Management Intercultural

Volumul XV, Nr. 3 (29), 2013

Viorica IOAN
Dunarea de Jos University of Galati, Faculty of Economics and Business Administration

MODELE BANCARE
DE DETERMINARE
A BONITII

Practical
study

Keywords
Creditworthiness
Performance
Risk
Management
Profit
Credit
JEL Classification
E51, E58, G21

Abstract
In the current economic situation, the issue of the bank risk management is becoming more
present, and the notion of "risk" gets increasingly complicated and controversial meanings.Credit
analysis implies, the bank, based on information provided by the accounting documents provided
by the client and relevant information from different sources to assess whether the client has the
creditworthiness needed for credit, if he has the capacity to pay their debts and to assume them by
signing the credit.Thus, the bank aims to limit the maximum exposure to credit risk. Given the
complexity of risks in banking activity, customer creditworthiness is an important area of research
and application. We considered extremely important in analyzing the creditworthiness of customers
both lending decision and determining banking and financial performance, focusing on the
relationship risk-banking performance. This relationship is relavant for a trader whose specific
activity involves a degree of risk in proportion to the potential gain from the operation undertaken..

191

Management Intercultural
Volumul XV, Nr. 3 (29), 2013

1. Introducere
Dat fiind complexitatea riscurilor
existente n activitatea bancar, bonitatea
clienilor reprezint un domeniu important, de
cercetare i de aplicare, innd cont de
prevederile impuse la nivel european.
determinare a bonitii pe baza indicatorilor
considerai relevani pentru activitatea curent
i evoluia viitoare a firmelor.
n prezenta lucrare am analizat
bonitatea aceleiai firme prin metode
specifice mai multor bnci din sistemul
romnesc pentru a ajunge la o concluzie
general: operaiunile de calcul a bonitii
solicitantului de credit, dei sunt diferite de
la o instituie de credit la alta, sunt utile i
indispensabile n analiza riscului de creditare.
Toate activitile desfurate de bnci
implic un potenial ctig din operaiunea
ntreprins i de asemenea un anumit risc
proporional implicat. Bncile,adopt msuri
de minimizare a riscului din activitatea de
creditare, pentru a putea s-i maximizeze
rentabilitatea activitilor desfurate.
Pentru a exista ntr-o economie de
pia competiional ntreprinderile trebuie s
fie foarte eficiente. Acesta este motivul
pentru care toi partenerii unei ntreprinderi
(investitori, creditori, bnci) sunt interesai s
gseasc i s aplice metode de predicie a
riscului de faliment. Numai utiliznd aceste
metode este posibil canalizarea eficient a
resurselor financiare si evitarea pierderilor
(Negoescu,
Gheorghe,
Managementul
riscului prin proiecte, Ed. Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2003, pag. 70).
Riscul de credit, denumit i riscul de
rambursare, este o consecin a unor ntrzieri
sau nepli integrale a ratelor la mprumutul
contractat, ca urmare a unor dificulti pe care
debitorul le ntmpin, dar i ca urmare a
unor conjuncturi sau dificulti sectoriale.
Incapacitatea de rambursare a
creditului poate proveni i din cauza unor
factori interni ai firmei, cum ar fi: calitatea i

192

Una din problemele importante

analizate n aceast lucrare, problem care
apare n determinarea bonitii, este alegerea
indicatorilor pentru evaluarea posibilitii
debitorului de a-i onora obligaiile. Fiecare
banc i-a creat un sistem propriu de
moralitatea managementului, incapacitatea
ntreprinderii (referitor la tehnologie dar i
mentalitate) de a se adapta pieei sau noului,
timpul n care se ncaseaz creanele de la
beneficiari poate determina blocaje financiare
i deci dereglri n activitatea firmei (Badiu
Popa, Doinia Simona, Banking i
performan
bancar:
metodologii
manageriale moderne, Ed. Europlus, Galai,
2010, pag. 127).
Pentru
a
acoperi
riscul
de
nerambursare a creditelor, banca utilizeaz n
politica sa de creditare i unele restricii,
menite s elimine riscul acestora. Dintre
acestea cea mai important este decizia de a
nu acorda credite: agenilor economici cu
management defectuos, fr perspectiva de
redresare, agenilor economici care nu
contribuie cu capital propriu la finanarea
activelor circulante sau a investiiilor i
unitilor economice n reorganizare sau
lichidare (Neoiu, Maria Lavinia, Controlul
riscului de credit, The Journal of the Faculty
of Economics, Craiova, 2005, pag. 381).
n vederea obinerii unei bune analize
a riscului n activitatea de creditare, banca
realizeaz, prin intermediul ofierului de
credite, o analiz financiar i o analiz nonfinanciar.
n cazul debitorilor persoane fizice,
evaluarea
performanei
financiare
(Regulament BNR nr. 3/2009, M.O. nr.
200/2009) se realizeaz potrivit criteriilor
stabilite de instituiile de credit prin norme
interne,pornindu-se de la procedura de
clasificare a clientelei pe categorii de risc de
nerambursare elaborat de acestea. Evaluarea
performanei financiare a unei entiti
economice din afara sectorului instituiilor de

Management Intercultural
Volumul XV, Nr. 3 (29), 2013

credit va conduce la ncadrarea acesteia n

una din cele cinci categorii de performan
financiar. Aceast evaluare se va realiza
potrivit normelor interne ale instituiilor de
credit pe baza unui punctaj atribuit unor
factori cantitativi i calitativi.
2. Bonitatea - caliti i performane ale
agentului economic
Bonitatea clienilor este o stare de
ncredere i arat calitatea activitii
desfurat de clieni ntr-o perioad
precedent, n prezent, dar mai ales n
perspectiv, apreciat ca urmare a efecturii
de ctre bnci a unei analize temeinice, att
de natura economico-financiar, ct i de
natura nefinanciar (Btrncea Maria,
Btrncea Larisa, Standing Financiarbancar, Ed. Risoprint, Cluj Napoca, 2006,
pag. 12).
Performanele financiare reflect
potenialul economic i soliditatea financiar
a unei entiti economice, obinut n urma
analizrii unui ansamblu de factori cantitativi
(indicatori economico-financiari calculai pe
baza datelor din situaiile financiare anuale i
periodice), i calitativi.
n procesul creditrii conform
Regulamentului B.N.R. nr. 3/2009, factorii
cantitativi se refer la urmtorii indicatori:
lichiditate, solvabilitate, profitabilitate, risc,
inclusiv risc valutar, iar factorii cantitativi
vizeaz aspecte legate de modul de
administrare a entitii economice, calitatea
acionariatului, condiiile de pia n care
acetia i desfoar activitatea, garaniile
primare (altele dect cele care sunt acceptate
la diminuarea expunerii fa de debitor)
(Regulament BNR
nr.3/2009 M.O.
200/2009).
3. Categorii de bonitate
Dup calculul indicatorilor prezentai
pe baza situaiilor financiare, precum i a

altor indicatori, n funcie de banc, fiecare

primete un anumit punctaj care va fi ulterior
luat n considerare la ncadrarea ntr-o
anumit categorie de bonitate.
Prin
nsumarea punctajelor obinute de client
pentru fiecare indicator, stabilite de ctre
fiecare banc n parte, n funcie de
metodologia proprie, se obine punctajul total
pe baza cruia se face ncadrarea ntr-una din
cele 5 categorii de performan.
Astfel conform regulamentului BNR
nr. 3 din 19 martie 2009, privind clasificarea
creditelor i plasamentelor, precum i
constituirea, regularizarea i utilizarea
provizioanelor specifice de risc de credit,
exist:
Tabelul 1. ncadrarea pe categorii de
bonitate
Tip de categorie
Definiia categoriei
A
Standard
B
n observaie
C
Substandard
D
ndoielnic
E
Pierdere
Sursa: elaborat de autor pe baza
Regulamentului BNR nr. 3/2009
Interpretarea categoriilor de bonitate
se realizeaz astfel:
- Standard, categoria A, cuprinde clienii a
cror performane economice i financiare
sunt foarte bune i permit achitarea la
scaden a dobnzii i a ratelor. Totodat,
din analiza efectuat rezult c se
prefigureaz meninerea i n perspectiv
a performanelor financiare la un nivel
ridicat;
- n observaie, categoria B, performanele
financiare sunt bune sau foarte bune, dar
nu pot menine acest nivel n perspective
mai ndelungat;
- Substandard, categoria C, performanele
financiare sunt satisfctoare, dar au o
evident tendin de nrutire;

193

Management Intercultural
Volumul XV, Nr. 3 (29), 2013

ndoielnic, categoria D, performana

financiar este sczut i cu o evident
ciclicitate la intervale scurte de timp;
Pierdere, categoria E, performanele
financiare arat pierderi i exist
perspective clare c nu pot fi pltite nici
ratele, nici dobnzile.

4. Modele bancare de determinare a

bonitii
Politicile de creditare ale instituiilor
de credit sunt foarte diferite, fiecare banc
utiliznd o gam larg de indicatori cantitativi
i calitativi, n vederea determinrii bonitii
potenialilor clieni, motiv pentru care un
agent economic poate fi ncadrat de diferite
bnci n categorii diferite de performan
financiar, n funcie de severitatea condiiilor
impuse la acordarea de credite.
Pentru a evidenia acest aspect, am
determinat performana financiar pentru
agentul economic S.C. Meda S.R.L, prin
prisma diferitelor condiii de creditare
practicate de bnci, prezentnd limitele
diferite de ncadrare precum i indicatorii
diferii luai n calcul la determinarea
ratingului de credit pe baza criteriilor
cantitative, dar mai ales pe importana diferit
acordat de instituiile de credit criteriilor
calitative, necuantificabile, ce pot sta de
asemenea la baza deciziei de creditare.

Tribuna Economic, Colecia Ghid

Personal, Bucureti, 1994, pag 261).
Principalii indicatori din cadrul
modelului sunt:
a. Lichiditatea patrimonial (Lp):
b. Solvabilitatea (S)
c. Rentabilitatea financiar (Rcp)
d. Rotaia activelor circulante (Rac)
e. Dependena de pieele de aprovizionare
i de desfacere.
f. Garanii.
Analiza performanelor economicofinanciare a firmelor se realizeaz dup
criteriile menionate mai sus, prin acordarea
de puncte la fiecare criteriu, astfel:
Tabelul 2. Criterii de evaluare a analizei
performanelor economico-financiare
Nr.
crt.

1.

2.

Modelul Bncii Comerciale

3.

Modelul de evaluare a bonitii unui

agent economic utilizat de Banca Comercial
Romn, pune un accent deosebit pe
performanele economice i financiare ale
acestuia. Informaiile nscrise de agentul
economic
n
documentul
Situaia
patrimoniului reprezint baza de calcul a
principalilor indicatori economici i financiari
care redau performana firmei n cadrul
acestui model (Bran, Paul, Relaii financiarbancare ale societilor comerciale, Ed.

194

4.

5.

6.

Criteriul de evaluare

Limite de Puncte
valori
<80 %
-2
80-100 %
-1
Lichiditatea patrimonial
100-120 %
+1
(Lp = Active
term.scurt/Pasive
120-140 %
+2
term.scurt)
140-160 %
+3
>160 %
+4
<30 %
0
30-40 %
1
40-50 %
2
Solvabilitatea
(S = Capital propriu/Pasiv) 50-60 %
3
60-70 %
4
70-80 %
5
>80 %
6
Rentabilitatea financiar
<0
0
(Rf = Profit brut/Capital
0-10 %
3
propriu)
10-30 %
4
Rotaia activelor circulante
<5
1
(Nac = Cifra de
5-10
2
afaceri/Active circulante)
>10
4
At>50%;
4
De>50%
Dependena de piee
Ai>50%;
3
(aprovizionare-desfacere)
De>50%
Aprovizionare: din ar
(At); din import (Ai)
At>50%;
2
Desfacere: n ar (Dt); la
Dt>50%
export (De)
Ai>50%;
1
Dt>50%
Depozite
4
Garanii
gajate

Management Intercultural
Volumul XV, Nr. 3 (29), 2013
Gajuri,
ipoteci
Achizitii din
credite
Cesionare
creante

3
2
1

Sursa: elaborat de autor dup Norme

metodologice BCR
Analiza performanelor economicofinanciare ale unei firme conduce la
ncadrarea firmei, pe baza grilei BCR, n una
din categoriile:

Tabelul 3. ncadrarea firmei pe baza grilei

BCR
A

Total
puncte
>20

B
C
D

16-20
11-15
6-10

0-5

Categoria

Situaia economic financiar - gradul de risc

Foarte bun - se pot acorda
credite
Bun - se pot acorda credite
Oscilant - prezint risc ridicat
Risc deosebit - nu prezint
garanii pentru acordare credite
Deosebit de precar - fr
garanii pentru acordare de
credite

Sursa: elaborat de autor dup Norme

metodologice BCR
Se apreciaz c firmele care
acumuleaz peste 16 puncte (categoriile A i
B) prezint o situaie economico-financiar
bun i, n consecin, se recomand
acordarea unui credit. Firmele care
acumuleaz ntre 11 i 15 puncte prezint un
grad ridicat de risc i, n consecin, un
eventual credit se poate acorda n condiiile
unei prime de risc relativ ridicat. De
asemenea, firmele respective vor trebui
urmrite atent din punct de vedere al
solvabilitii i la primul semn de nencredere
vor trebui luate msuri care se impun pentru
recuperarea
creditelor.
Firmele
care
acumuleaz pn la 10 puncte (categoriile D
i E) nu prezint suficiente garanii pentru
acordarea unui credit.

Grila de punctaj privind bonitatea

conform modelului BCR a ntreprinderii
analizate se calculeaz dup cum urmeaz:
Tabelul 4. ncadrarea firmei S.C. Meda
S.R.L.
Criteriul de
performan

Anul precedent
Anul curent 2012
2011
Nivelul Puncte Nivelul Puncte
151,15
3
253,84
4

1. Lichiditate
patrimonial
(Lp)
2. Solvabilitate
26,17
(S)
3. Rentabilitate
4,23
financiar brut
(Rfb)
4. Rotaia
321
activelor
circulante (Nac)
5. Dependena At>50%;
de piee (%)
Dt>50%
6. Garanii
Depozite,
gaj
Total puncte

31,75

17,86

302

At>50%;
Dt>50%
Depozite,
gaj

7
19

7
22

Sursa: elaborat de autor

n continuare am realizat un grafic n
care se poate observa evoluia indicatorilor de
bonitate ai ntreprinderii analizate calculai
conform grilei BCR.
Figura 1. Evoluia indicatorilor de bonitate
S.C. Meda S.R.L.

Sursa: elaborat de autor

Punctajul acumulat este n cretere
avnd n vedere c n anul 2011
ntreprinderea era ncadrat n categoria B, cu
o situaie economico-financiar bun, i
viabil pentru acordarea unui mprumut, iar n
anul 2012 a fost ncadrat ntr-o categorie

195

Management Intercultural
Volumul XV, Nr. 3 (29), 2013

superioar, A, cu un punctaj de 22 puncte i o

situaie economic foarte bun, sigur pentru
bancherul ce va acorda creditul.

categoria de performan se efectueaz n

funcie de limitele procentuale prevzute pe
fiecare indicator, prezentate ntr-o anex la
normele de creditare BRD-SG. Pentru fiecare
indicator de performan financiar a
clientului, n funcie de ncadrarea acestuia n
limitele stabilite, se acord urmtoarele
punctaje:

Modelul Bncii Romne de Dezvoltare Groupe Socit Generale

Banca Romn de Dezvoltare
caracterizeaz calitatea bonitii unui agent
economic prin prisma obligaiilor financiare
pe care acesta i le asum n urma creditului
acordat de ctre banc i a capacitii acestuia
de a le achita la timp. Astfel, modelul elaborat
de Banca Romn de dezvoltare se stabilete
pe baza unor indicatori care vizeaz aspectul
menionat anterior.
Indicatorii financiari utilizai n
prezent i formulele de calcul sunt:
solvabilitatea patrimonial, gradul de
ndatorare ,lichiditatea total, lichiditatea
imediat, rentabilitatea, gradul de acoperire a
cheltuielilor din venituri.
Cuantificarea performanei financiare
a fiecrui client i ncadrarea acestuia n

10 puncte pentru indicatorii

ncadreaz la categoria A;
8 puncte la cei din categoria B;
5 puncte la cei din categoria C;
2 puncte la cei din categoria D;
0 puncte la cei din categoria E.

care

se

Banca Romn de Dezvoltare

grupeaz agenii economici pe cele cinci
tipuri de categorii de bonitate pe baza
indicatorilor de performan financiar din
urmtorul tabel:

Tabelul 6. Criterii de performan financiar ale BRD

Nr.
crt.
1.

2
3.
4.
5.

Criterii de
apreciere %
Categ. A
Rentabilitatea n
funcie de cifra de
> 5,2
afaceri
Lichiditatea
> 110,0
imediat
Solvabilitatea
> 50,0
patrimonial
Gradul de
0-30,0
ndatorare
Gradul de acoperire
a cheltuielilor din
> 105,1
venituri
Total punctaj
41-50

Categorii de credite
Categ. B
Categ. C
Categ. D

Categ. E

2,1-5,0

1,31-2,00

0,0-1,30

Pierdere

85,1-110,0

65,1-85,0

50,1-65,0

< 50,0

40,1-50,0

30,1-40,0

20,1-30,0

< 20,0

30,1-50,0

50,1-65,0

65,1-80,0

> 80

100-102,0

>100,0

1-10

103,1-105,0 102,1-103,0
26-40

11-25

Sursa: grila de creditare Norme metodologice BRD

Fiecare categorie descrie performanele agentului economic, n funcie de categoria de
performan n care este ncadrat, pe care le-am sintetizat n tabelul
urmtor: (Grila de creditare Norme metodologice BRD)

196

Management Intercultural
Volumul XV, Nr. 3 (29), 2013

Tabelul 7. Clasificarea societilor n funcie de categoria de performan

Categoria de
Caracteristici
performan
Performanele financiare sunt
A
foarte bune
Performanele financiare sunt
B
bune sau foarte bune, dar nu pot
menine acest nivel n
perspectiv mai ndelungat
Performanele financiare sunt
C
satisfctoare, dar au o evident
tendin de nrutire
Performanele financiare sunt
D
sczute i cu o evident
ciclicitate la intervale scurte de
timp
Performanele financiare arat
E
pierderi

Punctaj total
ntre 41 i 50
ntre 26 i 40

ntre 11 i 25

ntre 1 i 10

Sursa: grila de creditare Norme metodologice BRD

n continuare, am aplicat modelul
Bncii Romne de Dezvoltare pentru agentul
economic analizat S.C. Meda S.R.L., pentru
cei doi ani analizai 2011 si 2012, obinnd
rezultatele prezentate n tabelul urmtor: n
evaluarea riscului n activitatea de creditare,

analistul de risc va analiza att aspectele nonfinanciare, ct i pe cele financiare ale

clientului.
Limitele
procentuale
ale
indicatorilor de performan financiar sunt
prezentate n tabelul urmtor:

Tabelul 8. Categorii de credite n funcie de indicatorii de bonitate

Nr. Criterii de apreciere
crt.
%
Categ. A10
1.
Rentabilitatea n
funcie de cifra de
> 5,2
afaceri

Categorii de credite
Categ. B8
Categ. C5
Categ. D2

Categ. E0

2,1-5,0

1,31-2,00

0,0-1,30

Pierdere

Lichiditatea imediat

> 110,0

85,1-110,0

65,1-85,0

50,1-65,0

< 50,0

3.

Solvabilitatea
patrimonial

> 50,0

40,1-50,0

30,1-40,0

20,1-30,0

< 20,0

4.

Gradul de ndatorare

0-30,0

30,1-50,0

50,1-65,0

65,1-80,0

> 80

5.

Gradul de acoperire a
cheltuielilor din
venituri

> 105,1

103,1-105,0

102,1-103,0

100-102,0

Sub 100,0

Total punctaj

41-50

26-40

11-25

1-10

Sursa: grila de creditare Norme metodologice BRD

Indicatorii financiari necesari pentru
determinarea bonitii agentului economic
S.C. Meda S.R.L., dup metoda BRD, pentru

cei doi ani consecutivi se calculeaz i

nregistreaz urmtoarele valori:
1. Solvabilitatea patrimonial
197

Management Intercultural
Volumul XV, Nr. 3 (29), 2013

KSP

47686
100 64.74
47686 25970

KSP

52785
100 85.63
52785 8852

2. Gradul de ndatorare

25970
KGI
100 14.25
182192
8852
KGI
100 5.32
166212

3. Lichiditatea total
108852 0
Klt
151.15
72014
106560 0
Klt
253.84
41978
4. Lichiditatea imediat

108852 107230
100 2.25
72014
106560 105541
Kli
100 2.42
41978
Kli

5. Rentabilitatea

772
100 0.22
348435
5099
KRr
100 1.58
322080
KRr

6. Gradul de acoperire a cheltuielilor din

venituri
29215
100 100.57
29047
27015
KGCVt
100 102.99
26229
KGCVt

Sintetizata aceast analiz a situaiei

financiare a firmei, este prezentat n tabelul
urmtor:

Tabelul 9. Analiza situaiei financiare a S.C. Meda S.R.L.

Anul precedent
Anul curent 2012
2011
Criteriul de performan
Nivelul
Puncte Nivelul Puncte
1. Solvabilitatea patrimonial
64,74
A10
85,63
A10
2. Gradul de ndatorare
14,25
A10
5,32
A10
3. Lichiditatea total
151,15
A10
253,84
A10
4. Lichiditatea imediat
2,25
B8
2,42
B8
5. Rentabilitatea
0,22
D2
1,58
C5
6. Gradul de acoperire a
100,57
D2
102,99
C5
cheltuielilor din venituri
Total puncte
42
48
Sursa: elaborat de autor folosind grila de creditare i Norme metodologice BRD

Graficul evoluiei indicatorilor de

bonitate ai S.C. Meda S.R.L. calculai dup
metoda de determinare a bonitii BRD arat
o cretere semnificativ a fiecruia dintre
acetia dup cum urmeaz:

198

Management Intercultural
Volumul XV, Nr. 3 (29), 2013

Figura 2. Evoluia indicatorilor de bonitate

450
400
350
300
250
200
150
100
50
0

2012

grad de
acoperire a ch
din ven

rentabilitate

lichiditate
imediata

lichiditate
totala

grad de
indatorare

solvabilitate

2011

Sursa: elaborat de autor

Avnd n vedere calculele realizate
prin intermediul metodologiei de determinare
a bonitii prin BRD, se apreciaz c
ntreprinderea S.C. Meda S.R.L. se
ncadreaz n categoria A de bonitate, cu un
punctaj n cretere de la un an la altul, astfel
c poate fi apreciata, avnd performane
financiare foarte bune, cu tendine evidente
de meninere a acestora i in perspectiva i
poate fi creditat fr restricii din partea
bancherului. ntreprinderea i poate ndeplini
astfel obligaiile, reprezentate de plata ratelor
i a dobnzilor aferente contractului de credit
semnat cu instituia de credit si a altor
obligaii fiscale.
Din analiza bonitii aceleiai firme
prin metode specifice celor doua bnci din
sistemul bancar romnesc am ajuns la o
concluzie general: firma are performane
bune i poate fi creditat, evoluia acesteia
este ascendent i se prefigureaz meninerea
acestora n viitor. Dei fiecare instituie de
credit, dup analiza rezultatelor, are
certitudinea c S.C. Meda S.R.L. este un
client a crei capacitate de ndeplinire a
obligaiilor este corespunztoare, creditarea
se realizeaz n condiii diferite n funcie de
sistemul de creditare propriu fiecreia dintre
ele.

Bibliografie
[1] Badiu Popa, D. S. (2010). Banking i performan
bancar: metodologii manageriale moderne,
Galai, Editura Europlus.
[2] Btrncea, M., Btrncea, L. (2006). Standing
Financiar-bancar,
Cluj
Napoca,
Editura
Risoprint.
[3] Bran, P. (1994). Relaii financiar-bancare ale
societilor comerciale, Bucureti, Editura
Tribuna Economic, Colecia Ghid Personal.
[4] Dumitrescu, G. (2010). Studii de cercetare cu
privire la riscul de faliment. Modele i metode de
previzionare, Revista de statistic, accesat online
la
adresa
www.revistadestatistica.ro/Articole/2010/A7_ro_
4_2010.pdf (accesat 30 septembrie 2013).
[5] Hondler, M., Loeg, J., Portier, G. (1989). Le
score de lentreprise, Nouvelles Editions
Fiduciaires.
[6] Imireanu, M. (1995) Tehnica i practica
operaiunilor bancare, Bucureti, Editura Tribuna
Economic.
[7] Mereu, C., coord. (1994). Analiza diagnostic
ale societilor comerciale n economia de
tranziie, Bucureti, Editura Tehnic.
[8] Negoescu, G. (1995). Risc i incertitudine n
economia contemporan, Galai, Editura Alter
Ego Cristian.
[9] Negoescu, G. (1998). Bonitatea agenilor
economici, Galai, Editura Algorithm.
[10] Negoescu, G. (2003). Managementul riscului prin
proiecte, Bucureti, Editura Didactic i
Pedagogic.

199

Management Intercultural
Volumul XV, Nr. 3 (29), 2013
[11] Neoiu, M. L. (2005). Controlul riscului de credit,
The Journal of the Faculty of Economics,
Craiova.
[12] Neoiu, M. L. (2005). Controlul riscului de credit,
The Journal of the Faculty of Economics,
Craiova.
[13] Petrescu, S. (2005). Analiz Financiar
Aprofundat, Iai, Editura Universitii Al. I.
Cuza.
[14] Stancu, I. (1993). Gestiunea financiar a
agenilor
economici,
Bucureti,
Editura
Economic.
[15] Stancu, I. (1993). Gestiunea financiar a
agenilor
economici,
Bucureti,
Editura
Economic.

200

[16] Institutul Bancar Romn (2006). Principii de

creditare. Analiza clientului, sesiunea 3.
[17] Institutul Bancar Romn (2007). Analiza
financiar n creditare, sesiunea 3.
[18] Norme metodologice de creditare BRD.
[19] Norme metodologice de creditare BCR.
[20] O.U. 99/2006 privind instituiile de credit i
adecvarea capitalului, completat i modificat
prin Legea 227/2007.
[21] Regulament BNR nr. 3/2009, M.O. nr. 200/2009.
[22] Regulament BNR nr. 3/2009, M.O. 200/2009.
[23] Regulament nr. 3 din 19 martie 2009 privind
clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i
constituirea,
regularizarea
i
utilizarea
provizioanelor specifice de risc de credit, art. 15.