Captolul 1.

ABORDARE TEORETIC PRIVIND RISCURILE

1.1 Riscul. Concept i noiune
O caracteristic foarte important a riscului este ceea c e specific tuturor i apare peste tot.
nc din cele mai vechi timpuri , cnd principala activitate a oamenilor era agricultura exista ricul
ca roada sa fie stricat de diferii factori. ns analiza lui sa nceput deabia n antichitate, cnd a
nceput s se dezvolte tiinele naturale i economice.
Astefel un filosof grec spunea aa:

Solomon (640-558 .e.n) Orice aciune , orice

ntreprindere i are riscul ei i nimeni nu tie unde va ajunge atunci cnd ncepe ceva....
n zilele de astzi exist mai multe notiuniale riscului:
Berthelemy B. - n opinia

savantului

riscul

este situaia sau ansamblul evenimentelor

simultane, sau consecutive, apariia crora este nesigur i poate afecta obiectivele prestabilite
[1, p. 13].
n multe surse riscul se definete ca pericol sau primejdie. Aceast definire se poate de gsit n:
Dictionarul Explicativ al Limbii Romne [2, p. 483] sau Dicionarul lui Webster [3] etc.
O tratare putin diferit o putem gsi n Dicionarul enciclopedic francez Grand Larousse care
deasemenea definete riscul prin intermediul pericolului, ns cu o mic diferen , aici e redat ca
o posibilitate sau probabilitate a aciunii negative a unui factor, sau a survenirii unui
eveniment apreciat negativ, pericol, sau a unei pierderi [4].
Adam Smith n opera sa marca c realizrile celui mai mic venit ntotdeauna sunt legate de un
nivel mai mare sau mai mic de risc [5].
Piter Heine n lucrarea sa Modalitatea de gndire economic, afirm c - venitul apare din
cauza incertitudenii, n lipsa creia totul ce se refer la obinerea venitului, ar fi bine cunoscut,
toate posibilitile sale de obinere ar fi epuizate, i, evident, venitul avea s fie egal cu zero.
Shumpeter n lucrarea Teoria dezvoltrii economice, spune dac riscurile nu se iau n
consideraie, atunci ele devin surs de pierderi pe de o parte, i surs de venit, pe de alt parte.
Din punct de vedere al unei organizaii, conceptul de risc, ofer urmtoarele definiii:

Disponibilitatea unei firme de a se adapta la timp i cu cel mai mic cost la modificrile de
mediu;
1

Variabilitatea profitului fa de media profitabilitii din ultimii ani;

Variabilitatea rezultatului posibil n funcie de un eveniment nesigur, incert;

Construirea unor decizii n condiii de incertitudine;

Posibilitatea ca pierderile s fie mai mari dect se ateapt;

Incertitudinea cu privire la producerea unei pagube. [6].

n Republica Moldova riscul cel mai des este neles ca produsul dintre probabilitatea apariiei
unui fenomen i consecinele negative pe care acesta le poate avea [7]. ns din punct de vedere
al legislatiei noiunea de risc nu are o definire concret , avnd diferite explicaii.
Tabelul 1.1. Explicaia riscului n baza legislaiei Republicii Moldova [20]
Nr.
1

Explicaia
Probabilitatea
apariiei

Acte Legislative
Legea privind supravegherea de stat a sntii publice, Nr. 10
unui din 03.02.2009 [8].

eveniment nedorit
Legea privind produsele alimentare, Nr. 78 din 18.03.2004 [9].
Pierderile posibile Legea securitii i sntii n munc, Nr. 186 din 10.07.2008

aferente riscului
[10].
Pericol , pierdere Legea cu privire la asigurri, Nr. 407 din 21.12.2006 [11].
sau

influen Legea privind asigurarea subvenionat a riscurilor de producie

nedorit

n agricultur, Nr. 243 din 08.07.2004 [12].

Legea privind activitatea de audit, Nr. 61 din 16.03.2007 [13].
Legea cu privire la leasing, Nr. 59 din 28.04.2005 [14]

Analiznd toate noiunile sus menionate se poate de numit unele caracteristici ce sunt specifice
riscului n ansamblu:
a)
b)
c)
d)

Riscul este un eveniment ntmpltor

ntodeauna exist soluii alternative de rezolvare a asituaiei aprute
Posibilitate de citig mare
Posibilitate de pierdere mare

n mod structurat, riscul poate fi descris prin intermediul urmtoarelor caracteristici: pericol,
supunerea riscului, sensibilitatea fa de risc i gradul de interconexiune cu alte riscuri.

Figura 1.1. Caracteristicile riscului

Sursa: . ., . . : . :
. , 2003. - .13. [15]
Ca i oriice element riscul are deasemenea obiec i subiect. Obiectul i subiectul riscului sunt:
Obiectul riscului poate fi n funcie de tipul riscului i metodei de conducere. Acestea pot fia:
a)
b)
c)
d)

Buuri materiale
Veniturile
Proprietatea individual
Viaa i sntatea

Subiectul riscului reprezint partea activ ce influeneaz acest risc. Acestea pot fi:
a) Organul de conducere
b) Antreprenorul
c) Proprietarul bunului n cauz
d) Investitorul
e) Managerul
f) Asiguratorul [22]
n funcie de forma pe care o ia funcia de utilitate de la un individ la altul putem distinge trei
tipuri de atitudini fa de risc:
a) Plcerea fa de risc
b) Neutralitatea fa de risc
c) Aversiunea fa de risc
Plcerea fa de risc const n aceea c persoana ce riscuiete, regretul pe care ea l simte din
cauza pierderii unei sume de bani(x), este mai mic ce satisfacia ctigrii unei sume de bani de
aceeai valoare(x).
De aici putem meniona c o persoan iubitoare de risc va accepta i un joc nefavorabil. n
consecin , dac o persoan va trebui s aleag ntre o investiie cu profit cert i una cu profit
incert, dar de aceeai valoare, el va alege pe cea ce va avea rezultatul incert , i aceasta va fi din
motivul c ceea ce apreciaz n primul rnd la o investiie este riscul acesteia.
3

Neutralitatea fa de risc - Regretul ce l va simte o persoan n urma pierderii unei sume de

bani este egal cu satisfacia ctigului unei sume de bani de aceeai mrime.
De aici putem meniona c o peroan indiferent fa de risc va accepta un joc cinstit, dar nu i
un joc nefavorabil.
Aversiunea fa de risc Regretul ce l va simte n urma pierderii unei sume de bani este mai
mare dect satisfacia ctigului unei sume de bani de aceeai valoare.
De aici putem meniona c o persoan cu aversiune fa de risc nu se va angaja s efectueze
careva aciuni sau investiii dect n cel cu perpective mai favorabile. Astfel dac persoana n
cauz este pus n faa unei opiuni de investire ntre doua active cu acelai ctig, ea o va accepta
pe acea care are cel mai mic risc. [24]
Funciile riscului
Dac s ne referim la funcii atunci sunt diferite preri referitor la modul n care ele ajut pe
antreprenor , ns indiferent de tipul riscului , ele toate au aceleai funcii, acestea sunt:
a) Funcia inovaional se realizaeaz prin impunerea gsirii unor soluii inovative i noi
la problemele cu care se confrunt la momentul dat antreprenorul.
Practica arat c ntreprinderile care utilizeaz eficient aceast funcie obin n final
rezultate foarte bune , devenind i mai adaptat la cerinele pieii.
Implimentarea eficient a acestei funcii se realizeaz prin aa metode ca:
- Phillips 66
- Cancasajul
- Matricea descoperirilor
- Brainstorming etc. [17]
b) Funcia reglatorie ce apare n 2 forme:
- Constructiv - reprezint capacitatea antreprenorului de a merge la risc, dar prin
utilizarea unei baze informaionale complete i complexe, primirea deciziilor
-

colective care, prin urmare, contribuie la maximizarea rezultatelor obinute;

Distructiv - cnd riscul se manifest ca un subiectivism n cazul lipsei
informaionale, far cercetarea factorilor interni i externi de influen asupra
activitii antrepreno- riale. [17]

c) Funcia de aprare - se manifest prin aceea c dac pentru antreprenor riscul este o stare
natural, apoi este normal i o reacie adecvat in cazul in care adeverirea situaiei de
risc conduce la eec. [17]
d) Funcia analitic - prezena situaiei de risc l impune pe antreprenor s analizeze
multitudinea de soluii alternative i consecinele lor nainte de a adopta decizia
respectiv, utiliznd metode matematice, statistice i, evident, implicnd n aceasta
propriile cunotine, experien i intuiie. [17]
4

Conform altor autori funciile riscului sunt:

Figura 1.2 Funciile riscului

Sursa: . . . - .: , 2004. - 288 , .13.
[18]
a) Funcia stimulatorie const n aceea c ntreprinderea prin intermediul investi iilor
riscante stimuleaz dezvoltarea tehnico-tiinific , procesului comercial-tehnologic i
a circuitului mrfurilor n general. [18]
b) Funcia de aprare const n aceea c ntreprinderea caut mijloace i forme de
protejare de la posibilele intnri nedorite, ce va ajuta la stabilizarea activit ii
antreprenoriale. Ea se manifest prin formarea bazei de drept , ce reglementeaz
interne i internaionale de risc , prin oferirea garaniilor politice i economice , ce va
exclude pedepsirea specialistului n caz de eec.[18]
c) Funcia de prentmpinare const n utilizarea mijloacelor ntreprinderii pentru
diminuarea gradului i urmrilor riscului.[18]
d) Funcia compensatorie const n crearea fondurilor de rezerv n form natural sau
bneasc , ce va ajuta ntreprinderea la compensarea pierderilor cauzate de acordarea
ajutorului tuturor celor crora ntreprinderea, n urma desfurrii activitii sale , le-a
afectat negativ viaa sau sntatea , sau cauzate de fenomene negative imprevizibile.
[18]
e) Funcia de gestionare a investiiilor riscante i a relaiilor social-riscante - se exprim
prin funcionarea managementului riscului ce se ocup de gestionare raional a
mrimii riscului, a investiiilor riscante, a organizrii relaiilor riscante cu scopul
asigurrii stabilitii financiare a ntreprinderii. [18]
f) Funcia de control - se manifest prin crearea i utilizarea att a sistemului de control
al parametrilor calitativi i cantitativi ai proceselor riscante ce apar la ntreprindere,
ct i a formrii i utilizrii concrete a resurselor fondurilor de riscuri. Datorit
funciei de control a riscului, ntreprinderea cunoate cum se formeaz structura

capitalului, zonele principale de risc, ct de econom i efectiv se utilizeaz resursele

etc. [18]
g) Funcia social const n securizarea angajailor, atrai n activitatea riscant, pe
calea plii compensaiilor, alocaiilor pentru paguba adus sntii, vieii, situaiei
financiare etc., astfel asigurnd susinerea nivelului lor de via. [18]
Ca i orice alt element , riscul deasemenea poate fi supus influen ei. Deseori riscul apare ca
urmare a deciziilor luate de o persoana responsabil , ce poate fi att din interiorul ntreprinderii
ct i din exteriorul ei. Mai rar dar mai simitori sunt factori ca: calamiti naturale, incendii ,
decesul unei pesoane importante n cadrul organizaiei, etc. .
Factorii se clasific n 2 categorii: Factori Interni i Externi.
Factorii interni sunt factorii ce apar n interiorul intreprinderii i influeneaz doar activitatea
proprie. O caracteristic important a acestui factor este aceea c antreprenorul are o influen
direct asupra lor, avnd posibilitatea sa diminueze efectele negative ce pot aprea i s le
valorifice pe cele pozitive. La aceti factori putem referi urmtoarele elemente:
a) Strategia firmei ce poarta caracter obligatoriu pentru toi i se face pe o perioad
ndelungat , dar poate fi modificat , ndependen de factorii mediului intern i extern.
Piter Drucker evideniaz patru tipuri de strategii ce au diferit grad de risc:
-

Arunc n lupt toate resursele pe care le ai Este cea mai necrutoare strategie
folosit i nu admite greeli. Aici lucreaz un principiu , ori ctigi tot ori pierzi tot.

Nu va fi a 2-a ans.
Lovete acolo unde nu este nimeni E o strategie ce necesit o gndire creaionist
i nonconformist , ea se consider o imitaie creatoare i un judo antreprenorial.

ns aici se poate de sus un DAR , deaorece ea conine o contradicie: ceea ce este creator trebuie
s fie i original , ns imitaia nu este creatoare.
Aceast element const n urmtoarea: se ateapt pn cnd cineva creeaz ceva nou, dar ceva
aproximativ, se ncepe activitatea i, n scurt timp, se realizeaz ceva ntr-adevr nou, care s
satisfac clientul, s corespund cerinelor pentru care acesta pltete. n acest fel, imitaia
creatoare stabilete standardul i preia piaa. [19]
-

Breele ecologice Const n obinerea controlului sau monopolului ntr-o zon

limitat. Cel mai important lucru n aceast strategie este s fii att de discret, n ciuda

faptului c produsul este esenial procesului, nct nimeni s nu fie tentat s

concureze.
Exista trei tipuri de strategii de acest gen:
1. Strategia barierei;
2. Strategia calificrii n specialitate;
3. Strategia pieei. [19]
-

Schimbarea valorilor i a caracteristicilor const n formarea unui nou client ,

aplicnduse i elemente din strategiile anterioare.

b) Resursele i utilizarea lor Oriice ntreprindere n activitatea sa utilizeaz resurse
diverse. Anume modul n care sunt folosite resursele creeaz ntreprinderii mai multe
riscuri.
c) Caliatea i nivelul de folosire a marketingului Marketingul reprezint un element foarte
important al ntreprinderii deoarece el d rspuns la aa ntrebri ca: ce s produc?
Pentru cine? Cui s vnd? Cnd s vnd? . n cazul n care caliatea marketingului las de
dorit , atunci acesta poate duce la riscuri foarte mari , ceea ce poate duce la faliment sau
alte consecine mari.
Facorii externi sunt facorii ce influeneaz ntreprinderea din exterior , i se caracterizeaz prin
aceea c ei nu pot fi controlai , dar conductorul este obligat s in cont de aceti factori
deoarece contribuie la rezultatul i activitatea firmei. [19]
Factorii externi se impart n 2 categorii:
1) Facorii de influen direct
a) Legislaia ce reglementeaz activitatea de antreprenoriat factor ce dicteaz regulile
de joc , deoarece activeaz ntr-un anumit stat i i folosete resursele lui.
b) Sistemul fiscal Sa demonstrat c scoaterea de la antreprenor a mai mult de 30% din
venit sau duce la diminuarea iniiativei antreprenoriale.
c) Relaiile cu partenerii cu ct relatiile sunt mai bune , cu att nu va fi problem mai
multe , ca de exemplu , nendeplinirea obligaiilor contractuale , nelivrarea la timp a
materiei prime , etc. .
d) Concurena antreprenorilor Este un factor foarte important , deoarece orice decizie
luat de concurent influeneaz direct rezultatul ntreprinderii , ceea ce impune pe
antreprenor tot timpul sa schimbe cite ceva la firm. [19]
2) Factorii de influen indirect
a) Situaia politic din ar acest factor poate duce la apari ia unor situa ii excep ionale
ca rzboi , revoluii , greve ceea ce prezint pericol pentru activitatea ntreprinderii.
b) Situaia economic din ar acest factor la momentul dat este unul din cei mai
importani, deoarece aici este pus inflaia, ceea ce n cel mai direct mod influen eaza
7

nivelul venitului ntreprinderii , i astfel poate perturba activitatea ntreprinderii ,

ducnd de multe ori chiar la faliment ori vinderea afacerii.
c) Factorii internaionali Perioada data a istoriei se caracterizeaz printr-un grad tot
mai mare a globalizrii economiilor , statele devenind member a diferitor organiza ii
international , impunnd astfel diferite restricii la ei acasa , ceea ce prezint pericol
pentru antreprenori.
d) Calamitile natural Din cauza factorului antropogen are loc o scimbare a climatului
mondial , ceea ce duce la apariia diferitor calamiti natural , punnd ntr-un pericol
foarte mare activitatea ntreprinderii. [19]
Etap de baz n managementul riscurilor, identificarea acestora se poate realiza prin numeroase
metode i prin apelarea la surse variate de informaii. Cunoaterea surselor de informare privind
potenialele riscuri este un element essential pentru manager.
Informaii pentru identificarea riscurilor pot fi obinute prin:
Cercetare la masa de lucru: studierea documentelor, planurilor elaborate de organizaie, a
rezultatelor concurenilor, a bazelor de date comerciale, informaii deinute de persoane implicate
n afaceri similare, descrieri ale derulrii unor afaceri/proiecte asemntoare etc. Principalele
documente ce pot fi studiate sunt: rapoartele anuale (tipuri de activiti, rspndirea geografic a
organizrii, sursele importante de profit, zonele ce pot fi dezvoltate etc), documentele financiar
-contabile, situaia mijloacelor fixe; planul locului, fotografii i materiale descriptive despre
incinta n care se deruleaz activitatea beneficiarului de proiect, i unde va fi amplasat produsul
realizat prin proiect, materialele promoionale despre organizaie, documentaiile tehnice,
revistele de specialitate, publicaiile privind asigurarea proteciei, condiiile de elaborare a
contractelor, documentelor de nchiriere, nregistrri privind asigurrile organizaiei, etc;
- vizite la faa locului: acestea permit discuia cu cei expui la riscuri, crearea unei reele
informaionale de contacte necesare managerului de risc pentru a-i mbunti rapoartele;
- participri la manifestri n afara organizaiei: conferine de specialitate, ntruniri ale
asociaiilor profesionale n care se discut. aspecte legate de riscuri ce pot proveni din mediul
extern organizaiei. [23]

1.2. Tipologia i clasificarea riscurilor

Cunoaterea de ctre antreprenor a tipurilor de risc i permite s neleag destul de clar
principalele consecine rezultate din influena riscurilor, ca apoi, pornind de la ceea ce dorete, s
aleag metodele cele mai potrivite i mai eficiente de realizare a obiectivelor sale. Clasificarea
8

riscurilor este important n primul rnd pentru eliminarea confuziilor dintre cauze, efecte i
consecine n analiza riscului.
O abordare sistematic a acestora implic respectarea a patru reguli principale:
Regula nr.1 Un risc trebuie ncadrat numai ntr-o singur clasificare i msurarea impactului
trebuie s se realizeze doar ntr-o unitate de msur.
Regula nr.2 Un risc poate s aib una sau mai multe cauze i pot exista cauze comune pentru
mai multe categorii de riscuri.
Regula nr.3 Orice risc fr impact financiar trebuie orientat direct sau indirect ctre unul sau
mai multe riscuri cu impact financiar(adic s fie exprimat n termeni de cost, n final)
Regula nr.4 Pentru fiecare risc cu impact financiar se vor calcula costuri separate. [23]
n literaturile de specialitate clasificarea riscurilor este foarte divers i din aceast cauz nu
exist o clasificare strict a riscurilor. n continuare v propun o clasificare a riscurilor dupa mai
multe criterii.
1) Dup apariia lor:
- Riscuri retrospective analiza metodelor de diminuare ofer posibilitatea de a
-

prognoza mai precis riscurile curente i cele perspective.

Riscurile curente - sunt acele riscuri ce apar n activitatea de antreprenoriat,
probabilitatea lor de apariie fiind foarte mare , dar n cele mai multe cazuri ele nu

provoac mari pierderi pentru companie.

Riscurile perpective sunt riscuri la care poate fi determinat probabilitatea de
apariie i mrimea potenialelor consecine, ns apariia lor nu este strict delimitat
n timp.

Dup apariia lor

Figura
1.3

Retrospective

curente

perspective

Clasificarea riscurilor. Sursa: elaborat de autor.

2) Dup factorii principali de apariie:
- Riscuri economice riscuri ce apar n urma schimbrilor nefavorabile ce au loc la
ntreprindere sau n economia rii.

Riscuri politice - riscurile legate de situaia politic i activitatea statului, care la

schimbarea permanent a acesteia influeneaz negativ rezultatele activitii

ntreprinderii, precum i riscurile schimbrilor n politica intern a ntreprinderii

Riscuri tehnico-tehnologice - riscuri legate de apariia urmrilor negative n

legtur cu implimentarea tehnologiilor noi i cu catastrofele tehnologice.

Riscuri ecologice - riscurile cauzate de probabilitatea apariiei rspunderii civile
pentru cauzarea att a pagubelor mediului nconjurtor, ct i a sntii, vieii i

proprietii persoanelor tere.

Riscuri legislativ-juridice - legate de aplicarea neraional i neefectiv a normelor
legislative i hotrrilor la ntreprindere dar i de nestabilitatea legislaiei naionale i

internaionale, de legile i hotrrile imprevizibile ale guvernului.

Riscuri informaionale - riscul apariiei detaliilor false n rapoartele statistice,
operaionale, financiare, contabile, i scurgerea informaiei confideniale. Ele sunt

create de lipsta exacticitii i integritii dar i de denaturarea informaiei.

Riscuri morale - sunt legate de rspunderea moral pentru luarea deciziilor n
condiii de risc i pentru urmrile lurii acestor decizii.

Dup factorii principali de apariie

econom
ice

politice

tehnicotehnolo
gice

ecologice

legislativ
juridice

informa
ionale

morale

Figura 1.4 Clasificarea riscurilor. Sursa: elaborat de autor.

3) Dup cauzele apriiei :
a) Riscuri fundamentale sunt riscuri necontrolabile i atotcuprinztoare care nu pot fi
influenate de nici un om sau o grup de oameni. Ele sunt specifice pentru toti oamenii
care au o oarecare raspundere de acest risc.
b) Riscuri specifice sunt legate de persoane sau ntreprinderi separate , i se
caracterizeaz prin aceea c au un caracter unic. [22]
4) Dup caracterul evidenei:
- Externe - riscurile care influeneaz activitatea firmei din exteriorul ei, aa ca riscul
inflaionist, riscul valutar, riscul natural etc., aceasta fiind nemijlocit legate de
activitatea ntreprinderii sau de mediul su de contract
10

Interne - riscuri legate de activitatea nemijlocit a ntreprinderii, ct i a partenerilor

si de contact, la care se atribuie furnizorii, copartenerii afacerii i consumatorii.

Dup caracterul eviden ei

externe

interne

Figura 1.5 Clasificarea riscurilor. Sursa: elaborat de autor.

5) Dup sfera la baza creia stau domeniile activitii antreprenoriale:
- Sfera produciei antreprenorul folosete nemijlocit, n calitate de factori
-

antreprenoriali, elemente ale muncii, for de munc, informaii, servicii etc.

Sfera comercial antreprenorul are un rol de comerciant , avnd producia finit ce
o procur de la productor i ulterior o vinde pentru a obine profit. Aici profitul
rezult doar diferena dintre pre.(Comerul cu ridicata i amnuntul, aucionul,

licitaia, etc.)
Sfera financiar este o form a antreprenorului comercial, care n loc de bunuri
materiale are ca marf banii. Antreprenoriatul financiar este vinderea unor mijloace

bneti n schimbul altora. (Banca , instuie financiar , etc.)

Activitatea intermediar antreprenorul nici nu produce nici nu comeriaz, el doar
apare ca intermediar.( activitatea de notariat, de brokeraj, de evaluare, de recrutare, de
avocat).

11

Sfera
produciei

Activitatea
intermediar

Dup sfera
apariiei la
baza creia
stau
domeniile acti
vitii
antreprenorial
e

Sfera
comercial

Sfera
financiar
Figura 1.6 Clasificarea riscurilor. Sursa: elaborat de autor.
6) Dup nivelul de realizare a riscului:
- Riscuri legate de strategie
- Ricuri operaionale
6) Dup obiect
- Riscuri ce afecteaz bunurile
- Riscuri ce afecteaz investiiile nemateriale
- Riscuri ce afecteaz resursele financiare
- Riscuri ce afecteaz personalul ntreprinderii
7) n dependen de durata n timp
- Riscuri de scurt durat - reprezint un pericol pentru antreprenor pe o perioad
definit de timp concret, care dispar concomitent cu ncetarea aciunii.
- Riscuri permanente - prezint tot timpul pericol pentru activitatea de antreprenoriat, pe
un teritoriu geografic anumit sau ntr-un domeniu al economiei naionale.

n d e p e n d e n d e d u ra ta d e
tim p

S c u r t d u r a t

p e rm a n e n te

12

Figura 1.7 Clasificarea riscurilor. Sursa: elaborat de autor.

8) n funcie de limita dup care este posibil falimentul:

n fu n c ie d e lim it a d u p c a r e e s t e
p o s ib il fa lim e n t u l

- admisibile este pericolul pierderii venitului din realizarea unui risc oarecare n urma
desfurrii activitii de antreprenor . n acest caz, mrimea pierderilor este mai mic
dect mrimea venitului preconizat.

- critice reprezint pericolul de pierderi n mrimea cheltuielilor de producie, necesare

pentru realizarea unei anumite activiti de antreprenoriat.

- catastrofale reprezint pericolul de a suporta pierderi n mrime egal sau mai mari
dect toat averea firmei, ceea ce o conduce spre faliment. [17]

admisibile

critice

catasrtofale

Figura 1.8 Clasificarea riscurilor. Sursa: elaborat de autor.

O alt clasificare a riscurilor foarte des folosit este:
9) Dup caracterul urmrilor riscurile se mpart n:
-

Pure - apar cnd pentru o anumit situaie exist ansa numai de a pierde far s

existe i ansa de a ctiga.

Speculative - apar atunci cnd exist simultan att anse de pierdere, ct i de a
ctiga.

Riscurile pure au urmtoarele caracteristici:

a) Sunt de neacceptat , deoarece cnd ele apar, antreprenorul o s suporte doare pierderi, fr
a avea posibilitatea de a ctiga.
b) Este imposibil de evaluat i de decis, naintea apariiei unui fenomen, care vor fi pagubele
ce pot aprea, i din aceast cauz ele nu pot fi delimitate de sfera de activitate.
13

c) nu pot fi controlate, fiind reduse posibilitile de intervenire

d) nu se realizeaz n timp, apar fr manifestarea unor semnale precedente de activitatea
desfurat.
n concluzie se poate de spus c este foarte greu de gestionat aceste riscuri, deoarece este dificil
de a stabili timpul de apariie i intensitatea fenomenelor, ceea ce face la rndul su dificil
gasirea mijloacelor de intervenie i protecie i de a le aplica.
Riscurile speculative au urmtoarele caracteristici:
a)

Sunt uor delimitate de sfera de activitate, firma putnd s decid angajarea activitii

sale n limitele unui buget corespunztor

b) Se realizeaz n timp i sunt datorate activitii firmei;
c) Apar doar n urma desfurrii unor activiti anterioare (spre exemplu, acordarea de
credit - risc ereditar, efectuarea unei investiii - risc investiional, politica financiar
greit - risc inflaionist, risc financiar etc.);
d) Sunt controlabile, agentul economic putnd s-i dea seama de fenomenele ce pot aprea
n activitatea desfurat, lund msuri de reducere a lor;
e) Sunt dependente de existena unor factori, cum ar fi: decizia puterii publice, factorii
financiari, factorul uman, factorii organizatorici i de structur. [21]

Tabelul 1.2. Sursele de apariie a riscurilor pure i speculative. [21]

Sursele de apariie a riscurilor pure i speculative
Pure
Speculative
Existena unorcentre de risc ce frneaz Proiectarea greit a unui brevet
funcionarea normal a ntreprinderii (condiii
climaterice nefavorabile, incendii, explozii)
Neglijena personalului de conducere i a celui Plasarea necorespunztoare a unor fonduri i
de execuie
Sustragerea de fonduri

obinerea unor rezultate neadecvate

Condiiile de cumprare i cursul de revenire a

Erorile de concepie i de producie

Abuzurile de putere i escrocherii

monedei naionale defavorizante

Obinerea de rebut
Existena unor preuri sub nivelul celor de pe
pia

14

10) In funcie de nivelul de adoptare a deciziei:

a) la nivel macroeconomic (deciziile luate la nivelul economiei naionale)
b) la nivel microeconomic (deciziile adoptate n cadrul unitilor economice)
Riscurile financiare sunt nite riscuri specifice activitii financiare ce apar n condiiile unei
economii de tranziie, purttoare, prin esena acesteia, de riscuri:
-

Riscul de creditare reprezint orice posibilitate de restan a rambursrii datoriilor

i dobnzilor aferente la data scadent.

Riscul de lichidare

Figura 1.9 Clasificarea riscurilor financiare. Sursa: [21]

Deasemenea mai exist nc o clasificare a riscurilor care este reprezentat n urmtoarea figur.

15

Figura 1.10 Clasificarea riscurilor .

Sursa: .. . -. .: , 1996. - 192 . [21]
11) Dup caracterul surselor de apariie se mpart n:
a) Riscuri subiective sunt riscuri ce pot aprea n caz de ingnorare factorilor ce pot
condiiona apariia acestui risc.
b) Riscuri obiective riscuri , sursele cruia nu pot fi influenate de om.
c) Riscuri individuale apare n funcie de specificul fiecrui obiect sau ntreprindere n
parte.
d) Riscuri universale sunt spacifice tuturor categoriilor de obiecte supuse acestor riscuri.
[22]
Sursele de apariie ale riscului:
1) Naturale (calamiti natural , incendii, inundaii, etc.) Aceste surse se caracterizeaz
prin aceea c sunt necontrolabile i neprevizibile i de aceea n procesul ndeplinirii
operaiilor aceste ies din limita normalului ceea ce duce la urmari negative, adic adduce
o sursa de risc.
2) Nesigurana elementelor operaiilor i sistemului sub termenul de nesiguran se are n
vedere posibilitatea utilajului tehnologic de a lucra fr ntrerupere ntr-o anumita
perioada de timp i n anumite condiii.
16

3) Factorul uman factorul uman poate s fie surs de risc n urma aciunilor concurenilor ,
tainei , confidenionalitii , ce pot duce la apariia unor date greite despre obiect sau la
efectuarea unor aciuni greite de manager. [22]
Daca s analizm tipologia, atunci putem meniona mai multe tipuri de riscuri. Acestea sunt:
a) Risc pur - Evenimentele care au un impact negativ asupra afacerii ns e imposibil de
cunoscut dinainte momentul producerii acestuia. Aceste riscuri pot fi asigurate.
b) Risc speculativ Acest risc a fost influenat de ctre antreprenor direct. Aceste riscuri nu
pot fi asigurate.
c) Ricuri privind piaa Piaa este un element foarte schimbtor ceea ce creaz premise
pentru aparitia unor riscuri. Aceste riscuri pot fi asigurate cu greu. O caracteristic a
acestui risc este c el se dezvolt foarte lent, ceea ce duce foarte des la falimentul
afacerilor insuficient de bine planificate i controlate.
d) Riscul privind proprietatea - la aceasta categorie se include dezastrele naturale ,
incendiile, furturile i tlhriile , toate aceste ducnd la deterioarea i pierderea
proprietii. Aceste riscuri pot fi asigurate uor la orice companie de asigurare.
e) Riscul privind clienii - se refer la vnzarea pe credit, cnd clientul ru-platnic refuz
s plteasc produsul achiziionat, i la posibilitatea apariiei unor nemulumiri privind
produsul oferit sau serviciile conexe prestate
f) Riscurile privind personalul se refera la riscurile specifice factorului uman, adica la
furturi sau falsuri realizate de proprii angajai. Aeste riscuri n majoritatea cazurilor pot fi
asigurate.

1.2 Metode de evaluare a riscului

Tabel 1. . Evaluarea probabilitii de apariie a riscului [16]
Nr
1

Probabilitate
Rar

Explicaie
Este foarte puin probabil s se ntmple pe o perioad lung de
17

2
3
4
5

Puin probabil

timp(3-5 ani). Nu s-a ntmplat pn n prezent/

E puin probabil s se ntmple pe o perioad lung de timp. S-a

Posibil

ntmplat de foarte puine ori pn n prezent.

Este probabil s se ntmple pe o perioad medie de timp(1-3

Foarte posibil

ani); S-a ntmplat de cteva ori n ultimii 3 ani.

Este probabil s se ntmple pe o perioad scurt de timp

Aproape sigur

(<1 an); S-a ntmplat de cteva ori n ultimul an.

Este foarte probabil s se ntmple pe o perioad scurt detimp

(<1 an); S-a ntmplat de mai multe ori n ultimul an.

Tabel 1. . Evaluarea impactului/consecinelor riscului [16]
Nr.
1
2
3
4
5

Nivel impact
Nesemnificativ

Explicaie
Cu impact foarte sczut asupra activitilor structurii i

Minor

ndeplinirii obiectivelor i/sau fr impact financiar

Cu impact sczut asupra activitilor structurii i ndeplinirii

Moderat

obiectivelor i/sau cu impact financiar foartesczut

Cu impact mediu asupra activitilor structurii i ndeplinirii

Major

obiectivelor i/sau cu impact financiar mediu

Cu impact major asupra activitilor structurii i ndeplinirii

Critic

obiectivelor i/sau cu impact financiar major

Cu impact major asupra activitilor structurii indeplinirii
obiectivelor i/sau cu impact financiarsemnificativ
Tabel 1. . Stabilirea nivelului de tolerare a ricului [16]

Scor
1-4
5-8
9-12
13-25

Nivel de tolerare
Tolerabil
Tolerabilitate ridicat
Tolerabilitate sczut
Intolerabil

Msuri de control
Nu necesit nici o msur de control
Necesit msuri de control pe termen mediu/lung
Necesit msuri de control pe termen scurt
Necesit msuri de control urgente

18