Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
DELIMITĂRI ŞI CONTURI
PRIVIND INVESTI ŢIILE FINANCIARE
În paralel şi în conexiune cu operaţiile ce fac parte din obiectul său de activitate, întreprinderea
realizează şi tranzacţii financiare care pot îmbrăca diferite forme. Fără a absolutiza, totalitatea
acestor tranzacţii reprezintă activitatea financiară a întreprinderii – parte a activităţii curente.
Această activitate o regăsim în bilanţul întreprinderii sub forma activelor financiare în activ şi a
datoriilor financiare în pasiv.
Clasificare Activele financiare pot fi clasificate după scopul pentru care au fost
achiziţionate şi forma concretă sub care se regăsesc. Astfel, deosebim patru
categorii, după cum urmează:
În acest capitol vom trata acea parte a activelor financiare care constă din titluri
de valoare, active cunoscute sub numele de investiţii financiare. Ele pot fi
clasificate în funcţie de perioada pentru care aceste active vor fi deţinute. Astfel,
distingem două categorii:
• investiţii financiare curente (valori de trezorerie) care regrupează
elementele imediat realizabile sau pe care entitatea economică nu intenţionează
să le păstreze un timp îndelungat (maxim 12 luni).
În această categorie sunt cuprinse, în general, acele investiţii care reprezintă
resurse suplimentare ale trezoreriei.
Astfel întâlnim:
Titluri de participare reprezentând drepturi sub formă de acţiuni sau alte titluri
de valoare în capitalul altor societăţi (filiale), care îi conferă deţinătorului
(compania mamă) dreptul de control. Se impun câteva precizări în legătură cu
definiţia de mai sus.
Prin control se înţelege puterea de a guverna politicile financiare şi
operaţionale ale unei întreprinderi în vederea obţinerii de beneficii din
activitatea ei. De obicei, se consideră că un investitor are drept de control
dacă deţine cel puţin 51% din numărul acţiunilor cu drept de vot.
Filiala este o întreprindere controlată de o alta.
Întreprinderea-mamă este o întreprindere care deţine una sau mai multe
filiale. Întreprinderea- mamă împreună cu toate filialele sale formează un
grup, pentru care se întocmesc situaţii financiare consolidate. Acest subiect
va fi dezvoltat în cursurile de contabilitate financiară şi aprofundată.
Alte titluri reprezentând titluri de valoare, altele decât cele două descrise mai
sus, pe care întreprinderea le va deţine o perioadă mai mare de 12 luni. În
această categorie sunt incluse acţiuni cotate şi necotate deţinute numai pentru
dividende, obligaţiuni, titluri de stat etc. deţinute pentru încasarea dobânzilor.
Din punct de vedere al funcţiei contabile, conturile sunt de activ, funcţionarea lor fiind
prezentată schematic mai jos:
==
Tranzacţia 4. În urma vânzării celor 500 de acţiuni FAUR (45% din totalul
acţiunilor cumpărate), se anulează provizionul (reducerile) de depreciere
corespunzător, rămas fără obiect.
Analiza: Vânzarea acţiunilor determină anularea provizionului rămas fără obiect,
adică diminuarea provizioanelor (P-) şi obţinerea unui venit financiar din
provizioane (P+). Contul Provizioane pentru deprecierea acţiunilor se va debita
cu diminuarea de pasiv iar contul Venituri din provizioane pentru deprecierea
activelor circulante se va credita cu creşterea de pasiv.
Formula contabilă este următoarea:
=
D Venituri din investiţii financiare C D Debitori diverşi C
cedate
3/512 17.500.000 5/503 45.000.000 6/512 45.000.000
RC 17.500.000 RD 45.000.000 RC 45.000.000
TSC 17.500.000 TSD 45.000.000 TSC 45.000.000
=
D Cheltuieli privind investiţiile C D Venituri din provizioane C
financiare cedate pentru deprecierea activelor
circulante
5/503 9.000.000 4/593 4.500.000
RD 9.000.000 7/593 5.500.000
TSD 9.000.000 RC 10.000.000
TSC 10.000.000
Procentul Valoare
Întreprinderea deţinut (mii lei)
Până la 20%
Medeca S.A. 13.000% 1.000.000
Ciprom S.A. 0.004% 40.000
Agroalim S.A. 0.600% 150.000
Între 20% şi
50%
Metalocom S.A. 38.000% 700.000
Peste 50%
Pirex S.A. 85.000% 600.000
Reduceri pentru
depreciere (200.000)
Total investiţii,
net 2.290.000
Reducerea pentru depreciere a fost recunoscută în situaţiile financiare pentru a prezenta acţiunile
METALOCOM la cea mai mică valoare dintre costul de achiziţie şi valoarea de piaţă. În decembrie
2000 compania a achiziţionat 85% din capitalul social al PIREX S.A. Această investiţie nu a fost
consolidată datorită lipsei informaţiilor financiare corespunzătoare.
Procent Valoarea
Întreprinderea deţinut (mii lei)
Reducerea pentru depreciere a fost recunoscută în situaţiile financiare, pentru a aduce investiţia în
ALTO S.A. la valoarea ultimei cotaţii bursiere la 31 decembrie 2000.
2) Prezentaţi schematic cum se regăsesc în bilanţ activele financiare regrupate după scopul pentru
care au fost achiziţionate şi forma concretă.