. 28).
Consiliului
(JO L 345, 19.12.2002, p. 1).
Directiva 2004/66/CE a Consiliului
exclusiv punctul II din anex
(JO L 168, 1.5.2004, p. 35).

Consiliului
(JO L 79, 24.3.2005, p. 9).

Consiliului
(JO L 323, 9.12.2005, p. 1).

Consiliului
exclusiv articolul 1 i punctul 3 din anex
(JO L 363, 20.12.2006, p. 238).

Consiliului
(JO L 247, 21.9.2007, p. 1).

Consiliului
(JO L 76, 19.3.2008, p. 44).

Consiliului
(JO L 323, 9.12.2005, p. 1).
Consiliului
(JO L 247, 21.9.2007, p. 1).

Consiliului
(JO L 76, 19.3.2008, p. 44).

Consiliului
(JO L 81, 20.3.2008, p. 1).
L 335/129
L 335/130
RO
17.12.2009
Partea B
Lista termenelor de transpunere n legislaia naional
(menionate la articolul310
Directiva
Termen de transpunere
Termen de aplicare
64/225/CEE
26 august 1965
73/239/CEE
27 ianuarie 1975
73/240/CEE
27 ianuarie 1975
76/580/CEE
31 decembrie 1976
78/473/CEE
2 decembrie 1979
2 iunie 1980
84/641/CEE
30 iunie 1987
1 ianuarie 1988
87/343/CEE
1 ianuarie 1990
1 iulie 1990
87/344/CEE
1 ianuarie 1990
1 iulie 1990
88/357/CEE
30 decembrie 1989
30 iunie 1990
90/618/CEE
20 mai 1992
20 noiembrie 1992
92/49/CEE
31 decembrie 1993
1 iulie 1994
95/26/CE
18 iulie 1996
18 iulie 1996
98/78/CE
5 iunie 2000
2000/26/CE
20 iulie 2002
2000/64/CE
17 noiembrie 2002
2001/17/CE
20 aprilie 2003
2002/13/CE
20 septembrie 2003
2002/83/CE
17 noiembrie 2002, 20 septembrie

2003, 19 iunie 2004 (n funcie de
dispoziii speciale)
2002/87/CE
11 august 2004
2004/66/CE
1 mai 2004
2005/1/CE
13 mai 2005
2005/14/CE
11 iunie 2007
2005/68/CE
10 decembrie 2007
2006/101/CE
1 ianuarie 2007
2008/19/CE
nu se aplic
2008/37/CE
nu se aplic
27 ianuarie 1976
20 ianuarie 2003
17.12.2009
ANEXA VII
TABEL DE CORESPONDEN
Articolul 1
alineatul (1)
Directiva
78/473/CEE
Directiva
87/344/CEE
Directiva
88/357/CEE
Directiva
92/49/CEE
Articolul 2
Directiva
98/78/CE
Directiva
2001/17/CE
Articolul 1
alineatul (1)
Directiva
2002/83/CE
Articolul 2
prima tez
Directiva
2005/68/CE
Articolul 1
alineatul (1)
Directiva
2007/44/CE
Prezenta directiv
Articolul 1,
articolul 2
alineatul (2),
articolul 269
Articolul 2
alineatul (2)
Articolul 1
alineatul (3)
Articolul 2
alineatul (1)
literele (a)-(c)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (d)
Articolul 3
alineatul (4)
Articolul 3
Articolul 2
alineatul (2)
litera (a)
Articolul 5
alineatul (1)
Articolul 2
alineatul (2)
litera (b)
Articolul 5
alineatul (2)
Articolul 2
alineatul (2)
litera (c)
Articolul 5
alineatul (3)
Articolul 2
alineatul (2)
litera (d)
Articolul 5
alineatul (4)
Articolul 2
alineatul (3) de la
primul la al
patrulea paragraf
Articolul 6
Articolul 2
alineatul (3) al
cincilea paragraf
Articolul 15
alineatul (4)
L 335/131
Articolul 2
alineatul (1)
litera (e)
Articolul 1
alineatul (2)
RO
Directiva
73/239/CEE
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 3
alineatul (1) al
treilea paragraf
Articolul 4
alineatul (5)
Articolul 3
alineatul (2)
Articolul 7
Articolul 4 prima
tez
Articolul 8 prima
tez
Articolul 4
litera (a)
Articolul 8
alineatul (2)
Articolul 4
litera (b)
Articolul 4
litera (c)
Articolul 8
alineatul (3)
Articolul 4
litera (e)
Articolul 4
litera (f)
Articolul 8
alineatul (1)
Articolul 4
litera (g)
Articolul 8
alineatul (4)
Articolul 5
litera (a)
Articolul 5
litera (b)
Articolul 1
alineatul (1)
litera (o)
Articolul 5
litera (c)
Articolul 1
alineatul (1)
litera (p)
Articolul 134
alineatul (1)
Articolul 5
litera (d)
Articolul 4
Articolul 4
Articolul 3
Articolul 14
alineatul (1) i
alineatul (2)
literele (a) i (b)
17.12.2009
Articolul 6
RO
Articolul 3
alineatul (1)
primul i al
doilea paragraf
L 335/132
Directiva
73/23 9/CE E
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 7
alineatul (2) al
doilea paragraf
litera (a)
Articolul 5
alineatul (2) al
doilea paragraf
litera (a)
Articolul 15
alineatul (3)
primul paragraf
Articolul 7
alineatul (2) al
doilea paragraf
litera (b)
Articolul 5
alineatul (2) al
doilea paragraf
litera (b)
Articolul 8
alineatul (1)
litera (a)
Articolul 6
alineatul (1)
litera (a)
Articolul 5
alineatul (1) i
alineatul (2)
primul paragraf
Articolul 6
alineatul (1)
litera (a)
Articolul 8
alineatul (1)
litera (a) ultimul
paragraf
Articolul 8
alineatul (1)
litera (b)
Articolul 6
alineatul (1)
litera (b)
Articolul 6
alineatul (1)
litera (b)
Articolul 15
alineatul (1) i
alineatul (2)
primul paragraf
Anexa I
Anexa IIIA i B
Articolul 5
alineatul (2)
Articolul 17
alineatul (2)
Articolul 6
litera (a)
Articolul 18
alineatul (1)
litera (a)
Articolul 6
litera (a)
Articolul 18
alineatul (1)
litera (b)
Articolul 8
alineatul (1)
litera (c)
Articolul 6
alineatul (1)
litera (c)
Articolul 6
alineatul (1)
litera (c)
Articolul 6
litera (b)
Articolul 18
alineatul (1)
litera (c)
Articolul 8
alineatul (1)
litera (d)
Articolul 6
alineatul (1)
litera (d)
Articolul 6
alineatul (1)
litera (d)
Articolul 6
litera (c)
Articolul 18
alineatul (1)
litera (d)
Articolul 8
alineatul (1)
litera (e)
Articolul 6
alineatul (1)
litera (e)
Articolul 6
alineatul (1)
litera (e)
Articolul 6
litera (d)
Articolul 18
litera (g)
Articolul 8
alineatul (1)
litera (f)
Articolul 18
litera (h)
Articolul 6
alineatul (2)
Articolul 7
Articolul 19
L 335/133
Articolul 8
alineatul (1) de la
al doilea la al
patrulea paragraf
Articolul 5
alineatul (1) i
alineatul (2)
primul paragraf
RO
Articolul 7
alineatul (1) i
alineatul (2)
primul paragraf
17.12.2009
Directiva
73/23 9/CE E
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Articolul 8
alineatul (1a)
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Articolul 6
alineatul (3)
Directiva
2005/6 8/CE
Articolul 8
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 20
Articolul 18
alineatul (2)
Articolul 8
alineatul (3)
primul paragraf
Articolul 6
alineatul (3)
primul paragraf
Articolul 6
alineatul (5) al
treilea paragraf
Articolul 9
alineatul (1)
Articolul 21
alineatul (4)
Articolul 8
alineatul (3) al
doilea paragraf
Articolul 6
alineatul (3) al
doilea paragraf
i articolul 29
primul paragraf
prima tez
Articolul 6
alineatul (5)
primul paragraf
Articolul 9
alineatul (2)
Articolul 21
alineatul (1),
primul paragraf
Articolul 8
alineatul (3) al
treilea paragraf
Articolul 6
alineatul (3) al
treilea paragraf
i articolul 29al
doilea paragraf
Articolul 21
alineatul (2)
Articolul 8
alineatul (3) al
patrulea paragraf
Articolul 6
alineatul (3) al
patrulea
paragraf
Articolul 21
alineatul (3)
Articolul 8
alineatul (4)
Articolul 6
alineatul (4)
Articolul 6
alineatul (6)
Articolul 10
Articolul 22
Articolul 9
literele (a)-(d)
Articolul 7
literele (a)-(d)
Articolul 7
literele (a)-(d)
Articolul 11
alineatul (1)
literele (a), (c),
(d) i (e)
Articolul 23
alineatul (1)
literele (a), (c), (d)
i (e)
Articolul 9
literele (e) i (f)
Articolul 7
literele (e) i (f)
Articolul 11
alineatul (2)
literele (a) i (b)
Articolul 23
alineatul (2)
litera (e)
Articolul 9
literele (g) i (h)
Articolul 7
literele (g) i (h)
Articolul 7
literele (f) i (g)
Articolul 11
alineatul (2)
literele (c) i (d)
Articolul 23
alineatul (2)
literele (a) i (d)
Articolul 10
alineatul (1)
Articolul 32
alineatul (1)
Articolul 40
alineatul (1)
Articolul 145
alineatul (1)
primul paragraf
17.12.2009
Articolul 6
alineatul (4)
Articolul 6
alineatul (2)
RO
Articolul 8
alineatul (2)
L 335/134
Directiva
73/23 9/CE E
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Prezenta directiv
Articolul 10
alineatul (2) al
doilea paragraf
Articolul 32
alineatul (2) al
doilea paragraf
Articolul 10
alineatul (3)
Articolul 32
alineatul (3)
Articolul 40
alineatul (3)
Articolul 146
alineatele (1)
i (2)
Articolul 10
alineatul (4)
Articolul 32
alineatul (4)
Articolul 40
alineatul (4)
Articolul 146
alineatul (3)
Articolul 10
alineatul (5)
Articolul 32
alineatul (5)
Articolul 40
alineatul (5)
Articolul 146
alineatul (3) al
doilea paragraf
Articolul 10
alineatul (6)
Articolul 32
alineatul (6)
Articolul 40
alineatul (6)
Articolul 145
alineatul (4)-
Articolul 11
Articolul 33
Articolul 12
Articolul 56
Articolul 13
alineatul (1) i
alineatul (2)
primul paragraf
Articolul 9
alineatul (1) i
alineatul (2)
primul paragraf
Articolul 13
alineatul (2) al
doilea paragraf
Articolul 9
alineatul (2) al
doilea paragraf
Articolul 13
alineatul (3)
Articolul 9
alineatul (3)
Articolul 145
alineatul (3)
Articolul 9
Articolul 13
Articolul 25al
doilea paragraf
Articolul 9a
Articolul 14 i
articolul 60
alineatul (2)
Articolul 26
Articolul 10
alineatul (1)
prima tez i
alineatul (2)
primul paragraf
Articolul 15
alineatele (1)
i (2)
Articolul 30
alineatul (1),
alineatul (2)
primul paragraf
Articolul 30
alineatul (2) al
doilea paragraf
Articolul 10
alineatul (1) a
doua i a treia
tez
Articolul 15
alineatul (1) al
doilea paragraf
Articolul 30
alineatul (3)
Articolul 10
alineatul (2) al
doilea paragraf
Articolul 60
alineatul (3)
Articolul 32
alineatul (1)
Articolul 10
alineatul (3)
Articolul 15
alineatul (4)
L 335/135
Articolul 13
alineatul (2) al
treilea paragraf
Articolul 145
alineatul (2)
Articolul 32
alineatul (2)
primul paragraf
RO
Articolul 10
alineatul (2)
primul paragraf
Articolul 12a
Articolul 40
alineatul (2)
Directiva
2007/4 4/CE
17.12.2009
Directiva
73/23 9/CE E
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 10
Articolul 11
Articolul 16
Articolul 33
Articolul 15
alineatul (1),
alineatul (2) i
alineatul (3) al
doilea paragraf
Articolul 17
Articolul 20
alineatele (1)-(3)
i alineatul (4)
al doilea
paragraf
Articolul 32
alineatele (1)
i (3)
Articolele 76-86
Articolul 20
alineatul (4)
primul paragraf
Articolul 32
alineatul (2)
Articolul 134
alineatul (2) i
articolul 173
Articolul 33
Articolul 15
alineatul (3)
primul paragraf
Articolul 15a
Articolul 18
RO
Articolul 14
Articolul 27
Articolul 35,
articolul 36,
articolul 60
alineatul (8)
Articolele 87-99
Articolul 16a
Articolul 28
Articolele 37-39,
articolul 60
alineatul (9)
Articolele 100-127
Articolul 17
alineatul (1)
Articolul 29
alineatul (1)
Articolul 40
alineatul (1)
Articolul 128,
articolul 129
alineatul (1)
literele (a)-(c) i
alineatul (2)
Articolul 17
alineatul (2)
Articolul 29
alineatul (2)
Articolul 40
alineatul (2)
Articolul 129
alineatul (1)
litera (d)
Articolul 17a
Articolul 30
Articolul 41
Articolul 17b
Articolele 28
i 28a
Articolul 60
alineatul (10)
Articolul 18
Articolul 31
Articolul 14
Articolul 11
Articolul 16
Articolul 33
Articolul 11
alineatul (2)
Articolul 13
alineatul (2)
Articolul 17
alineatul (2)
Articolul 35
Articolul 11
alineatul (3)
primul paragraf
i al doilea
paragraf
literele (a) i (b)
Articolul 13
alineatul (3)
primul paragraf
i al doilea
paragraf
literele (a) i (b)
Articolul 17
alineatul (3) i
alineatul (4)
primul paragraf
literele (a) i (b)
Articolul 34
alineatele (1)-(3),
(5), (6) i (7)
Articolul 10
17.12.2009
Articolul 19
alineatul (3)
primul paragraf
i al doilea
paragraf
literele (a) i (b)
Articolul 16
Articolul 19
alineatul (2)
L 335/136
Directiva
73/23 9/CE E
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 10
Articolul 11
alineatul (3) al
doilea paragraf
litera (c)
Articolul 13
alineatul (3) al
doilea paragraf
litera (c)
Articolul 17
alineatul (4)
primul paragraf
litera (c)
Articolul 34
alineatul (8)
Articolul 19
alineatul (3) al
treilea paragraf
Articolul 10
Articolul 11
alineatul (3) al
treilea paragraf
Articolul 13
alineatul (3) al
treilea paragraf
Articolul 17
alineatul (4) al
doilea paragraf
Articolul 35
alineatul (2)
litera (b)
Articolul 37
alineatul (1)
Articolul 42
alineatul (1)
Articolul 135
Articolul 20
alineatul (1)
Articolul 13
alineatul (2)
primul paragraf
Articolul 37
alineatul (2)
primul paragraf
Articolul 42
alineatul (2)
primul paragraf
Articolul 20
alineatul (2) al
doilea paragraf
Articolul 13
alineatul (2) al
doilea paragraf
Articolul 37
alineatul (2) al
doilea paragraf
Articolul 42
alineatul (2) al
doilea paragraf
Articolul 138
alineatul (5)
Articolul 20
alineatul (3)
primul paragraf
Articolul 13
alineatul (3)
primul paragraf
Articolul 37
alineatul (3)
primul paragraf
Articolul 42
alineatul (3)
primul paragraf
Articolul 20
alineatul (3) al
doilea paragraf
Articolul 13
alineatul (3) al
doilea paragraf
Articolul 37
alineatul (3) al
doilea paragraf
Articolul 42
alineatul (3) al
doilea paragraf
Articolul 139
alineatul (3)
Articolul 20
alineatul (4)
Articolul 13
alineatul (4)
Articolul 20
alineatul (5)
Articolul 13
alineatul (2) al
doilea paragraf
i alineatul (5)
Articolul 42
alineatul (2) al
doilea paragraf
i alineatul (4)
Articolul 138
alineatul (5)
Articolul 20a
alineatul (1)
primul paragraf
prima tez
Articolul 38
alineatul (1)
prima tez
Articolul 43
alineatul (1)
Articolul 138
alineatul (2),
articolul 139
alineatul (2)
Articolul 20a
alineatul (1)
primul paragraf a
doua tez
literele (a)-(e)
Articolul 38
alineatul (1) a
doua tez
literele (a)-(e)
Articolul 43
alineatul (2)
literele (a)-(e)
Articolul 142
alineatul (1)
Articolul 20a
alineatul (2)
Articolul 38
alineatul (2)
Articolul 141
L 335/137
Articolul 37
alineatul (2) al
doilea paragraf
i alineatul (5)
Articolul 20
alineatul (2)
primul paragraf
RO
Articolul 19
alineatul (3) al
doilea paragraf
litera (c)
17.12.2009
Directiva
73/23 9/CE E
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 38
alineatul (3)
Articolul 43
alineatul (4)
Articolul 140
alineatul (2)
Articolul 20a
alineatul (4)
Articolul 38
alineatul (4)
Articolul 43
alineatul (5)
Articolul 20a
alineatul (5)
Articolul 38
alineatul (5)
Articolul 43
alineatul (6)
Articolul 142
alineatul (2)
Articolul 21
Articolul 22
alineatul (1)
primul paragraf
literele (a), (b)
i (d)
Articolul 11
alineatul (1)
RO
Articolul 20a
alineatul (3)
L 335/138
Directiva
73/23 9/CE E
Articolul 14
Articolul 44
alineatul (1)
primul paragraf
literele (a), (b)
i (d)
Articolul 144
alineatul (1)
literele (a), (b)
i (c)
Articolul 22
alineatul (1) al
doilea paragraf
prima tez
Articolul 39
alineatul (1) al
doilea paragraf
prima tez
Articolul 44
alineatul (1) al
doilea paragraf
Articolul 144
alineatul (2)
primul paragraf
Articolul 22
alineatul (1) al
doilea paragraf a
doua tez
Articolul 39
alineatul (1) al
doilea paragraf
prima tez
Articolul 22
alineatul (2)
Articolul 39
alineatul (2)
Articolul 23
alineatul (1)
Articolul 51
alineatul (1)
Articolul 162
alineatul (1)
Articolul 23
alineatul (2)
literele (a)-(g)
Articolul 51
alineatul (2)
Articolul 162
alineatul (2)
literele (a)-(f)
i (h)
Articolul 23
alineatul (2)
litera (h)
Articolul 144
alineatul (2) al
doilea paragraf
Articolul 44
alineatul (2)
Articolul 144
alineatul (3)
Articolul 39
alineatul (1)
primul paragraf
literele (a), (b)
i (d)
Articolul 162
alineatul (2)
litera (g)
Articolul 54
primul paragraf
prima tez
Articolul 165
prima tez
Articolul 24
primul paragraf a
doua tez-al
treilea paragraf
Articolul 54
primul paragraf
a doua tez-al
treilea paragraf
Articolul 25
Articolul 55
Articolul 166
17.12.2009
Articolul 24
primul paragraf
prima tez
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 167
Articolul 27
primul paragraf
Articolul 52
alineatul (2)
primul paragraf
Articolul 168
primul paragraf
Articolul 27al
doilea paragraf
Articolul 52
alineatul (2) al
doilea paragraf
Articolul 168al
doilea paragraf
Articolul 28
Articolul 52
alineatul (3)
Articolul 170
Articolul 53
Articolul 164
Articolul 29
Articolul 57
Articolul 171
Articolul 29a
Articolul 58
Articolul 176
primul, al doilea
i al treilea
paragraf
Articolul 29b
alineatele (1)
i (2)
Articolul 59
alineatele (1)
i (2)
Articolul 52
alineatele (1)
i (2)
Articolul 177
alineatele (1)
i (2)
Articolul 29b
alineatele (3)-(6)
Articolul 59
alineatele (3)-(6)
Articolul 52
alineatele (3)
i (4)
Articolul 28a
Articolul 53
Articolul 30
alineatul (1) i
alineatul (2)
litera (a)
Articolul 30
alineatul (2)
litera (b)
Articolul 305
alineatul (1)
Articolul 30
alineatul (4)
Articolul 305
alineatul (2)
Articolul 30
alineatul (5)
Articolul 305
alineatul (4)
Articolul 31
Articolul 32
Articolul 28
Articolul 62
Articolul 54
alineatul (2)
Articolul 298
alineatele (2)
i (3)
L 335/139
Articolul 33
Articolul 56
RO
Articolul 26
17.12.2009
Directiva
73/23 9/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Articolul 29
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Articolul 34
Articolul 9
Articolul 35
Articolul 10
Articolul 10
Articolul 32
Articolul 57
alineatul (1)
Articolele 11
alineatele (1)-(3)
Articolul 31
alineatele (1)
i (2)
Articolul 69
alineatele (1)-(4)
Articolul 36
Articolul 11
Articolul 11
Articolul 33
Articolul 57
alineatul (2)
Articolul 11
alineatul (4)
Articolul 31
alineatul (3)
Articolul 70
Articolul 37
Articolul 38
Articolul 11
alineatul (5)
Directiva
2002/ 83/CE
Articolul 6
Articolul 64
alineatul (1)
Articolul 7
alineatul (1)
Articolul 309
alineatul (1)
RO
Directiva
78/47 3/CE E
L 335/140
Directiva
73/239 /CE E
Articolul 64
alineatul (2)
Articolul 7
alineatul (2)
Articolul 309
alineatul (2)
Directiva
2005/6 8/CE
Articolul 6
alineatul (5), al
patrulea
paragraf
Directiva
2007/4 4/CE
Articolul 34
Articolul 12
Articolul 12
Articolul 35
Prezenta directiv
Articolul 58
Articolul 13
Articolul 33
Articolul 74
Articolul 66
Articolul 9
Articolul 312
Articolul 15
alineatul (2) al
doilea paragraf i
anexa I partea A
Anexa punctele
A i B
Anexa I prile A
i B
Anexa punctul C
Articolul 16
Anexa punctul D
Articolul 190
alineatul (1)
Articolul 1
alineatul (1) al
doilea paragraf
Articolul 190
alineatul (2)
Articolul 1
alineatul (2)
Articolul 2
alineatul (1)
Articolul 190
alineatul (1)
Articolul 2
alineatul (2)
Articolul 190
alineatul (3)
Articolul 3
Articolul 191
Articolul 4
alineatul (1)
Articolul 192
primul i al
doilea paragraf
Articolul 4
alineatul (2)
Articolul 5
Articolul 193
17.12.2009
Articolul 1
alineatul (1)
primul paragraf
Anexa punctul A
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 6
Articolul 195
Articolul 7
Articolul 194
Articolul 8
Articolul 196
Articolul 2
Articolul 198
Articolul 3
alineatul (1)
Articolul 199
Articolul 3
alineatul (2)
primul paragraf
prima tez
Articolul 200
alineatul (1)
primul paragraf
Articolul 3
alineatul (2)
literele (a)-(c)
Articolul 200
alineatele (2)-(4)
Articolul 3
alineatul (3)
Articolul 200
alineatul (1) al
doilea paragraf
Articolul 4
Articolul 201
Articolul 5
Articolul 202
Articolul 6
Articolul 203
Articolul 7
Articolul 204
Articolul 8
Articolul 205
Articolul 9
Articolul 16
alineatul (2)
Articolul 1
Articolul 2
literele (a), (b)
i (e)
Articolul 2
litera (c)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (e)
Articolul 13
alineatul (10)
L 335/141
Articolul 2
litera (d)
Articolul 1
alineatul (1)
litera (c)
RO
Articolul 1
17.12.2009
Directiva
73/23 9/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Articolul 2
litera (f)
Directiva
92/49 /CE E
Articolul 1
litera (e)
Articolul 3
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Articolul 1(1)
litera (h)
Articolul 1
litera (b) a doua
tez
Articolul 145
alineatul (1) al
doilea paragraf
RO
Directiva
78/47 3/CE E
L 335/142
Directiva
73/23 9/CE E
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 4
Articolul 187
Articolul 6
Articolul 7
alineatul (1)
literele (a)-(e)
Articolul 27
Articolul 7
alineatul (1)
litera (g)
articolul 7
alineatul (3)
Articolul 8
alineatele (1)
i (2)
Articolul 179
alineatele (1)
i (2)
Articolul 8
alineatul (3)
Articolul 8
alineatul (4)
literele (a) i (c)
Articolul 30
alineatul (1)
Articolul 7
alineatul (1)
litera (f)
Articolul 179
alineatul (3)
Articolul 8
alineatul (5)
Articolul 179
alineatul (4)
Articolul 12
Articolul 12a
alineatele (1)-(3)
Articolul 150
17.12.2009
Articolul 8
alineatul (4)
litera (d)
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 151
Articolul 12a
alineatul (4) de
la al doilea la al
aselea paragraf
Articolul 152
RO
Articolul 12a
alineatul (4)
primul paragraf
Articolul 34
Articolul 41
Articolul 147
Articolul 16
alineatul (1)
primul i al
doilea paragraf
Articolul 35
Articolul 42
Articolul 148
Articolul 16
alineatul (1) al
treilea paragraf
Articolul 35
Articolul 17
Articolul 36
Articolul 148
alineatul (2)
Articolul 43
Articolul 149
Articolul 26
Articolul 27
Articolul 31
Articolul 299
Articolul 31
Articolul 23
Articolul 68
alineatul (2)
Articolul 300
Anexa II
Anexa 2A
Anexa 2B
Articolele 5, 9,
10, 11
Articolul 1
litera (a)
Articolul 1
litera (a)
Articolul 2
litera (a)
Articolul 1
litera (b)
Articolul 2
litera (e)
Articolul 13
alineatul (1)
Articolul 1
alineatul (1)
litera (b)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (d)
Articolul 13
alineatul (11)
Articolul 1
alineatul (1)
litera (e)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (f)
Articolul 13
alineatul (8)
litera (a)
L 335/143
Articolul 1
litera (c)
Articolul 1
alineatul (1)
litera (a)
Articolul 14
Anexa I
17.12.2009
Directiva
73/23 9/CE E
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 1
alineatul (1)
litera (f)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (g)
Articolul 1
litera (f)
Articolul 1
alineatul (1)
litera (i)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (i)
Articolul 13
alineatul (18)
Articolul 1
litera (g)
Articolul 1
alineatul (1)
litera (j)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (j)
Articolul 13
alineatul (21),
articolul 24
alineatul (2) i
articolul 63
Articolul 1
litera (d)
Articolul 1
alineatul (1)
litera (k)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (k)
Articolul 13
alineatul (15)
Articolul 1
litera (i)
Articolul 1
litera (e)
Articolul 1
alineatul (1)
litera (l)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (l)
Articolul 13
alineatul (16)
Articolul 1
litera (j)
Articolul 1
litera (k)
Articolul 1
alineatul (1)
litera (m)
Articolul 1
litera (k)
Articolul 1
alineatul (l)
Articolul 1
alineatul (l)
litera (a)
Articolul 1
alineatul (l)
litera (b)
Articolul 1
litera (f)
Articolul 2
litera (h)
Articolul 13
alineatul (22)
Articolul 1
alineatul (1)
litera (n)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (m)
Articolul 13
alineatul (10)
Articolul 1
alineatul (1)
litera (r)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (n)
Articolul 13
alineatul (17)
Articolul 1
alineatul (1)
litera (r)
punctul (i)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (n)
punctul (i)
Articolul 13
alineatul (20)
Articolul 1
alineatul (1)
litera (r)
punctul (ii)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (n)
punctul (ii)
Articolul 13
alineatul (18)
Articolul 3
Articolul 1
litera (h)
RO
Articolul 1litera (d)
L 335/144
Directiva
73/23 9/CE E
Articolul 188
Articolul 8
Articolul 14
alineatul (1)
Articolul 12
alineatele (3)-(6)
Articolul 14
alineatele (2)-(5)
Articolul 24
alineatul (1)
Articolul 18
Articolul 39
alineatul (1)
Articolul 39
alineatele (2)-(6)
17.12.2009
Articolul 12
alineatul (2)
Articolul 12
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 15
alineatele (1)
i (2)
Articolul 19
alineatul (1)
Articolul 57
Articolul 15
alineatul (3)
Articolul 15
alineatul (3)
Articolul 22
Articolul 61
Articolul 15
alineatul (4)
Articolul 15
alineatul (4)
Articolul 23
Articolul 62
Articolul 15a
Articolul 15a
Articolul 19
alineatele (2)-(8)
Articolul 58
alineatele (1)-(7)
Articolul 15b
Articolul 15b
Articolul 19a
Articolul 59
Articolul 15c
Articolul 15c
Articolul 20
Articolul 60
Articolul 16
alineatul (1)
Articolul 16
alineatul (1)
Articolul 24
Articolul 64
Articolul 16
alineatul (2)
Articolul 16
alineatul (2)
Articolul 25
Articolul 65
Articolul 16
alineatul (3)
Articolul 16
alineatul (3)
Articolul 26
Articolul 66
Articolul 16
alineatul (4)
Articolul 16
alineatul (4)
Articolul 27
Articolul 67
Articolul 16
alineatul (5)
Articolul 16
alineatul (5)
Articolul 28
alineatul (1)
Articolul 68
alineatul (1)
Articolul 16
alineatul (5b) de
la primul la al
patrulea
paragraf
Articolul 16
alineatul (7) de
la primul la al
patrulea
paragraf
Articolul 28
alineatul (3) de
la primul la al
patrulea
paragraf
Articolul 68
alineatul (3)
Articolul 16
alineatul (5b) al
cincilea paragraf
Articolul 16
alineatul (7) al
cincilea paragraf
Articolul 28
alineatul (3) al
cincilea paragraf
Articolul 68
alineatul (4)
RO
Articolul 15
alineatele (1)
i (2)
17.12.2009
Directiva
73/23 9/CE E
Articolul 16
alineatul (3)
Articolul 66
Articolul 16
alineatul (8)
Articolul 29
Articolul 70
Articolul 16
alineatul (5a)
Articolul 16
alineatul (6)
Articolul 28
alineatul (2)
Articolul 68
alineatul (2)
Articolul 16a
alineatul (1)
litera (a)
Articolul 17
alineatul (1)
litera (a)
Articolul 31
alineatul (1)
primul paragraf
Articolul 72
alineatul (1)
literele (a)-(c)
L 335/145
Articolul 16
alineatul (5c)
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 17
alineatul (1)
litera (b)
Articolul 31
alineatul (1) al
doilea paragraf
Articolul 72
alineatul (1) al
doilea paragraf
Articolul 16a
alineatul (2)
Articolul 17
alineatul (2)
Articolul 31
alineatul (2)
Articolul 72
alineatul (2)
Articolul 20
Articolul 22
Articolul 21
Articolul 23
Articolul 34
alineatele (1)-(3)
Articolul 22
Articolul 24
Articolul 34
alineatul (4)
Articolul 25
Articolul 28
Articolul 33
Articolul 180
Articolul 181
alineatele (1)
i (3)
Articolul 30
alineatul (2)
Articolul 181
alineatul (2)
Articolul 31
Articolul 183
Articolul 44
Articolul 153
Articolul 39
alineatele (2)
i (3)
Articolul 45
Articolul 154
Articolul 40
alineatul (2)
Articolul 46
alineatul (1)
Articolul 155
alineatul (8)
Articolul 40
alineatul (3)
Articolul 46
alineatul (2)
Articolul 155
alineatul (1)
Articolul 40
alineatele (4),
(6)-(8) i (10)
Articolul 46
alineatele (3),
(5)-(7) i (9)
Articolul 155
alineatele (2),
(4)-(6) i (9)
Articolul 40
alineatul (5)
Articolul 46
alineatul (4)
Articolul 155
alineatul (3)
Articolul 40
alineatul (9)
Articolul 46
alineatul (8)
Articolul 155
alineatul (7)
Articolul 41
Articolul 47
Articolul 156
Articolul 42
alineatul (2)
Articolul 48
Articolul 160
Articolul 184
17.12.2009
Articolul 38
Articolul 29
Articolul 43
alineatele (2)
i (3)
RO
Articolul 16a
alineatul (1)
litera (b)
L 335/146
Directiva
73/23 9/CE E
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Articolul 44
alineatul (2)
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Articolul 49
Prezenta directiv
Articolul 159 i
anexa V
Articolul 45
alineatul (2)
17.12.2009
Directiva
73/23 9/CE E
Articolul 189
Articolul 50
alineatul (1)
primul i al
treilea paragraf
i alineatul (2)
Articolul 157
Articolele 47-50
RO
Articolul 46
alineatul (2)
Articolul 51
Articolul 64
Articolul 1
alineatul (4)
Articolul 58
alineatul (8)
Articolul 54
Articolul 206
Articolul 55
Articolul 207
Articolele 24
i 26
Articolul 12
alineatul (1),
articolul 19,
articolul 33,
articolul 37,
articolul 39
alineatul (1),
articolul 40
alineatul (1),
articolul 42
alineatul (1),
articolul 43
alineatul (1),
articolul 44
alineatul (1),
articolul 45
alineatul (1),
articolul 46
alineatul (1)
Articolul 1
litera (b)
Articolul 13
alineatul (3)
L 335/147
Articolul 52
Articolul 51
ultima liniu
Articolul 56
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Articolul 1
litera (c)
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Articolul 1
alineatul (1)
litera (s)
Directiva
2005/6 8/CE
Articolul 2
alineatul (1)
litera (c)
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 13
alineatul (4)
Articolul 212
alineatul (1)
litera (a)
Articolul 1
litera (h)
Articolul 212
alineatul (1)
litera (b)
Articolul 59
alineatul (2)
litera (a)
litera (i)
Articolul 210
alineatul (1)
litera (f)
Articolul 1
litera (j)
Articolul 59
alineatul (2)
litera (a)
litera (j)
Articolul 210
alineatul (1)
litera (g)
Articolul 1
alineatul (l)
Articolul 59
alineatul (2)
litera (b)
Articolul 13
alineatul (6)
Articolul 2
Articolul 59
alineatul (3)
Articolul 214
alineatul (1)
Articolul 3
Articolul 59
alineatul (3)
Articolul 214
alineatul (1) i
alineatul (2)
primul i al
doilea paragraf
Articolul 4
Articolul 59
alineatul (3)
Articolul 247
alineatul (1)
Articolul 5
alineatul (1)
Articolul 59
alineatul (4)
Articolul 246
Articolul 5
alineatul (2)
Articolul 1
litera (i)
RO
Articolul 1
litera (g)
L 335/148
Directiva
73/23 9/CE E
Articolul 254
alineatul (1)
Articolul 59
alineatul (5)
Articolul 254
alineatul (2),
articolul 255
alineatele (1)
i (2)
Articolul 7
Articolul 59
alineatul (5)
Articolul 249
alineatul (1),
articolul 252,
articolul 253
17.12.2009
Articolul 6
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 245,
articolul 246,
articolul 258
alineatul (1)
Articolul 9
Articolul 59
alineatul (6)
Articolul 218,
articolul 219,
articolul 258
alineatul (1)
Articolul 10
Articolul 59
alineatul (7)
Articolul 218,
articolul 219,
articolul 258
alineatul (1),
articolele 263-265
Articolul 10a
Articolul 59
alineatul (8)
Articolele 264
Articolul 10b
Articolul 12
Articolul 257
Articolul 32
Articolul 73
Articolul 65
Articolul 8
alineatul (1)
Articolul 311
Anexa I
Articolul 59
alineatul (9) i
anexa II
Articolele 213-215,
articolele 218-246
Anexa II
Articolul 59
alineatul (9) i
anexa II
Articolele 215-217,
articolele 220-243
Articolul 1
alineatul (2)
Articolul 267
Articolul 2
litera (b)
Articolul 268
alineatul (1)
litera (b)
Articolul 2
litera (c)
Articolul 268
alineatul (1)
litera (c)
Articolul 2
litera (d)
Articolul 268
alineatul (1)
litera (d)
Articolul 2
litera (f)
Articolul 13
alineatul (9)
Articolul 268
alineatul (1)
litera (a)
L 335/149
Articolul 2
litera (g)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (h)
Articolul 59
alineatul (5)
RO
Articolul 8
17.12.2009
Directiva
73/23 9/CE E
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 268
alineatul (1)
litera (f)
Articolul 2
litera (k)
Articolul 268
alineatul (1)
litera (g)
Articolul 3
Articolul 4
Articolul 269
Articolul 5
Articolul 270
Articolul 6
Articolul 271
Articolul 7
Articolul 272
Articolul 8
Articolul 273
Articolul 9
Articolul 274
Articolul 10
Articolul 275
Articolul 11
Articolul 277
Articolul 12
Articolul 278
Articolul 13
Articolul 279
Articolul 14
Articolul 280
Articolul 15
Articolul 281
Articolul 16
Articolul 282
Articolul 17
Articolul 283
Articolul 18
Articolul 284
Articolul 19
Articolul 285
Articolul 20
Articolul 286
Articolul 21
Articolul 287
Articolul 22
Articolul 288
Articolul 23
Articolul 289
Articolul 24
Articolul 290
Articolul 25
Articolul 291
Articolul 26
Articolul 292
17.12.2009
Articolul 2
litera (j)
Articolul 268
alineatul (1)
litera (e)
RO
Articolul 2
litera (i)
L 335/150
Directiva
73/23 9/CE E
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 293
Articolul 28
Articolul 294
Articolul 29
Articolul 295
Articolul 30
alineatul (1)
Articolul 268
alineatul (2)
Articolul 30
alineatul (2)
Articolul 296
Anexa
Articolul 276
Articolul 1
alineatul (1)
litera (g)
Articolul 13
alineatul (14)
Articolul 1
alineatul (1)
litera (q)
Articolul 1
alineatul (2)
Articolul 2
alineatul (3)
Articolul 2
alineatul (3)
Articolul 3
alineatele (2),
(3) i (8)
Articolul 9
Articolul 3
alineatele (5)
i (7)
Articolul 10
Articolul 3
alineatul (6)
Articolul 5
alineatul (2) al
doilea i al
treilea paragraf
Articolul 15
alineatul (2) al
treilea paragraf i
alineatul (3) al
doilea paragraf
Articolul 6
alineatul (5)
primul i al
doilea paragraf
Articolul 21
alineatul (1)
L 335/151
Articolul 2
alineatul (1)
Articolul 1
alineatul (1)
litera (d)
RO
Articolul 27
17.12.2009
Directiva
73/23 9/CE E
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Articolul 7
litera (e)
Articolul 8
Prezenta directiv
Articolul 23
alineatul (2)
litera (f)
Articolul 12
Articolul 24
alineatul (1)
RO
Articolul 12
Articolul 16
alineatul (9)
Directiva
2007/4 4/CE
L 335/152
Directiva
73/23 9/CE E
Articolul 208
Articolul 30
Articolul 69
Articolul 18
alineatul (7)
Articolul 19
alineatul (1)
primul paragraf
prima liniu
Articolul 74
alineatul (1)
Articolul 19
alineatul (1) al
doilea paragraf
a doua liniu
Articolul 74
alineatul (3) al
doilea paragraf
Articolul 19
alineatul (1) al
doilea paragraf
alineatele (2)
i (3)
Articolul 74
alineatele (4)
(7)
Articolul 21
Articolul 209
Articolul 25
Articolul 26
Articolul 32
Articolul 34
Articolul 182
Articolul 35
Articolul 186
Articolul 36
alineatul (1)
Articolul 185
alineatul (1)
Articolul 36
alineatul (2)
Articolul 185
alineatul (4)
prima tez
anexa III (A)
Articolul 185
alineatul (6)
17.12.2009
Articolul 73
Articolul 18
alineatele (1)-(6)
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 185
alineatul (7)
Articolul 41
Articolul 147
Articolul 42
alineatele (1)-(3)
Articolul 148
alineatele (1), (3)
i (4)
Articolul 43
Articolul 149
Articolul 45
Articolul 48
Articolul 160
Articolul 49
Articolul 159
Articolul 51
alineatul (2)
literele (a)-(g)
Articolul 162
alineatul (2)
literele (a)-(e), (g)
i (h)
Articolul 51
alineatele (3)
i (4)
Articolul 163
Articolul 52
alineatul (1)
Articolul 169
Articolul 55
alineatele (1)
i (2)
Articolul 166
alineatele (1)
i (2)
Articolul 56
Articolul 167
Articolul 59
alineatele (1)
i (2)
Articolul 52
alineatele (1)
i (2)
Articolul 177
alineatele (1)
i (2)
Articolul 59
alineatele (3)
i (6)
Articolul 52
alineatele (3)
i (4)
Articolul 305
alineatul (2) al
doilea i al treilea
paragraf
Articolul 60
alineatul (2)
Articolul 305
alineatul (3)
Articolul 61
Articolul 43
Articolul 65
Articolul 55
Articolul 301
alineatele (1)
i (3)
L 335/153
Articolul 60
alineatul (1)
Articolul 36
alineatul (3)
RO
Articolul 31
Directiva
92/49 /CE E
17.12.2009
Directiva
73/23 9/CE E
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Articolul 66
Articolul 67
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 308
Articolul 53
L 335/154
Directiva
73/23 9/CE E
Articolul 297
Articolul 71
Articolul 72
Articolul 310
Anexa I
Anexa II
Anexa III
Articolul 185
alineatele (2)
literele (a)-(c), (3)
i (5) primul
paragraf
Anexa IV
Anexa V
Anexa VI
Anexa VI
Anexa VII
Articolul 11
Articolul 2
alineatul (1)
litera (a)
Articolul 13
alineatul (7)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (b)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (h)
Articolul 13
alineatul (9)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (o)
Articolul 13
alineatul (25)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (p)
Articolul 13
alineatul (26)
Articolul 2
alineatul (1)
litera (q)
Articolul 210
alineatul (3)
Articolul 2
alineatul (2)
17.12.2009
Articolul 1
alineatul (2)
litera (d)
RO
Articolul 68
alineatul (1)
Directiva
78/47 3/CE E
Directiva
87/34 4/CE E
Directiva
88/35 7/CE E
Directiva
92/49 /CE E
Directiva
98/7 8/CE
Directiva
2001/ 17/CE
Directiva
2002/ 83/CE
Directiva
2005/6 8/CE
Directiva
2007/4 4/CE
Prezenta directiv
Articolul 5
alineatul (81)
primul i al
doilea paragraf
Articolul 17
alineatele (1)
i (2), anexa IIIC
Articolul 9
alineatul (1)
Articolul 21
alineatul (4)
Articolul 11
alineatul (1)
litera (b)
Articolul 23
alineatul (1)
litera (b)
Articolul 15
alineatul (3)
Articolul 32
alineatul (2)
Articolul 21
Articolul 45
Articolul 46
Articolul 211
alineatele (1)
i (2)
Articolul 47
Articolul 158
Articolul 48
Articolul 161
Articolul 50
Articolul 175
Articolul 51
Articolul 176
Articolul 54
alineatul (1)
Articolul 298
alineatul (1)
Articolul 61
Articolul 308
Articolul 62
Articolul 12
Articolul 63
Articolul 307
Articolele 57,
58, 59 i 60,
anexa II
Articolul 58
alineatul (8)
Articolul 8
alineatul (2)
Articolul 312
L 335/155
Articolul 1
alineatul (4),
articolul 2
alineatul (4) i
articolul 4
alineatul (6)
Articolul 15
alineatul (5)
RO
Articolul 4
alineatul (2)
17.12.2009
Directiva
73/23 9/CE E
RO

Directiva Solvency II

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Directiva Solvency II

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Jurnalul Oficial

Acte adoptate n temeiul Tratatelor CE/Euratom a cror publicare este obligatorie

Directiva 2009/138/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 25noiembrie 2009 privind

(1) Text cu relevan pentru SEE

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

a actelor administrative privind asigurarea general direct,

PARLAMENTUL EUROPEAN I CONSILIUL UNIUNII EUROPENE,

avnd n vedere Tratatul de instituire a Comunitii Europene, n

Urmtoarele directive urmeaz s fac obiectul mai mul

(1) JOC224, 30.8.2008, p.11.

Pentru a facilita iniierea i desfurarea activitilor de asi

(6) JOL172, 4.7.1988, p.1.

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

Este n interesul bunei funcionri a pieei interne s se sta

domenii. Este oportun aplicarea unora dintre definiiile

Accesul la activitatea de asigurare sau de reasigurare ar tre

Directivele abrogate prin prezenta directiv nu conin dis

Trimiterile la ntreprinderile de asigurare sau reasigurare

Avnd n vedere c prezenta directiv constituie un instru

Directiva 2000/26/CE a Parlamentului European i a Con

ntreprinderile de reasigurare ar trebui s i limiteze dome

Statele membre ar trebui s aib posibilitatea de a solicita

(6) JOL181, 20.7.2000, p.65.

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

Protejarea deintorilor de polie de asigurare presupune c

n conformitate cu ultimele evoluii din domeniul manage

Obiectivul principal al reglementrii i supravegherii asi

n special, prezenta directiv nu ar trebui s reprezinte o

Prezenta directiv ar trebui s ia n considerare, de aseme

Supravegherea activitii de reasigurare ar trebui s ia n

Autoritile de supraveghere ar trebui s aib posibilitatea

Autoritile de supraveghere ale statului membru de

Autoritile de supraveghere ar trebui s poat lua n con

Punctul de plecare n ceea ce privete adecvarea cerinelor

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

Impunerea unei majorri de capital are un caracter excep

Majorarea de capital ar trebui meninut att timp ct nu

Anumite riscuri pot fi abordate n mod corespunztor doar

Sistemul de guvernan include funcia de management al

O funcie const n capacitatea administrativ de a nde

Mai mult, n ntreprinderile mai mici i de complexitate

Funciile incluse n sistemul de guvernan sunt conside

Toate persoanele care ndeplinesc funcii cheie ar trebui s

n scopul evalurii nivelului necesar de competen, ar tre

Toate ntreprinderile de asigurare i reasigurare ar trebui s

Pentru a asigura supravegherea eficace a funciilor sau acti

Pentru a garanta transparena, ntreprinderile de asigurare

Ar trebui s fie elaborate prevederi privind schimbul de

Se impune promovarea convergenei supravegherii, nu

(1) JOL25, 29.1.2009, p.28.

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

Obiectivul informrilor i rapoartelor prezentate de CEI

Pentru a limita sarcina administrativ i a evita suprapu

n scopul consolidrii activitii de supraveghere a ntre

ntreprinderile de asigurare care desfoar att activiti de

Evaluarea situaiei financiare a ntreprinderilor de asigurare

Standardele de evaluare n scopuri de supraveghere ar tre

n conformitate cu abordarea respectiv, cerinele de capi

(1) JOL157, 9.6.2006, p.87.

absorbia total a pierderilor nici n cazul lichidrii i nici

n general, activele care sunt libere de orice sarcini previ

Nu toate activele unei ntreprinderi sunt libere de restricii.

n unele state membre este o practic curent ca ntreprin

Fondurile surplus ar trebui evaluate n conformitate cu