PROIECT DE DIVIZARE PARIAL A

S.C. POLICOLOR S.A.

Aprobat prin
Decizia Consiliului de Administraie a Policolor SA
din 18 ianuarie 2012

Page | 2

CUPRINS

I. ELEMENTE DE IDENTIFICARE ALE SOCIETII CE SE

DIVIZEAZ............................................................................. 4
1. Denumirea ................................................................... 4
2. Sediul social................................................................. 4
3. Forma juridic.............................................................. 4
4. Capitalul social............................................................. 4
5. Numrul de ordine n registrul comerului.................... 4
6. Codul Unic de nregistrare i Codul de nregistrare
Fiscal................................................................................. 4
7. Domeniul i obiectul principal de activitate .................. 4
8. Acionari ...................................................................... 4
9. Administratori.............................................................. 5
II. FUNDAMENTAREA I CONDIIILE DIVIZRII.................... 5
1. Fundamentarea legal i etapele generale ale divizrii .. 5
1.1.
Fundamentarea legal .......................................................................5
1.2.
Etapele generale ale divizrii (procesul de divizare)...................6
2. Condiiile divizrii ........................................................ 8
2.1. Divizarea parial - desprindere n interesul acionarilor ................8
2.2. Divizarea proporional i simetric.....................................................9
2.3. Fundamentarea divizrii .......................................................................10
2.4. Criteriul de divizare ...............................................................................10
3. Data situaiilor financiare de divizare......................... 11

4. Condiiile alocrii de pri sociale la Societile

Beneficiare ........................................................................ 11
5. Data de la care prile sociale care se aloc acionarilor
POLICOLOR S.A. la Societile Beneficiare dau deintorilor
dreptul de a participa la beneficii i orice condiii speciale ce
afecteaz acest drept ........................................................ 14
6. Rata de schimb a aciunilor i cuantumul eventualelor
pli n numerar ................................................................ 14
7. Cuantumul primei de divizare .................................... 16
8. Avantaje speciale acordate experilor, membrilor
consiliului de administraie, directorilor executivi i
auditorilor societii supuse divizrii sau celor ai Societilor
Beneficiare ........................................................................ 16
9. Drepturi speciale conferite asociailor Societilor
Beneficiare ........................................................................ 16
10. Data de la care tranzaciile societii ce se divizeaz
sunt considerate din punct de vedere contabil ca aparinnd
Societilor Beneficiare ..................................................... 16
11. Repartizarea i ncetarea contractelor si transferul
proprietii asupra bunurilor imobile - perspectiv juridic 17
11.1. Transmitere cu titlu universal ........................................................17
11.2. Reguli generale de repartizare i transmitere a contractelor ..17

Page | 3
11.3. Reguli particulare de repartizare i transmitere a contractelor17
11.4. Transferul drepturilor reale cu privire la bunurile imobile........18
12. Stabilirea i evaluarea activelor i pasivelor fiecrei

pri de patrimoniu ce se transmite ctre Societile

Beneficiare ........................................................................ 18
13. Anexe ........................................................................ 19
Anexa
Anexa
Anexa
Anexa
Anexa

nr.
nr.
nr.
nr.
nr.

1 ......................................................................................................20
2 ......................................................................................................21
3 ......................................................................................................23
4 ......................................................................................................27
5 ......................................................................................................29

Page | 4

I. ELEMENTE DE IDENTIFICARE ALE SOCIETII CE SE DIVIZEAZ

1. Denumirea
Denumirea societii comerciale ce se divizeaz este POLICOLOR S.A.
2. Sediul social
Sediu social al societii comerciale ce se divizeaz este situat la adresa:
Bd. Theodor Pallady nr. 51, sector 3, 032258, BUCURETI.
3. Forma juridic
Forma juridic a societii ce se divizeaza este aceea de societate
comercial pe aciuni.
4. Capitalul social
Capitalul social subscris i vrsat integral al societii comerciale ce se
divizeaz este de: 7.125.747,5 RON i este mprit n 71.257.475 de
aciuni avnd fiecare valoarea nominal de 0,10 RON.
5. Numrul de ordine n registrul comerului
Numrul de ordine n registrul comerului al societii comerciale ce se
divizeaz este: J40/205/1991.
6. Codul Unic de nregistrare i Codul de nregistrare Fiscal
Codul Unic de nregistrare (CUI) al societii comerciale ce se divizeaz este
326318, iar Codul de nregistrare Fiscala (CIF) este RO326318.
7. Domeniul i obiectul principal de activitate
Domeniul principal de activitate al societii comerciale ce se divizeaz
este: CAEN 203 - Fabricarea vopselelor, lacurilor, cernelii tipografice i
masticurilor.
Obiectul principal de activitate al societii comerciale ce se divizeaz este
CAEN 2030 - Fabricarea vopselelor, lacurilor, cernelii tipografice i
masticurilor.
8. Acionari
Acionariatul societii comerciale ce se divizeaz - POLICOLOR S.A. este
format dintr-un numr de 3 (trei) persoane juridice de naionalitate strin.

Page | 5
Acionarii POLICOLOR S.A. sunt urmtorii:
THE ROMANIAN INVESTMENT FUND (CYPRUS) LTD., societate cu
rspundere limitat de naionalitate cipriot, cu sediul n Bd. Kyriakou
Matsis no. 16, EAGLE House, et. 10, Agioi Omologites, cod potal 1082,
Nicosia, Cipru, nregistrat n registrul comerului din Cipru cu nr. 85751,
deintoare a unui numr de 35.125.759 aciuni nominative ordinare,
avnd fiecare o valoare nominala de 0,10 RON, reprezentnd 49,29% din
capitalul social al POLICOLOR S.A., aciuni n valoare nominal total de
3.512.575,9 RON
RC2 (CYPRUS) LIMITED, societate cu rspundere limitat de naionalitate
cipriot, cu sediul n Bd. Kyriakou Matsis no. 16, EAGLE House, et. 10, Agioi
Omologites, cod potal 1082, Nicosia, Cipru, nregistrat n registrul
comerului din Cipru cu nr. HE167712, deintoare a unui numr de
28.502.990 aciuni nominative ordinare, avnd fiecare o valoare nominala
de 0,10 RON, reprezentnd 40.00% din capitalul social al POLICOLOR
S.A., aciuni in valoare nominal total de 2.850.299 RON
ROMANIAN RECONSTRUCTION (CYPRUS) LTD., societate cu rspundere
limitat de naionalitate cipriot, cu sediul social n Bd. Kyriakou Matsis no.
16, EAGLE House, et. 10, Agioi Omologites, cod potal 1082, Nicosia, Cipru,
nregistrat n registrul comerului din Cipru cu nr. HE87942, deintoare a
unui numr de 7.628.726 aciuni nominative ordinare, avnd fiecare o
valoare nominal de 0,10 RON, reprezentnd 10,71% din capitalul social al
POLICOLOR S.A., aciuni n valoare nominal total de 762.872,6 RON
9. Administratori
Administratorii societii ce se divizeaz sunt urmtorii:
FLORESCU ION ALEXANDER
SEGHETE CARMEN
MARIUS CRISTIAN VACAROIU
II. FUNDAMENTAREA I CONDIIILE DIVIZRII
1.

Fundamentarea legal i etapele generale ale divizrii

1.1. Fundamentarea legal

Prezentul Proiect de Divizare Parial (denumit n continuare Proiectul de
Divizare) este ntocmit n temeiul dispoziiilor art. 2501, raportat la art.
241 si urm. din Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale,
republicat, cu modificrile i completrile ulterioare i a dispoziiilor
Hotrrii Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor POLICOLOR S.A.
din data de 15 septembrie 2011, depus i menionat n registrul
comerului n baza Rezoluiei Oficiului Registrului Comerului de pe lng

Page | 6
Tribunalul Bucureti nr. 92978 din 11.10.2011 i publicat n Monitorul
Oficial al Romniei, Partea a IV-a, nr. 3929 din 21 octombrie 2011.
1.2. Etapele generale ale divizrii (procesul de divizare)
In vederea realizarii divizarii pariale conform prevederilor Capitolului II Fuziunea i divizarea societilor (art. 238 - 251) - al Titlului VI din Legea
nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat, cu modificrile i
completrile ulterioare coroborat cu art. 236 243 din Codul civil (n
vigoare de la 1 octombrie 2011) urmeaz a se parcurge urmatoarele etape:
(i) Prezentul Proiect de Divizare i Raportul de Evaluare privind stabilirea
valorii activelor i obligaiilor POLICOLOR S.A. la data de 30.06.2011
ntocmit de ctre CMF Consulting S.A. n data de 9.11.2011 (denumit n
continuare Raportul de Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A.) vor fi
aprobate de ctre membrii consiliului de administraie a societii ce se
divizeaz i, n cazul n care Proiectul de Divizare este aprobat la nivelul
Consiliului de Administraie se va depune, mpreun cu decizia de aprobare
a sa de ctre Consiliul de administraie, la Oficiul Registrului Comerului
Bucureti de pe lng Tribunalul Bucureti, urmnd s fie menionat n
registrul comerului i publicat n Monitorul Oficial al Romniei cu cel putin
30 zile naintea datei la care Adunarea Generala Extraordinara a Acionarilor
POLICOLOR S.A. urmeaza s decid asupra divizarii, inclusiv asupra actelor
constitutive ale Societilor Beneficiare i actului modificator al societii ce
se divizeaz;
(ii) Avnd in vedere ca prin Hotarrea Adunrii Generale a Acionarilor
POLICOLOR S.A. din 15 septembrie 2011, publicat n Monitorul Oficial al
Romniei, Partea a IV-a, nr. 3929 din 21 octombrie 2011, acionarii
deinnd 100% din capitalul social al societii ce se divizeaz au decis n
unanimitate s nu fie parcurs nici etapa ntocmirii de ctre administratori a
raportului scris de explicare a Proiectului de Divizare i de precizare a
fundamentului su juridic i economic (n special cu privire la rata de
schimb a aciunilor i la criteriul de repartizare a acestora) prevzut de art.
2432 din Legea nr. 31/1990, republicat, cu modificrile i completrile
ulterioare i nici etapa examinrii Proiectului de Divizare de ctre experi i
ntocmirea de ctre acetia a raportului scris prevzut de art. 2433 din
Legea nr. 31/1990 republicat, cu modificrile i completrile ulterioare,
aceste 2 (dou) etape nu vor mai fi parcurse.
(iii) Administratorii societii ce se divizeaz vor pune la dispoziia
acionarilor societii ce se divizeaz, la sediul acesteia, cu cel puin o lun
nainte de data la care Adunarea General Extraordinar a Acionarilor
societii ce se divizeaz urmeaz s aprobe divizarea urmtoarele:
- prezentul Proiect de Divizare;
- Raportul de Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A.;
- situaiile financiare anuale i rapoartele de gestiune / administrare
pentru ultimele 3 exerciii financiare ale societii ce se divizeaz;
- raportul auditorului financiar cu privire la situaiile financiare de
divizare (30.06.2011);

Page | 7
-

evidena contractelor cu valori depind 10.000 lei fiecare aflate n

curs de executare i repartizarea lor ntre societatea ce se divizeaz
i Societile Beneficiare.

(iv) n termen de cel mult 3 luni de la data publicrii Proiectului de Divizare

n Monitorul Oficial al Romniei, Adunarea General Extraordinar a
Acionarilor POLICOLOR S.A. va hotr asupra divizrii i asupra actelor
constitutive ale Societilor Beneficiare, a actului modificator al actului
constitutiv al societii ce se divizeaz (diminuarea capitalului social al
POLICOLOR S.A. cu cota parte corespunztoare prilor de patrimoniu
transferate ctre Societile Beneficiare) i a actului constitutiv actualizat al
acesteia din urm.
(v) Hotrrile Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor POLICOLOR
S.A. cu privire la aspectele menionate la punctul (iv) de mai sus se vor
depune la Oficiul Registrului Comerului Bucureti de pe lng Tribunalul
Bucureti mpreun cu cererea adresat Tribunalului Bucureti prin care se
solicit aprobarea divizrii i nregistrrii acesteia n registrul comerului,
precum i aprobarea nmatriculrii Societilor Beneficiare, aprobarea i
dispunerea nregistrrii modificrilor actului constitutiv al societii ce se
divizeaz, dar i dispunerea publicrii n Monitorul Oficial al Romniei a
dispozitivului hotarrii Tribunalului Bucureti.
(vi) POLICOLOR S.A. mpreun cu Societile Beneficiare vor iniia
demersurile necesare predarii-primirii efective i nregistrrii n registrele de
publicitate corespunztoare a tuturor elementelor de activ conform
Proiectului de Divizare i hotarrii Adunrii Generale Extraordinare a
Acionarilor de aprobare a divizrii pariale cu scopul ca Societile
Beneficiare s fie nregistrate n calitate de titulare ale drepturilor reale cu
privire la activele imobiliare si mobiliare transferate, concomitent cu
reconfigurarea i/sau restructurarea pachetelor de garantare (in special
ipoteci mobiliare i imobiliare) constituite pentru garantarea restituirii
mprumuturilor i facilitilor de credit.
(vii) Concomitent cu predarea-primirea i nregistrarea pe numele
Societilor Beneficiare a elementelor de activ, salariaii societii supus
divizrii ale cror sarcini de serviciu i activiti principale au legtur cu
activitile de baz i operaiunile specifice prilor de patrimoniu ce se
desprind i se transfer fiecreia din Societile Beneficiare vor fi transferai
ctre Societile Beneficiare, cu respectarea prevederilor privind informarea
i consultarea salariailor i a celor ale Codului Muncii. Societatea supus
divizrii va informa n scris reprezentanii salariailor / sindicatul salariailor
cu privire la data, motivele, consecinele juridice, economice i sociale ale
transferului acestora precum i cu privire la msurile preconizate cu privire
la salariai i condiiile de munc i de ncadrare n munc, cu cel puin 30
zile nainte de data la care va avea loc, conform punctului (iv) de mai sus,
Adunarea General Extraordinar a Acionarilor societii supus divizrii
pariale. Contractul colectiv de munc aplicabil la nivelul Societii ce se
divizeaz va fi aplicabil i la nivelul Societilor Beneficiare, pe durata
valabilitii acestuia.

Page | 8
2. Condiiile divizrii
2.1. Divizarea parial - desprindere n interesul acionarilor
Divizarea se va realiza prin desprinderea unor pri din patrimoniul
societii ce se divizeaz - POLICOLOR S.A. - i transmiterea acestora
(elemente de activ si pasiv) ctre un numr de dou societi nouconstituite, n conformitate cu prevederile art 2501 din Legea nr. 31/1990
privind societile comerciale, republicat, cu modificrile i completrile
ulterioare, n schimbul alocrii catre acionarii POLICOLOR S.A. de pri
sociale ale societailor beneficiare (societatile nou-constituite)
desprindere n interesul actionarilor POLICOLOR S.A.
Astfel, urmeaz a se vor constitui urmtoarele societi comerciale
("Societi Beneficiare"):
KLAR COATINGS S.R.L. (numit n continuare "Societatea Beneficiar nr.
1"), o societate comercial cu rspundere limitat, cu sediul social n Bd.
Theodor Pallady nr. 51, sector 3, cod potal 032258, Bucureti, cu un
capital social n valoare de 840.230 RON, mprit n 84.023 pri sociale
avnd fiecare valoarea nominal de 10 RON, care va prelua elementele de
activ i pasiv indicate n Anexa nr. 1, Anexa nr. 2 i Anexa nr. 5 la
prezentul Proiect de Divizare, parte de patrimoniu constnd, n principal, n
activele si pasivele aferente activitii i operaiunilor privind producerea i
comercializarea vopselurilor auto.
WHITEBEAM HOLDING S.R.L. (numit n continuare "Societatea
Beneficiar nr. 2"), o societate comercial cu rspundere limitat, cu sediul
social n Bd. Theodor Pallady nr. 51, sector 3, cod potal 032258, Bucureti,
cu un capital social n valoare de 3.256.130 RON, mprit n 325.613 pri
sociale avnd fiecare valoarea nominal de 10 RON, care va prelua
elementele de activ indicate n Anexa nr. 1, Anexa nr. 3 i Anexa nr. 5
la prezentul Proiect de Divizare, parte de patrimoniu constnd, n principal,
n activele si pasivele aferente activitilor i operaiunilor privind
administrarea, gestionarea, valorificarea i dezvoltarea activelor imobiliare
proprii sau deinute cu orice alt titlu.
Denumirile i adresele de sediu ale Societilor Beneficiare, menionate mai
sus, vor putea fi modificate de ctre Adunarea General Extraordinar a
Acionarilor POLICOLOR S.A. care se va pronuna asupra aprobrii divizrii
pariale, concomitent cu aprobarea Actelor constitutive ale Societilor
Beneficiare nou-constituite.
Societatea ce se divizeaz - POLICOLOR S.A. - i va continua existena n
urma divizrii i i va menine obiectul su principal de activitate, aceast
societate comercial pstrnd partea de patrimoniu constnd, n principal,
n activele si pasivele aferente activitii i operaiunilor privind producerea
i comercializarea vopselurilor arhitecturale indicate n n Anexa nr. 1,
Anexa nr. 4 i Anexa nr. 5 la prezentul Proiect de Divizare, care includ n
categoria activelor financiare i participaiile deinute n Whitebeam
Holdings Ltd. (Malta) 99,99%, n Deko Professional Services S.R.L.
(Romania) 100% i n Orgachim JSC (Bulgaria) 7,50%. POLICOLOR

Page | 9
S.A. va pstra dup divizare i calitatea de membru fondator n A.I.V.R. Asociaia Industriei Vopselelor din Romnia.
Structura i mparirea capitalului social nainte i post-divizare va fi
urmtoarea:
Nr.
crt.

Denumire

Capital social
(RON)

Nr. aciuni / pri

sociale

Valoare
nominal

POLICOLOR S.A.
(nainte de divizare)

7.125.747,50

71.257.475

0,10 RON

WHITEBEAM HOLDING S.R.L.

(post-divizare)

3.256.130

325.613

10 RON

KLAR COATINGS S.R.L.

(post-divizare)

840.230

84.023

10 RON

POLICOLOR S.A.
(post-divizare)

3.029.380

30.293.800

0,10 RON

Actele constitutive ale Societilor Beneficiare i actele modificatoare ale

Actului constitutiv al societii ce se divizeaz vor fi ntocmite ulterior
publicrii prezentului Proiect de Divizare n Monitorul Oficial al Romniei i
vor fi supuse aprobrii Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor
POLICOLOR S.A. mpreun cu operaiunea de divizare parial configurat
prin acest Proiect de Divizare.
2.2. Divizarea proporional i simetric
Cota procentual din capitalul social i de participare la beneficii i pierderi
deinut de fiecare acionar al societii ce se divizeaz nu va fi afectat,
prin divizare acionarilor POLICOLOR SA urmnd s le fie alocate/distribuite
n fiecare din Societile Beneficiare o cot proporional din capitalul social,
corespunztoare cotei de participare la capitalul social i la beneficii i
pierderi deinute n societatea ce se divizeaz - POLICOLOR S.A.
Divizarea va fi, prin urmare, una simetric, astfel nct dup aprobarea
divizrii pariale toi acionarii societii ce se divizeaz i vor pstra n
esen cotele de participare la capitalul social i la profit i pierderi att n
societatea ce se divizeaz, ct i n Societile Beneficiare, fiind totui
posibile corecii i ajustri nesemnificative ale acestora n scopul realizrii
unei mpriri matematice a capitalului social.
Nici unul dintre acionarii societii ce se divizeaza POLICOLOR S.A. nu va
realiza vreun profit sau pierdere din operaiunea de divizare parial, nici
din punct de vedere contabil, nici din punct de vedere fiscal, raportul dintre
valoarea de pia a societii ce se divizeaz i valoarea capitalului su
social rmnnd neschimbat i fiind egal cu raportul dintre valoarea de
pia a fiecrei Societi Beneficiare i valoarea capitalului social al fiecrei
Societi Beneficiare, n limita erorilor datorate coreciilor sau rotunjirilor.

P a g e | 10
2.3. Fundamentarea divizrii
Din punct de vedere economic divizarea POLICOLOR S.A. se justific prin
necesitatea separrii activitilor i operaiunilor specifice producerii i
comercializrii vopselurilor auto de cele specifice producerii i
comercializrii vopselurilor arhitecturale, precum i de cele specifice
domeniului imobiliar n vederea exploatrii lor mai eficiente ca activiti i
operaiuni independente i a organizrii acestora n societi comerciale
distincte n vederea creterii rentabilitii la nivelul ntregii afaceri. Ulterior
desprinderii i transferului prilor de patrimoniu n proprietatea Societilor
Beneficiare acestea vor decide cu privire la strategia specific de urmat
pentru creterea eficienei lor n exploatare.
Separarea activitilor i operaiunilor de baz (core business) ce se
desfoar la nivelul societii ce se divizeaz, respectiv fabricare si
comercializare vopsea auto, fabricare i comercializare vopsea arhitectural
i administrare / gestionare, valorificare, dezvoltare portofoliu imobiliar
propriu sau deinut cu alt titlu va fi de natur s confere celor 3 (trei)
societi comerciale POLICOLOR S.A. si cele 2 (dou) Societi Beneficiare
- o mai mare flexibilitate n stabilirea strategiilor i politicilor specifice
fiecrei activiti n parte, piaa fabricrii i comercializrii vopselurilor auto
fiind una care necesit o abordare diferit de cea a fabricrii i
comercializrii vopselurilor arhitecturale, att n privina dimensionrii
resurselor financiare i umane, ct i n privina promovrii i comercializrii
portofoliului specific de produse, inclusiv a dimensionrii reelei de
distribuie. Astfel, att POLICOLOR S.A. ct i Societile Beneficiare vor
avea posibilitatea s-i administreze i s-i gestioneze mult mai adecvat,
rapid i orientat resursele disponibile, ceea ce va determina o utilizare mai
eficient a capitalurilor proprii.
Crearea unor societi comerciale de dimensiuni mai mici (structuri
independente capabile s efectueze activiti economice separate),
corespunztor celor 3 (trei) mari activiti independente de baz ale
societii ce se divizeaz, va permite un management mult mai eficient i
adaptat la nevoile specifice fiecreia dintre cele 3 activiti de baz, dar i
rspunsuri mult mai rapide la reaciile i micrile pieei, precum i
identificarea mult mai uoar a activitilor i operaiunilor nerentabile ori a
celor supuse multiplelor riscuri specifice fiecrei activiti de baz urmat
de aciuni specifice pentru rentabilizare i eficientizare.
Divizarea parial urmrete, prin separarea activitilor principale,
secundare i auxiliare ce corespund unor ramuri de activitate specifice, i
raionalizarea cheltuielilor specifice, precum i rentabilizarea activitilor ce
se separ (att cele care rmn la societatea ce se divizeaz, ct i a celor
care vor fi ndeplinite de fiecare din Societile Beneficiare).
2.4. Criteriul de divizare
Criteriul ce se va utiliza pentru realizarea divizrii este cel al valorii de pia
a patrimoniului societii ce se divizeaz i are la baz valoarea activului

P a g e | 11
net contabil la 30.06.2011, stabilit n baza Raportul de Evaluare ntocmit de
CMF Consulting S.A. (Anexa nr. 1 la prezentul Proiect de Divizare).
3. Data situaiilor financiare de divizare
Data situaiilor financiare ale POLICOLOR S.A. care au fost utilizate pentru a
se stabilii condiiile divizrii este 30.06.2011.
4.

Condiiile alocrii de pri sociale la Societile Beneficiare

Acionarilor societii ce se divizeaz - POLICOLOR S.A. li se vor atribui n

cadrul fiecrei Societi Beneficiare un numr de pri sociale corespunztor
cotei de participare deinut n cadrul POLICOLOR S.A., cot de participare
care e posibil s sufere corecii i ajustri nesemnificative de natur s fac
posibil mprirea capitalului social la nivelul fiecrei Societi Beneficiare.
Acionarilor societii ce se divizeaz - POLICOLOR S.A. li se va diminua
valoarea deinerilor n capitalul social fr a fi afectat semnificativ cota de
participare n capitalul social al societii ce se divide (e posibil s fie
necesare corecii i ajustri nesemnificative ale cotei de participare la
capitalul social i la beneficii i pierderi de natur s fac posibil
diminuarea i mparirea capitalului social la nivelul societii ce se divide,
precum i mprirea capitalului social la nivelul fiecrei Societi
Beneficiare), diminuare/reducere care va fi corespunztoare cu valoarea
prii de patrimoniu ce se desprinde i transfera fiecrei Societi
Beneficiare i calculat drept cot procentual din capitalul social ce
corespunde valorii prii de patrimoniu ce se transfer fiecrei Societi
Beneficiare.
Activul net contabil al POLICOLOR S.A. din care se vor desprinde i
transfera aporturile nete de divizare corespunztoare fiecrei Societi
Beneficiare este, la data de 30.06.2011, n cuantum total de 204.886.175
RON.
Aporturile nete de divizare ce se atribuie Societilor Beneficiare sunt n
cuantum total de 117.782.502 RON reprezentnd 57,49% din activul net
contabil al POLICOLOR S.A., din care 24.159.129 RON constituie aportul net
de divizare la Societatea Beneficiar nr. 1 - KLAR COATINGS S.R.L.,
reprezentnd 11,79% din activul net contabil al POLICOLOR S.A. nainte de
divizare i 93.623.373 RON constituie aportul net de divizare la Societatea
Beneficiar nr. 2 WHITEBEAM HOLDING S.R.L., reprezentnd 45,70% din
activul net contabil al POLICOLOR S.A.
Pentru compensarea aporturilor nete de divizare ce se transfer din
patrimoniul POLICOLOR S.A., acionarii POLICOLOR S.A. vor primi pri
sociale la Societile Beneficiare.
Fiecare din Societile Beneficiare va emite un numr de pri sociale ce se
vor distribui acionarilor POLICOLOR S.A. determinat prin raportarea
capitalului social aportat de la POLICOLOR S.A. la fiecare din Societile
Beneficiare la valoarea nominal a unei pri sociale a fiecrei Societi

P a g e | 12
Beneficiare. Partea de capital social care se aloc fiecreia dintre Societile
Beneficiare este determinat prin aplicarea la valoarea capitalului social
total al POLICOLOR S.A. (pre-divizare) a procentului reprezentat de aportul
net de divizare ce se transfer fiecrei Societi Beneficiare n activul net
contabil total al POLICOLOR S.A. Partea de capital social care se aloc
Societii Beneficiare nr. 1 - KLAR COATINGS S.R.L. reprezint 11,79% din
valoarea total a capitalului social al POLICOLOR S.A. nainte de divizare,
iar partea de capital social care se aloc Societii Beneficiare nr. 2
WHITEBEAM HOLDING S.R.L. reprezint 45,70% din valoarea total a
capitalului social al POLICOLOR S.A. nainte de divizare.
Nr.
crt.

Denumire

Capital social ce se
transfer de la
POLICOLOR S.A.
(RON)

Nr. pri
sociale
emise

Valoare
nominal

KLAR COATINGS S.R.L.

(Societatea Beneficiar nr. 1)

840.230

84.023

10 RON

WHITEBEAM HOLDING S.R.L.

(Societatea Beneficiar nr. 2)

3.256.130

325.613

10 RON

Prin transferarea ctre Societile Beneficiare a prilor de patrimoniu (pri

din activul net) al POLICOLOR S.A. acionarii societii ce se divizeaz vor
deveni asociai i n fiecare din Societile Beneficiare i vor avea
urmtoarele deineri (ajustate nesemnificativ pentru a face posibil
pstrarea actualelor cote de deinere a capitalului social):
KLAR COATINGS S.R.L. (Societatea Beneficiar nr. 1)
Nr. pri sociale
Asociai

Valoare

Procent

Capital

nominal

deinere in

social

parte social

capital social

(RON)

(RON)

(cota de
participare la
beneficii si
pierderi)

THE ROMANIAN INVESTMENT FUND

(CYPRUS) LTD.
RC2 (CYPRUS) LIMITED
ROMANIAN
(CYPRUS) LTD.

41.419

10

49,29%

414.190

33.609

10

40.00%

336.090

8.995

10

10,71%

89.950

100%

840.230

RECONSTRUCTION

TOTAL
84.023

P a g e | 13
WHITEBEAM HOLDING S.R.L. (Societatea Beneficiar nr. 2)
Nr. pri sociale
Asociai

Valoare

Procent deinere

Capital social

nominal

in capital social

(RON)

parte

(cota de

social

participare la

(RON)

beneficii si
pierderi)

THE

ROMANIAN

INVESTMENT

FUND

(CYPRUS) LTD.

160.510

10

49,29%

10

40.00%

10

10,71%

1.605.100

RC2 (CYPRUS) LIMITED

130.244

1.302.440

ROMANIAN
RECONSTRUCTION
(CYPRUS) LTD.

34.859

348.590

TOTAL

325.613

100%

3.256.130

Prin transferarea ctre Societile Beneficiare a prilor de patrimoniu (pri

din activul net) al POLICOLOR S.A. se va modifica capitalul social al
POLICOLOR S.A. n sensul reducerii acestuia cu valoarea capitalului social
ce se transfer Societilor Beneficiare, astfel:

POLICOLOR S.A.
(nainte de divizare)
POLICOLOR S.A.
(post-divizare)
VALOARE REDUCERE DE
CAPITAL SOCIAL
NUMR DE ACIUNI
CE SE ANULEAZ

Capital social
(RON)

Nr. aciuni

Valoare nominal

7.125.747,50

71.257.475

0,10 RON

3.029.380

30.293.800

0,10 RON

4.096.367,50
40.963.675

0,10 RON

n urma reducerii capitalului social al societii supus divizrii pariale i

anulrii unui numr de aciuni corespunztor reducerii capitalului social,
acionarii POLICOLOR S.A. vor avea urmtoarele deineri:
POLICOLOR S.A. (post divizare)

Acionari

Nr. aciuni

Valoare

Procent deinere

Capital social

rmase

nominal

in capital social

(RON)

aciune

(cota de

(RON)

participare la
beneficii si
pierderi)

THE ROMANIAN INVESTMENT

FUND (CYPRUS) LTD.
RC2 (CYPRUS) LIMITED

14.933.250

0,10

49,29%

1.493.325

12.117.450

0,10

40.00%

1.211.745

P a g e | 14
ROMANIAN RECONSTRUCTION
(CYPRUS) LTD.

3.243.100

0,10

TOTAL

100%

30.293.800

Acionari

10,71%

324.310
3.029.380

Nr. aciuni

Valoare

Valoarea cu care se reduce

anulate

nominal

capitalul social

aciune

(RON)

(RON)
THE ROMANIAN INVESTMENT
FUND (CYPRUS) LTD.
RC2 (CYPRUS) LIMITED
ROMANIAN RECONSTRUCTION
(CYPRUS) LTD.
TOTAL

20.192.509

0,10

2.019.250,9

16.385.540

0,10

1.638.554,0

4.385.626

0,10

438.562,6

40.963.675

4.096.367,5

5. Data de la care prile sociale care se aloc acionarilor

POLICOLOR S.A. la Societile Beneficiare dau deintorilor
dreptul de a participa la beneficii i orice condiii speciale ce
afecteaz acest drept
Data de la care asociaii ce vor deine pri sociale n cadrul fiecreia din
Societile Beneficiare vor putea participa la beneficii este data dobndirii
personalitii juridice de ctre fiecare din Societile Beneficiare, adic data
nmatriculrii acestora n registrul comerului.
Acionarii societii ce se divizeaz vor deveni asociai i deintori ai
prilor sociale emise de Societile Beneficiare ca efect al divizrii la data
nscrierii/nregistrrii lor n registrul comerului n calitate de asociai ai
fiecreia din Societile Beneficiare, dat de la care prile sociale deinute
vor permite exercitarea oricror drepturi ce decurg din deinerea de pri
sociale.
6. Rata de schimb a aciunilor i cuantumul eventualelor pli n
numerar
Aportul net contabil (aportul net de divizare) ce se preia de Societatea
Beneficiar nr. 1 (KLAR COATINGS S.R.L.) este n valoare de 24.159.129
RON, reprezentnd 11,79% din activul net contabil al POLICOLOR S.A.
Aportul net
Beneficiar
93.623.373
POLICOLOR

contabil (aportul net de divizare) ce se preia de Societatea

nr. 2 (WHITEBEAM HOLDING S.R.L.) este n valoare de
RON, reprezentnd 45,70% din activul net contabil al
S.A.

P a g e | 15
6.1.

Determinarea raportului de schimb aplicabil n cazul POLICOLOR S.A.

i KLAR COATINGS S.R.L.

Valoarea contabil a unei aciuni a POLICOLOR S.A. este n cuantum de

2,87529 RON, rezultat prin aplicarea formulei de mai jos:
Valoarea contabil a unei aciuni POLICOLOR S.A. = Activul net contabil al
POLICOLOR S.A. n valoare de 204.886.175 RON mprit la numrul total de aciuni
emise de POLICOLOR S.A., respectiv 71.257.475 aciuni
Valoarea contabil a unei pri sociale a KLAR COATINGS S.R.L. este n
cuantum de 287,529RON, rezultat prin aplicarea formulei de mai jos:
Valoarea contabil a unei pri sociale KLAR COATINGS S.R.L. = Aportul net de
divizare (partea de activ net) ce se transfer la KLAR COATINGS S.R.L. n valoare
de 24.159.129 RON mprit la numrul total de pri sociale ce se vor emite la
schimb de KLAR COATINGS S.R.L., respectiv 84.023 pri sociale
Raportul de schimb este 0,01, respectiv 100:1, ceea ce semnific c
fiecare acionar al POLICOLOR S.A. va primi pentru fiecare 100 de
aciuni ce i vor fi anulate n societatea ce se divizeaz, corespunztor
aportului net de divizare ce se transfer din POLICOLOR S.A. la Societatea
Beneficiar nr. 1 - KLAR COATINGS S.R.L., 1 (una) parte social emis
de Societatea Beneficiar nr. 1 - KLAR COATINGS S.R.L.
Raportul de schimb s-a determinat prin raportarea valorii contabile a unei
aciuni a societii ce se divizeaz (POLICOLOR S.A.) la valoarea contabil a
unei pri sociale a Societii Beneficiare nr. 1 (2,87529 RON : 287,529
RON).
6.2.

Determinarea raportului de schimb aplicabil n cazul POLICOLOR S.A.

i WHITEBEAM HOLDING S.R.L.

Valoarea contabil a unei aciuni POLICOLOR S.A. este n cuantum de

2,87529 RON, rezultat prin aplicarea formulei de la pct. 6.1. de mai sus.
Valoarea contabil a unei pri sociale a WHITEBEAM HOLDING S.R.L. este
n cuantum de 287,529RON, rezultat prin aplicarea formulei de mai jos:
Valoarea contabil a unei pri sociale a WHITEBEAM HOLDING S.R.L. = Aportul net
de divizare (partea de activ net) ce se transfer la WHITEBEAM HOLDING S.R.L. n
valoare de 93.623.373 RON mprit la numrul total de pri sociale ce se vor
emite la schimb de WHITEBEAM HOLDING S.R.L., respectiv 325.613 pri sociale
Raportul de schimb este 0,01, respectiv 100:1, ceea ce semnific c
fiecare acionar al POLICOLOR S.A. va primi pentru fiecare 100 de
aciuni ce i vor fi anulate n societatea ce se divizeaz, corespunztor
aportului net de divizare ce se transfer din POLICOLOR S.A. la la
Societatea Beneficiar nr. 2 - WHITEBEAM HOLDING S.R.L., 1 (una) parte
social emis de Societatea Beneficiar nr. 2 - WHITEBEAM HOLDING
S.R.L.

P a g e | 16

Raportul de schimb s-a determinat prin raportarea valorii contabile a unei

aciuni a societii ce se divizeaz (POLICOLOR S.A.) la valoarea contabil a
unei pri sociale a Societii Beneficiare nr. 2 (2,87529 RON : 287,529
RON).
Rata de schimb, determinat ca raport ntre numrul de pri sociale ce
vor fi emise de fiecare din Societile Beneficiare i numrul de aciuni
anulate la nivelul societii ce se divizeaz (POLICOLOR S.A.) este de
1:100 n relaia cu ambele Societi Beneficiare.
Nu se acord pli n numerar (sult).
Rata de schimb este determinata n baza valorilor stabilite n Raportul de
Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A.
7. Cuantumul primei de divizare
n urma divizrii pariale a POLICOLOR S.A. nu vor rezulta prime de
divizare la niciuna dintre societile rezultante.
8. Avantaje speciale acordate experilor, membrilor consiliului de
administraie, directorilor executivi i auditorilor societii
supuse divizrii sau celor ai Societilor Beneficiare
Nu se acord avantaje speciale experilor, membrilor consiliului de
administraie, auditorilor i directorilor executivi ai societii supuse divizrii
i celor ai Societilor Beneficiare.
9. Drepturi speciale conferite asociailor Societilor Beneficiare
Acionarii societii ce se divizeaza (POLICOLOR S.A.) crora li se vor aloca
pri sociale n Societile Beneficiare nu li se vor conferi drepturi speciale.
10. Data de la care tranzaciile societii ce se divizeaz sunt
considerate din punct de vedere contabil ca aparinnd
Societilor Beneficiare
(1) Tranzaciile societii ce se divizeaz care sunt preluate de Societile
Beneficiare ca efect al transferului parial al patrimoniului societii ce se
divizeaz (transfer cu titlu universal) vor aparine Societilor Beneficiare
de la data nregistrrii operaiunii de divizare parial i nmatriculrii
Societilor Beneficiare n registrul comerului.
(2) De la data menionat la alineatul (1) anterior, tranzaciile referitoare la
activele i pasivele POLICOLOR S.A. transferate ctre Societile Beneficiare
sunt considerate din punct de vedere contabil ca aparinnd Societilor
Beneficiare.
(3) Diferenele patrimoniale rezultate ca urmare a activitii desfurate de
societatea divizat POLICOLOR S.A. n perioada 30.06.2011 i data

P a g e | 17
nregistrrii n registrul comerului a fiecreia din Societile Beneficiare se
vor regulariza prin ajustri adecvate pe seama primei de divizare, a
rezervelor i/sau rezultatului.
11. Repartizarea i ncetarea contractelor si transferul proprietii
asupra bunurilor imobile - perspectiv juridic
11.1. Transmitere cu titlu universal
Contractele n curs de executare se repartizeaz Societilor Beneficiare,
corespunztor activitilor principale specifice fiecrei pri de patrimoniu ce
se desprinde i se transmite fiecrei Societi Beneficiare, divizarea parial
n forma desprinderii n interesul acionarilor antrennd transmiterea cu
titlu universal n beneficiul Societilor Beneficiare a elementelor de activ i
pasiv care au primit o destinaie comun specific unui anumit segment de
activitate i care formeaz mpreun o parte din patrimoniul societii care
se divizeaz.
n msura permis de prevederile legale, toate autorizaiile, avizele,
acordurile, certificrile, permisele, etc obinute cu privire la sau n legtur
cu activele imobiliare i cu cele mobiliare ce se transfer Societilor
Beneficiare, precum i cele cu privire la sau n legtur cu oricare din
activitile i/sau operaiunile ce se separ se transmit ctre Societile
Beneficiare.
11.2. Reguli generale de repartizare i transmitere a contractelor
Contractele n curs de execuie care au fost ncheiate n considerarea
calitii societii supuse divizrii i vor nceta efectele atunci cnd prile
au menionat expres c divizarea determin ncetarea contractului.
Contractele n curs de execuie n care prile au stipulat expres c
meninerea n vigoare ori repartizarea contractului ori a unei pri a
obiectului acestuia ntre societile implicate n divizare este condiionat de
acordul prii cu care societatea ce se divizeaz a contractat vor putea fi
preluate integral sau parial de ctre o anumit Societate Beneficiar numai
dac se obine respectivul acord.
Dac meninerea n vigoare sau repartizarea contractului sau unei pri a
obiectului acestuia ctre o anumit Societate Beneficiar este condiionat
de acordul prii cu care societatea ce se divizeaz a contractat, aceasta va
fi notificat n scris sau ntiinat prin scrisoare recomandat, cu
confirmare de primire, pentru a-i da ori nu consimmntul n termen de
10 zile lucrtoare de la comunicarea notificrii sau ntiinrii. Lipsa de
rspuns n acest termen echivaleaz cu refuzul de meninere n vigoare
sau preluare a contractului de ctre Societatea Beneficiar.
11.3. Reguli particulare de repartizare i transmitere a contractelor
innd cont de faptul c anterior divizrii activitatea de comercializare cu
privire la segmentul de vopseluri auto i la cel de vopseluri arhitecturale s-

P a g e | 18
a fcut nedifereniat, prin ncheierea de contracte de agenie, intermediere,
distribuie, mandat i comision cu profesioniti (comerciani), i au ca
obiect att comercializarea vopselurilor auto, ct i a celor arhitecturale,
executarea n ntregime de ctre o singur societate implicat n divizare
[respectiv numai de ctre POLICOLOR S.A. - care rmne cu activitatea
specific fabricrii i comercializrii vopselurilor arhitecturale - sau numai
de ctre Societatea Beneficiar nr. 1 (KLAR COATINGS S.R.L.) care preia
prin efectul divizrii activitatea specifica fabricrii i comercializrii
vopselurilor auto] nu va fi posibil, astfel nct acestea se vor transmite
parial ctre Societatea Beneficiar nr. 1 (KLAR COATINGS S.R.L.), aceasta
din urm prelund numai drepturile i obligaiile cu privire la segmentul
fabricrii i comercializarii vopselurilor auto.
Contractele de locaiune, de comodat, de sublocaiune, precum i drepturile
i obligaiile decurgnd din acestea sau alte acte aflate n legtur cu
activele imobiliare i mobiliare transmise prin divizare se vor transfera
Societilor Beneficiare cu respectarea regulilor generale privitoare la
transmiterea contractelor.
11.4. Transferul drepturilor reale cu privire la bunurile imobile
Dreptul de proprietate i celelalte drepturi reale asupra bunurilor imobile ce
se transmit prin efectul divizrii se dobndesc de ctre Societile
Beneficiare numai prin nscrierea lor n cartea funciar.
Activele imobiliare de natura terenurilor i construciilor ce se transmit
Societilor Beneficiare sunt menionate n Anexa nr. 3 la prezentul Proiect
de Divizare.
12. Stabilirea i evaluarea activelor i pasivelor fiecrei pri de
patrimoniu ce se transmite ctre Societile Beneficiare
Activele i pasivele societii ce se divizeaz, inclusiv cele care se vor
transmite Societilor Beneficiare, ca efect al divizrii pariale,
sunt
prezentate n situaia patrimonial de divizare (Anexa nr. 5 la prezentul
Proiect de Divizare).
Repartizarea activelor i pasivelor ntre societatea ce se
Societile Beneficiare, conform specificului activitilor i
specifice celor 3 (trei) segmente principale de business, a
lund n calcul valorile elementelor de activ i pasiv stabilite
de Evaluare ntocmit de CMF CONSULTING S.A.

divizeaz i
operaiunilor
fost realizat
prin Raportul

P a g e | 19
13. Anexe
Anexele de la nr. 1 la nr. 5 la prezentul Proiect de Divizare fac parte
integrant din acesta. Prezentul Proiect de Divizare mpreun cu anexele
acestuia are 30 de pagini.

CONSILIUL DE ADMINISTRAIE AL POLICOLOR S.A.

Dl. FLORESCU ION ALEXANDER
reprezentat
de
Dl.
MARIUS
CRISTIAN VCROIU, administrator
si director general, conform Deciziei
CA din 18 ianuarie 2012 de
aprobare a prezentului Proiect de
Divizare

Dna. SEGHETE CARMEN

reprezentat
de
Dl.
MARIUS
CRISTIAN VCROIU, administrator
si director general, conform Deciziei
CA din 18 ianuarie 2012 de
aprobare a prezentului Proiect de
Divizare

______________________

______________________
Dl.
MARIUS
VCROIU

CRISTIAN

__________________________
tampila Policolor S.A.

P a g e | 20

Anexa nr. 1

ACTIV NET CORECTAT

LA 30.06.2011
RON

A. ACTIVE
I. Active
imobilizate
1.Imobilizari
necorporale

POLICOLOR S.A.

POLICOLOR S.A.

KLAR COATINGS
S.R.L.

WHITEBEAM
HOLDING S.R.L.

nainte de divizare

dup divizare

dup divizare

dup divizare

2.553.639

1.768.632

785.008

2.Terenuri

81.949.820

81.949.820

3.Constructii
4.Instalatii
tehnice si masini

10.008.427

16.296

9.992.131

19.861.413

14.918.461

4.282.012

660.940

1.003.106

180.883

822.223

71.804.763

71.804.763

5.Investitii in curs
6. Imobilizari
financiare
TOTAL
I
II. Active
circulante
1. Stocuri
2. Clienti si alte
creante
3. Cheltuieli
efectuate in avans
4. Numerar si
echivalente de
numerar
TOTAL II
TOTAL A = I + II

187.181.170

88.689.035

5.889.243

92.602.891

21.114.756

9.437.532

11.677.224

45.505.285

15.783.232

28.797.067

924.986

903.623

903.623

2.055.800

955.800

900.000

200.000

69.579.464

27.080.187

41.374.291

1.124.986

256.760.634

115.769.222

47.263.535

93.727.877

21.286.512

13.431.577

7.750.431

104.504

5.895.288

5.895.288

23.740.846

8.386.872

15.353.974

464.026

464.026

487.787

487.787

51.874.459

28.665.549

23.104.405

104.504

204.886.175

87.103.672

24.159.129

93.623.373

B. DATORII
1. Furnizori
2. Alte datorii
3. Imprumuturi
4. Venituri in
avans
5. Provizioane
TOTAL B
ACTIVUL NET = A B

P a g e | 21

Anexa nr. 2

ELEMENTELE DE ACTIV I PASIV (PATRIMONIU) CE SE DESPRIND DIN

SOCIETATEA CE SE DIVIZEAZ I SE TRANSMIT
SOCIETII BENEFICIARE NR. 1 (KLAR COATINGS S.R.L.)
RON

KLAR COATINGS S.R.L.

valori corectate
dup divizare

A. ACTIVE
I. Active imobilizate
1.Imobilizri necorporale
2.Terenuri
3.Construcii
4.Instalaii tehnice i maini
5.Investiii in curs
6. Imobilizri financiare
TOTAL I
II. Active circulante
1. Stocuri
2. Clieni i alte creane
3. Cheltuieli efectuate n
avans
4. Numerar i echivalente
de numerar
TOTAL II
TOTAL A = I + II
B. DATORII
1. Furnizori
2. Alte datorii
3. mprumuturi
4. Venituri n avans
5. Provizioane
TOTAL B
ACTIVUL NET = A - B

785.008
0
0
4.282.012
822.223
0
5.889.243
11.677.224
28.797.067
0
900.000
41.374.291
47.263.534
7.750.431
0
15.353.974
0
0
23.104.405
24.159.129

P a g e | 22
Anexa nr. 2 (continuare)

Nr.
crt.

ELEMENTE DE PASIV DE
NATURA CAPITALURILOR
I REZERVELOR

VALOARE LA DATA SITUAIILOR

FINANCIARE DE DIVIZARE *
(RON)

1.

Capital social subscris i

varsat
Rezerve din reevaluare
Rezerve
Profit exerciiu reportat
CAPITALURI PROPRII TOTAL

840.230

2.
3.
4.
5.

2.654.971
19.949.570
714.358
24.159.129

Not:
*Valori stabilite pe baza valorii de pia a patrimoniului societii ce se divizeaz, n urma
Raportului de Evaluare ntocmit de CMF Consulting SA.

Lista mijloacelor fixe care se vor prelua de KLAR COATINGS S.R.L. avnd o
valoare de inventar total de 9.999.489,46 RON i o valoare just total de
4.282.012,29 RON este constituit de Anexa 5 la Raportul de Evaluare
ntocmit de CMF Consulting S.A.
Concomitent cu activele transferate se vor transfera i toate contractele cu
furnizorii i clienii legate de acestea, precum i beneficiul tuturor
autorizaiilor, permiselor, avizelor etc cu privire la activele i activitile ce
se preiau de la societatea ce se divizeaz, dar i angajamentele clienilor i
furnizorilor transferai.

P a g e | 23

Anexa nr. 3
ELEMENTELE DE ACTIV I PASIV (PATRIMONIU) CE SE DESPRIND DIN
SOCIETATEA CE SE DIVIZEAZ I SE TRANSMIT
SOCIETII BENEFICIARE NR. 2 (WHITEBEAM HOLDING S.R.L.)
RON
WHITEBEAM HOLDING S.R.L.
valori corectate
dup divizare
A. ACTIVE
I. Active imobilizate
1.Imobilizri necorporale
2.Terenuri

0
81.949.820

3.Construcii

9.992.131

4.Instalaii tehnice i maini

660.940

5.Investiii n curs

6. Imobilizri financiare

TOTAL I

92.602.891

II. Active circulante

1. Stocuri

2. Clieni i alte creane

3. Cheltuieli efectuate n avans
4. Numerar i echivalente de numerar
TOTAL II
TOTAL A = I + II

924.986
0
200.000
1.124.986
93.727.877

B. DATORII
1. Furnizori

104.504

2. Alte datorii

3. mprumuturi

4. Venituri n avans

5. Provizioane

TOTAL B
ACTIVUL NET = A B

104.504
93.623.373

P a g e | 24
Anexa nr. 3 (continuare)

Nr.
crt.

ELEMENTE DE PASIV DE
NATURA CAPITALURILOR
I REZERVELOR

VALOARE LA DATA SITUAIILOR

FINANCIARE DE DIVIZARE*
(RON)

1.

Capital social subscris i

varsat
Rezerve din reevaluare
Rezerve
Profit exerciiu reportat
CAPITALURI PROPRII TOTAL

3.256.130

2.
3.
4.
5.

84.443.082
3.155.826
2.768.335
93.623.373

Not:
*Valori stabilite pe baza valorii de pia a patrimoniului societii ce se
divizeaz, n urma Raportului de Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A.
Terenurile i construciile ce se transmit ctre Societatea Beneficiar nr. 2
au urmtoarele date de identificare i valori:
Terenuri:
RON
Titlu de
Nr.crt Denumire locatie
proprietate
Suprafaa (mp)
B-dul Theodor Pallady nr. Certificat de atestare
1.
41.077,00
51, sector 3, Bucureti, CF proprietate M03
90765, nr. topo 2798/1/1 1692 / 03.03.95
B-dul Theodor Pallady nr.
51, sector 3, Bucureti,
CF107581, nr. topo
Certificat de atestare
2798/1/2/1 (94.766,00
2.
proprietate M03
97.171,00
mp); CF107582, nr. topo
1692 / 03.03.95
2798/1/2/2 (1.945,00 mp)
i CF 107583, nr. topo
2798/1/2/3 (460,00 mp)
Total
138.248,00

Valoarea
contabil

Valoare just

12.762.747,44

24.349.378,00

30.247.406,56

57.600.442,00

43.010.154,00

81.949.820,00

P a g e | 25
Anexa nr. 3 (continuare)
Construcii:
Nr.inv

Descriere
Construcii cu destinaie administrativ,
comercial i industrial aferente terenului n
M03/1692 suprafa de 41.077,00 mp situate n B-dul
Theodor Pallady nr. 51, sector 3, Bucureti, CF
90765, nr. topo 2798/1/1
Construcii cu destinaie administrativ,
comercial i industrial aferente terenului n
M03/1692 suprafa de 94.766 mp situate n B-dul Theodor
Pallady nr. 51, sector 3, Bucureti, CF107581, nr.
topo 2798/1/2/1

Evaluare construcii:

Suprafata util
(mp)

2794

17594

P a g e | 26
Anexa nr. 3 (continuare)
Lista mijloacelor fixe (inclusiv terenuri si construcii) care se vor prelua de
ctre WHITEBEAM HOLDING SRL avnd o valoare de inventar total de
56.448.466,31 RON i o valoare just total de 92.602.891,49 RON este
constituit de Anexa 6 la Raportul de Evaluare ntocmit de CMF Consulting
S.A.
Concomitent cu activele transferate se vor transfera i toate contractele cu
furnizorii i clienii legate de acestea, precum i beneficiul tuturor
autorizaiilor, permiselor, avizelor obinute pentru activele imobiliare, dar i
angajamentele clienilor i furnizorilor transferai.

P a g e | 27

Anexa nr. 4
ELEMENTELE DE ACTIV I PASIV (PATRIMONIU) CE RAMN N
PATRIMONIUL SOCIETII CE SE DIVIZEAZ
(POLICOLOR S.A.)
RON

POLICOLOR S.A.
valori corectate
dup divizare

A. ACTIVE
I. Active imobilizate
1.Imobilizri necorporale
2.Terenuri
3.Construcii
4.Instalaii tehnice si masini
5.Investiii in curs
6. Imobilizri financiare
TOTAL I
II. Active circulante
1. Stocuri
2. Clieni i alte creane
3. Cheltuieli efectuate in
avans
4. Numerar i echivalente
de numerar
TOTAL II
TOTAL A = I + II
B. DATORII
1. Furnizori
2. Alte datorii
3. mprumuturi
4. Venituri n avans
5. Provizioane
TOTAL B
ACTIVUL NET = A - B

1.768.632
0
16.296
14.918.461
180.883
71.804.763
88.689.035
9.437.532
15.783.232
903.623
955.800
27.080.187
115.769.222
13.431.577
5.895.288
8.386.872
464.026
487.787
28.665.549
87.103.672

P a g e | 28
Anexa nr. 4 (continuare)

Nr.
crt.

ELEMENTE DE PASIV DE
NATURA CAPITALURILOR
I REZERVELOR

VALOARE LA DATA SITUAIILOR

FINANCIARE DE DIVIZARE*
(RON)

1.

Capital social subscris i

vrsat
Prime de capital
Rezerve din reevaluare
Rezerve
Profit exerciiu financiar
reportat
Profit exerciiu curent
CAPITALURI PROPRII TOTAL

3.029.380

2.
3.
4.
5.
6.
7.

5.486.616
65.127.740
8.663.451
2.575.555
2.220.930
87.103.672

Not:
*Valori stabilite pe baza valorii de pia a patrimoniului societii ce se divizeaz, n baza
Raportului de Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A.

Lista mijloacelor fixe care vor rmne la POLICOLOR S.A avand o valoare
de inventar total de 26.792.264,77 RON i o valoare just total de
14.934.756,70 RON este constituit de Anexa 4 la Raportul de Evaluare
ntocmit de CMF Consulting S.A.

P a g e | 29

Anexa nr. 5
SITUAIA PATRIMONIAL*

Denumirea elementului POLICOLOR

S.A.
(pre-divizare)

KLAR COATINGS
POLICOLOR S.A. S.R.L.
(Societatea
(post-divizare)
Beneficiar nr. 1)

WHITEBEAM
HOLDING S.R.L.
(Societatea
Beneficiar nr. 2)

112.822.766

15.115.640

5.104.235

92.602.891

81.949.820
10.008.427
19.861.413

0
16.296
14.918.461

0
0
4.282.012

81.949.820
9.992.131
660.940

1.003.106

180.883

822.223

2.553.639

1.768.632

785.008

71.804.763

71.804.763

187.181.170

88.689.035

5.889.243

92.602.891

21.114.756
45.505.285

9.437.532
15.783.232

11.677.224
28.797.067

0
924.986

Investiii pe termen 0
scurt
4 Casa i conturi la
2.055.800
bnci
TOTAL
68.675.841
ACTIVE CIRCULANTE

955.800

900.000

200.000

41.374.291

1.124.986

CHELTUIELI N AVANS
DATORII / SUME DE
PLATA PN LA 1 AN
ACTIVE CIRCULANTE
NETE / DATORII
CURENTE NETE
TOTAL ACTIVE MINUS
DATORII CURENTE
DATORII / SUME DE
PLATA MAI MARI DE 1
AN
PROVIZIOANE
VENITURI N AVANS

903.623
50.922.646

903.623
27.713.737

0
23.104.405

0
104.504

18.656.818

(633.550)

18.269.886

1.020.482

205.837.986

88.055.484

24.159.129

93.623.373

487.787
464.026

487.787
464.026

0
0

0
0

464.026

ACTIVE IMOBILIZATE
I. Imobilizri
corporale
1 Terenuri
2 Cladiri-Constructii
3 Masini-utilajemobilier
4 Imobilizri
corporale n curs
II Imobilizri
necorporale
III Imobilizri
financiare
TOTAL
ACTIVE IMOBILIZATE
ACTIVE CIRCULANTE
1 Stocuri
2 Creane
3

1
2

Subvenii pentru
0
investiii
Venituri nregistrate 4 6 4 . 0 2 6
n avans

26.176.564

P a g e | 30
3

Fondul comercial
negativ
CAPITAL I REZERVE
1 Capital social
subscris i vrsat
2 Prime de capital
3 Rezerve din
reevaluare
4 Rezerve
5 Profit/pierdere
reportat
6 Profitul/pierderea
exerciiului
financiar
CAPITALURI PROPRII TOTAL
CAPITALURI TOTAL

7.125.748
5.486.616

3.029.380
5.486.616

840.230
0

3.256.130
0

152.225.794
31.768.836
6.058.248

65.127.740
8.663.451

2.654.971
19.949.570

84.443.082
3.155.826

2.575.555

714.358

2.768.335

2.220.930

2.220.930

204.886.175

87.103.672

24.159.129

93.623.373

Not:
*Valori stabilite pe baza valorii de pia a patrimoniului societii ce se divizeaz, n baza
Raportului de Evaluare ntocmit de CMF Consulting SA.