DIAGNOSTICUL

DE
EVALUARE

Rol:
reflect caracteristicilor eseniale ale afacerii;
identific starea diferitelor sisteme
economico-financiare;
identific potenialului valorificat sau
nevalorificat;
estimeaz influena factorilor externi,
sectoriali i/sau macroeconomici.

Structur

depinde de: tipul de factori de influen, structur

functional a afacerii, scopul urmrit n evaluare;

standardele de evaluare fac referire la:

potenial de rentabilitate, concuren, mediu, legisl
rata inflaiei, rata de schimb valutar, mediul sector
active, datorii, capital i situaia financiar a ntrep

Metoda de analiz
Structura de diagnosticare propus pe funcii ale entitii:
juridic, comercial, tehnic, resurse umane, financiar.

Funcia - la nivel microeconomic = grupul de operaii care

particip la satisfacerea uneia dintre nevoile entitii.
Metoda de analiz: SWOT
(Strenghts, Weaknesses, Opportunities, Threats)
Punctele tari, Punctele slabe, Oportunitile, Riscurile.

Procedee de lucru
generale
culegerea informaiilor i selectarea celor
semnificative pentru evaluare
constatri pe teren
efectuarea unor descrieri, calcule sau comentarii
ale evaluatorului, consemnate n foi de lucru.
ntocmirea pentru fiecare diagnostic parial a unei
fie sintetice a diagnosticului

Procedee de lucru generale

a) culegerea informaiilor i selectarea celor semnificative

pentru evaluare
Natura informaiilor i sursele de provenien sunt:
interne: situaii financiare pe ultimii 3 ani, situaii i documente
specifice fiecrei
funcii, chestionare de diagnostic i alte informaii obinute din discuii
cu
personalul, cu conducerea, rapoarte ale unor experi care au
colaborat cu
ntreprinderea (cenzori, cenzori externi independeni sau auditori
contractuali,
experi tehnici, juriti).
externe: apel la organismele publice la care este nregistrat
ntreprinderea
(Registrul Comerului, Administraia Financiar, Camera de Comer),
alte instituii

Procedee de lucru
generale
constatri pe teren pentru cunoaterea general a

afacerii i n special pentru observarea activelor

imobilizate corporale;
efectuarea unor descrieri, calcule sau comentarii ale
evaluatorului, consemnate n foi de lucru.
ntocmirea pentru fiecare diagnostic parial a unei fie
sintetice a diagnosticului n care se trec concluziile
favorabile (oportuniti ale mediului i puncte forte ale
ntreprinderii), respectiv concluziile nefavorabile (riscuri
datorate mediului i slbiciuni ale afacerii);

stabilirea mrimii primei de risc - metode de randament

- prin identificarea factorilor de risc externi i interni;
elaborarea scenariilor de evaluare i a previziunilor metode de randament;
realizarea unor teste de coeren ntre diferitele
diagnostice pariale, precum i ntre concluziile
diagnosticului global i evaluarea propriu-zis a afacerii;
verificarea corectitudinii i credibilitii datelor contabile
metode patrimoniale.

Legiferri privind
constituirea: contract de societate, statut
funcionarea: registrele AGA, registrul acionarilor, registrul
aciunilor
asocierea: contracte de asociere n participaie
Dreptul civil
actele de proprietate asupra
bunurilor
Dreptul comercial
contractele de nchiriere, concesiune, leasing
contractele cu partenerii de afaceri
contractele de credit
aciunile juridice n curs cu persoane fizice sau juridice pentru litigii
cu caracter
comercial

Dreptul fiscal
respectarea reglementrilor fiscale
informaii privind ultimul control
litigiile fiscale
Dreptul muncii
Dreptul mediului
respectarea legislaiei de mediu; contractele de munc colective
i individuale;
existena autorizaiilor de mediu
actele privind protecia muncii;
eventuale litigii pe probleme de
evidenele privind personalul
mediu cu alte ntreprinderi sau
(eviden operativ, state de
cu autoritatea statal;
plat);
existena unui pasiv ecologic
eventualele litigii cu salariaii;
(cheltuieli viitoare de depoluare, datele ultimului control al
daune interese de plat);
organismelor de asigurare i
protecie social;
valoarea unei proprieti
aciunile sindicatului.
contaminate se determin prin
proceduri specifice, conform
Standardelor internationale IVSIVS2, europene EVS 6.01 i
ANEVAR SEV 6.01.

Diagnosticul comercial
Aprovizionrile i furnizorii
Aprovizionri:
intrrile de produse pe grupe, sortimente, furnizori
ritmicitatea aprovizionrilor
asigurarea continuitii aprovizionrilor i a stocului de siguran
caracteristicile aprovizionrilor: pre, calitate, faciliti comerciale
Furnizori:
relaiile cu furnizorii tradiionali
distana fa de furnizori
durata creditului comercial primit din partea furnizorilor
dac exist sau nu relaii de dependen fa de furnizori
dac se ntrein relaii privilegiate cu furnizorii din cadrul
grupului cruia i aparine ntreprinderea

Cifra de afaceri i clienii

Vnzri:
principale surse de venituri, evoluia n timp i tendina lor
raportul dintre cifra de afaceri i producia fabricat a unei
perioade, care se analizeaz n dinamic
structura pieei ntreprinderii (intern sau extern) i posibiliti
de extindere
Clieni:
relaiile cu clienii tradiionali
dac exist clieni de care ntreprinderea este dependent
ponderea i evoluia principalilor clieni interni i externi
riscuri legate de clieni: clieni inceri, clieni ru platnici, clieni
pentru care se prefigureaza schimbri ale conducerii sau n
structura acionariatului
preocupri de atragere a unor noi clieni
i de dezvoltare a
pieei actuale

Diagnosticul comercial

Distribuie
reea de distribuie: dependena de distribuitori, cointeresarea distri
cile de transport existente i poteniale

Produse (servicii)
tipurile de activiti n cadrul crora se obin produsele sau servic
tipurile, volumul i ponderea diferitelor produse, grupe de produse
servicii oferite n totalul productiei (ofertei);
oferta ntreprinderii prin raportarea la standardele specifice sector
de activitate;
asigurarea ritmicitii produciei;
viteza de rotaie a stocurilor (produciei) obinute;
caracteristicile produselor: calitate, sezonalitate, grad de nvechire
nnoire, perisabilitate, preuri;
produsele fabricate pe baz de licen sau a cror prelucrare este
subunitilor;
promovarea produselor i serviciilor ntreprinderii.

Diagnosticul tehnic
Aprecierea procesului de producie
Caracteristicile produciei:
organizarea general: tipul procesului de producie
(special, standard, pe stoc, pe
comand, n serie), procedee de fabricaie (proprii sau
licene), dotare cu mijloace fixe
fluxul de producie: structura, posib. de fluidizare,
reducerea duratei
nivelul de automatizare: nivel actual, posibiliti de
cretere n anumite secii

Diagnosticul tehnic
Programarea si controlul produciei
programarea produciei: existena unui

compartiment de lansare n producie,

dac
lansarea n producie se face n funcie de
comenzi, de planificarea desfacerilor i de
stocuri
controlul produciei: existen, organizare,
corespondena cu necesitile, posibiliti
de mbuntire

Diagnosticul tehnic
Productivitatea i metodele de

organizare a muncii
nivelul productivitii muncii
nivelul actual de utilizare a capacitii de
producie msurat prin ore/main
realizate;
cum este influenat de factori obiectivi
i subiectivi
norme de producie: actualizare,
respectare

Diagnosticul tehnic
Calitatea produselor
controlul calitii produselor: existen,

organizare, referine utilizate

% de refuzuri i returnri n termenele
de garantie, % de rebuturi
potenialul legat de calitate: noi metode
de control tehnic de calitate, noi
organisme
de control extern

Aprecierea mijloacelor fixe

Dinamica mijloacelor fixe

intrrile, ieirile si micarea global a mijloacelor fixe

echipamentul de producie pe salariat

Structura mijloacelor fixe

structura pe categorii de mijloace fixe

mijloacele fixe active din totalul celor nregistrate n evidene

Starea mijloacelor fixe

mijloacele fixe n stare de funcionare dar neutilizate

mijloacele fixe incomplet amortizate
mijloacele fixe n funciune cu grad avansat de uzur fizic i moral
Modul de utilizare a mijloacelor fixe, care poate fi pus in eviden pr
unora dintre urmtorii indicatori:
indicele de utilizare a mijloacelor fixe
randamentul utilizrii mijloacelor fixe
valoarea adugat, cifra de afaceri, profitul din exploatare sau profitul net la
1000 de lei mijloace fixe

Aprecierea cilor de acces i a utilitilor pent

situaia actual
eficiena utilizrii
posibilitile de mbuntire

Diagnosticul resursei umane

Structura organizatoric a ntreprinderii

existena unui regulament de organizare i funcionare (ROF)
cadrele de execuie i cunosc activitile, rolul, atribuiile confo
posibilitile de mbuntire a structurii organizatorice actuale
respectarea principiului de protejare a patrimoniului

Personalul de conducere
atribuiile i competenele, instruciunile de funcionare emise;
cine stabilete remunerarea lor? sunt cointeresai? au depus garaniil
legale?
caracterizarea: vrst, formare, experien, specializare i domenii de
decizie;
stilul de conducere: colegial sau autoritar, centralizat sau descentrali
relaiile lor: dependena fa de un grup sau de acionarii majoritari, d
bnci, de mediul economico-social;
stabilitatea ntr-un anumit post; ce efecte ar avea schimbarea condu
asupra activitii ;

Personalul de execuie
Analiza dimensiunii, structurii i calificrii

dimensiunea - indicatori ai efectivelor

structura: pe meserii, vrst, natura contractului de munc, fo
de pregtire
calificarea: calificarea medie, salariul mediu tarifar pe o persoa

Analiza circulaiei i stabilitii personalului

intrrile, ieirile i circulaia total a personalului
fluctuaia, stabilitatea personalului

Analiza utilizrii timpului de lucru a personalu

folosirea timpului de munc (fondul de timp maxim disponibil)
raportarea unor indicatori valorici (cifra de afaceri, producia e
valoarea adugat) la numrul de salariai
analiza grevelor i a conflictelor de munc

agnosticul financiar stabilit pentru

evaluarea afacerii

diagnostic extern
stabilit mai degrab ntr-o perspectiv ofensiv dect defensiv - trendur
anticipri ale evoluiei activitii afacerii de evaluat cu toate variabilele care
n general se opteaz pentru un anumit set de indicatori

Alegerea i ierarhizarea indicatorilor se face in funcie de mai muli facto

care se numr:
orientarea naional i/sau regional (impus de gradul de dezvoltare eco
scopul evalurii;
utilitatea diagnosticului financiar pentru etapa de aplicare a metodelor de
informaiile puse la dispoziia evaluatorului;
rezultatele unor cercetri care au stabilit puterea informaional a indicat
judecata profesional a celui care realizeaz diagnosticarea i evaluarea;
eliminarea redundanelor care pot s apar n cazul utilizrii unui numr
indicatori.