ELSA RO Corporate Governance Code Feb2015 PDF

Electrica - Codul de guvernan corporativ
CODUL DE GUVERNAN CORPORATIV

AL
SOCIETII DE DISTRIBUIE I FURNIZARE A ENERGIEI ELECTRICE
ELECTRICA S.A.
CUPRINS
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
Preambul ................................................................................................................................................ 1
Piloni de Guvernare ............................................................................................................................... 1
Structuri Corporative ............................................................................................................................. 1
3.1
Adunarea general a acionarilor ....................................................................................... 1
3.2
Consiliul de Administraie ................................................................................................. 2
3.3
Comitetele Consiliului de Administraie............................................................................ 2
3.4
Directorii ............................................................................................................................ 2
politicile de Nominalizare i Remunerare ............................................................................................. 2
relaiile cu acionarii .............................................................................................................................. 2
Transparena, Reportarea, Controlul intern i Managementul riscurilor ............................................... 3
6.1
Reportare ............................................................................................................................ 3
6.2
Control intern ..................................................................................................................... 3
6.3
Managementul riscurilor .................................................................................................... 3
Utilizarea abuziv a informaiilor privilegiate i Manipularea pieei .................................................... 3
Conflictul de Interese ............................................................................................................................ 3
Avertizarea de integritate ...................................................................................................................... 3
Conformarea cu normele dreptului concurenei .................................................................................... 4
Responsibilitatea social ....................................................................................................................... 4
Loialitatea i Retenia Angajailor ......................................................................................................... 4
Relaiile cu furnizorii i ali parteneri de afaceri ................................................................................... 4
ANEXE
Anexa 1
Anexa 2
Anexa 3
Anexa 4
Anexa 5
Anexa 6
Anexa 7
Anexa 8
Anexa 9
Actul Constitutiv
Regulamentul Consiliului de Administraie
Regulamentul Comitetului de Nominalizare i Remunerare
Regulamentul Comitetului de Audit
Regulamentul Comitetului de Strategie, Restructurare i Guvernan Corporativ
Instruciuni privind utilizarea abuziv a informaiilor privilegiate i manipularea pieei
Codul de etic i conduit profesional
Principii de control intern
Principii de management al riscurilor
ii
1.
PREAMBUL
Societatea de Distribuie i Furnizare a Energiei Electrice Electrica S.A. (Electrica) este societatea
holding a grupului Electrica, care este lider n distribuia i furnizarea de energie n Romnia.
ncepnd cu 4 iulie 2014, aciunile emise de Electrica sunt tranzacionate pe Bursa de Valori Bucureti
(BVB) i certificatele globale de depozit (CGD) emise de The Bank of New York Mellon (BNYM)
avnd la baz aciunile Electrica sunt tranzacionate pe Bursa de Valori Londra (LSE).
Electrica ader la i aplic n mod voluntar prevederile Codului de Guvernan Corporativ emis de
BVB, astfel cum este acesta modificat sau nlocuit din timp n timp.
Acest cod de guvernan corporativ (Codul) ncorporeaz principiile generale i regulile de conduit
ale Electrica care stabilesc i reglementeaz valorile corporative, responsabilitile, obligaiile i
conduita n afaceri a societii.
Codul este, de asemenea, un ghid pentru conducerea i angajaii Electrica, precum i pentru alte pri
interesate, cu privire la conduita n afaceri i n materie de guvernan.
Anexele fac parte integrant din prezentul Cod.
2.
PILONI DE GUVERNARE
Guvernana Electrica are la baza urmtorii piloni:
3.
(a)
management flexibil, eficient i eficace;
(b)
responsabilitate i asumarea rspunderii;
(c)
viziune i strategie;
(d)
creterea valorii furnizate acionarilor pe termen lung.
STRUCTURI CORPORATIVE
Structurile corporative ale Electrica sunt configurate / organizate dup cum urmeaz:
3.1
(a)
adunarea general a acionarilor (AGA), care este cel mai nalt for decizional al societii,
(b)
consiliul de administraie (Consiliul de Administraie); i
(c)
directorul general.
Adunarea general a acionarilor

AGA este principalul organ de guvernan corporativ al Electrica, lund decizii cu privire la
elementele enumerate n Actul Constitutiv.
Convocarea, funcionarea, modalitatea de vot, precum i alte prevederi referitoare la AGA sunt
detaliate n Actul Constitutiv al Electrica ataat ca Anexa 1 (Actul Constitutiv).
3.2
Consiliul de Administraie
Consiliul de Administraie este nsrcinat cu ndeplinirea tuturor actelor necesare i utile pentru
realizarea obiectului de activitate al Electrica (cu excepia celor atribuite AGA), precum i cu
supravegherea activitii directorilor.
Alctuirea, organizarea, atribuiile i responsabilitile Consiliului de Administraie sunt prevzute n
Actul Constitutiv al Electrica ataat ca Anexa 1 (Actul Constitutiv) i n Regulamentul Consiliului de
Administraie ataat ca Anexa 2 (Regulamentul Consiliului de Administraie).
3.3
Comitetele Consiliului de Administraie

Pentru a crete eficiena activitii sale, Consiliul de Administraie a nfiinat urmtoarele comitete:
(a)
Comitetul de Nominalizare i Remunerare;
(b)
Comitetul de Audit; i
(c)
Comitetul de Strategie, Restructurare i Guvernan Corporativ.
Organizarea, atribuiile i responsabilitile fiecrui comitet sunt enunate n Actul Constitutiv al

Electrica ataat ca Anexa 1 (Actul Constitutiv), respectiv n regulamentele fiecrui comitet ataate ca
Anexa 3 (Regulamentul Comitetului de Nominalizare i Remunerare), Anexa 4 (Regulamentul
Comitetului de Audit) i Anexa 5 (Regulamentul Comitetului de Strategie, Restructurare i
Guvernan Corporativ).
3.4
Directorii
Consiliul de Administraie deleag conducerea Electrica unuia sau mai multor directori, numind pe
unul dintre ei director general.
Atribuiile i responsabilitile directorului sunt enunate n Actul Constitutiv al Electrica ataat ca
Anexa 1 (Actul Constitutiv).
4.
POLITICILE DE NOMINALIZARE I REMUNERARE

Electrica va stabili i va implementa o politic de nominalizare i remunerare n conformitate cu cele
mai bune practici pentru numirea i remunerarea administratorilor, directorilor i, dup caz, a altor
membri ai personalului su.
5.
RELAIILE CU ACIONARII
Toi deintorii de instrumente financiare de acelai tip i clas emise de Electrica au dreptul la
tratament egal. n vederea asigurrii comunicrii eficiente, active i transparente cu acionarii si,
Electrica va crea un departament de relaii cu investitorii n cadrul Electrica i va institui procese pentru
a asigura o comunicare eficient i transparent cu investitorii, cu respectarea obligaiilor sale legale.
6.
TRANSPARENA, REPORTAREA, CONTROLUL INTERN I MANAGEMENTUL

RISCURILOR
6.1
Reportare
Ca societate listat, Electrica trebuie s respecte anumite norme specifice de raportare i transparen.
Electrica pregtete i public informri periodice i continue cu privire la toate evenimentele
importante, inclusiv situaia financiar, performana, activele i managementul societii.
Electrica va pune la dispoziia investitorilor lista obligaiilor sale de transparen i raportare.
6.2
Control intern
n scopul meninerii unor sisteme interne de control solide, Electrica va adopta i va implementa o
politic de control intern, n conformitate cu cele mai bune practici.
[Politica se va baz pe principiile enunate n Anexa 8 (Principii de control intern).]
6.3
Managementul riscurilor
Electrica va implementa o politic de management al riscurilor, n scopul de a determina natura i
amploarea principalelor riscuri pe care i le poate asuma n realizarea obiectivelor sale strategice.
[Politica se va baz pe principiile enunate n Anexa 9 (Principii de management al riscurilor).]
7.
UTILIZAREA ABUZIV A INFORMAIILOR PRIVILEGIATE I MANIPULAREA

PIEEI
Electrica va implementa o politic referitoare la utilizarea abuziv a informaiilor privilegiate i
manipularea pieei, pentru a preveni comiterea de ctre personalul i investitorii si a acestor fapte i
pentru a i informa cu privire la restriciile i sanciunile aplicabile n cazul folosirii abuzive a
informaiilor privilegiate sau n cazul manipulrii pieei n legtur cu valorile sale mobiliare.
[Politica se va baz pe principiile enunate n Anexa 6 (Instruciuni privind utilizarea abuziv a
informaiilor privilegiate i manipularea pieei) i va fi actualizat n mod regulat pentru a fi n
conformitate cu legislaia aplicabil.]
8.
CONFLICTUL DE INTERESE
Electrica a adoptat principii referitoare la conflictul de interese, pentru a evita faptele duntoare ce
contravin intereselor Electrica.
Principiile sunt prevzute n Codul de etic i de conduit profesional al Electrica ataat ca Anexa 7
(Codul de etic i conduit profesional).
9.
AVERTIZAREA DE INTEGRITATE
Electrica va stabili i va implementa o politic pentru avertizarea de intergritate.
Politica va avea la baz principiile enunate n Codul de etic i de conduit profesional al Electrica
ataat ca Anexa 7 (Codul de etic i conduit profesional).
10.
CONFORMAREA CU NORMELE DREPTULUI CONCURENEI

Electrica va adopta o politic de conformare cu normele dreptului concurenei, astfel nct conducerea
i personalul su fie pe deplin contieni de normele aplicabile ntr-un mediu concurenial liber, precum
i de potenialele riscuri de concuren.
Politica se va bazeaz pe principiile enunate n Codul de etic i conduit profesional al Electrica
11.
RESPONSIBILITATEA SOCIAL
Electrica i va desfura activitatea ca un juctor responsabil pe piaa de energie, lund n considerare
implicarea social ca parte a strategiei sale. Electrica i propune s ating succesul economic ntr-un
mod etic, cu respectarea angajailor si, a comunitii i a mediului nconjurtor, astfel cum este stabilit
n continuare n Codul de etic i conduit profesional al Electrica ataat ca Anexa 7 (Codul de etic
i conduit profesional).
12.
LOIALITATEA I RETENIA ANGAJAILOR

Electrica va implementa o politic de resurse umane pentru a promova loialitatea angajailor,
comunicarea cu acetia i retenia lor.
Politica se va baza pe principiile cheie enunate n Codul de etic i conduit profesional al Electrica
13.
RELAIILE CU FURNIZORII I ALI PARTENERI DE AFACERI

Electrica a implementat principii de etic solide n conformitate cu cele mai bune practici pentru a
asigura integritatea relaiilor sale de afaceri, astfel cum sunt acestea prevzute n Codul de etic i
conduit profesional al Electrica ataat ca Anexa 7 (Codul de etic i conduit profesional).

Anexa 1 Actul Constitutiv
ANEXA 1
ACTUL CONSTITUTIV

ACTUL CONSTITUTIV
al Societii de Distribuie i Furnizare a Energiei Electrice Electrica S.A.
(actualizat potrivit hotrrii adunrii generale extraordinare a acionarilor din data

18 decembrie 2014)
CAPITOLUL 1
Denumirea, forma juridica, sediul, durata

Art 1
Denumirea
Denumirea societatii este Societatea de Distribuie i Furnizare a Energiei Electrice
Electrica S.A., denumita in continuare Electrica sau Societatea.
(2)
In toate actele, facturile, anunturile, publicatiile ori in alte acte emanand de la Societate, se
vor mentiona denumirea Societatii, forma juridica, sediul social, numarul din Oficiul National al
Registrului Comertului si Codul Unic de inregistrare. Daca Societatea detine o pagina de internet
proprie, datele mai sus mentionate vor fi publicate si pe pagina de internet a Societatii.
(1)
Art 2
Forma juridica
Electrica este persoana juridica romana avand forma juridica de societate pe actiuni, in sistem
unitar si isi desfasoara activitatea in conformitate cu legile romane si cu prezentul Act Constitutiv.
Art 3
Sediul
(1)
"Electrica" are sediul social in Romania, municipiul Bucuresti, str. Grigore Alexandrescu nr.
9, sectorul 1.
(2)
"Electrica" poate infiinta si alte sedii secundare fara personalitate juridica, situate si in alte
localitati din tara sau din strainatate, care se vor organiza ca sucursale, reprezentante sau agentii, cu
aprobarea adunarii generale a actionarilor.
Art 4
Durata
Durata Societatii este nedeterminat, cu incepere de la data inmatricularii in registrul comertului.
Pagina 1 din 26
Actul Constitutiv

CAPITOLUL 2
Scopul si obiectul de activitate

Art 5
Scopul
"Electrica" are ca scop asigurarea activitatilor de consultanta pentru afaceri si management cu

privire la activitatea de distributie, furnizare de energie electrica si servicii energetice desfasurate
de filialele sale.
Art 6
Obiectul de activitate
Electrica are ca obiect de activitate:

7022 - Activitati de consultanta pentru afaceri si management - OBIECTUL
PRINCIPAL DE ACTIVITATE
3514 - Comercializarea energiei electrice;
3511 - Productia de energie electrica;
3513 - Distributia energiei electrice;
1813 - Servicii pregatitoare pentru pretiparire;
1820 - Reproducerea inregistrarilor;
2620 - Fabricarea calculatoarelor si a echipamentelor periferice;
2630 - Fabricarea echipamentelor de comunicatii;
4329 - Alte lucrari de instalatii pentru constructii;
4651 - Comert cu ridicata a calculatoarelor, echipamentelor periferice si software-lui;
4652 - Comert cu ridicata de componente si echipamente electronice si de
telecomunicatii;
5811 - Activitati de editare a cartilor;
5812 - Activitati de editare de ghiduri, compendii, liste de adrese si similare;
5813 - Activitati de editare a ziarelor;
5814 - Activitati de editare a revistelor si periodicelor;
5819 - Alte activitati de editare;
5821- Activitati de editare a jocurilor de calculator;
5829 - Activitati de editare a altor produse software;
6110 - Activitati de telecomunicatii prin retele de cablu;
6120 - Activitati de telecomunicatii prin retele fara cablu (exclusiv prin satelit);
6130 - Activitati de telecomunicatii prin satelit;
6190 - Alte activitati de telecomunicatii;
6201 - Activitati de realizare a soft-ului la comanda (software orientat client);
6202 - Activitati de consultanta in tehnologia informatiei;
6203 - Activitati de management (gestiune si exploatare) a mijloacelor de calcul;
6209 - Alte activitati de servicii privind tehnologia informatiei;
6311 - Prelucrarea datelor, administrarea paginilor web si activitati conexe;
6312 - Activitati ale portalurilor web;
Page 2 of 26
Actul Constitutiv

6391- Activitati ale agentiilor de stiri;

6399 - Alte activitati de servicii informationale n.c.a.;
6420 - Activitati ale holdingurilor;
7021- Activitati de consultanta in domeniul relatiilor publice si al comunicarii;
7112 - Activitati de inginerie si consultanta tehnica legate de acestea;
7120 - Activitati de testari si analize tehnice;
7219 - Cercetare-dezvoltare in alte stiinte naturale si inginerie;
7312 - Servicii de reprezentare media;
7320 - Activitati de studiere a pietei si de sondare a opiniei publice;
7420 - Activitati fotografice;
7490 - Alte activitati profesionale, stiintifice si tehnice n.c.a.;
8211 - Activitati combinate de secretariat;
8220 - Activitati ale centrelor de intermediere telefonica ( call center);
8230 - Activitati de organizare a expozitiilor, targurilor si congreselor;
8299 - Alte activitati de servicii suport pentru intreprinderi n.c.a.;
8559 - Alte forme de invatamant n.c.a.;
9101 - Activitati ale bibliotecilor si arhivelor;
9102 - Activitati ale muzeelor;
9511 - Repararea calculatoarelor si a echipamentelor periferice;
9512 - Repararea echipamentelor de comunicatii.
CAPITOLUL 3
Capitalul social, actiunile

Art 7
Capitalul social
(1)
Capitalul social al "Electrica" este de 3.459.399.290 lei, subscris si varsat integral, din care
38.467.970 lei aport n natur (reprezentnd terenuri si constructii), format din 3.107.589.290 lei i
109.240.801,12 USD (la un curs de schimb de 3,2205 RON/USD), fiind mprit n 345.939.929 aciuni
nominative, fiecare aciune avnd o valoare nominala de 10 lei.
(2)
Capitalul social este deinut dupa cum urmeaza:
Statul Romn, reprezentat de Ministerul Economiei, prin Departamentul pentru Energie, deine un
numr de 168.751.185 aciuni, avnd o valoare nominal total de 1.687.511.850 lei, din care
38.467.970 lei aport n natura (reprezentnd terenuri i construcii), reprezentnd 48,78 % din
capitalul social;
Acionari tip list (462 persoane juridice), dein un numr de 143.261.974 aciuni, avnd o valoare
nominal total de 1.432.619.740 lei, format din aport n numerar de 1.080.809.740 lei i
109.240.801,12 USD (la un curs de schimb de 3,2205 RON/USD), reprezentnd 41,41 % din capitalul
social;
Acionari tip list (11.151 persoane fizice), dein un numr de 33.926.770 aciuni, avnd o valoare
nominal total de 339.267.700 lei, format din aport n numerar de 339.267.700 lei, reprezentnd
9,81 % din capitalul social;
n capitalul social nu sunt incluse bunuri de natura celor prevzute la art. 136 alin. (4) din Constiutie.
Page 3 of 26
Actul Constitutiv

(3)
Ministerul Economiei, prin Departamentul pentru Energie, reprezint statul ca acionar la
"Electrica" - S.A. i i exercit toate drepturile ce decurg din aceast calitate.
Art. 8
Majorarea sau reducerea capitalului social
(1)
(2)
Majorarea capitalului social se face in conditiile legii.

Adunarea generala extraordinara a actionarilor va putea decide majorarea capitalului social
in conformitate cu dispozitiile legale si cu prevederile art. 13 de mai jos.
(3)
Capitalul social va putea fi majorat prin:
a)
noi aporturi in numerar si/sau in natura;
b)
capitalizarea rezervelor, cu exceptia rezervelor legale, precum si a beneficiilor sau a
primelor de emisiune;
c)
compensarea unor creante lichide si exigibile asupra "Electrica" cu actiuni ale acesteia;
d)
alte surse, protrivit legii.
(4)
Hotararea adunarii generale extraordinare sau, dupa caz, decizia Consiliului (astfel cum este
definit mai jos), pentru majorarea capitalului social se va publica in Monitorul Oficial al Romaniei,
Partea a IV-a, acordandu-se pentru exercitiul dreptului de preferinta un termen de cel putin o luna,
cu incepere din ziua publicarii.
(5)
Reducerea capitalului social se face in conditiile legii si cu respectarea prevederilor art. 13
de mai jos.
(6)
Capitalul social poate fi redus prin:
a)
micsorarea numarului de actiuni;
b)
reducerea valorii nominale a actiunilor;
c)
dobandirea propriilor actiuni, urmata de anularea lor;
d)
alte procedee prevazute de lege.
(7)
In cazul in care Consiliul (astfel cum este definit mai jos) constata c n urma unor pierderi,
stabilite prin situaiile financiare anuale aprobate conform legii, activul net al Societii s-a diminuat
la mai putin de jumtate din valoarea capitalului social subscris, este obligat sa convoace, de ndat
adunarea generala extraordinara a actionarilor care va decide daca Societatea trebuie dizolvata. Daca
adunarea generala extraordinara a actionarilor nu decide dizolvarea Societatii, aceasta este obligata
ca, cel tarziu pana la incheierea exercitiului financiar ulterior celui in care au fost constatate
pierderile, sa procedeze la reducerea capitalului social cu un cuantum cel putin egal cu cel al
pierderilor care nu au putut fi acoperite din rezerve, daca in acest interval activul net al Societatii nu
a fost reconstituit pana la nivelul unei valori cel putin egale cu jumatate din capitalul social.
(8)
Reducerea capitalului social se va putea face numai dupa doua luni de la data publicarii in
Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a IV-a, a hotararii adunarii generale extraordinare a
actionarilor, potrivit prevederilor legale.
Art 9
Actiunile
(1)
Drepturile si obligatiile aferente actiunilor aflate in proprietatea Statului Roman sunt

exercitate de catre entitile desemnate potrivit legii.
Page 4 of 26
Actul Constitutiv

(2)
Actiunile emise de "Electrica" sunt nominative, emise in forma dematerializata si liber

transferabile si negociabile si integral platite.
(3)
Conversia actiunilor se va putea realiza in conditiile stabilite de adunarea generala
extraordinara a actionarilor, cu respectarea prevederilor legale.
(4)
Evidenta actiunilor se va tine de catre Depozitarul Central S.A., societate pe aciuni, avnd
sediul social n Bucureti, Bulevardul Carol I nr. 34 36, et. 3, 8 si 9, sector 2, cod unic de
nregistrare RO9638020, numr de nregistrare n Registrul Comerului J40/5890/1997, care, la
solicitarea oricarui actionar, poate emite un extras de cont care sa indice numarul actiunilor detinute
de catre actionarul solicitant.
(5)
Asupra actiunilor emise de "Electrica" se pot constitui ipoteci mobiliare si pot fi grevate de
un drept de uzufruct, in conditiile legii.
(6)
Persoanele fizice sau juridice, romane ori straine, vor putea detine actiuni ale ''Electrica",
cu respectarea legislatiei aplicabile in Romania.
(7)
Actiunile emise in forma dematerializata pot fi tranzactionate pe o piata reglementata sau
in cadrul unui sistem alternativ de tranzactionare in conformitate cu legislatia pietei de capital.
Art. 91
Certificatele de depozit
(1)
Se pot emite certificate de depozit avnd la baz aciunile emise de Societate, de ctre o entitate,
alta dect Societatea.
(2)
Certificatele de depozit sunt valori mobiliare care confer deintorului drepturi i obligaii
aferente aciunilor suport n baza crora au fost emise.
(3)
Certificatele de depozit confer dreptul de a obine, prin conversie, aciuni n cadrul
Societii. Conversia se face potrivit prevederilor legale aplicabile n materie.

(4)
n plus fa de cele de mai sus i fr a contraveni acestora, se recunoate dreptul
deintorilor certificatelor de depozit de a de deine, la rndul lor, aciuni ale Societii.
Art 10
Obligatiuni
"Electrica" poate emite obligatiuni in conditiile legii.

Art 11
Drepturi si obligatii decurgand din actiuni
(1)
Fiecare actiune subscrisa si platita intergral de actionari, potrivit legii, confera acestora
dreptul la un vot in adunarea generala a actionarilor, dreptul de a alege si de a fi alesi in organele de
conducere, dreptul de a participa la distribuirea profitului conform prevederilor prezentului Act
Constitutiv si dispozitiilor legale, respectiv alte drepturi prevazute in Actul Constitutiv.
(2)
Dobandirea de catre o persoana, in mod direct sau indirect, astfel cum poate fi prevazut de
lege, a dreptului de proprietate asupra unei actiuni are ca efect dobandirea de drept a statutului de
actionar al Societatii cu toate drepturile si obligatiile care decurg din aceasta calitate, potrivit legii i
prezentului Act Constitutiv.
(3)
Drepturile si obligatiile legate de actiuni urmeaza actiunile in cazul trecerii lor in
proprietatea altor persoane.
Page 5 of 26
Actul Constitutiv

(4)
Cand o actiune nominativa devine proprietatea mai multor persoane, nu se va inscrie

transmiterea decat in conditiile in care acestea desemneaza un reprezentant unic pentru exercitarea
drepturilor rezultand din actiuni.
(5)
Obligatiile "Electrica" sunt garantate cu patrimoniul social al acesteia, iar actionarii raspund
pn la concurena capitalului social subscris.
(6)
Patrimoniul Societatii nu poate fi grevat de datorii sau de alte obligatii personale ale
actionarilor.
(7)
Acionarul care, ntr-o anumit operatiune, are, fie personal, fie ca reprezentant al unei alte
persoane, un interes contrar fata de interesul Societatii, va trebui sa se abtina de la deliberarile privind
acea operatiune.
Art. 111
Exercitarea drepturilor de ctre deintorii certificatelor de depozit
Drepturile i obligaiile aferente aciunilor suport n baza crora s-au emis certificatele de
depozit revin deintorilor de certificate de depozit, proporional cu deinerile acestora de certificate
de depozit i cu luarea n considerare a ratei de conversie ntre aciunile suport i certificatele de
depozit.
(2)
Emitentul certificatelor de depozit n numele cruia sunt nregistrate aciunile suport n baza
crora sunt emise certificatele de depozit are calitatea de acionar n nelesul i n vederea aplicrii
Regulamentului nr. 6/2009 privind exercitarea anumitor drepturi ale acionarilor n cadrul adunrilor
generale ale societilor comerciale. n acest sens, emitentul de certificate de depozit este responsabil
integral pentru informarea corect, complet i la timp a deintorilor de certificate de depozit, cu
respectarea dispoziiilor nscrise n documentele de emisiune a certificatelor de depozit, cu privire la
documentele i materialele informative aferente unei adunri generale a acionarilor, puse la
dispoziia acionarilor de ctre Societate.
(3)
n vederea exercitrii de ctre un deintor de certificate de depozit a drepturilor i
obligaiilor ce i revin n legtur cu o adunare general a acionarilor, respectivul deintor de
certificate de depozit va transmite entitii la care are deschis contul su de certificate de depozit
instruciunile de vot cu privire la punctele nscrise pe ordinea de zi a adunrii generale a acionarilor,
astfel nct respectivele informaii s poat fi transmise emitentului de certificate de depozit.
(4)
Emitentul certificatelor de depozit voteaz n adunarea general a acionarilor Societii n
conformitate i n limita instruciunilor deintorilor de certificate de depozit care au aceast calitate
la data de referin stabilit conform prevederilor legale aplicabile i cu respectarea dispoziiilor
nscrise n documentele de emisiune a certificatelor de depozit.
(5)
Emitentul de certificate de depozit poate s exprime n adunarea general a acionarilor
pentru unele dintre aciunile suport voturi diferite de cele exprimate pentru alte aciuni suport.
(6)
Emitentul de certificate de depozit este responsabil integral pentru luarea tuturor msurilor
necesare, astfel nct entitatea care ine evidena deintorilor de certificate de depozit, intermediarii
implicai n prestarea serviciilor de custodie pentru acetia pe piaa pe care se tranzacioneaz acestea
i/sau orice alte entiti implicate n evidena deintorilor de certificate de depozit s i raporteze
instruciunile de vot ale deintorilor de certificate de depozit cu privire la punctele nscrise pe ordinea
de zi a adunrii generale a acionarilor.
(1)
Page 6 of 26
Actul Constitutiv

Orice dat de referin pentru identificarea acionarilor care au dreptul s participe i s

voteze n cadrul adunrilor generale ale acionarilor Societii i orice dat de nregistrare pentru
identificarea acionarilor care au drepturi ce deriv din aciunile lor, precum i orice alt dat similar
stabilit de Societate n legtur cu orice evenimente corporative ale Societii vor fi stabilite n
conformitate cu prevederile legale aplicabile i cu un preaviz de minim 15 zile calendaristice libere
ctre emitentul certificatelor de depozit n numele cruia sunt nregistrate aciunile suport n baza
crora sunt emise certificatele de depozit menionate mai sus. Data de referinta va fi anterioara cu cel
putin 15 zile lucratoare termenului-limita de depunere a procurilor pentru vot.
(7)
Art. 12
Transferul actiunilor
(1)
Actiunile sunt indivizibile cu privire la "Electrica", care nu recunoaste decat un singur
proprietar pentru fiecare actiune, sub rezerva art. 11(4) de mai sus.
(2)
Transferul partial sau total al actiunilor intre actionari sau catre terti se efectueaza in conditiile
si cu procedura prevazute de legea aplicabila societatilor, inclusiv, legislatia pietei de capital.
CAPITOLUL 4
Adunarea generala a actionarilor
Art. 13
Atributiile adunarii generale a actionarilor
(1)
Adunarea generala a actionarilor "Electrica" este organul de conducere al acesteia, care

decide asupra activitatii si asupra politicii ei economice.
(2)
Adunarile generale ale actionarilor sunt ordinare si extraordinare.
(3)
Adunarea generala ordinara a actionarilor are urmatoarele atributii principale:
a)
numeste si revoca membrii Consiliului si le stabileste nivelul indemnizatiei cuvenite si alte
drepturi conform prevederilor legale;
b)
stabileste bugetul de venituri si cheltuieli;
c)
aproba raportul anual al Consiliului;
d)
discuta, aproba sau modifica situatiile financiare anuale, pe baza rapoartelor prezentate de
Consiliu si de auditorul financiar;
e)
aproba repartizarea profitului conform legii si fixeaza dividendul;
f)
analizeaza rapoartele Consiliului privind, printre altele, stadiul si perspectivele referitoare
la profit si dividende, pozitia pe piata interna si internationala, nivelul tehnic, calitatea, forta
de munca, protectia mediului, relatiile cu clientii;
g)
se pronunta asupra gestiunii administratorilor i asupra descarcarii de gestiune, in condiiile
legii;
h)
decide promovarea actiunii in raspundere contra administratorilor, directorilor, precum si a
auditorilor financiari, pentru daune cauzate Societatii de acestia prin incalcarea indatoririlor
fata de Societate;
i)
hotaraste cu privire la ipotecarea sau la inchirierea sau desfiintarea unor unitati;
j)
indeplineste orice alte atributii stabilite de lege in sarcina sa;
k)
numeste si demite auditorul financiar si fixeaza durata minima a contractului de audit
financiar.
Page 7 of 26
Actul Constitutiv

(4)
Adunarea generala extraordinara a actionarilor se intruneste pentru a hotari

urmatoarele:
a)
ridicarea dreptului de preferinta al actionarilor la subscrierea de noi actiuni emise de
Societate;
b)
contractarea de ctre Societate a oricror tipuri de mprumuturi sau datorii sau obligaii de
tipul mprumuturilor, precum si constituirea de garantii reale sau personale aferente acestor
imprumuturi, in fiecare caz conform limitelor de competen prevzute n Anexa nr. 1 la
prezentul Act Constitutiv;
c)
actele de dobndire, nstrinare, schimb sau de constituire n garanie a unor active din categoria
activelor imobilizate ale societii, a cror valoare depete, individual sau cumulat, pe durata
unui exerciiu financiar, 20% din totalul activelor imobilizate, mai puin creanele, precum si
inchirierile de active corporale, pentru o perioad mai mare de un an, a cror valoare individual
sau cumulat fa de acelai co-contractant sau persoane implicate ori care acioneaz n mod
concertat depete 20% din valoarea totalului activelor imobilizate, mai puin creanele la data
ncheierii actului juridic, precum i asocierile pe o perioad mai mare de un an, depind aceeai
valoare;
d)
aprobarea proiectelor de investitii la care va participa Electrica conform limitelor de
competen prevzute n Anexa nr. 1 la prezentul Act Constitutiv, altele decat cele
prevazute in planul anual de investitii al Societatii;
e)
aprobarea emisiunii si admiterii la tranzactionare pe o piata reglementata sau in cadrul unui
sistem sistem alternativ de tranzactionare a actiunilor, certificatelor de depozit, drepturilor de
alocare sau altor instrumente financiare similare; aprobarea delegarilor de competenta pentru
Consiliu;
f)
schimbarea formei juridice;
g)
mutarea sediului;
h)
schimbarea obiectului principal sau secundar de activitate;
i)
majorarea capitalului social, precum si reducerea sau reintregirea lui prin emisiune de noi
actiuni, in conditiile legii;
j)
fuziunea si divizarea;
k)
dizolvarea Societatii;
l)
realizarea oricarei emisiuni de obligatiuni sau conversia unei categorii de obligatiuni in alta
categorie sau in actiuni;
m)
orice modificare a actului constitutiv;
n)
aprobarea conversiei actiunilor preferentiale si nominative dintr-o categorie in alta, in
conditiile legii;
o)
infiintarea sau desfiintarea unor sedii secundare: sucursale, agentii, reprezentante sau alte
asemenea unitati fara personalitate juridica in conformitate cu prevederile legale;
p)
orice alta hotarare pentru care este ceruta aprobarea adunarii generale extraordinare a
actionarilor.
q)
participarea la constituirea de noi persoane juridice;
r)
aprobarea criteriilor de eligibilitate si independenta pentru membrii Consiliului
s)
aprobarea strategiei de guvernanta corporativa a Societatii, inclusiv a planului de actiune
de guvernanta corporativa;
t)
planul anual de investitii consolidat la nivel de grup (CAPEX plan); si
Page 8 of 26
Actul Constitutiv

u)
donatii in limitele de competenta din Anexa 1 la prezentul Act Constitutiv.
Art 14
Convocarea adunarii generale a actionarilor
(1)
Adunarea generala a actionarilor este convocata de catre Consiliu in conformitate cu

prevederile legale.
(2)
Consiliul va convoca de indata adunarea generala a actionarilor la cererea actionarilor
reprezentand individual sau cumulat, cel putin 5% din capitalul social. In acest caz adunarea
generala a actionarilor va fi convocata in termen de cel mult 30 de zile si se va intruni in termen de
cel mult 60 de zile de la data primirii cererii.
(3)
In cazul in care Consiliul nu convoaca adunarea generala a actionarilor potrivit paragrafului
(2) de mai sus, actionarii care au formulat cererea de convocare vor putea solicita instantei
competente autorizarea convocarii adunarii generale a actionarilor, aprobarea ordinii de zi, stabilirea
datei de referinta, datei si locului de desfasurare a adunarii generale a actionarilor, si dintre actionari,
a persoanei care va prezida sedinta.
(4)
Actionarii reprezentand individual sau cumulat cel putin 5% din capitalul social au dreptul
de a introduce puncte noi pe ordinea de zi a adunarii generale a actionarilor si de a prezenta proiecte
de hotarare pentru punctele incluse sau propuse spre a fi incluse pe ordinea de zi a adunarii generale
a actionarilor. Acest drept poate fi exercitat doar in scris (inclusiv prin mijloace electronice) si in
termen de cel mult 15 zile de la publicarea convocarii.
(5)
Adunarile generale ordinare ale actionarilor au loc cel putin o data pe an, in cel mult 4 luni
de la incheierea exercitiului financiar anual, pentru examinarea bilantului contabil si a contului de
profit si pierderi pe anul precedent, pentru stabilirea programului de activitate si a bugetului de
venituri si cheltuieli pe anul in curs si pentru examinarea raportului anual al Consiliului.
(6)
Adunarea generala extraordinara a actionarilor va fi convocata ori de cate ori va fi nevoie,
in conformitate cu prevederile legale in vigoare si cu dispozitiile din Actul Constitutiv.
(7)
Adunarea generala va fi convocata cu cel putin 30 zile inainte de data stabilita, prin
scrisoare recomandata, prin mijloace electronice sau alte mijloace prevazute de lege. Termenul de
30 de zile nu este aplicabil pentru a doua sau a treia convocare a adunarii generale a actionarilor
determinata de neintrunirea cvorumului cu indeplinirea urmatoarelor conditii: (i) prevederile cu
privire la convocare au fost respectate la prima convocare, (ii) pe ordinea de zi nu s-a adaugat niciun
punct nou, si (iii) sa treaca cel putin 10 zile intre convocarea finala si data adunarii generale a
actionarilor.
(8)
Convocarea va cuprinde cel putin, denumirea Societatii, locul si data tinerii adunarii
generale a actionarilor, ora de incepere a adunarii generale a actionarilor, data de referinta, precum
si ordinea de zi, cu mentionarea explicita a tuturor problemelor care vor face obiectul dezbaterilor
acesteia si o descriere clara si precisa a procedurilor pe care trebuie sa le indeplineasca actionarii
pentru a putea participa si vota in cadrul adunarii generale a actionarilor.
(9)
Cand pe ordinea de zi figureaza propuneri pentru modificarea Actului Constitutiv,
convocarea va trebui sa cuprinda textul integral al propunerilor.
(10)
Adunarea generala a actionarilor se intruneste la sediul "Electrica" sau in alt loc indicat in
convocare.
Page 9 of 26
Actul Constitutiv

Art 15
Organizarea adunarii generale a actionarilor
(1)
Pentru validitatea deliberarilor adunarii generale ordinare a actionarilor intrunita la prima

convocare este necesara prezenta actionarilor care sa detina cel putin o patrime (1/4) din numarul
total de drepturi de vot. Adunarea generala ordinara a actionarilor va adopta hotarari cu majoritatea
voturilor exprimate de actionarii prezenti sau reprezentati in mod valabil in cadrul adunarii, cu
exceptia atributiilor prevazute la art.13 (3) (k), situatie in care hotararile urmeaza sa fie adoptate cu
votul favorabil a cel putin 55% din numarul total de drepturi de vot.
(2)
In cazul in care cvorumul de la punctul (1) nu este intrunit in mod corespunzator, la a doua
convocare, adunarea generala ordinara a actionarilor poate sa delibereze asupra punctelor de pe
ordinea de zi a celei dintai adunari indiferent de cvorumul intrunit, luand hotarari cu majoritatea
voturilor exprimate de actionarii prezenti sau reprezentati in mod valabil in cadrul adunarii.
(3)
Pentru validitatea deliberarilor adunarii generale extraordinare a actionarilor este necesara:
a)
la prima convocare, prezenta actionarilor reprezentand o patrime (1/4) din numarul total
de drepturi de vot, iar hotararile sa fie luate cu majoritatea voturilor exprimate de
actionarii prezenti sau reprezentati in mod valabil in cadrul adunarii, cu exceptia (A)
atributiilor prevazute la art. 13 (4), punctelele (d), (j), in ceea ce priveste fuziunea, (m), (r)
(s), (t) si (u), situatie in care hotararile urmeaza a fi adoptate cu votul favorabil a cel putin
55% din numarul total de drepturi de vot si (B) atributiilor prevazute la art. 13 (4) punctele
(f), (h) in ceea ce priveste obiectul principal de activitate, (i), (j) si (k), situatie in care
hotararile urmeaza a fi adoptate cu majoritatea de cel putin doua treimi din drepturile de
vot detinute de actionarii prezentati sau reprezentati, dar nu mai putin de 55% din total de
drepturi de vot pentru atributiile care reprezinta modificari ale actului constitutiv. In cazul
in care cvorumul de la acest punct (3) (a) al prezentului articol nu este intrunit in mod
corespunzator, adunarea va fi amanata pentru o alta zi si la alta ora, stabilita conform legii;
b)
la a doua si urmatoarele convocari, adunarea generala extraordinara a actionarilor poate sa
delibereze asupra punctelor de pe ordinea de zi a celei dintai adunari in prezenta actionarilor
detinand o cincime (1/5) din numarul total al drepturilor de vot, luand hotarari cu
majoritatea voturilor exprimate de actionarii prezenti sau reprezentati in mod valabil in
cadrul adunarii, cu exceptia (A) atributiilor prevazute la art. 13 (4) punctul (j), in ceea ce
priveste fuziunea, (m), (r), (s), (t) si (u), situatie in care hotararile urmeaza a fi adoptate cu
votul favorabil a cel putin 55% din numarul total de drepturi de vot si (B) atributiilor
prevazute la art. 13 (4) punctele (f), (h) in ceea ce priveste obiectul principal de activitate,
(i), (j) si (k), caz in care hotararile urmeaza a fi adoptate cu cel puin dou treimi din
drepturile de vot deinute de acionarii prezeni sau reprezentai, dar nu mai putin de 55%
din totalul de drepturi de vot pentru atributiile care reprezinta modificari ale actului
constitutiv.
(4)
Prin exceptie de la prevederile mentionate la punctele (a) si (b) de mai sus, pentru hotararile
privind ridicarea dreptului de preferinta al actionarilor de a subscrie noi actiuni in cazul majorarilor
de capital social prin aport in numerar, precum si pentru hotararile privind majorarea capitalului
social prin aporturi n natur este necesara prezenta actionarilor reprezentand trei patrimi din
numarul titularilor capitalului social iar hotararile vor fi luate cu voturile detinute de actionarii
reprezentand cel putin 75% din drepturile de vot.
Page 10 of 26
Actul Constitutiv

(5)
La calcularea cvorumului de prezenta n cadrul unei adunari generale a actionarilor se iau

n calcul numai acele actiuni suport pentru care emitentul de certificate de depozit si exprima votul
n adunarea generala a actionarilor, inclusiv prin exprimarea unor optiuni de "abtinere", n
conformitate cu instructiunile primite de la detinatorii certificatelor de depozit. Emitentul de
certificate de depozit comunica Societatii, la momentul calcularii cvorumului de prezenta n cadrul
adunarii generale a actionarilor, procentul de drepturi de vot aferente actiunilor suport pentru care
si va exprima votul n adunarea generala a actionarilor.
(6)
In ziua si la ora aratate in convocare, sedinta adunarii generale a actionarilor va fi deschisa
de presedintele Consiliului sau, in lipsa acestuia, de un administrator imputernicit de presedintele
Consiliului in acest sens.
(7)
Adunarea generala a actionarilor va alege dintre actionarii prezenti un secretar care va
verifica lista de prezenta a actionarilor, indicand capitalul social pe care ii reprezinta fiecare.
Presedintele de sedinta va putea desemna, dintre angajatii Societatii unul sau mai multi secretari
tehnici, care sa indeplineasca atributiile ce le revin in conformitate cu prevederile legale. Procesul
verbal pentru constatarea numarului actiunilor depuse si indeplinirea tuturor formalitatilor cerute de
lege si de Actul Constitutiv pentru tinerea adunarii generale a actionarilor va fi intocmit de secretarul
tehnic.
(8)
Procesul-verbal va fi semnat de secretarul si de presedintele adunarii si constata
indeplinirea formalitatilor de convocare, indeplinirea formalitatilor privind aplicarea metodei
votului cumulativ (daca este cazul), data si locul adunarii generale a actionarilor, numarul
actionarilor prezenti, numarul actiunilor, numarul voturilor exprimate si alocarea lor, dezbaterile in
rezumat, hotararile luate si, la cererea actionarilor, declaratiile facute de acestia in sedinta.
(9)
Procesul-verbal al adunarii generale se va tine intr-un registru sigilat si parafat.
(10)
La fiecare proces-verbal se vor anexa actele referitoare la convocare, listele de prezenta a
actionarilor, precum si, dupa caz, mandatele speciale ale reprezentantilor actionarilor.
(11)
La sedintele ordinare si extraordinare ale adunarii generale a actionarilor in care se dezbat
problemele referitoare la raporturile de munca cu personalul "Electrica" pot fi invitati si
reprezentantii sindicatului si/sau reprezentantii salariatilor care nu sunt membri de sindicat, cu
conditia ca, in orice caz, acestia nu vor avea drept de vot.
(12)
Directorii si membrii Consiliului sunt obligai s participe la adunarile generale ale
actionarilor, avand dreptul de a se adresa adunarii.
(13)
Accesul actionarilor indreptatiti sa participe, conform prevederilor legale, la adunarea
generala a actionarilor este permis prin simpla proba a identitatii acestora facuta in modalitatile
permise de lege. Consiliul are dreptul de a refuza accesul in cadrul adunarii generale a actionarilor
oricarei persoane care nu prezinta dovada identitatii sau refuza sa se supuna verificarilor de
identitate.
(14)
Presedintele va lua masurile sau formula instructiunile pe care le considera necesare pentru
a asigura desfasurarea adecvata a lucrarilor adunarii, conform datelor din convocatorul adunarii,
inclusiv suspendarea adunarii in orice moment, in cazul in care este de parere ca aceasta masura este
necesara pentru a asigura desfasurarea adecvata si in bune conditii a adunarii, iar acest fapt este
confirmat/aprobat de acionarii prezeni sau reprezentati. Hotararea presedintelui cu privire la
chestiuni procedurale sau care apar neplanificat in desfasurarea adunarii va fi definitiva, dupa cum
va fi si decizia acestuia cu privire la natura oricarei asemenea chestiuni sub rezerva
confirmarii/aprobarii de catre actionari prezenti sau reprezentati.
Page 11 of 26
Actul Constitutiv

(15)
Participarea actionarilor la adunarea generala a actionarilor se poate face personal sau prin
reprezentant, pe baza de procura speciala conform prevederilor legale. Actionarii pot fi reprezentati
si prin alte persoane decat actionarii.
(16)
Actionarii isi pot desemna sau revoca reprezentantii inclusiv prin mijloace electronice,
conform prevederilor legale aplicabile.
(17)
In situatia in care exista obligatia conducerii Societati, in baza legii sau a prezentului act
constitutiv, de a informa actionarii cu privire la aumite masuri sau actiuni inpreprinse, atunci aceste
informari se includ pe ordinea de zi a AGA, nesupunandu-se votului actionarilor.
(18)
Fiecare actionar poate adresa Consiliului intrebari in scris referitoare la activitatea
societatii, inaintea datei de desfasurare a adunarii generale, urmand a i se raspunde in cadrul
adunarii. Se considera ca un raspuns este dat daca informatia pertinenta este disponibila pe pagina
de internet a Societatii, la sectiunea "Intrebari frecvente". Societatea poate formula un raspuns
general pentru intrebarile cu acelasi continut.
Art. 16
Exercitarea dreptului de vot in adunarea generala a actionarilor
(1)
(2)
Hotararile adunarii generale a actionarilor se iau prin vot deschis.

Hotararile se vor putea lua in conditiile si cu majoritatea prevazute de lege pentru adunarile
generale ordinare sau, dupa caz, pentru cele extraordinare.
(3)
Actionarii pot vota prin corespondenta inainte de adunarea generala a actionarilor potrivit
procedurii care va fi pusa la dispozitia actionarilor prin convocator.
(4)
La propunerea persoanei care prezideaza adunarea generala a actionarilor sau a unuia dintre
membrii reprezentanti ai adunarii generale a actionarilor se va putea decide ca votul sa fie secret si
in alte cazuri, cu exceptia situatiei in care este necesar votul nominal.
(5)
Votul secret este obligatoriu pentru numirea sau revocarea membrilor Consiliului, pentru
numirea, revocarea ori demiterea auditorilor financiari si pentru luarea hotararilor referitoare la
raspunderea membrilor organelor de administrare, de conducere si de control ale Societatii.
(6)
Pentru a fi opozabile tertilor hotararile adunarii generale a actionarilor vor fi depuse in
termen de 15 zile la oficiul registrului comertului pentru a fi mentionate in extras in registru si
publicate in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a IV-a. Daca Societatea detine o pagina de
internet proprie, rezultatele se vor publica si pe aceasta pagina, in termen de cel mult 15 zile de la
data adunarii generale, la cererea adunarii generale a actionarilor pot fi publicate pe pagina de
internet si alte documente in conformitate cu prevederile legale.
(7)
Condiiile cu privire la publicitatea hotararilor adunarii generale a actionarilor se aplica
intocmai hotararilor Consiliului in domeniile delegate de adunarea generala a actionarilor.
(8)
Hotararile luate de adunarile generale ale actionarilor in limitele legii si ale prezentului Act
Constitutiv sunt obligatorii chiar si pentru actionarii care nu au luat parte la adunare sau care au
votat impotriva.
(9)
Actionarii care nu sunt de acord cu hotararile luate de adunarile generale ale actionarilor cu
privire la schimbarea obiectului principal de activitate, mutarea sediului in strainatate, schimbarea
formei Societatii, fuziunea sau divizarea societatii, au dreptul de a se retrage, din "Electrica" si de a
solicita cumpararea actiunilor lor de catre Societate, in termen de 30 de zile, de la publicarea
Page 12 of 26
Actul Constitutiv

hotararii adunarii generale a actionarilor in Monitorul Oficial, Partea a IV-a, cu excepia hotrrilor
privind fuziunea i divizarea cnd termenul se calculeaz de la data adoptarii Hotararii adunarii
generale a actionarilor.
CAPITOLUL 5
Consiliul de administratie
Art. 17
Organizare
"Electrica" este administrata de un consiliu de administratie compus din 5 administratori

(1)
alesi de Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor Societatii dintre care cel putin 3 administratori
trebuie sa fie independenti si neexecutivi. Consiliul este insarcinat cu indeplinirea tuturor actelor
necesare si utile pentru realizarea obiectului de activitate al Societatii, cu exceptia celor rezervate
de lege pentru AGA, precum si cu supravegherea activitatii directorilor.
(2)
Statul Roman, reprezentat de Ministerul Economiei, actionand prin Departamentul pentru
Energie sau orice alta entitate succesoare, nu va putea propune mai mult de doi (2) candidati pentru
functia de administratori, membri in Consiliu. Ceilalti trei (3) candidati pentru functia de
administratori vor fi in mod obligatoriu independenti si neexecutivi si vor fi propusi numai de ceilalti
actionari. Cel putin unul din acesti trei (3) candidati independenti si neexecutivi propusi de ceilalti
actionari va fi selectat prin intermediul unei agentii de reputatie internationala de recrutare de
persoane pentru functii de conducere care va fi angajata de catre Societate. De asemenea, toti
candidatii independenti vor respecta criterii de eligibilitate si independenta acceptabile pentru
actionarii Societatii, inclusiv, cel putin urmatoarele criterii obligatorii de eligibilitate si
independenta, nascute din cele mai bune practici internationale in materie:
a)
candidatul sa nu fie director al Societatii sau al unei societati controlate de catre aceasta si
sa nu fi indeplinit o astfel de functie in ultimii cinci ani;
b)
candidatul sa nu fi fost salariat al Societatii ori al unei societati controlate de catre aceasta
sau sa fi avut un astfel de raport de munca in ultimii cinci ani;
c)
candidatul sa nu primeasca sau sa fi primit de la Societate ori de la o societate controlata de
aceasta o remuneratie suplimentara sau alte avantaje, altele decat cele corespunzand calitatii sale de
administrator neexecutiv;
d)
candidatul sa nu fie actionar semnificativ al Societatii;
e)
candidatul sa nu aiba sau s fi avut in ultimul an relatii de afaceri cu Societatea ori cu o
societate controlata de aceasta, fie personal, fie ca asociat, actionar, administrator, director sau
salariat al unei societati care are astfel de relatii cu Societatea, daca, prin caracterul lor substantial,
acestea sunt de natura a-i afecta obiectivitatea;
f)
candidatul sa nu fie sau sa fi fost in ultimii trei ani auditor financiar ori asociat salariat al
actualului auditor financiar al Societatii sau al unei societati controlate de aceasta;
g)
candidatul sa nu fie director intr-o alta societate in care un director al Societatii este
administrator neexecutiv;
h)
candidatul sa nu fi fost administrator neexecutiv al Societatii mai mult de trei mandate;
i)
candidatul sa nu aiba relatii de familie cu o persoana aflata in una dintre situatiile prevazute
Page 13 of 26
Actul Constitutiv

la lit. a) si d);
j)
in ultimii cinci ani, candidatul nu a ocupat o pozitie in cadrul unei autoritati de stat central
sau locale sau in societati concurente;
k)
candidatul va indeplini criteriile de integritate, expertiza si calificare corespunzatoare.
(3)
Fiecare administrator trebuie sa indeplineasca cerintele generale impuse unui membru al

consiliului de administratie al unei societati din Romania supuse legii romane si sa aiba o pregatire
profesionala relevanta.
(4)
Sedintele Consiliului vor fi tinute in mod valabil in prezenta a cel putin trei (3) membri
dintre care unul dintre membri va fi obligatoriu un membru independent.
(5)
Hotararile Consiliului vor fi luate cu votul majoritatii membrilor prezenti (sau reprezentati
in conformitate cu legislatia din Romania). Deciziile cu privire la numirea sau revocarea
presedintelui Consiliului se iau cu votul majoritatii membrilor Consiliului. In cazul unei egalitati de
voturi, presedintele Consiliului va avea vot decisiv.
(6)
Membrii Consiliului pot fi numiti prin metoda votului cumulativ conform prevederilor
legale incidente.
(7)
Membrii Consiliului sunt numiti pe o perioada de cel mult patru ani si revocati, dupa caz,
de adunarea generala a actionarilor Electrica.
(8)
In situatia in care se creeaza un loc vacant in Consiliu, Adunarea Generala Ordinara a
Actionarilor Societatii va fi convocata de Consiliu in scopul desemnarii unui nou administrator in
vederea ocuparii acestuia iar Consiliul procedeaz la numirea unui administrator provizoriu, pn la
ntrunirea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor Societatii. Durata pentru care este ales noul
administrator pentru a ocupa locul vacant va fi egala cu perioada care a ramas pana la expirarea
mandatului predecesorului sau.
(9)
Mandatul de Administrator va inceta:
a)
prin revocarea mandatului de ctre adunarea general a acionarilor;
b)
prin decesul administratorului;
c)
prin renunarea la mandat din cauze neimputabile administratorului, in baza unei notificari
scrise transmise Presedintelui Consiliului sau la sediul social al Societatii;
d)
persoana respectiva nu mai este Administrator ca urmare a oricarei dispozitii a prezentului
Act Constitutiv sau daca apar impedimente legale care interzic administratorului sa mai
ocupe aceast functie (orice imprejurare care creeaza o indisponibilitate cu o durata mai
mare sau egala cu 90 zile calendaristice consecutive, lipsind administratorul de posibilitatea
de a-si indeplini atributiile, personal sau prin reprezentare, inclusiv, dar fara a se limita la,
arestare (preventiva sau prin executarea unei pedepse privative de libertate), anularea
hotararii adunarii generale a actionarilor de desemnare a administratorului);
e)
in situatia unui administrator persoana juridica, daca intra in faliment sau desfasoara
proceduri extra-judiciare sau incheie un acord de restructurare, rescadentare sau pentru a
obtine o scutire de la executarea obligatiilor cu creditorii sai sau in general (inclusiv prin
derularea unei proceduri de concordat preventiv sau mandat ad-hoc);
f)
daca lipseste si nu acorda mandat la sedinta unui alt Administrator, la mai mult de 3 sedinte
ale Consiliului in cursul unui an sau daca lipseste (indiferent daca mandateaza la sedinta un
alt Administrator in cadrul sedintei), la mai mult de 6 sedinte ale Consiliului in cursul unui
an.
Page 14 of 26
Actul Constitutiv

(10)
In cazul in care un mandat de Administrator ramane vacant din orice motiv, Administratorul
respectiv inceteaza sa mai fie membru al oricarui comitet sau sub-comitet al Consiliului.
(11)
Consiliul se intruneste la sediul "Electrica" o data pe luna, sau ori de cate ori este necesar,
la convocarea presedintelui consiliului de administratie, a cel putin 2 membri ai consiliului de
administratie sau a directorului general.
(12)
Consiliul isi desfasoara activitatea in baza propriului sau regulament si a reglementarilor
legale in vigoare.
(13)
Administratorii actioneaza cu loialitate, in interesul Societatii. Membrii Consiliului nu vor
divulga informatiile confidentiale si secretele comerciale ale Societatii, la care au acces in calitatea
lor de administratori.
(14)
Presedintele Consiliului coordoneaza activitatea consiliului si raporteaza in numele
Consiliului cu privire la aceasta adunarii generale a actionarilor, in conditiile legii. n cazul n care
preedintele se afl n imposibilitate temporar de a-i exercita atribuiile, pe durata strii respective
de imposibilitate, Consiliul poate nsrcina pe un alt administrator cu ndeplinirea funciei de
preedinte.
(15)
Lucrarile sedintei Consiliului vor fi pregatite de o structura din cadrul Societatii,
reprezentand personal angajat al Societatii, ce va avea ca atributii, printre altele, oferirea intregului
suport necesar pentru desfasurarea sedintelor Consiliului. Conducatorul structurii interne va avea
functia de secretar de sedinta in cadrul sedintelor Consiliului, cu exceptia cazului in care numeste o
alta persoana care ii va tine locul in aceasta calitate.
(16)
Pe durata indeplinirii mandatului, administratorii nu pot incheia cu Societatea un contract
de munca. In cazul in care administratorii au fost desemnati dintre salariatii Societatii, contractul
individual de munca este suspendat pe perioada mandatului.
(17)
Convocarea Consiliului va cuprinde: data, locul unde se va tine sedinta si ordinea de zi, cu
cel putin 7 zile inainte de data tinerii sedintei.
(18)
Orice documente care urmeaza sa fie discutate in cadrul sedintei Consiliului sau necesare
pentru tinerea/desfasurarea sedintei Consiliului trebuie sa fie disponibile Consiliului in original sau
copie la sediul Societatii cu cel putin 7 zile inainte de data tinerii sedintei.
(19)
Orice Administrator sau un alt membru al Consiliului mputernicit de acesta poate participa in
mod valabil la o sedinta a Consiliului sau comitet al Consiliului prin teleconferinta, videoconferinta sau
prin orice alta forma de echipament de comunicatii (indiferent daca acesta este folosit la momentul
adoptarii prezentului Act Constitutiv sau dezvoltat ulterior), cu conditia ca acestea sa permita
identificarea participantilor, participarea efectiva la sedinta Consiliului si retransmiterea deliberarilor in
mod continuu.
(20)
Un membru prezent poate reprezenta un singur membru absent. Persoana care participa in acest
fel prin teleconferinta, videoconferinta sau prin orice alta forma de echipament de comunicatii ce
respecta cerintele prevazute in paragraful de mai sus va fi considerata prezenta personal la respectiva
adunare si va fi luata in calcul la stabilirea cvorumului, avand drept de vot.
(21)
Dezbaterile se inregistreaza audio si, daca este cazul, video, si se consemneaza intr-un
procesul-verbal al sedintei, care se inregistreaza intr-un registru sigilat si parafat de presedintele
Consiliului. Procesul-verbal va cuprinde numele participantilor, ordinea de zi si ordinea
deliberarilor, deciziile luate, numarul de voturi intrunite si opiniile separate cu indicarea persoanei
care a solicitat efectuarea inscrierii, alte aspecte/informatii care se considera necesar a fi mentionate.
Procesul vebal este semnat de catre presedintele de sedinta si de catre toti administratorii prezenti la
sedinta. Pe baza procesului-verbal secretarul Consiliului redacteaza hotararea acestuia, care se
Page 15 of 26
Actul Constitutiv

semneaza de presedinte si de inca un membru al Consiliului si de secretarul care a redactat-o.

(22)
O hotarare scrisa semnata sau confirmata electronic de catre toti administratorii Consiliului,
va fi valabila si va produce efecte in toate cazurile ca si o hotarare adoptata in mod valabil in cadrul
unei sedinte a Consiliului (sau comitet, dupa caz). Aprobarea deciziilor in acest mod este permis
doar in cazuri exceptionale, justificate prin urgenta situatiei si prin interesul Societatii. O asemenea
hotarare poate consta din mai multe documente sau comunicari electronice in aceeasi forma fiecare
semnate sau autentificate de unul sau mai multi administratori sau membri ai comitetului relevant.
(23)
Consiliul deleaga conducerea Societatii unuia sau mai multor directori numind pe unul
dintre ei director general, care va putea fi numit si dintre administratori, si din afara Consiliului;
directorii, cu exceptia directorului general, putand fi numiti din afara Consiliului conform
prevederilor legale.
(24)
La sedintele Consiliului pot fi convocati (i) directorii (inclusiv Directorul General), (ii)
auditorii interni, (iii) specialisti din diverse domenii, in functie de aspectele supuse dezbaterii si/sau
(iv) reprezentanti ai organizatiilor sindicale, in conditiile prevazute de lege si de contractul colectiv
de munca la nivel de unitate, in cazul in care se discuta probleme de interes profesional, economic,
social sau cultural. Toate aceste categorii de invitati iau parte la sedinta fara drept de vot.
(25)
In relatiile cu tertii si in justitie "Electrica" este reprezentata de directorul general, pe baza
delegarii conducerii Societatii de catre consiliul de administratie, Consiliul pastrand atributia de
reprezentare a Societatii in raporturile cu directorii.
(26)
Conducerea Societatii este obligata sa puna la dispozitie actionarilor si auditorului, la
cererea acestora si in conformitate cu prevederile legale toate documentele "Electrica" necesare in
vederea scopului respectiv.
(27)
Membrii Consiliului trebuie sa accepte in mod expres aceasta calitate si trebuie sa incheie
o asigurare pentru raspundere profesionala. Prima de asigurare de raspundere profesionala poate fi
suportata de Societate in functie de negocierea clauzelor contractului de mandat.
(28)
Membrii Consiliului raspund individual sau solidar, dupa caz, fata de ''Electrica" pentru
prejudiciile rezultate din infractiuni sau abateri de la prevederile legale, pentru abateri de la Actul
Constitutiv sau pentru greseli in administrarea acesteia. In astfel de situatii ei vor putea fi revocati.
(29)
Nu pot avea calitatea de membru in Consiliu sau directori ai Electrica persoanele care
sunt incompatibile portivit Legii societatilor nr. 31/1990, republicata, cu modificarile ulterioare.
(30)
Consiliul poate crea comitete consultative potrivit Legii nr. 31/1990 privind societatile
comerciale, republicata, cu modificarile ulterioare.
(31)
Este interzisa acordarea de imprumuturi de catre Societate catre admistratorii acesteia
conform dispozitiilor legale.
Art 18
Atributiile Consiliului, ale directorului general si ale directorilor. Comitete consultative
A. Atributiile Consiliului
Consiliul are, in principal, urmatoarele atributii:

(1)
a)
aproba propunerile privind strategia globala de dezvoltare a Societatii, inclusiv prin
retehnologizare, modernizare si restructurare economico-financiara a Electrica;
b)
aproba structura organizatorica si regulamentul de organizare si functionare ale ''Electrica";
c)
aproba nivelul asigurarii pentru raspundere profesionala a directorului general si a celorlalti
directori carora li s-a delegat conducerea Societatii;
d)
stabileste directiile principale de activitate si de dezvoltare ale Societatii;
e)
stabileste politicile contabile si sistemul de control financiar si aproba planificarea
financiara;
Page 16 of 26
Actul Constitutiv

f)
g)
h)
i)
numeste si revoca directorul general si ii stabileste remuneratia;

supravegheaza activitatea directorilor si reprezinta Societatea in raporturile cu directorii;
introduce cererea pentru deschiderea procedurii insolventei Societatii, potrivit legii;
daca este cazul, exercita atributiile delegate de adunarea generala extraordinara a
actionarilor, in conformitate cu legea;
j)
incheie acte juridice n numele i n contul Societii prin care sa dobandeasca bunuri pentru
aceasta, sa instraineze, sa inchirieze, sa schimbe sau sa constituie in garantie bunuri aflate in
patrimoniul "Electrica", cu aprobarea adunarii generale a actionarilor, atunci cand legea sau
prezentul Act Constitutiv impun aceasta conditie;
k)
aproba delegarile de competenta pentru directori (inclusiv directorul general) in vederea
executarii operatiunilor acesteia;
l)
supune aprobarii adunarii generale a actionarilor, in termen de maxim 120 de zile de la
incheierea exercitiului financiar anual, raportul anual cu privire la activitatea "Electrica", bilantul
contabil si contul de profit si pierderi pe anul precedent;
m)
face recomandari actionarilor cu privire la distribuirea profitului;
n)
avizeaza proiectul de program de activitate si proiectul de buget al Societatii si le supune
aprobarii adunarii generale a actionarilor in termenul de la litera l);
o)
convoaca adunarea generala extraordinara a actionarilor ori de cate ori este nevoie, conform
prevederilor legale;
p)
aproba regulamentul de organizare si functionare a Consiliului;
q)
aproba structura organizatorica si regulamentul de organizare si functionare al Societatii;
r)
mandateaza directorul general sa negociaze si sa semneze contractul colectiv de munca;
s)
stabileste competentele si nivelul de contractare a imprumuturilor bancare, a creditelor
comerciale si aproba eliberarea garantiilor aferente acestor credite, cu respectarea limitelor de
compententa pentru care este necesara o hotarare a adunarii generale a actionarilor conform Anexei
nr. 1 la prezentul Act Constitutiv;
t)
stabileste si aproba, in limita bugetului de venituri si cheltuieli aprobat de adunarea generala
a actionarilor, modificari in structura acestuia, in limita competentelor pentru care a primit mandat;
u)
stabileste si aproba nivelul indemnizatiei pentru secretariatul Consiliului;
v)
indeplineste orice alte atributii stabilite de adunarea generala a actionarilor sau care sunt
prevazute de legislatia in vigoare.
(2)
Consiliul, trebuie sa prezinte auditorilor interni si financiari, cu cel putin 30 de zile inainte
de ziua stabilita pentru sedinta adunarii generale a actionarilor situatia financiara anuala pentru
exercitiul financiar precedent, insotita de raportul lor si de documentele justificative, cu respectarea
prevederilor legale.
(3)
Consiliul este obligat ca in termenul prevazut de lege sa depuna la unitatea teritoriala a
Ministerului Finantelor Publice copii pe suport hartie si in forma electronica, sau numai in forma
electronica, cu atasarea raportului auditorului financiari si a procesului-verbal al adunarii generale,
conform prevederilor legale. De asemenea Consiliul are obligatia de a publica in Monitorul Oficial,
partea a IV-a, un anunt in care sa confirme depunerea actelor mentionate la alineatul 1.
B. Competentele Consiliului care nu pot fi delegate directorilor Societatii:
a.
b.
stabilirea directiilor principale de activitate si de dezvoltare ale Societatii si a principiilor de

management al riscului;
stabilirea politicii contabile si de control financiar si aprobarea planificarii financiare;
Page 17 of 26
Actul Constitutiv

c.
d.
e.
f.
g.
numirea si revocarea directorilor cu atributii de coducere si stabilirea remuneratiei lor;

supravegherea activitatii directorilor cu atributii de conducere de la litera c);
pregatirea raportului anual, organizarea adunarii generale a actionarilor si implementarea
hotararilor acesteia;
introducerea cererii pentru deschiderea procedurii insolventei Societatii, potrivit legii;
atributiile primite de catre Consiliu din partea adunarii generale a actionarilor.
C. Comitete consultative
(1)
In cadrul Consiliului se organizeaza si functioneaza comitetul de nominalizare si

remunerare si comitetul de audit.
(2)
Comitetul de nominalizare si remunerare formuleaza propuneri pentru functiile de membri
ai Consiliului, elaboreaza si propune Consiliului procedura de selectie a candidatilor pentru functiile
de director si pentru alte functii de conducere, recomanda Consiliului candidati pentru functiile
enumerate, formuleaza propuneri privind remunerarea directorilor si a altor functii de conducere.
(3)
Comitetul de audit are, printre altele, urmatoarele atributii: (i) monitorizeaza procesul de
raportare financiara; (ii) monitorizeaza eficacitatea sistemelor de control intern, de audit intern, dupa
caz, si de management al riscurilor din cadrul Societatii; (iii) monitorizeaza auditul statutar al
situatiilor financiare anuale si al situatiilor financiare anuale consolidate; (iv) verifica si
monitorizeaza independenta auditorului financiar si, in special, prestarea de servicii suplimentare
Societatii.
(4)
Comitetul de audit este obligat sa verifice toate documentele si operatiunile prevazute in art
13 (4) punctele b), c) si d) si sa puna la dispozitia Consiliului o recomandare detaliata cu privire la
printre altele, necesitatea, oportunitatea, potentialele riscuri si beneficii referitoare la respectivele
operatiuni.
(5)
In cazul in care comitetul de audit hotaraste cu unanimitate asupra recomandarii cu privire
la aspectele mentionate in paragraful (4) iar Consiliul, in documentele furnizate adunarii generale a
actionarilor, adopta o decizie contrara fata de recomandarea comitetului de audit, decizia Consiliului
va contine o descriere detaliata a motivului pentru care s-a luat o decizie contrara;
(6)
Comitetele consultative se compun din cel putin trei membri ai Consiliului. Comitetul de
audit si cel de nominalizare si remunerare trebuie formate numai din administratori neexecutivi, iar
majoritatea membrilor acestor doua comitete trebuie sa fie reprezentata de administratori
independenti. In plus, cel putin un membru al comitetului de audit trebuie sa detina experienta
relevanta in contabilitate si/sau audit financiar.
(7)
Hotararile comitetelor vor fi adoptate cu majoritate absoluta a voturilor membrilor acestora.
(8)
Comitetele inainteaza rapoarte privind activitatea lor Consiliului in mod regulat sau la
cerere.
(9)
Comitetele consultatitve functioneaza conform regulamentului de organizare si functionare a
comitetului respectiv, aprobat de Consiliul in conformitate cu prevederile legale in vigoare.
D. Directorul general al Societatii:
(1)
(2)
a.
b.
c.
d.
e.
Conducerea Societatii se deleaga de Consiliul de Administratie catre Directorul General.

Directorul General are in principal urmatoarele atributii:
reprezinta Societatea in relatiile cu tertii;
aplica strategia si politicile de dezvoltare ale Societatii, stabilite de Consiliu;
instiinteaza Consiliul de toate neregulile constatate cu ocazia indeplinirii atributiilor;
participa la adunarile generale ale actionarilor;
angajeaza, promoveaza si concediaza personalul salariat in conditiile legii, inclusiv
Page 18 of 26
Actul Constitutiv

f.
g.
h.
i.
j.
(3)
(4)
directorii angajati cu contract individual de munca, altii decat directorii catre care Consiliul
a delegat atributii de conducere;
negociaza, in conditiile legii, contractele individuale de munca ale personalului Societatii;
participa la negocierea contractului colectiv de munca la nivel de Societate, in conformitate
cu prevederile legale in vigoare si in limita mandatului acordat de Consiliul de
Administratie;
incheie acte juridice in numele si pe seama societatii in limitele imputernicirilor acordate de
Consiliu;
supune aprobarii prealabile a Consiliului orice tranzactie cu membrii Consiliului sau
directorii, cu angajatii, cu actionarii care detin controlul asupra Societatii sau cu o societate
controlata de acestia, daca aceasta are, individual sau intr-o serie de tranzactii, o valoare de
cel putin echivalentul in lei a 50.000 euro. Pentru a decide asupra tranzactiei, Consiliul poate
dispune efectuarea unei expertize independente, pentru a verifica daca tranzactia este
corecta in raport cu ofertele de acelasi tip existente pe piata.
indeplineste orice alte operatiuni si/sau proiecte pe care Consiliul sau adunarea generala a
actionarilor le-a stabilit in sarcina sa.
Orice membru al Consiliului poate solicita Directorului General informatii cu privire la
conducerea operativa a Societatii. Directorul General va informa Consiliul, in mod regulat si
cuprinzator, asupra operatiunilor intreprinse si asupra celor avute in vedere.
Cel putin o data la 3 (trei) luni, Directorul General trebuie sa elaboreze si sa furnizeze
Consiliului un raport scris privind conducerea Societatii (respectiv executia
mandatului sau), activitatea Societatii (respectiv schimbarile semnificative in situatia
afacerilor si in aspectele externe care ar putea afecta performanta Societatii) si posibila
evolutie a Societatii (respectiv perspectivele strategice ale Societatii).
E. Directorii Societatii
(1)
Atributiile directorilor Societatii sunt stabilite prin regulamentul de organizare si
functionare a "Electrica", aprobat de Consiliul in conformitate cu prevederile legale in vigoare.
(2)
Directorii sunt numai acele persoane carora le-au fost delegate atributii de conducere ale
Societatii de catre Consiliu. Orice alta persoana, indiferent de denumirea tehnica a postului ocupat,
in cadrul Societatii, este exclusa de la aplicarea normelor cu privire la directorii societatii pe actiuni.
(3)
Modul de organizare a activitatii directorilor, precum si atributiile lor, sunt stabilite prin
deciziile Consiliului si regulamentul de organizare si functionare a "Electrica", aprobat de Consiliu
in conformitate cu prevederile legale in vigoare.
(4)
Directorii vor instiinta Consiliul de toate neregulile constatate cu ocazia indeplinirii
atributiilor lor.
(5)
Directorii nu vor putea fi, fara autorizarea Consiliului, directori, administatori, auditori
interni, ori asociati cu raspundere nelimitata, in alte societati concurente sau avand acelasi obiect de
activitate, nici nu pot exercita acelasi comert sau altul concurent, pe cont propriu sau al altei persoane
sub pedeapsa revocarii si raspunderii pentru daune.
(6)
Directorii sunt raspunzatori pentru neindeplinirea obligatiilor lor si au obligatia de a informa
Consiliul in mod regulat cu privire la modul cum si-au desfasurat activitatea si si-au indeplinit
atributiile, ei putand fi revocati oricand de catre Consiliu.
(7)
Directorii vor fi inregistrati la Oficiul Registrului Comertului in baza Hotararii Consiliului
care va fi publicata in Monitorul Oficial, Partea a IV-a.
Page 19 of 26
Actul Constitutiv

(8)
Directorii sunt responsabili cu luarea tuturor masurilor in limitele obiectului de activitate al

Societatii si in baza atributiilor delegate de Consiliu si adunarea generala a actionarilor in
conformitate cu prevederile legale.
CAPITOLUL
6
Votul Electrica in adunarile generale ale actionarilor din filialele Electrica
Art. 19.
In ceea ce priveste exprimarea votului Electrica in adunarile generale ale actionarilor filialelor
acesteia (atat ordinare cat si extraodinare), deciziile asupra acestui vot vor fi de competenta
urmatoarele organe ale Electrica:
A)
Adunarii generale extraordinare a actionarilor Electrica cu privire la urmatoarele:
a)
stabilirea bugetului de venituri si cheltuieli al filialelor;
b)
discutarea, aprobarea sau modificarea situatiilor financiare anuale ale filialelor, pe baza
rapoartelor prezentate de consiliul de administratie al acestora si de auditorul financiar;
c)
aprobarea repartizarii profitului filialelor conform legii si fixarea dividendului;
d)
ridicarea dreptului de preferinta al actionarilor la subscrierea de noi actiuni emise de filiale;
e)
contractarea de ctre filiale a oricror de imprumuturi bancare de pe piata interna si externa
sau credite comerciale, indiferent de durata lor, a caror valoare depaseste, individual sau
cumulat, pe durata unui exerciiu financiar, jumatate din valoarea contabila a activelor
filialei la data incheierii actului, precum si a garantiilor aferente;
f)
aprobarea proiectelor de investitii la care vor participa filialele si care vor implica
cheltuieli/contributii care depasesc 25 de milioane EUR (la cursul de schimb RON/EUR
valabil la data adoptarii hotararii) pentru fiecare proiect;
g)
aprobarea emisiunii si admiterii la tranzactionare pe o piata reglementata sau in cadrul unui
sistem sistem alternativ de tranzactionare a actiunilor, certificatelor de depozit, drepturilor
de alocare sau altor instrumente financiare similare;
h)
schimbarea formei juridice a filialelor;
i)
schimbarea obiectului principal sau secundar de activitate al filialelor;
j)
majorarea capitalului social, precum si reducerea sau reintregirea lui prin emisiune de noi
actiuni, in conditiile legii;
k)
cesiunea actiunilor;
l)
fuziunea, divizarea;
m)
dizolvarea filialelor;
n)
realizarea oricarei emisiuni de obligatiuni sau conversia unei categorii de obligatiuni in alta
categorie sau in actiuni;
o)
orice modificare a actului constitutiv; si
p)
aprobarea conversiei actiunilor preferentiale si nominative dintr-o categorie in alta, precum
si a actiunilor in forma dematerializata in actiuni in forma materializata, in conditiile legii.
B
Consiliului de Administratie al Electrica cu privire la toate celelalte decizii ce trebuie

luate in adunarea generala a actionarilor filialelor si care nu au fost mentionate ca fiind de
competenta adunarii generale extraordinare a actionarilor Electrica in paragraful A) de mai sus,
Page 20 of 26
Actul Constitutiv

a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
inclusiv, dar fara a se limita la, urmatoarele:

decide cu privire la exprimarea votului Electrica in adunarile generale ale actionarilor
filialelor acesteia,
numirea si revocarea membrilor consiliului de administratie al fiecareia dintre filiale si
stabilirea nivelului indemnizatiei cuvenite acestor administratori precum si directorilor
societatilor, limitelor generale ale remuneratiilor suplimentare, nivelului asigurarii pentru
raspundere profesionala si altor drepturi conform prevederilor legale;
pronuntarea asupra gestiunii administratorilor filialelor, evaluarea performantelor acestora i
descarcarea de rspundere, in condiiile legii;
decizia asupra promovarii actiunii in raspundere contra administratorilor, directorilor si
auditorilor financiari filialelor, pentru daune cauzate societatilor de acestia prin incalcarea
indatoririlor fata de respectivele societati;
hotaraste cu privire la ipotecarea sau la inchirierea sau desfiintarea unor unitati sau sedii ale
filialelor;
aprobarea propunerilor privind strategia globala de dezvoltare a filialelor, inclusiv prin
retehnologizare, modernizare si restructurare economico-financiara a filialelor;
mutarea sediului filialelor.
CAPITOLUL 7
Registrele
Art. 20
"Electrica" va tine, in conditiile prevazute de lege, toate registrele, prin grija Consiliului si a
auditorilor interni.
CAPITOLUL 8
Activitatea financiar - contabila

Art 21 Auditul financiar, auditul intern
(1)
Consiliul propune adunarii generale a actionarilor numirea auditorilor financiari pe baza

recomandarilor comitetului de audit.
(2)
Auditorii financiari externi au urmatoarele atributii principale:
a)
verifica daca situatiile financiare sunt intocmite in conformitate cu Standardele
Internationale de Contabilitate (S.I.C) si cu Standardele Internationale de Raportare Financiara
(S.I.R.F);
b)
controleaza, la incheierea exercitiului financiar, exactitatea inventarului, a documentelor si
a informatiilor prezentate de Consiliu asupra conturilor Electrica S.A., bilantul contabil si contului
de profit si pierdere, prezentand adunarii generale a actionarilor un raport scris;
c)
raporteaza daca informatiile din documentele financiare prezinta corect situatia activului si
pasivului din cadrul SC Electrica S.A., pozitia financiara a Societatii, situatia capitalurilor proprii
la data bilantului contabil, rezultatele financiare ale Societatii pentru anul incheiat si modul in care
a fost tinuta contabilitatea cu respectarea prevederilor legale in vigoare.
Page 21 of 26
Actul Constitutiv

d)
verifica conformitatea registrelor contabile si a inregistrarilor efectuate in conformitate cu

legislatia in vigoare;
e)
verifica conformitatea situatiilor financiare cu registrele contabile.
(3)
Auditorii financiari interni au urmatoarele obligatii principale:
a)
verifica, in cursul exercitiului financiar, modul de gospodarire a mijloacelor fixe si a
mijloacelor circulante, portofoliul de efecte, casa si registrele de evidenta contabila, informand
Consiliul asupra neregulilor constatate;
b)
controleaza operatiunile de lichidare ale Societatii;
c)
gestioneaza riscul de lichiditate si capital al Societatii;
d)
controleaza daca Societatea actioneaza cu integritate in relatiile cu clientii sai si cu pietele
relevante;
e)
verifica daca principiile pentru managementul riscului au fost stabilite si revizuite de
Consiliu;
f)
evalueaza modul de stabilire si eficienta operativa a politicilor si proceselor Societatii;
g)
prezinta adunarii generale a actionarilor pozitia lor, referitoare la propunerile de reducere
a capitalului social sau de modificare a Actului Constitutiv si a obiectului de activitate al SC
Electrica S.A.;
h)
efectueza, lunar si ori de cate ori este nevoie, inspectii la casieriile Societatii, verificand
titlurile sau valorile aflate in proprietatea SC Electrica S.A., ori care au fost primite in gaj,
cautiune sau depozit;
i)
iau parte la adunarile generale ordinare si extraordinare ale actionarilor, inserand in ordinea
de zi propunerile pe care le considera necesare; si
j)
urmaresc respectarea de catre administratori si lichidatori a prevederilor Actului
Constitutiv al Societatii si ale legislatiei in vigoare;
(4)
Auditorii financiari interni raporteaza comitetului de audit si Consiliului (prin presedintele
Consiliului) cu privire la aspectele esentiale care rezulta din auditul statutar si, in special, cu privire
la deficientele semnificative ale controlului intern in ceea ce priveste procesul de raportare
financiara.
(5)
Auditorii financiari interni pot sesiza Consiliul (prin presedintele Consiliului), ori de cate
ori considera necesar, atunci cand constata incalcarea dispozitiilor Actului Constitutiv si legale.
Orice sesizare adresata Consiliului va fi adresata si comitetului de audit.
(6)
Atributiile, drepturile si obligatiile auditorilor financiari externi si interni se completeaza cu
dispozitiile legale in materie.
Art 22
Finantarea activitatii proprii
Pentru indeplinirea obiectului de activitate si in conformitate cu atributiile stabilite 'Electrica" S.A. utilizeaza sursele de finantare constituite conform legii, credite bancare si alte surse financiare.
Art. 23
Exercitiul financiar
Exercitiul financiar incepe la 1 ianuarie si se incheie la 31 decembrie ale fiecarui an. Primul
exercitiu financiar incepe la data inmatricularii Electrica in registrul comertului.
Page 22 of 26
Actul Constitutiv

Art. 24
Amortizarea mijloacelor fixe
Amortizarea activelor corporale si necorporale din patrimoniul Electrica se va calcula potrivit
modului de amortizare stabilit de Consiliu in conformitate cu prevederile legale.
Art 25
Evidenta contabila si bilantul contabil
(1)
Electrica va tine evidenta contabila in lei, va intocmi anual bilantul contabil si contul de
profit si pierderi, avand in vedere normele metodologice elaborate de Ministerul Finantelor.
(2)
Bilantul contabil si contul de profit si pierderi vor fi publicate in Monitorul Oficial al
Romaniei, Partea a IV-a, conform prevederilor legale.
Art 26
Calculul si repartizarea profitului
(1)
Profitul Electrica se stabileste pe baza situatiilor financiare aprobate de adunarea generala

a actionarilor. Profitul impozabil se stabileste in conditiile legii.
(2)
Profitul Electrica, ramas dupa plata impozitului pe profit, se va repartiza conform hotararii
adunarii generale a actionarilor si dispozitiilor legale in vigoare.
(3)
Din profitul Societatii ramas dupa plata impozitului pe profit, Electrica isi constituie fond
de rezerva si alte fonduri, destinate modernizarii, cercetarii si dezvoltarii, investitiilor, precum si
alte destinatii stabilite de adunarea generala a actionarilor sau altfel, in conditiile legii.
(4)
Plata dividendelor cuvenite actionarilor se face de catre "Electrica - S.A., in conditiile legii,
dupa aprobarea situatiilor financiare de catre adunarea generala a actionarilor.
(5)
Societatea pltete dividendele emitentului de certificate de depozit proporional cu
deinerile acestuia la data de nregistrare stabilit de adunarea general a acionarilor care a aprobat
distribuirea respectivelor dividende, n aceleai condiii i cu respectarea aceleiai proceduri ca i n
cazul celorlali acionari. Emitentul de certificate de depozit este responsabil integral pentru ca
sumele rezultnd n urma plii dividendelor astfel primite s revin deintorilor de certificate de
depozit, proporional cu deinerile acestora la data de nregistrare stabilit de adunarea general a
acionarilor care a aprobat distribuirea respectivelor dividende.
(6)
In cazul inregistrarii de pierderi, Consiliul va prezenta in fata adunarii generale a actionarilor
cauzele si va propune masuri de remediere a situatiei.
CAPITOLUL 9
Personalul
Art 27
(1)
Personalul de conducere si de executie din cadrul Electrica este numit, angajat si

concediat de directorul general.
(2)
Plata salariilor si a impozitelor aferente, a cotelor de asigurari sociale, precum si a altor
obligatii fata de bugetul de stat se va face potrivit legii.
(3)
Drepturile de salarizare si celelalte drepturi de personal se stabilesc prin contractul colectiv
de munca pentru personalul de executie si de Consiliu pentru personalul numit de acesta.
CAPITOLUL 10
Page 23 of 26
Actul Constitutiv

Asocierea, modificarea formei juridice, dizolvarea, fuziunea, divizarea si lichidarea

Art. 28
Asocierea
(1)
Electrica poate constitui, singura sau impreuna cu alte persoane juridice sau fizice,
romane ori straine, alte societati sau alte persoane juridice, in conditiile prevazute de lege si de
prezentul Act Constitutiv.
(2)
Electrica poate incheia contracte de asociere cu alte persoane juridice sau fizice fara
constituirea de noi persoane juridice, daca asocierea este destinata realizarii scopului si obiectului
sau de activitate.
(3)
Conditiile de participare a Electrica la constituirea de noi persoane juridice sau in
contracte de asociere, se vor stabili prin actele constitutive sau prin contractul de asociere, care vor
fi aprobate de adunarea generala a actionarilor.
Art 29
Modificarea formei juridice
Modificarea formei juridice a Electrica se va putea face numai in temeiul hotararii adunarii
generale extraordinare a actionarilor si cu indeplinirea tuturor formalitatilor prevazute de lege.
Art 30
Dizolvarea, fuziunea, divizarea si lichidarea
Dizolvarea, fuziunea si divizarea Electrica se vor efectua cu respectarea prevederilor

(1)
legale si a procedurilor in materie, inclusiv conditiile prezentului Act Constitutiv.
A.
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
Dizolvarea va avea loc in urmatoarele situatii:

imposibilitatea realizarii obiectului sau de activitate;
declararea nulitatii;
hotararea adunarii generale a actionarilor;
diminuarea activului net al societatii, determinat ca diferenta intre totalul activelor si totalul
datoriilor acesteia, sub jumatate din valoarea capitalului social subscris daca adunarea
generala a actionarilor nu decide reconstituirea capitalului social sau reducerea cu un
cuantum cel puin egal cu cel al pierderilor care nu au putut fi acoperite din rezerve;
deschiderea procedurii privind falimentul;
cand numarul actionarilor scade sub minimul legal;
alte cauze prevazute de lege sau de prezentul Act Constitutiv.
(2)
Hotararea de dizolvare a "Electrica" trebuie sa fie inscrisa la oficiul registrului comertului

si publicata in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a IV-a.
B.
Fuziunea si Divizarea
(1)
Fuziunea si Divizarea Societatii se aproba prin hotararea adunarii generale extraordinare a
actionarilor.
(2)
Consiliul are obligatia de a intocmi in cazul fuziunii sau a divizarii societatii un proiect de
fuziune sau divizare, conform dispozitiilor legale.
Page 24 of 26
Actul Constitutiv

C.
Lichidarea
(1)
(2)
Dizolvarea Electrica are ca efect deschiderea procedurii de lichidare.

Lichidarea "Electrica" - SA. si repartizarea patrimoniului se fac in conditiile legii si cu
respectarea procedurii prevazute de lege.
CAPITOLUL 11
Dispozitii finale
Art 31
Prevederile prezentului Act Constitutiv se completeaza cu dispozitiile Legii nr. 31/1990 privind
societatile, republicata, cu modificarile ulterioare, ale legislatiei pietei de capital, ale Legii nr.
287/2009 privind Codul Civil, republicata si cu celelalte reglementari legale in vigoare.
Semnat n 5 exemplare originale, astzi, 19 decembrie 2014.
Presedintele Consiliului de Administratie
Victor Cionga
Page 25 of 26
Actul Constitutiv

ANEXA nr. 1 la Actul constitutiv al Electrica

Limitele de competen ale Adunrii generale a acionarilor si Consiliului de Administratie
viznd contracte i operaiuni la nivelul Societii
Nr.
crt.
CONTRACTE, CREDITE I OPERAIUNI
1.
Imprumuturi bancare de Sub 50.000.000 EURO

pe piata interna si
externa, a creditelor Peste 50.000.000 EURO
comerciale pentru capital
de lucru, indiferent de
durata acestora, precum
si acordarea de garantii
aferente
acestor
imprumuturi
a.
Tip de
contract/operaiune
COMPETENA DE APROBARE
Valoare
contract/operaiune CONSILIUL DE
(sumele includ TVA)
ADMINISTRATIE
Aprob
ADUNAREA
GENERAL
A
ACIONARILOR
Este informata
Avizeaz
Aprob
Sub 50.000.000 EURO
Aproba
Este informata
Peste 50.000.000 EURO
Avizeaza
Aproba
Pentru credite pentru

investitii, indiferent de
durata acestora si crearea
garantiilor aferente
b.
2.
3.
Investitii
Donatii
Page 26 of 26
Sub 30.000.000 EURO pentru Aprob

fiecare proiect
Este informata
Peste 30.000.000 EURO

fiecare proiect
Aprob
pentru Avizeaz
Sub 50.000 EURO pentru fiecare Aprob

act de donatie pana intr-o valoare
maxima cumulata pe an de
1.000.000 EURO
Este informata
Peste 50.000 EURO pentru fiecare Avizeaz

act de donatie SAU peste orice
donatie care, impreuna cu cele
anteriore, depaseste intr-un an
pragul de 1.000.000 EURO
Aprob
Actul Constitutiv

Anexa 2 Regulamentul Consiliului de Administraie
ANEXA 2
REGULAMENTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE

REGULAMENTUL CONSILIULUI DE ADMINITRAIE AL SOCIETII DE DISTRIBUIE I

FURNIZARE A ENERGIEI ELECTRICE ELECTRICA S.A.
Articolul 1. Preambul
(1)
Consiliul de administraie (Consiliul) al Societii de Distribuie i Furnizare a Energiei Electrice

Electrica S.A. (Societatea) a adoptat prezentul regulament (Regulamentul) la 05.01.2015 pentru a
i reglementa activitatea ca parte a guvernanei corporative a Societii.
(2)
Prezentul Regulament poate fi modificat n baza unei hotrri a Consiliului.
Articolul 2. Arii de responsabilitate

(1)
Consiliul va gestiona operaiunile cu experien i grij, n conformitate cu, printre altele, legile i
reglementrile aplicabile, Actul Constitutiv, contractele de management ncheiate cu fiecare
administrator i prezentul Regulament.
(2)
Consiliul va aciona cu profesionalism, bun-credin, onestitate i fidelitate, n interesul Societii i

n interesul comun ale tuturor acionarilor.
(3)
Consiliul are atribuii i competene legate de gestionarea general a Societii, inclusiv:
(4)
(a)
stabilirea i meninerea politicilor i procedurilor pentru ntreaga strategie de organizare i

dezvoltare a Societii;
(b)
stabilirea politicilor pentru supravegherea, coordonarea i gestionarea prudent a activitii

Societii;
(c)
asigurarea unui cadru eficient pentru controlul intern, funciile de audit intern i conformare
i canalele de comunicare eficient i de raportare;
(d)
adoptarea de obiective i previziuni financiare;
(e)
instituirea unui sistem de evaluare i gestionare eficiente a riscurilor (inclusiv prin stabilirea
nivelurilor de toleran la / apetit pentru risc);
(f)
definirea politicii privind dividendele;
(g)
evaluarea periodic a situaiei financiare a Societii.
Consiliul va adopta decizii avnd o influen major asupra organizrii corporative a Societii,
inclusiv stabilirea i implementarea reglementrilor de guvernan corporativ a Societii, astfel cum
pot fi acestea aprobate de adunarea general a acionarilor.
Pagina 1 din 6

(5)
Fiecare membru al Consiliului trebuie, de asemenea, printre altele:

(a)
s se pregteasc n mod corespunztor pentru edinele Consiliului i, dac este cazul, ale
altor structuri sau comitete n care a fost numit;
(b)
s ndeplineasc orice obligaie specific, care i este ncredinat de ctre Consiliu, sau care
poate fi considerat n mod rezonabil ca intrnd n atribuiile sale;
(c)
s participe activ la exerciiul de evaluare anual a Consiliului.
Articolul 3. Instruire i suport

(1)
Membrii Consiliului, mpreun cu directorul general i restul personalului cheie de conducere selectat,
vor beneficia de instruire iniial i periodic cu privire la aspectele cheie legate de guvernana
corporativ, activitatea Electrica, activitile Consiliului i aspecte privind managementul, astfel nct
s poat participa n mod activ i eficient la procesul de luare a deciziilor ct mai curnd posibil dup
numirea lor. Aceast instruire va fi furnizat de ctre persoanele desemnate din cadrul Electrica sau
de ali experi de renume, iar Electrica va pune la dispoziie resursele necesare pentru dezvoltarea
continu i consolidarea cunotinelor i a capacitilor administratorilor si, a directorilor i a
personalului-cheie de conducere.
(2)
Membrii Consiliului i vor actualiza n mod constant abilitile i i vor mbunti cunotinele cu
privire la activitatea Electrica, precum i la cele mai bune practici n materie de guvernan corporativ,
n vederea ndeplinirii rolului lor att n cadrul Consiliului, ct i, dac este cazul, n cadrul comitetelor
ai cror membri sunt. Preedintele Consiliului va revizui periodic i va stabili mpreun cu fiecare
dintre administratori nevoile de formare i dezvoltare ale acestora.
(3)
Proceduri interne sunt ntocmite i implementate pentru a le asigura tuturor administratorilor

cunotine adecvate despre Electrica i acces la operaiunile i personalul acesteia.
(4)
Consiliul va asigura c administratorii, n special administratorii neexecutivi, au acces la consiliere

profesional independent pe cheltuiala Electrica, dac i atunci cnd este necesar.
Articolul 4. Evaluare
(1)
Sub conducerea preedintelui su i n conformitate cu cele mai bune practici, Consiliul efectueaz o
auto-evaluare anual a performanelor sale, a comitetelor sale, precum i a cooperrii sale cu directorii
i raporteaz adunrii generale a acionarilor (AGA) rezultatele acesteia. Informaiile referitoare la
acest proces de evaluare vor fi de asemenea incluse n capitolul privind guvernana corporativ din
raportul anual al Electrica.
(2)
Aceast evaluare periodic trebuie s promoveze mbuntirea continu a practicilor de guvernare

adoptate i implementate de Electrica.
Pagina 2 din 6

(3)
Evaluarea Consiliului va lua n considerare echilibrul ntre competenele, experiena, independena i

cunotinele Consiliului, diversitatea acestuia, inclusiv de gen, felul n care Consiliul lucreaz ca un
ntreg i ali factori relevani pentru eficiena acestuia. Procesul de evaluare se axeaz, n principal, pe
ndeplinirea a trei obiective:
(a)
evaluarea modului n care opereaz Consiliul i comitetele sale;
(b)
pregtirea i discutarea aspectelor importante n activitatea Electrica;
(c)
prezena administratorilor la edinele Consiliului i a comitetelor consultative relevante,

precum i implicarea constructiv a acestora n dezbateri i n procesul decizional.
(4)
Evaluarea Consiliului are drept scop s arate dac fiecare administrator continu s aduc o contribuie
eficient i s demonstreze angajament fa de rolul asumat (inclusiv alocarea de timp pentru edinele
Consiliului i comitetelor, precum i pentru oricare alte atribuii).
(5)
Consiliul va fi asistat n evaluarea sa anual de ctre Comitetul de Nominalizare i Remunerare i,

dac este necesar, de consultani externi.
(6)
Administratorii neexecutivi ai Consiliului se vor ntruni, fr ca preedintele acestuia s fie prezent,

cel puin anual pentru a evalua performana preedintelui, precum i cu alte ocazii considerate
adecvate.
(7)
Dac este cazul, administratorii neexecutivi vor evalua o dat pe an colaborarea lor cu administratorii
executivi. n acest scop, administratorii neexecutivi se vor ntruni cel puin o dat pe an, n absena
directorului general.
Articolul 5. Preedinte
Preedintele Consiliului se va asigura c lucrrile Consiliului se efectueaz n mod eficient i c Consiliul i
ndeplinete atribuiile. n special, Preedintele va:
(a)
organiza i conduce activitatea Consiliului, va ncuraja un dialog deschis i constructiv n cadrul

Consiliului la care s ia parte toi membrii acestuia i va crea cele mai bune condiii posibile pentru
operaiunile Consiliului;
(b)
nainta Consiliului propunerile pe care le consider adecvate pentru a asigura buna funcionare a
Societii i funcionarea Consiliului i a altor structuri ale Societii;
(c)
asigura c Consiliul aloc timp suficient i adecvat pentru discutarea problemelor complexe, sensibile
sau controversate, organiznd, dac este oportun, ntlniri informale cu membrii Consiliului, directori
i consilieri pentru a permite pregtirea temeinic pentru discuiile i edinele Consiliului;
(d)
asigura c Consiliul efectueaz o auto-evaluare anual;
(e)
lua periodic legtura cu directorul general;
(f)
monitoriza punerea n aplicare corect a deciziilor adoptate de Consiliu.
Pagina 3 din 6

Articolul 6. edine
(1)
Consiliul va organiza prima sa edin ct de curnd posibil dup nceperea mandatului membrilor si
i se va ntruni ulterior astfel cum se prevede n Actul Constitutiv i legea aplicabil pentru a i
ndeplini n mod corespunztor responsabilitile.
(2)
Membrii Consiliului vor depune eforturi rezonabile pentru a participa la toate edinele Consiliului i
pentru a fi pregtii pentru aceste edine.
(3)
Pentru asigurarea operativitii n desfurarea edinelor Consiliului, se instituie urmtoarele reguli:
(4)
(a)
respectarea orei de ncepere a edinei;
(b)
posibilitatea adresrii de ntrebri de membrii Consiliului persoanelor care au elaborat

documentele supuse spre analiz pentru detalierea aspectelor neclare;
(c)
posibilitatea derulrii de discuii, exprimrii de opinii i propunerii de soluii pentru

mbuntirea activitii n domeniul analizat;
(d)
formularea clar a deciziilor Consiliului;
(e)
precizarea punctului de vedere al administratorilor care nu sunt de acord sau se abin spre a fi
consemnat n procesul verbal;
(f)
obligaia administratorilor abseni de a consulta procesul verbal i deciziile adoptate i de a

semna de luare la cunotin, iar dac au alte puncte de vedere, de a-i meniona punctul de
vedere n scris. Administratorii abseni pot mputernici un alt administrator printr-un
document scris sau un e-mail transmise Secretariatului nainte de nceperea edinei
Consiliului.
n cazul n care administratorii au preocupri care nu pot fi rezolvate cu privire la funcionarea

Societii sau la o aciune propus, acetia trebuie s se asigure c preocuprile lor sunt nregistrate n
procesul-verbal al Consiliului.
Articolul 7. Secretariat
(1)
Lucrrile edinelor Consiliului vor fi pregtite de secretariatul special din cadrul Societii
(Secretariatul), reprezentnd personal angajat al Societii, ce va avea ca atribuii, printre altele,
oferirea ntregului suport necesar pentru desfurarea edinelor Consiliului. Conductorul structurii
interne va avea funcia de secretar de edin n cadrul edinelor Consiliului, cu excepia cazului n
care se numete o alt persoan care i va ine locul n aceast calitate.
(2)
Secretariatul este nsrcinat s:

(a)
pstreze documentele discutate, prezentate sau care rezult n alt mod n legtur cu edina
Consiliului;
(b)
nregistreze n mod corect i complet hotrrile Consiliului n registrul special;
(c)
proceseze toate cererile venite din partea administratorilor cu privire la informaii i

documente necesare pentru inerea edinelor Consiliului;
Pagina 4 din 6

(3)
(d)
comunice deciziile Consiliului persoanelor relevante din cadrul Societii (inclusiv

directorilor);
(e)
asigure c procedurile Consiliului sunt respectate.
n plus, Secretariatul va mai:

(a)
asigura c Consiliul are n vedere n permanen opinia acionarilor;
(b)
asista Consiliul cu privire la gestionarea, convocarea i desfurarea AGA n conformitate cu

cerinele legale i statutare;
(c)
asigura c dezvluirile necesare privind guvernana corporativ i funcionarea Consiliului i

a comitetelor sale sunt incluse n raportul anual; i
(d)
asigura c tipurile relevante de informaii cu privire la guvernan sau la alte tipuri de

informaii a cror dezvluire este cerut de lege sunt furnizate i efectuate conform legii.
(4)
Hotrrile Consiliului trebuie s fie implementate de directori n cel mai scurt termen de la data cnd
hotrrea semnat a Consiliului este comunicat directorilor. n cazul n care Consiliul nu a numit mai
muli directori, responsabilitile stabilite n acest paragraf vor reveni directorului general.
(5)
Sub ndrumarea preedintelui Consiliului, responsabilitile Secretariatului vor include i asigurarea

unui flux bun de informaii n cadrul Consiliului i a comitetelor sale, precum i ntre management i
administratorii neexecutivi, precum i facilitarea instruirii iniiale i oferirea de asisten cu
dezvoltarea profesional, dup cum este necesar.
Articolul 7. Comitetele Consiliului

(1)
Pentru a crete eficiena activitii sale, Consiliul a nfiinat urmtoarele comitete:

(a)
Comitetul de Nominalizare i Remunerare;
(b)
Comitetul de Audit; i
(c)
Comitetul de Strategie, Restructurare i Guvernan Corporativ.
(2)
Comitetele vor asista Consiliul prin pregtirea chestiunilor ce intr n sfera de competen a
Consiliului. Consiliul va ntocmi regulamente scrise pentru a reglementa activitatea comitetelor.
(3)
Fiecare administrator care dorete s fac parte dintr-un comitet i va depune candidatura nainte de
edina Consiliului la care se stabilete alctuirea respectivului comitet. Procesele verbale al edinelor
comitetelor i documentele ce au stat la baza acestora vor fi puse la dispoziia tuturor membrilor
Consiliului.
(4)
n cazul n care mandatul unui administrator rmne vacant din orice motiv, respectivul administrator
nceteaz a mai fi membru n oricare comitet sau sub-comitet al Consiliului. Consiliul va proceda de
ndat la numirea unui administrator dintre cei rmai n funcie pentru a l nlocui pe respectivul
membru n comitetele sau sub-comitetele Consiliului.
Pagina 5 din 6

Articolul 8. Guvernan corporativ

(1)
n calitate de societate admis la tranzacionare, Societatea s-a angajat s respecte Codul de

Guvernan Corporativ emis de Bursa de Valori Bucureti.
(2)
n plus, Consiliul va asigura c Societatea i respect codul i strategia de guvernan corporativ

interne.
Pagina 6 din 6

Anexa 3 Regulamentul Comitetului de Nominalizare i Remunerare
ANEXA 3
CHARTER OF THE NOMINATION AND REMUNERATION COMMITTEE

Anexa 3 Regulamentul Comitetului de Nominalizare i Remunerare
REGULAMENTUL COMITETULUI DE NOMINALIZARE I REMUNERARE AL SOCIETII

DE DISTRIBUIE I FURNIZARE A ENERGIEI ELECTRICE ELECTRICA S.A.
Consiliul de administraie (Consiliul) al Societii de Distribuie i Furnizare a Energiei Electrice Electrica
S.A. (Societatea) a adoptat prezentul regulament (Regulamentul) la 2 Februarie 2015 pentru a reglementa
activitatea comitetului de nominalizare i remunerare (Comitetul). Prezentul Regulament poate fi modificat
n baza unei hotrri a Consiliului.
Prezentul regulament se completeaz cu dispoziiile Actului Constitutiv referitoare la atribuiile i funcionarea
Comitetului de Nominalizare i Remunerare.
Articolul 2. Membri
Membrii i preedintele Comitetului vor fi numii de ctre Consiliu. Comitetul va fi compus din cel puin 3
administratori neexecutivi, iar majoritatea acestora trebuie s fie administratori independeni. Alctuirea
Comitetului va fi revizuit anual.
Articolul 3. Atribuii
(1)
Comitetul are un rol consultativ i va oferi asisten Consiliului pentru creterea eficienei activitii
Consiliului n materie de nominalizare i remunerare.
(2)
Comitetul are urmtoarele atribuii n materie de nominalizare:

(a)
identific i recomand Consiliului candidai potrivii pentru numirea n calitate de membri ai

Consiliului i ai comitetelor consultative ale acestuia;
(b)
face propuneri Consiliului pentru funciile de directori cheie i membri ai comitetelor

consultative ale Consiliului;
(c)
ntocmete i propune Consiliului politica de selecie i evaluare a candidailor i evalueaz

echilibrul competenelor, experienei, independenei, cunotinelor i diversitii candidailor;
(d)
propune Consiliului proceduri pentru evaluarea periodic a performanei Consiliului i a

membrilor si;
(e)
ofer asisten Consiliul cu procesul de evaluare anual n stabilirea performanei i eficacitii

generale i individuale ale Consiliului, comitetelor consultative ale acestuia, precum i a
procesului general de management i dezvoltarea talentelor n cadrul Societii;
(f)
evalueaz periodic dimensiunea i componena Consiliului i a comitetelor consultative ale

acestuia i, dac este cazul, face recomandri Consiliului cu privire la orice modificri;
(g)
ofer consultan cu privire la propunerile de numire i revocare a membrilor Consiliului;
(h)
ofer consultan cu privire la propunerile de numire i eliberare din funcie ale directorului
general i directorilor executivi ai Societii;
(i)
ntocmete alte rapoarte sau materiale astfel cum sunt solicitate de Consiliu.
Pagina 1 din 3

(3)
Comitetul are, n plus fa de dispoziiile Actului Constitutiv, urmtoarele atribuii n materie de

remunerare:
(a)
face recomandri Consiliului cu privire la politicile Societii referitoare la remunerare,

stimulare i pli compensatorii;
(b)
face recomandri Consiliului cu privire la politicile Societii referitoare la recrutare, retenia

personalului i ncetarea raporturilor de munc;
(c)
face recomandri Consiliului n ceea ce privete remunerarea directorului general i a altor

directori executivi, inclusiv componentele principale ale remuneraie, obiectivele de
performan i metodologia de evaluare;
(d)
face recomandri Consiliului n ceea ce privete structura cadrului de remunerare a

administratorilor neexecutivi;
(e)
dac este necesar, numete experi care s asiste Comitetul cu sarcini specifice i informeaz
Consiliul cu privire la acest lucru;
(f)
supervizeaz i monitorizeaz compensarea n cadrul grupului Societii i n industriile care

sunt relevante pentru grup; i
(g)
ntocmete alte rapoarte sau materiale astfel cum sunt solicitate de Consiliu.
Articolul 4. edine i procese verbale

(1)
Preedintele Comitetului, n baza consultrii membrilor Comitetului, va determina programul i

frecvena edinelor, cu condiia ca edinele Comitetului s aib loc de cel puin dou ori pe an.
(2)
Dac preedintele nu i poate ndeplini atribuiile n timpul unei edine, membrii prezeni la
respectiva edin a Comitetului vor alege un alt membru care s prezideze edina.
(3)
Preedintele va fi un administrator neexecutiv independent.
(4)
Solicitrile de informaii trebuie stabilite printr-o hotrre a Comitetului cu indicarea clar a tipului
exact de informaii solicitate, persoanelor responsabile cu furnizarea informaiilor solicitate,
formatului n care trebuie furnizate informaiile i termenului limit (de la data cnd hotrrea semnat
a Comitetului coninnd cererea a fost comunicat persoanelor n cauz) pentru furnizarea
informaiilor solicitate.
(5)
Procesul-verbal al unei edine va cuprinde data i locul de desfurare a edinei, numele

participanilor, ordinea de zi i ordinea deliberrilor, deciziile luate, numrul de voturi exprimate i
opiniile divergente, alte aspecte/informaii relevante. Procesul-verbal trebuie s fie semnat de
preedinte i de toi membrii care particip la edin.
(6)
Lucrrile Comitetului vor fi pregtite de Secretariatul Societii. Secretariatul este nsrcinat s:

(a)
Consiliului;
(b)
nregistreze n mod corect i complet hotrrile Comitetului n registrul special;
(c)
comunice Consiliului i altor persoane relevante din cadrul Societii deciziile adoptate de
Comitet.
Pagina 2 din 3

Articolul 5. Reportare ctre Consiliu

(1)
Procesul-verbal al edinelor Comitetului va fi pus la dispoziia tuturor membrilor Consiliului prin

intermediul Secretariatului.
(2)
Comitetul va furniza periodic Consiliului rapoarte cu privire la edinele sale i la activitatea sa.
Raportul trebuie s includ cel puin un rezumat al aspectelor abordate i al msurilor luate de ctre
Comitet.
(3)
Comitetul va ntocmi un raport care va fi inclus sau se va anexa la raportul anual al Societii, care
trebuie s conin cel puin urmtoarele:
(a)
numele tuturor membrilor Comitetului i a preedintelui Comitetului, frecvena edinelor

Comitetului, prezena membrilor si (n persoan sau in absentia);
(b)
o descriere a rolurilor i responsabilitilor Comitetului i a aciunilor ntreprinse de Comitet

pentru ndeplinirea respectivelor responsabiliti;
(c)
o descriere a politicii i a practicilor de remunerare ale Societii, precum i atribuiile

Comitetului i activitile aferente desfurate de acesta n cursul anului.
Articolul 6. Auto-evaluare i evaluarea Regulamentului

(1)
Comitetul va efectua o auto-evaluare anual a performanelor sale i va raporta Consiliului rezultatele

acesteia.
(2)
Comitetul va revizui i va evalua periodic caracterul adecvat al prezentului Regulament i poate

recomanda Consiliului orice modificare spre aprobarea acestuia.
Pagina 3 din 3

Anexa 4 Regulamentul Comitetului de Audit
ANEXA 4
CHARTER OF THE AUDIT COMMITTEE

REGULAMENTUL COMITETULUI DE AUDIT AL SOCIETII DE DISTRIBUIE I

FURNIZARE A ENERGIEI ELECTRICE ELECTRICA S.A.
activitatea comitetului de audit (Comitetul). Prezentul Regulament poate fi modificat n baza unei hotrri a
Consiliului.
Articolul 2. Membri
Membrii i preedintele Comitetului vor fi numii de ctre Consiliu.
(1)
Comitetul are un rol consultativ fiind constituit cu scopul de a oferi asisten Consiliului n principal
n ndeplinirea ndatoririlor sale legate de raportarea financiar, controlul intern i managementul
riscurilor.
(2)
Comitetul are, printre altele, urmtoarele atribuii:

(a)
revizuiete i monitorizeaz independena auditorului extern, obiectivitatea i eficiena

procesului de audit;
(b)
monitorizeaz respectarea de ctre auditor a instruciunilor profesionale i de etic relevante

cu privire la rotaia partenerului de audit, nivelul comisioanelor pltite de Societate comparativ
cu venitul global din comisioane al firmei, biroului i partenerului de audit, precum i a altor
cerine conexe;
(c)
asigur coordonarea cu activitile funciei de audit intern;
(d)
monitorizeaz i revizuiete gradul de adecvare i eficacitatea funciei de audit intern i a

controalelor financiare interne n contextul ntregului sistem de management al riscurilor al
Societii;
(e)
revizuiete tranzaciile cu pri implicate;
(f)
revizuiete rapoartele adresate de auditorul intern Comitetului;
(g)
monitorizeaz auditul statutar al situaiilor financiare anuale i al situaiilor financiare anuale

consolidate, precum i orice alte declaraii, dup caz;
(h)
monitorizeaz integritatea situaiilor financiare ale Societii (n special prin revizuirea

relevanei i coerenei standardelor contabile aplicate acestora, inclusiv a criteriilor de
consolidare);
(i)
n cazul n care i se solicit de ctre Consiliu, revizuiete coninutul raportului anual i al

conturile i ofer Consiliul opinia sa cu privire la msura n care acesta, considerat n
ansamblu, este echitabil, echilibrat i uor de neles i dac ofer informaiile necesare
acionarilor pentru a evalua performana, modelul de afaceri i strategia Societii;
Pagina 1 din 1

(j)
revizuiete politicile i sistemele Societii pentru detectarea fraudelor i prevenirea lurii /

drii de mit;
(k)
ntocmete alte rapoarte sau materiale astfel cum sunt solicitate de Consiliu;
(l)
evalueaz cerinele de finanare ale Societii i planurile de finanare propuse i face

recomandri Consiliului referitoare la acele autorizaii, notificri i aplicaii necesare i
adecvate pentru a permite Societii i managementului punerea n executare a acestor planuri;
(m)
revizuiete i face recomandri Consiliului cu privire la propunerile de emisiuni de

instrumente de capital, credit sau alte valori mobiliare, inclusiv orice ofert public;
(n)
examineaz orice probleme ale Societii ce in de lichiditate.

(1)

frecvena edinelor, cu condiia ca edinele Comitetului s aib loc de cel puin patru ori pe an.
(2)
(3)
(4)
(5)

preedinte i de toi membrii care particip la edin.
(6)

(a)
Consiliului;
(b)
(c)
Comitet.

(1)
Procesul-verbal al edinelor Comitetului va fi pus la dispoziia tuturor membrilor Consiliului prin

intermediul Secretariatului.
(2)
Comitet.
Pagina 2 din 3

(3)
Comitetul va ntocmi un raport care va fi inclus sau se va anexa la raportul anual al Societii, care
trebuie s conin cel puin urmtoarele:
(a)

Comitetului, prezena membrilor si (n persoan sau in absentia);
(b)

pentru ndeplinirea respectivelor responsabiliti;
(c)
o explicaie a modului n care Comitetul a abordat eficacitatea procesului de audit extern;
(d)
problemele importante pe care Comitetul le-a avut n vedere n legtur cu situaiile financiare
i modul n care au fost abordate aceste probleme, innd cont de chestiunile ce i-au fost
comunicate de ctre auditor; i
(e)
toate celelalte cerine de informare prevzute n Codul de Guvernan Corporativ al Bursei

de Valori Bucureti.

(1)

acesteia.
(2)

recomanda Consiliului orice modificare spre aprobarea acestuia.
Pagina 3 din 3

Anexa 5 Regulamentul Comitetului de Strategie,
Restructurare i Guvernan Corporativ
ANEXA 5
CHARTER OF THE STRATEGY, RESTRUCTURING AND
CORPORATE GOVERNANCE COMMITTEE

Anexa 5 Regulamentul Comitetului de Strategie,
Restructurare i Guvernan Corporativ
REGULAMENTUL COMITETULUI DE STRATEGIE, RESTRUCTURARE I GUVERNAN

CORPORATIV AL SOCIETII DE DISTRIBUIE I FURNIZARE A ENERGIEI ELECTRICE
ELECTRICA S.A.
activitatea comitetului de strategie, restructurare i guvernan corporativ (Comitetul). Prezentul Regulament
poate fi modificat n baza unei hotrri a Consiliului.
Articolul 2. Membri
Membrii i preedintele Comitetului vor fi numii anual de ctre Consiliu. Comitetul va fi compus din cel puin
3 administratori neexecutivi, iar majoritatea acestora trebuie s fie administratori independeni.
(1)
Comitetul are un rol consultativ i va oferi asisten Consiliului pentru creterea eficienei activitii
Consiliului n materie de strategie, restructurare i guvernan corporativ.
(2)
Comitetul are urmtoarele atribuii n materie de strategie:
(3)
(a)
supervizeaz i monitorizeaz strategia Societii i face recomandri Consiliului n legtur

cu aceasta;
(b)
asigur c a fost stabilit de ctre Consiliul un proces de planificare strategic eficient,

incluznd dezvoltarea unui plan strategic pe termen mediu cu obiective i termene
cuantificabile;
(c)
evalueaz performana Societii i asigur c Societatea este la curent cu trendurile din

industrie i de pe piaa local, cu dezvoltarea competitivitii i cu evoluiile tehnologice;
(d)
evalueaz dac achiziiile, nstrinrile, asocierile n participaiune, proiectele de cooperare se

integreaz n strategia societii;
(e)
desfoar orice alte activiti sau responsabiliti astfel cum sunt delegate Comitetului, din
timp n timp, de ctre Consiliu.
Comitetul are urmtoarele atribuii n materie de restructurare:

(a)
face recomandri Consiliului cu privire la cele mai adecvate modaliti prin care Societatea
poate s i restructureze i/sau dezvolte activitatea i supervizeaz implementarea de ctre
conducerea Societii a hotrrilor adoptate de Consiliu cu privire la restructurarea i/sau
dezvoltarea Societii;
(b)
revizuiete structura, obiectivele i politicile Societii i face recomandri Consiliului;
(c)
revizuiete i face recomandri Consiliului cu privire la dezvoltarea i implementarea

ansamblului planurilor i obiectivelor de restructurare ale Societii, inclusiv stabilirea
oricror aspecte referitoare la dispoziia i raionalizarea ntreprinderilor de baz;
Pagina 1 din 1

Anexa 6 Instruciuni privind utilizarea abuziv a informaiilor
privilegiate i manipularea pieei
(4)
(d)
revizuiete orice probleme operaionale ale Societii; i
(e)
desfoar orice alte activiti sau responsabiliti astfel cum sunt delegate Comitetului, din
timp n timp, de ctre Consiliu.
Comitetul are urmtoarele atribuii n materie de guvernan corporativ:

(a)
supervizeaz i monitorizeaz respectarea de ctre Societate a obligaiilor sale legale i

contractuale, precum i a principiilor de guvernan corporativ aplicabile i face recomandri
Consiliului n legtur cu acestea;
(b)
dezvolt i recomand Consiliului instruciuni de guvernan corporativ i propune orice

modificri cu privire la politica i documentaia de guvernan corporativ a Societii;
(c)
revizuiete potenialele conflicte de interese ce i implic pe administratori i discut cu

Consiliul dac astfel de administrator sau administratori pot vota cu privire la orice chestiune
n raport cu care ar putea exista un conflict, i
(d)
pregtete alte rapoarte sau materiale astfel cum sunt solicitate de Consiliu.

(1)

frecvena edinelor.
(2)
(3)
(4)
(5)

preedinte i de un alt membru care particip la edin.
(6)
(7)
(a)
Consiliului;
(b)
(c)
Comitet.
Comitetul poate solicita Consiliului numirea unor experi care s furnizeze asisten Comitetului cu
privire sarcini specifice.
Pagina 2 din 3


(1)
Procesul-verbal al edinelor Comitetului, dup ce a fost semnat, precum i documentele Comitetului

ce au stat la baza acestuia, vor fi puse la dispoziia tuturor membrilor Consiliului prin intermediul
Secretariatului.
(2)
Comitet.
(3)
Comitetul va ntocmi un raport care va inclus sau se va anexa la raportul anual al Societii, care trebuie
s conin cel puin urmtoarele:
(a)

Comitetului, prezena membrilor si (n persoan sau in absentia); i
(b)

pentru ndeplinirea respectivelor responsabiliti.

(1)

acesteia.
(2)

recomanda Consiliului orice modificare spre aprobarea acestuia..
Pagina 3 din 3

ANEXA 6
INSTRUCIUNI PRIVIND UTILIZAREA ABUZIV A INFORMAIILOR
PRIVILEGIATE I MANIPULAREA PIEES

INSTRUCIUNI PRIVIND UTILIZAREA ABUZIV A INFORMAIILOR PRIVILEGIATE I

MANIPULAREA PIEEI
1.
Informaie privilegiat
1.1
Concept
1.2
(a)
Informaie privilegiat nseamn informaie de natur precis care nu a fost fcut public,
care se refer n mod direct sau indirect la unul sau mai muli emiteni ori la unul sau mai
multe instrumente financiare, i care, dac ar fi transmis public, ar putea avea un impact
semnificativ asupra preului acelor instrumente financiare, sau asupra preului instrumentelor
financiare derivate cu care se afl n legtur;
(b)
informaie de natur precis nseamn informaie referitoare, att la circumstane care exist
sau care, n mod rezonabil, este de ateptat s apar, ct i la un eveniment care s-a produs sau
care, n mod rezonabil, este de ateptat s se produc i n baza creia, datorit naturii specifice
a acesteia, se poate trage o concluzie cu privire la efectul pe care l pot avea respectivele
circumstane sau respectivul eveniment asupra preului instrumentelor financiare sau asupra
instrumentelor financiare derivate cu care se afl n legtur; i
(c)
informaie care, dac ar fi transmis public, ar putea avea un impact semnificativ asupra
preului acelor instrumente financiare sau asupra preului instrumentelor financiare derivate
cu care se afl n legtur nseamn informaie pe care un investitor o poate folosi n
fundamentarea deciziei sale de investiie.
Restricii
Persoanelor care dein informaii privilegiate li se interzice s:
(a)
utilizeze respectivele informaii pentru dobndirea sau nstrinarea ori pentru intenia de
dobndire sau nstrinare, pe cont propriu sau pe contul unei tere persoane, direct ori indirect,
de instrumente financiare ale Electrica;
(b)
dezvluie informaii privilegiate oricror altor persoane;
(c)
recomande unei persoane, pe baza unor informaii privilegiate, s dobndeasc sau s

nstrineze instrumentele financiare la care se refer acele informaii,
exceptnd situaia n care o astfel de aciune este permis n mod expres de lege i doar n
msura permis de legislaia aplicabil.
Dac Electrica decide, conform legii, s amne dezvluirea public a informaiei privilegiate,
persoanelor care dein informaii privilegiate li se interzice s:
(a)
tranzacioneze, dobndeasc sau nstrineze, direct sau indirect, valori mobiliare emise de
Electrica;
(b)
foloseasc informaia privilegiat n beneficiul propriu sau n beneficiul altei persoane;
(c)
determina pe ali deintori de informaii privilegiate s le utilizeze;
Pagina 1 din 1

(d)
divulge informaia privilegiat;
(e)
determine alte persoane s acioneze pe baza unor informaii privilegiate,

exceptnd situaia n care o astfel de aciune este permis n mod expres de lege i doar n
msura permis de legislaia aplicabil.
2.
Persoane care au acces la informaii privilegiate

Interdiciile de mai sus se aplic oricror persoane care dein informaii privilegiate. Anumite persoane
sunt prezumate a deine informaii privilegiate, inclusiv, ca urmare a:
(a)
calitii acestora de membru al consiliului de administraie sau al structurilor manageriale sau

de supraveghere ale Electrica;
(b)
deinerilor acestora la capitalul social al Electrica;
(c)
exercitrii funciei, profesiei sau a sarcinilor de serviciu;
(d)
n mod ilegal sau fraudulos, urmare a activitilor infracionale; i
(e)
participarea la decizia de executare a tranzaciei pe contul respectivei persoane, dac persoana

menionat la literele (a) (d) de mai sus este o persoan juridic.
Conform cerinelor aplicabile societilor listate, Electrica ntocmete i transmite ctre ASF o list a
persoanelor care au, n mod regulat sau ocazional, acces la informaii privilegiate care se refer, direct
sau indirect, la Electrica.
Sunt prezumate a avea acces la informaiile privilegiate ale Electrica urmtoarele persoane:
(a)
membrii Consiliului de Administraie i membrii seniori ai conducerii executive a Electrica,

ai filialelor sale i ai societilor controlate de aceasta;
(b)
angajaii Electrica, ai filialelor sale sau ai societilor comerciale controlate de aceasta care,
prin activitatea desfurat, pot avea acces la astfel de informaii (contabili, consilieri juridici,
personalul secretariatului etc.);
(c)
persoanele care presteaz servicii profesionale pentru Electrica, filialele sale sau pentru
societile comerciale controlate de aceasta i care au acces la astfel de informaii (auditori,
avocai, consultani etc.);
(d)
acionarii semnificativi ai Electrica (i.e. persoane fizice sau juridice sau un grup de persoane
care acioneaz n mod concertat deinnd, direct sau indirect, cel puin 10% din capitalul
social sau drepturile de vot n Electrica sau avnd o deinere care s permit exercitarea unei
influene semnificative asupra deciziilor adoptate de AGA sau de Consiliul de Administraie,
dup caz) i dac acetia sunt persoane juridice, membrii consiliului lor de administraie i
membrii conducerii lor executive;
(e)
toate persoanele cunoscute c au obinut astfel de informaii de la persoanele menionate la

literele (a) (d);
(f)
toate persoanele care acioneaz concertat cu persoanele prevzute la literele (a) (e);
(g)
toate filialele Electrica.
Pagina 2 din 4

Lista persoanelor care au acces la informaii privilegiate trebuie actualizat imediat atunci cnd: (i)
exist o schimbare n ceea ce privete motivul pentru care o persoan se regsete n list; (ii) este
inclus n list o persoan nou; sau (iii) o persoan nscris n list nu mai are acces la informaii
privilegiate.
3.
Obligaia de raportare a informaiilor privilegiate

Electrica trebuie s raporteze ASF i BVB anumite informaii privilegiate n maximum 48 de ore de
cnd ia la cunotin astfel de informaii.
n plus, Electrica trebuie s informeze ASF i BVB n maximum 48 de ore de cnd ia la cunotin
astfel de informaii, cu privire la orice noi evenimente aprute n activitatea acesteia, care nu au fost
aduse la cunotina publicului i care pot conduce la modificri ale preului aciunilor, datorit efectului
acestor evenimente asupra situaiei patrimoniale i financiare ale Electrica sau asupra activitii sale
n ansamblu.
4.
Obligaia de a notifica operaiunile efectuate n contul persoanelor iniiate

Persoanele care dein sau sunt prezumate a deine informaii privilegiate (persoane iniiate) trebuie s
notifice Electrica i Autoritatea de Supraveghere Financiar n termen de cel mult 5 (cinci) zile
lucrtoare de la data efecturii n contul lor a unei operaiuni cu aciunile emise de Electrica, cu
instrumente financiare derivate sau alte instrumente financiare asociate acestora. Notificarea trebuie
s conin urmtoarele informaii: (i) numele/denumirea persoanei iniiate, precum i a intermediarului
care a realizat tranzacia; (ii) motivul pentru care se realizeze notificarea; (iii) denumirea emitentului;
(iv) descrierea instrumentelor financiare; (v) natura tranzaciei (cumprare, vnzare); (vi) data i locul
tranzaciei; (vii) preul i volumul tranzaciei.
5.
Manipularea pieei
Svrirea de activiti de manipulare a pieei este interzis.
Conform legislaiei ce reglementeaz piaa de capital, manipularea pieei nseamn:
(i)
ncheierea de tranzacii sau emiterea de ordine de tranzacionare care:

(A)
dau sau ar putea da semnale false sau care induc n eroare n legtur cu cererea, oferta sau
preul instrumentelor financiare;
(B)
menin, prin aciunea uneia sau a mai multor persoane acionnd mpreun, preul unuia sau
al mai multor instrumente financiare, la un nivel anormal ori artificial;
(ii)
ncheierea de tranzacii sau emiterea de ordine de tranzacionare care presupun procedee fictive sau
orice alt form de nelciune; i
(iii)
diseminarea sau permiterea diseminrii, dac aceasta este n mod rezonabil n puterea persoanei n
cauz, de informaii prin mass-media, inclusiv internet sau prin orice alt modalitate, care d sau ar
putea s dea semnale false sau care induc n eroare asupra instrumentelor financiare, inclusiv
diseminarea zvonurilor i tirilor false sau care induc n eroare, n condiiile n care persoana care a
diseminat informaia tia sau trebuia s tie c informaia este fals sau induce n eroare,
exceptnd situaia n care o astfel de aciune este permis n mod expres de lege i doar n msura
permis de legislaia aplicabil.
Legislaia ce reglementeaz piaa de capital prevede o list, fr ca enumerarea s fie limitativ, de
situaii considerate operaiuni de manipulare a pieei, care include:
Pagina 3 din 4

(iv)
aciunea unei persoane sau a unor persoane, care acioneaz n mod concertat pentru a-i asigura o
poziie dominant asupra cererii de instrumente financiare, avnd ca efect fixarea, direct sau indirect,
a preului de vnzare sau cumprare ori crearea altor condiii incorecte de tranzacionare;
(v)
vnzarea sau cumprarea de instrumente financiare la momentul nchiderii pieei, cu scopul inducerii
n eroare a investitorilor care acioneaz pe baza preurilor de nchidere;
(vi)
beneficierea de accesul regulat sau ocazional la mijloacele media, electronice sau tradiionale, prin
exprimarea unei opinii n legtur cu instrumentul financiar sau indirect, n legtur cu emitentul
acestuia, n condiiile n care instrumentul era deja deinut i s-a profitat ulterior de impactul opiniilor
exprimate cu privire la acel instrument, fr a fi fcut n acelai timp public acel conflict de interese,
ntr-o manier corect i eficient.
Pagina 4 din 4

Anexa 7 Codul de etic i conduit profesional
ANEXA 7
CODUL DE ETICA SI CONDUITA PROFESIONALA

Cod de Etic i Conduit Profesional
Dispoziii generale
Prezentul Cod de Etic i Conduit Profesional definete valorile, principiile i normele de conduit
profesional pe care personalul Electrica S.A. si cel al filialelor trebuie s le respecte i s le aplice n
activitatea desfurat n cadrul organizaiei, n concordan cu valorile i obiectivele organizaiei.
Misiune
Misiunea Electrica S.A. este de a crea valoare pe termen lung pentru acionari prin distribuia i furnizarea
de energie electric i asigurarea de servicii la standarde excepionale pentru clieni, n condiii de
siguran, permanen, accesibilitate i sustenabilitate.
Viziune
Viziunea Electrica SA este de a se dezvolta ca lider de pia pe segmentele de distribuie i de furnizare a
energiei electrice, att la nivel naional ct i la nivel regional.
Valori i principii
Codul de Etic i Conduit Profesional al Electrica S.A. cuprinde valorile care au fost i vor continua s fie
viabile pentru succesul viitor al organizaiei. Acestea sunt urmtoarele:
1. Inovaie
Printr-o dezvoltare continu a practicilor de afaceri, a know-how-ului i a tehnologiilor, Electrica S.A. aspir
la performane excepionale i dorete s se poziioneze ca lider n domeniul su de activitate pe termen
lung i n mod durabil.
2. Responsabilitate social
Electrica S.A. va dezvolta o cultur a responsabilitii sociale bazat pe etic n afaceri, respect pentru
drepturile consumatorului, echitate social i economica, tehnologii preitenoase fa de mediu,
corectitudine n relaiile de munc, transparen fa de autoritile publice, integritate i investiii n
comunitate.
Serviciile Electrica S.A. sunt orientate spre ndeplinirea tuturor cerinelor i ateptrilor ndreptite ale
prilor interesate.
Electrica S.A. rspunde cerinelor pieei prin apropierea fa de client, profesionalism, dorina de inovaie i
preul accesibil. Totodat, mediul nconjurtor, protejarea sa, responsabilitatea fa de comunitate i
dezvoltarea durabil sunt deosebit de importante pentru Electrica S.A. Strategia de dezvoltare durabil a
organizaiei are la baz principiul conform cruia respectul fa de om i fa de mediu sunt fundamentul
identitii Electrica S.A. Compania ncurajeaz de-asemenea cercetarea i inovaia pentru a dezvolta knowhow-ul n domeniul asigurrii calitii i securitii, al valorificrii i reciclrii materialelor, al economiei de
resurse naturale, ct i al reducerii efectelor nocive ale anumitor activiti.
Electrica S.A. este preocupat constant de creterea nivelului implicrii angajailor si, reprezentanilor si,
sindicatelor precum i a celor din afara organizaiei (creditori, consumatori i investitori) n dezvoltarea i
implementarea practicilor sale n domeniul responsabilitii sociale.
Page 1 of 13

3. Integritatea
Integritatea, ca valoare asumat de un individ sau o organizaie, nseamn consistena dintre aciuni, valori,
principii i reguli de drept. n mediul de afaceri, o organizaie este considerat integr dac informeaz
corect opinia public i prile interesate cu privire la ce are de gnd s fac (transparen), dac face ceea
ce a spus c va face (consecven, predictibilitate i verticalitate) i i asum responsabilitatea deciziilor i
aciunilor sale (este responsabil att legal ct i social). Electrica S.A. i personalul su formeaz un colectiv
cu o conduit corect i onest, care d dovad de consisten ntre aciuni, valori, principii i reguli de
drept.
4. Loialitatea
Personalul Electrica S.A. este devotat organizaiei, prilor interesate i comunitii/societii n vederea
ndeplinirii obiectivelor asumate att n nume personal ct i n numele organizaiei.
5. Responsabilitatea
Personalul Electrica S.A. i respect obligaiile i i asum rspunderea pentru propriile aciuni.
6. Obiectivitate
Electrica S.A. i personalul su se caracterizeaz prin imparialitate i nu permit ca raionamentul
profesional s fie influenat de prejudeci, conflicte de interese sau ali factori de influen nedorii care
pot s intervin pe parcursul desfurrii activitii profesionale.
7. Transparen
Electrica S.A. i personalul su se afl ntr-un dialog deschis i constructiv, cu toate prile interesate, dialog
bazat pe respect i profesionalism.
8. Nediscriminare
Electrica S.A., personalul su, precum i partenerii si nu vor avea atitudini discriminatorii fa de nimeni,
indiferent de ras, sex, religie, orientare sexual, apartenen politic sau de alte criterii ce pot sta la baza
discriminrii.
9. Concuren loial
Electrica S.A. i personalul su se vor comporta n mod respectuos, integru i onest n relaiile cu
competitorii, asigurnd astfel o concuren loial i echitabil n domeniul propriu de activitate.
10. Respect
Personalul Electrica S.A. va da dovad de respect n interaciunile cu alte persoane, att n cadrul
activitilor lor profesionale ct i n viaa lor personal.
Norme de conduit
1. Dispoziii generale
1.1.
Normele de conduit se aplic n mod obligatoriu personalului Electrica S.A. de la toate nivelurile
ierarhice din structura organizatoric, ct i personalului detaat sau delegat n cadrul societii.
1.2.
ntreg personalul Electrica S.A. trebuie s cunoasc, s-i nsueasc i s acioneze n conformitate
cu prevederile acestui Cod de Etic i Conduit Profesional.
Page 2 of 13

2. Definiii
Corupie Folosirea abuziv a puterii ncredinate prin atribuiile unei funcii deinute n scopul
satisfacerii unor interese directe sau indirecte, personale sau de grup.
Plat de facilitare - O plat suplimentar efectuat pentru a determina o persoan s-i ndeplineasc
n mod corect obligaiile profesionale, ceea ce poate conduce la un tratament preferenial.
Revolving door Situaia n care membrii sau personalul unei organizaii rmn n cadrul acesteia doar
o scurt perioad de timp nainte de a merge ntr-o alta, folosindu-se de organizaie n acest sens.
Avertizare de integritate - Sesizarea de ctre personalul Electrica S.A., un furnizor sau un cleint al su a
situaiilor de management defectuos, nerespectare a normelor interne de etic, conduit n afaceri, a
politicilor sau procedurilor, corupie sau alte nclcri ale legislaiei aplicabile n vigoare la nivel naional
i European.
Conformitate Respectarea de ctre organizaie a prevederilor cadrului de reglementare aplicabil
activitilor sale, a normelor i standardelor proprii, precum i a codurilor de conduit i profesionale i
a standardelor abilitate pe piaa sau industria aferent. Personalul Electrica S.A. respect Constituia
Romniei, precum i toate prevederile legale ale cadrului de reglementare aplicabil activitilor sale.
Conflictul de interese - Situaia n care personalul organizaiei are un interes personal, direct sau
indirect, ce contravine interesului organizaiei, astfel nct afecteaz sau ar putea afecta obiectivitatea
i imparialitatea sa n luarea deciziilor ori ndeplinirea la timp a ndatoririlor care i revin n exercitarea
funciei deinute.
Interes personal - Orice avantaj material sau de alt natur, urmrit ori obinut de personalul
organizaiei, n mod direct sau indirect, pentru sine ori pentru alii, prin folosirea reputaiei, influenei,
facilitilor, relaiilor, informaiilor la care are acces ca urmare a exercitrii sarcinilor de serviciu.
Abatere disciplinar - Orice fapt svrit, cu vinovie, n legtur cu activitatea desfurat,
constnd n aciune sau inaciune, prin care s-au nclcat prevederile legale sau orice alte reglementri
sau dispoziii interne emise de conducerea organizaiei.
Concuren neloial - Orice act sau fapt contrar uzanelor corecte n activitatea industrial i de
comercializare a produselor, de execuie a lucrrilor, precum i de efectuare a prestrilor de servicii.
Organizaie Ansamblul structurilor Electrica S.A. i a filialelor sale, precum i a altor entiti din cadrul
grupului, indiferent dac au sau nu personalitate juridic.
Personal Managementul, angajaii i orice alte persoane care activeaz n cadrul sau n numele
organizaiei, cu putere decizional sau fr, remunerate sau nu, indiferent de forma juridic a acordului
pe care l au cu Electrica S.A.
Page 3 of 13

Norme generale de conduit

Aceste norme sunt aplicabile ntregului personal al Electrica S.A. i al filialelor acesteia n toate activitile
desfurat pentru organizaiei.
3. Conformitatea
3.1.
Electrica S.A. i desfoar activitatea cu respectarea legilor, actelor normative i de reglementare
din Romnia, precum i a celor din orice alt ar n care activeaz.
3.2.
Personalul Electrica S.A. are obligaia ca, prin actele i faptele sale, s respecte reglementrile din
domeniul de activitate, regulamentele interne i s acioneze pentru punerea n aplicare a dispoziiilor legale,
n conformitate cu atribuiile care i revin, cu respectarea eticii profesionale.
3.3.
Personalul Electrica S.A. trebuie s respecte i s aplice principiile prezentului Cod de Etic i Conduit
Profesional.
3.4.
Personalul Electrica S.A. trebuie s respecte dispoziiile interne, cu condiia ca acestea s nu fie
contrare legii, bunelor practici i standardelor pe care Electrica S.A. s-a angajat s le respecte.
3.5.
Personalul Electrica S.A. trebuie s acioneze, pe ct posibil, astfel nct s nu fie afectat imaginea
Electrica S.A.
3.6.
Managementul Electrica S.A. trebuie s respecte valorile i politicile companiei i s coordoneze
activitatea societii n conformitate cu acestea.
3.7.
Managementul Electrica S.A. are obligaia s elaboreze i s adopte politici pentru fiecare din
elementele urmtoare: fraud i corupie, splare de bani, avertizare de integritate, CSR, precum i s
evalueze gradul de implementare a acestora, altfel riscnd s fie rspunztor pentru lipsa de conformitate,
n solidaritate cu personalul de execuie direct rspunztor.
3.8.
Personalul Electrica S.A. trebuie s elaboreze i s propun spre aprobare procedurile pentru
punerea n aplicare a politicilor, s le aplice i s monitorizeze implementarea acestora, raportnd periodic
managementului cu privire la procesul de implementare i la problemele ntlnite pe parcursul acestuia.
3.9.
Electrica S.A. este responsabil pentru depunerea diligenelor necesare prediciei i limitrii efectelor
negative ale neconformitilor rezultate din actele personalului, atunci cnd acesta acioneaz n numele
Electrica S.A.
3.10. Managementul Electrica S.A. este responsabil pentru adoptarea de politici i msuri care s asigure
derularea activitii n condiii de conformitate.
3.11. Personalul Electrica S.A. este responsabil pentru neconformitile fa de cadrul intern sau extern de
reglementare aprute n cadrul operaiunilor la care a luat parte.
4. Informarea corect
4.1.
Personalul Electrica S.A. informeaz corect i complet publicul cu privire la toate specificaiile
serviciilor sale.
4.2.
Personalul Electrica S.A. este atent la nevoile reale ale clienilor i ofer soluii competitive att
pentru necesitile prezente, ct i pentru cele viitoare ale acestora, fr a afecta ns concurena loial.
4.3.
Electrica S.A. asigur un spaiu de dialog i publicare a opiniilor partenerilor, clienilor i altor pri
interesate pe site-ul companiei.
Page 4 of 13

5. Concurena loial i clauza antitrust

5.1.
Electrica S.A. se angajeaz s nu participe la:

5.1.1.
Practici concertate de tipul cartelurilor sau nelegerile cu competitorii;
5.1.2.
nelegeri care limiteaz relaiile cu furnizorii sau clienii;
5.1.3.
Utilizarea abuziv a poziiei dominante, att pe piaa pe care deine aceast poziie, ct i pe
cele conexe.
5.2.
Electrica S.A. nu va participa prin reprezentanii si la nici o form de contact (direct/indirect) ntre
organizaii, care are ca obiect sau efect fie influenarea comportamentului pe pia al unui concurent prezent
sau potenial, fie dezvluirea comportamentului pe care organizaia a decis sau intenioneaz s l adopte pe
o pia unui asemenea concurent. n cazul n care un reprezentant al Electrica S.A. constat n cadrul unei
ntlniri de afaceri c subiectul acesteia are legtur cu stabilirea unor astfel de practici, va denuna
participanilor caracterul acestei ntlniri i va solicita s se consemneze n scris motivul pentru care prsete
ntlnirea.
6.
Combaterea corupiei
6.1.
Personalul Electrica S.A. nu trebuie s foloseasc atribuiile funciei deinute n alte scopuri dect
cele care privesc ndeplinirea atribuiilor de serviciu.
6.2.
Managementul Electrica S.A. trebuie s elaboreze o politic de toleran zero fa de corupie i
fraud, politic pe care are obligaia s o revizuiasc periodic.
7.
Evitarea conflictelor de interese
7.1.
Personalul Electrica S.A. nu trebuie s se angajeze direct ori indirect n relaii de afaceri cu operatorii
economici, persoane fizice sau juridice, care ar afecta ndeplinirea corect, cinstit i cu contiinciozitate a
ndatoririlor de serviciu.
7.2.
Personalul Electrica S.A. nu trebuie s se lase influenat de interesele personale, inclusiv cele
cunoscute ale soului/soiei, ascendenilor, descendenilor, rudelor de pn la gradul IV sau terilor i nici de
presiunile de orice fel, n ndeplinirea atribuiilor de serviciu.
7.3.
Personalul Electrica S.A. trebuie s evite orice situaie care implic sau poate genera antagonisme
ntre interesele organizaiei i propriile interese, inclusiv cele cunoscute ale soului/soiei, ascendenilor,
descendenilor, rudelor de pn la gradul IV sau terilor, respectnd totodat prevederile legale si procedurile
interne referitoare la conflictul de interese ce vor fi elaborate.
7.4.
Personalul Electrica S.A. trebuie s evite orice implicare direct sau indirect n orice fel de activiti,
asocieri sau investiii care influeneaz sau pot influena deciziile individuale ale personalului companiei,
atunci cnd acesta acioneaz n interesul Electrica S.A.
7.5.
Personalul Electrica S.A. trebuie s se abin de la orice conflict de interese. Orice posibil conflict de
interese trebuie declarat, prin intermediul unei declaraii scrise, departamentului de etic i conformitate,
imediat ce apare, iar n cazul membrilor Consiliului de Administraie i managementului, dispoziiile legale
corporative relevante trebuie avute n vedere.
7.6.
n cazul n care un reprezentant al personalului Electrica S.A. este implicat ntr-un conflict de interese,
conducerea Electrica S.A. trebuie s analizeze i s soluioneze situaia mpreun cu departamentul
competent.
7.7.
Personalul Electrica S.A. implicat n procese decizionale trebuie s completeze o declaraie de
interese sau o declaraie pe propria rspundere c nu se afl n niciun conflict de interese i s o depun la
compartimentul de etic i conformitate. Declaraia de interese va fi adus la zi i redepus la nceputul
Page 5 of 13

fiecrui an sau oricnd apare o schimbare relevant n situaia personalului sau respectivului membru al
organizaiei.
8.
Utilizarea lobby-tilor
8.1.
Electrica S.A. i personalul su se vor abine de la utilizarea persoanelor fizice sau juridice care se
ateapt s exercite o influen inadecvat asupra decidenilor pentru a promova interesele grupului.
Electrica S.A. se va abine deasemenea de la a promite, a da sau a oferi, direct sau indirect, orice avantaj
necuvenit persoanelor care exercit sau pot exercita o asemenea influen inadecvat fa de un decident.
8.2.
Electrica S.A. i va promova interesele legitime n relaie cu orice decident prin utilizarea, printre
altele, a participrii publice transparente la procesul de luare a deciziilor.
9.
Finanarea partidelor politice
9.1.
Electrica S.A. se angajeaz s nu finaneze direct sau indirect partide sau formaiuni politice pe
teritoriul Romniei ca o obligaie colectiv opozabil tuturor forelor politice. Totodat, Electrica S.A. nu va
susine public un candidat sau un partid politic pe perioada campaniei electorale sau n alegeri.
9.2.
Personalului Electrica S.A. nu i este interzis s simpatizeze sau s fac parte din formaiuni politice
legal constituite, n condiiile n care preocuprile lor politice nu afecteaz performana profesional i nu se
face propagand la locul de munc.
10.
Protejarea activelor organizaiei
10.1. Personalul Electrica S.A. are obligaia s protejeze activele i resursele organizaiei i s previn
deteriorarea, vandalizarea sau utilizarea incorect i/sau neautorizat a acestora. Totodat, este interzis
utilizarea activelor i resurselor Electrica S.A. n beneficiu personal.
10.2. Orice risip, folosire incorect sau neautorizat, distrugere sau furt al bunurilor din proprietatea
organizaiei, trebuie comunicate imediat nivelului ierarhic superior.
10.3. La ncetarea contractului individual de munc, personalul are obligaia de a returna ceea ce aparine
de drept organizaiei, inclusiv documente (att n format fizic ct i n format electronic).
10.4.
Proprietatea intelectual a organizaiei va fi protejat de ctre personalul su
11.
Egalitatea i diversitatea
11.1. Electrica S.A. respect i garanteaz tratamentul egal i nediscriminatoriu n relaia cu personalul,
partenerii, colaboratorii i clienii si.
11.2. n exercitarea funciei, personalul Electrica S.A. are obligaia de a avea un comportament
profesionist, precum i de a asigura transparena, imparialitatea i eficacitatea necesare pentru a ctiga i
a menine ncrederea partenerilor, colaboratorilor i clienilor si. Este deasemenea obligat s asigure
egalitatea de tratament i s se abin de la acte de discriminare pe criterii de naionalitate, sex, origine, ras,
etnie, handicap, vrst, religie sau convingeri politice.
12.
Cadourile i cheltuielile de protocol
12.1. Personalul Electrica S.A. nu solicit i nu accept cadouri, servicii, favoruri, invitaii sau orice alte
avantaje, care le sunt destinate personal, familiei, prinilor, prietenilor, etc. i care le pot influena
imparialitatea n exercitarea funciei deinute.
Page 6 of 13

12.2. n cazul n care personalului Electrica S.A. i sunt oferite cadouri n timpul exercitrii funciei, acesta
are obligaia de a declara orice cadou. Cadourile care depesc valoarea de 50 de euro vor fi nregistrate ntrun registru public special. Dup nregistrare, cadourile vor fi lsate Electricii S.A. spre folosin.
12.3. Cheltuielile cu participarea la conferine i seminarii n cadrul crora personalul reprezint Electrica
S.A. vor fi suportate de ctre organizaie, n conformitate cu procedurile interne ale acesteia.
13.
Confidenialitatea
13.1. Electrica S.A. i personalul su convin ca, pe toat durata contractului de munc i dup ncetarea
acestuia, s nu transmit date sau informaii de care au luat cunotin n timpul executrii contractului, n
condiiile stabilite prin regulamentele interne , contractul colectiv de munc sau contractele individuale.
Excepiea de la aceast regul o constituie doar sesizrile faptelor ce contravin legii, depuse la autoritile
competente.
13.2. Este interzis dezvluirea datelor personale referitoare la personal, fr consimmntul acestuia,
excepie fcnd cazurile n care exist cerine legale n acest sens.
13.3. Este interzis dezvluirea informaiilor obinute pe parcursul derulrii activitii profesionale care ar
putea fi utilizate pentru a afecta concurena corect pe parcursul derulrii procedurilor de achziii.
13.4. Personalul trebuie s respecte confidenialitatea informaiilor dobndite n timpul activitilor
profesionale i s nu le divulge n interes personal, direct sau indirect unei tere pri. Aceste informaii sunt
proprietatea Electrica S.A. i nu pot fi divulgate n afara organizaiei.
13.5. Obligaia respectrii confidenialitii se menine chiar i dup ncheierea relaiei profesionale dintre
personalul companiei i Electrica S.A., n conformitate cu legislaia n vigoare i prevederile contractului
individual de munc, acolo unde este cazul.
13.6. Se interzice folosirea informaiilor obinute de ctre personalul Electrica S.A. n cursul activitii
profesionale n scop personal sau ntr-o manier care poate fi contrar legii ori n detrimentul obiectivelor
legitime i etice ale organizaiei.
13.7. Electrica S.A. garanteaz confidenialitatea informaiilor de care dispune, iar prelucrarea acestora se
realizeaz prin metode care asigur transparen maxim pentru prile interesate i care nu permit accesul
terilor.
13.8.
Nu se vor transmite datele clienilor ctre tere pri, cu excepiile prevzute de legislaia n vigoare.
14.
Hruirea
14.1.
Personalul Electrica S.A. trebuie s aib o inut decent i adecvat.
14.2.
Nu sunt tolerate abuzurile, ameninrile, intimidarea sau hruirea fizic, verbal sau sexual.
15.
Splarea de bani
15.1. Electrica S.A. nu va lua parte la activiti de splare de bani i se angajeaz s elaboreze i s
implementeze politici i mecanisme de combatere a acesteia, n conformitate cu directivele i standardele
europene i internaionale, precum i cu legislaia naional i internaional n vigoare.
16.
Transparena
16.1. Organizaia recunoate rolul fundamental al mijloacelor de informare i realizeaz o comunicare

transparent ctre public, prin toate mediile de comunicare. n raport cu societatea civil, personalul Electrica
S.A. acioneaz n baza principiilor transparenei, respectului, precum i a grijii pentru imaginea organizaiei.
Page 7 of 13

16.2. Electrica S.A. i personalul su acioneaz cu promptitudine, ntr-o manier complet i fr

discriminare, rspunznd att nevoilor de informare corect a publicului, ct i solicitrilor de informaii cu
caracter public. Relaia Electrica S.A. cu mass media se bazeaz pe respectarea reciproc a rolurilor i
obligaiilor prilor precum i a exigenelor de confidenialitate comercial.
16.3. Electrica S.A. va publica informaii despre politica salarial a organizaiei, respectnd ns
confidenialitatea datelor personale ale personalului su.
16.4. Solicitrile de informaii de orice fel primite de Electrica S.A. din partea reprezentanilor mass-media
sau terilor se redirecioneaz ctre departamentul de comunicare din cadrul organizaiei.
16.5. Informaiile oferite de Electrica S.A. sunt explicite, exacte, transparente i complete din punctul de
vedere al coninutului, astfel nct s permit celor crora le sunt adresate luarea unor decizii n deplin
cunotin.
16.6.
Informaiile cu caracter general se regsesc pe site-ul www.electrica.ro.

Clauze specifice
17. Relaia cu personalul, inclusiv selecia i evaluarea personalului

17.1. Personalul Electrica S.A. trebuie s se comporte ntr-un mod civilizat, s manifeste respect n relaiile
cu superiorii, colegii, subordonaii, ct i cu clienii organizaiei, n vederea desfurrii activitilor zilnice
ntr-un climat favorabil.
17.2. Electrica S.A. trebuie s asigure un mediu propice lucrului n echip i s promoveze n mod activ
valorile prezentului Cod de Etic i Conduit Profesional.
17.3. Personalul Electrica S.A. trebuie s promoveze, n cadrul serviciului, relaii bazate pe responsabilitate,
respect reciproc, colaborare i sprijin profesional.
17.4. Managementul Electrica S.A. trebuie s fie un model de comportament etic i s promoveze un climat
organizaional n care valorile, politicile i standardele de etica ale organizaiei s fie cunoscute i respectate.
17.5. n cadrul Electrica S.A., canalele de comunicare trebuie s fie deschise att dinspre management
ctre personal ct i dinspre personal ctre management, comunicarea fiind bazat pe ncredere i respect
reciproc ntre personalul organizaiei de la toate nivelurile ierarhice.
17.6. Electrica S.A. trebuie s utilizeze practici corecte de angajare, care vor include evaluarea obiectiv,
evitarea conflictelor de interese i a mitei, precum i interzicerea oricror forme de discriminare n luarea
deciziilor cu privire la selecia i evaluarea personalului.
17.7. Deciziile cu privire la angajare i promovare trebuie s se ia exclusiv n avantajul organizaiei, pe baza
evalurii pregtirii profesionale, a realizrilor i a conduitei individuale a candidatului, cu respectarea
legislaiei n vigoare.
17.8. Electrica S.A. trebuie s ofere un tratament echitabil ntreg personalului su, inclusiv plata egal
pentru munca egal, i trebuie s asigure acestuia sprijin pentru mbuntirea pregtirii profesionale i
formare profesional continu.
17.9.
Electrica S.A. trebuie s utilizeze standarde etice de evaluarea n politicile de personal.
17.10. Atunci cnd exist o divergen de opinii sau o disensiune ntre doi sau mai muli membri ai
personalului Electrica S.A., este indicat ca persoanele implicate s analizeze problema i s o rezolve pe cale
amiabil.
17.11. Atunci cnd situaia nu se poate remedia pe cale amiabil de ctre prile implicate, cazul este trimis
la departamentul de etic al organizaiei, care va media situaia.
Page 8 of 13

18. Relaia cu acionarii

18.1. n activitile sale economice, Electrica S.A. respect prevederile legii i are n vedere urmtoarele
obiective:
18.1.1.
Maximizarea valorii investiiei pentru acionari, prin asigurarea unei dezvoltri durabile i
sigure a organizaiei.
18.1.2.
Asigurarea unor servicii de calitate pentru clieni, prin respectarea standardelor de calitate
ale Electrica S.A. i prin mbuntirea continu a serviciilor oferite.
18.1.3.
Controlarea riscurilor care decurg din activitatea Electrica S.A., prin intermediul unor politici
i mecanisme dezvoltate pe baza celor mai bune practici din domeniu.
18.1.4.
Reconcilierea intereselor acionariatului cu atenie deosebit acordat clienilor, micilor
investitori i comunitii n care organizaia i desfoar activitatea, n vederea asigurrii unei dezvoltri
durabile a organizaiei, prin intermediul politicilor de responsabilitate social.
19. Relaia cu autoritile
19.1. Prin personalul su, Electrica S.A. asigur relaii de colaborare cu autoritile locale, centrale precum
i cu alte entiti, bazate pe principii de corectitudine i transparen, fr a compromite independena i
obiectivele economice ale organizaiei i cu respectarea principiilor de comportament i valorilor acestui Cod
de Etic i Conduit Profesional.
19.2. n relaiile cu autoritile, personalul Electrica S.A. va refuza orice solicitri de intervenie sau sugestii
de intermediere care ar putea afecta desfurarea legal a unor activiti din cadrul organizaiei, inclusiv pe
cele fcute prin oferirea n schimb de avantaje necuvenite.
19.3. Electrica S.A. va reaciona n mod solidar cu celelalte organizaii din domeniul su de activitate la
orice presiune de corupie, orice estorcare de fonduri sau orice aciune de obstrucionare nelegitim din
partea autoritilor guvernamentale sau locale.
20. Relaia cu partenerii de afaceri
20.1. Electrica S.A., prin personalul su, promoveaz concurena deschis i cinstit, cu derularea de relaii
contractuale n mod onest i legal.
20.2. Electrica S.A. i bazeaz relaiile cu partenerii i clienii pe practici legale, eficiente i corecte,
construind relaii pe termen lung, demonstrndu-i valoarea i integritatea.
20.3.
Personalul Electrica S.A. trebuie:
20.3.1.
S cunoasc foarte bine serviciile pe care organizaia le ofer i n mod special avantajele i
beneficiile relevante pentru fiecare partener i client;
20.3.2.
S acioneze n conformitate cu prevederile prezentului cod i ale legislaiei n vigoare n
relaiile cu partenerii i clienii i s nu ncerce s obin avantaje personale prin utilizarea informaiilor
confideniale de care iau cunotin;
20.3.3.
S promoveze valorile i principiile etice ale Electrica S.A. n relaiile cu partenerii i clienii,
invocnd, ori de cte ori este nevoie, prevederile Codului de Etic i Conduit Profesional i standardele
profesionale ale organizaiei;
20.3.4.
S nu trateze partenerii i clienii n mod preferenial, favorizndu-i pe unii n detrimentul
celorlali, pe criterii de prietenie, simpatie etc.;
Page 9 of 13

20.3.5.
S acorde tratament egal tuturor partenerilor i clienilor i s respecte regulile i procedurile
cu strictee.
20.4. Electrica S.A. este responsabil fiscal fa de societate i se angajeaz s implementeze programe de
combatere a evaziunii fiscale la nivelul organizaiei i s includ clauze corespunztoare n relaiile comerciale
cu furnizorii, partenerii i distribuitorii.
20.5. Electrica S.A. utilizeaz o clauz de calitate n contractele comerciale cu furnizorii i partenerii prin
care acetia pun la dispoziie specificaiile bunurilor i serviciilor utilizate n producerea propriilor bunuri
furnizate organizaiei, n executarea de lucrri sau prestarea de servicii destinate acesteia, n vederea
publicrii pe site, dac este cazul.
20.6. Electrica S.A. utilizeaz clauze de integritate i transparen n toate relaiile sale comerciale cu
entiti publice i private.
20.7. Electrica S.A. va include n contractele sale cu partenerii de afaceri o clauz referitoare la obligaia
acestora de a respecta prevederile prezentului Cod care le sunt incidente.
20.8. Personalul care reprezint Electrica S.A. n cadrul unor organizaii internaionale, conferine,
seminarii i alte activiti cu caracter internaional au obligaia s promoveze o imagine favorabil rii i
firmei n care activeaz.
20.9. n deplasrile n afara rii, personalul Electrica S.A. este obligat s aib o conduit adecvat regulilor
de protocol i s respecte legile i obiceiurile rii gazd, atta timp ct acestea nu contravin legislaiei
naionale i prezentului Cod.
20.10. Electrica S.A. abordeaz o atitudine obiectiv n raport cu problemele de interes ale partenerilor i
clienilor si.
21. Relaia cu comunitatea
21.1. Electrica S.A., prin reprezentanii si, promoveaz un dialog deschis i continuu cu clienii, autoritile
publice, riveranii, organizaiile nonguvernamentale i alte pri interesate de probleme generale de mediu.
21.2. Personalul Electrica S.A. monitorizeaz permanent respectarea nivelurilor de calitate prestabilite,
percepia clienilor cu privire la calitate precum i gradul de satisfacere a nevoilor acestora n raport cu
serviciile prestate.
21.3.
Electrica S.A. ader la principiile dezvoltrii durabile.
21.4. Personalul Electrica S.A. respect reglementrile legale n vigoare, este contient de
responsabilitatea sa fa de mediul nconjurtor i particip, att la realizarea performanelor de mediu ct
i la dezvoltare durabil.
21.5. Electrica S.A. i asum obligaia de remediere a tuturor consecine negative ale activitii sale care
nu au putut fi evitate, concomitent cu demararea unor programe de prevenire a unor riscuri similare.
21.6. Electrica S.A. este preocupat de educarea, contientizarea, instruirea i motivarea personalului su
n vederea crerii unei culturii organizaionale de mediu.
21.7. Electrica S.A. se angajeaz ca orice activitate generatoare de venituri s contribuie la dezvoltarea
social i economic a comunitilor pe termen mediu i lung de o manier concret i evaluabil.
21.8. Electrica S.A. dezvolt, adopt i implementeaz programe de responsabilitate social prin procese
participative cu partenerii sociali i alte pri interesate.
21.9. Electrica S.A. deruleaz politici care prevd i regenerarea resurselor utilizate i public rapoarte
anuale privind rezultatele politicilor de dezvoltare durabil.
Page 10 of 13

21.10. Electrica S.A. public anual date privind eficiena energetic i/sau rezultatele programelor de
dezvoltare a energiilor alternative.
21.11. Electrica S.A. utilizeaz clauze privind politica de dezvoltare durabil n relaiile comerciale cu
furnizorii i partenerii.
21.12. Electrica S.A. adopt prioriti comune n colaborarea cu sindicatele i organizaiile
neguvernamentale.
Clauze privind aplicarea codului
22. Implementarea Codului de Etic i Conduit Profesional
22.1. Prevederile prezentului Cod de Etic i Conduit Profesional se aduc la cunotina personalului, n
mod formalizat, dup cum urmeaz:
22.1.1
pentru personalul existent n statul de funcii al organizaiei, de ctre conductorii ierarhici,
la data intrrii n vigoare a acestuia;
22.1.2
pentru noii angajai, de ctre compartimentul de resurse umane, cu atribuii n acest sens,
nainte ca acetia s nceap activitatea;
22.1.3
pentru ntregul personal acest Cod trebuie s devin parte a acordului pe care l are cu
Electrica S.A., independent de natura juridic a acestuia.
22.2. Prezentul Cod va fi adus la cunotina personalului organizaiei prin training, publicare, diseminare,
precum i prin afiarea misiunii, viziunii i valorilor Electrica S.A.
22.3. Orice modificare care intervine n coninutul Codului de Etic i Conduit Profesional este supus
procedurii de informare a personalului aa cum s-a precizat la punctul 22.1
22.4. Electrica S.A. va publica anual informaii privind aplicarea valorilor i principiilor de integritate i
transparen, adoptate ca angajament fa de societatea romneasc, ntr-o seciune distinct a raportului
su anual de activitate.
23. Structura de etic
23.1. n urma adoptrii acestui Cod de Etic i Conduit Profesional, Electrica S.A. va constitui un
departament special de etic i conformitate sau va angaja un consilier de etic pentru a operaionaliza
aceast structur.
23.2. Atribuiile acestei structuri vor fi: elaborarea, implementarea, monitorizarea i perfecionarea
politicilor i procedurilor aferente Codului de Etic si Conduit Profesional, precum i dezvoltarea unui
mecanism independent pentru analiza conformitii cu angajamentele stabilite n cadrul prezentului Cod.
23.3. n cazul n care nu este posibil angajarea unei persoane noi, funcia de consilier de etic poate fi
ndeplinit de un membru al personalului organizaiei, care va fi desemnat special pentru aceasta, pe o
perioad determinat, de cel mult un an dup care clauza 23.1 va deveni obligatorie.
24. Sistemul de avertizare de integritate
Electrica S.A. adopt i implementeaz o politic dedicat avertizrii de integritate.
Aceast politic se bazeaz pe principiile expuse n prezentul Cod de Etic si Conduit Profesional
Page 11 of 13

25. Rspundere i sanciuni

25.1. Codul de Etic i Conduit Profesional poate fi accesat pe reeaua de internet de pe website-ul
organizaiei - www.electrica.ro.
25.2. Nerespectarea Codului de Etic i Conduit Profesional este considerat abatere disciplinar i se
sancioneaz conform prevederilor legale i reglementrilor interne n vigoare.
25.3. n cazul n care exist sesizri din interiorul sau din afara organizaiei cu privire la nclcarea
prevederilor prezentului Cod de Etic i Conduit Profesional de ctre personalul organizaiei, vor fi
efectuate cercetri administrative, conform legislaiei n vigoare, de ctre o Comisie de Disciplin.
25.4. Problemele etice aprute n cadrul organizaiei vor fi aduse la cunotina structurii de etic i
conformitate, care se va ocupa de soluionarea cazului.
25.5. Se va institui o linie telefonic dedicat avertizrii de integritate. Aceasta poate fi gestionat de
structura de etic i conformitate sau poate fi un serviciu externalizat.
25.6. Cazurile de conduit inadecvat i msurile adoptate vor fi popularizate n rndul personalului, cu
pstrarea confidenialitii asupra identitii persoanelor implicate.
25.7. Respectarea dispoziiilor prezentului Cod de Etic i Conduit Profesional este o condiie obligatorie
pentru ntreg personalul Electrica S.A., inclusiv pentru personalul delegat sau detaat n cadrul organizaiei.
25.8.
Prezentul Cod de Etic i Conduit Profesional intr n vigoare de la data aprobrii sale.
25.9. Dispoziiile prezentului Cod de Etic i Conduit Profesional se completeaz cu prevederile

aplicabile din actele normative n vigoare.
Page 12 of 13

Temeiuri juridice
Codul de Etic i Conduit Profesional este elaborat n conformitate cu:
-
Standardele Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare privind practicile corporatiste
Convenia Naiunilor Unite mpotriva Corupiei
Directiva 2005/60/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 26 octombrie 2005 privind

prevenirea utilizrii sistemului financiar n scopul splrii banilor i finanrii terorismului
Directiva 2013/34/UE a Parlamentului European i a Consiliului din 26 iunie 2013 privind situaiile
financiare anuale, situaiile financiare consolidate i rapoartele conexe ale anumitor tipuri de ntreprinderi,
de modificare a Directivei 2006/43/CE a Parlamentului European i a Consiliului i de abrogare a Directivelor
78/660/CEE i 83/349/CEE ale Consiliului
Directiva 2014/95/UE a Parlamentului European i a Consiliului din 22 octombrie 2014 de modificare
a Directivei 2013/34/UE n ceea ce privete divulgarea informaiilor nefinanciare i de diversitate de ctre
anumite ntreprinderi i grupuri mari
-
Legea nr. 53/2003, Codul muncii, cu modificrile si completrile ulterioare;
Contractul colectiv de munca la nivelul Electrica S.A.;
Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 946/2005 pentru aprobarea Codului controlului intern,
cuprinznd standardele de management/control intern la entitile publice si pentru dezvoltarea sistemelor
de control managerial, cu modificrile si completrile ulterioare (Standardul 1 - Etica si integritatea)
-
Regulamentul de organizare si funcionare al Electrica S.A.;
Regulamentul de ordine interioara al Electrica S.A.

The Procedure Book, containing the internal rules of Electrica S.A.
Page 13 of 13

Anexa 8 Principii de control intern
ANEXA 8
INTERNAL CONTROL PRINCIPLES

Anexa 8 Principii de control intern
PRINCIPII DE CONTROL INTERN

1.
Politica trebuie s aib la baz prevenirea nclcrilor cadrului intern.
2.
Politica trebuie s anticipeze punctele slabe n cadrul de control intern i s explice modul n care
acestea sunt gestionate sau atenuate.
3.
Politica trebuie s fie monitorizat i evaluat i, cel puin anual, o revizuire a eficacitii sale trebuie
realizat i raportat n raportul anual.
Pagina 1 din 1
Principii de control intern

Anexa 9 Principii de management al riscurilor
ANEXA 9
RISK MANAGEMENT PRINCIPLES

Anexa 9 Principii de management al riscurilor
PRINCIPII DE MANAGEMENT AL RISCURILOR

1.
Raportul anual trebuie s conin detalii cu privire la evaluarea principalelor riscurilor cu care se
confrunt Electrica, inclusiv cele care ar amenina modelul de afaceri, performanele viitoare,
solvabilitatea sau lichiditatea acesteia.
2.
Politica de risc trebuie s anticipeze riscurile i s explice modul n care acestea sunt gestionate sau
atenuate.
3.
Politica trebuie s fie monitorizat i evaluat i, cel puin anual, o revizuire a eficacitii sale trebuie
realizat i raportat n raportul anual.
Pagina 1 din 1
Principii de management al riscurilor

ELSA RO Corporate Governance Code Feb2015 PDF

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

ELSA RO Corporate Governance Code Feb2015 PDF

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Electrica - Codul de guvernan corporativ

CODUL DE GUVERNAN CORPORATIV

Electrica - Codul de guvernan corporativ

Electrica - Codul de guvernan corporativ

management flexibil, eficient i eficace;

responsabilitate i asumarea rspunderii;

creterea valorii furnizate acionarilor pe termen lung.

consiliul de administraie (Consiliul de Administraie); i

Adunarea general a acionarilor

Electrica - Codul de guvernan corporativ

Comitetele Consiliului de Administraie

Comitetul de Nominalizare i Remunerare;

Comitetul de Strategie, Restructurare i Guvernan Corporativ.

Organizarea, atribuiile i responsabilitile fiecrui comitet sunt enunate n Actul Constitutiv al

POLITICILE DE NOMINALIZARE I REMUNERARE

Electrica - Codul de guvernan corporativ

TRANSPARENA, REPORTAREA, CONTROLUL INTERN I MANAGEMENTUL

UTILIZAREA ABUZIV A INFORMAIILOR PRIVILEGIATE I MANIPULAREA

Electrica - Codul de guvernan corporativ

CONFORMAREA CU NORMELE DREPTULUI CONCURENEI

LOIALITATEA I RETENIA ANGAJAILOR

RELAIILE CU FURNIZORII I ALI PARTENERI DE AFACERI

Electrica - Codul de guvernan corporativ

Electrica - Codul de guvernan corporativ

(actualizat potrivit hotrrii adunrii generale extraordinare a acionarilor din data

Denumirea, forma juridica, sediul, durata

Electrica - Codul de guvernan corporativ

Scopul si obiectul de activitate

"Electrica" are ca scop asigurarea activitatilor de consultanta pentru afaceri si management cu

Electrica are ca obiect de activitate:

Electrica - Codul de guvernan corporativ

6391- Activitati ale agentiilor de stiri;

Capitalul social, actiunile

Electrica - Codul de guvernan corporativ

Majorarea capitalului social se face in conditiile legii.

Drepturile si obligatiile aferente actiunilor aflate in proprietatea Statului Roman sunt

Electrica - Codul de guvernan corporativ

Actiunile emise de "Electrica" sunt nominative, emise in forma dematerializata si liber

Societii. Conversia se face potrivit prevederilor legale aplicabile n materie.

"Electrica" poate emite obligatiuni in conditiile legii.

Electrica - Codul de guvernan corporativ

Cand o actiune nominativa devine proprietatea mai multor persoane, nu se va inscrie

Electrica - Codul de guvernan corporativ

Orice dat de referin pentru identificarea acionarilor care au dreptul s participe i s

Adunarea generala a actionarilor "Electrica" este organul de conducere al acesteia, care

Electrica - Codul de guvernan corporativ

Adunarea generala extraordinara a actionarilor se intruneste pentru a hotari

Electrica - Codul de guvernan corporativ

donatii in limitele de competenta din Anexa 1 la prezentul Act Constitutiv.

Adunarea generala a actionarilor este convocata de catre Consiliu in conformitate cu

Electrica - Codul de guvernan corporativ

Pentru validitatea deliberarilor adunarii generale ordinare a actionarilor intrunita la prima

Electrica - Codul de guvernan corporativ

La calcularea cvorumului de prezenta n cadrul unei adunari generale a actionarilor se iau

Electrica - Codul de guvernan corporativ

Hotararile adunarii generale a actionarilor se iau prin vot deschis.

Electrica - Codul de guvernan corporativ

"Electrica" este administrata de un consiliu de administratie compus din 5 administratori

Electrica - Codul de guvernan corporativ

Fiecare administrator trebuie sa indeplineasca cerintele generale impuse unui membru al

Electrica - Codul de guvernan corporativ

Electrica - Codul de guvernan corporativ

semneaza de presedinte si de inca un membru al Consiliului si de secretarul care a redactat-o.