Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Rai=
Active imoblizate
100
Activ total
2011: 61,75%
2012: 62,22%
- urmareste evolutia ponderii elementelor patrimoniale utilizate permanent in total activ, reflectand gradul de investire
a capitalului in intreprindere.
- nivelul normal al acestei rate difera in functie de sectorul de activitate, cel mai frecvent situandu-se in jurul valorii
de 40-60%.
- daca Rai1>Rai0 ponderea imobilizarilor creste in perioada curenta fata d eperioada de baza, ca urmare a
modificarii intr-o proportie mai mare a valorii activelor imobilizate in raport cu valoarea activului total.
-
Rin=
Imobilizari necorporale
100 2011: 0,3%
Total activ
2012: 0,26%
o rata inalta Rin inseamna o activitate de cercetare-dezvoltare semnificativa sau interes pentru achizitia de astfel de
imobilizari in scopul exploatarii lor.
in tarile dezvoltate bilanturile prezinta ponderi importante ale activelor imobilizate necorporale.
b)
Ric=
Imobilizari corporale
100 2011: 43,52%
Total activ
2012: 42,77%
masoara ponderea activelor corporale (cladiri, terenuri, masini si echipamente tehnologice) in cadrul activelor
societatii.
reflecta, indirect, flexibilitatea intreprinderii la schimbarile cerintelor pietei si a tehnologiei.
este mai ridicata in cazul societatilor cu un process tehnologic complex, ce necesita o infrastructura importanta sau
echipamente costisitoare si mai scazuta la societatile de comert si prestari servicii.
c) Rata imobilizarilor financiare
Rif =
Imobilizari financiare
100 2011: 17,93%
Total activ
2012: 19,19%
Rac=
Active circulante
100 2011: 38,23%
Total activ
2012: 37,74%
Rs=
Stocuri
Total activ *100 2011: 10,01%
2012: 10,74%
-inregistreaza valori ridicate in cazul societatilor cu activitate de productie si ciclu lung de fabricatie si in
cazul firmelor de distributie
- inregistreaza valori scazute in cazul firmelor de servicii
- evolutia in timp a ratei stocurilor necesita corelarea cu nivelul cifrei de afaceri, cresterea stocurilor fiind
justificata doar daca are loc o crestere a volumului de activitate
b) Rata creantelor
Rc=
Creante
100 2011: 26,13%
Total activ
2012:24,80
Rd=
Disponibilitati
100 2011: 2,09%
Total activ
2012:2,2%
un nivel ridicat al ratei indica echilibru financiar, dar si resurse insufficient utilizate
valoarea considerata normala este 1.5-2%
Rsf =
Capital permanent
100 2011:55,76%
Total pasiv
2012:58,91%
Raf =
Capital propriu
100 2011:41,39%
Total pasiv
201247,96%
arata cat din patrimonial intreprinderii este finantat din capitaluri proprii
de dorit este ca nivelul ratei sa fie cat mai mare
Rds=
reflecta masura in care resursele curente participa la formarea resurselor totale si la finantarea activitatii
Rata indatorarii
Ri=
Datorii totale
100 2011:56,73%
Total pasiv
2012: 49,78%
-masoara ponderea datoriilor societatii in totalul surselor de finantare
- nivel considerat normal 66%
2. Ratele de lichiditate si solvabilitate
3.
Lichiditatea masoara aptitudinea firmei de a face fata obligatiilor pe termen scurt si reflecta
capacitatea sa de a tranforma rapid activele circulante in disponibilitati (bani). O firma este lichida
atunci cand resursele generate de operatiunile curente ii furnizeaza suficiente disponibilitati pentru
a face fata scadentelor pe termen scurt.
Lichiditatea generala:
Lg=
Active circulante
Datorii pe termen scurt 2011: 0,91
2012: 0.97
valoarea subunitara semnifica faptul ca datoriile pe termen scurt nu sunt acoperite de activele
circulante
bun indicator pentru capacitatea de a achita facturile si de a rambursa creditele contractate
valoare considerate normala 2
Lichiditatea curenta
Lc=
Active circulanteStocuri
2011: 0,67
Datorii pe termen scurt
2012: 0,69
exprima capacitatea firmei de a onora datoriile pe termen scurt din creante, disponibilitati banesti si
investitii financiare pe termen scurt
valoare considerata normala 0.8-1
Li=
Solvabilitatea indica aptitudinea firmei de a face fata scadentelor pe termen lung si mediu.
Rsg=
Total active
Total datorii 2011: 1,77
2012: 2,00
-
Indicatorii ce caracterizeaza gestiunea (rotatia) masoara viteza de transformare a activelor in lichiditati, cat
sic ea de reinnoire a datoriilor. Indicatorii de gestiune au ca element comun cifra de afaceri. Viteza de rotatie se
analizeaza cu ajutorul a doi indicatori:
-
Numarul de rotatii
N=
Cifra de afaceri
Element de activ sau de pasiv
D*N=T
Unde T= timp exprimat in zile
Cresterea vitezei de rotatie prin cresterea numarului de rotatii sau reducerea duratei unei rotatii inseamna:
-obtinerea unei cifre de afaceri mai mari la un consum dat de resurse, sau
-reducerea necesarului de resurse pentru a obtine un anumit volum al cifrei de afaceri
Scaderea vitezei de rotatie prin reducerea numarului de rotatii sau cresterea duratei unei rotatii se traduce
prin:
-obtinerea unei cifre de afaceri mai mici la un consum dat de resurse, sau
-cresterea necesarului de resurse pentru a obtine un anumit volum al cifrei de afaceri.