Tema 1.

Planificarea financiar a ntreprinderii noiuni introductive

1.1 Coninutul planificrii financiare 1.2 Etapele planificri financiare 1.3 Tipuri de planificare. Reguli financiare n planificare

1.1 Coninutul planificrii financiare

Planificarea financiar presupune preveziunea cifrelor de vinzari, a veniturilor si activelor necesare conform diferitelor strategi de productie sau de marketing adoptate i apoi luarea unei decizii privind modul de acoperire a necesarului de fonduri pentru finanare. In procesul de planificare financiara, managerii trebuie de asemenea, sa evalueze i s identifice modificrile operaionale care ar putea imbunati rezultatele. Analiza preveziunilor financiare incepe cu preveziunea veniturilor din vinzri i a costurilor de producie.

n activitile economice, planul este un mijloc cu ajutorul cruia se face alocarea resurselor, se programeaz termenele de nfaptuire a obiectivelor i se asigur baza informaional de urmrire a realizrilor. Planificarea este procesul stabilirii obiectivelor organizaiei i a msurilor privind atingerea acestora. Dac este bine aplicat, planificarea prezint multiple avantaje: planificarea determin pe manageri s gndeasc n viitor; conduce la ridicarea standardelor performanei, ceea ce este de mare folos pentru organizaiile aflate n concuren; formularea planurilor oblig managerii s articuleze obiectivele i resursele; planificarea ofer firmelor capacitatea de a face fa evenimentelor neateptate, diminund riscurile.

In terminologia standart utilizat n afaceri, un buget este un plan care stabileste cheltuielile prognozate pentru o anumita activitate si specifica de unde vor fi achizitionate fondurile de acoperire a acestor cheltuieli. Astfel, bugetul de producie prezint, in detaliu, o analiz a necesarului de investiii n materii prime, materiale, forta de munca si echipamente de producie pentru a a fi realiza nivelul provizionat al vinzarilor. Fiecare dintre elementele majore care compun bugetul de producie poate fi submprit pe subbugete: 1. buget pentru materiale; 2. buget pentru personalul administrativ; 3. buget pentru fiecare utilitate.

Dupa ce toate bugetele au fost prevezionate, se pot elabora bilanturile contabile i conturile de rezultate pentru ntreprindere. Aceste documente financiare sunt ulterior comparate cu cele reale i astfel de comparaii pot ajuta: sa descopere cauzele ,, devierilor,, inregistrate; sa corecteze problemele de operare; sa ajusteze proiectiile pentru perioada de buget ramasa, astfel incat acestea sa reflecte conditiile reale de operare. Prin procesele de operare echipa managerial incearc: sa mareasc profitabilitatea; sa evite deficitele de numerar; sa imbunteasc performana ntregii ntreprinderi etc.

Orizontul de plan reprezint intervalul de timp n raport cu care managerul i proiecteaz activitatea. Ca i proporia din timpul de activitate al managerilor, orizontul de plan al acestora difer n funcie de poziia ierarhic pe care o ocup.

Planificarea financiar se poate aplica la diverse niveluri: la nivelul ntreprinderilor; la nivelul unei colectiviti teritoriale; la nivelul unui domeniu de activitate. Necesitatea planificrii financiare a ntreprinderii const n creterea competitivitii ntreprinderii, respectiv: gam mai larg de produse; distribuia pe zone mult mai largi a produciei; mai muli salariai n special calificai; creterea complexitii ambianei n care se desfoar activitatea economic.

1.2 Etapele planificri financiare

Etapele de planificare i modul de stabilire a misiunii firmei i a obiectivelor depind de talia firmei, domeniul de activitate i starea economic a rii. Planul de activitate al firmei poate fi interpretat ca plan al uneia din entitile situate pe cele trei niveluri superioare ale schemei din figura 1.2.

Procesul de elaborare a planului la orice nivel comport parcurgerea etapelor prezentate n figura 1.3.

Faze ale procesului planificrii pe termen lung:

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Analiza prealabil a mediului n care ntreprinderile i desfoar activitatea; Stabilirea obiectivelor de perspectiv; Stabilirea ipotezelor de plan; Cercetarea evoluiilor posibile ale activitilor; Evaluarea diferitelor variante pe care le implic aceste evoluii posibile; Selectarea soluiilor convenabile; Definitivarea programelor operaionale de producie, investiii, marketing, finane i resurse umane; Aplicare i control.

n figura 1.4. snt prezentate etapele procesului de planificare pentru fiecare din cele 4 niveluri ale procesului de planificare din figura 1.2.

1.3 Tipuri de planificare. Reguli financiare n planificare

Planificarea reprezinta o sistema de masuri i reguli, indreptate spre stabilirea scopului care se afla in fata intreprinderii si a tuturor activitilor acestei intreprinderi, precum si determinarea cailor de atingere a cestor scopuri. In procesul de planificare financiar trebuie de inut cont de satisfacerea urmatoarelor cerinte: - ncadrarea planului financiar n planul general de dezvoltare a ntreprinderii; - studierea distribuirii finanelor ntre toate tipurile de activiti pentru formarea corespunderii sferelor de intrebuintare. La efectuarea planificarii de perspectiva se intocmeste planul care poate fi de mai multe tipuri: de perspectiv, anual sau operativ. Planul de perspectiva - este planificarea pe 5 ani. Ea include indicatorii ministerelor si departamentelor pentru fiecare an n parte, precum i funcionarea i organizarea activitii intreprinderii. Planificarea anuala planificarea care se efectueaz inindu-se cont de necesitile mari aparute i apariia noilor resurse. Planul anual contine indicatorii necesari intr-o gama mai larg.

Planificarea operativa - este planificarea lunara, 24 ore s.a. In planificarea operativa sunt indicate cerintele mai detaliat decit in cea anuala. Planificarea de perspectiva i cele anuale formate din mai multe compartimente n care sunt indicai indicatorii de calitate i cantitate: 1. Indicatori de cantitate - arata volumul lucrrilor efectuate, volumul vnzrilor, venitul din vnzri, numarul zilelor lucrate etc.; 2. Indicatori de calitate -includ indicatorii tehnicoeconomici i de exploatare, de asemenea execuia la timp a lucrrilor, respectarea condiiilor contractuale deservirea clientelei, s.a.

Planificarea operativa a producerii este posibila numai in cazul studierii aprofundate a potentialului de clienti, dezvoltarii economice, dezvoltarea intreprinderii in general. Planificarea operativ a producerii conine: - pregatirea operaiilor legate de producere care necesit manevrarea cu rezervele ntreprinderii; - optimizarea dezvoltarii sistemei de producere; - imparirea raional a investiiilor i resursele materiale; - elaborarea regulilor necesare n reglementarea producerii. Planul dezvoltarii ntreprinderii include urmatoarele compartimente: - tipuri de activiti incluse n licen; - exploatarea capacitilor ntreprinderii i necesitatea sporirii lor; - lucrarile de reparatie si deservire; - investiiile capitale; - asigurarea i aprovizionarea tehnico-materiala; - munca si salariul; - costul de producie, venitul, rentabilitatea, profitul; - finantele, balansarea venitului i cheltuielilor.

Planificarea financiara este un proiect minutios din motivul ca la etapa actuala de dezvoltare a Republicii Moldova, economia de piata este un segment nestabil, asa ca la acest capitol de prognozare se sene cont de planul de clienti actual, se iau decizii pe parcursul fucionrii, intervin schimbri n urma apariiei fondurilor, investiiilor, creditelor, s.a. La aceasta etapa se petrece detalierea pna la lucrarile concrete de planificare. Varianta optimala aleasa se fectueaza in forma de proiect care contine descrierea situatiei problematice, scopul programei, indicatorii volumului si structurii resurselor alocate, normele si indicatiile privid domeniul de activitate, adica: 1. Executarea lucrrilor prin mai multe metode, de a pune la dispozitie resurse materiale, de munca, impartirea lor rationala; 2. Dezvoltarea tehnologiilor de producere, economisirea resurselor energetice, s.a., Drept surse de informatie ce permit planificarea financiara si evidenta contabila servesc: - darea de seama statistica de stat (dari de seama, bilanturi contabile etc.) si darile de seama a ministerelor si inspectoratelor; - literatura nationala si internationala de profil, monografii; - fondul de patente si licente; - fondul tehnico-normativ (standarde, norme, tarife).

Planificarea financiara a dezvoltarii unei intreprinderi presupune intocmirea situatiilor financiare previzionate cu scopul prevenirii lipsei de lichiditati, a reducerii incertitudinii care planeaza asupra viitorului societatii dar si pentru necesitatile de informare ale actionarilor si ale altor investitori. Principalele intrebari la care se afla raspunsurile prin previzionarea situatiilor financiare (contul de profit si pierdere, bilantul si fluxul de numerar) sunt: 1. Care este necesarul de finantare externa (societatii) in conditiile utilizarii capacitatilor disponibile la maxima capacitate ori la capacitatea dorita? 2. Care este nivelul cifrei de afaceri pentru care nu este necesara finantarea externa (credite ori emisiuni de capital)? 3. Va putea societatea sa obtina o anumita marja a profitului mentinand constant raportul datorii/capitaluri proprii si capitalul social la acelasi nivel? 4. Vor putea recupera creditorii la termenul scadent banii investitii/imprumutati? 5. Care sunt ratele de rotatie (si alti indicatori) viitoare ale activelor si datoriilor in noile conditii?