Regulament - Acordare - Retragere - Licen - PVM

COMISIA NAIONAL A VALORILOR MOBILIARE
HOTRRE
cu privire la aprobarea Regulamentului privind modul de acordare i retragere
a licenelor pentru activitatea pe piaa valorilor mobiliare
[Denumirea n redacia Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
nr. 12/1 din 28.10.99

Monitorul Oficial al R.Moldova nr.156/328 din 31.12.1999
***
Not: n textul hotrrii i anexelor cuvintele "administrare a investiiilor" se substituie cu cuvintele
"administrarea fiduciar a investiiilor" conform Hot.CNVM nr.47/9 din 01.12.05, n vigoare 16.12.05
Not: Pe tot parcursul textului hotrrii i anexelor cuvintele "companiile fiduciare", "companiilor
fiduciare", "activitatea companiilor fiduciare", "i companiile fiduciare", "i companiilor fiduciare",
"i companiei fiduciare" se exclud conform Hot.CNVM nr.29/5 din 16.06.05, n vigoare 01.07.05
Not: Pe parcursul textului dup cuvintele "solicitantul", "solicitantului", "solicitant", "solicitante" se
completeaz cu cuvintele "de licen" conform Hot.CNVM nr.7/4 din 26.02.04, n vigoare 19.03.04
Not: Pe tot parcursul textului cuvintele "Modul de acordare i retragere a licenelor pentru activitatea pe
piaa valorilor mobiliare" se substituie cu cuvintele "Regulamentul privind modul de acordare i
retragere a licenelor pentru activitatea pe piaa valorilor mobiliare" conform Hot.CNVM nr.21/9 din
30.05.2002
ntru executarea Legii cu privire la piaa valorilor mobiliare nr.199-XIV din 18 noiembrie
1998, Legii privind licenierea unor genuri de activitate nr.451-XV din 30.07.2001 i n scopul
reglementrii procedurii de acordare a licenelor pentru activitatea pe piaa valorilor mobiliare
[Preambulul modificat prin Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
Comisia Naional a Valorilor Mobiliare

HOTRTE:
1. Se aprob Regulamentul privind modul de acordare i retragere a licenelor pentru
activitatea pe piaa valorilor mobiliare (anexa nr.1).
[Pct.2 exclus prin Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002, celelalte renumerotate]
2. Se aprob normativele obligatorii de suficien a capitalului propriu minim pentru

desfurarea activitii profesioniste pe piaa valorilor mobiliare (anexa nr.2).
3. Se aprob Modul de formare a fondului de garanie pentru desfurarea activitii
profesioniste pe piaa valorilor mobiliare i limitarea riscului legat de operaiuni cu valorile
mobiliare (anexa nr.3).
4. Participanii profesioniti la piaa valorilor mobiliare, care au primit licena pentru
desfurarea activitii pe piaa valorilor mobiliare pn la aprobarea prezentei Hotrri, snt
obligai s aduc capitalul propriu n corespundere cu normativele de suficien a capitalului
propriu minim pentru desfurarea activitii profesioniste pe piaa valorilor mobiliare i s
formeze fondul de garanie n conformitate cu cerinele prezentei Hotrri.
5. Se abrog actele normative ale Comisiei de Stat pentru Piaa Hrtiilor de Valoare
conform anexei nr.4.
6. Normativele obligatorii de suficien a capitalului propriu minim i a fondului de
garanie stabilite de prezenta Hotrre nu se rsfrng asupra bncilor i altor instituii financiare
ce desfoar activitate profesionist pe piaa valorilor mobiliare, precum i a emitenilor ce in
de sine stttor registrul deintorilor de valori mobiliare.
[Pct.6 completat prin Hot.CNVM nr.29/5 din 16.06.05, n vigoare 01.07.05]
7. Controlul asupra executrii prezentei Hotrri se pune n sarcina Direciei executive a

Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare.
8. Prezenta Hotrre intr n vigoare din data publicri.
PREEDINTELE COMISIEI NAIONALE
A VALORILOR MOBILIARE
Gheorghe CLCI
Chiinu, 28 octombrie 1999.

Nr.12/1.
Anexa nr.1
la Hotrrea Comisiei Naionale
a Valorilor Mobiliare
nr.12/1 din 28.10.99
Not: Pe tot parcursul textului cuvintele "Modul de acordare i retragere a licenelor pentru activitatea pe
piaa valorilor mobiliare" se substituie cu cuvintele "Regulamentul privind modul de acordare i
retragere a licenelor pentru activitatea pe piaa valorilor mobiliare" i cuvintele "prezentul(ui) Mod"
se substituie cu cuvintele "prezentul(ui) Regulament" conform Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002
Not: n Anexa nr.1 textul "activitatea de audit pe piaa valorilor mobiliare" se substituie cu textul
"activitatea auditului participanilor profesioniti la piaa valorilor mobiliare" conform Hot.CNVM
nr.5/4 din 22.02.2001
Regulamentul
privind modul de acordare i retragere a licenelor pentru activitatea
pe piaa valorilor mobiliare
I. Dispoziii generale
1.1. Regulamentul privind modul de acordare i retragere a licenelor pentru activitatea pe
piaa valorilor mobiliare (n continuare - Regulament) este elaborat n baza Legii privind
licenierea unor genuri de activitate nr. 451-XV din 30.07.2001 (n continuare - Legii), Legii cu
privire la piaa valorilor mobiliare nr.199-XIV din 18.11.98 i altor acte normative care
reglementeaz activitatea pe piaa valorilor mobiliare.
[Pct.1.1 modificat prin Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
1.2 Prezentul Regulament stabilete condiiile de acordare, suspendare i retragere a

licenelor pentru desfurarea activitii pe piaa valorilor mobiliare.
1.3. Acordarea de licene se efectueaz n scopul asigurrii controlului de stat asupra
activitii participanilor profesioniti pe piaa valorilor mobiliare i protejrii intereselor
investitorilor (n continuare - participant profesionist).
1.4. Participanii profesioniti, cu excepia instituiilor financiare i emitenilor, care in
registrul deintorilor valorilor mobiliare de sine stttor, desfoar activitatea profesionist pe
piaa valorilor mobiliare ca fiind exclusiv.
II. Acordarea de licene pentru desfurarea activitii pe piaa valorilor mobiliare
2.1. Desfurarea activitii pe piaa valorilor mobiliare se admite numai n baza licenei,
eliberate de ctre Comisia Naional a Valorilor Mobiliare (n continuare - Comisia Naional),
persoanelor juridice - solicitante de licen.
[Pct.2.1 completat prin Hot.CNVM nr.7/4 din 26.02.04, n vigoare 19.03.04]
2.2. Bncile i alte instituii financiare, activitatea crora este reglementat de Legea
instituiilor financiare, primesc la Comisia Naional licena pentru desfurarea activitii pe
piaa valorilor mobiliare conform prezentului Regulament, la prezentarea demersului Bncii

Naionale a Moldovei.
2.3. Comisia Naional acord licene pentru urmtoarele genuri de activitate pe piaa
valorilor mobiliare:
a) activitatea de brokeraj;
b) activitatea de dealer;
c) activitatea de underwriting;
d) activitatea de administrarea fiduciar a investiiilor;
e) activitatea de inere a registrului;
f) activitatea de depozitare;
g) activitatea de clearing;
h) activitatea bursier;
i) activitatea fondurilor de investiii;
j) activitatea auditului participanilor profesioniti la piaa valorilor mobiliare;
k) activitatea de estimare a valorilor mobiliare i a activelor ce se refer la ele;
l) activitatea de consulting investiional;
m) activitatea de instruire i reciclare a cadrelor participanilor profesioniti la piaa
valorilor mobiliare.
[Pct.2.3 modificat prin Hot.CNVM nr.47/9 din 01.12.05, n vigoare 16.12.05]
2.4. Activitatea organizaiilor de autoreglementare se liceniaz de ctre Comisia Naional.

III. Cerine unice fa de activitatea participanilor profesioniti la piaa valorilor
mobiliare
3.1. Comisia Naional stabilete cerine unice fa de modul de desfurare a activitii pe
piaa valorilor mobiliare care snt obligatorii pentru participanii profesioniti.
3.2. Restriciile fa de cumularea genurilor de activitate pe piaa valorilor mobiliare snt
stabilite n art.41 al Legii cu privire la piaa valorilor mobiliare.
3.3. n dependen de genul de activitate, licena pentru desfurarea unui gen de activitate
pe piaa valorilor mobiliare poate fi eliberat participantului profesionist concomitent cu licena
pentru desfurarea altui gen de activitate pe piaa valorilor mobiliare.
3.4. Normativele privind suficiena capitalului propriu minim al participanilor
profesioniti i normativele fondului de garanie precum i fondului participanilor Depozitarului
Naional de Valori Mobiliare al Moldovei se stabilesc prin Hotrrea Comisiei Naionale i pot fi
revizuite.
3.5. La desfurarea n condiiile cumulrii a mai multor genuri de activitate pe piaa

valorilor mobiliare, suficiena capitalului propriu i fondului de garanie al participantului
profesionist, precum i fondului participanilor Depozitarului Naional de Valori Mobiliare al
Moldovei se determin n conformitate cu cerinele naintate fa de acel gen de activitate
desfurat, fa de care este stabilit mrimea maxim a capitalului propriu i fondului de
garanie sau fondului participanilor.
[Pct.3.5 n redacia Hot.CNVM nr.13/4 din 17.03.2005]
3.6. Participanii profesioniti snt obligai s dispun de cel puin dou persoane cu funcii
de rspundere, inclusiv conductorul i o persoan care poate exercita atribuiile acestuia n lipsa
lui, ce dein certificate de calificare eliberate de ctre Comisia Naional n conformitate cu
Regulamentul cu privire la atestarea specialitilor profesioniti la piaa valorilor mobiliare i
eliberarea certificatelor de calificare cu dreptul de a activa pe piaa valorilor mobiliare, aprobat
prin Hotrrea Comisiei Naionale nr.10/12 din 28 septembrie 1999.
[Pct.3.6 n redacia Hot.CNVM nr.29/5 din 16.06.05, n vigoare 01.07.05]
3.7. Conductorul (administratorul) participantului profesionist, conductorul filialei

(reprezentanei) acestuia i persoanele, care vor exercita atribuiile n lipsa acestora, trebuie s
dispun de studii universitare n domeniul economic sau juridic i s aib o experien de lucru
n aceste domenii de cel puin 3 ani.
[Pct.3.7 introdus prin Hot.CNVM nr.61/5 din 09.11.2006, n vigoare 17.11.2006]
3.8. Contabilul-ef al participantului profesionist i persoana, care va exercita atribuiile n

lipsa acestuia, trebuie s dispun de studii universitare financiar-economice i s aib o
experien de lucru pe specialitate de cel puin 2 ani.
3.9. n afar de persoanele specificate n punctul 3.6, participanul profesionist este obligat
s dispun n statele sale de cel puin un specialist cu certificat de calificare, eliberat de Comisia
Naional pentru fiecare gen de activitate desfurat de participantul dat.
3.10. Specialistul cu certificat de calificare poate activa numai ntr-o singur societate cu
rol de participant profesionist.
3.11. Activitatea persoanelor specificate n punctele 3.6. i 3.9., precum i a unui angajat al
companiei de audit ce dispune de certificat de calificare, n cadrul participantului profesionist
trebuie s constituie activitatea lor de baz, cu excepia persoanelor cu funcii de rspundere n
componena consiliului fondului de investiii, ce dein certificate eliberate de Comisia Naional.
[Pct.3.11(3.9) completat prin Hot.CNVM nr.48/1 din 04.09.2006, n vigoare 08.09.2006]
[Pct.3.11(3.9) introdus prin Hot.CNVM nr.29/5 din 16.06.05, n vigoare 01.07.05]
[Pct.3.11(3.9) exclus prin Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
3.12. Ca derogare de la prevederile punctelor 3.6. i 3.9. se stabilete, c emitenii ce dein

de sine stttor registrul deintorilor de aciuni i companiile de audit snt obligai s dispun n
statele lor de cel puin un specialist cu certificat de calificare eliberat de Comisia Naional.
[Pct.3.12(3.10) introdus prin Hot.CNVM nr.29/5 din 16.06.05, n vigoare 01.07.05]
3.13 Pentru a primi copiile legalizate ale licenei pentru filiale i reprezentane,
participantul profesionist trebuie s dispun de cel puin un specialist cu certificat de calificare
eliberat de Comisia Naional, care va activa n cadrul filialei (reprezentanei) respective precum
i de ncpere operaional i reguli interne de activitate.
[Pct.3.13(3.11,3.9) modificat prin Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
3.14. Participantul profesionist este obligat s informeze n termen de 10 zile Comisia

Naional referitor la modificrile efectuate n lista specialitilor care dein certificate de
calificare.
[Pct.3.14(3.12,3.10) introdus prin Hot.CNVM nr.7/4 din 26.02.04, n vigoare 19.03.04]
IV. Modul de eliberare a licenei

4.1. Licena pentru desfurarea activitii pe piaa valorilor mobiliare este eliberat n baza
cererii pentru eliberarea licenei (n continuare - cerere).
4.2. n cazul n care genul de activitate pentru care este solicitat licena va fi practicat la
mai multe obiective separate teritorial, solicitantul de licen, pentru a primi copiile legalizate ale
licenei indic acest fapt n cerere.
4.3. Cererea - model cuprinde informaia stabilit de prezentul Regulament (Anexa nr.1).
4.4. Cererea se va ntocmi pe formularul organizaiei (persoanei juridice), care

intenioneaz s desfoare activitatea pe piaa valorilor mobiliare, se va semna de conductor, se
va autentifica prin tampila organizaiei i va dispune de numrul de nregistrare i data de ieire.
4.5. Pentru a primi licena pentru a activa pe piaa valorilor mobiliare, solicitantul de
licen anexeaz la cerere:
a) certificatul de nregistrare a ntreprinderii la Camera nregistrrii de Stat;
b) statutul n dou exemplare cu toate modificrile i completrile nregistrate la data
prezentrii documentelor. n statutul solicitantului de licen, cu excepia bncilor i altor
instituii financiare, va fi indicat genul de activitate pentru care se solicit licena;
c) copia certificatului eliberat de Inspectoratul Fiscal Principal de Stat privind atribuirea
codului fiscal;
d) documentul ce confirm alegerea sau numirea organului executiv al solicitantului de
licen;
e) bilanul contabil i darea de seam cu privire la rezultatele financiare ntocmite la ultima
dat de gestiune:
- trimestriale, confirmate de comisia de cenzori;
- anuale, veridicitatea confirmat de expertiza de audit.
n cazul cnd o persoan juridic, constituit nainte de data stabilit pentru ntocmirea
drilor de seam financiare depune cerere nainte de data indicat, organizaia solicitant de
licen este obligat s prezinte bilanul contabil i darea de seam cu privire la rezultatele
financiare ntocmite la data actual. n cazul dat perioada de timp dintre data ntocmirii drilor de
seam sus-menionate i data depunerii cererii nu poate depi 30 de zile;
f) documentele bancare i alte documente, care confirm formarea de ctre persoana
juridic dat a capitalului propriu i fondului de garanie;
g) copiile certificatelor de calificare ale conductorilor (managerului) i specialitilor
organizaiei solicitante de licen, eliberate de ctre Comisia Naional i copiile carnetelor de
munc cu nscrierile respective;
h) cazierul juridic al conductorului (administratorului) solicitantului de licen, precum i
adjunctului (lociitorului) acestuia, eliberat cu cel mult 30 zile calendaristice pn la data
depunerii cererii pentru eliberarea licenei;
i) referina de la ultimul loc de munc al conductorului (administratorului) solicitantului
de licen, precum i adjunctului (lociitorului) acestuia;
j) lista persoanelor afiliate ale solicitantului de licen, ntocmit conform prevederilor
legislaiei n vigoare;
k) informaia privind deinerea de ctre solicitantul de licen a cotei de 5% i mai mult n
capitalul social al altor participani profesioniti;
l) documentele care confirm existena condiiilor necesare pentru realizarea genului
respectiv de activitate (cerine ctre ncpere, tehnica de calcul etc.);
m) certificatul de la Inspectoratul Fiscal Principal de Stat privind lipsa datoriilor fa de
buget i Fondul Social;
n) confirmarea privind dispunerea de programul soft care corespunde cerinelor stabilite de
legislaie i actele normative ale Comisiei Naionale fa de modul de inere a registrului
deintorilor de valori mobiliare nominative de ctre registrator i deintorul nominal;
o) regulile interne privind modul i condiiile crerii i utilizrii fondului de garanie;
p) copia autorizaiei Bncii Naionale a Moldovei (pentru bnci i alte instituii financiare);
q) procedurile i msurile de control intern pentru asigurarea prevenirii i combaterii
splrii banilor;
r) alte documente prevzute de prezentul Regulament n dependen de particularitile
genului de activitate liceniat.
Documentele specificate n subpunctele a) i b) se prezint n original sau n copie
autentificat notarial.
Semnatarul cererii poart rspundere pentru veridicitatea informaiei expuse n cerere i

documentele anexate.
4.6. Documentele prezentate Comisiei Naionale pentru primirea licenei se nregistreaz n

modul stabilit. Cererea i documentele anexate la ea se primesc conform borderoului, a crui
copie se expediaz sau se nmneaz solicitantului de licen, cu meniunea privind data primirii
documentelor autentificat prin semntura persoanei responsabile.
[Pct.4.6 completat prin Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
4.7. Cererea nu se accept, n cazul n care:

a) aceasta a fost depus (semnat) de ctre o persoan care nu are atribuiile respective;
b) documentele snt perfectate cu nclcarea cerinelor prezentului Regulament.
[Pct.4.7-4.22 n redacia Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
4.8. Despre neacceptarea cererii solicitantul de licen este informat n scris, indicndu-se
temeiurile i respectndu-se termenele prevzute pentru eliberarea licenelor.
4.9. Dup nlturarea cauzelor ce au servit temei pentru neacceptarea cererii, solicitantul de
licen poate prezenta o nou cerere, care se examineaz n modul stabilit.
4.10. Decizia cu privire la eliberarea licenei se adopt prin Hotrrea Comisiei Naionale
n termen de 15 zile lucrtoare de la data primirii cererii cu toate documentele necesare anexate
la ea.
4.11. Licena se elibereaz pe formularul tipizat al licenei, conform legislaiei n vigoare.
Formularele de licen snt documente de strict eviden. Formularele tipizate au serie i
numerotare continu.
4.12. Licena se semneaz de ctre Preedintele Comisiei Naionale, iar n lipsa lui - de
ctre vicepreedinte i se autentific prin tampila Comisiei Naionale.
4.13. La eliberarea licenei, pe unul din exemplarele statutului prezentat de ctre
participantul profesionist, care apoi i se restituie i care este parte integrant a licenei primite ,
se imprim tampila Comisiei Naionale - "LICENA A FOST PRIMIT" - cu indicarea genului
de activitate i datei de eliberare a licenei. Pe acelai exemplar al statutului se indic informaia
privind copiile legalizate ale licenei eliberate persoanei n cauz.
4.14. Al doilea exemplar al statutului se pstreaz la Comisia Naional pe parcursul
ntregii perioade de valabilitate a licenei.
4.15. Licenele se acord pentru un termen de 5 ani i la expirarea termenului de
valabilitate, licena devine nul. Mrimea taxei pentru eliberarea licenei este de 2500 lei. Taxa
pentru eliberarea licenei se transfer pe contul Comisiei Naionale.
4.16. Licena se elibereaz numai dup ce solicitantul de licen prezint bonul de plat.
Meniunea despre data primirii documentului, care confirm achitarea taxei pentru eliberarea
licenei, se face pe borderoul documentelor primite de la solicitant.
4.17. Dac solicitantul de licen, n termen de 30 zile de la data adoptrii Hotrrii privind
eliberarea licenei, nu a prezentat documentul ce confirm achitarea taxei pentru eliberarea
acesteia sau nu s-a prezentat pentru a i se elibera licena, Comisia Naional este n drept s
anuleze decizia privind eliberarea licenei sau s adopte decizia privind recunoaterea licenei ca
fiind nevalabil.
4.18. Datele privind participantul profesionist, care a primit licena, se introduc n Registrul
de stat al licenelor eliberate, suspendate i retrase, inerea cruia se efectueaz de ctre Direcia
executiv a Comisiei Naionale.
4.19. Comisia Naional lunar, pn la data de 10 a fiecrei luni, prezint Camerei de

liceniere informaia pentru asigurarea inerii registrului unic de liceniere n conformitate cu
alin.(5) al art.22 al Legii.
4.20. Participantul profesionist care a obinut licen, este obligat, n termen de 30 zile de
la data publicrii hotrrii Comisiei Naionale privind eliberarea licenei, s instaleze pe cldirea
n care se afl sediul, filiala sau reprezentana acestuia un panou cu denumirea sa.
4.21. n cazul n care participantul profesionist intenioneaz s desfoare genul de

activitate indicat n licen dup expirarea termenului ei de valabilitate, acesta este obligat s
obin o nou licen n modul stabilit de prezentul Regulament. Pentru primirea licenei
participantul profesionist va depune la Comisia Naional documentele prevzute n prezentul
Regulament cu cel puin 15 zile lucrtoare nainte de expirarea termenului de valabilitate a
licenei respective. O nou licen se elibereaz nu mai devreme de ultima zi lucrtoare pentru
care a fost valabil licena precedent.
4.22. Participantul profesionist care a obinut licena respectiv nu este n drept s

transmit licena sau copia acesteia altei persoane."
[Pct.4.7-4.22 n redacia Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
4.23. n cazul deteriorrii sau pierderii licenei, participantul profesionist este obligat n
termen de 10 zile s depun la Comisia Naional o cerere pentru obinerea duplicatului licenei.
n cazul n care licena este deteriorat la cerere se anexeaz licena deteriorat. n cazul n care
licena a fost pierdut participantul profesionist va publica un anun despre pierderea licenei n
Monitorul Oficial al Republicii Moldova.
[Pct.4.23-4.31 introduse prin Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
4.24. Comisia Naional, n termen de 3 zile de la data recepionrii cererii respective,

elibereaz participantului profesionist duplicatul licenei, cu nscrierea "Duplicat".
4.25. Dac participantul profesionist i schimb denumirea i modific alte date ce se
conin n licen, el este obligat n termen de 10 zile lucrtoare s depun la Comisia Naional o
cerere de reperfectare a licenei, mpreun cu licena (copiile legalizate ale licenei) care necesit
reperfectare i documentele (sau copiile de pe acestea, autentificate n modul stabilit) ce
confirm modificrile datelor n cauz.
4.26. Comisia Naional, n termen de 3 zile lucrtoare de la data depunerii cererii i
documentelor respective, este obligat s elibereze licena reperfectat pe un formular nou, innd
cont de modificrile indicate n cerere, precum i copiile necesare de pe aceast licen.
4.27. n cazul n care nu se respect termenul de prezentare a documentelor pentru

reperfectarea licenei, asupra persoanelor cu funcii de rspundere ale deintorului de licen vor
fi aplicate sanciuni conform legislaiei n vigoare. Admiterea repetat a acestor nclcri va servi
temei pentru suspendarea i/sau retragerea licenei.
4.28. Termenul de valabilitate a duplicatului licenei sau a licenei reperfectate nu poate

depi termenul indicat n licena deteriorat, pierdut sau cea precedent.
4.29. Taxa pentru eliberarea licenei reperfectate i a copiei legalizate a licenei se
stabilete n proporie de 10 la sut, iar a duplicatului licenei - de 50 la sut din taxa pentru
licen.
4.30. La lichidarea activitii participantului profesionist pe piaa valorilor mobiliare,

licena (licenele) primit(e) de ctre acesta i pierde puterea juridic i se remite Comisiei
Naionale pn la momentul excluderii participantului profesionist din Registrul participanilor
profesionist la piaa valorilor mobiliare.
4.31. n caz de lichidare a filialei sau a altei subdiviziuni separate a participantului
profesioniti, care activa n baza copiei legalizate a licenei respective, participantul profesionist
este obligat n termen de 7 zile lucrtoare de la data lichidrii s expedieze Comisiei Naionale o
ntiinare scris.
4.32. Procedura lichidrii participantului profesionist, activitii lui pe piaa valorilor
mobiliare, se deruleaz n conformitate cu actele normative n vigoare.
[Pct.4.23-4.32(31) introduse prin Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
V. Particularitile acordrii licenelor dup genurile de activitate profesionist

5.1. Activitatea de brokeraj, de dealer i de underwriting
5.1.1. La primirea licenei pentru activitatea de brokeraj sau de dealer, sau de underwriting,
suplimentar la documentele indicate n punctul 4.5. al prezentului Regulament, solicitantul de
licen va prezenta Comisiei Naionale procedurile interne de activitate, care prevd urmtoarele:
modul de deschidere i inere a conturilor clienilor, inclusiv descrierea procedurii de
efectuare a controlului intern necesar;
modul de verificare periodic de ctre persoana cu funcii de rspundere a corectitudinii
inerii conturilor clienilor;
modul de examinare i aprobare n scris a tuturor tranzaciilor de ctre persoana cu funcii
de rspundere;
modul de examinare a adresrilor clienilor;
modul de verificare a autenticitii semnturilor clienilor pe certificatele i procurile
pentru transmitere a valorilor mobiliare, precum i constatarea faptelor de grevare cu obligaiuni
a valorilor mobiliare indicate;
modul de efectuare a operaiilor cu mijloacele bneti, valorile mobiliare, inclusiv cu
extrasele din registru i procurile pentru transmiterea valorilor mobiliare, care snt necesare
pentru efectuarea decontrilor la tranzacii i la recepionarea ordinelor clienilor.
5.2. Activitatea de administrarea fiduciar a investiiilor

5.2.1. La primirea licenei pentru activitatea de administrarea fiduciar a investiiilor
solicitantul de licen, suplimentar la documentele indicate n punctul 4.5. al prezentului
Regulament va prezenta:
a) contractul de administrare fiduciar a investiiilor clientului, care nu poate contrazice
contractul-tip;
b) regulile interne de activitate a solicitantului de licen, care prevd urmtoarele:
modul de deschidere i inere a conturilor clienilor, inclusiv descrierea procedurii de
efectuare a controlului intern necesar;
modul de verificare periodic de ctre persoana cu funcii de rspundere a corectitudinii
inerii conturilor clienilor;
modul de examinare i aprobare n scris a tuturor tranzaciilor de ctre persoana cu funcii
de rspundere;
procedura lurii deciziilor investiionale;
modul de prezentare fondatorului contractului i beneficiarului a drilor de seam privind
executarea contractului;
modul de determinare a cuantumului remuneraiei pentru administrarea fiduciar a
investiiilor;
modul de efectuare a operaiilor cu mijloacele bneti, valorile mobiliare;
modul de examinare a adresrilor clienilor.
5.2.2. La primirea licenei pentru activitatea de administrarea fiduciar a investiiilor,

conductorul solicitantului de licen va urma s susin un test suplimentar, n modul stabilit de
Comisia Naional.
[Pct.5.2 completat prin Hot.CNVM nr.7/4 din 26.02.04, n vigoare 19.03.04]
5.3. Activitatea de inere a registrului

5.3.1. Licena pentru activitatea de inere a registrului poate fi eliberat:
a) registratorului - pentru inerea registrelor deintorilor valorilor mobiliare a emitenilor;
b) emitentului valorilor mobiliare - pentru inerea de sine stttoare a registrului
deintorilor de aciuni.
5.3.2. Emitentul indic n cerere faptul c va desfura n exclusivitate activitatea de inere
de sine stttoare a registrului deintorilor de aciuni ale emitentului n cauz.
5.3.3. La primirea licenei pentru activitatea de inere a registrului, suplimentar la
documentele indicate n punctul 4.5. al prezentului Regulament, solicitantul de licen va
prezenta Comisiei Naionale urmtoarele documente:
- regulile de lucru cu clientul, care cuprind lista, modul i termenele de executare a
operaiunilor, prezentarea rspunsurilor la cereri i alte cerine fa de perfectarea documentelor.
Regulile trebuie s fie accesibile pentru client;
- regulile de circulaie a documentelor i de eviden intern a operaiilor. Aceste reguli
trebuie s conin formele documentelor interne, obligaiile persoanelor oficiale privind
termenele de examinare, pstrare a documentelor i asigurarea controlului asupra executrii lor;
- regulile controlului intern pentru asigurarea integritii datelor i confidenialitii
informaiei, destinate uzului intern de ctre angajaii deintorului registrului (conin informaia
privind modul de nregistrare, pstrare i arhivare a documentelor; privind accesibilitatea la
arhivele respective; privind formele de pstrare a arhivelor fiierelor electronice ale datelor;
privind stabilirea parolelor la folosirea programului de inere a registrului; privind modul de
verificare a datelor introduse n programul de inere a registrului; privind modul de restabilire a
datelor n cazul dispariiei lor; privind msurile antiincendiare etc.);
- instruciunile privind funciile personalului, care dezvluie detaliat obligaiile i
rspunderea angajailor registratorului;
- lista angajailor registratorului, care au acces la registru. n lista respectiv nu pot fi
inclui angajaii registratorului, care, concomitent, snt angajai la emitentul deservit, sau dac
snt rude ale persoanelor oficiale ale emitentului;
- lista serviciilor i taxelor;
- documentele ce confirm pstrarea copiilor informaiei din registru.
5.3.4. Solicitantului de licen pentru activitatea de inere a registrului i se recomand s
deschid filiale (reprezentane) n zona de nord i/sau de sud a republicii cu amplasarea acestora
n localitile unde densitatea persoanelor pentru care ine conturi de eviden n registrele sale
este maximal.
5.4. Activitatea de depozitare

5.4.1. La primirea licenei pentru activitatea de depozitare, solicitantul de licen,
suplimentar la documentele indicate n punctul 4.5. al prezentului Regulament, va prezenta
urmtoarele documente:
- regulile interne stabilite de actele normative ale Comisiei Naionale;
- contractul de prestare a serviciilor de depozitare, care va servi contractul-tip pentru
solicitant.
5.5. Activitatea de clearing
5.5.1. La primirea licenei pentru activitatea de clearing (de stabilire a obligaiilor reciproce
i efectuare a achitrilor reciproce), solicitantul de licen, suplimentar la documentele indicate
n punctul 4.5. al prezentului Regulament, va prezenta urmtoarele documente:
- regulile interne stipulate n actele normative ale Comisiei Naionale;
- msurile privind micorarea riscului n activitatea de clearing;
- condiiile efecturii activitii de clearing.
5.6. Activitatea bursier
5.6.1. La primirea licenei pentru activitatea bursier, bursa de valori, suplimentar la
documentele indicate n punctul 4.5. al prezentului Regulament, va prezenta copia regulilor, care
stabilesc condiiile i modul:
de admitere a participantului pieei valorilor mobiliare la negocieri;
de admitere a valorilor mobiliare la circulaia la burs, listing i delisting;
de ncheiere, nregistrare, verificare, confirmare i executare a tranzaciilor bursiere;
de efectuare a operaiilor, care asigur tranzacionarea valorilor mobiliare (operaiile de
clearing i/sau de decontare);
de perfectare i eviden a documentelor, folosite la ncheierea tranzaciilor bursiere;
de limitare a manipulrii;
de prestare a serviciilor bursiere;
de introducere a modificrilor i completrilor la poziiile sus-numite;
de prezentare a informaiei privind preurile, cererile i ofertele la valorile mobiliare,
preurile i volumele tranzaciilor efectuate cu valorile mobiliare;
de prestare a serviciilor persoanelor, care nu snt membri ai bursei;
de soluionare a litigiilor, care apar ntre membrii bursei la efectuarea operaiilor cu valorile
mobiliare i decontrilor.
[Pct.5.7 exclus prin Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
5.8. Activitatea fondurilor de investiii

5.8.1. La primirea licenei pentru activitatea fondurilor de investiii, solicitantul de licen,
suplimentar la documentele indicate n punctul 4.5. al prezentului Regulament, trebuie s
prezinte regulamentele fondului de investiii, stabilite n Legea cu privire la fondurile de
investiii nr.1204-XIII din 5 iunie 1997.
5.8.2. Fondul de investiii ncepe activitatea sa numai dup ncheierea contractelor cu
administratorul fiduciar al investiiilor, depozitarul, registratorul, auditorul.
5.9. Activitatea auditului participanilor profesioniti la piaa valorilor mobiliare

5.9.1. La primirea licenei pentru activitatea auditului participanilor profesioniti la piaa
valorilor mobiliare, solicitantul de licen suplimentar la documentele indicate n punctul 4.5. al
prezentului Regulament va prezenta i licena pentru activitatea de audit general, eliberat de
Camera de liceniere i regulile interne de efectuare a controalelor i expertizei de audit la
participanii profesioniti.
5.10. Activitatea de consulting investiional, activitatea de estimare a valorilor mobiliare i

a activelor ce se refer la ele
5.10.1. Pentru a primi licena pentru activitatea de consulting investiional, activitatea de
estimare a valorilor mobiliare i a activelor ce se refer la ele, solicitantul de licen, suplimentar
la documentele indicate n punctul 4.5. al prezentului Regulament va prezenta regulile interne
privind deservirea clienilor.
5.11. Activitatea de instruire i reciclare a cadrelor participanilor profesioniti la

piaa valorilor mobiliare
5.11.1. La primirea licenei pentru activitatea de instruire i reciclare a cadrelor
participanilor profesioniti la piaa valorilor mobiliare, solicitantul de licen n afar de
documentele indicate n punctul 4.5. al prezentului Regulament va prezenta programe de
instruire i reciclare pentru a fi aprobate de Comisia Naional.
VI. Particularitile acordrii licenelor pentru activitatea organizaiilor
de autoreglementare
6.1. La primirea licenei pentru activitatea organizaiilor de autoreglementare, solicitantul
de licen, suplimentar la documentele indicate n punctul 4.5. (cu excepia celor indicate la lit.
f), i), k)) al prezentului Regulament, va prezenta Comisiei Naionale documentele interne
(regulamente, reguli i standarde) stipulate n Legea cu privire la piaa valorilor mobiliare.
VII. Respingerea cererii de eliberare a licenei
7.1. Comisia Naional este n drept s adopte hotrrea cu privire la respingerea cererii de
eliberare a licenei pentru activitatea pe piaa valorilor mobiliare. Hotrrea cu privire la
respingerea cererii de eliberare a licenei se adopt n termen de cel mult 15 zile lucrtoare,
ncepnd cu data primirii cererii mpreun cu documentele anexate.
7.2. Motivele pentru respingerea cererii de a elibera licena snt:

a) existena n documentele prezentate a datelor eronate sau falsificate;
b) neprezentarea tuturor documentelor, indicate n prezentul Regulament;
c) necorespunderea documentelor prezentate cerinelor legislaiei cu privire la valorile
mobiliare, prezentului Regulament i altor acte normative ale Comisiei Naionale;
d) nerespectarea cerinelor fa de suficiena capitalului propriu i fondului de garanie,
precum i a altor normative obligatorii, stabilite de Comisia Naional n conformitate cu
legislaia;
e) lipsa condiiilor necesare pentru desfurarea genului de activitate respectiv;
f) lipsa unui sistem de eviden i raportare intern, care ar corespunde cerinelor stabilite
de Comisia Naional i Ministerul Finanelor;
g) lipsa procedurilor i msurilor de control intern pentru asigurarea prevenirii i
combaterii splrii banilor;
h) depistarea n procesul licenierii a unor fapte de nclcare de ctre organizaia solicitant
de licen a cerinelor legislaiei cu privire la valorile mobiliare i actelor normative ale Comisiei
Naionale.
7.3. Suplimentar la motivele indicate n punctul 7.2. al prezentului Regulament, drept

motiv pentru refuzul de a elibera licena organizaiei de autoreglementare servete existena n
documentele prezentate a prevederilor care permit:
a) posibilitatea discriminrii drepturilor clienilor, care se folosesc de serviciile membrilor
organizaiei de autoreglementare;
b) discriminarea membrilor organizaiei de autoreglementare;
c) stabilirea restriciilor nentemeiate la intrarea i ieirea din componena organizaiei de
autoreglementare;
d) stabilirea restriciilor, care mpiedic dezvoltarea concurenei participanilor
profesioniti, inclusiv reglementarea ratei remuneraiei i veniturilor din activitatea membrilor
organizaiei;
e) reglementarea chestiunilor, care nu in de competena organizaiei de autoreglementare
i nu corespund scopurilor activitii ei.
7.4. n cazul adoptrii de ctre Comisia Naional a hotrrii cu privire la respingerea

cererii de a elibera licena, Comisia Naional, n termen de 3 zile lucrtoare de la data adoptrii
unei astfel de hotrri, expediaz solicitantului de licen o ntiinare scris (copia hotrrii cu
privire la respingerea cererii de a elibera licena) cu expunerea motivelor refuzului, semnat de
ctre Preedintele Comisiei Naionale, iar n lipsa lui de ctre vicepreedinte, i remite
documentele prezentate solicitantului de licen.
7.5. Refuzul de eliberare a licenei nu mpiedic depunerea repetat de ctre aceeai
persoan a cererii pentru eliberarea licenei dup nlturarea motivelor care au servit drept temei
pentru refuz, cu excepia cazurilor, cnd cererea de eliberare a licenei a fost respins din motivul
depistrii n documentele prezentate a unor date neautentice. n cazul dat o nou cerere de
eliberare a licenei se poate depune nu mai devreme de expirarea a 3 luni de la data adoptrii
hotrrii cu privire la respingerea cererii precedente.
VIII. Suspendarea aciunii licenei i retragerea ei

8.1. Motivele pentru suspendarea aciunii licenei snt:
a) participantul profesionist a nclcat prevederile actelor normative ale Comisiei Naionale
stabilite pentru desfurarea activitii liceniate;
b) nerespectarea de ctre participantul profesionist a cerinelor stabilite de ctre Comisia
Naional fa de mrimea capitalului propriu i fondului de garanie;
c) pierderea parial sau temporar de ctre participantul profesionist a capacitii de a
desfura genul de activitate liceniat;
d) nerespectarea termenelor stabilite de Comisia Naional pentru nlturarea nclcrilor
depistate;
e) executarea ntrziat a deciziilor obligatorii ale Comisiei Naionale privind nlturarea
nclcrilor legislaiei cu privire la valorile mobiliare, prezentului Regulament, altor acte
normative ale Comisiei Naionale;
f) nclcarea termenelor, modului i formelor stabilite de prezentare la Comisia Naional a
drilor de seam i informaiei, prezena n drile de seam prezentate Comisiei Naionale a unor
informaii neconfirmate sau incomplete;
g) efectuarea de ctre participantul profesionist a tranzaciilor n profitul propriu n cazul
prezenei conflictului de interese cu clienii si;
h) opunerea rezistenei la efectuarea controalelor activitii participantului profesionist i
neprezentarea informaiei i documentelor solicitate n cadrul controlului;
i) micorarea numrului de specialiti ce necesit n mod obligatoriu s dispun de
certificatul de calificare, n cazul retragerii sau expirrii termenului de valabilitate a certificatului
de calificare a specialitilor participantului profesionist, sau eliberrii din funcie a lor;
j) cererea liceniatului de a suspenda temporar aciunea licenei, cu indicarea cauzei i a
deciziei organului mputernicit de a lua astfel de decizie;
k) nclcarea legislaiei fiscale;
l) lipsa biroului de legtur sau neaccesibilitatea nemotivat a persoanei de legtur pe
parcursul a mai mult de 5 zile consecutive;
m) nerespectarea prevederilor legislaiei privind prevenirea i combaterea splrii banilor.
8.2. Activitatea licenei se suspendeaz la data publicrii n Monitorul Oficial al Republicii

Moldova hotrrii Comisiei Naionale cu privire la suspendarea aciunii licenei. Comisia
Naional, n termen de 3 zile de la data adoptrii hotrrii respective, informeaz n scris
participantul profesionist i organul fiscal privind motivele care au dus la suspendarea aciunii
licenei.
8.3. Decizia Comisiei Naionale trebuie s conin lista nclcrilor depistate, msurile pe
care trebuie s le ntreprind participantul profesionist ntru nlturarea nclcrilor i
consecinelor lor, termenul de executare a Deciziei i prezentare a drii de seam cu privire la
ndeplinirea acesteia. n Decizie de asemenea pot fi indicate aciunile concrete, care snt interzise
n decursul ntregului termen pentru care a fost suspendat aciunea licenei.
8.4. Termenul de suspendare a aciunii licenei se stabilete prin hotrrea Comisiei
Naionale, dar nu poate depi 6 luni. Termenul de valabilitate a licenei nu se prelungete pe
perioada de suspendare a acesteia.
8.5. Suspendarea aciunii licenei nu duce la suspendarea termenului de valabilitate a

licenei.
8.6. Suspendarea aciunii licenei la cererea solicitantului de licen nu se consider msur
de sancionare fa de solicitant.
8.7. n cazul comiterii repetate a nclcrilor care au servit drept motiv pentru suspendarea
aciunii licenei, licena se retrage.
8.8. Licena se retrage n urmtoarele cazuri:

a) participantul profesionist depune cererea n acest sens;
b) n acte au fost descoperite date eronate care nu puteau fi depistate la momentul eliberrii
licenei;
c) participantul profesionist a nclcat prevederile actelor normative ale Comisiei Naionale
stabilite pentru desfurarea activitii liceniate;
d) participantul profesionist a nclcat dispoziiile Comisiei Naionale;
e) nenlturarea nclcrilor sau consecinelor nclcrilor, care au servit drept temei pentru
adoptarea hotrrii cu privire la suspendarea aciunii licenei, n termenele stabilite de Comisia
Naional;
f) nclcarea repetat i/sau grav a cerinelor legislaiei cu privire la valorile mobiliare,
prezentului Regulament, altor acte normative ale Comisiei Naionale;
g) efectuarea tranzaciilor interzise de legislaie;
h) nclcarea drepturilor persoanelor deservite de ctre participantul profesionist.
i) reorganizarea i/sau lichidarea persoanei juridice, care desfoar activitatea pe piaa
valorilor mobiliare;
j) recunoaterea participantului profesionist ca falit n baza hotrrii instanei de judecat;
k) manipularea pe piaa valorilor mobiliare;
l) revocarea autorizaiei bancare i alte cazuri, prevzute de legislaia cu privire la
instituiile financiare i de legislaia privind piaa valorilor mobiliare (pentru bnci i alte
instituii financiare).
[Pct.8.9 exclus prin Hot.CNVM nr.32/9 din 14.07.05, n vigoare 29.07.05, celelalte renumerotate]
8.9. Suplimentar la motivele, prevzute n punctul 8.8. ale prezentului Regulament drept
motiv pentru retragerea licenei de activitate bursier poate servi:
admiterea tranzaciilor cu valorile mobiliare, prin care intenionat se denatureaz
informaia despre preurile i numrul valorilor mobiliare vndute, care urmeaz s fie dezvluit
de ctre organizatorii negocierilor pe piaa valorilor mobiliare;
prezentarea intenionat a informaiilor incorecte, incomplete sau falsificate privind
valorile mobiliare i emitenii valorilor mobiliare, inclusiv difuzarea informaiei prin intermediul
publicitii;
cotarea valorilor mobiliare ale emitenilor care nu asigur dezvluirea informaiei n
conformitate cu cerinele legislaiei privind valorile mobiliare i actele normative ale Comisiei
Naionale;
includerea n listing i cotare a valorilor mobiliare fr nregistrarea lor de stat.
[Pct.8.9(8.10) modificat prin Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
8.10. Suplimentar la motivele indicate n punctul 8.1. al prezentului Regulament, Comisia

Naional are dreptul de a suspenda aciunea licenei fondului de investiii n cazurile de:
- nerespectare a restriciilor asupra activitii fondului de investiii stabilite de actele
legislative i normele ce reglementeaz activitatea fondurilor de investiii;
- depistare a aciunilor neautorizate din partea liceniatului, care au cauzat sau ar putea
cauza nclcarea drepturilor acionarilor fondului.
8.11. Suplimentar la motivele indicate n punctele 8.1 i 8.8. ale prezentului Regulament,
Comisia Naional are dreptul de a suspenda sau retrage licena organizaiei de autoreglementare
din urmtoarele motive:
a) nendeplinirea sau nclcarea procedurii de coordonare a hotrrilor adoptate de ctre
organizaia de autoreglementare n cazurile cnd procedura dat este obligatorie;
b) efectuarea inadecvat a controlului activitii membrilor si i respectrii cerinelor
legislaiei cu privire la valorile mobiliare;
c) stabilirea nentemeiat a restriciilor fa de drepturile clienilor i membrilor
organizaiei de autoreglementare.
8.12. Suplimentar la motivele indicate n punctul 8.1. al prezentului Regulament, Comisia
Naional are dreptul de a suspenda aciunea licenei de activitatea auditului participanilor
profesioniti la piaa valorilor mobiliare n cazul retragerii licenei de audit general.
8.13. n cazul n care participantul profesionist desfoar cteva genuri de activitate pe
piaa valorilor mobiliare n baza licenelor respective, Comisia Naional are dreptul de a
suspenda aciunea sau retrage una sau cteva licene.
8.14. Comisia Naional adopt hotrrea privind retragerea licenei n termen de 10 zile
lucrtoare de la data stabilirii temeiurilor pentru aceasta i o aduce la cunotina participantului
profesionist i organului respectiv al inspectoratului fiscal (cu indicarea motivelor retragerii) n
cel mult 3 zile lucrtoare, dup intrarea ei n vigoare.
[Pct.8.14(8.15) n redacia Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
8.15. Comisia Naional, dup adoptarea hotrrii cu privire la suspendarea aciunii sau
retragerea licenei, introduce nscrierea respectiv n Registrul de stat al licenelor eliberate,
suspendate i retrase i informeaz Camera de liceniere.
[Pct.8.15(8.16) completat prin Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
8.16. Suspendarea i retragerea licenelor eliberate instituiilor financiare se efectueaz de

Comisia Naional cu informarea ulterioar a Bncii Naionale a Moldovei.
8.17. n cazul depistrii nclcrilor la desfurarea activitii de inere a registrului,
retragerea licenei se efectueaz expres, fr suspendarea preliminar a aciunii licenei.
[Pct.8.17(8.18) introdus prin Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
IX. Consecinele adoptrii hotrrii cu privire la suspendarea aciunii licenei
9.1. Suspendarea aciunii licenei duce la interzicerea temporar de a efectua genul

respectiv de activitate pe piaa valorilor mobiliare pn la adoptarea de ctre Comisia Naional a
hotrrii cu privire la rennoirea aciunii licenei sau cu privire la retragerea licenei.
9.2. Participantul profesionist, aciunea licenei cruia a fost suspendat, este obligat s
ntreprind toate msurile necesare pentru asigurarea proteciei intereselor clienilor si i altor
persoane, drepturile crora pot fi lezate prin suspendarea aciunii licenei.
9.3. Participantul profesionist fa de care a fost adoptat hotrrea cu privire la
suspendarea aciunii licenei este obligat, n termenul stabilit n Decizie, s nlture nclcarea i
consecinele ei i s prezinte Comisiei Naionale darea de seam n form scris.
9.4. n baza drii de seam prezentate, Comisia Naional este n drept:
- s adopte hotrrea cu privire la reluarea valabilitii aciunii licenei;
- s adopte hotrrea cu privire la efectuarea controlului executrii msurilor, indicate n
Decizie. n acest caz Comisia Naional adopt hotrrea cu privire la reluarea valabilitii
aciunii sau retragerea licenei dup terminarea controlului;
- s adopte hotrrea cu privire la retragerea licenei.
Comisia Naional examineaz i adopt hotrrea respectiv 3 zile lucrtoare dup
prezentarea de ctre participantul profesionist a drii de seam menionate n punctul 9.3. al
prezentului Regulament.
9.5. n termen de 3 zile lucrtoare dup adoptarea hotrrii cu privire la reluarea

valabilitii aciunii licenei, Comisia Naional expediaz participantului profesionist o
ntiinare despre rennoirea aciunii licenei i, n termen de dou zile, ntiineaz despre aceasta
inspectoratul fiscal.
X. Consecinele adoptrii hotrrii cu privire la retragerea licenei

10.1. Retragerea licenei duce la interzicerea de a desfura genul respectiv de activitate
profesionist pe piaa valorilor mobiliare din data adoptrii Hotrrii Comisiei Naionale.
10.2. Participantul profesionist, fa de care a fost adoptat hotrrea cu privire la
retragerea licenei, este obligat:
- s nceteze imediat desfurarea genului respectiv de activitate pe piaa valorilor
mobiliare din momentul primirii hotrrii respective a Comisiei Naionale;
- s remit licena Comisiei Naionale n termen de dou zile de la data adoptrii de ctre
Comisia Naional a hotrrii cu privire la retragera licenei;
- s ntreprind toate msurile necesare ntru asigurarea proteciei drepturilor clienilor si
i altor persoane, drepturile crora pot fi lezate prin retragerea licenei.
10.3. n cazul retragerii licenei pentru desfurarea activitii profesioniste pe piaa
valorilor mobiliare la cererea titularului licenei persoana respectiv este n drept s depun o
cerere de eliberare a unei noi licene numai dup expirarea termenului de un an dup retragerea
licenei. n cazurile prevzute la lit.b), f), g), j) i k) ale pct.8.8., persoanelor responsabile pentru
admiterea nclcrilor menionate n aceste puncte li se va retrage certificatul de calificare cu
suspendarea dreptului de a activa pe piaa valorilor mobiliare n calitate de specialiti pe piaa
valorilor mobiliare pentru o perioad de trei ani.
10.4. n cazul cumulrii genurilor de activitate, la adoptarea hotrrii Comisiei Naionale de

retragere a licenei de baz, se indic un termen n care participantul profesionist va lua decizia
asupra alegerii unui alt gen de activitate de baz din genurile pentru care dispune de licen.
Dac participantul profesionist dispune de licene pentru genuri de activitate care nu pot fi
cumulate cu noul gen de activitate de baz, licenele respective se retrag la cererea
participantului profesionist sau la decizia Comisiei Naionale.
[Pct.10.4 introdus prin Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
Anexa nr.1
la Regulamentul privind modul de
acordare i retragere a licenelor
pentru activitatea pe piaa
valorilor mobiliare
CERERE
de primire a licenei pentru activitatea pe
____________________________________________________________________________________________
(denumirea genului de activitate)
____________________________________________________________________________________________
(activitatea de baz sau cumulat)
1. Denumirea complet a solicitantului ____________________________________________________________

2. Sediul solicitantului, numrul de telefon _________________________________________________________
____________________________________________________________________________________________
(n cazul n care genul de activitate pentru care este solicitat licena va fi practicat la mai multe obiective separate teritorial,
solicitantul indic sediul tuturor obiectivelor)
3. Forma organizatorico-juridic __________________________________________________________________

4. Data i numrul nregistrrii de stat, codul fiscal ___________________________________________________
5. Mrimea capitalului social ____________________________________________________________________
6. Persoanele ce dein mai mult de 10 la sut din capitalul social al solicitantului:
Denumirea (numele i prenumele) persoanei
Cota parte n capitalul social, %
7. Lista persoanelor afiliate ale solicitantului:

Denumirea (numele i prenumele)
Descrierea legturii de afiliere
8. Componena consiliului de observatori sau a consiliului de directori (dac acesta este prevzut de statut):
Numele i
prenumele
membrului
consiliului
A
Numrul i data
adoptrii hotrrii despre
desemnarea (alegerea) n
funcie
B
Funcia n componena
consiliului de observatori sau
consiliului de directori
C
Studiile i locul
Numrul i data
de munc n eliberrii certificatului
ultimii cinci ani de calificare al CNVM
D
9. Componena organului executiv:

Numele i
Numrul i data
Funcia n componena organului Studiile i locul
Numrul i data
prenumele
adoptrii hotrrii despre
executivi
de munc n eliberrii certificatului
membrului
desemnarea (alegerea)
ultimii cinci ani de calificare al CNVM
organului executiv
n funcie
A
B
C
D
E
10. Lista specialitilor obligai s dein certificatul de calificare cu dreptul de a activa pe piaa valorilor mobiliare.
Numele i
Numrul i data
Funcia deinut
Funciile de
Numrul i data
prenumele
specialistului
A
adoptrii hotrrii
privind desemnarea
(alegerea) n funcie
B
serviciu de baz eliberrii certificatului

de calificare al CNVM
C
11. Solicitantul _______________________________________________________________________________

(este, nu este)
membru al organizaiei de autoreglementare_____________________________________________________________.

(dac da, atunci se indic denumirea organizaiei i data intrrii n ea)
12. Solicitantul se oblig:

a) s prezinte la timp CNVM informaii privind modificarea datelor, ce se conin n prezenta cerere i documentele anexate
la ea;
b) s nu angajeze la serviciu n calitate de persoane oficiale i specialiti - persoane cu antecedente penale;
c) s prezinte licena la cererea contragenilor solicitantului i altor persoane interesate.
13. Declaraie:
Subsemnatul confirm, c:
a) informaiile incluse n aceast cerere i anexele ei corespund realitii;
b) persoanele cu funcii de rspundere i specialitii solicitantului nu au antecedente penale.
Conductorul organizaiei
___________________
_________________________
(semntura)
(numele i prenumele)
"____"______________199__
L..
Data recepionrii cererii "__"________199__
Persoana oficial a CNVM
___________________
_________________________
(semntura)
Se anexeaz copiile semnate de solicitant:

1) Certificatul de nregistrare a ntreprinderii la Camera nregistrrii de Stat pe lng Ministerul Justiiei (p___).
2) Statutul n dou exemplare cu toate completrile i modificrile la el la data prezentrii documentelor (p___).
3) Copia certificatului de la Inspectoratul Fiscal Principal de Stat privind atribuirea codului fiscal (___).
4) Documentul cu privire la alegerea sau numirea organului executiv (p___).
5) Bilanul contabil i darea de seam cu privire la rezultatele financiare, ntocmite la ultima dat de gestiune:
6) Documentele bancare i alte documente, care confirm formarea de ctre persoana juridic dat a capitalului propriu i
fondului de garanie (p___).
7) Copiile certificatelor de calificare ale conductorilor (managerului) i specialitilor organizaiei solicitante, eliberate de
ctre Comisia Naional i copiile carnetelor de munc cu nscrierile respective.
8) Documentele care confirm existena condiiilor necesare pentru realizarea genului respectiv de activitate (cerine ctre
ncpere, tehnica de calcul etc.);
9) Certificatul de la Inspectoratul Fiscal Principal de Stat privind lipsa datoriilor fa de buget i Fondul Social.
10) Declaraia privind dispunerea de programul soft i confirmarea corespunderii acestuia cerinelor stabilite de legislaie
i actele normative ale Comisiei Naionale fa de modul de inere a registrului deintorilor de valori mobiliare nominative de
ctre registrator i deintorul nominal.
11) Regulile interne privind modul i condiiile crerii i utilizrii fondului de garanie.
12) Copia autorizaiei Bncii Naionale a Moldovei (pentru bnci i alte instituii financiare).
13) Alte documente prevzute de Regulamentul privind modul de acordare i retragere a licenelor pentru activitatea pe
piaa valorilor mobiliare - n dependen de particularitile genului de activitate liceniat.
Documentele specificate n punctele 1 i 2 se prezint n original sau n copie autentificat notarial.
[Anexa nr.1 modificat prin Hot.CNVM nr.20/4 din 12.04.2007, n vigoare 27.04.2007]
[Anexa nr.2 exclus prin Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002, celelalte renumerotate]
Anexa nr.2
valorilor mobiliare
Cerinele minime fa de ncperi, echipament i nzestrarea cu tehnic electronic
de calcul pentru activitatea participanilor profesioniti pe piaa valorilor mobiliare
I. Cerinele minime fa de ncperi i echipament pentru participanii profesioniti
ce desfoar activitatea de brokeraj, activitatea de dealer, activitatea de underwriting,
activitatea de administrare fiduciar a investiiilor i pentru activitatea
fondurilor de investiii
1. Participantul profesionist ce desfoar activitatea de brokeraj i/sau activitatea de dealer i/sau activitatea de
underwriting i/ sau activitatea de administrare fiduciar a investiiilor, activitatea fondurilor de investiii trebuie s dispun de
ncpere cu suprafaa operaional minim de 30m2 i s asigure accesul liber al clienilor pentru obinerea informaiei necesare.
ncperile pot fi amplasate n urmtoarele obiecte:
a) cldiri ce nu snt case de locuit;
b) cldiri ce snt case de locuit, n acest caz n mod obligatoriu ncperile oficiului urmeaz:
- s fie excluse din fondul locativ;
- s fie plasate la primul etaj;
- s dispun de intrare separat;
- s fie izolate de ncperile de locuit.
2. Pentru asigurarea integritii informaiei ncperea trebuie s fie izolat de celelalte ncperi de serviciu sau auxiliare i
s dispun de perei capitali i planeuri trainice ale podelii i tavanului, planeuri i perei interiori trainici.
3. ncperile trebuie s fie amenajate cu alarma de paz i antiincendiar.
4. ncperea destinat pentru pstrarea documentelor trebuie s fie amenajat cu safeuri i/ sau dulapuri metalice.
5. Organizaia trebuie s dispun de legtura telefonic i fax.
6. Participantul profesionist, care ine registrul deintorilor de valori mobiliare n baza licenei ce i ofer calitatea de
deintor nominal, este obligat s respecte i cerinele stabilite n cap.II, punctele 3, 4 i 6 ale prezentei anexe.
II. Cerinele minime fa de ncperi, echipament i nzestrarea cu tehnic electronic
de calcul pentru participanii profesioniti ce desfoar activitatea de inere
a registrului, activitatea de depozitare, activitatea de clearing
1. ncperile (oficiile) destinate pentru inerea i pstrarea registrelor (cu excepia ncperilor emitenilor, care in registrul
acionarilor de sine stttor), evidenei depozitare i de clearing trebuie s dispun de o suprafa operaional minim de 50 m 2
(pentru filiale o suprafa operaional minim de 30 m 2), s asigure accesul liber al clienilor pentru obinerea informaiei
necesare i pot fi amplasate n urmtoarele obiecte:
a) cldiri ce nu snt case de locuit;
b) cldiri care snt case de locuit, n acest caz n mod obligatoriu ncperile oficiului urmeaz:
- s fie excluse din fondul locativ;
- s fie plasate la primul etaj;
- s dispun de intrare separat;
- s fie izolate de ncperile de locuit.
2. Pentru asigurarea integritii informaiei, ncperea trebuie s corespund urmtoarelor cerine:
- s fie izolat de celelalte ncperi de serviciu sau auxiliare;
- s dispun de perei capitali i planeuri trainice ale podelei i tavanului, planeuri i perei interiori trainici;
- s se nchid cu dou ui;
- s fie ntrite golurile pentru ferestre cu gratii metalice;
- s dispun de safeuri i dulapuri metalice pentru pstrarea documentelor;
- s dispun de mijloace antiincendiare n stare de funcionare, alarm de paz.
3. ncperile se amenajeaz cu alarm de paz i antiincendiar innd cont de urmtoarele cerine:
- se protejeaz instalaiile de construcii ale perimetrelor ncperilor, golurilor pentru ui i ferestre, tabacherile, canalurile
de ventilare, racordurile termice, pereii despritori subiri i alte elemente ale ncperilor, accesibile din exterior, inclusiv cele
utilate cu gratii de oel;
- alarma de paz i antiincendiar se conecteaz la pupitrul pazei departamentale, postul personalului de gard,
concentratori de capacitate mic sau semnalizatoare autonome. Se admite conectarea la paznic, meseria care lucreaz la
domiciliu sau alt persoan, care a ncheiat contract scris de paz a ncperii date. Locurile de gard ale tuturor acestor persoane
trebuie s fie asigurate cu legtur telefonic sau radio cu departamentul orenesc, raional al afacerilor interne.
4. Sistemul alarmei de paz i antiincendiar trebuie s corespund cerinelor SNIP "Automatica antiincendiar a cldirilor
i construciilor" i listei departamentale a obiectelor care se utileaz cu alarm de paz i antiincendiar i permanent se afl n
stare de funcionare.
5. Pentru inerea registrului acionarilor de ctre emitent de sine stttor trebuie s fie utilizat un computer personal
separat, destinat numai acestui scop, necesar pentru inerea registrului acionarilor. Acest computer trebuie s satisfac
urmtoarele cerine minime:
- configuraia minim a computerului: Pentium 166MHz, RAM - 32 Mb, HDD - 500 Mb, Video SVGA - 800/600, FDD.
6. Echipamentul utilizat de ctre registrator, depozitar, organizaia de clearing trebuie s se bazeze pe computerele cu cel
puin urmtoarele configuraii minimale, independent de faptul dac se utilizeaz computere separate sau conectate la reeaua
local (LAN): Pentium 166MHz, RAM - 32 Mb, HDD - 500 Mb, Video SVGA - 800/600, FDD, CD-RW.
7. Este necesar ca fiecare registrator, depozitar, organizaie de clearing s dispun de cel puin o imprimant larg
matricial specializat rapid (formatul A3) sau o imprimant laser analogic dup productivitate HP Laser Jet 4.
9. ncperile reprezentanelor trebuie s dispun de o suprafa operaional de cel puin 10 m 2, s asigure accesul liber al
clienilor pentru obinerea informaiei necesare i pot fi amplasate n obiecte, care corespund criteriilor indicate n punctul 1.
10. ncperile reprezentanelor trebuie s fie amenajate cu:
a) safeu sau dulap metalic pentru pstrarea documentelor;
b) un computer i o imprimant;
c) legtur telefonic i fax.
Anexa nr.2
nr.12/1 din 28.10.99
1. Normativele obligatorii de suficien a capitalului propriu minim pentru
desfurarea activitii pe piaa valorilor mobiliare
Nr.
d/o
1.
2.
3.
Denumirea genului de
activitate
Valoarea minim a capitalului propriu (lei)

de la 01.07.2005
de la 31.12.2006
de la 31.12.2007
150000
250000
400000
200000
300000
500000
350000
450000
700000
Activitate de brokeraj
Activitate de dealer
Activitate de inere a
registrului
4. Activitate de underwriting 400000
600000
800000
5. Activitate de administrare a
investiiilor:
a) pentru fonduri de
0,9% din valoarea activelor 0,9% din valoarea activelor 0,9% din valoarea activelor
investiii
aflate n administrare dar aflate n administrare dar aflate n administrare dar
nu mai puin de 600000 lei nu mai puin de 600000 lei nu mai puin de 600000 lei
b) pentru alte persoane
0,5% din valoarea activelor 0,5% din valoarea activelor 0,5% din valoarea activelor
dect fondurile de investiii aflate n administrare dar aflate n administrare dar aflate n administrare dar
nu mai puin de 200000 lei nu mai puin de 200000 lei nu mai puin de 200000 lei
6. Activitate de depozitare cu 300000
300000
300000
excepia Depozitarului
Naional al Valorilor
Mobiliare
7. Activitate bursier (inclusiv 650000
650000
650000
activitatea de clearing)
8. Activitatea fondurilor de
investiii:
nemutual
30000000
30000000
30000000
mutual (pe intervale)
1000000
1000000
1000000
9. Activitatea de audit
100000
100000
100000
10. Activitatea de estimare a
100000
100000
100000
valorilor mobiliare i a
activelor ce se refer la ele
11. Activitatea de consulting

100000
investiional
12. Activitatea de instruire i
200000
reciclare a cadrelor pe piaa
valorilor mobiliare
100000
100000
200000
200000
2. Normativul obligatoriu minim al fondului participanilor Depozitarului Naional de

Valori Mobiliare al Moldovei se stabilete n mrime de 500 mii lei.
3. Patrimoniul solicitantului de licen poate fi format doar din:
a) mijloace bneti;
b) valori mobiliare lichide;
c) alte active necesare pentru activitatea nemijlocit a acestuia.
4. n cazul reducerii capitalului propriu al participantului profesionist sub normativul
stabilit, participantul profesionist este obligat, n termen de 2 luni, s ntreprind msurile
necesare pentru conformarea acestuia normativului stabilit, cu prezentarea informaiei respective
la Comisia Naional.
[Anexa nr.2 modif. prin Hot.CNVM nr.47/9 din 01.12.05, n vigoare 16.12.05]
[Anexa nr.2 n redacia Hot.CNVM nr.7/4 din 26.02.04, n vigoare 01.01.05]
[Anexa nr.2 n redacia Hot.CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
Anexa nr.3
nr.12/1 din 28.10.99
Modul de formare a fondului de garanie pentru desfurarea activitii
la piaa valorilor mobiliare i limitarea riscului legat de operaiuni
cu valorile mobiliare
1. Fondul de garanie se creeaz n scopul limitrii riscului n procesul activitii
participanilor profesioniti i proteciei drepturilor i intereselor acionarilor, investitorilor i
clienilor participanilor la piaa valorilor mobiliare.
2. Pentru participanii profesioniti (cu excepia fondurilor de investiii, companiilor de
audit i Depozitarului Naional de Valori Mobiliare al Moldovei) se stabilesc normativele
obligatorii ale fondului de garanie n mrime de 30 la sut din capitalul propriu minim stabilit de
Comisia Naional.
[Pct.2 modificat prin Hot.CNVM nr.29/5 din 16.06.05, n vigoare 01.07.05]
[Pct.2 n redacia Hot.CNVM nr.13/4 din 17.03.05, n vigoare 08.04.05]
3. Pentru Depozitarul Naional de Valori Mobiliare al Moldovei se stabilete normativul

obligatoriu al fondului de garanie n mrime de 30 la sut din capitalul social.
[Pct.3 modificat prin Hot.CNVM nr.13/4 din 17.03.05, n vigoare 08.04.05]
4. Companiile de audit formeaz fondul de garanie reieind din prevederile actelor lor
interne.
[Pct.4 introdus prin Hot.CNVM nr.29/5 din 16.06.05, n vigoare 01.07.05]
5. Participantul profesionist este obligat s plaseze mijloacele fondului de garanie n

valorile mobiliare de stat, conturile bancare (depozite), valorile mobiliare ale societilor pe
aciuni cotate la bursa de valori (cu excepia aciunilor bursei de valori).
6. Fondul de garanie al participanilor profesioniti, care particip la formarea fondului de
garanie al Bursei de Valori a Moldovei i fondului participanilor Depozitarului Naional de
Valori Mobiliare al Moldovei, include alocaiile participanilor profesioniti n cauz n fondul de

garanie al Bursei de Valori a Moldovei i n fondul participanilor Depozitarului Naional de
Valori Mobiliare al Moldovei.
[Pct.6(5) n redacia Hot.CNVM nr.13/4 din 17.03.05, n vigoare 08.04.05]
7. Ponderea mijloacelor fondului plasate la procurarea valorilor mobiliare ale societilor

pe aciuni cotate la bursa de valori nu trebuie s depeasc 10% din mrimea fondului de
garanie.
8. Ponderea mijloacelor fondului plasate la procurarea aciunilor unei societi pe aciuni,
nu trebuie s depeasc 10% din cota prevzut n aceste scopuri.
9. Modul de utilizare a fondului de garanie i fondului participanilor Depozitarului
Naional de Valori Mobiliare al Moldovei se stabilete n documentele interne de activitate a
participanilor profesioniti.
[Pct.9(8) modificat prin Hot.CNVM nr.13/4 din 17.03.05, n vigoare 08.04.05]
10. n cazul necesitii utilizrii fondului de garanie, participantul profesionist se va adresa

la Comisia Naional pentru a primi acordul acesteia.
11. Dac n urma utilizrii mijloacelor fondului de garanie mrimea fondului devine mai
mic dect normativul stabilit, participantul profesionist aduce mrimea fondului de garanie la
normativul necesar n termen de 90 de zile.
Anexa nr.4
nr.12/1 din 28.10.99
Se abrog urmtoarele acte normative ale CSPHV:
1. Regulamentul cu privire la licenierea activitii fondurilor de investiii, companiilor
fiduciare, managerii fondurilor de investiii i companiilor fiduciare, aprobat de CSPHV la
1.04.94.
2. Punctele Regulamentului cu privire la licenierea registratorilor hrtiilor de valoare
aprobat prin Hotrrea CSPHV din 28.11.94. cu excepia punctului 1.4. n redacia aprobat prin
Hotrrea CSPHV nr. 32-3 din 22.02.96.
3. "Cu privire la modificarea Regulamentului cu privire la licenierea registratorilor
hrtiilor de valoare", Hotrrea CSPHV nr.9-5 din 4.04.95.
6. Punctele Hotrrii CSPHV nr. 32-3 din 22.02.96. "Cu privire la modificarea
Regulamentului cu privire la licenierea registratorilor hrtiilor de valoare" cu excepia punctului
1.
7. Punctul 1 al Hotrrii CSPHV nr.36-2 din 16.05.96 "Cu privire la unele aspecte ale
activitii registratorilor independeni".
8. "Cu privire la stabilirea termenelor de valabilitate a licenelor eliberate de Comisia de
Stat pentru Piaa Hrtiilor de Valoare participanilor profesioniti la piaa hrtiilor de valoare",
Hotrrea CSPHV nr.13-10 din 7.06.95.
9. "Cu privire la stabilirea mrimii capitalului statutar pentru participanii profesioniti la
piaa hrtiilor de valoare", Hotrrea CSPHV nr.22-1 din 14.09.95.
10. "Cu privire la completarea Hotrrii nr.13-10 din 7 iulie 1995 a CSPHV " Cu privire la
stabilirea termenului de valabilitate a licenelor eliberate de Comisia de Stat pentru Piaa Hrtiilor
de Valoare", Hotrrea CSPHV nr.13-11 din 25.01.96.
11. "Cu privire la modificarea Hotrrii CSPHV nr.13-11 din 7 iulie 1995", Hotrrea
CSPHV nr.55-10 din 13.03.97.
12. Instruciunea cu privire la modul de formare i utilizare a fondului special de asigurare
a investiiilor n fondurile de investiii i companiile fiduciare, aprobat prin Hotrrea CSPHV
nr.21-2 din 30.08.95.
13. Regulamentul cu privire la licenierea activitii fondului de investiii, managerului i
depozitarului fondului de investiii, aprobat prin Hotrrea CSPHV nr.76-7 din 29.12.97.
14. Punctul 2 al Hotrrii CSPHV nr.4/3 din 26.02.98."Cu privire la modificarea
Regulamentului cu privire la registrul acionarilor/ registrului posesorilor de obligaii ai societii
pe aciuni i Regulamentului cu privire la licenierea registratorilor hrtiilor de valoare".
15. Capitolul 9 "Licenierea activitii Depozitarului Naional" al Regulamentului cu
privire la activitatea Depozitarului Naional de Valori Mobiliare al Moldovei i modul de
liceniere a lui", aprobat prin Hotrrea CSPHV nr.3-2 din 12.02.98.
Anexa nr.1
valorilor mobiliare
CERERE
de primire a licenei pentru activitatea pe
________________________________________________________________________
(denumirea genului de activitate)
________________________________________________________________________
(activitatea de baz sau cumulat)
1. Denumirea complet a solicitantului _____________________________
2. Sediul solicitantului, numrul de telefon _______________________
________________________________________________________________________
(n cazul n care genul de activitate pentru care este solicitat
licena va fi practicat la mai multe obiective separate teritorial,
solicitantul indic sediul tuturor obiectivelor)
3. Forma organizatorico-juridic ___________________________________
4. Data i numrul nregistrrii de stat, codul fiscal _____________
________________________________________________________________________
5. Mrimea capitalului social ______________________________________
6. Persoanele ce dein mai mult de 10 la sut din capitalul social
al solicitantului:
-----------------------------------------------------------------------Denumirea (numele i prenumele)
| Cota parte n capitalul
persoanei
|
social, %
---------------------------------------|----------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------7. Lista persoanelor afiliate ale solicitantului:
-----------------------------------------------------------------------Denumirea (numele i prenumele)
|Descrierea legturii de afiliere
---------------------------------------|----------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------8. Componena consiliului de observatori sau a consiliului de
directori (dac acesta este prevzut de statut):
----------------------------------------------------------------------Numele i|Numrul i data |Funcia n com- | Studiile |Numrul i data
prenumele|adoptrii hot- |ponena consili-| i locul |eliberrii cermembrului|rrii despre de-|ului de observa-| de munc |tificatului de
consiliu-|semnarea (alege-|tori sau consi- |n ultimii| calificare al
lui
|rea) n funcie |liului de direc-| cinci ani|
CNVM
|
|
tori
|
|
---------|----------------|----------------|----------|---------------A
|
B
|
C
|
D
|
E
----------------------------------------------------------------------9. Componena organului executiv:
----------------------------------------------------------------------Numele i|Numrul i data |
Funcia n
| Studiile |Numrul i data
prenumele|adoptrii hot- |
componena
| i locul |eliberrii cermembrului|rrii despre de-|
organului
| de munc |tificatului de
organului|semnarea (alege-|
executivi
|n ultimii| calificare al
executiv |rea) n funcie |
| cinci ani|
CNVM
|
|
|
|
---------|----------------|----------------|----------|---------------A
|
B
|
C
|
D
|
E
----------------------------------------------------------------------10. Lista specialitilor
obligai
s dein
certificatul
de
calificare cu dreptul de a activa pe piaa valorilor mobiliare.
----------------------------------------------------------------------Numele i|Numrul i data |
|
|Numrul i data
prenumele|adoptrii hot- |
Funcia
|Funciile |eliberrii cerspecia- |rrii privind
|
deinut
|
de
|tificatului de
listului | desemnarea
|
| serviciu | calificare al
| (alegerea) n |
| de baz |
CNVM
|
funcie
|
|
|
---------|----------------|----------------|----------|---------------A
|
B
|
C
|
D
|
E
----------------------------------------------------------------------11. Solicitantul ______________________ membru al organizaiei de
(este, nu este)
autoreglementare _______________________________________________________
_______________________________________________________________________.
(dac da, atunci se indic denumirea organizaiei i data
intrrii n ea)
12. Solicitantul se oblig:
a) s prezinte la timp CNVM informaii privind modificarea datelor,
ce se conin n prezenta cerere i documentele anexate la ea;
b) s nu angajeze la serviciu n calitate de persoane oficiale i
specialiti - persoane cu antecedente penale;
c) s prezinte licena la cererea contragenilor solicitantului i
altor persoane interesate.
13. Declaraie:
Subsemnatul confirm, c:
a) informaiile incluse n aceast cerere i anexele ei corespund
realitii;
b) persoanele
cu
funcii
de
rspundere
i
specialitii
solicitantului nu au antecedente penale.
Conductorul organizaiei __________
(semntura)
______________________
"__"___________199__
L.S.
Data recepionrii cererii
Persoana oficial a CNVM
"__"________199__
___________ ______________________
(semntura) (numele i prenumele)
Se anexeaz copiile semnate de solicitant:

1) Certificatul
de
nregistrare a ntreprinderii
la
Camera
nregistrrii de Stat pe lng Ministerul Justiiei (p___).
2) Statutul n dou exemplare cu toate completrile i modificrile
la el la data prezentrii documentelor (p___).
3) Copia certificatului de la Inspectoratul Fiscal Principal de Stat
privind atribuirea codului fiscal (___).

4) Documentul cu privire la alegerea sau numirea organului executiv
(p___).
5) Bilanul contabil i darea de seam cu privire la rezultatele
financiare, ntocmite la ultima dat de gestiune:
6) Documentele bancare i alte documente, care confirm formarea de
ctre persoana juridic dat a capitalului propriu i fondului de
garanie (p___).
7) Copiile certificatelor
de
calificare
ale
conductorilor
(managerului) i specialitilor organizaiei solicitante, eliberate de
ctre Comisia Naional i copiile carnetelor de munc cu nscrierile
respective.
8) Documentele care confirm existena condiiilor necesare pentru
realizarea genului respectiv de activitate (cerine ctre ncpere,
tehnica de calcul etc.);
9) Certificatul de la Inspectoratul Fiscal Principal de Stat privind
lipsa datoriilor fa de buget i Fondul Social.
10) Documentul privind certificarea de ctre Comisia Naional a
softwareului corespunztor - dac este necesar ca softwareul s fie
utilizat n activitatea solicitantului.
11) Regulile
interne privind modul i condiiile crerii
i
utilizrii fondului de garanie.
12) Copia autorizaiei Bncii Naionale a Moldovei (pentru bnci i
alte instituii financiare).
13) Alte documente
prevzute de Regulamentul privind modul de
acordare i retragere a licenelor pentru activitatea pe piaa valorilor
mobiliare - n dependen de particularitile genului de activitate
liceniat.
Documentele specificate n punctele 1 i 2 se prezint n original
sau n copie autentificat notarial.
[Anexa nr.2 exclus prin Hot. CNVM nr.21/9 din 30.05.2002]
[celelalte renumerotate]
Anexa nr.2
valorilor mobiliare
Not: Anexa nr.2 va fi modificat i completat la 01.01.2005,
conform Hot. CNVM nr.7/4 din 26.02.2004
Cerinele minime fa de ncperi, echipament i nzestrarea
cu tehnic electronic de calcul pentru activitatea
participanilor profesioniti pe piaa valorilor mobiliare
I. Cerinele minime fa de ncperi i echipament pentru
participanii profesioniti ce desfoar activitatea de
brokeraj, activitatea de dealer, activitatea de underwriting,
activitatea de administrare a investiiilor
1. Participantul profesionist ce desfoar activitatea de brokeraj
i/sau activitatea de dealer i/sau activitatea de underwriting i/ sau
activitatea de administrare a investiiilor trebuie s dispun de
ncpere cu suprafaa operaional minim de 30m2.
2. Pentru asigurarea integritii informaiei ncperea trebuie s
fie izolat de celelalte ncperi de serviciu sau auxiliare i s
dispun de perei capitali i planeuri trainice ale podelii i
tavanului, planeuri i perei interiori trainici.
3. ncperile trebuie s fie amenajate cu alarma de paz i
antiincendiar.
4. ncperea destinat pentru pstrarea documentelor trebuie s fie
amenajat cu safeuri i/ sau dulapuri metalice.

II. Cerinele minime fa de ncperi, echipament
i nzestrarea cu tehnic electronic de calcul pentru
participanii profesioniti ce desfoar activitatea
de inere a registrului, activitatea de depozitare,
activitatea de clearing
1. ncperile destinate pentru inerea i pstrarea registrelor (cu
excepia ncperilor emitenilor, care in registrul acionarilor de
sine stttor), evidenei depozitare i de clearing nu trebuie s fie
amplasate
n
case de locuit, trebuie s dispun de
suprafa
operaional
minim
de 50 m2 i s asigure accesul liber
al
deintorilor nregistrai ai valorilor mobiliare pentru obinerea
informaiei necesare.
2. Pentru asigurarea integritii informaiei, ncperea trebuie s
corespund urmtoarelor cerine:
- s fie izolat de celelalte ncperi de serviciu sau auxiliare;
- s dispun de perei capitali i planeuri trainice ale podelei i
tavanului, planeuri i perei interiori trainici;
- s se nchid cu dou ui;
- s fie ntrite golurile pentru ferestre cu gratii metalice;
- s dispun de safeuri i dulapuri metalice pentru pstrarea
documentelor;
- s dispun de mijloace antiincendiare n stare de funcionare,
alarm de paz.
3. ncperile se amenajeaz cu alarm de paz i antiincendiar
innd cont de urmtoarele cerine:
- se protejeaz
instalaiile
de construcii ale
perimetrelor
ncperilor, golurilor pentru ui i ferestre, tabacherile, canalurile
de ventilare, racordurile termice, pereii despritori subiri i alte
elemente ale ncperilor, accesibile din exterior, inclusiv cele utilate
cu gratii de oel;
- alarma de paz i antiincendiar se conecteaz la pupitrul pazei
departamentale,
postul
personalului de gard,
concentratori
de
capacitate mic sau semnalizatoare autonome. Se admite conectarea la
paznic, meseria care lucreaz la domiciliu sau alt persoan, care a
ncheiat contract scris de paz a ncperii date. Locurile de gard ale
tuturor acestor persoane trebuie s fie asigurate cu legtur telefonic
sau radio cu departamentul orenesc, raional al afacerilor interne.
4. Sistemul alarmei de paz i antiincendiar trebuie s corespund
cerinelor
SNIP
"Automatica
antiincendiar
a
cldirilor
i
construciilor" i listei departamentale a obiectelor care se utileaz
cu alarm de paz i antiincendiar i permanent se afl n stare de
funcionare.
5. Pentru inerea registrului acionarilor de ctre emitent de sine
stttor trebuie s fie utilizat un computer personal separat, destinat
numai acestui scop, la care va fi instalat i utilizat softwareul
aprobat
de Comisia Naional, necesar pentru inerea registrului
acionarilor. Acest computer trebuie s satisfac urmtoarele cerine
minime:
- configuraia minim a computerului IBM PC XT Intel 8086/ RAM
640KB/HDD 20MB/FDD (IBM PC XT) sau un procesor analogic Intel 8086, sau
memoria operativ de baz analogic 640 KB hard disc cu o capacitate
20MB dischiere pentru discuri magnetice flexibile.
6. Echipamentul
utilizat
de
ctre
registrator,
depozitar,
organizaia de clearing trebuie s se bazeze pe computerele cu cel puin
urmtoarele
configuraii minimale, independent de faptul dac se
utilizeaz computere separate sau conectate la reeaua local (LAN):
IBM PC386DX
Intel 80386DX
RAM 4MB (640KB convenional)
HDD 120MB FDD.
7. Este necesar ca fiecare registrator, depozitar, organizaie de

clearing
s dispun de cel puin o imprimant larg matricial
specializat rapid (formatul A3) sau o imprimant laser analogic dup
productivitate HP Laser Jet 4.
III. Cerinele minime fa de ncperi i echipamentul
pentru desfurarea activitii fondurilor de investiii
i companiilor fiduciare
1. Fondurile de investiii i companiile fiduciare trebuie s
respecte cerinele minime fa de ncperi i echipament stabilite
pentru
participanii
profesioniti ce desfoar activitatea
de
brokeraj,
activitatea
de
dealer, activitatea
de
underwriting,
activitatea de administrare a investiiilor.
2. ncaperea fondului de investiii i companiei fiduciare destinat
pentru activitatea de informare a acionarilor (clienilor) trebuie s
asigure accesul liber al acionarilor (clienilor) pentru obinerea
informaiei necesare.
__________
Comisia Naional a Pieei Financiare
Hotrre nr.12/1 din 28.10.1999 cu privire la aprobarea Regulamentului privind modul de acordare i
retragere a licenelor pentru activitatea pe piaa valorilor mobiliare //Monitorul Oficial 156/328,
31.12.1999

Regulament - Acordare - Retragere - Licen - PVM

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Regulament - Acordare - Retragere - Licen - PVM

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

COMISIA NAIONAL A VALORILOR MOBILIARE

nr. 12/1 din 28.10.99

Comisia Naional a Valorilor Mobiliare

2. Se aprob normativele obligatorii de suficien a capitalului propriu minim pentru

7. Controlul asupra executrii prezentei Hotrri se pune n sarcina Direciei executive a

Chiinu, 28 octombrie 1999.

1.2 Prezentul Regulament stabilete condiiile de acordare, suspendare i retragere a

piaa valorilor mobiliare conform prezentului Regulament, la prezentarea demersului Bncii

2.4. Activitatea organizaiilor de autoreglementare se liceniaz de ctre Comisia Naional.

3.5. La desfurarea n condiiile cumulrii a mai multor genuri de activitate pe piaa

[Pct.3.6 modificat prin Hot.CNVM nr.7/4 din 26.02.04, n vigoare 19.03.04]

3.7. Conductorul (administratorul) participantului profesionist, conductorul filialei

3.8. Contabilul-ef al participantului profesionist i persoana, care va exercita atribuiile n

3.12. Ca derogare de la prevederile punctelor 3.6. i 3.9. se stabilete, c emitenii ce dein

3.14. Participantul profesionist este obligat s informeze n termen de 10 zile Comisia

IV. Modul de eliberare a licenei

4.4. Cererea se va ntocmi pe formularul organizaiei (persoanei juridice), care

Semnatarul cererii poart rspundere pentru veridicitatea informaiei expuse n cerere i

4.6. Documentele prezentate Comisiei Naionale pentru primirea licenei se nregistreaz n

4.7. Cererea nu se accept, n cazul n care:

4.19. Comisia Naional lunar, pn la data de 10 a fiecrei luni, prezint Camerei de

4.21. n cazul n care participantul profesionist intenioneaz s desfoare genul de

4.22. Participantul profesionist care a obinut licena respectiv nu este n drept s

4.24. Comisia Naional, n termen de 3 zile de la data recepionrii cererii respective,

4.27. n cazul n care nu se respect termenul de prezentare a documentelor pentru

4.28. Termenul de valabilitate a duplicatului licenei sau a licenei reperfectate nu poate

4.30. La lichidarea activitii participantului profesionist pe piaa valorilor mobiliare,

V. Particularitile acordrii licenelor dup genurile de activitate profesionist

5.2. Activitatea de administrarea fiduciar a investiiilor

5.2.2. La primirea licenei pentru activitatea de administrarea fiduciar a investiiilor,

5.3. Activitatea de inere a registrului

5.4. Activitatea de depozitare

5.8. Activitatea fondurilor de investiii

5.9. Activitatea auditului participanilor profesioniti la piaa valorilor mobiliare

5.10. Activitatea de consulting investiional, activitatea de estimare a valorilor mobiliare i

5.11. Activitatea de instruire i reciclare a cadrelor participanilor profesioniti la

7.2. Motivele pentru respingerea cererii de a elibera licena snt:

7.3. Suplimentar la motivele indicate n punctul 7.2. al prezentului Regulament, drept

7.4. n cazul adoptrii de ctre Comisia Naional a hotrrii cu privire la respingerea

VIII. Suspendarea aciunii licenei i retragerea ei

8.2. Activitatea licenei se suspendeaz la data publicrii n Monitorul Oficial al Republicii

8.5. Suspendarea aciunii licenei nu duce la suspendarea termenului de valabilitate a

8.8. Licena se retrage n urmtoarele cazuri:

8.10. Suplimentar la motivele indicate n punctul 8.1. al prezentului Regulament, Comisia

8.16. Suspendarea i retragerea licenelor eliberate instituiilor financiare se efectueaz de

IX. Consecinele adoptrii hotrrii cu privire la suspendarea aciunii licenei

9.1. Suspendarea aciunii licenei duce la interzicerea temporar de a efectua genul

9.5. n termen de 3 zile lucrtoare dup adoptarea hotrrii cu privire la reluarea

X. Consecinele adoptrii hotrrii cu privire la retragerea licenei

10.4. n cazul cumulrii genurilor de activitate, la adoptarea hotrrii Comisiei Naionale de

1. Denumirea complet a solicitantului ____________________________________________________________

3. Forma organizatorico-juridic __________________________________________________________________

Cota parte n capitalul social, %

7. Lista persoanelor afiliate ale solicitantului:

Descrierea legturii de afiliere

9. Componena organului executiv:

serviciu de baz eliberrii certificatului

11. Solicitantul _______________________________________________________________________________

membru al organizaiei de autoreglementare_____________________________________________________________.

12. Solicitantul se oblig:

Se anexeaz copiile semnate de solicitant:

Valoarea minim a capitalului propriu (lei)

11. Activitatea de consulting