Curs

Noile Standarde Internationale de Raportare Financiara privind

consolidarea conturilor
IAS 28 Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie
IAS 28 "Investiii n entiti asociate i asocierile n participaie" a fost modificat pentru ca
prevederile acestuia s fie corelate cu modificrile aduse de publicarea standardelor: IFRS 10,
IFRS 11 i IFRS 12, principalele modificri aduse acestui standard viznd, n principal, sfera de
aplicare i cerinele de publicare a informaiilor referitoare la investiiile n entitile asociate.
In coninutul actual al standardului IAS 28 "Investiii n entiti asociate i asocieri n
participaie" s-au ncorporat elemente referitoare la contabilizarea asocierilor n participaie prin
punerea n echivalen, precum si cele referitoare la interese in asociere contabilizate anterior
prin integarea proporional, care erau prevzut de IAS 31 "Interese n asocieri n participaie",
standard care a fost eliminat din referenialul IASB .
n plus, sfera de aplicare a standardului s-a extins i asupra investiiilor deinute n entitile
asociate de organizaiile cu capital de risc sau fondurile mutuale, fondurile de investiii i entiti
similare, inclusiv fondurile de asigurare cu component de investiii, care anterior revizuirii erau
incluse n categoria activelor financiare deinute n vederea tranzacionrii, variaiile valorii juste
a acestora fiind recunoscute n profitul sau pierderea perioadei.
De asemenea, IAS 28 "Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie":
- permite ca o investiie deinut indirect de o entitate ntr-o entitate asociat prin intermediul
organizaiilor de risc sau fondurilor mutuale, fondurilor de investiii i entitilor similare,
inclusiv fondurile de asigurare cu component de investiii s poat fi evaluat la valoare just
prin profitul sau pierderea perioadei conform IFRS 9, chiar dac aceast entitate are o influen
semnificativ asupra investiiei;
-cere ca partea unei investiii ntr-o entitate asociat sau asociere n participaie s fie clasificat
ca fiind deinut n vederea vnzrii, dac aceasta ndeplinete criteriilei prevzute de IFRS 5.
n schimb, IAS 28 "Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie" nu mai cuprinde
cerine de prezentare de informaii cu privire la investiiile n entitile asociate, acestea fiind
transferate standardului IFRS 12.

IAS 28 "Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie":

-se aplic de entitilor care exercit controlul comun sau influena semnificativ asupra unei alte
entiti;
-definete influena semnificativ;
-definete metoda punerii n echivalen ;
-precizeaz c investiiile care confer controlul comun sau influena semnificativ asupra unei
alte entiti trebuie s fie contabilizate prin metoda punerii n echivalen;
-menioneaz exceptrile de la aplicarea metodei punerii n echivalen;
-prezint procedurile de aplicare a metodei punerii n echivalen ;
-prezint modalitatea de determinare i contabilizarea deprecierii investiiilor n asocierile n
participaie i entitilor asociate.
IAS 28 " Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie "
Ce este o entitate asociat ?
O entitate asociat este o ntreprindere asupra creia investitorul exercit o influen
semnificativ.
Influena semnificativ reprezint puterea de a participa la deciziile cu privire la politicile
operationale (de exploatare) i financiare ale unei entiti, dar fr s se exercite controlul sau
controlul comun asupra acestora. Se prezum c se exerct o influen dac investitorul deine,
direct sau indirect, 20% sau mai mult din drepturile de vot ale unei entiti. Acest prag nu are
dect un caracter indicativ, deoarece investitorul poate s demonstreze c influena semnificativ
nu exist, chiar dac deine mai mult de 20% din drepturile de vot, sau c exercit o influen
semnificativ, chiar dac deine mai puin de 20% din drepturile de vot.
Influena semnificativ este exercitat prin:
-reprezentarea n consiliul de administraie sau un alt organ de conducere echivalent;
-participarea la procesul de elaborare a politicilor, inclusiv participarea la luarea deciziilor cu
privire la dividende i alte distribuii ;
-tranzacii semnificative ntre investitor i entitatea asociat;
-schimbul de personal de conducere;
-furnizarea de informaii tehnice eseniale.

Stabilirea influenei semnificative nu trebuie s se limiteze la drepturile de vot existente. Astfel,

IAS 28 "Investiii n entitile asociate" precizeaz c la determinarea acesteia trebuie s se in
cont i de drepturile de vot poteniale, care, n prezent, sunt exercitabile sau convertibile.
Drepturile poteniale de vot care sunt exercitabile sau convertibile la o dat viitoare sau a cror
exercitare sau convertire depinde de producerea unui eveniment viitor nu trebuie s fie luate n
calcul la aprecierea controlului, deoarece trebuie s se in cont de abilitatea prezent a
investitorului de a execita puterea i nu de cea viitoare.
Ce este o asociere in participatie ?
Conform IFRS 11" Acorduri comune" , un acord comun, ale crui active i datorii sunt
deinute de o entitate separat, poate mbrca forma unei operaiuni comune sau a unei
asocieri n participaie. Dac o parte participant n cadrul unui acord comun este operator
comun sau asociat depinde de drepturile i obligaiile pe care aceasta le are fa de activele,
respectiv obligaiile aferente angajamentului i care sunt deinute n cadrul entitii separate. De
fapt, atunci cnd acordul comun este structurat sub forma unei entiti separate, prile trebuie s
analizeze dac forma juridic a entitii separate, termenii aranjamentului contractual i, atunci
cnd este relevant, alte fapte i circumstane genereaz pentru acestea:
a)drepturi asupra activelor i obligaii pentru datorii referitoare la acord (n aceast situaie
acordul comun este o activitate comun);
b)drepturi asupra activelor nete ale acordului (n aceast situaie, acordul comun este o asociere
n participaie).
O asociere n participaie este,in concluzie, un acord comun prin intermediul cruia prile care
exercit controlul comun al acordului au drepturi asupra activelor nete ale acordului.
Interesul unui asociat ntr-o asociere n participaie se recunoate sub forma unei investiii, iar
aceast investiie trebuie s se contabilizeze prin utilizarea metodei punerii n echivalen. La
punerea n ecivalen a investiiei trebuie s se in cont de prevederile standardului IAS 28
"Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie".
De asemenea, un investitor care particip n cadrul unei asocieri n participaie, dar care nu
exercit controlul comun asupra acesteia, trebuie s-i contabilizeze interesul n acordul comun
pe baza prevederilor standardului IFRS 9 "Instrumente financiare ". ns, dac exercit o
influen semnificativ asupra asocierii n participaie, la contabilizarea
interesului
investitorului trebuie s se in cont de precederile standardului IAS 28 "Investiii n entiti
asociate i asocieri n participaie".

Contabilizarea investiiilor n entitile asociate

IAS 28 precizeaz c o entitate care exercit o influen semnificativ trebuie s contabilizeze
investiia sa n entitatea asociat prin metoda punerii n echivalen.
O entitate care are filiale utilizeaz, n propriile situaii financiare consolidate, metoda punerii n
echivalen pentru contabilizarea investiiilor sale n entitile asociate. De asemenea, o entitate
care nu are filiale utilizeaz metoda punerii n echivalen pentru contabilizarea investiiilor n
entitile asociate, chiar dac acestea nu sunt descrise ca fiind situaii financiare consolidate.
n consecin, singurele situaii financiare n care o entitate nu aplic metoda punerii n
echivalen sunt cele separate. n situaiile financiare separate ale unei entiti, investiiile
deinute de aceasta n entitile asociate sunt contabilizate, aa cum precizeaz IAS 27 "Situaii
financiare consolidate i separte" , fie la cost, fie la valoarea just conform IFRS 9
"Instrumentele financiare".
Excepii de la aplicarea metodei punerii n echivalen
IAS 28 prevede anumite excepii de la contabilizarea investiiilor n entitile asociate prin
metoda punerii n echivalen. Astfel, investitorul nu trebuie s aplice metoda punerii n
echivalen pentru investiiile deinute entitile asociate n urmtoarele situaii:
i)aceasta este o societate-mam care a fost exceptat de la ntocmirea situaiilor consolidate
conform IAS 27; sau
ii)dac sunt ndeplinite toate dispoziiile urmtoare:
a)investiorul este o filial deinut n totalitate sau o filial deinut parial de o alt entitate i
ceilali proprietari ai si, inclusiv cei care nu au drept de vot, au fost informai despre aceasta i
nu au obiecii cu privire la faptul c entitatea nu aplic metoda punerii n echivalen;
b)instrumentele de datorii i capitaluri proprii ale investitorului nu sunt tranzacionate pe o pia
public (o burs de valori local sau strin sau o pia nereglementat, inclusiv piee locale i
regionale);
c)investitorul nu a depus sau i nici nu este n proces de a depune situaiile sale financiare la o
comisie de valori mobiliare sau la alt organism de reglementare, n scopul emiterii oricrui tip de
instrumente pe o pia public;
d)societatea mam final sau alt societate mam intermediar a investitorului ntocmete situaii
financiare consolidate disponibile pentru uzul publicului n conformitate cu standardele
internaionale de raportare financiar.

n plus, o entitate trebuie s aplice IFRS 5, atunci cnd o investiie sau o parte din investiia
sa ntr-o entitate asociat ndeplinete criteriile de a fi clasificat n categoria celor deinute
n vederea vnzrii.
Orice parte dintr-o investiie ntr-o entitate asociat, care nu a fost clasificat ca fiind deinut n
vederea vnzrii, trebuie s fie contabilizat prin utilizarea metodei punerii n echivalen, pn
cnd are loc cesiunea prii ce a fost clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii. Dup ce are
loc cesiunea, interesul rmas n entitatea asociat sau asocierea n participaie trebuie s fie
contabilizat la valoarea just conform IFRS 9, cu excepia situaiei n care investiia rmas
continu s fie sub form de entitate asociat, caz n care se utilizeaz metoda punerii n
echivalen. Dac investiia ntr-o entitate asociat nu mai ndeplinete condiiile de a fi inclus
n categoria celor deinute pentru vnzare (de exemplu, nu este vndut n intervalul de12 luni de
la data achiziionrii), aceasta va fi contabilizat prin metoda punerii n echivalen ncepnd cu
data la care a fost clasificat ca fiind deinut pentru vnzare.
De asemenea, atunci cnd o investiie ntr-o entitate asociat este deinut de, sau prin
intermediul, unei entiti care este o organizaie cu capital de risc sau fond mutual, fond de
investiii sau entiti similare, inclusiv fonduri de asigurare cu component de investiii,
investitorul trebuie s contabilizeze investiia la valoarea just cu prezentarea variaiilor de
valoare n profitul sau pierderea perioadei, conform IFRS 9 "Instrumentele financiare".
Punerea n echivalen: avantaje i reguli generale de aplicare
Utilizarea metodei costului pentru contabilizarea investiiilor n entitile asociate este
considerat neadecvat, deoarece dividendele recunoscute de investitor sub form de venit, de
multe ori, nu au legtur cu performanele realizate de entitile asociate.
Spre deosebire de metoda costului, metoda punerii n echivalen presupune ca investiia ntr-o
entitate asociat s se recunoasc iniial la costul sau, iar ulterior s se ajuteze n funcie de cota
parte ce-i revine investitorului din modificarea activului activului net al entitii asociate. Astfel,
profitul i pierderea investitorului include i cota ce-i revine aestuia din profitul sau pierderea
entitii asociate. De asemenea, alte elemente ale rezultatului global ale investitorului includ i
cota parte ce-i revine acestuia din alte elemente ale rezultatului global al entitii asociate. n
consecin, spre deosebire de metoda costului, metoda punerii n echivalen furnizeaz o
raportare cu mai multe informaii despre profitul (sau pierderea) i activul net ale unei entiti
asociate.
La contabilizarea participaiilor n entitile asociate prin metoda punerii n echivalen
trebuie s se in cont de urmtoarele aspecte:
1.Spre deosebire de consolidarea filialelor, n cazul punerii n echivalen, activele, datoriile,
capitalurile proprii, veniturile, cheltuielile i fluxurile de trezorerie ale entitii asociate nu se

cumuleaz la cele ale investitorului. De fapt, aplicarea metodei punerii in echivalen presupune
o reevaluare a participaiei n fiecare an, n funcie de rezultatele entitatii asociate i de alte
evenimente care afecteaz capitalurile proprii (reevaluri de active, diferene de curs valutar,
regrupri de ntreprinder etc).
2.Dac entitatea asociat nu utilizeaz aceleai metode contabile ca i investitorul, situaiile
fianciare ale acestuia trebuie s fie retratate (ajustate).
3.n momentul achiziionrii, participaia este contabilizat de investitor la costul su. Diferena
dintre costul participaiei i partea pe care o confer investiia din capitalurile proprii ale
entitii asociate se descompune n:
-partea corespunztoare activelor i datoriilor identificabile ale entitii asociate;
-fondul comercial.
4.n cursul exerciiilor urmtoare, participaia n entitatea asociat este evaluat n funcie de
evoluia capitalurilor proprii ale entitii asociate (inclusiv rezultatul). Pierderile luate n calcul
de investitor nu trebuie s depeasc valoarea investiiei n entitatea asociat.
5.Rezultatele interne (profiturile sau pierderile) generate de tranzaciile efectuate intre investitor
i entitatea asociat trebuie s fie eliminate (n special, cele aferente stocurilor i cele generate
de vnzarea imobilizrilor).
6. IAS 28 precizeaz c la aplicarea punerii n echivalen se utilizeaz cele mai recente situaii
financiare disponibile ale ale entitii asociate. Entitatea asociat trebuie s ntocmeasc situaii
financiare la aceeai dat cu investitorul, exceptnd cazul n care acest situaie este imposibil.
Dac situaiile financiare ale entitii asociate sunt ntocmite la o dat diferit de ce a
investitorului, este necesar s se efectueze ajustri pentru a lua n considerare efectele celor mai
importante tranzacii i evenimente care au loc ntre data de raportare a entitii asociate i cea a
investitorului. ns, diferena ntre datele de raportare nu trebuie s fie mai mare de trei luni. De
asemenea, durata perioadelor de raportare i diferena dintre datele de raportare trebuie s se
menin de la o perioad la alta.
Exemplul 1
Pe data de 1 martie N, societatea X a achiziionat 25% (25.000 aciuni Y) din aciunile societii
Y. Societatea X exercit asupra societii Y o influen semnificativ. n consecin, societatea Y
este o entitate asociat a societii X. Capitalurile proprii ale societii Y, au urmtoarele valori:
-la 31.12.N: Capital 1.000.000 um, rezultat 50.000 um;
-31.12.N+1:Capital 1.000.000 um, rezerve din reevaluare 100.000 um, rezerve 50.000 um,
rezultatul exerciiului 20.000 um.

La 31.12.N, valoarea just (valoarea bursier) a aciunilor Y deinute de X este de 260.000 um,
iar la 31.12.N, este de 257.000 um.
Titlurile Y au fost achiziionate de catre societatea X n momentul nfiinrii societii Y (costul
acestora este egal cu valoarea nominal).
S se contabilizeze titlurile deinute de societatea X la societatea Y:
-n situaiile financiare consolidate ale societii X (presupunem c societatea X este o
societate-mam)
Contabilizarea aciunilor Y n situaiile financiare consolidate ale societii X
n situaiile financiare consolidate, investiia deinut la societatea Y trebuie s fie contabilizat
prin metoda punerii n echivalen. n consolidare, metoda punerii n echivalen se aplic numai
la sfritul exerciiului financiar, fr ca situaiile finanicare individuale ale societii mam s fie
afectate. De asemenea, consolidarea de la sfritul fiecrui exerciiu nu ine cont de consolidrile
efectuate anterior.

Punerea n echivalen a titlurilor Y, la 31.12.N

La aceast dat, n bilanul consolidat al societii X, titlurile Y trebuie s fie evaluate la o

valoare egal cu cota parte ce-i revine acestei societi din capitalurile proprii ale societii Y.
Deoarece titlurile au fost achiziionate n momentul constituirii societii Y, nu exist fond
comercial.
-contabilizarea la nivelul bilanului:
264 Titluri puse n echivalen
(Titluri Y)

262.500

263 Interese de participare

(Titluri Y)

250.000

121 Rezultat consolidat

12.500

-contabilizarea la nivelul contului de profit i pierdere:

CPP consolidat

= 768 Alte venituri financiare

(Partea
din
rezultatul
entitilor asociate)

Punerea n echivalen a titlurilor Y, la 31.12.N+1

-contabilizarea la nivelul bilanului:

12.500

264 Titluri puse n =

echivalen (Titluri
Y)

292.500

263 Interese de participare (titluri Y)

250.000

105 Rezerve din reevaluare

25.000

106 Rezerve SM (consolidate)

12.500

121 Rezultat consolidat

5.000

contabilizarea la nivelul contului de profit i pierdere:

CPP consolidat

= 768 Alte venituri financiare

(Partea
din
rezultatul
entitilor asociate)

5.000

Exemplul 2
Pe data de 01.01.N, societatea X achiziioneaz 20% din aciunile societii Y pentru 40.000 um.
La aceast dat, valoarile contabile i valorile juste ale activelor identificabile i datoriilor
societii Y sunt egale, iar capitalurilor proprii ale societii Y au urmtoarele valori:
Capital subscris i vrsat

100.000

Rezerve din reevaluare

50.000

Rezerve

30.000

Rezultat reportat

20.000

Total capitaluri proprii

200.000

n cursul exerciiului N, societatea Y distribuie din rezultatul reportat dividende n valoare de

10.000 um. De asemena, transfer de la rezultatul reportat la rezerve suma de 5.000 um. La
31.12.N, rezultatul este de 15.000 um, iar, n urma unei reevaluri, rezervele din reevaluare cresc
cu 5.000 um.
La 31.12.N, titlurile Y sunt evaluate n situaiile financiare consolidate ale societii X funcie de
evoluia pe care au avut-o capitalurile proprii ale societii Y, dup data de achiziionare.
Capitalurile proprii ale societii Y au evoluat astfel n cursul exerciiului N:
Capitaluri proprii

01.01.N

Variaie

31.12.N

Capital subscris i vrsat

100.000

100.000

Rezerve din reevaluare

50.000

+5.000

55.000

Rezerve

30.000

+5.000

35.000

Rezultat reportat

20.000

-15.000

5.000

+15.000

15.000

10.000

210.000

Rezultatul exerciiului
Total capitaluri proprii

200.000

S se efectueze punerea in echivalen a titlurilor Y.

La 31.12.N, n situaiile financiare consolidate ale societii X, aciunile Z trebuie s fie evaluate
la o valoare de 42.000 um ( 210.000 x 20%). Punerea n echivalen a titlurilor deinute de
societatea X la societatea Y:
-contabilizarea la nivelul bilanului:
44.000

42.000 264 Titluri puse n echivalen

(Titluri Y)
2.000

117 Rezultat reportat consolidat

44.000

263 Interese de participare

(Titluri Y)

40.000

105 Rezerve din reevaluare

121 Rezultat consolidat

1.000
3.000

-contabilizarea la nivelul contului de profit i pierdere:

CPP consolidate

= 768 Alte venituri financiare (Partea din

rezultatul entitilor asociate)

3.000

La evaluarea titlurilor puse n echivalen nu s-a inut cont de transferul rezultatului reportat la
rezerve, deoarece nu produce o modificare a valorii capitalurilor proprii, ci doar o modificare a
structurii acestora.

ns s-a inut cont de diminuarea rezultatului reportat n urma distribuirii de dividende. Astfel, n
situaiile financiare consolidate, veniturile din dividende trebuie s fie transferate de la rezultatul
exerciiului la rezultatul reportat sau rezerve, deoarece reprezint o repartizare a rezultatului
obinut n exerciiile precedente.
-contabilizarea la nivelul bilanului:
121 Rezultat consolidate

= 117 Rezultat reportat consolidat

2.000
-

contabilizarea la nivelul contului de profit i pierdere:

7613 Venituri din interese de = CPP consolidate
participare

2.000

Punerea n echivalen i fondul comercial

Metoda punerii n echivalen se aplic de la data la care o investiie devine entitate asociat. La
data achiziiei investiiei, orice diferen ntre costul investiiei i partea ce revine investitorului
valoare just net a activelor i datoriilor identificabile ale entitii asociate se contabilizeaz
astfel:
a)fondul comercial pozitiv corespunztor unei entiti asociate este inclus n valoarea contabil a
investiiei, iar amortizarea fondului comercial nu este permis;
b)orice exces al prii investitorului din valoarea net just a activelor nete fa de costul
investiiei este un venit care se include n partea ce revine investitorului din profitul sau
pierderea entitii asociate, n perioada n care investiia este achiziionat.
Dup data achiziiei, partea ce revine investitorului din profitul sau pierderea entitii asociate
este ajustat inndu-se cont de diferenele dintre valorile juste i valorile contabile existente la
data achiziiei, dar i de deprecierea fondului comercial pozitiv. Ajustrile efectuate dup data
achiziiei au rolul de a determina valoarea real a capitalurilor proprii ale entitii asociate.

Exemplul 3
Pe data de 1 ianuarie N, societatea X a achiziionat pentru 2.500 um o participaie de 25% la
societatea Y. La aceast dat, capitalurile proprii ale societii Y au fost urmtoarele: capital de
4.000 um, rezerve 1.000 um. Valoarea just a activelor societii Y a fost egal cu valoarea
contabil, cu excepia unei construcii a crei valoare just a fost evaluat 5.000 um, n timp ce
valoarea contabil a acesteia a fost de 2.000 um. Durata rmas de amortizat a construciei este

de 10 ani. Cota de impozit pe profit este de 16%. Capitalurile proprii ale societii Y, dup data
achiziiei titlurilor, au avut urmtoarea evoluie:
-la 31.12.N: capital 4.000 um, rezerve 1.000 um, rezultatul exerciiului 500 um.
-la 31.12.N+1: capital 4.000 um, rezerve 1.500 um, rezultatul exerciiului (pierdere) 800 um.
S se efectueze punerea n echivalen a titlurilor societii Y, la sfritul exerciiilor N i
N+1.

1.Costul investiiei se analizeaz astfel:

um

a)Costul de achiziie al participaiei

2.500

b)Activele nete ale scietii Y evaluate la valoarea just(i+ii-iii):

7.520

i)capitalurile proprii ale Y (5.000 um)

ii)plusvaloarea aferent construciei (3.000 um)
iii)impozite amnate aferente plusvalorii construciei (3.000 um
x16%)
c)Cota parte ce revine societii X din activele nete ale societii
Y evaluate la valoarea just (7.520x25%)
d)Fondul comercial pozitiv (a-c)

1.880
620

2.Punerea n echivalen a participaiei, la 31.12.N:

a)Valoarea participaiei se majoreaz n funcie de evoluia capitalurilor proprii dup
achiziionarea titlurilor:
-nregistrarea la nivelul bilanului:
264 Titluri puse
echivalen (Titluri Y)

n =

%
263 Interese
(Titluri Y)

de

2.625
participare

121 Rezultat consolidat

pierdere:

2.500

125

-nregistrarea
la
nivelul
contului de
profit
i

CPP consolidate

768 Alte venituri financiare

(Partea
din
rezultatul
entitilor asociate )

125

b) Plusul de
valoare
aferent construciei, impozitul amnat i fondul comercial nu figureaz n bilanul ntreprinderii
asociate. n consecin, rezultatul acestei societi nu ine cont de aceste elemente (amortizarea
plusului de valoare aferent construciei i eventuala depreciere a fondului comercial). Astfel,
partea ce revine investitorului trebuie s fie corijat.
Partea ce revine societii X din rezultatul societii Y se corijeaz astfel:
i)se diminueaz cu cota parte din amortizarea aferent plusului de valoare al construciei: 750/10
= 75 um;
ii)se majoreaz cu diminuarea impozitului amnat aferent amortizrii plusului de valoare al
construciei: 750/10x16% = 12 um.
-nregistrare la nivelul bilanului:
121 Rezultat consolidate

= 264 Titluri puse n echivalen

(Titluri Y)

63

-nregistrare la nivelul contului de profit i pierdere

768 Alte venituri financiare = CPP consolidate
(Partea
din
rezultatul
entitatilor asociate)

63

Astfel, la 31.12.N, titlurile Y sunt evaluate, n bilanul investitorului, la o valoare de 2.562 um.

3.Punerea n echivalen a participaiei la 31.12.N+1

a)Valoarea participaiei se majoreaz n funcie de evoluia capitalurilor proprii dup
achiziionarea titlurilor:
-nregistrarea la nivelul bilanului:

2.625

2.425 264
Titluri
puse
echivalen (Titluri Y)
200
121 Rezultat consolidat

2.625

263
Interese
de
participare (Titluri Y)

2.500

106
consolidate

Rezerve

668 Alte cheltuieli finanicare (Partea = CPP consolidate

din rezultatul entitilor asociate)

125

-nregistrarea
la
nivelul
contului de
profit
i
pierdere:

125
b)Corijarea

valorii participaiei prin:

i)diminuare cu amortizarea aferent plusului de valoare al construciei din exerciiilor N i N+1;
i
ii)majorare cu diminuarea impozitului amnat aferent amortizrii construciei din exerciiile N i
N+1.
Exerciiul N
a)Amortizarea
plusului de valoare al
construciei

Exerciiul N+1

Total

750/10 = 75

750/10 = 75

150

de

750/10 x 16% = 12

750/10 x 16% =12

24

c)Consecina asupra
valorii titlurilor puse
n echivalen (b-a)

-63

-63

-126

b)Diminuarea
impozit amnat

-nregistrarea la nivelul bilanului:

%
121 Rezultat consolidat

264 Titluri puse n

echivalen (Titluri Y)

106 Rezerve consolidate

-nregistrare la nivelul contului de profit i pierdere

126
63
63

668 Alte cheltuieli = CPP consolidate

financiare (Partea din
rezultatul
entitatilor
asociate)

63

La 31.12.N+1, titlurile Y sunt evaluate, n bilanul consolidat al investitorului, la o valoare de

2.299 um.
Exemplul 4
Pe data de 1 ianuarie N, societatea X a achiziionat pentru 2.400 um o participaie de 25% la
societatea Y. La aceast dat, capitalurile proprii ale societii Y au fost urmtoarele: capital de
8.000 um, rezerve 2.000 um. Valoarea just a activelor societii Y a fost egal cu valoarea
contabil. Capitalurile proprii ale societii Y, dup data achiziiei titlurilor, au avut urmtoarea
evoluie:
-la 31.12.N: capital 8.000 um, rezerve 2.000 um, rezultatul exerciiului 800 um.
-la 31.12.N+1: capital 8.000 um, rezerve 2.000 um, rezultat reportat 800 um, rezultatul
exerciiului 200 um.
S se efectueze punerea n echivalen a titlurilor societii Y, la sfritul exerciiilor N, N+1.

1.Analiza costului participaiei:

um
a)Costul de achiziie al participaiei

2.400

b)Cota parte ce revine societii X din activele nete ale societii

Y evaluate la valoarea just (10.000x25%)

2.500

c)Fondul comercial negativ (a-b)

-100

IAS 28 precizeaz c, atunci cnd partea ce revine investitorului din valoarea just net a
activelor i datoriilor identificabile ale entitii asociate depete costul investiiei, surplusul se
recunoate ca venit i este luat n calcul la stabilirea prii ce revine investitorului din profitul sau
pierderea entitii asociate sau asocierii n participaie, n exerciiul n care investiia este
achiziionat.

2.Punerea n echivalen a participaiei la 31.12.N:

um
a) Cota parte ce revine societii X din rezultatul societii X:
(800 um x 25%)

200

b)Fondul comercial negative

100

c)Cota parte din profitul realizat de entitatea asociat dup data

achiziiei investiiei(a+b)

300

-nregistrarea la nivelul bilanului:

264 Titluri puse
echivalen (Titluri Y)

n =

%
263 Interese
(Titluri Y)

de

2.700
participare

121 Rezultat consolidate

2.400

300

-nregistrarea
la
nivelul
contului de
profit
i

pierdere:
CPP consolidat

768 Alte venituri financiare

(Partea
din
rezultatul
entitilor asociate)

300
3)Punerea n
echivalen a

participaiei la 31.12.N+1
-nregistrarea la nivelul bilanului:
264 Titluri puse
echivalen (Titluri Y)

n =

%
263 Interese de
CPP consolidat
(Titluri
Y)

2.750
participare
=

117 Rezultat reportat consolidat

121 Rezultat consolidat

2.400
768
Alte venituri
financiare (Partea din
rezultatul
entitilor
300
asociate)
50

50

Aspecte particulare privind punerea n echivalen

Atunci cnd o entitate pltete sau declar dividende, investitorul recunoate dividendele sub
form de venit, indiferent dac acestea reprezint o repartizare a rezultatelor obinute nainte sau
dup data achiziiei investiiei. Deoarece investiia n entitatea asociat este ajustat cu cota parte
ce revine investitorului din variaia capitalurilor proprii ale entitii asociate dup data achiziiei,
aplicarea metodei punerii n echivalen presupune ca la evaluarea investiiei s se in cont de
dividendele pltite sau declarate.
Exemplul 5
Pe data de 1 ianuarie N, societatea X a achiziionat pentru 2.500 um o participaie de 25% la
societatea Y. La aceast dat, capitalurile proprii ale societii Y au fost urmtoarele: capital de
8.000 um, rezerve 2.000 um. Valoarea just a activelor societii Y a fost egal cu valoarea
contabil. Capitalurile proprii ale societii Y, dup data achiziiei titlurilor, au avut urmtoarea
evoluie:
-la 31.12.N: capital 8.000 um, rezerve 2.000 um, rezultatul exerciiului 500 um.
-n cursul exerciiului N+1 societatea X a distribuit i pltit dividende n valoare de 400 um.
-la 31.12.N+1: capital 8.000 um, rezerve 2.000 um, rezultat reportat 100 um, rezultatul
exerciiului 200 um;
S se efectueze punerea n echivalen a titlurilor societii Y, la sfritul exerciiilor N,
N+1.
1)Punerea n echivalen a investiiei la 31.12.N
-nregistrarea la nivelul bilanului:
264 Titluri puse
echivalen (Titluri Y)

n =

%
263 Interese
(Titluri Y)

de

2.625
participare

121 Rezultat consolidate

CPP consolidat

768 Alte venituri financiare

(Partea
din
rezultatul
entitilor asociate)

2.Punerea n echivalen investiiei la 31.12.N+1

2.500

125
125

-nregistrarea
la
nivelul
contului de
profit
i
pierdere:

-nregistrarea la nivelul bilanului:

264 Titluri puse n =
echivalen (Titluri Y)

2.575

263 Interese de participare (Titluri Y)

2.500

117 Rezultat reportat consolidat

25

121 Rezultat consolidate

50

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

CPP consolidat

768 Alte venituri financiare

(Partea
din
rezultatul
entitilor asociate )

50

Dividendele ncasate de societatea X de la societatea Y, n cursul exerciiului N+1, se elimin din

rezultatul exerciiului curent, deoarece reprezint o repartizare a unui rezultat din exerciiul
precedent.
-nregistrarea la nivelul bilanului:
121 Profit sau pierdere X

= 117
Rezultat
consolidate

reportat

100

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

7613 Venituri din interese de =
participare

CPP X

100

Eliminarea consecinelor tranzaciilor efectuate ntre investitor i entitatea asociat

Profiturile i pierderile nerealizate ce rezult n urma tranzaciilor efectuate ntre un investitor
(inclusiv filialele consolidate de acesta) i o entitate asociat sunt recunoscute n situaiile
financiare ale investitorului numai n funcie de interesul altor investitori n entitatea asociat.
Astfel, partea ce revine investitorului din profitul sau pierderea nerealizat () rezultat () din
tranzaciile efectuate cu entitatea asociat se elimin.

Exemplul 6
Societatea X deine 30% din capitalul societii Y asupra creia exercit o influen
semnificativ. Titlurile Y al cror cost este de 60.000 um, au fost achiziionate de societatea X n
momentul constituirii societii Y, la 31.12.N-2. Societatea X exercit asupra societii Y o
influen semnificativ.
n exerciiul N, societatea X a vndut mrfuri societii Y n valoare de 50.000 um, costul de
achizitie al acestora fiind de 45.000 um. Pn la sfritul anului, aceste mrfuri nu au fost
vndute de societatea Y.De asemenea, societatea Y a vndut, n cursul exerciiului N, mrfuri
societii X la preul de vnzare de 20.000 um, costul de achiziie al acestora fiind de 14.000 um.
Pn la sfritul exerciiului, societatea X nu a reuit s vnd mrfurile la o alt societate. La
31.12.N, capitalurile proprii ale societii Y sunt urmtoarele : capital 200.000 um, rezerve
100.000 um i rezultatul exerciiului (pierdere) 40.000 um. Precizm c rezultatele obinute de
societatea Y n anii anteriori au fost repartizate, n totalitate, la rezerve.
S se prezinte nregistrrile contabile generate de punerea n echivalen a titlurilor societii Y la
31.12.N, dac societatea X este societate mam care ntocmete situaii finanicare consolidate.
1.Punerea n echivalen a titlurilor Y (evaluarea acestora n funcie de cota parte ce revine
societii X din capitalurile proprii ale societii Y):
-nregistrarea la nivelul bilanului:
90.00
0

264
Titluri
puse
78.00 echivalen (Titluri Y)
0
121 Rezultat consolidat

=
n

%
263 Interese
(Titluri Y)

de

90.000
participare

106 Rezerve consolidate

60.000

30.000

12.00
0

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

668 Alte cheltuieli financiare (Partea din =
rezultatul entitilor asociate)

121 Rezultat consolidat

2)Eliminarea consecinelor tranzaciilor efectuate ntre societile X i Y

12.000

a)Eliminarea profitului intern aferent stocului final de mrfuri vndute de societatea X societii
Y:
-nregistrarea la nivelul bilanului:
121 Profit sau pierdere X

= 472 Venituri nregistrate n

avans

1.500(5.000 x 30%)

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere :

707 Venituri din =
vnzarea mrfurilor

15.000(50.000 x 30%)

607 Cheltuieli privind

mrfurile

13.500(45.000x30%)

CPP X

1.500

-nregistrare la nivelul contului de profit i pierdere :

CPP X

= 7XX Venituri din impozit

pe profit amnat

240(1.500 x 16%)

c)Eliminarea profitului intern aferent stocului final de mrfuri vndute de societatea Y ctre
societate X:
-nregistrare la nivelul bilanului:
121
consolidat

Rezultat = 264 Titluri puse n 1.800 (6.000 x 30%)

echivalen (Titluri Y)

-nregistrare la nivelul contului de profit i pierdere :

768
Alte
venituri = CPP consolidate
financiare (Partea din
rezultatul
entitilor
asociate

1.800(6.000 x 30%)

Contabilizarea pierderilor realizate de entitatea asociat

Pierderile care sunt luate n calcul de investitor nu trebuie s depeasc valoarea interesului
acestuia n entitatea asociat, respectiv valoarea participaiei plus orice interes pe termen lung,
care, n fond, formeaz o parte din investiia net a investitorului n entitatea asociat (de
exemplu, un mprumut acordat pe termen lung pentru care decontarea nu este planificat i nici
prevzut ntr-un viitor apropiat i care reprezint o extindere a investiiei investitorului n
entitatea asociat). Pierderile, n primul rnd, diminueaz valoarea participaiei pn cnd aceasta
este redus la zero, iar, dac rmn pierderi neacoperite aceasta se aloc altor elemente ale
investiiei nete n entitatea asociat. Dup ce valoarea interesului investitorului este redus la
zero, pierderea adiional se contabilizeaz sub form de provizion, numai atunci cnd
investitorul i-a asumat obligaii legale sau implicite sau are de fcut pli n numele entitii
asociate (de exemplu, atunci cnd entitatea asociat este o societatea de persoane sau atunci cnd
acesta s-a angajat s acopere anumite cheltuieli).
Exemplul 7
Pe data de 01.01.N, societatea X a achiziionat 40% din aciunile societii Y pentru suma de
100.000 um. La aceast, capitalurile proprii ale societii Y au urmtoarele valori: capital
subscris i vrsat 200.000 um i rezerve 50.000 um. De asemenea, valoarea contabil a activelor
identificabile i datoriilor societii Y este acceai cu valoarea just.
Societatea X nu are intenia de a se dezangaja financiar pentru partea neacoperit din pierderea
realizat de entitatea asociat.
Dup data achiziionrii titlurilor, capitalurile proprii ale societii Y au avut urmtoarea evoluie:
Capitaluri proprii

01.01.N

Capital subscris i
vrsat
Rezerve

31.12.N

al

31.12.N+2

31.12.N+3

200.000

200.000

200.000

200.000

200.000

50.000

50.000

50.000

50.000

50.000

10.000

(60.000)

(260.000)

(70.000)

(200.000)

50.000

Rezultat reportat
Rezultatul net
exerciiului

31.12.N+1

10.000

Total
proprii

capitaluri

250.000

260.000

190.000

(10.000)

40.000

S se efectueze punerea n echivalen a titlurilor societii Y.

Punerea n echivalen la 31.12.N
-nregistrarea la nivelul bilanului:
264
Titluri
puse
echivalen (Titluri Y)

n =

104.000

263 Interese de participare (Titluri

Y)

100.000

121 Rezultat consolidate

4.000

nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

CPP consolidate

768 Alte venituri financiare

(Partea din rezultatul entitilor
asociate)

4.000

Punerea n echivalen la 31.12.N+1:

-nregistrarea la nivelul bilanului:

104.000

76.000 264 Titluri puse n

echivalen (Titluri Y)
28.000

121 Rezultat consolidat

104.000

263 Interese de participare

(Titluri Y)

100.000

117
Rezultat
consolidate

nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

reportat

4.000

668 Alte cheltuieli financiare =

(Partea
din
rezultatul
entitilor asociate)

CPP consolidat

28.000

Punerea n echivalen la 31.12.N+2:

-nregistrarea la nivelul bilanului:
104.000

24.000 117 Rezultat

consolidat
80.000

=
reportat

121 Rezultat consolidat

104.000

263 Interese de participare

(Titluri Y)

100.000

151 Provizioane
riscuri i cheltuieli

pentru

4.000

nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

668 Alte cheltuieli financiare =
(Partea
din
rezultatul
entitilor asociate)

CPP consolidat

80.000

Punerea n echivalen la 31.12.N+3:

-nregistrarea la nivelul bilanului:
120.000

16.000

264 Titluri Y puse n

echivalen

117 Rezultat
104.000 consolidat

reportat

120.000

263 Interese de participare

(Titluri Y)

100.000

121 Rezultat consolidat

20.000
-

nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

CPP consolidate

768
Partea
din
entitilor asociate

rezultatul

20.000