ABC TRAINING CONSULTING

Program de training
(agenda si extrase suport curs)

Analiza economico-financiara
si evaluarea bonitatii afacerii
din perspectiva bancara si non-bancara
 SUMAR:

Participanti si beneficiile acestora

Agenda program de training (4 workshop-uri)

Extrase din suportul de curs (prezentari, studii de caz)

Date de contact

ABC Training Consulting

 PARTICIPANTI SI BENEFICII
Program de workshop-uri recomandat pentru:
v Analistii de credite IMM si CORPORATE
v Analistii de risc, de restructurare a creditelor

Beneficiile participarii la acest program de workshop-uri:

v Dezvoltarea unei viziuni de ansamblu asupra afacerii si intelegerea conexiunilor
dintre performantele financiare ale firmei si obiectivele, strategiile si
managementul general al afacerii (“povestea din spatele cifrelor”).
v Identificarea si evaluarea riscurilor si a surselor de castig si de pierderi ale
afacerii, ca urmare a analizei afacerii din perspectiva non – bancara
(manageriala) vs. perspectiva bancara:
• diferite modalitati de calcul si semnificatia indicatorilor economico – financiari.
• reevaluarea factorilor cantitativi si a factorilor calitativi ai afacerii analizate.

ABC Training Consulting

 AGENDA PROGRAMULUI DE TRAINING
1. Viziune generala asupra afacerii si conexiunile situatiilor financiare
v Viziune integrata privind componentele comerciale, manageriale si financiare ale afacerii.
v Structura, continutul economic si relatiile de interdependenta dintre:
balanta contabila (conturi, rulaje, solduri), Contul de Profit si Pierderi, Bilantul, Fluxurile de Numerar.
v Continutul suplimentar al situatiilor financiare manageriale vs. situatiile financiare manageriale.
v Metode ale analizei financiare: indicatori de structura (analiza statica), indicatori de evolutie
(analiza dinamica).

2. Analiza Contului de Profit si Pierderi si evaluarea riscurilor operationale ale afacerii

v Indicatori economico financiari specifici: clasificare, mod de calcul, semnificatie economica.
v Analiza indicatorilor de profitabilitate: rentabilitatea neta, rentabilitatea exploatarii, marja comerciala,
v Analiza pragului de rentabilitate si a marjei de siguranta privind reducerea veniturilor.
v Analiza suplimentara (manageriala) a veniturilor si a costurilor fixe si variabile ale firmei.
v Analiza si evaluarea factorilor cantitativi si a factorilor calitativi specifici profitabilitatii afacerii.
v Evaluarea riscurilor operationale si financiare ale afacerii.

ABC Training Consulting

 AGENDA PROGRAMULUI DE TRAINING
3. Analiza Bilantului financiar si evaluarea riscurilor de echilibru si stabilitate financiara
v Indicatori economico financiari specifici: clasificare, mod de calcul, semnificatie economica.
v Analiza indicatorilor de lichiditate: generala, rapida, imediata.
v Analiza indicatorilor de solvabilitate, grad de indatorare.
v Analiza indicatorilor de echilibru financiar: fond de rulment, nevoia de capital de lucru, trezoreria
neta.
v Analiza indicatorilor de gestiune: durata medie de incasare a clientilor, de plata a furnizorilor, de
rotatia stocurilor.
v Analiza suplimentara (manageriala) a activelor si a pasivelor bilantiere.
v Analiza si evaluarea factorilor cantitativi si a factorilor calitativi specifici lichiditatii firmei.
v Evaluarea riscului global de faliment.

4. Analiza Fluxurilor de Numerar si evaluarea riscurilor de finantare a afacerii

v Metoda indirecta: tabloul fluxurilor de finantare sau a fluxurilor de fonduri, pe baza variatiilor
bilantiere.
v Metoda directa: determinarea fluxurilor de incasare si de plati, pe tipuri de activitati, pe baza
informatiilor specifice variatiilor bilantiere si a informatiilor specifice contului de profit si de pierderi.
v Evaluarea riscurilor de finantare a afacerii.

ABC Training Consulting

 EXTRASE DIN SUPORTUL DE CURS

ABC Training Consulting

 ANALIZA INTEGRATA PRIVIND
COMPONENTELE AFACERII

Comerciale
Comerciale Manageriale
Manageriale Financiare
Financiare

Produse si servicii Sistem de management: Situatii standardizate:

Nevoi de consum obiective, strategii, politici Cont de profit si pierderi
Piata tinta structura organizatorica Bilant financiar
sistem informational Fluxuri de numerar
Clienti sistem decizional
Concurenta Situatii manageriale:
Flux de activitati: Raportari, Analize
Furnizori
achizitii, stocare Bugete, Tablouri de bord,
prelucrare, distributie Controlling
Canale de distributie
promovare, vanzare
Preturi de vanzare
activitati “de suport” Indicatori de performanta
Costuri de achizitie
Cf. contabilitatii financiare
Resurse:
Cf. contabilitatii manageriale
materiale, umane
financiare, informationale

ABC Training Consulting


SITUATIILE FINANCIARE ALE FIRMEI
Contul de profit si pierderi
1. Venituri
din vanzari bunuri si servicii
2. Cheltuieli
cu marfa si produsele vandute
cu materiale consumabile
cu serviciile de la terti
cu personalul angajat
cu impozite si taxe
cu serviciile bancare
cu alte chelt. financiare
cu amortizarea, provizioane
3. Profit sau pierdere
= venituri - cheltuieli
ABC Training Consulting
CONEXIUNI INTRE
Bilantul financiar Fluxurile de numerar
1. Activ (utilizari de resurse) 1. Incasari
Active imobilizate din vanzari de bunuri si servicii
(ex: mijl fixe) din aport de la asociati
Active circulante din credite bancare TL / TS
stocuri
creante 2. Plati
disponibilitati banesti pt achizitii de bunuri si servicii
pt. salarii
2. Pasiv (resurse) pt. servicii si datorii bancare
Pasive pe termen lung pt. obligatii fiscale
capitaluri proprii pt. dividende
imprumuturi bancare pt. rambursare aport asociati
Pasive pe termen scurt
datorii comerciale 3. Excedent sau deficit de
datorii fiscale numerar
linii de credit bancar = incasari - plati
alte datorii
Total activ = Total pasiv
 ABORDARI PRIVIND
VENITURILE SI COSTURILE FIRMEI
PROFIT sau PIERDERE
=
VENITURI – COSTURI

VENITURI COSTURI
= valorificarea resurselor firmei sub forma = consum de resurse necesare pentru
vanzarii de produse si servicii catre clienti derularea tuturor activitatilor firmei

PRAGUL DE RENTABILITATE
(nivelul minim al vanzarilor pentru
COSTURI FIXE
care firma nu inregistreaza pierderi) (care nu depind de evolutia vanzarilor)

MARJA DE SIGURANTA COSTURI VARIABILE

(care depind de evolutia vanzarilor)

ABC Training Consulting

 ABORDARI PRIVIND
INCASARILE SI PLATILE FIRMEI
INCASARI – PLATI =
Excedent sau deficit de numerar

INCASARI totale,
PLATI totale,
din care:
din care:

Incasari din vanzari anterioare Plati pentru activitati anterioare

(creante comerciale) (datorii catre salariati,
furnizori, banci)

Incasari din vanzari curente Plati obligatii, achizitii

sau vanzari viitoare curente si viitoare
(catre salariati, furnizori)

Plati pentru alte obligatii

Incasari din alte surse
(dividende, impozite,
(credite bancare, aport asociati)
imprumuturi asociati)

ABC Training Consulting

 INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Indicatori relevanti Modalitati Semnificatie

de calcul economica

Lichiditatea generala, rapida, imediata

Solvabilitatea si Gradul de indatorare
TEXT TEXT TEXT TEXT
Pragul de rentabilitate si Marja de siguranta privind
scaderea vanzarilor firmei
Marja comerciala, Valoarea adaugata
Rentabilitatea operationala, Rentabilitatea neta
Durata medie de Incasare a clientilor, de Plata a furnizorilor
si de Rotatie a stocurilor
Nevoia de capital de lucru
Fondul de rulment si Trezoreria neta
Rata stabilitatii financiare si Rata autonomiei financiare

Riscul global de faliment

ABC Training Consulting

 Studiu de caz:
indicatorii de lichiditate
INDICATORII DE LICHIDITATE
(4 perspective, modalitati de calcul, relevanta)

3,50 3,27
3,00
2,57
2,50
2,12
2,00 1,87

1,50 Lichiditate generala

1,11 1,13
1,00 Lichiditate rapida
0,71
0,50 0,55 0,56 Lichiditate imediata
0,50 0,31
0,13
0,00
Sold Sold Sold mediu Sold mediu
ultima luna ajustat* (SI si SF) anual
ultima luna

ABC Training Consulting

 Studiu de caz:
pragul de rentabilitate (riscul operational)

STRUCTURA CIFREI DE AFACERI PE COMPONENTELE:

VANZARI LA PRAGUL DE RENTABILITATE SI
MARJA DE SCADERE A VANZARILOR

6.464 Pragul de rentabilitate

(break-even)
Marja de siguranta pv
scaderea vanzarilor
11.763

ABC Training Consulting

 Studiu de caz:
riscul de faliment

RISCUL GLOBAL DE FALIMENT (scorul Z)

2 0,52

1 0,2

0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6

ABC Training Consulting

 Studiu de caz:
factorii calitativi ai afacerii
ANALIZA FACTORILOR CALITATIVI AI FIRMEI

Actionariat
Management
Sistem ERP
Conduita tranzactionala
Cota de piata
Concentrare clienti
Curba viata produse

ABC Training Consulting

 ANALIZA SI DIAGNOSTICUL AFACERII

Analiza mediului intern al firmei: Analiza mediului extern al firmei:

ü Diagnostic comercial ü Cadrul general al mediului politic,
ü Diagnostic financiar economic, social – cultural
ü Diagnostic juridic ü Conditiile mediului natural
ü Diagnostic operational ü Reglementarile legale
ü Diagnostic resurse umane ü Mediul concurential
ü Diagnostic sistem de management ü Evolutia preturilor
ü Cursul valutar
ü Dobanzile bancare

ü Presupune cunoasterea, identificarea si evaluarea ’’starii de sanatate’’ a

firmei din toate punctele de vedere.
ü Constituie un suport pentru evaluarea obiectivelor si strategiilor generale ale afacerii.

ABC Training Consulting

 SISTEMUL DE OBIECTIVE ALE FIRMEI

I. OBIECTIVE FUNDAMENTALE, GENERALE

(stabilite la nivel de firma, pe termen mediu si lung)
ü comerciale: cifra de afaceri, cota de piata
ü financiare: profit net, rentabilitate neta, lichiditate, solvabilitate
ü investitionale: investitii materiale, in resurse umane, promovare produse

II. OBIECTIVE SPECIFICE, DERIVATE

(stabilite la nivel de departamente, pe termen mediu si scurt)
ü comerciale: cifra de afaceri pe grupe produse, pe tipuri de clienti, pe
canale de distributie, pe zone si puncte de desfacere,
ü financiare: marja comerciala medie, valoare adaugata, durata medie de
incasare clienti, de plata a furnizorilor, de rotatie a stocurilor
ü investitionale: capacitate de productie, de stocare, promovare firma si
produse, investitii in pregatirea profesionala a managerilor si specialistilor
firmei

ABC Training Consulting

 SISTEMUL DE STRATEGII ALE FIRMEI

Strategiile firmei reprezinta principalele modalitati de realizare, impreuna cu

resursele alocate, a obiectivelor generale ale firmei pe termen mediu si lung, in
vederea consolidarii avantajului competitiv pe piata.

I. STRATEGII GENERALE
(stabilite la nivel de firma, pe termen mediu si lung)

ü comerciale: specializare / diversificare gama de produse

consolidare / extindere cota de piata / piete noi
promovare element de diferentiere fata de competitori

ü financiare: autofinantare / atragerea de capitaluri

parteneriate / fuziuni / achizitii

II. STRATEGII SAU POLITICI SPECIFICE

(stabilite pe componente ale afacerii, pe termen scurt si mediu)

ABC Training Consulting

 SISTEMUL DE POLITICI ALE FIRMEI

Politicile firmei reprezinta modalitatile de realizare a obiectivelor firmei pe

termen scurt si mediu.
Politici care influenteaza profitabilitatea firmei:
Ø Politica de produs / piata tinta / client
Ø Politica de stabilire a preturilor de vanzare si a reducerilor de pret
Ø Politica de marja comerciala
Ø Politica de calculatie a costurilor
Ø Politica de personal si de salarizare - bonusare
Ø Politica de investitii si de amortizare
Ø Politica de management al costurilor
Politici care influenteaza lichiditatea si stabilitatea financiara a firmei:
Ø Politica de creditare comerciala (credit-client si credit-furnizor)
Ø Politica de aprovizionare si de stocare
Ø Politica de repartizare a profitului net
Ø Politica de finantare prin surse atrase

ABC Training Consulting

 Alte informatii
Si
Date de contact

ABC Training Consulting

 EVENIMENT OPEN
Perioada, durata, locatie:
v 7, 8, 9, 10 decembrie 2010
v Zilnic, intre orele 9:00 – 13:00
v Centrul de Afaceri Bucuresti Sud (zona metrou Piata Sudului)
Investitie:
v 1.000 ron (plus TVA) / participant / 4 workshop-uri (16 ore)
v Include: prestatie trainer – consultant, mapa cursantului,
servicii protocol
Trainer-consultant: Anda Racsa
v Referinte online: www.abctrainingconsulting.ro
sectiunile: Resurse / Blog / Clienti / Cartea de Oaspeti

ABC Training Consulting

 TRAINING ASISTENTA ASISTENTA
WORKSHOP INDIVIDUALA ORGANIZATIONALA

Servicii flexibile, personalizate la obiectivele si nevoile organizatiei!

Va multumesc pentru atentia acordata acestei prezentari!

Va invit sa ma contactati oricand pentru informatii suplimentare.

Anda Racsa telefon: 0740.590.406

Manager General anda@abctrainingconsulting.ro
www.abctrainingconsulting.ro

ABC Training Consulting