Capitolul 4.

i
Bani alb r u z i l e al be
p en t

Ce faci dac` p^n` te vei retrage

din activitate sistemul public
de pensii se pr`bu[e[te?

www.scoaladebani.ro 45
 PoliTe
, de asigurare uniT-linked
versus fonduri
de Pensii PrivaTe faculTaTive
Pensia privat` facultativ` (pilonul III)
[i asigurarea de via]` cu component`
de acumulare [i investi]ie (unit-linked)
se aseam`n` prin aceea c` ambele
presupun plasarea banilor clien]ilor
\n investi]ii cu diferite grade de risc,
\n scopul ob]inerii de randamente
c^t mai bune. Diferen]ele sunt \ns`
cel pu]in la fel de importante
ca asem`n`rile. Iar pentru a decide
\n cuno[tin]` de cauz` ce tip de
produs se potrive[te mai bine nevoilor
lor, consumatorii trebuie s` cunoasc`
\n detaliu elementele care
individualizeaz` aceste instrumente
financiare.
De reţinut: Po]i utiliza sumele
acumulate \n contul personal ata[at
poli]ei de asigurare unit-linked
[i pentru a-]i suplimenta veniturile
la v^rsta pension`rii. În acest caz, la
finalul contractului, \n loc s` \ncasezi
beneficiile printr-o plat` unic` sau mai
multe pl`]i e[alonate, le vei \ncasa sub
forma unei anuit`]i, adic` vei primi,
lunar, o pensie suplimentar`.
Pensii facultative
F F
Legisla]ia prevede un prag
minim de rentabilitate pentru
46
toate fondurile de pensii private
facultative, rata de rentabilitate
minim` calcul^ndu-se periodic
de c`tre Comisia de Supraveghere
a Sistemului de Pensii Private.
F
În cazul \n care rata de
rentabilitate a fondului
de pensii este mai mic` dec^t rata
de rentabilitate minim` a categoriei
respective de risc pentru patru
trimestre consecutive, Comisia
de Supraveghere a Sistemului
de Pensii Private retrage autoriza]ia
de administrare a administratorului.
F
Contribu]iile la fonduri
de pensii private facultative
sunt destinate exclusiv acumul`rii
[i fructific`rii prin investi]ii.
F
Participan]ii la fonduri nu pot
decide \n privin]a modalit`]ilor
de investire a contribu]iilor lor,
odat` ce au ales un anumit fond, dar
administratorii au datoria s` respecte
politica de investi]ii stabilit` prin
prospectul schemei de pensii
facultative a fondului.
F
Legea fixeaz` praguri maxime
\n privin]a comisioanelor de
administrare percepute de companiile
de pensii.
Activul net al unui participant
se calculeaz` \nmul]ind
www.scoaladebani.ro
 num`rul unit`]ilor de fond acumulate
\n contul individual cu valoarea
unitar` a activului net diminuat
cu comisioanele bancare.
F
Sumele reprezent^nd
contribu]ii la fonduri de pensii
private facultative sunt deductibile
din impozitul pe venit, \n limita echi-
valentului \n lei a 400 de euro anual.
Poli]e unit-linked
F
De]in`torii de poli]e de
asigurare de via]` unit-linked
opteaz`, la data \ncheierii contractului
de asigurare, pentru un program
www.scoaladebani.ro
investi]ional cu un grad de risc sc`zut,
moderat sau ridicat.
F
Asiguratul poate alege astfel
dintr-o gam` mai larg` de
profiluri de risc [i de portofolii de
plasamente dec^t \n cazul fondurilor
de pensii private facultative.
F
De]in`torul asigur`rii
unit-linked are dreptul de
a putea retrage, dup` un anumit timp,
o parte din valoarea acumulat` \n cont
(r`scump`rare par]ial`) sau de a
\ntrerupe, temporar, plata primelor
de asigurare (contract liber de plat`
a primelor).
F
Spre deosebire de fondurile
de pensii private facultative,
o asigurare de via]` de tip unit-linked
are dou` componente: una de
protec]ie [i una de investi]ie. O parte
din prima de asigurare achitat` de
client este destinat` acoperirii riscului
de deces.
F
La poli]ele unit-linked,
valoarea contului individual
la o anumit` dat` se determin`
\nmul]ind num`rul de unit-uri
de]inute de contractant \n programele
investi]ionale cu valorile unitare ale
activului net aferente
programelor investi]ionale respective.
F
Capitalul acumulat
poate fi pl`tit asiguratului
sub mai multe forme:
4 integral, la data de sf^r[it a asigur`rii
4 rent` viager`
4 rent` pe o perioad` specificat`.
47
 fondul de Pensii PrivaTe
faculTaTive Bcr PrudenT
Fondul de pensii private facultative (pi-
lonul III) BCR PRUDENT este admi-
nistrat de BCR Asigur`ri de Via]`, care,
\ncep^nd cu aprilie 2007, activeaz` [i pe
pia]a pensiilor facultative, fiind autori-
zat` ca administrator de c`tre Comisia
de Supraveghere a Sistemului de Pensii
Private (CSSPP) din Rom^nia.
Pot deveni participan]i la fondul de pensii
private facultative BCR PRUDENT:
4 Angaja]ii
4 Func]ionarii publici
4 Persoanele autorizate s` desf`[oare o
activitate independent`
4 Persoanele cu func]ii elective
4 Persoanele numite \n cadrul au-
torit`]ii executive, legislative sau
judec`tore[ti
4 Membrii unei societ`]i cooperative
4 Persoanele care realizeaz`
venituri din activit`]i profesionale
sau agricole.
Participan]ii pot contribui cu p^n` la
15% din venitul salarial brut lunar sau
din venitul asimilat acestuia.
Contribu]ia poate fi \mp`r]it` \ntre an-
gajat [i angajatorul acestuia, ca metod`
de fidelizare, prin includerea fondului
\n cadrul politicii beneficiilor pentru
angaja]i.
Fondul de pensii private facultative
BCR PRUDENT are un grad de risc
48
sc`zut, activele fondului fiind investite \n:
4 Instrumente financiare cu venit fix
(depozite bancare, obliga]iuni, titluri de
stat, bonuri de tezaur) - minimum 70%
4 Instrumente ale pie]ei monetare -
maximum 20%
4 Valori mobiliare - maximum 10%.
Comisionul de administrare
se compune dintr-un:
1) procent de 4% aplicat la
contribu]iile pl`tite de c`tre
participant, \nainte de convertirea
acestora \n unit`]i de fond [i
2) procent de 2% pe an din activul net
total al Fondului.
BCR PRUDENT reprezint` o solu]ie
de completare a veniturilor la v^rsta
pension`rii pentru persoanele care,
din cauza v^rstei (peste 45 de ani),
nu au dreptul de a participa la fondurile
de pensii obligatorii administrate privat
(pilonul II).
BCR PRUDENT reprezint` o solu]ie
avantajoas` din punct de vedere fiscal,
datorit` deductibilit`]ii fiscale
a contribu]iilor alocate fondului,
\n limita echivalentului \n lei
a 400 de euro/an, at^t pentru
participant, c^t [i pentru angajator.
Pentru mai multe detalii,
acceseaz` www.pensiibcr.ro
www.scoaladebani.ro
 În ce modaliTãTi
, se PoaTe
conTriBui la fonduri de Pensii
PrivaTe faculTaTive?
Pe cont propriu:
@
Tot ce trebuie s` faci este
s` contactezi un agent
de marketing al companiei de
administrare la al c`rei fond de pensii
private facultative dore[ti s` aderi.
Acesta trebuie s` te informeze cu
privire la condi]iile schemei de pensii
facultative, drepturile [i obliga]iile
p`r]ilor implicate, gradul de risc
conform prospectului schemei
de pensii facultative a fondului.
@
Actul de aderare specific`
nivelul contribu]iei lunare pe
care urmeaz` s` o achi]i. Contribu]ia
Pe cont propriu, cu implicarea angajatorului:
@ @
În acest caz, contribu]ia la fondul
de pensii private facultative se
re]ine [i se vireaz` de c`tre angajator, \n
contul fondului de pensii specificat \n
actul individual de aderare, odat` cu con-
tribu]iile de asigur`ri sociale obligatorii.
@
Va trebui s`-]i informezi angaja-
torul cu privire la decizia ta
de a deveni participant la un fond de
pensii private facultative, fapt care de-
clan[eaz` obliga]ia angajatorului de a-]i
vira lunar contribu]ia \n contul fondu-
lui de pensii private facultative ales.
www.scoaladebani.ro
la un fond de pensii facultative poate
fi de p^n` la 15% din venitul salarial
brut lunar sau din venitul asimilat
acestuia. Valoarea minim` a
contribu]iei lunare este de 35 lei/lun`.
@
Contribu]ia se achit` exclusiv
prin transfer bancar, ale c`rui
costuri sunt suportate de tine.
@
Sumele reprezent^nd contri-
bu]ii la fonduri de pensii pri-
vate facultative sunt deductibile din
impozitul pe venit, \n limita echiva-
lentului \n lei a 400 de euro anual.
Unii administratori de fonduri
ofer` gratuit angajatorilor
acces la aplica]ii software prin care
pot ]ine eviden]a pl`]ilor datorate
[i efectuate, \n contul salaria]ilor,
la fonduri de pensii private facultative,
astfel \nc^t aceast` obliga]ie s` nu
\nsemne costuri suplimentare pentru
angajatori.
@
Pentru nevirarea la termen a
contribu]iilor de c`tre angaja-
tor, acesta urmeaz` s` pl`teasc`
dob^nzi [i penalit`]i de \nt^rziere.
49
 Al`turi de angajator:
@
Angajatorul poate decide s`
completeze, din fonduri proprii,
ca o form` de bonus extrasalarial,
contribu]ia ta lunar` personal`
la un fond de pensii private facultative,
pe care o re]ine [i o vireaz` \n contul
fondului.
@
Suma reprezent^nd
contribu]ia ta lunar`, la care se
adaug` completarea din partea angaja-
torului, nu poate dep`[i 15% din veni-
tul t`u brut lunar.
@
Suma reprezent^nd
contribu]iile la fonduri de pen-
Ca beneficiu din partea angajatorului:
@
Angajatorul poate decide
s` suporte de unul singur
participarea unora sau a tuturor
salaria]ilor s`i la fonduri de pensii
private facultative, achit^nd lunar,
\n numele acestora, contribu]ii
la fonduri.
@ @
În actuala perioad` de criz`,
achitarea de contribu]ii,
\n numele [i \n beneficiul salaria]ilor,
la fonduri de pensii private facultative
constituie o modalitate convenabil`
[i necostisitoare de recompensare,
motivare [i fidelizare a celor
mai buni dintre angaja]i, \n locul
major`rilor salariale sau a altor tipuri
de beneficii.
50
sii facultative ale unui angajator,
propor]ional cu cota acestuia
de participare, este deductibil`,
la calculul profitului impozabil,
\n limita unei sume reprezent^nd,
pentru fiecare participant,
echivalentul \n lei a 400 de euro,
\ntr-un an fiscal.
@
Dac` decizi s` modifici,
s` suspenzi sau s` \ncetezi
plata contribu]iilor la un fond de
pensii facultative, trebuie
s` \n[tiin]ezi at^t angajatorul,
c^t [i administratorul, cu cel pu]in
30 de zile calendaristice \nainte.
@ Contribu]iile la fonduri de
pensii facultative ale unui an-
gajator sunt deductibile, la calculul
profitului impozabil, \n limita unei
sume reprezent^nd, pentru fiecare
participant, echivalentul \n lei a 400
de euro, \ntr-un an fiscal.
De re]inut: \n caz de invalidi-
tate de gradul I sau II ori \n caz
de deces al participantului la un fond
de pensii private facultative, partici-
pantul sau urma[ii acestuia, dup` caz,
urmeaz` s` \ncaseze, sub forma unei
pl`]i unice, suma reprezent^nd activul
net al participantului, acumulat \n
contul acestuia p^n` la data \ncet`rii
pl`]ii contribu]iilor.
www.scoaladebani.ro
 de ce e nevoie
de Pensii PrivaTe faculTaTive?
Pentru angaja]i:
Pentru c` pensia de la stat este din ce
\n ce mai mic` [i nu-]i va fi nici pe de-
parte suficient` pentru a-]i p`stra ace-
lea[i standarde de via]` [i dup`
retragerea din activitatea profesional`.
În plus, pensia privat` obligatorie (pi-
lonul II), de[i util`, va fi [i ea destul de
mic`, \ntruc^t, \n prezent, contribu]ia
este de doar 2% din venitul brut lunar
www.scoaladebani.ro
[i nu va cre[te dec^t la maximum 6% -
[i asta doar peste opt ani.
În schimb, la pensia facultativ` po]i
contribui cu p^n` la 15% din venitul
t`u brut lunar. Astfel, po]i ob]ine un
venit suplimentar semnificativ la pen-
sie, contribuind din timp la un fond de
pensii private facultative. În cazul ne-
fericit \n care \]i pierzi capacitatea de
munc` din motive de invaliditate, po]i
51
 ob]ine fie o pensie facultativ`, dac` ai
acumulat activul minim necesar
prev`zut de lege, fie suma existent` \n
contul t`u, ori sub forma unei pl`]i
unice, ori \n rate e[alonate.
În plus, sumele reprezent^nd con-
tribu]ii la fonduri de pensii private
facultative sunt deductibile din
impozitul pe salariu, \n limita echiva-
lentului \n lei a 400 de euro anual.
Pentru angajatori:
Angajatorii sunt preocupa]i s`-[i
asigure un mediu de lucru dinamic
[i performant, o rat` de reten]ie
ridicat` a personalului. Acest lucru
este posibil prin folosirea instru-
mentelor de fidelizare a angaja]ilor.
Pensia facultativ` este un instrument
eficient de management al resurselor
umane, foarte avantajos din punct
de vedere fiscal.
Participarea companiei la plata
unei p`r]i a contribu]iei angajatului
la o pensie facultativ` \nseamn`
o cheltuial` mult mai mic` dec^t alte
forme de motivare din pachetele
salariale, ceea ce este extrem de
important \n actualele condi]ii
economice. Codul Fiscal plaseaz`
contribu]iile angajatorilor, \n numele
[i beneficiul angaja]ilor, la fonduri
de pensii private facultative \n
categoria cheltuielilor cu deductibili-
tate limitat`, acestea fiind deductibile
\n sum` de p^n` la 400 de euro
anual/angajat (echivalentul \n lei).

Tema pentru acasa:

)

|ntrebare: Ce avantaje ai dac` contribui

la un fond de pensii facultative?

R`spunde la \ntrebare [i intr` pe

www.scoaladebani.ro pentru a verifica
dac` ai g`sit toate r`spunsurile corecte.

52 www.scoaladebani.ro