Tema 8. Problemele de planificare financiar n ntreprinderile agricole.

1. Coninutul, necesitatea i tipurile planificrii financiare.

2. Bugetul instrument de previziune financiar pe termen scurt
3. Business-planul, caracteristica i coninutul acestuia
4. Planul financiar element principal n structura business-planului
1. Conceptul i necesitatea planificrii financiare.
Gestiunea financiar a ntreprinderii i meninerea echilibrului financiar al
acesteia au la baza anticiparea fluxurilor pozitive i negative pe perioade scurte i
medii, nainte de a imobiliza importante capitaluri. Funcia financiar a
ntreprinderii reclama un management sistematic al previziunii economice i
financiare sub forma unor estimri a ntregii activiti economice.
Planificarea financiar vizeaz att gestiunea curent, ct i dezvoltarea
ntreprinderii. Ea are menirea ca, prin obiectivele activitii viitoare, s menioneze
politica economic i financiar a ntreprinderii, precum i procedurile tehnice care
s asigure condiiile pentru realizarea acestora.
Previziunea are drept scop stabilirea proporiilor n activitatea financiar,
strategia i politica financiar a ntreprinderii, cu influene pozitive asupra derulrii
procesului de producie i a fenomenelor economico-financiare, n scopul realizrii
rentabilitii, echilibrului i prevenirii riscului de faliment.
La elaborarea previziunii financiare, ntreprinderea trebuie s in cont de
organizarea raional a activitii de producie, de investiii, de prestri de servicii,
de folosirea cat mai completa a potenialului tehnic, material i financiar, de
achitare la timp a obligaiilor contractuale i financiare fa de stat i bnci, ca i de
conjunctura pieei interne i externe.
Procesul de elaborare a previziunii financiare trebuie s se bazeze pe corelaii
precise i reale ntre obiectivele economice i sociale, pe de o parte, i cele
financiare, pe de alt parte, pe creterea operativitii, pe identificarea i
imobilizarea rezervelor interne, pe ntrirea funcionrii ntreprinderii pe criterii de
eficien i rentabilitate, pe creterea iniiativei, autonomiei i rspunderii n
utilizarea patrimoniului i a resurselor proprii i mprumutate.
Principalele obiective ale previziunii financiare sunt:
colectarea capitalurilor proprii i mprumutate n funcie de nevoi, cu costuri
ct mai mici i cu meninerea autonomiei financiare;
accelerarea circulaiei capitalurilor n toate fazele ciclului de producie ;
descoperirea i mobilizarea resurselor interne;
stabilirea indicatorilor economici i financiari mobilizatori;
asigurarea echilibrului financiar i a unei structuri financiare optime;

 execuia corespunztoare a operaiunilor curente de ncasri i pli n

scopul asigurrii lichiditilor;
alocarea raional a resurselor bneti care necesit evaluarea cheltuielilor
pentru noi investiii sau modernizri i msurarea eficienei lor, spre a se evita
imobilizrile de capital.
Planificarea poate fi divizat n 2 mari categorii: planificare strategic (de
lung durat) i planificare operaional (de scurt durat).
Strategia financiar se elaboreaz pornind de la alegerea raional a unei linii
de aciune pe baza analizei mai unor soluii, n vederea stabilirii necesarului de
resurse financiare pentru realizarea obiectivelor viitoare ale agentului economic, a
surselor de finanare pe termen lung i pe termen scurt, condiiile de procurare a
acestora, ct i achitarea ulterioar a datoriilor.
Strategia financiar ofer informaii cu privire la:
volumul de investiii necesar realizrii obiectivelor strategice de dezvoltare;
identificarea surselor de finanare (proprie, emisiuni de obligaiuni sau
aciuni, credite bancare, mprumuturi, etc.);
stabilirea msurilor de atragere a mijloacelor financiare i a termenelor
prevzute de rambursare;
nivelul veniturilor ce urmeaz s fie ncasat i stabilirea termenului de
recuperare a investiiilor.
Planificarea operaional are drept scop realizarea urmtoarelor obiective:
- Determinarea ct mai real a volumului bunurilor sau serviciilor necesare
acoperirii necesitii depline a cererii pe pia;
- Dimensionarea necesarului de resurse materiale i financiare pentru
realizarea programului stabilit;
- Dimensionarea cheltuielilor, veniturilor i rezultatelor financiare;
- Stabilirea mrimii capitalului mprumutat, necesar de solicitat i atragerea
acestuia cu cele mai mici costuri;
- Elaborarea unor instrumente coerente, care s permit urmrirea operativ
i s reflecte real modul de realizare a prevederilor, s permit ajustarea planificrii
operaionale la noile condiii ale pieii;
- Asigurarea valorificrii eficiente a mijloacelor bneti;
- Asigurarea echilibrului financiar pe termen scurt;
- Crearea unei buni imagini pe piaa intern i extern;
- Stabilirea celor mai raionale ci i direcii de utilizare a resurselor n
conformitate cu necesitile curente i de perspectiv, etc.
n cadrul managementului financiar al ntreprinderii, instrumentele de
previziune, ca i bugetul ntreprinderii, ndeplinesc mai multe funcii precum:
funcia de planificare, funcia de control, funcia de asigurare a rentabilitii,

lichiditii echilibrului financiar i de prevenire a riscurilor de imobilizare de

capital i de neeficien economic.
2. Bugetul instrument de previziune financiar pe termen scurt
Previziunea pe termen scurt const n ntocmirea de bugete. Bugetele pot fi
clasificate n dou categorii principale: bugetele de exploatare i bugetele
financiare.
Bugetele de exploatare cuprind n structura lor: bugetul vnzrilor sau al
comercializrii produselor sau serviciilor, bugetul achiziionrii sau cumprrii
materiilor prime i materialelor, bugetul de producie etc. n cadrul acestor bugete,
un rol important l deine bugetul vnzrilor.
Bugetele financiare se prezint sub urmtoarele forme principale:
a) bugetul general al ntreprinderii;
b) bugetul investiiilor i de finanare;
c) bugetul de trezorerie.
a) Bugetul general al ntreprinderii reflect indicatorii de sintez privind
toate categoriile de activiti, venituri, cheltuieli i rezultate financiare. Acest buget
se elaboreaz pe baza tuturor celorlalte seciuni ale programului financiar, avnd
misiunea unui instrument de conducere generala a gestiunii ntreprinderii.
b) Bugetul investiiilor i de finanare reflect planul de investiii i de
finanare pe termen mediu i lung.
Una din sarcinile conductorului financiar este aceea de a asigura fondurile
necesare finanrii cheltuielilor de investiii i de a selecta topul de finanare cel
mai adaptat condiiilor tehnice ale ntreprinderii.
Planul de finanare exprim echilibrul global al ntreprinderii i inventariaz
intrrile i ieirile de fonduri bneti, fr a se preocupa de formarea fluxurilor de
trezorerie.
Conducerea financiar a ntreprinderii prevede n fiecare perioad de gestiune
investiiile fizice i financiare, fundamenteaz nivelul fondului de rulment,
rambursarea mprumuturilor pe termen mijlociu i lung, achitarea datoriilor fa de
teri persoane fizice i juridice, distribuirea dividendelor ctre acionari. n acest
scop, ntreprinderea dispune att de resurse interne, ct i de resurse externe.
Bugetul de investiii i de finanare pe termen lung cuprinde la capitolul fizic:
investiiile industriale, financiare i sociale, rambursri de mprumuturi, cheltuieli
de instalare, necesar de fond de rulment, dividende distribuite etc., iar la capitolul
resurse: fondurile de autofinanare, cesiuni de active, prelevri privind fondul de
rulment, rambursri de mprumuturi pe care ntreprinderea le-a acordat, majorri
de capital, mprumuturi pe termen mediu i lung etc.

c) Bugetul de trezorerie reprezint un grafic unde sunt trecute toate fluxurile

financiare de ncasri i plti. Trezoreria provine din diferena dintre fluxurile de
intrare i de ieire de moneda, astfel ca soldul trezoreriei depinde de volumul
ncasrilor i al plilor.
Gestiunea trezoreriei se bazeaz pe previziuni financiare care in seama de
fluxul ncasrilor i plilor ntr-o anumit perioad.
Bugetul de trezorerie se elaboreaz pe baza bilanului previzional i a contului
de rezultate financiare previzional.
Bugetul de trezorerie cuprinde urmtoarele:
la ncasri:
- sumele din vnzri de mrfuri sau prestri de servicii ncasate
- ncasarea pentru mrfurile vndute n credit;
- sumele din vnzrile de valori mobiliare;
- sumele din mprumuturi de la banc;
- ncasarea chiriilor, dobnzilor, dividendelor i alte venituri financiare.
la pli:
- plata cumprrilor;
- plata salariilor;
- plata cheltuielilor neoperaionale;
- plata impozitelor i contribuiilor ctre stat;
- plata dobnzilor i ratelor scadente la credite bancare;
- plata dividendelor.
n concluzie, bugetul de trezorerie are un rol deosebit de important n
gestionarea optim a resurselor financiare proprii i mprumutate ale ntreprinderii,
iar fluxurile financiare de intrri sau ieiri de numerar trebuie s asigure echilibrul
financiar al activitii.
3. Business-planul, caracteristica i structura acestuia.
Business-plan este documentul de pornire ce generalizeaz toat informaia ce
este la dispoziia viitorului antreprenor i aducerea ei la o rezolvare strategic i
tactic de organizare a businessului.
n business-plan se formuleaz scopurile consecvente i se aleg cile
corespunztoare pentru realizarea lor. Tot cu ele se prezint posibilitile de a lua
unele msuri optimale.
Business-plan este necesar viitorului ntreprinztor nu numai pentru hotrrea
problemelor personale, de ocupare cu businessul personal dar i pentru aceea de a
oferi acest document acelor organizaii i persoane la care viitorul ntreprinztor
are intenia de a se adresa ca la un investitor potenial. ndeplinit la aceasta etap,
business-planul pe viitor, dup rezolvarea ntrebrilor despre investiii i luarea

deciziei de formare a ntreprinderii, va deveni dup necesitate, baz tehnicoeconomic a ntreprinderii.

Business planul are trei scopuri de baz:
ealonarea n timp a activitilor i delimitarea ariilor de aciune
asigurarea unui management eficient
atragerea de fonduri i parteneri strategici
Ca document programatic, ghideaz prin toate etapele afacerii, ajut s fie
proiectate aciunile. Totodat, evideniaz barierele posibile i modalitile prin
care pot fi depite. Este important s se revin periodic la acest document,
revizuindu-l, n funcie de conjunctura pieii i propriile posibiliti, la un moment
dat. Pentru c el este, n egal msur, un instrument managerial care te ajut s
monitorizezi i evaluezi progresele i greelile. Pe de alt parte, servete ca mijloc
de comunicare n atragerea de fonduri i ncheierea unor aliane profitabile. Un
business plan conine descrierea afacerii tale, include date despre conjunctura
pieei, despre concureni, strategii de marketing, date financiare.
Structura planului de afaceri include pagina de titlu i mai multe
compartimente.
Pe pagina de titlu se specific:
Denumirea ntreprinderii, logotip
Adres, numere de telefoane / fax, adres electronic
Persoana de contact
Data de ntocmire a planului
Meniuni cu privire la confidenialitatea informaiei
Business-planul trebuie s conin urmtoarele compartimente, coninutul
crora n forma restrns arat esena acestor compartimente i anume:
1. descrierea ntreprinderii
2. produsul sau felul serviciului
3. aprecierea pieii de desfacere
4. concurena
5. strategia marketingului
6. planul producerii
7. planul de organizare
8. aprecierea riscului i asigurrii
9. planul financiar sau analiza financiar
10. rezumatul, ncheierea
Business-planul ncepe cu rezumatul, care conine n el: ce trebuie de fcut,
de pe ce cont, pentru ce aceasta marf, serviciu e mai bun dect a concurenilor. n
ncheierea rezumatului se arat rezultatele financiare i anume prognoza pe
volumul realizrii, venitul din vnzri, cheltuielile de producie, venitul global,

nivelul rentabilitii n urma investiiilor, nivelul rentabilitii n general, timpul de

recuperare a depunerilor.
Aceast seciune acumuleaz i evideniaz punctele-cheie ale planului de
afaceri. Ea are o importan deosebit pentru c este prima parte de coninut a
acestuia i deci, va fi citit n primul rnd de potenialii creditori sau investitori,
crend prima impresie. Dac aceasta este negativ, exist riscul ca textul s nu fie
parcurs mai departe. De aceea, e necesar s formulezi concis, dar dinamic scopul
planului, descrierea pieei i direciile strategice ale afacerii, s menionezi sursele
de venit i profitul scontat.
I compartiment Descrierea ntreprinderii. Cuprinde informaii relevante
cu privire la:
forma organizatoric i documentele de nregistrare
domeniul de activitate
fondatori, parteneri
istoria ntreprinderii (dac exist, respectiv dac firma nu se afl la
nceput de drum)
echipamente i utilaje, faciliti, sedii etc..
obiectivele afacerii
Pentru informaii suplimentare se poate meniona o adres web (dac exist)
II compartiment produsul sau felul serviciului. Prezentarea de
produse/servicii poate cuprinde date despre:
gama de produse/ servicii
procesul de producie/ prestare
drepturile de proprietate asupra produselor / serviciilor
marca nregistrat (dac exist)
certificarea calitii
avantaje comparative
lansri planificate de (noi) produse / servicii
caracteristica clar i cu precizie a calitilor de baz a mrfii, calitile
designului, ambalarea deosebit
preul cu aproximaie, cheltuielile i nivelul profitului pe fiecare unitate de
product
III compartiment aprecierea pieii de desfacere. Aici este necesar de
analizat:
Caracteristicile industriei/ pieei de desfacere (mrimea i structura pieei)
Evoluia pieei (dinamic i tendine)
Segmentarea pieei
Numrul clienilor existeni (dac exist) i/ sau poteniali

Informaii despre mediul concurenial (eventual informaii cu privire la cota

de pia a firmelor concurente)
Sumare ale studiilor de pia disponibile
ritmurile de cretere a preurilor
inflaia
concurenii: oferta lor, calitatea, condiiile de realizare, preurile de control.
IV compartiment concurena. Aici trebuie de rspuns la urmtoarele
ntrebri:
cine sunt productorii cei mai mari, puternici de mrfuri analogice sau
servicii
cum stau la ei lucrurile cu volumul produciei pentru realizare, cu
veniturile, cu introducerea noilor modele, cu deservirea tehnic, ce reclam au ei
caracteristica produciei de baz a lor, nivelul calitii, designul, prerea
cumprtorilor
care este nivelul i politica preurilor
Caracteristica i analiza concurentului trebuie de fcut corect i clar, i dac
nu exist posibiliti de acaparare a segmentului necesar pe pia de modificat
sfera de activitate.
V compartiment strategia marketingului, include:
Rezultatele cercetrilor de marketing - ca baz a elaborrii strategiilor i
planificrii (studii de pia, studii privind comportamentul consumatorului)
Raportul auditului de marketing (dac s-a efectuat)
Strategiile de marketing
Mixul de marketing cu descrierea fiecrei politici n parte
Modalitile de control a activitii de marketing
Planul de marketing (inclusiv planul promoional)
VI compartiment planul activitii. n acest compartiment este necesar de
reflectat cantitatea posibil a ofertei cu calitatea specific n anumite perioade.
Acesta este un compartiment cu legturi nestabile cu clienii.
VII compartiment panul organizatoric sau Date privind managementul
i echipa firmei. n acest compartiment se arat:
Structura organizatoric a firmei
Personalul de baz descrierea calificrilor i responsabilitilor
managerilor, a celorlali angajai
Strategii de motivare i dezvoltare profesional a personalului
Planuri privind crearea de noi locuri de munc
Strategiile de dezvoltare
Remunerarea i motivarea angajailor.
VIII compartiment aprecierea riscului i asigurarea.

Acest compartiment este foarte necesar n ntreprinderile cu proiecte mari de

analizat i de prentmpinat riscurile ce pot avea loc. La fel i la ntreprinderile
medii i mici de nainte de prentmpinat diferite riscuri, sursele riscurilor i
momentul lor de apariie. Dup necesitate trebuie de revzut ce tipuri de asigurri
i pe ce sume se planific de efectuat.
IX compartiment planul financiar
La sfritul business-planului sunt necesare anexele care pot include:
Fotografii ale produselor/ serviciilor
Rapoarte de cercetare i de audit
Materiale promoionale
Declaraii financiare
Bilanul contabil
Copii ale contractelor de baz
Copii ale acordurilor de parteneriat
Alte documente relevante despre activitatea i/ sau inteniile ntreprinderii
4. Planul financiar element important n structura business-planului.
Analiza financiar se refer la:
Situaia financiar curent (informaii din diverse rapoarte contabile - dac
firma are deja activitate)
Fluxuri monetare lunare / anuale
Soldul datoriilor / creanelor
Analiza pragului de rentabilitate
Indici financiari
Estimri ale vnzrilor / veniturilor /cheltuielilor viitoare.
Acest compartiment a business-planului prezint reflectare a
compartimentelor precedente n expresie bneasc.
Aici e necesar de pregtit cteva documente:
prognoza realizrilor
bugetul plilor i ncasrilor bneti
bugetul cheltuielilor i veniturilor
bilanul centralizat a activelor i pasivelor ntreprinderii
prognoza realizrilor (vnzrilor). Este necesar de analizat cota parte a
pieei unde va fi realizat marfa. Prognoza se face pe 3 ani. Desigur, c n primul
an snt caracteristici concrete despre clieni, iar n perspectiv prognoza cu
aproximaie. Este important determinarea ct mai real. n baza acestor prognoze
se vor asigura celelalte resurse necesare desfurrii activitii, se va face
publicitatea necesar, angajarea lucrtorilor etc.
analiza plilor bneti i ncasrilor

Acest document d posibilitate de calculat cte mijloace bneti e necesar de a

introduce n proiect concomitent pe perioade: pn la nceputul obinerii profitului
i pe parcursul lucrului.
Problema cheie este de a controla intrrile i ieirile mijloacelor bneti,
aceasta nseamn controlul ntreprinderii i a lichiditii pentru realizarea
proiectului gndit. Iar de aici reiese o informaie important pentru determinarea
costului total al proiectului. Problema lichiditii este o cauz serioas a eecurilor
comerciale a antreprenorilor n economia de pia.
bugetul veniturilor i cheltuielilor
Aici snt prezeni urmtorii indicatori:
venitul din vnzri
cheltuielile i consumurile
profitul de la realizare
cheltuieli pe activiti;
profitul net
bilanul centralizat a activelor i pasivelor ntreprinderii
El se recomand de ndeplinit la nceputul anului i la sfritul anului. Acest
document prezint interes pentru organele financiare, pentru bnci i ali
investitori.