Scurt studiu

privind situaia actual i perspectiva

sistemului CAA

Scurt studiu privind situaia actual i perspectiva sistemului CAA

V 1.2

Scurt studiu
privind situaia actual i perspectiva sistemului CAA

Sistemul de asigurri sociale al avocailor se regsete ntrun stadiu n care se simte necesitatea mbuntirii sale din
punctul de vedere al echilibrului resurselor si cheltuielilor.
Un sistem de protecie social poate fi considerat eficient
dac resursele au fost raional alocate n funcie de nevoile reale
ale asigurailor, lucru materializat printr-un nivel corespunztor
de protecie social a tuturor asigurailor.
n acest moment, privit global, sistemul CAA este eficient,
ns privit punctual, pe fiecare filial n parte, datorit unor
factori obiectivi (numr mai mic de contribuabil pe numr de
beneficiari, dezvoltare economic zonal etc) sau subiectivi (lipsa
controlului local, delsare n gestionarea sistemului la nivel local)
exista numeroase filiale care, odat cu majorarea sarcinilor de
plat din cauza majorrilor de pensii din ultimul timp, ajung s
aib n mod constant deficite care, din perspectiva actual a
dinamicii veniturilor i cheltuielilor, tind s se cronicizeze.
Din aceste motive este necesar ca sistemul CAA s gseasc
metode de mbuntire a situaiei balanei sale de venituri i
cheltuieli.

Sistemul CAA este un sistem finanat aproape exclusiv din

contribuiile

individuale

ale

membrilor

cotizani

(model

Scurt studiu privind situaia actual i perspectiva sistemului CAA

contributiv tip Bismark) i din fructificarea excedentelor din

aceste contribuii, diferit fa de sistemul public care beneficiaz
i de sprijinul unei finanri universale (din impozite), pe lng
cea contributiv.
Principiul

de

baz

al

sistemului

actual

este

cel

redistribuirii (pay as you go - PAYG), conform cruia pensiile

actualilor pensionari sunt pltite din contribuiile actualilor
contribuabili. Acest lucru leag nivelul pensiilor (a cheltuielilor
sistemului) de nivelul veniturilor. Acest sistem a condus n
sistemul public la o cretere a dependenei (a raportului dintre
numrul pensionarilor fa de numrul contribuabililor) dar acest
pericol nu este prezent n sistemul CAA nici pe termen mediu i
nici pe un termen mai lung.
Sistemul CAA beneficiaz de un raport (global) de cca. 11,2
contribuabili la un pensionar, ceea ce ofer un suport viabil
pentru un nivel al cotelor de asigurri sociale reduse. ns, dac
se privete descentralizat, exista filiale care stau mai bine i filiale
care stau mai prost. Din aceast cauz, orice analiz a actualului
sistem i opiunile ce ar putea fi avute n vedere pentru
eficientizarea

sa

trebuie

plece

de

la

situaia

filialelor

dezavantajate.

n acest moment n sistemul public se trece la o reformare a

sistemului de pensii prin transformarea sistemului public bazat
exclusiv pe redistribuire ntr-un sistem mixt, bazat n continuare,
n covritoare majoritate, pe principiul redistribuirii dar la care

Pag. | 2

Scurt studiu privind situaia actual i perspectiva sistemului CAA

se adaug i un sistem obligatoriu bazat pe economisire i

administrare privat.
Acest pilon II al sistemului de pensii (pensii obligatorii
administrate

privat)

va

opera

pe

principiul

acumulrii

contribuiilor lunare ale fiecrui contribuabil, ns presupune o

perioad de graie de cca. 20 de ani n care asiguraii doar
contribuie la acest sistem, n acest perioad respectivul sistem
nefiind grevat (aa cum este sistemul CAA) de o sarcina n plat.
De principiu, un astfel de sistem privat are mai multe
caracteristici motivante, din care s-ar putea enumera: aduce un
surplus la pensiile obligatorii; banii sunt ai participanilor, nu
sunt redistribuii; sumele nu sunt pierdute n cazul decesului ci
sunt

motenite.

Toate

acestea,

adugndu-se

sistemului

obligatoriu care are ca scop asigurarea unui minim de securitate

social, ar asigura o securitate social sporit.
Atrag atenia c Pilonul II nu trebuie neaprat s fie un
sistem pe baza de fond de acumulare, el poate fi si pe baza
contributiv (tip PAYG), gestionat fie n sistem public, fie n sistem
privat, putnd chiar coexista n paralel sisteme private i publice,
dac posibilitatea de alegere a asigurailor este considerat
important. Alegerea unui model sau a altuia ine mai mult de
conjunctura economic i social.

Sistemul CAA nu a avut, pn acum, n vedere o transferare

a unei anumit pri de pensie spre pilonul II i nici o adugare
la actualul Pilon I a unui Pilon II administrat tot de ctre
sistemul CAA, direct sau printr-o societate creat special pentru

Pag. | 3

Scurt studiu privind situaia actual i perspectiva sistemului CAA

aa ceva, n scopul de a atrage venituri suplimentare de la

asiguraii si.
n momentul de fa, prin modul n care este organizat CAA
aceasta nu poate intra pe piaa asigurrilor private, unde trebuie
s se supun prevederilor Legii 411/2004 care reglementeaz
nfiinarea, organizarea i funcionarea sistemului fondurilor de
pensii administrate privat.
CAA nu poate face parte nici din cadrul societilor de pensii
beneficiare de contribuiile anuale deductibile din impozitul pe
venit (200 euro) cci nu face parte din schemele de pensii
facultative, deci ncasarea unei contribuii facultative ar fi
nedeductibil fiscal i oarecum neatractiv, atta timp ct pe
pia sunt numeroase societi cu acest obiect de activitate, cu
multe produse financiare n ofert.
nfiinarea unui fond privat necesit ncadrarea n limitele
Legii 411/2004 si ale normelor emise de Comisia de Supraveghere
a Sistemului de Pensii Private.
Astfel este necesar un fond iniial de pornire de 4 milioane
euro iar comisioanele de administrare pot fi de cel mult 2,5% din
ncasri. Aceasta presupune un numr de angajai de cel mult un
angajat la 800 1.000 asigurai precum i un numr minim de
asigurai de cca. 15.000 20.000 pentru a fi eficient. Prevederea
legal ns introduce o condiie i mai restrictiv, n spe ca n
interval de 3 ani de la nfiinarea fondului acesta s aib cel puin
50.000 de participani la fond.
Acest numr minim creeaz o dificultate unui astfel de
sistem nchis, cum este cel al avocailor, pentru c ar necesita ca
toi avocaii s participe la el, plus atragerea unui numr de cca.

Pag. | 4

Scurt studiu privind situaia actual i perspectiva sistemului CAA

30.000 de ali asigurai externi, ceea ce e destul de greu de

conceput, avocaii avnd tendina de a participa la alte fonduri
private, cu mai mult experien, ba chiar i din alte ri. Deci din
start un astfel de fond s-ar lovi de problema numrului de
asigurai (cci de data asta, diferit de sistemul CAA, aici nu mai e
obligatorie

participaia).

Iar

un

fond

nchis

pe

principiile

acumulrii, la care s participe doar avocai, nu va putea rezista,

iar din punct de vedere legal va trebui n mod obligatoriu s se
deschid si ctre ali asigurai sau se va desfiina sub efectul legii.
Din aceast perspectiv, un fond separat privat ar fi oarecum
nerentabil dac s-ar adresa numai avocailor plus c nici nu ar
ndeplini condiiile minime legale (numrul minim de 50.000 de
participani).

Pentru o eviden extrem de clar a strii contribuiilor, un

astfel de sistem de pensii private e obligatoriu s aib un sistem
informatic foarte bine pus la punct, centralizat, cu capacitatea de
a lucra cu baze mari de date (baze tip SQL), cu legturi n timp
real n teritoriu (adic scump).
Fundamentarea teoretic a produselor oferite de acest sistem
trebuie s aib la baz indicatori statistici compleci, pornind de
la sperana de via pe categorii de vrst pe sistemul vizat i
pn la indicatori de risc n funcie de bolile de care sufer
asiguratul.
Dei un astfel de sistem pare a avea mai mult avantaje,
exist i dezavantaje. n primul rnd chiar modalitatea de a
beneficia de pe urma plilor efectuate. Valoarea contului

Pag. | 5

Scurt studiu privind situaia actual i perspectiva sistemului CAA

fiecrui participant la fond va fi dat de valoarea activelor nete

personale (ct a depus la fond). Astfel, n caz de invaliditate,
participanii pot obine fie o plat unic sau pli ealonate n rate
pe o durat de maximum 5 ani, dac activul personal net nu este
suficient pentru acordarea unei pensii private minime, fie o pensie
privat dac activul personal net este suficient. ns i valoare
pensiei, adunate pe perioada de plat a ei nu poate depi
valoarea contului.
Aceast

limitare

va

exista

pentru

urmai,

acetia

neputnd beneficia dect de restul sumei pn la valoarea

activului net al asiguratului decedat.
Aceste tip de calcul ar fi rentabil din punctul de vedere al
asiguratului dac el va tri mai puin de 7 ani de la data
pensionrii, cci n sistemul actual obligatoriu al CAA, dac
asiguratul contribuie timp de 35 de ani cu contribuia pentru
venitul mediu el va plti la fond 35x12x10% = 42 venituri medii,
care mprite la cuantumul de 50% din venitul mediu ct e
pensia pentru un punct = 7 ani de pensie.
Dac

pensionarul

triete

mai

mult

de

ani

dup

pensionare, este pe profit. Dar de asemenea nu trebuie scpat

din vedere c de aceste drepturi de pensii beneficiaz i urmaii.
n ceea ce privete echivalena sumelor pltite ctre fond, se
pune i aici problema modului de acoperire a inflaiei. Cci 1.000
de lei azi nu mai sunt la fel cu 1.000 de lei peste 10 ani. Din acest
motiv i n cazul fondurilor private se folosesc indici de echivalare,
aa cum n sistemul nostru se folosete punctul de pensie ca venit
aferent contribuiei / venit mediu, n gestionarea fondurilor
private se folosesc unitile de fond, iar contribuia asiguratului la

Pag. | 6

Scurt studiu privind situaia actual i perspectiva sistemului CAA

fond este transformat n aceste uniti de fond, ca fiind

contribuie / valoarea unitii de fond. Astfel nici n cazul unui
fond cumulativ nu se simplific modul de gestiune i de
actualizare a cotelor achitate de asigurai.
Privit din acest punct de vedere, pensia privata cu
acumulare e o pensie uor la risc pentru anumite categorii de
pensionari (de invaliditate, longevivi, cu urmai tineri etc). Ea nu
poate n nici un caz nlocui n totalitate sistemul contributiv
solidar. Plus c n sistemul cu acumulare nu poate exista, ca
protecie social special, o pensie minim.

S-ar putea ns colabora cu un fond deja existent pe pia

(i

astfel

s-ar

mpri

riscurile),

pe

baza

unui

protocol/participaie la fond din partea CAA s se asigure

avocailor anumite avantaje. Dar orice participaie la un astfel de
fond trebuie s urmreasc obinerea unui profit mai mare din
respectiva colaborare dect ar fi obinut din alte metode de
investire (depozite bancare, investiii n aciuni etc) sau, cu aceeai
sum investit de avocai, acetia s ctige mai mult la pensia
ulterioar.

asemenea

situaii

obligatorie

analiz

comparativ si profund a avantajelor si dezavantajelor, att din

perspectiva sustenabilitii sistemului ct i a avantajelor reale pe
care le-ar avea membrii acestuia.

Pag. | 7

Scurt studiu privind situaia actual i perspectiva sistemului CAA

n ceea ce privete posibilitatea de investire a disponibilului,

un sistem privat de pensii are limitri clare n legislaie, acestea
putndu-se ndrepta ctre 3 direcii principale:
1. titlurile de stat
2. obligaiuni (publice, ale administraiei locale, de pe piee
reglementate etc)
3. aciuni cotate pe piee reglementate
Din acest motiv posibilitile de investire a unui fond privat
de pensii sunt oarecum mai limitate dect ale CAA (teoretic, cci
pn acum CAA a investit n acelai tip de active, mai puin
aciuni), nefiind legal de exemplu investirea in imobiliare (dect
prin intermediul unor cumprri de aciuni la fonduri imobiliare).

n cazul n care s-ar urmri acionarea pe direcia deja

existent, a sistemului CAA cu atragerea suplimentar de venituri
facultative, principala piedic ar fi nedeductibilitatea cotei de
contribuie (i aa a aprut o situaie n jud. Clrai unde fiscul
nu a vrut s recunoasc deductibilitatea cotelor fr s vad
decizia UNBR care le stabilea).
n

cazul

modificrii

legislaiei,

s-ar

putea

ncerca

suplimentarea cotelor de contribuie pe baza unui contract ntre

avocat i CAA astfel nct respectiva contribuie facultativ s
capete forma de contribuie obligatorie prin contract, ns ea va fi
n fapt tot doar facultativ pentru c nu poate fi ncasat fr
acordul asiguratului. O soluie ar fi introducerea ei ca o
contribuie suplimentar obligatorie (cum era contribuia la

Pag. | 8

Scurt studiu privind situaia actual i perspectiva sistemului CAA

pensia suplimentar), dar s-ar putea s apar opoziii din partea

avocailor pltitori.
O astfel de contribuie ar necesita o gestionare separat,
individualizat pe fiecare asigurat, fie sub forma sub care erau
gestionate fondurile de pensie suplimentar, fie sub forma
gestionrii interne pe baza principiilor fondurilor de acumulare.
O alt modalitate de majorare a cotelor de contribuie ar
consta n regularizarea anual a acestora, venitul avut n vedere
nemaifiind venitul lunar ci venitul anual, iar cotele pltite lunar
s se constituie ca pli pariale n contul cotei datorate anual. Un
astfel de sistem va avantaja ns pe pltitorii constani de cote
minime care declar venituri zero sau apropiate de zero mai multe
luni pe an.
De exemplu, un avocat care a declarat venituri zero 11 luni
pe an si are o luna cu venituri 2x venitul mediu, pe tot anul va
avea 2xvenitul mediu/12 = 0,16 venitul mediu, la care anual ar
trebui

s plteasc 12 cote minime. nsa el a pltit 11 cote

minime i 1 cota procentual din 2x venitul mediu, i astfel ar

trebui s primeasc napoi o sum de bani.
Pentru astfel de cazuri ar putea exista o prevedere care s
considere

minimum

de

achitat

nsumarea

cotelor

aferente

veniturilor lunare.

n cazul orientrii evoluiei viitoare spre acelai sistem de

pensii, o eficientizarea a acestuia ar presupune aciuni pe mai
multe fronturi, att pe termen scurt ct i pe termen lung.

Pag. | 9

Scurt studiu privind situaia actual i perspectiva sistemului CAA

Astfel de aciuni ar putea s vizeze:

-

combaterea evaziunii i a declaraiilor neconforme cu

realitatea

reducerea numrului de restanieri (direcie n care

s-au fcut progrese n ultimii ani)

msuri de control mai energice (prin intermediul

inspectorilor financiari sau prin alte msuri)

majorarea cotelor obligatorii (inclusiv pe principiul c

nu se poate tri decent ca avocat cu 850 RON pe
lun, luni la rnd, deci exist o evaziune undeva)

regularizarea anual a cotelor

reducerea cheltuielilor administrative acolo unde este

posibil

reducerea

cheltuielilor

de

asigurri

sociale

complementare (ajutoare sociale, concedii medicale,

de maternitate, de ngrijire copil), fie prin nsprirea
criteriilor

de

acordare,

fie

prin

ncurajarea

beneficiarilor s recurg la servicii din alte sisteme de

asigurri sociale
-

centralizarea sistemului dac alte metode nu dau

rezultate, cu redistribuirea veniturilor de la filiale
care au posibilitatea ctre cele care nu au i cu
reducerea

costurilor

administrative.

Evident

cu

pericolul ca filialele delstoare s devin i mai

delstoare.
-

majorarea bazei de colectare prin primirea de noi

avocai n profesie (cu dou tiuri, cci la un

Pag. | 10

Scurt studiu privind situaia actual i perspectiva sistemului CAA

moment dat aceast primire n profesie nu va mai fi

posibil n ritm susinut)
-

Atragerea de contribuii suplimentare (metode deja

enunate, dar pot fi i altele)

Din punctul de vedere al majorrii veniturilor din operaii

derivate, acestea ar trebui s se orienteze spre mbuntirea
metodelor de investire a disponibilitilor, ceea ce ar presupune o
orientare si spre
-

titlurile de stat sau ale administraiilor publice din

alte ri ale UE

obligaiuni emise de autoritile publice, romne sau

din UE

valori mobiliare tranzacionate pe piee reglementate

i supravegheate din Romnia sau state UE

obligaiuni

valori

mobiliare

ale

organismelor

neguvernamentale, daca sunt cotate la burs

-

titluri de participare la alte fonduri

investiii imobiliare

couri valutare

opiuni la termen

O reorientare ctre piee de investiii att de specializate ar

presupune i un compartiment de management al riscului i de
evaluare a oportunitilor de investiie profesionist. n special c
unele din venituri pot fi purttoare de impozit pe venit, deci
trebuie calculat foarte atent rentabilitatea n asemenea active.

Pag. | 11

Scurt studiu privind situaia actual i perspectiva sistemului CAA

ns orice orientare a investirii disponibilitilor trebuie s

aib la baz o analiz prudenial, s existe un co de
instrumente, att cu venit fix garantat, ct i mai volatile. Cu
necesitatea

urmririi

atente

permanente

rentabilitii

investiiilor de ctre compartimente specializate ale sistemului.

Pag. | 12